[리테일은 투자에 사용할 돈이 없다]

1️⃣ 미국인의 개인저축률은 2008 금융위기 이후 최저 수준을 기록하고 있다

2️⃣ 미국인의 신용 카드 계좌 개설률은 21년부터 급증하고 있다

3️⃣ 소비는 둔화했지만 줄지는 않았다

4️⃣ 기업들의 투자는 역대 최대폭 감소

종합적으로 보자면 인플레이션을 감당하기 어려워 저축률이 떨어지고 신용카드로 돌려막고 있다
(내년 금리인하 설레발이 나오고 있지만 팩트는 금리인상과 긴축이 끝나지도 않았다)

근데 아직 소비는 죽지 않았다 = 돌려막기 하면서 소비함
* 핸드폰 요금은 밀리는 낌새가 보임

기업들이 투자를 줄인다 = 힘든 시기를 대비한다 = 잉여인력을 자른다
* 매번 얘기하는 실업률은 현재 확실히 낮지만 터지기 전에는 항상 낮았고 스물스물 올라가는 추세

[진짜 바닥은 실업률이 증가하고 돌려막기가 터지는 순간이 아닐까?]

주식이든 코인이든 결국 마지막에 물량을 넘겨받는 을 포지션은 대부분 리테일 투자자. 그들이 항복하는 순간에 유동성 자산들은?

존버하고 있는 리테일들이 직장을 잃고 신용카드 빚을 갚기 위해 가장 쉽게 선택할 수 있는건 본인의 유동성 자산을 처분하는게 아닐까?

물론 경제위기론자는 매 시기 있었고 틀린 사람도 많았고 맞은 사람도 많음

고로 이번 위기도 정말 터질지 연준의 경착륙이 성공할지는 그 누구도 모름

하지만 적어도 본인이 유동성 자산에 투자하고 있다면 시장에 돈이 들어올 환경인지 아닌지 깊게 고민할 필요가 있지않을까

시드를 보존해야 상승장을 누릴 수 있다

피터린치 왈 : 매번 어떤 회사에 투자할 때마다 사람들은 회사의 시가 총액이 상승하기를 기대합니다. 이것은 다른 투자자가 해당 주식에 대해 더 높은 가격을 지불하여 당신의 투자를 가치있게 만들지 않는 한 불가능 한 일입니다.

#경제 #주식 #비트코인 #알트코인

📈'대규모 이더 존버물량 이동'의 정체는?!
출처

1/ 센티멘트에서도 비슷한 지표(Age Consumed)가 터졌습니다. 이더리움 같은 코인에서 이런 움직임은 굉장히 드문 움직임입니다. 또 해당 코인은 거래소로 유입되었다고 표기되었습니다.

"그러면 돔황쳐야 하는 것일까요?"

2/ 실제 트잭을 확인해본 결과, 바이낸스 거래소 지갑 내 물량 이동입니다.
하지만 규모가 꽤 큽니다. 149만개. 이더리움 1850 달러 기준, 약 3조 6344억입니다.
8월 17일 기준 바이낸스는 531만개 이더리움을 보유하고 있으므로 약 28% 수준입니다.

🏫 8월 18일 5교시 🏫

📝 이더리움 머지(The merge) : 위협받는 탈중앙화

1️⃣ 이더리움 맥시들과 개발자들은 PoS로의 전환이 이더리움을 훨씬 더 탈중앙화시키고 보안성을 높일 것이라고 주장합니다. 하지만 최근 드러나고 있는 데이터들은 이더리움이 몇 가지 큰 문제를 맞이하게 될 것임을 암시합니다.

2️⃣ 현재 스테이킹 된 이더리움의 57.85%는 네 개의 거대 플랫폼에 집중되어 있으며 그 중 가장 높은 지분을 차지하는 것은 단연 리도(Lido)로 31.23%의 점유율을 가지고 있습니다.

3️⃣ 이더리움 재단의 수석 연구원인 Danny Ryan에 따르면 리도와 같은 스테이킹 솔루션이 PoS 시스템에서 일정량 이상의 점유율(ex. 1/3, 1/2, 2/3 같은 주요 합의 임계값)을 가지게 되면 MEV를 활용한 지나친 차익편취, 특정 트랜잭션 검열 지배 등의 위험도가 높아지게 됩니다.

4️⃣ 이 내용이 이슈가 되자 리도는 스테이킹 되는 ETH의 지분을 자체적으로 줄일지 거버넌스 투표를 하게 됩니다. 당연하게도 99.81%의 반대가 나왔습니다. 거버넌스 토큰인 $LDO 의 홀딩 물량 상위 1% 지갑에 공급량의 95.11%가 들어있으니 그리 놀랄 일도 아닙니다.

👨‍🏫 그 상위 1% 지갑에 누가 속해있는지 궁금하실겁니다. 대부분이 미국의 VC로 a16z, Coinbase, Alameda, DCG, Paradigm 등이 포함되어 있습니다. Lido의 거버넌스, 나아가 현재 스테이킹된 ETH의 56.57%가 미국 정부의 규제를 받는 미국 기관의 손에 있다는 것이죠. 탈중앙화로 가는 길이 쉽지만은 않아 보입니다. 머지는 명과 암이 분명한 업데이트가 되겠네요.

