[대신증권 한경래] 종근당바이오: 다가올 2020년, 지금이 매수 적기
투자의견 ‘매수’, 목표주가 43,000원으로 커버리지 개시
3Q19 잠정 영업이익 45억원으로 컨센서스 상회하는 호실적 기록
- 3Q19 잠정 매출액 349억원(+7.4% YoY, +6.0% QoQ), 영업이익 45억원(+63.6% YoY, +11.8% QoQ) 기록
- 원료 의약품 부문 일부 제품의 판가 인상 및 환율 효과 등으로 원료 의악품 매출액 전분기 대비 약 20억원 증가하며 전사 실적 성장 견인한 것으로 추정
2020년 영업이익 209억원으로 전년 대비 41% 성장 전망
- 2020년 매출액 1,567억원(+18.0% YoY), 영업이익 209억원(+40.5% YoY) 전망
- 2020년 프로바이오틱스 부문 본격적인 매출 성장의 원년. 2019년 내 안산 공장 완공, 2020년 2분기부터는 가동 기대
- 종근당건강향 프로바이오틱스 원말 물량 확대, 락토핏 추가 생산분의 완제 OEM 대부분 종근당바이오의 안산 공장 담당 및 자체 브랜드‘유거스’해외 매출 기대
- 2021년 완공 예정인 오송공장 관련 신규 사업은 2019년말 전후로 발표 예상되는 만큼 추가 모멘텀도 보유
보고서 링크: http://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2019/11/34847_ckdbio_191104.pdf
투자의견 ‘매수’, 목표주가 43,000원으로 커버리지 개시
3Q19 잠정 영업이익 45억원으로 컨센서스 상회하는 호실적 기록
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- 원료 의약품 부문 일부 제품의 판가 인상 및 환율 효과 등으로 원료 의악품 매출액 전분기 대비 약 20억원 증가하며 전사 실적 성장 견인한 것으로 추정
2020년 영업이익 209억원으로 전년 대비 41% 성장 전망
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- 2021년 완공 예정인 오송공장 관련 신규 사업은 2019년말 전후로 발표 예상되는 만큼 추가 모멘텀도 보유
보고서 링크: http://money2.daishin.com/PDF/Out/intranet_data/product/researchcenter/report/2019/11/34847_ckdbio_191104.pdf
■ 디스플레이 / 가전 (KB증권 김동원)
- 삼성디스플레이, OLED 투자 사이클 진입
① 4Q19F 삼성디스플레이 A5 신공장 건설 시작 전망
② QD OLED, 10세대 이상 초대형 라인 구축 예상
③ flexible OLED, 내년 공급부족 가능성 증대
- Top picks: 삼성전자, 에스에프에이, 한솔케미칼
○ KB증권 디스플레이 / 가전 리포트 링크
https://bit.ly/2NCFx35
▷ 위 내용은 KB증권 리포트에 게재된 내용으로
컴플라이언스 기준에 부합함을 알려드립니다.
감사합니다.
- 삼성디스플레이, OLED 투자 사이클 진입
① 4Q19F 삼성디스플레이 A5 신공장 건설 시작 전망
② QD OLED, 10세대 이상 초대형 라인 구축 예상
③ flexible OLED, 내년 공급부족 가능성 증대
- Top picks: 삼성전자, 에스에프에이, 한솔케미칼
○ KB증권 디스플레이 / 가전 리포트 링크
https://bit.ly/2NCFx35
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콜마스크, 제이케이엠 인천공장 합병.."마스크팩 年 4억장 생산" https://v.daum.net/v/20191104104219685
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콜마스크, 제이케이엠 인천공장 합병.."마스크팩 年 4억장 생산"
(서울=뉴스1) 배지윤 기자 = 한국콜마의 마스크팩 제조 전문 자회사 콜마스크는 제이케이엠 인천공장을 흡수 합병한다고 4일 밝혔다. 지난 7월 콜마스크가 320억원에 지분 100%를 인수한 제이케이엠은 제이준코스메틱이 인천공장을 물적분할해 만든 자회사이다. 이번 합병으로 콜마스크와 제이케이엠으로 이원화 관리하던 조직을 일원화해 관리 효율성 제고와 생산성
미국 증시, 美·中 무역 협상 기대감에 사상 최고치..다우 0.42%↑ https://v.daum.net/v/20191105064303435
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미국 증시, 美·中 무역 협상 기대감에 사상 최고치..다우 0.42%↑
뉴욕증시 주요지수는 미국과 중국의 무역 협상에 대한 기대감에 일제히 사상 최고치를 갈아치우며 상승 마감했다. 4일(미국시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스 30 산업평균지수는 전장보다 114.75포인트(0.42%) 상승한 27,462.11에 거래를 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전장보다 11.36포인트(0.37%) 오른 3,07
연우, 해외 매출 성장과 중국 공장 효과 등으로 성장 지속할 것 -키움 https://v.daum.net/v/20191105074713149
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[이데일리 권효중 기자] 키움증권은 5일 연우(115960)에 대해 3분기 실적이 수익성 개선에 따라 호조를 보일 것이며, 주력 해외 매출이 성장세를 보이는데다 중국 공장 가동에 따른 신규 매출 등을 고려하면 현재 주가가 저평가 상태라고 판단했다. 투자의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다. 김상표 키움증권 연구원은 연우의 3분기 연결 매출액을 730억