<매커스> 비메모리 솔루션 제공
- 2018년 사상 최대 실적 기록(영업이익률 2016년 5%에서 2018년 14%로 급상승). 자동차, 카메라, IoT 등 비메모리용 반도체 수요 증가
- 시가총액의 42%가 순현금과 자사주(17%)로 구성. 확정실적 기준 PER 9.6배
- 자일링스, 르네사스의 한국 파트너사. 메모리와 달리 비메모리는 주문형 반도체로 매커스는 단순 유통이 아닌 고객별 커스터마이징를 수행
(1) 자일링스 : 프로그래머블 반도체(FPGA) 글로벌 1위(점유율 55%) 최근 1년간 주가 100% 상승하며 나스닥에서 신고가 경신 중
(2) 르네사스 : 차량용 반도체 글로벌 2위
- 정부 비메모리 반도체 강화 정책 수혜, 최근 자사주 매입 중 (대신창구)
http://naver.me/5ycTTHQ7
https://news.v.daum.net/v/20190421130103028
https://www.sedaily.com/NewsView/1VGHXEK62G
* 본 내용은 사전에 공표된 자료를 기반으로 작성한 기업 가치분석으로 투자판단의 근거가 될 수 없으며, 최종 투자 판단의 책임은 본 내용을 열람하는 이용자 혹은 투자자 본인에게 있습니다
- 2018년 사상 최대 실적 기록(영업이익률 2016년 5%에서 2018년 14%로 급상승). 자동차, 카메라, IoT 등 비메모리용 반도체 수요 증가
- 시가총액의 42%가 순현금과 자사주(17%)로 구성. 확정실적 기준 PER 9.6배
- 자일링스, 르네사스의 한국 파트너사. 메모리와 달리 비메모리는 주문형 반도체로 매커스는 단순 유통이 아닌 고객별 커스터마이징를 수행
(1) 자일링스 : 프로그래머블 반도체(FPGA) 글로벌 1위(점유율 55%) 최근 1년간 주가 100% 상승하며 나스닥에서 신고가 경신 중
(2) 르네사스 : 차량용 반도체 글로벌 2위
- 정부 비메모리 반도체 강화 정책 수혜, 최근 자사주 매입 중 (대신창구)
http://naver.me/5ycTTHQ7
https://news.v.daum.net/v/20190421130103028
https://www.sedaily.com/NewsView/1VGHXEK62G
* 본 내용은 사전에 공표된 자료를 기반으로 작성한 기업 가치분석으로 투자판단의 근거가 될 수 없으며, 최종 투자 판단의 책임은 본 내용을 열람하는 이용자 혹은 투자자 본인에게 있습니다
Naver
靑 '비메모리·바이오·미래형 자동차' 3대분야 중점 육성한다
'추격형'에서 '선도형' 경제로 체질개선 구상…혁신성장 견인 역할 세계적 경쟁력 수준·동반성장·일자리 창출 효과 등 기준으로 선정 文대통령 혁신성장 행보 속도 낼 듯…재정지원 더해 규제개혁 기대감 (서울=연합뉴스)
하나금투/화학/윤재성] Weekly Monitor: PX 하락을 헷지할 종목 찾기
▶️ 보고서: http://bit.ly/2KTE4ar
[주간 하이라이트]
▶️ 지난 주 휘발유/PX마진 단기 강세를 근거로 SK이노베이션 단기 Trading BUY 콜을 드렸지만, 예상과 다르게 이번 주 PX가 급락(WoW -9.8%) 했습니다. 2주 전 중국 Hengli PC 신규 PX설비의 On-Spec 소식을 알려드린 바 있습니다. 추측컨대, 동 설비에서 본격적으로 물량이 출회되는 것이 아닌가 생각됩니다. 참고로, PX업체들은 급락세에 대응하기 위해 5월 도착분을 6월 도착분으로 변경하여 판매를 연기하고 있다고 하네요. PX마진 약세가 본격적으로 시작될 것으로 판단합니다. PX 약세를 헷지할 종목찾기가 이번 주 핵심입니다.
