원클릭 DeFi 볼트가 크립토의 다음 메인스트림이 될 가능성이 높아 보입니다.
❌ 원문

다음 사이클에서 대중화될 수 있는 크립토 제품은
복잡한 전략이 아니라 원클릭 수익 볼트(one-click yield vault)일 수 있습니다

.

최근 비탈릭은
이더리움의 주요 사용처이자 장기 수익원은
“하이리스크 디파이”가 아니라 저위험 DeFi가 될 수 있다고 언급했습니다.

사람들에게 필요한 건
과거 사이클의 과열된 상품이 아니라
저축, 결제, 대출 같은 일상적인 금융 도구라는 논지입니다.

왜 원클릭 볼트인가

접근성
인터넷만 있으면 누구나 사용 가능
최소 예치금, 신용도, 국가 제한 없음
나이지리아든 인도네시아든 뉴욕이든 동일한 조건
유저는 예치만 하면 되고
수익 소싱, 리밸런싱, 리스크 관리는 볼트가 백그라운드에서 처리

마케팅 친화성

설명이 매우 단순함
“예치하고, 클릭하고, 이자 받는다”
유동성 풀, 파밍, 전략 이해 불필요
핀테크 온보딩, 미디어, 입소문에 잘 맞는 구조
크립토 트위터 안에서만 경쟁하지 않아도 됨

전통 금융 대비 수익률

DeFi 기준으론 평범한 5퍼센트 수익도
은행 예금과 비교하면 충분히 매력적
과도한 투기 없이도
‘더 나은 저축 수단’으로 포지셔닝 가능

숫자가 말해주는 성장

Kiln Finance 리포트 기준
원클릭 볼트 시장은 지난 1년간 28배 성장

2024년 6월
150M 달러 미만

2025년 7월
4.4B 달러 이상

전체 디파이 시장 성장률을 크게 상회

또한
볼트의 약 20퍼센트는
미국 국채, 프라이빗 크레딧 같은 RWA 기반 전략
단일 자산 볼트 역시 빠르게 증가 중

이미 시장에 나온 사례들

🟢Yearn
🟢Superform
🟢Axal
🟢Yield
🟢Blend
🟢Upshift

이들은 공통적으로
복잡한 전략을 제품화하는 데 집중

남아 있는 과제

🟢스마트컨트랙트 리스크
자동화는 실수를 줄이지만
코드 리스크를 제거하지는 못함

🟢수익 지속성
토큰 인센티브에 의존한 수익은 한계 존재
장기적으로는 실질 수익 구조가 중요

🟢신뢰 문제
UI는 은행 앱처럼 간단해졌지만
보안과 투명성에 대한 신뢰가 핵심

결국 관건은
수익, 보안, 신뢰의 균형

복잡한 전략이나
전문가용 대시보드가
크립토를 대중화시키지는 못합니다.

사람들이 실제로 쓰는 건
단순하고, 명확하고,
생활에 도움이 되는 제품입니다.

그 관점에서 보면
원클릭 DeFi 볼트는
지금까지 나온 디파이 중

가장 ‘메인스트림에 가까운 형태’일지도 모릅니다.

패션 유행마냥 이제 다시 디파이 메타가 올 타이밍 같은데, 원클릭 디파이 볼트가
요즘 나오는 Perpdex 볼트와 유사하게 유행하지 않을까싶네요.

다만 예전처럼
곡괭이 파밍 같은 드라마틱한 기대수익을 바라는 건
현실적으로 어려워 보입니다.

그렇다고 해도
은행 예금보다는 나은 선택지인 건 맞습니다.

2년 전만 해도
에드작은 아는 사람만 하는 영역이었는데,
이제는 얍핑도 생기고
코인니스 뉴스에 아예 에드작 전용 탭까지 생긴 상황입니다.

그만큼 참여자는 늘었고,
큰 한 방을 먹기엔 점점 어려워진 구조입니다.

다만 여전히

투입하는 시간 대비 기대값으로 보면
완전히 매력이 사라졌다고 보긴 어렵습니다.

오더북은 차트보다 한 단계 앞에서 의도를 보여주는 도구입니다. ❌ 원문

차트가 결과라면
오더북은 수요와 공급이
어디에 실제로 쌓여 있는지를 보여줍니다.

오더북 핵심만 정리

Bid
특정 가격 이하에서 사려는 주문
Ask
특정 가격 이상에서 팔려는 주문

지정가 주문은 대기 유동성
시장가 주문은 그 유동성을 먹으면서 가격을 움직입니다.

그래서 오더북은
“어디에 실제 물량이 있는지”를 확인하는 용도입니다.

히트맵 보는 이유

히트맵은
오더북을 시간축으로 시각화한 것
빨간 선
대량 매도 대기 물량
초록 선
대량 매수 대기 물량

가격이 특정 구간을 계속 찍는데
벽을 못 건드리고 튕기면
그 레벨은 실제 방어가 들어오는 자리일 가능성이 큽니다.

Depth와 Delta

Depth는
현재 가격 근처에 쌓인 지정가 물량의 두께입니다.
두꺼우면 잘 안 움직이고
얇으면 잘 움직입니다.
Depth Delta는
일정 범위 안에서
매수 물량과 매도 물량의 차이를 보여줍니다.

