Forwarded from 단독 & 속보 뉴스 콜렉터
[글로벌이코노믹] TSMC 1월 매출 사상 최대…“AI 수요 견조” 엔비디아에 호재
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/02/2026021117422240399a1f309431_1
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/02/2026021117422240399a1f309431_1
❤9
Forwarded from [ IT는 SK ] (DOMA HAN)
[SK증권 반도체 한동희, 해외주식 박제민]
Vertiv Holdings FY4Q25 실적발표
▶️ 주요 코멘트
• AI 인프라 수요 폭증으로 역대급 수주
4분기 유기적 수주(Organic Orders)가 전년 대비 252% 급증하며 시장 예상치 압도. 특히 하이퍼스케일 및 코로케이션 고객 AI 데이터센터 수요 강력 유입. 수주 성장 전사적으로 나타남
• 수주잔고 사상 최대치 경신 및 가시성 확보
기말 수주잔고는 150억 달러로 전년 대비 2배 이상(+109%) 증가함. Book-to-Bill 비율이 2.9배에 달해 향후 12~18개월간 매출 가시성이 매우 높음. 단순한 일시적 수요가 아닌 AI 인프라의 구조적 성장기 진입 시사
• 액체냉각 및 시스템 통합 포트폴리오 강화
액체냉각 서비스 전문 기업 'PurgeRite' 인수 완료와 함께 'OneCore', 'SmartRun' 등 신규 통합 솔루션 출시. 냉각-전력-에너지 통합 관리 시스템 단위 솔루션으로의 전환. 데이터센터 밀도 상승 요구 대응 중
• 2026년 가이던스 시장 기대치 대폭 상회
2026년 매출 가이던스를 132.5억~137.5억 달러(유기적 성장 27~29%), 조정 EPS를 $5.97~$6.07로 제시. 시장 컨센서스($5.30)를 약 14% 상회하는 수준. 고마진 믹스 개선과 운영 효율화 강한 자신감 반영
▶️ 주요 Q&A
Q. 4분기 수주 급증 요인, 지속 가능성?
A. 단순한 선주문(Pull-in) 효과보다는 AI GPU 로드맵에 맞춘 실제 인프라 구축 수요가 주된 동력임. 4분기 기록적인 수주 이후에도 파이프라인은 전 지역에서 지속적으로 성장 중. 수주 모멘텀 견조하게 유지될 것
Q. 2026년 가이던스 강세 핵심 근거는?
A. 사상 최대 수주잔고가 매출로 전환되는 과정에서 나타나는 규모의 경제 효과와 고부가 가치인 액체냉각 솔루션 비중 확대. 또한 공급망 효율화 작업을 조기 마무리하며 마진 스프레드 확대 구조 진입
Q. 지역별 실적 편차(미주 vs 아시아/유럽)의 원인?
A. 미주 지역은 하이퍼스케일러의 공격적인 투자로 유기적 매출이 46% 성장하며 전사 실적을 견인함. 반면 APAC(-9%)과 EMEA(-14%)는 일부 프로젝트의 타이밍 문제로 주춤했으나, 해당 지역들도 회복세에 있어 2026년 하반기부터 고른 성장 기대