▶️ 지난 주 금요일 저녁 <**효성화학: 사상 최.초의 미국 LPG 물량 인도에 도착. 프로판 약세 가능성 높아(보고서: http://bit.ly/2Gqyy9O)>를 보내드렸습니다. 인도의 미국산 LPG 구매로 중동산 구매수요가 약화될 것으로 전망합니다. 단기, 중/장기 아시아 프로판 약세 국면 진입을 전망합니다. PDH에 수혜가 예상됩니다. PX 또한 하락해 PTA 마진이 확대된만큼 효성화학 적극 관심이 필요합니다. 유사한 컨셉으로 태광산업 또한 관심있게 보시길 바랍니다.
▶️ 주간 Top Picks는 금호석유, 효성화학입니다. 관심종목은 효성첨단소재/태광산업/SKC입니다.
[석유화학]
▶️ 중국 안전점검에 따른 전방업체 가동률 조정 및 인도 총선(4/11~5/19)에 따른 일시적 수요 둔화로 제품 전반 약세입니다. 중국 부양책에 따른 매크로 개선 감안 시 일시적 수요위축이 해소되는 5~6월에는 점진적 시황 개선이 예상됩니다.
▶️ Sinopec/PetroChina는 SBR을 12일 300위안/톤, 16일 100위안/톤 인상했습니다. 중국 자동차 구매제한(번호판 발급제한) 해제 지시 등에 따른 수요개선 기대감의 반영이라 판단됩니다.
▶️ PVC(WoW -2.4%)는 약세 지속입니다. 인도의 수요 둔화와 러시아/우크라이나산 Deep-Sea 물량 공급 증가 영향입니다.
▶️ MEG는 중국 석탄기반 플랜트의 높은 가동률에 따라 재고가 지속 증가하며 마진 약세를 시현 중입니다. 가성소다 급락(WoW -10.5%)은 다운스트림 중국 알루미나 수요부진 영향입니다.
[정유]
▶️ 정제마진은 6.7$/bbl을 기록하며 전주 대비 0.2$/bbl 하락했습니다. 등/경유, B-C 약세 영향입니다.
▶️ 보고서: http://bit.ly/2KTE4ar
[주간 하이라이트]
▶️ 지난 주 휘발유/PX마진 단기 강세를 근거로 SK이노베이션 단기 Trading BUY 콜을 드렸지만, 예상과 다르게 이번 주 PX가 급락(WoW -9.8%) 했습니다. 2주 전 중국 Hengli PC 신규 PX설비의 On-Spec 소식을 알려드린 바 있습니다. 추측컨대, 동 설비에서 본격적으로 물량이 출회되는 것이 아닌가 생각됩니다. 참고로, PX업체들은 급락세에 대응하기 위해 5월 도착분을 6월 도착분으로 변경하여 판매를 연기하고 있다고 하네요. PX마진 약세가 본격적으로 시작될 것으로 판단합니다. PX 약세를 헷지할 종목찾기가 이번 주 핵심입니다.
▶️ 지난 주 금요일 저녁 <**효성화학: 사상 최.초의 미국 LPG 물량 인도에 도착. 프로판 약세 가능성 높아(보고서: http://bit.ly/2Gqyy9O)>를 보내드렸습니다. 인도의 미국산 LPG 구매로 중동산 구매수요가 약화될 것으로 전망합니다. 단기, 중/장기 아시아 프로판 약세 국면 진입을 전망합니다. PDH에 수혜가 예상됩니다. PX 또한 하락해 PTA 마진이 확대된만큼 효성화학 적극 관심이 필요합니다. 유사한 컨셉으로 태광산업 또한 관심있게 보시길 바랍니다.
▶️ 주간 Top Picks는 금호석유, 효성화학입니다. 관심종목은 효성첨단소재/태광산업/SKC입니다.
[석유화학]
▶️ 중국 안전점검에 따른 전방업체 가동률 조정 및 인도 총선(4/11~5/19)에 따른 일시적 수요 둔화로 제품 전반 약세입니다. 중국 부양책에 따른 매크로 개선 감안 시 일시적 수요위축이 해소되는 5~6월에는 점진적 시황 개선이 예상됩니다.
