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가치투자클럽
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공표된 증권사 자료와 전자공시, 뉴스를 올려드리는 채널입니다. 기업분석 역시 확정 공시된 재무제표를 기반으로 올려드릴 뿐 추정과 전망은 배제되어 있으며 주식매수매도에 대한 추천이 아닙니다. 투자판단의 책임은 투자자 본인에게 있습니다
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2025.10.01 15:28:56
기업명: 한전기술(시가총액: 3조 2,449억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)

대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자

보고전 : 9.52%
보고후 : 11.58%
보고사유 : 단순추가취득/처분

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251001000468
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=052690
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(유가)SK오션플랜트 - 주식등의대량보유상황보고서(약식)
보고자:국민연금공단
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251001000541

2025.10.01

추가매수
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Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 전기전자 서지범, 오강호]

전기전자: Cycle Star

▶️ 3년간의 부진을 끝으로 2025년 회복의 시작

- 산업 전반의 회복 → 수주, 가동률, ASP 동반↑
- 소캠 등 신성장동력 확보로 중장기 성장 기대

▶️ 2H25 실적 회복 → 2026년 성장 가속화
- 2H25 1) 전방 수요↑, 2) DDR5 전환 등 주목
- 전방 수요 안정화 + 신기술 → 밸류에이션 재평가 기대
- 단기적인 Q 급증 사이클이 아닌 구조적 성장 전망

▶️ AI 낙수효과에 따른 산업 전반의 회복
- 빅테크 투자 확대 → 고부가 기판 수요 증가
- 메모리 + 비메모리 기판 수요 확대 구간
- 글로벌 기술 경쟁력 보유 업체 주목

▶️ Top Picks: 심텍, 티엘비, 해성디에스
① 심텍: 메모리/패키지기판 회복 + GDDR7 등 고부가 기판↑
② 티엘비: DDR5, eSSD 비중 확대 + 수주잔고, ASP, 가동률↑
③ 해성디에스: 하반기 제품 믹스에 따른 수익성 개선 전망

▶️ URL: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340415

위 내용은 2025년 10월 2일 7시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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가치투자클럽
덕산하이메탈 SOTP
덕산하이메탈 SOTP 밸류에이션. 현재 시총은 네오룩스 지분가치 수준
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전차에 수십억 달러가 투자됩니다. 루마니아는 200대 이상의 신형 전차를 구매할 계획입니다.

루마니아는 노후화된 기갑 전력을 대체해야 하는 과제에 직면해 있습니다. 현재 루마니아 육군은 약 250~300대의 전차를 보유하고 있으며, 그중 대부분은 1970년대 소련 T-55의 현대화 버전인 TR-85M1 "비조눌"입니다.

루마니아는 레오파드 2A8 전차와 한국산 K2 판터 전차를 포함한 차기 전차 도입을 위한 다양한 옵션을 검토하고 있었습니다. 한국 기업 현대는 기술 이전 및 산업 통합을 위한 "가장 개방적인 제안"을 제출했으며, K2 판터는 "높은 수준의 계획된 산업 통합"을 위해 고려되었다고 합니다. 국방부 보도에 따르면 루마니아는 올해 신규 도입 사업을 시작할 계획입니다.

올해 8월, 한국 MBC 뉴스는 루마니아에서 K2 전차 시험이 성공적으로 진행되어 대규모 발주 가능성이 높다고 보도했습니다. 2022년 루마니아 국방부는 K2 전차 제작사인 현대로템과 국방협력협정을 체결했습니다. 2024년 3월, K2 전차는 시험을 위해 루마니아로 이송되었습니다.


https://portalobronny.se.pl/polityka-obronna/miliardy-na-czolgi-rumunia-planuje-zakupu-ponad-200-nowych-czolgow-aa-c4aj-ciQj-WMbd.html
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방산 레버리지 ETF 2종 구성종목 비교
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외국인 순매수 역대 1위, 개인 순매도 역대 1위
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'유커' 이렇게 많이 왔나, 편의점 3사 외국인 매출 최대 104% '껑충'
https://www.hankyung.com/article/202510023468i