Q. 액체냉각 솔루션의 본격적인 매출 기여 시점은?
A. 이미 수주잔고에 상당 부분 반영. 2026년부터는 차세대 AI 칩셋(엔비디아 블랙웰 등) 탑재 서버의 확산과 함께 실질적인 매출 기여도가 급격히 높아질 예정. 시스템 레벨의 아키텍처 역량이 차별화 요소
Q. 현금흐름 및 자본 배분 전략은?
A. 2025년 연간 조정 FCF가 19억 달러(+66%)를 기록하며 강력한 현금 창출력을 입증함. 확보된 현금은 CAPA 확충을 위한 Capex와 주주 환원, 그리고 기술 경쟁력 강화를 위한 전략적 M&A에 우선 배분 계획
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
Vertiv Holdings FY4Q25 실적발표
▶️ 주요 코멘트
• AI 인프라 수요 폭증으로 역대급 수주
4분기 유기적 수주(Organic Orders)가 전년 대비 252% 급증하며 시장 예상치 압도. 특히 하이퍼스케일 및 코로케이션 고객 AI 데이터센터 수요 강력 유입. 수주 성장 전사적으로 나타남
• 수주잔고 사상 최대치 경신 및 가시성 확보
기말 수주잔고는 150억 달러로 전년 대비 2배 이상(+109%) 증가함. Book-to-Bill 비율이 2.9배에 달해 향후 12~18개월간 매출 가시성이 매우 높음. 단순한 일시적 수요가 아닌 AI 인프라의 구조적 성장기 진입 시사
• 액체냉각 및 시스템 통합 포트폴리오 강화
액체냉각 서비스 전문 기업 'PurgeRite' 인수 완료와 함께 'OneCore', 'SmartRun' 등 신규 통합 솔루션 출시. 냉각-전력-에너지 통합 관리 시스템 단위 솔루션으로의 전환. 데이터센터 밀도 상승 요구 대응 중
• 2026년 가이던스 시장 기대치 대폭 상회
2026년 매출 가이던스를 132.5억~137.5억 달러(유기적 성장 27~29%), 조정 EPS를 $5.97~$6.07로 제시. 시장 컨센서스($5.30)를 약 14% 상회하는 수준. 고마진 믹스 개선과 운영 효율화 강한 자신감 반영
▶️ 주요 Q&A
Q. 4분기 수주 급증 요인, 지속 가능성?
A. 단순한 선주문(Pull-in) 효과보다는 AI GPU 로드맵에 맞춘 실제 인프라 구축 수요가 주된 동력임. 4분기 기록적인 수주 이후에도 파이프라인은 전 지역에서 지속적으로 성장 중. 수주 모멘텀 견조하게 유지될 것
Q. 2026년 가이던스 강세 핵심 근거는?
A. 사상 최대 수주잔고가 매출로 전환되는 과정에서 나타나는 규모의 경제 효과와 고부가 가치인 액체냉각 솔루션 비중 확대. 또한 공급망 효율화 작업을 조기 마무리하며 마진 스프레드 확대 구조 진입
Q. 지역별 실적 편차(미주 vs 아시아/유럽)의 원인?
A. 미주 지역은 하이퍼스케일러의 공격적인 투자로 유기적 매출이 46% 성장하며 전사 실적을 견인함. 반면 APAC(-9%)과 EMEA(-14%)는 일부 프로젝트의 타이밍 문제로 주춤했으나, 해당 지역들도 회복세에 있어 2026년 하반기부터 고른 성장 기대
Q. 액체냉각 솔루션의 본격적인 매출 기여 시점은?
A. 이미 수주잔고에 상당 부분 반영. 2026년부터는 차세대 AI 칩셋(엔비디아 블랙웰 등) 탑재 서버의 확산과 함께 실질적인 매출 기여도가 급격히 높아질 예정. 시스템 레벨의 아키텍처 역량이 차별화 요소
Q. 현금흐름 및 자본 배분 전략은?
A. 2025년 연간 조정 FCF가 19억 달러(+66%)를 기록하며 강력한 현금 창출력을 입증함. 확보된 현금은 CAPA 확충을 위한 Capex와 주주 환원, 그리고 기술 경쟁력 강화를 위한 전략적 M&A에 우선 배분 계획
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 권민규, 박제민 (SK증권)
❤13
Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
인공지능(AI) 덕분에 전력 수요가 증가하면서 지멘스 에너지의 이익이 세 배로 늘었습니다.
https://www.france24.com/en/live-news/20260211-siemens-energy-trebles-profit-as-ai-boosts-power-demand
프랑크푸르트(독일) (AFP) – 독일 터빈 제조업체 지멘스 에너지는 수요일 인공지능 붐으로 인한 전력 수요 급증 덕분에 분기 순이익이 거의 세 배로 증가했다고 밝혔다.
