[신한금융투자 스몰캡 윤창민/김규리]

에이치엘사이언스(239610): 꼭 챙겨야 할 건기식 대장주

**2Q 실적 리뷰

*2분기 영업이익 74억원(+152% YoY) 기록. 컨센 상회
: 1분기에 이어 또 분기 사상 최대 실적 경신
: 새싹보리와 4월에 출시한 신제품(시서스, 프리바이오틱스)이 실적 서프라이즈 견인

*하반기 우슬시크릿 본격 판매 시작: 19년 40억, 20년 392억원 예상
:9월부터 본격적인 마케팅, 유통 채널 확장 예정
:자사 브랜드 완제품 뿐만 아니라 원료 판매도 가능할 전망

*19년 매출액 +115% YoY, 영업이익 131% YoY 예상
: 메가히트 가능성이 높은 제품 라인업을 3개(석류, 새싹보리, 우슬시크릿)나 보유. 향후에도 고성장 지속 가능
: 2~3년 안에 석류 1,000억원, 새싹보리 1,000억원, 우슬시크릿 1,000억원 매출이 충분히 가능한 시나리오
: 하반기 포트에 꼭 챙겨야 할 건기식 대장주

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=263469

5개사 : 화웨이, ZTE (통신장비) 하이크비전, 다후아(CCTV), 하이테라(무전기)

강조 차원

삼화페인트공업 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20190808800220

인크로스 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정) http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20190808000224

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[유진 더리치 스몰캡]

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★ 실적으로 증명한 화학공장 증설 싸이클 수혜

☞ 어닝스 서프라이즈 시현

☞ 실적 추정치 상향

☞ PBR 0.4배의 턴어라운드, 최근 주가하락은 펀더멘탈 개선과 어울리지 않아

☞ 투자의견 BUY, 목표주가 13,800원 유지

https://bit.ly/2Kq0HBk

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

유진투자증권 HTS/MTS 접속 마비

<아이마켓코리아> 컨센서스 29% 상회 어닝서프라이즈

- 전일 2분기 실적발표, 어닝서프라이즈! 2016년 이후 분기 최대 실적 달성. 영업이익 YoY 77%, 순이익 YoY 141% 증가. 영업이익 158억원으로 2014년 분기 평균 142억원 수준을 회복했으나 주가는 2014년 고점 대비 -70% 하락한 상태

- 용인세브란스 이전으로 안연케어 외형 확장세 전망, 주 52시간 근무제 시행으로 삼성그룹의 MRO 위탁 증가

- 시총 4000억원 중 순현금 2500억원, 자사주 7% 보유에도 불구하고 2분기 실적 연환산 PER 11.5배 수준. (최근 4년 평균 PER 24.6배) 배당수익률 4.9%, 신용잔고 0%대

* 본 내용은 사전에 공표된 자료를 기반으로 작성한 기업 가치분석으로 최종 투자 판단의 책임은 본 내용을 열람하는 이용자 혹은 투자자 본인에게 있습니다

<NHN벅스> 2분기 사상 최대 실적 발표
시총의 62%가 순현금 & 자사주, PER 9배 음원기업

- 장 전 2분기 실적발표, 어닝서프라이즈! 사상 최대 실적 달성. 영업이익 YoY 84%, QoQ 61% 증가. 주가는 2017년 고점 대비 -50% 하락한 상태

- 타 통신사 음원 공급으로 역대 최대 영업이익률 15.9% 달성 (작년 연간 6.6%)

- 시총 930억원 중 순현금 480억원, 자사주 10% 보유에도 불구하고 2분기 실적 연환산 PER 9.0배 수준. (소리바다 적자, 지니뮤직 PER 18배)

* 본 내용은 사전에 공표된 자료를 기반으로 작성한 기업 가치분석으로 최종 투자 판단의 책임은 본 내용을 열람하는 이용자 혹은 투자자 본인에게 있습니다