Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
⚡️ 한국전력 제이피모건
🎯 투자의견 및 목표주가
JP모건이 한국전력에 대해 비중확대(Overweight) 의견으로 커버리지를 개시했습니다! 목표주가는 5만 6천원으로, 현재가 대비 33% 상승여력이 있다고 봤어요. 이는 2027년 예상 주당순자산가치(BPS)의 0.54배를 적용한 결과입니다.
💰 실적 전망 - 대폭 개선 예상
한전의 순이익이 엄청나게 개선될 것으로 전망했어요:
2024년: 3.5조원
2025년: 6.5조원 (86% 증가! 🚀)
2026년: 7.6조원
2027년: 11.5조원 (무려 3배 이상 증가!)
🌟 투자 포인트 3가지
1️⃣ 거시환경이 완벽하게 유리
한전 = 거시경제 민감 경기순환주
📉 원자재 가격 하락: 1%↓ → 순이익 5%↑
📉 금리 인하: 25bp↓ → 순이익 3%↑
(순부채 130조원 보유, 금리 민감도 높음)
💪 원화 강세: 10원 강세 → 순이익 3%↑
(연료 대부분 달러 수입)
→ 3가지 모두 유리하게 작용 중!
2️⃣ 원전 가동률 85% 유지 ☢️
국민 87%가 원전 필요성 동의
2026년 새울 3·4호기 가동 시작
원전 비중 50% 이상으로 상승
원전 1%p↑ → 순이익 5%↑
3️⃣ 전기요금 현 수준 유지 💡
요금 동결만으로도 충분한 수익 가능
2027년 말까지 부채비율 2배 이하로 낮춰야 함
유리한 거시환경으로 목표 달성 가능
요금 1%↑ → 순이익 7%↑
🎯 투자의견 및 목표주가
JP모건이 한국전력에 대해 비중확대(Overweight) 의견으로 커버리지를 개시했습니다! 목표주가는 5만 6천원으로, 현재가 대비 33% 상승여력이 있다고 봤어요. 이는 2027년 예상 주당순자산가치(BPS)의 0.54배를 적용한 결과입니다.
💰 실적 전망 - 대폭 개선 예상
한전의 순이익이 엄청나게 개선될 것으로 전망했어요:
2024년: 3.5조원
2025년: 6.5조원 (86% 증가! 🚀)
2026년: 7.6조원
2027년: 11.5조원 (무려 3배 이상 증가!)
🌟 투자 포인트 3가지
1️⃣ 거시환경이 완벽하게 유리
한전 = 거시경제 민감 경기순환주
📉 원자재 가격 하락: 1%↓ → 순이익 5%↑
📉 금리 인하: 25bp↓ → 순이익 3%↑
(순부채 130조원 보유, 금리 민감도 높음)
💪 원화 강세: 10원 강세 → 순이익 3%↑
(연료 대부분 달러 수입)
→ 3가지 모두 유리하게 작용 중!
2️⃣ 원전 가동률 85% 유지 ☢️
국민 87%가 원전 필요성 동의
2026년 새울 3·4호기 가동 시작
원전 비중 50% 이상으로 상승
원전 1%p↑ → 순이익 5%↑
3️⃣ 전기요금 현 수준 유지 💡
요금 동결만으로도 충분한 수익 가능
2027년 말까지 부채비율 2배 이하로 낮춰야 함
유리한 거시환경으로 목표 달성 가능
요금 1%↑ → 순이익 7%↑
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Forwarded from [하나 이준호] AI/인터넷/게임
[속보] ‘SM 시세조종 혐의’ 카카오 김범수, 1심서 무죄
재판부는 카카오의 SM 주식 매매 양태가 시세조종에 해당하지 않는다고 봤다. 재판부는 “매수 비율, 간격, 물량 주문 등 모두 살펴봐도 매매 양태가 시세 조종성 주문에 해당한다고 볼 근거가 충분하지 않다”며 “시세 고정의 목적이 증명됐다고 보기 어렵다”고 했다.
또한 재판부는 “카카오에서 SM 경영권 인수를 고려하고 있었던 것은 맞지만 이를 반드시 인수해야 할 만한 상황이라고 단정하기 어렵다”며 “검찰에서는 은밀한 경영권 인수가 진행됐다고 주장하지만 이 주장을 받아들이기 어렵다”고 했다.