< 8/19 - 예견된 조정, 도미넌스의 상승 >

지난시황보러가기 👈 (클릭)

- 지난시황에서 볼린저밴드 중단에서 왔다갔다 하는 움직임은 괜히 매매했다가 시드 녹을수 있다고 말씀드렸고 방향이 정해지면 움직이라고 말씀드렸습니다, 그린 그림대로 하단추세선 이탈 후 리테스팅 - 재차 하락의 모습을 보여주고있습니다.

1️⃣ 일봉차트
- 상승쐐기형 성립, 하단 추세선을 이탈중입니다. 최근 3일간 현물 거래소로 들어오는 비트코인의 양이 잠깐 급증하였으며 가격하락에 기여한 것으로 보입니다.

- MACD일봉 골든크로스 이격이 계속 좁아지고있다고 설명드렸습니다, 끝내 고점을 높히면서 간격이 다시 벌어지는 모습은 보여주지 못하였고, 워낙 지수들이 과매수존으로 들어갈려는 모습이 보였기에 조정을 먼저 맞는 모습입니다.

- 25.1~25.2는 무적의 매물대가 되었습니다, 다시 저기를 돌파하게된다면 장기추세선까지 같이 돌파하는 모습 보여줄겁니다.

2️⃣ 4시간봉 차트
- 현재 크게는 패래럴 채널을 따라 흐르고 있으며 가능한 경로를 노란색 화살표를 통해 기입했습니다, 또한 1차적으로 지지할수있는 매물대를 노란색 박스로 표기하였고, 하단 지지선은 2곳정도로 보는중입니다.(파란색)

3️⃣ 주봉 차트
- 현재 MACD골든크로스는 여전히 진행중입니다, 지난번에도 말씀드렸지만 주봉골든크로스가 진행된 마감이후로 그 밑으로 내려오는 가격들은 전부 'buy 할수있는 조정폭' 이라고 말씀드렸습니다. 그러므로 지극히 자연스러운 현상이고, 15일쯤에 매수전략 소개드렸는데 관점에 변함은없습니다

- 또한 20-21은 강력한 고래매물대 이므로 제가 표기한 파란색 2곳중에 강력한 4시간봉 상승다이버젼스와 강한 바운딩으로 임시적으로나마 분위기가 전환될수있으므로 참고바랍니다. 쉽게 내려가지는 않을것으로 보입니다.

4️⃣ 도미넌스 차트
- 약간의 도미넌스 상승이 있지만 제가 원하는 파멸적인 상승은 아직 오지않았습니다. 비트가 반드시 독주하거나, 이더리움과 알트들의 조정이 현재보다 2배이상으로 와야 시장의 선순환이 다시 가동된다고 보겠습니다.

🏫 8월 20일 주말 특별반 특강 🏫

📝 우리는 여전히 버블 속에 있다

1️⃣ 미국 전통 금융 시장의 자본이 크립토에 유입되고 미 주식 시장과 크립토 시장의 상관관계가 높아지면서 미 주식 시장을 통해 크립토의 미래를 점치는 일이 이제는 누구나 납득할 수 있는 일반적인 일이 되어버렸습니다. 그래서 현재 미 주식 시장이 역사적 가치와 인플레를 고려했을 때 어느 정도 고평가된 상태인지 알아보고자 합니다.

2️⃣ Shiller P/E
지난 10년 간의 인플레이션 조정 소득을 기반으로 시장 가격이 과대평가 되었는지 저평가 되었는지 보여주는 지표입니다. 140년 이상의 역사를 통해 나온 중간 값은 16.6이며 현재 미 주식 시장의 값은 28.74로 높은 편입니다. ( 6월 30일 기준 )
지표상 99년 모든 버블이 터지기 시작한 지점과 유사한 시점에 있다는 것을 염두에 두어야 겠습니다.

3️⃣ S&P 500 실질 수익률
인플레이션을 감안했을 때 S&P 500이 1969년의 ATH를 경신하는 데에는 24년이 걸렸습니다.

4️⃣ 미국의 부채가 생산성 수준 이상으로 유지되고 있는 이상 금융 정책을 통해 이를 억제할 필요가 있습니다. 따라서 현재 미 주식의 밸류에이션은 과대 평가의 영역에 있고 언제든 폭락할 수 있는 위험성을 갖고 있다고 볼 수 있습니다.

👨‍🏫 채권 시장과 주식 시장에서의 실질 수익률이 마이너스를 벗어나지 못하면 당연하게도 글로벌 투자자들은 투자한 자산들을 회수하려 할 것 입니다.

채권 수익률과 주식 수익률이 모두 연간 인플레이션보다 낮은 기간이 오래 유지된다면 투자자들은 자산을 어디에 보관해야 할까요?

📚코선생의 코인교실

📊현재 BTC 현물&선물 시황 체크(ft.바이낸스)

1/ ‘현물’에서는,
지난 15일 BTC가격이 $25,000에 몰려있는 매도물량을 녹이며 상방돌파 하는듯 했으나 이후 현재까지 5일 연속 매도 우위를 보이고 있음

현재 가격($21,200) 아래로는 $20,000에 매수물량이 몰려있으며 그 위 또는 아래로 유의미한 매물대는 존재하지 않음

2/ ‘선물’에서는,
역시 지난 15일에 대규모 숏 뚝배기가 터지며 롱 우위의 정점을 찍었으나, 이후 반전을 노린 숏이 물량을 늘리며 지난 17일 숏 우위로 전환됨

현재 가격($21,200) 아래로는 $20,500에 롱 물량이 몰려있으며 여전히 미결제약정수가 많아 위든 아래든 대규모 청산이 충분히 발생 가능함
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