TSMC,올해 첫2개월매출 39% 급증…AI칩 수요 회복 신호
https://www.hankyung.com/article/202503104945i

애니젠.... 오늘 상한가 포함 3일동안 94% 상승. HLB 그룹으로 피인수는 오늘 오후 5시 9분에 공시

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 2월 대만 IT 매출액 동향: 특이점 없이 기대대로

- 대만 IT 업계의 2월 합산 매출액은 전월 대비 소폭 증가(+0.1%)했으며, 전년 동기 대비로는 춘절 연휴 시점 차이에 따른 영향에 견조한 AI 수요와 세트업체들의 빌드업 수요가 더해지며 +41.3% 성장

- AI 서버 하드웨어 밸류체인의 매출액 상승세 지속. 대표적으로 Winway, Aspeed, Wiwynn의 월 매출액은 YoY 기준 각각 +190.5%, +108.6%, +91.2% 상승. 엔비디아의 신제품 본격 출하 확대 기대감과 ASIC 및 AI 네트워크 수요 증가에 대한 낙관적 전망 지속

- 계절적 비수기에도 이구환신과 관세 이전 물량 확보 움직임에 따라 PC·노트북 관련하여 공격적인 빌드업이 진행된 것으로 파악. 이에 따라 관련 매출 비중이 높은 ABF 기판 업체들의 실적이 예상치를 상회했으며, 하반기 AI PC 확산에 의한 추세적 상승으로 연결될 수 있을지 관찰 필요

- Mediatek(+20.0% YoY, 이하 YoY), Largan(+39.8%), GESO(+4.6%) 등 이구환신 관련 종목들이 계절적 비수기에도 양호한 실적을 기록하며, 지속적인 모멘텀 형성을 기대할 수 있음을 시사

- 종합적으로, 2월 대만 IT 실적은 시장의 우려와 달리 연초 기대했던 ① 견조한 AI 수요 ② 이구환신으로 인한 래거시 재고 빌드업 증가 등이 예상된 방향으로 순항하고 있음을 입증

▶ 대만 IT 주요 기업 2월 매출 동향

- 견조한 AI 수요 지속과 춘절 연휴 시점 차이의 영향으로 대부분의 산업군에서 전년 대비 매출이 증가. 전년 대비 매출이 감소한 산업군은 Memory(-4.4% YoY)가 유일

- 춘절 연휴 전 주문 확대로 일부 산업군은 MoM 매출이 부진. 전월 대비 매출이 증가한 산업군은 후공정 소모품(+23.1%, 이하 MoM), Memory(+12.5%), 서버부품(+23.3%), LCD Panel(+6.8%), PC/Motherboard(+11.6%), 서버/Computer ODM(+11.4%), Rigid PCB(+1.8%), 방열부품(+18.1%), PI필름/CCL/FCCL(+0.9%) 총 9개

- TSMC의 2월 매출액은 전월 대비 11.3% 감소했지만 전년 대비 43.1% 증가. TSMC의 1분기 가이던스(8,200억~8,462억 대만달러) 기준, 3월 매출액은 최소 2,668억 대만달러(+2.6% MoM, +36.6% YoY) 이상 달성 필요. ‘23년을 제외하면 3월 매출이 통상적으로 2월 대비 증가하는 계절성을 감안할 때, 1분기 실적은 가이던스를 상회할 것으로 전망

- Foxconn의 AI 서버 기반 Cloud and Networking Products의 2월 매출은 G200의 생산 차질 영향으로 전월 대비 감소. 다만 업스트림 업체인 AVC가 2월부터 GB200향 액체 냉각 관련 매출이 급증했다고 언급한 만큼, 향후 Foxconn의 3월 AI 매출 정상화는 GB200 생산 문제 해소 관점으로 접근 가능하다고 판단

- Mediatek은 역대 최고 2월 매출액을 달성하며 가이던스를 상회(1Q25 중간값 기준 6.0% QoQ 성장)하는 실적을 기록. 이를 통해 이구환신 관련 모멘텀이 여전히 유효함을 입증

- AI 및 네트워크 비중이 높은 MLB 업체인 GCE는 역대 최고 매출액을 달성했으며, AI 수혜가 확대되고 있는 CCL 공급업체인 EMC와 TUC 모두 YoY 기준 각각 +86.8%, +81.6%의 높은 성장세를 유지

대만 업체별 자세한 실적은 리포트 참조 부탁드립니다.