이 회사의 가스 터빈은 AI에 필요한 컴퓨팅 파워를 제공하는 데이터 센터에 전력을 공급하는 데 사용되며, OpenAI와 Meta 같은 미국의 거대 기술 기업들이 데이터 센터를 빠르게 확장함에 따라 수요가 급증하고 있습니다.
해당 그룹의 회계연도 1분기(12월 말 기준) 순이익은 전년 동기 2억 5200만 유로에서 7억 4600만 유로(8억 8900만 달러)로 증가했습니다.
향후 매출을 가늠하는 지표인 수주액은 3분의 1 증가한 176억 유로를 기록했습니다.
이 회사의 주가는 프랑크푸르트 증시에서 5% 이상 상승하며 연초 대비 약 25% 올랐고, 독일 주요 증시인 DAX 지수에서 역대 최고 실적을 기록했다.
https://www.france24.com/en/live-news/20260211-siemens-energy-trebles-profit-as-ai-boosts-power-demand
France 24
Siemens Energy trebles profit as AI boosts power demand
German turbine maker Siemens Energy said Wednesday that its quarterly profits had almost tripled as the firm gains from surging demand for electricity driven by the artificial intelligence boom.
❤9
Forwarded from 단독 & 속보 뉴스 콜렉터
[네이버뉴스] 카카오, 지난해 역대 최대 실적 기록…영업이익 전년比 48% 증가
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004589613?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004589613?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
👍3
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
"에코프로머티, 8분기 만에 흑자…니켈 제련 연결로 실적 레벨업"
https://www.news2day.co.kr/article/20260212500105
https://www.news2day.co.kr/article/20260212500105
news2day
"에코프로머티, 8분기 만에 흑자…니켈 제련 연결로 실적 레벨업" <키움證>
[뉴스투데이=박상미 기자] 2차전지 소재 기업 에코프로머티리얼즈가 8개 분기 만에 흑자 전환에 성공한 가운데 인도네시아 니켈 제련소 ‘그린에코니켈’의 연결 편입 효과에 주목해야 한다는 분석이 나왔다. 권준수 키움증권 연구원은 12일 ‘NDR(기업설명회) 후기: 그린에코
👍9
Forwarded from [신한 리서치본부] 유틸리티/신에너지
<늘어나는 수요, 주로 태양광으로 충당될 것: EIA>
- 미국 전력 수요 증가, 주로 태양광 발전으로 충당될 예정
- EIA는 2026년 태양광 발전 17%, 2027년 추가 23% 증가 전망
- 텍사스, 중부 대서양, 중서부 지역의 경제 활동 및 데이터 센터 개발이 전력 소비 증가의 주요 원인으로 지목
- EIA는 2025년 291 BkWh에서 2026년 341 BkWh, 2027년 418 BkWh로 태양광 발전량 증가 예상
- 2026년과 2027년에 거의 70 GW의 신규 태양광 발전 용량이 가동될 예정으로, 이는 2025년 말 대비 49% 증가한 수치
- 전력 수요 증가세는 지속될 것으로 보이며, 태양광이 이 수요를 충족시키는 핵심 역할을 할 것으로 예상됨
[원문 링크]
- 미국 전력 수요 증가, 주로 태양광 발전으로 충당될 예정
- EIA는 2026년 태양광 발전 17%, 2027년 추가 23% 증가 전망
- 텍사스, 중부 대서양, 중서부 지역의 경제 활동 및 데이터 센터 개발이 전력 소비 증가의 주요 원인으로 지목
- EIA는 2025년 291 BkWh에서 2026년 341 BkWh, 2027년 418 BkWh로 태양광 발전량 증가 예상
- 2026년과 2027년에 거의 70 GW의 신규 태양광 발전 용량이 가동될 예정으로, 이는 2025년 말 대비 49% 증가한 수치
- 전력 수요 증가세는 지속될 것으로 보이며, 태양광이 이 수요를 충족시키는 핵심 역할을 할 것으로 예상됨
[원문 링크]
Utility Dive
Growing demand will be met mainly by solar: EIA
The Energy Information Administration expects solar generation to jump 17% this year and an additional 23% in 2027.
❤12