<에스폴리텍> 4개 분기 연속 어닝서프라이즈!!
- 3분기 실적, 사상 최대 이익 달성!! 영업이익 YoY 2714%, 순이익 흑자전환! 영업이익률 12.2% 기록
(1) 필름 부문
- 삼성전자 QLED TV에 도광판 공급. 주력 모델이 4K에서 8K, 65인치에서 75인치로 넘어가면서 판가 인상 수혜. QLED TV 판매량은 작년 260만대, 올해 510만대, 내년 1천만대 전망
http://www.mediapen.com/news/view/481431
(2) 엔지니어링 플라스틱 부문
- PC(폴리카보네이트) 및 PMMA(폴리메타크릴산 메틸) 가공
내년부터 여권이 종이에서 PC로, 주민증이 PVC에서 PC로 소재 변경
주민증 : http://www.newsis.com/view/?id=NISX20191202_0000847285&cID=10201&pID=10200
여권 : https://www.wikitree.co.kr/main/news_view.php?id=441996
- 세경하이테크의 플라스틱 커버윈도우용 글라스틱 소재인 PCPMMA 국내 1위 (M/S 60%)
- 3분기 실적 연환산 PER 4.9배 IT/EP 소재 기업
* 본 내용은 기업 가치분석으로 투자판단의 근거가 될 수 없으며, 최종 투자 판단의 책임은 본 내용을 열람하는 이용자 혹은 투자자 본인에게 있습니다
- 3분기 실적, 사상 최대 이익 달성!! 영업이익 YoY 2714%, 순이익 흑자전환! 영업이익률 12.2% 기록
(1) 필름 부문
- 삼성전자 QLED TV에 도광판 공급. 주력 모델이 4K에서 8K, 65인치에서 75인치로 넘어가면서 판가 인상 수혜. QLED TV 판매량은 작년 260만대, 올해 510만대, 내년 1천만대 전망
http://www.mediapen.com/news/view/481431
(2) 엔지니어링 플라스틱 부문
- PC(폴리카보네이트) 및 PMMA(폴리메타크릴산 메틸) 가공
내년부터 여권이 종이에서 PC로, 주민증이 PVC에서 PC로 소재 변경
주민증 : http://www.newsis.com/view/?id=NISX20191202_0000847285&cID=10201&pID=10200
여권 : https://www.wikitree.co.kr/main/news_view.php?id=441996
- 세경하이테크의 플라스틱 커버윈도우용 글라스틱 소재인 PCPMMA 국내 1위 (M/S 60%)
- 3분기 실적 연환산 PER 4.9배 IT/EP 소재 기업
* 본 내용은 기업 가치분석으로 투자판단의 근거가 될 수 없으며, 최종 투자 판단의 책임은 본 내용을 열람하는 이용자 혹은 투자자 본인에게 있습니다
미디어펜
'블프'에 웃은 삼성 QLED TV, 내년 경쟁력 강화 속도는 더 빠르다
[미디어펜=조한진 기자] 삼성전자 QLED TV가 미국 최대 쇼핑시즌인 블랙프라이데이에서 큰 인기를 얻으면서 초대형 프리미엄 시장에서의 영향력을 더 확대하고 있다. 우호적인 시장 환경이 예상되는 내년에는 올해보다 판매량을 두 배 가까이 늘릴 수 있다는 전망이 나오고 있다.2일 미국 CNBC에 따르면 올해 블랙프라이데이 인기 제품은 삼성전자 TV, 애플 에어
10일 시간외특징주
https://cafe.naver.com/stockhunters/21051
10일 52주신고가 및 급등락주
https://cafe.naver.com/stockhunters/21047
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[이녹스첨단소재/하나금투 김현수]
★ 분할 상장 이후 최저 가격대
자료링크 : https://bit.ly/35bQznx
■ OLED TV 및 방열시트 이슈는 일시적
-4분기 실적은 2019년 4분기 실적은 매출 849억원 (YoY +31%), 영업이익 121억원 (YoY +5%, QoQ -8%) 전망
-최근 LG디스플레이 광저우 OLED TV 라인 가동 지연, 방열시트 ASP 하락 우려 대두 됐으나, OLED 모바일 소재 매출 호조로 OLED 부문 성장세 지속 전망
-광저우 라인 역시 2020년 초에는 본격 가동될 것으로 전망