감사합니다

https://buly.kr/FhNJ4sX (링크)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ 2024년 IT용 OLED 출하량 전년도 대비 2.2배 증가, 2028년 5천만대 돌파

- 시장조사기관 유비리서치, 2024년 노트북과 태블릿용 OLED 출하량 각각 846만대(+57% YoY)와 750만대(+400% YoY)로 집계

- 2024년의 태블릿 OLED 출하량 급증한 이유는 iPad Pro용 OLED가 620만대 공급되었기 때문

- 2024년에 출시된 OLED 태블릿 PC는 Apple의 제품이 2종, 삼성전자의 제품2종, Huawei의 제품 2종, Honor의 제품이 2종으로 총 8종

- 2024년에 출시된 Apple의 iPad Pro에 이어, iPad mini, Air 등의 모델에도 OLED가 적용되며 OLED 태블릿 PC 시장은 더욱 확장될 것으로 전망

- 2022년 52종에서 2023년 44종으로 출시제품 수가 소량 감소했던 노트북 또한 2024년 80종으로 약 2배 가까이 증가

- 2026년에는 MacBook Pro에도 OLED가, 2028년에는 MacBook Air에도 OLED가 적용될 것으로 예상

- 유비리서치는 2025년 노트북과 테블릿용 OLED 출하량은 각각 1,080만대와 1,600만대, 2028년에는 IT용 OLED 출하량이 5,000만대를 돌파할 것으로 전망

- 뛰어난 명암비, 빠른 응답 속도, 우수한 색재현력 등 AI 기반의 콘텐츠 소비에 적합한 특성을 갖춘 OLED가 IT 기기에서 프리미엄 디스플레이로 자리 잡을 것으로 기대

https://buly.kr/DEYhJod (유비리서치)

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다

🎯 미중 관세전쟁, 중 당국 미 농축산물 타깃 보복관세, 사료 테마 점검

▷ 케이씨피드_ 양계용, 양돈용, 축우용 등의 가축가금용 배합사료 제조업체

▷ 이지바이오_ 배합사료, 천연제제의 동물약품 및 기능성첨가제 등 생산/판매/유통

▷ 미래생명자원_ 사료부문(동물자원사업부문) 주력 영위

▷ 대주산업_ 동물식용 배합사료 제조 및 판매업체

▷ 사조동아원_ 양계, 양돈 등의 배합사료 제조 및 판매업체

▷ 한탑_ 제분사업(소맥분)과 사료사업(배합사료) 등을 영위

▷ 우진비앤지_ 사료첨가제를 생산하여 국내 사료공장 등에 납품 중, 종속회사 펫푸드업체 오에스피 보유

▷ 대한제당_ 가축용 배합사료 사업 영위

▷ 한일사료_ 양계, 축우용 배합사료 생산업체

▷ 고려산업_ 가축용 배합사료 전문업체

지엘리서치🔺 https://news.1rj.ru/str/valjuman

[기업][사조동아원] 라면 성장의 숨은 수혜주

https://stockinfo7.com/stock/report/url/100593

제분회사 연도별 영업이익. 2024년 역대 최대 실적

제분회사 2024년 실적

제분 생산량은 2023년부터 사조동아원이 대한제분 추월

- 제분 매출 비중 (24년 3분기 기준)
사조동아원 66%
대한제분 34%

- 제분 가동률 (24년 3분기 기준)
사조동아원 80% (2023년 76%)
대한제분 84.3% (2023년 81.6%)