CU가 최근 3일 동안 외국인이 가장 많이 구매한 편의점 품목을 조사한 결과 1위는 '빙그레 바나나우유', 2위는 '롯데 아이시스8.0', 3위는 '제주 삼다수', 4위 '오뚜기 진라면 매운맛', 5위 '빙그레 딸기맛 우유' 등의 순서로 나타났다.
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*루마니아 K2사업은 아직 확정은 아닌 걸로 알고 있는데, 벌써 K2로 확정됐다는 내용이 돌고 있네요. 글의 내용이 좋아서 공유합니다.

이라크 10조에 루마니아 10조...그리고 사우디까지 확정된다면...정말 끝은 어디일지 가늠이 안되네요.
ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ
"루마니아 10조원 투입 K2 전차 216대 도입 확정"... 동유럽 시장 석권


폴란드에 이어 또 하나의 대어가 낚였습니다.

루마니아가 1년간 신중하게 검토해온 전차 사업을 최종 확정하며, 한국의 K2 흑표전차 216대를 대량으로 도입하기로 결정했습니다.

투입되는 예산은 무려 65억 유로, 우리 돈으로 10조 7천억 원에 달하는 초대형 프로젝트입니다. 미국의 에이브람스 전차가 가격과 운영비 문제로 고전하는 사이, 흑표전차는 폴란드의 성공 사례를 발판 삼아 동유럽 시장을 장악해가고 있습니다.

루마니아 국방부는 이번 주 자국 의회에 요청서를 제출했으며, 의결되면 올해 하반기부터 관련 사업이 본격화될 것으로 전망되고 있습니다.

현대로템과의 최종 계약이 빠르게 체결될 것으로 예상되는 상황이죠.

이는 단순한 전차 구매를 넘어 현지 생산과 기술 이전까지 포함된 종합 방산 협력 프로젝트입니다.

에이브람스보다 두 배 저렴한 K2, 가성비로 승부

루마니아에서도 에이브람스 전차가 흑표보다 두 배 이상 비싸면서 성능은 비슷하다는 평가가 나왔습니다.

미국이 열화우라늄 장갑이나 탄을 빼고 수출하기 때문에 성능에서도 뛰어나지 않으면서 가격은 지나치게 비싸다는 지적입니다.

여기에 경쟁 전차들보다 디젤 엔진을 적용해 운영 비용이 적은 흑표와 달리, 에이브람스는 가스터빈 엔진을 사용하면서 연료 소모가 심해 루마니아가 추가로 주문하는 것을 중단했습니다.

폴란드 성공 사례가 결정적 계기

폴란드군이 운영하는 흑표 전차에 대한 각종 현장 데이터를 공유받아 자신들의 시나리오에 맞는지를 꼼꼼하게 검토했던 것으로 알려져 최종 결정이 늦어지게 되었습니다.

루마니아는 이웃한 헝가리가 독일의 전차 생산 시스템 붕괴로 인해 5년간 한 대의 전차도 제대로 받지 못한 것을 크게 우려했으며, 독일의 현지 생산을 신뢰하기 어렵다는 분석이었습니다.

이러한 상황에서 2023년부터 올해까지 폴란드가 흑표 전차를 미친 듯이 공급받고 있으며, 벌써 160대를 완편에 굴리고 있다는 사실이 확인되면서 작년부터 검토했던 전차 사업을 흑표로 확정하게 되었습니다.

특히 루마니아의 이번 결정은 폴란드가 큰 영향을 미친 것으로 알려졌으며, 폴란드가 2차 사업을 추가하지 않았으면 루마니아도 사업을 계속 지연시켰을 것이라는 점에서 현대로템으로서는 최고의 상황으로 전개되고 있습니다.

폴란드와 루마니아의 연이은 대규모 계약으로 한국의 K2 흑표전차는 명실상부 동유럽 시장의 최강자로 자리매김하게 되었습니다.


https://v.daum.net/v/2ry7vTP3hW
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