Forwarded from 유진투자증권 코스닥벤처팀 (채은 이)
[SK오션플랜트(100090.KS)│ 유진투자증권 코스닥벤처팀│ 그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ 3분기부터 이익 성장 본격화 예상
☞ 3분기 매출, 영업이익 각각 2,850억원, 186억원으로 컨센서스(2,665억원, 156억원) 대비 큰 폭 상회 예상
☞ 대만 팽미아오 프로젝트 본격화에 따른 이익률 상승이 실적 호전의 주원인. 함정 매출 증가로 인한 고정비 상쇄도 영향
☞ 매 분기 마다 해상풍력 신규 프로젝트 추가 예정. 올 12월 대만 포모사4, 내년 1분기 국내 안마 해상풍력, 2~3분기에는 대만 웨이란하이 프로젝트 매출 시작 예상. 이익 대부분이 해상풍력에서 발생하므로 2026년도 실적 달성 가시성 높아
☞ 최근 주가 조정의 빌미는 매각 관련 노이즈. 해상풍력과 조선이라는 강력한 펀더멘탈 보유한 것 감안하면 우려 크지 않아
☞ 함정, FPSO, 수리 조선 등 조선업 관련 풀라인업 보유하고 있으나 2026년 실적기준 PBR 1.6배에 불과 HJ중공업(6배), 세진중공업(5배) 등 비교업체들 대비 밸류에이션 지나친 저평가 상태
☞ 해상풍력도 주력 시장인 대만과 대한민국이 전 세계에서 차별적으로 성장하는 시장이고 SK오션플랜트가 최대 사업자인 것을 감안하면 성장 매력도 높아. 투자의견 BUY, 목표주가 27,000원 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/6O4HNad
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 3분기부터 이익 성장 본격화 예상
☞ 3분기 매출, 영업이익 각각 2,850억원, 186억원으로 컨센서스(2,665억원, 156억원) 대비 큰 폭 상회 예상
☞ 대만 팽미아오 프로젝트 본격화에 따른 이익률 상승이 실적 호전의 주원인. 함정 매출 증가로 인한 고정비 상쇄도 영향
☞ 매 분기 마다 해상풍력 신규 프로젝트 추가 예정. 올 12월 대만 포모사4, 내년 1분기 국내 안마 해상풍력, 2~3분기에는 대만 웨이란하이 프로젝트 매출 시작 예상. 이익 대부분이 해상풍력에서 발생하므로 2026년도 실적 달성 가시성 높아
☞ 최근 주가 조정의 빌미는 매각 관련 노이즈. 해상풍력과 조선이라는 강력한 펀더멘탈 보유한 것 감안하면 우려 크지 않아
☞ 함정, FPSO, 수리 조선 등 조선업 관련 풀라인업 보유하고 있으나 2026년 실적기준 PBR 1.6배에 불과 HJ중공업(6배), 세진중공업(5배) 등 비교업체들 대비 밸류에이션 지나친 저평가 상태
☞ 해상풍력도 주력 시장인 대만과 대한민국이 전 세계에서 차별적으로 성장하는 시장이고 SK오션플랜트가 최대 사업자인 것을 감안하면 성장 매력도 높아. 투자의견 BUY, 목표주가 27,000원 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/6O4HNad
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
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중국 이시진의약그룹은 ‘코글루타이드(Korglutide)’에 대해 현지 의사 약 1,000명이 참여하는, 약 1만 명 규모의 대규모 임상 시험을 추진 중이며, 막대한 비용과 시간을 투입해 보다 확실하고 객관적인 과학적 근거를 확보함으로써, 향후 중국 시장에서 공격적인 마케팅과 판매 확대를 본격화할 계획이라고 밝혔다.