- 제분 시장점유율 (2023년 기준)
사조동아원 24.5%
대한제분 25.7%

보험 GA 2024년 실적

ADR

IBK투자증권
IT/소재/부품/장비
이건재 연구위원

[대양전기공업] 실적으로 증명될 가치

https://shorturl.at/HSs7u

• 2025년 예상 실적 상향
지난 2월 6일 작성한 보고서 이후, 3월 6 ~ 7일 양일간 진행한 NDR을 통해 동사의 실적 상향을 결정함. 변경된 2025년 예상 실적은 매출액 2,372억원, 영업이익 217억원으로, 기존 예상치 대비 각각 +6.8%, +19.2% 상향 조정됨. 예상 실적 상향의 주된 원인은 기존 양대 캐시카우 사업이라 할 수 있는 조선과 방산의 안정적 성장세와 신규 성장동력으로 확실시 되는 자동차 센서 사업부의 고객 다변화와 공급량 증가가 주요할 것으로 판단됨.

• 확장성이 높은 압력센서 사업
MEMS(Micro Electro Mechanical Systems) 기반으로 생산되는 동사의 압력센서는 두 가지 성장 요인이 있는 것으로 분석됨. 첫째, 동사의 디지털 압력센서는 기존 아날로그 센서 대비 정밀성, 내구성, 가격 경쟁력 측면에서 우위에 있으며, 현시점 유의미한 경쟁사가 미국 기업 한 곳에 불과해 향후 시장 침투율이 자연스럽게 확대될 것으로 예상됨. 둘째, 반도체 기술 기반으로 제작 중인 동사의 압력센서는 현재 6인치 웨이퍼로 생산되고 있으나, 향후 물량 증가 시 8인치 웨이퍼로의 전환이 고려되고 있음. 8인치 웨이퍼로 전환될 경우 약 1.78배(이론적)의 생산 효율성 향상이 기대되어 동사의 이익률이 추가로 개선될 가능성이 있음.
동사가 자체 개발한 압력센서는 글로벌 시장에서 유의미한 경쟁사가 제한적이며, 향후 자동차뿐 아니라 수소, 가전, 로봇 등 다양한 분야로의 확대 가능성이 높아 투자자들의 관심이 높아질 것으로 예상됨.

• 투자의견 매수, 목표주가 29,000원으로 상향
목표주가 29,000원은 2025년 예상 EPS 2,191원에 Target Multiple 13배를 적용해 산출한 수치임.

- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.

- 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

안녕하세요
올해 15살이 된 저희딸은 골수이형성증후군이라는 혈액암으로 골수이식후 면역이 회복되지못해 면역저하자에겐 치명적인 바이러스들과 곰팡이등 각종 감염으로 현재 서울성모병원 중환자실에서 죽음과 사투를 벌이고 있습니다.
신장이 망가져 24시간투석중이고 깡 말랐던아이가 온몸에 물이차 퉁퉁붓고 그로인해 폐부종, 폐렴으로 힘든싸움을 하고있습니다. 현재 호흡곤란으로 수면제와 진정제를 투여한채 기도삽관을해 인공호흡기로 힘겹게 하루하루를 보내고있습니다. 매일 혈소판을 두팩이상씩 수혈받지만 금새 떨어져 출혈위험이 커져 위험한상황인데 전국적으로 AB형 혈소판수급이 어려워 수혈받기 힘듭니다.
그래서 지정헌혈을 해주시어 저희딸이 제때 수혈받을수있도록 도움요청드립니다.
아이를 살릴수있도록 꼭 부탁드립니다.
이은혜 절대 잊지않겠습니다.
건강한 성인남성, 임신출산경험없는 여성가능합니다. 헌혈전에 식사하시고 가야한다고하니 꼭 식사하시고 가주세요!
주변에도 공유해주시면 감사하겠습니다.

혈소판은 보관기간이 짧아 스케줄조절이 필요하니 혹시라도 도움주실분은 아래 링크로 들어와주셔서 함께해주시면 감사하겠습니다.
https://open.kakao.com/o/glilNLkh

제가 글을 늦게 봤는데 4월에 더 필요하다고 합니다

https://www.joongang.co.kr/article/25319736

탄핵시 변호사 비용
공무원 : 개인 사비
국회 : 세금
탄핵 남발로 국가기관 방해하고 세금 축낸 사람은 아무 책임이 없나요