[유럽마감] 中 증시 안정에 안도..스톡스 1.6%↑ https://v.daum.net/v/20200205055446600

[하나금융투자] 리서치 투자정보
* 하나금융 코스닥벤처팀

★ 윈스(136540.KQ): 4Q, 분기최대 실적 경신에도 여전히 PER은 10배에 불과 ★

원문링크: https://bit.ly/372oX4A

1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 19,500원 유지
- 보안 전문 업체로 IPS을 주력으로 DDoS, APT 공격 등에 대응하는 네트워크 장비를 제공
- 4분기 매출액은 321억(+26.7%, YoY), 영업이익은 90억원(+43.8%, YoY) 시현

2. 2020년 체크포인트 2가지: 도쿄올림픽 + 5G 상용화
- 지난 7월 한일 무역갈등이 심화된 이후 일본 수출에 대한 우려로 주가가 큰 폭으로 하락, 호실적 대비 여전히 주가 회복이 느림
- 2020년에는 각종 우려는 접어두고 2가지 관점에서 윈스에 주목
- 첫째, 7월 도쿄올림픽을 앞두고 윈스가 납품하는 일본의 대형통신사는 3월 5G 스트리밍서비스 시작
- 둘째, 5G 상용화에 따른 트래픽 및 패킷량 증가로 이익률이 높은 하이엔드급 제품 및 관제서비스 수요 확대가 지속될 전망

3. 2020년 매출액 948억원, 영업이익 176억원 전망
- 2020년 예상 실적은 매출액 948억원(+15.5%, YoY)과 영업이익 176억원(+12.8%, YoY)으로 추정
- 특히, 1분기는 일본의 결산 시점이자 일본의 5G 상용서비스가 시작되는 만큼 호실적이 두드러질 전망
- 2020년은 윈스의 하이엔드급 제품 매출 확대(40G급→100G급 NGIPS) 및 자회사 실적 개선 지속, 우호적인 시장 환경으로 실적 우상향이 지속될 예상

어제 오전에 올려드린 가투클 코멘트도 함께 보세요

<어보브반도체> 4분기 사상최대 실적 경신, PER 6배 IoT

- 전일 4분기 실적 발표, 매출액 YoY 37%, 영업이익 375% 증가 슈퍼 서프라이즈!! 영업이익률 14.6% 달성(2018년 연간 7.1%)하며 사상 최대 실적 기록. 애널리스트 추정 영업이익을 50% 상회!

- 가전 IoT 확대로 인한 MCU 매출 증가, 국산화 수혜 (경쟁사 일본 도시바, NEC)

- 순현금 340억원, 무차입 경영, 부채비율 20%의 초우량 재무구조, 4분기 실적 연환산 PER 6배

* 본 내용은 사전 공표된 자료의 요약으로 투자판단의 근거가 될 수 없으며, 최종 투자 판단의 책임은 본 내용을 열람하는 이용자 혹은 투자자 본인에게 있습니다

이노와이어리스, 실적 성장성 대비 현저한 저평가-NH https://v.daum.net/v/20200205082716021

KSS해운 2019 4Q 영업익 158억..전년 동기 比 44%↑ https://v.daum.net/v/20200205102511758

'알테오젠' 10% 이상 상승, 2019.3Q, 매출액 55억(+67.7%), 영업이익 -30억(적자지속) https://v.daum.net/v/20200205121638402

[이노와이어리스]인도 수출로 높아질 가치-DB금융투자 http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=550222
2020-02-05

[유진투자증권 바이오 한병화]

★ 한독, 투자기업들 가치 현실화

- 한독칼로스메디칼, 외부투자로 가치 재평가. 장부가 10억원이었으나 약 200억원 수준으로 상향된 듯
- 미국 바이오텍 Rezolute(한독이 최대주주, 초기 투자액 270억원) 나스닥 상장 예정
- 이스라엘 마이크로바이옴 업체 BIOM X, 뉴욕과 이스라엘 증시 상장, 초기 투자액 23억원이나 전일 종가기준 가치 40억원, 올해 Acne와 IBD 약품 1상데이터에 대한 기대 커서 주가 추가 상승여력 커
- SCM생명과학(초기 투자액 30억원)도 코스닥 상장 예정
- 오픈이노베이션의 효과가 본격화되기 시작함에도 불구하고 PBR 0.8배로 지나친 저평가 상태

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[덴티움]4Q19 preview: 펀더멘탈을 보자-삼성증권 http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=550206
2020-02-05

[속보]美상원, 트럼프 탄핵안 부결..모두 무죄 https://v.daum.net/v/20200206063746112

<지투알> 4분기 사상최대 실적 경신, 2019년 역대 최대 이익 기록

- 전일 4분기 실적 발표, 매출액 YoY 16%, 영업이익 24% 증가 어닝 서프라이즈

분기와 연간 모두 사상 최대 실적에도 불구하고 주가는 작년 고점 대비 30% 하락하며 역사적 신저가 상황

- 시총 970억원 중 순현금 300억원. 주당 배당금이 전년 대비 20% 상승하며 배당수익률 5.1%

자회사 횡령사건 손실 일회성 반영에도 2019년 확정실적 기준 PER 6.3배. 실적과 배당 모두 성장하는 실적가치주. 신용잔고 0%

현대에너지솔루션, 올해 매출액 6500억원 전망 https://v.daum.net/v/20200206083843458 2019년이 4461억원이었습니다.