https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=255448
https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=255448
Businesskorea
케어젠, 프랑크푸르트 ‘CPHI Worldwide 2025’ 성료
케어젠은 지난 10월 28일부터 30일까지 독일 프랑크푸르트에서 열린 세계 최대 제약·바이오 전시회 ‘CPHI Worldwide 2025’에 참가해 성공적으로 일정을 마쳤다고 밝혔다.이번 전시회에는 전 세계 160개국, 2,400여 개 기업과 62,000명 이상의 제약·바이오 관계자가
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.03 15:47:51
기업명: 녹십자(시가총액: 1조 5,274억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 6,095억(예상치 : 5,175억+/ 18%)
영업익 : 292억(예상치 : 291억/ 0%)
순이익 : 159억(예상치 : 121억+/ 31%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 6,095억/ 292억/ 159억
2025.2Q 5,003억/ 274억/ 327억
2025.1Q 3,838억/ 80억/ 223억
2024.4Q 4,409억/ -101억/ -387억
2024.3Q 4,649억/ 396억/ 358억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251103800420
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006280
기업명: 녹십자(시가총액: 1조 5,274억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 6,095억(예상치 : 5,175억+/ 18%)
영업익 : 292억(예상치 : 291억/ 0%)
순이익 : 159억(예상치 : 121억+/ 31%)
**최근 실적 추이**
2025.3Q 6,095억/ 292억/ 159억
2025.2Q 5,003억/ 274억/ 327억
2025.1Q 3,838억/ 80억/ 223억
2024.4Q 4,409억/ -101억/ -387억
2024.3Q 4,649억/ 396억/ 358억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251103800420
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006280
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Forwarded from DS투자증권 리서치
한화에어로스페이스_기업리포트_251104.pdf
890.1 KB
[방산] 한화에어로스페이스- 29년까지 성장합니다
DS투자증권 연구원 강태호
투자의견 : 매수(유지)
목표주가 : 1,460,000원(상향)
현재주가 : 1,042,000원(11/03)
Upside : 40.1%
■ 3Q25 Review: 계속되는 지상방산 사업부 성장
- 3Q25 실적은 매출 6.5조원(+147% YoY), 영업이익 8,564억원(+79.5% YoY, OPM 13.2%)으로 당사 추정치를 각각 3.4%, 4.7% 상회
- 지상방산 사업부의 실적 성장세로 매출 2.1조원(+27.4% YoY), 영업이익 5,726억원(+30.2% YoY, OPM 27.1%)을 기록
- 국내 주요 양산 사업 진행에 따른 매출 증가 및 우수한 마진 기록
- 수출은 천무 인도량 QoQ 감소했으나 유도탄 등 부속품 매출과 호주, 이집트 등 비폴란드향 매출의 수익성이 폴란드향과 유사하게 유지된 것으로 추정
■ 4Q25 지상방산 분기 최대 실적 전망
- 4분기 지상방산 실적은 매출 3.5조원(+4.6% YoY), 영업이익 9,328억원(+7.2% YoY, OPM 26.5%)으로 분기 최대치를 전망
- 폴란드 K9, 천무는 최소 14문, 20대 이상 인도될 예정이며 하반기 납품이 집중되는 유도탄 매출도 상당량 반영될 것으로 추정
- 호주 K9/K10 초도 물량 납품 시작과 이집트 K9 부품 매출이 지속 인식되며 외형 및 이익 모두 성장을 전망
■ 29년까지 성장합니다
- 동사는 29년까지 연간 4~5조원 수주 유지가 가능하다고 언급하며 지속적 고성장에 대한 자신감을 밝힘
- 26년에는 루마니아 보병전투차(4.7조원), 중동 L-SAM, K9 등 수주가 기대
- 이에 따라 26년 지상방산 영업이익 추정치를 상향하고 목표주가를 1,460,000원으로 상향
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
DS투자증권 연구원 강태호
투자의견 : 매수(유지)
목표주가 : 1,460,000원(상향)
현재주가 : 1,042,000원(11/03)
Upside : 40.1%
■ 3Q25 Review: 계속되는 지상방산 사업부 성장
- 3Q25 실적은 매출 6.5조원(+147% YoY), 영업이익 8,564억원(+79.5% YoY, OPM 13.2%)으로 당사 추정치를 각각 3.4%, 4.7% 상회
- 지상방산 사업부의 실적 성장세로 매출 2.1조원(+27.4% YoY), 영업이익 5,726억원(+30.2% YoY, OPM 27.1%)을 기록
- 국내 주요 양산 사업 진행에 따른 매출 증가 및 우수한 마진 기록
- 수출은 천무 인도량 QoQ 감소했으나 유도탄 등 부속품 매출과 호주, 이집트 등 비폴란드향 매출의 수익성이 폴란드향과 유사하게 유지된 것으로 추정
■ 4Q25 지상방산 분기 최대 실적 전망
- 4분기 지상방산 실적은 매출 3.5조원(+4.6% YoY), 영업이익 9,328억원(+7.2% YoY, OPM 26.5%)으로 분기 최대치를 전망
- 폴란드 K9, 천무는 최소 14문, 20대 이상 인도될 예정이며 하반기 납품이 집중되는 유도탄 매출도 상당량 반영될 것으로 추정
- 호주 K9/K10 초도 물량 납품 시작과 이집트 K9 부품 매출이 지속 인식되며 외형 및 이익 모두 성장을 전망
■ 29년까지 성장합니다
- 동사는 29년까지 연간 4~5조원 수주 유지가 가능하다고 언급하며 지속적 고성장에 대한 자신감을 밝힘
- 26년에는 루마니아 보병전투차(4.7조원), 중동 L-SAM, K9 등 수주가 기대
- 이에 따라 26년 지상방산 영업이익 추정치를 상향하고 목표주가를 1,460,000원으로 상향
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
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