▶️ Sinopec/PetroChina는 SBR을 12일 300위안/톤, 16일 100위안/톤 인상했습니다. 중국 자동차 구매제한(번호판 발급제한) 해제 지시 등에 따른 수요개선 기대감의 반영이라 판단됩니다.
▶️ PVC(WoW -2.4%)는 약세 지속입니다. 인도의 수요 둔화와 러시아/우크라이나산 Deep-Sea 물량 공급 증가 영향입니다.
▶️ MEG는 중국 석탄기반 플랜트의 높은 가동률에 따라 재고가 지속 증가하며 마진 약세를 시현 중입니다. 가성소다 급락(WoW -10.5%)은 다운스트림 중국 알루미나 수요부진 영향입니다.
[정유]
▶️ 정제마진은 6.7$/bbl을 기록하며 전주 대비 0.2$/bbl 하락했습니다. 등/경유, B-C 약세 영향입니다.
* 본 내용은 사전에 공표된 자료(전자공시, 뉴스, 증권사 레포트)를 기반으로 작성한 기업 가치분석으로 투자판단의 근거가 될 수 없으며, 최종 투자 판단의 책임은 본 내용을 열람하는 이용자 혹은 투자자 본인에게 있습니다
지주회사는 오너와 이해관계가 일치합니다. 제가 대웅 오너라면 개인지분 하나도 없는 대웅제약 대신 개인/재단 지분 38% 있는 대웅(대웅바이오) 밀어줄거 같습니다. 밀어주는 방법은 엄청 많겠지만 대웅제약, 한올바이오에서 신약개발하면 대웅바이오에서 제조하면 됩니다. 블럭버스터 제네릭 신제품 몰아주면 됩니다. 그렇게 대웅바이오 키워서 지주회사와 합병 후 인적분할하고 대웅바이오 상장시키고 오너지분을 대웅에 현물출자해서 지주회사 지분율 올리겠습니다. 너무 식상한 이야기인가요
대웅바이오의 성장 동력 주요 제공자는 대웅제약
http://paxnetnews.com/allView?vNewsSetId=6073&articleId=2019032714413902670&objId=A2019032714413902670&portalCode=naver
대웅바이오가 대웅제약의 세파계 항생제 사업권을 인수해 외형확대
http://m.dailypharm.com/News/250581#Search
1분기 원외처방 상승률 1위 대웅바이오
http://m.dailypharm.com/News/251760#Search
대웅바이오 치매치료제 2018년 107% 증가
http://m.dailypharm.com/News/251760#Search
http://paxnetnews.com/allView?vNewsSetId=6073&articleId=2019032714413902670&objId=A2019032714413902670&portalCode=naver
대웅바이오가 대웅제약의 세파계 항생제 사업권을 인수해 외형확대
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1분기 원외처방 상승률 1위 대웅바이오
http://m.dailypharm.com/News/251760#Search
대웅바이오 치매치료제 2018년 107% 증가
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Paxnetnews
알짜 ‘대웅바이오’ 급성장에 주목하는 까닭 팍스넷뉴스
새로운 눈으로 시장을 바라봅니다, 팍스넷뉴스
에코플라스틱 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20190422000119
최근에 자동차 부품주가 강세입니다. 현기차 신차사이클도 시작이고 작년에 워낙 쩔어있어서 기저효과가 좋은가봅니다. 턴어라운드 주식의 밸류에이션은 PER보다 PSR, PBR이 맞다고 생각합니다. 어차피 실적이 안 좋았기 때문에 PER이 깨진 상태이니까요
PSR이 낮다는건 약간의 마진 개선이 생기면 이익 증가폭이 크다는 것을 의미합니다. 예를 들면 PSR 0.04, BEP인 종목은 마진이 4% 올라가면 PER 1배가 됩니다. 1%만 올라가도 PER이 4배가 된다는 뜻이기도 하고요. 다음은 자동차 부품주 PBR, PSR 밸류에이션입니다.