이어 김 창업자가 “평화적으로 가져오라”고 발언했다는 점에 대해 “관련 투자자들은 그런 발언을 들은 적 없다고 진술하고 있으며 (김 창업자가) 그렇게 말했는지도 상당히 의심된다”며 “‘하이브와 평화적으로 분쟁을 해결할 방안을 가져오라’는 의미로 볼 여지가 상당하다”고 했다.
https://naver.me/GxLUbGAl
재판부는 카카오의 SM 주식 매매 양태가 시세조종에 해당하지 않는다고 봤다. 재판부는 “매수 비율, 간격, 물량 주문 등 모두 살펴봐도 매매 양태가 시세 조종성 주문에 해당한다고 볼 근거가 충분하지 않다”며 “시세 고정의 목적이 증명됐다고 보기 어렵다”고 했다.
또한 재판부는 “카카오에서 SM 경영권 인수를 고려하고 있었던 것은 맞지만 이를 반드시 인수해야 할 만한 상황이라고 단정하기 어렵다”며 “검찰에서는 은밀한 경영권 인수가 진행됐다고 주장하지만 이 주장을 받아들이기 어렵다”고 했다.
이어 김 창업자가 “평화적으로 가져오라”고 발언했다는 점에 대해 “관련 투자자들은 그런 발언을 들은 적 없다고 진술하고 있으며 (김 창업자가) 그렇게 말했는지도 상당히 의심된다”며 “‘하이브와 평화적으로 분쟁을 해결할 방안을 가져오라’는 의미로 볼 여지가 상당하다”고 했다.
https://naver.me/GxLUbGAl
Naver
‘15년 구형’서 무죄로 지옥 갔다 온 카카오 김범수
SM엔터테인먼트(SM) 인수 과정에서 주가를 조작한 혐의로 재판에 넘겨진 김범수 카카오 창업자가 1심에서 무죄를 선고받았다. 21일 오전 서울남부지법 형사합의15부(재판장 양환승)는 자본시장법 위반 등의 혐의로 구속
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Forwarded from 묻따방 🐕
20일(현지시간) 정부 관계자들에 따르면 트럼프 행정부는 미국 군함과 주요 부품 제작을 자국 내에서만 해야 한다는 내용의 번스-톨레프슨 수정법과 미국 연안을 항해하는 상업용 선박은 미국에서 미국인이 만든 미국 국적의 배여야 한다는 존스법 등을 행정명령으로 우회하는 방안을 고려하고 있다고 한국 정부에 설명했다.
자국 산업 보호를 위해 각각 1920년대, 1960년대에 제정된 존스법과 번스-톨레프슨 수정법은 미국 조선업의 경쟁력을 떨어뜨린 주범으로 꼽힌다. 미 의회 내에서는 여러 차례 이 법을 개정하는 내용의 법률이 초당적으로 발의됐지만, 아직 의회를 통과하진 못했다. 트럼프 대통령은 조선업 역량 강화가 시급한 만큼 의회에서 개정되기를 기다리기 전에 행정명령으로 예외조항을 두어 해결하자는 쪽에 무게를 두는 것으로 전해졌다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005200071?sid=104
자국 산업 보호를 위해 각각 1920년대, 1960년대에 제정된 존스법과 번스-톨레프슨 수정법은 미국 조선업의 경쟁력을 떨어뜨린 주범으로 꼽힌다. 미 의회 내에서는 여러 차례 이 법을 개정하는 내용의 법률이 초당적으로 발의됐지만, 아직 의회를 통과하진 못했다. 트럼프 대통령은 조선업 역량 강화가 시급한 만큼 의회에서 개정되기를 기다리기 전에 행정명령으로 예외조항을 두어 해결하자는 쪽에 무게를 두는 것으로 전해졌다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005200071?sid=104
Naver
"美 선박, 韓서 건조"…한미 조선업 협력위 만든다
도널드 트럼프 미국 행정부가 한국 등 동맹국에 조선 시장을 일부 개방하는 방안을 적극적으로 검토하는 것으로 알려졌다. 20일(현지시간) 정부 관계자들에 따르면 트럼프 행정부는 미국 군함과 주요 부품 제작을 자국 내에
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Forwarded from Pluto Research
IEA. 유가 하방압력이 구조적이고 공급과잉이 사상최대수준으로 확대 될 것이라는 이야기. 26년 공급초과 +4.0mb/d
https://www.iea.org/commentaries/as-oil-market-surplus-keeps-rising-something-s-got-to-give
https://www.iea.org/commentaries/as-oil-market-surplus-keeps-rising-something-s-got-to-give
IEA
As oil market surplus keeps rising, something’s got to give
As oil market surplus keeps rising, something’s got to give - A commentary by Toril Bosoni
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