[한투증권 진홍국] 삼천당제약: 어닝 서프라이즈와 모멘텀의 조합은 언제나 옳다

▶️호실적과 모멘텀 임박, 적극적으로 관심가져야 할 시점
-최근 바이오 섹터 투자심리가 개선되고 있으나 여전히 불확실성은 상존하기에 선별적 접근요구
-3분기 호실적이 예상되며 파트너십 체결과 임상개시 모멘텀이 기대되는 삼천당은 안전한 선택지가 될 수 있음
-바이오 섹터 투자심리 악화 등으로 삼천당 주가는 지난 5개월간 약 40% 하락. 반면 올해 예상 영업이익과 순이익은 490억원(+216% YoY), 365억원(+315% YoY)으로 현 주가 PER 18.8배, 절대적 valuation은 크게 부담스럽지 않은 수준
-지금은 다시 삼천당에 적극적인 관심을 가져야할 시점

▶️3분기 어닝 서프라이즈 예상!
- 3분기 영업이익은 140억원으로 시장 컨센서스 98억원을 43% 상회할 전망. 올해 1월 일본 센주에 기술수출한 Eylea 바이오시밀러(SCD411)에 대한 마일스톤 800만달러가 유입될 예정이기 때문. 마일스톤 발생은 신규 파이프라인 SCD411의 개발이 순항중임을 의미

▶️일본에 이어 유럽과 미국진출을 위한 파트너십 계약 임박
-SCD411 유럽과 미국진출을 위한 파트너십 계약체결과 임상3상 돌입이 임박했으며 이는 주가에 강력한 모멘텀으로 작용할 전망
-유럽, 일본과 마찬가지로 미국에서도 임상 1상없이 임상 3상만으로 출시가 가능함을 FDA로부터 확인
-올해 4분기중 FDA에 임상계획서를 제출하고 임상 3상을 시작할 계획
-유럽과 미국 파트너와의 계약체결은 임상계획서 제출(11~12월) 이전 순차적으로 완료될 것으로 기대

자세한 내용은 리포트 참고부탁드립니다.
감사합니다.
리포트 링크: http://bit.ly/2LhqFaB

<삼진> 2분기 실적 연환산 PER 4.4배 IoT

- 삼성전자 TV 리모컨 및 스마트홈 IoT 모듈 공급. 2012년 이후 분기 최대 실적 달성. 주가는 전고점 대비 -40% 하락

- 1분기 매출액 YoY 76% 상승, IoT 매출이 작년 상반기 대비 800% 급증. 매출 비중은 작년 연간 12%에서 올해 상반기 27%로 급증하며 실적 견인
- IoT 캐파를 작년 말 대비 6배로 증설, 삼성전자 IoT 플랫폼 스마트싱스 확대 및 갤럭시홈 출시 수혜

- 본업 리모컨 역시 작년 연간 매출의 74%를 상반기에 달성. 전년대비 판매단가 내수 82%, 수출 54% 상승

- 시총 550억원 중에 순현금 및 금융자산 190억원임에도 연환산 PER 4.4배 저평가. 대주주 지분율 44%, 무차입 경영, CB/BW 없음

삼진은 8월 19일에 올려드린 내용입니다. 오늘 급등하네요

<티에이치엔> 2분기 실적 연환산 PER 2.2배 자동차 전장부품

- 2분기 실적 발표, 영업이익 YoY 155%, QoQ 37% 증가 어닝서프라이즈! 상반기 영업이익이 이미 작년 연간치 도달

- 펠리세이드, 싼타페에 WIRE HARNESS(차량용 전기배선) 공급. 현대차 SUV 판매량 사상 최대 기록. 펠리세이드 증산 합의 및 미국판매 7월부터 시작

- 차량 내 USB 단자수 증가, 자동차 전장화, 친환경차 확대로 인해 WIRE HARNESS 수요 증가

- 상반기 가동률 97% 도달, 7월 18일에 100억원 규모의 Capa 증설 발표

- 2분기 실적 연환산 PER 2.2배 초저평가 자동차 전장부품주, 특히 연환산 ROE 70%임에도 PBR 1.6배에 불과

* 본 내용은 사전에 공표된 자료를 기반으로 작성한 기업 가치분석으로 최종 투자 판단의 책임은 본 내용을 열람하는 이용자 혹은 투자자 본인에게 있습니다

티에이치엔은 8월 16일에 올려드린 내용입니다

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시장이 어려울수록 믿을건 실적과 밸류에이션! 최고의 고급정보는 전자공시에 있다!! 여의도 최다 구독자 가치투자클럽에 지인을 초대하실 때는 이 링크를 보내주세요. 지인분이 텔레그램 설치가 되어 있으셔야 합니다.
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9월 2일 시간외특징주
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9월 2일 52주신고가 및 급등락주
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투자에 꼭 참고하세요

[수급 특징주]

(13:30기준)

동진쎄미켐 (+2.45%)
: 외국인매수 26.4만 기관매수 4.6만

유니테스트 (+1.78%)
: 외국인매수 1.6만 기관매수 3.3만

심텍 (+0.00%)
: 외국인매도 0.3만 기관매수 1.6만


본 자료는 매매 대금을 근거로 산출한 내용으로 실제 수량과 차이가
발생할 수 있으므로 단순 참고 자료로만 활용하시기 바랍니다.
(신한아이HTS 1314 / 3114화면 참조)