[키움 스몰캡/김상표] 유니퀘스트 (077500): 모든 게 다 좋다
# 5G와 전장이 견인하는 본업 성장
>> 동사는 주력사업으로 커스터마이징한 비메모리 반도체 유통 및 솔루션을 제공. 국내 비메모리 반도체 유통사 중 유일하게 영업인력과 기술인력을 1:1로 매칭해 대응이 빠르며 경쟁 우위를 가지고 있음.
>> 상대적으로 이익률이 높은 통신 및 전장 비중의 증가로 본업의 질적 성장 전망. 특히 5G와 유선 10기가 통신 서비스의 인프라 구축이 시작됐으며 하반기 주력 고객사인 삼성네트웍스의 미국 버라이즌, AT&T향 납품으로 연간 약 200억원 신규 매출 전망.
# 자율 주행 매출 가시화 전망
>> 자회사 PLK는 비전 기반의 자율주행 딥러닝 알고리즘 기반 기술을 보유하고 있으며 이를 기반으로 ADAS 솔루션 개발 및 생산 중. 핵심 기술은 3D 맵 고정밀 지도 구축을 하지 않고도 카메라 영상 인식을 통해 자율 주행 기술구현이 가능해 연간 수 천억원 수준의 구축 및 유지비용 절감이 가능하다는 장점을 가지고 있음.
>> 국내 상용차 ADAS 의무 장착 법안 시행으로 인해 올해 말까지 의무 장착 대상 상용차는 약 15만대. PLK는 ADAS 에프터 마켓 기준 시장점유율 31%를 차지하고 있는 점을 고려하면 약2만대(매출액 기준 70억)이상 수주 전망
# 가파른 성장이 전망되는 2019년
>> 2019년 연결 기준 매출 3,180억원(+17.6% YoY), 영업이익 111억원(+442.6%YoY), 순이익 260억원(+116.7% YoY)으로 가파른 성장 전망
>> 이는 1) 5G 빅사이클 진입 및 차량 전장화 확대에 따른 본업의 질적 성장, 2) 갤럭시 A시리즈 광학식 지문인식 모듈 탑재 및 헬스케어 사업 매출 본격화에 따른 자회사 드림텍 실적 성장, 3) ADAS 매출 확대에 따른 자회사 PLK 적자 폭 감소 등에 기인
보고서 링크: http://bitly.kr/Mxx029
# 5G와 전장이 견인하는 본업 성장
>> 동사는 주력사업으로 커스터마이징한 비메모리 반도체 유통 및 솔루션을 제공. 국내 비메모리 반도체 유통사 중 유일하게 영업인력과 기술인력을 1:1로 매칭해 대응이 빠르며 경쟁 우위를 가지고 있음.
>> 상대적으로 이익률이 높은 통신 및 전장 비중의 증가로 본업의 질적 성장 전망. 특히 5G와 유선 10기가 통신 서비스의 인프라 구축이 시작됐으며 하반기 주력 고객사인 삼성네트웍스의 미국 버라이즌, AT&T향 납품으로 연간 약 200억원 신규 매출 전망.
# 자율 주행 매출 가시화 전망
>> 자회사 PLK는 비전 기반의 자율주행 딥러닝 알고리즘 기반 기술을 보유하고 있으며 이를 기반으로 ADAS 솔루션 개발 및 생산 중. 핵심 기술은 3D 맵 고정밀 지도 구축을 하지 않고도 카메라 영상 인식을 통해 자율 주행 기술구현이 가능해 연간 수 천억원 수준의 구축 및 유지비용 절감이 가능하다는 장점을 가지고 있음.
>> 국내 상용차 ADAS 의무 장착 법안 시행으로 인해 올해 말까지 의무 장착 대상 상용차는 약 15만대. PLK는 ADAS 에프터 마켓 기준 시장점유율 31%를 차지하고 있는 점을 고려하면 약2만대(매출액 기준 70억)이상 수주 전망
# 가파른 성장이 전망되는 2019년
>> 2019년 연결 기준 매출 3,180억원(+17.6% YoY), 영업이익 111억원(+442.6%YoY), 순이익 260억원(+116.7% YoY)으로 가파른 성장 전망
>> 이는 1) 5G 빅사이클 진입 및 차량 전장화 확대에 따른 본업의 질적 성장, 2) 갤럭시 A시리즈 광학식 지문인식 모듈 탑재 및 헬스케어 사업 매출 본격화에 따른 자회사 드림텍 실적 성장, 3) ADAS 매출 확대에 따른 자회사 PLK 적자 폭 감소 등에 기인
보고서 링크: http://bitly.kr/Mxx029
Google Docs
유니퀘스트_Not+rated_20190806.pdf
공시정보
(코스닥)아이센스 - 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20190806900142 2019-08-06
(코스닥)아이센스 - 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20190806900142 2019-08-06
SDN 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20190806900149
연기금이 이틀동안 코스피를 9,833억원 순매수하였고 시총 상위 대형주에 집중하고 있습니다. 오늘도 코스피 2,200억원 순매수 중. 코스닥은 순매도