-5G 스마트폰 출시 등 발열 이슈 점차 증가하는 상황임을 감안하면 방열시트 실적 감소 역시 일시적인 이슈라고 판단
-OLED TV 및 방열 시트 리스크는 단기적 이슈에 불과하다고 판단하며 2020년 실적 성장성 및 낮은 가격 감안, 매력적인 매수 기회라고 판단
■ 2020년, OLED 침투율 상승 및 5G FPCB 스펙 상승 수혜
-OLED 소재 부문의 폴더블 스마트폰 관련 매출은 2020년부터 본격적인 실적 기여 전망
-2019년 연간 50만대 생산된 폴더블 스마트폰 패널의 경우 2020년에는 500만대 이상으로 확대될 전망이며, 현재까지 폴더블 스마트폰 관련 하단 소재 독점적 지위 유지하고 있는 이녹스첨단소재 수혜 전망
-이에따라 2020년 실적은 매출 3,884억원 (YoY +11%), 영업이익 557억원(YoY +18%)으로 견조한 성장이 전망
-1) OLED 부문의 경우 2020년 애플 신제품 OLED 패널 탑재율 대폭 상승, 5G 교체수요에 따른 스마트폰 시장 성장에 따른 신제품 매출 증 가로 전년 대비 매출 38% 성장 전망
-2) FPCB 부문의 경우 5G용 FPCB 제품 출시에 따른 단가 및 마진 상승이 전망
-3) 반도체 소재 부문의 경우 신제품 출시에 따른 매출증가 예상
■폴더블 스마트폰 기대감 반영되지 않은 가격대
-투자의견 BUY, 목표주가 73,000원 유지
-최근 주가 하락으로 2020년 실적 기준 PER 10배까지 하락
-분할 상장 이후 최저 수준
-OLED 소재 업체들의 PER Range(30배 이상) 및 2020년 예상 매출 대비 OLED 소재 비중 51% 감안하면 지나친 저평가 상태라고 판단
-폴더블 스마트폰에 대한 기대감이 녹아있지 않는 현 가격대에서 적극 매수 권고
(컴플라이언스 승인을 득함)
★ 분할 상장 이후 최저 가격대
자료링크 : https://bit.ly/35bQznx
■ OLED TV 및 방열시트 이슈는 일시적
-4분기 실적은 2019년 4분기 실적은 매출 849억원 (YoY +31%), 영업이익 121억원 (YoY +5%, QoQ -8%) 전망
-최근 LG디스플레이 광저우 OLED TV 라인 가동 지연, 방열시트 ASP 하락 우려 대두 됐으나, OLED 모바일 소재 매출 호조로 OLED 부문 성장세 지속 전망
-광저우 라인 역시 2020년 초에는 본격 가동될 것으로 전망
-5G 스마트폰 출시 등 발열 이슈 점차 증가하는 상황임을 감안하면 방열시트 실적 감소 역시 일시적인 이슈라고 판단
-OLED TV 및 방열 시트 리스크는 단기적 이슈에 불과하다고 판단하며 2020년 실적 성장성 및 낮은 가격 감안, 매력적인 매수 기회라고 판단
■ 2020년, OLED 침투율 상승 및 5G FPCB 스펙 상승 수혜
-OLED 소재 부문의 폴더블 스마트폰 관련 매출은 2020년부터 본격적인 실적 기여 전망
-2019년 연간 50만대 생산된 폴더블 스마트폰 패널의 경우 2020년에는 500만대 이상으로 확대될 전망이며, 현재까지 폴더블 스마트폰 관련 하단 소재 독점적 지위 유지하고 있는 이녹스첨단소재 수혜 전망
-이에따라 2020년 실적은 매출 3,884억원 (YoY +11%), 영업이익 557억원(YoY +18%)으로 견조한 성장이 전망
-1) OLED 부문의 경우 2020년 애플 신제품 OLED 패널 탑재율 대폭 상승, 5G 교체수요에 따른 스마트폰 시장 성장에 따른 신제품 매출 증 가로 전년 대비 매출 38% 성장 전망
-2) FPCB 부문의 경우 5G용 FPCB 제품 출시에 따른 단가 및 마진 상승이 전망
-3) 반도체 소재 부문의 경우 신제품 출시에 따른 매출증가 예상
■폴더블 스마트폰 기대감 반영되지 않은 가격대
-투자의견 BUY, 목표주가 73,000원 유지
-최근 주가 하락으로 2020년 실적 기준 PER 10배까지 하락
-분할 상장 이후 최저 수준
-OLED 소재 업체들의 PER Range(30배 이상) 및 2020년 예상 매출 대비 OLED 소재 비중 51% 감안하면 지나친 저평가 상태라고 판단
-폴더블 스마트폰에 대한 기대감이 녹아있지 않는 현 가격대에서 적극 매수 권고
(컴플라이언스 승인을 득함)