방향 예측이 아니라
유동성 불균형 체크용입니다.

실전 팁

단기
2.5퍼센트, 5퍼센트
중기
10퍼센트
그리고 스팟 오더북만 보세요.
퍼프 오더북은 스푸핑이 너무 많습니다.

정리

오더북은
매수·매도 신호를 찍어주는 도구가 아닙니다.
왜 여기서 멈췄는지
누가 버티고 있는지
어느 쪽이 더 많은 탄약을 들고 있는지
이걸 설명해주는 도구입니다.

차트에
이유를 하나 더 얹고 싶을 때
오더북이 도움이 됩니다.

DTCC가 주식을 토큰화한다는 말,
사실은 절반만 맞는 얘기입니다. ❌ 원문

이번에 DTCC가 받은 SEC 노액션은
주식 자체가 아니라 ‘권리(ennoscriptment)’를 토큰화하는 구조입니다.

이 차이가 꽤 중요합니다.
지금 미국 주식은 어떻게 소유되나
미국 주식 시장에서
개인 투자자는 주식을 직접 들고 있지 않습니다.

발행사 주주명부에는
대부분 Cede & Co(DTCC 명의)만 올라가 있고

투자자는
브로커를 통해 주식에 대한 권리(claim)를 보유하는 구조

우리가 “주식을 샀다”고 느끼는 건
실제로는 DTCC 체계 안의 권리 기록을 갖는 것에 가깝습니다.

이번에 토큰화되는 것도
바로 이 권리 기록입니다.

DTCC 모델이 의미하는 것

DTCC 방식은
기존 시스템을 유지한 채
권리 기록에 디지털 트윈을 붙이는 업그레이드입니다.

이걸로 가능해지는 것들
🟢참가자 간 24시간 이동
🟢정산·조정 비용 감소
🟢담보 이동 효율 개선

하지만 여전히
🟢직접 주주 아님
🟢자율 보관 불가
🟢DeFi 합성 불가
🟢발행사 주주명부 변화 없음

즉
시스템은 빨라지지만
소유 개념은 그대로입니다.

진짜 다른 길: 주식 자체를 토큰화

두 번째 모델은
아예 주식 그 자체를 토큰화합니다.

토큰이 이동하면
🟢주주명부가 바로 바뀜
🟢Cede & Co 중간 단계 제거
🟢직접 보관, P2P 이전, 온체인 담보 가능

이미 일부 사례가 나오고 있고
2026년에는 규제된 환경에서
24시간 거래까지 가능해질 예정입니다.

다만 대가도 큽니다.
🟢유동성 분산
🟢네팅 효율 상실
🟢리스크가 개인에게 이동

대신
투자자가 선택권을 가진다는 점이 다릅니다.

두 모델은 경쟁이 아님

DTCC 모델과
직접 소유 모델은
싸우는 관계가 아닙니다.

DTCC
🟢규모, 안정성, 제도권 효율

직접 소유
🟢자율성, 프로그래머블 자산, 혁신

당분간은
공존 구조로 갈 가능성이 높습니다.

투자자 입장에서 중요한 포인트

개인 투자자에겐
DTCC 업그레이드는 거의 체감이 없습니다.

체감이 생기는 건
🟢주식이 지갑에 들어오고
🟢담보·대출·결제까지
🟢온체인에서 바로 이어질 때입니다.

결론적으로
이번 DTCC 뉴스는
“주식이 온체인으로 온다”라기보다

기존 금융 인프라가
온체인으로 가까워지고 있다에 가깝습니다.

스테이블 코인, 네오뱅크, AI결제 에드작 어떻게 접근할까?

스테이블코인은 이미 ‘투자 자산’이 아니라 필수 인프라

스테이블코인은 가격을 기대하는 코인이 아니라
결제·송금·정산을 담당하는 금융 인프라

실물 자산 → 법정화폐 → 디지털 화폐 → 프로그래밍 가능한 돈
그리고 이 돈을 쓰는 주체는
인간 → AI로 이동 중

에드작 관점

앞으로는 토큰 보유보다
서비스 사용 이력(행동 로그) 이 보상의 기준이 되는 구조로 이동

영상에서 반복되는 장면

🟢해외 노동자 송금
🟢실물 카드 결제
🟢모바일 지갑 결제
🟢AI 에이전트 자동 구매·정산

공통점은 모두 실제 행동 데이터가 남는 구조

에드작 접근법 변화
지갑 생성 ❌
브릿지 ❌
예치 ❌

→ 결제·송금·카드 사용·잔고 유지
→ 실제로 “썼는지”가 핵심

“은행 없는 사람들”을 타깃으로 한 서비스는 경쟁률이 낮다

영상에서 강조되는 사용자층
🟢은행 계좌 없는 사람들
🟢신흥국 사용자
🟢이주 노동자

이 시장을 노린 서비스 특징
🟢초기 유저 적음
🟢귀찮아서 안 하는 사람 많음
🟢규제는 느리게 따라옴
🟢제도권 편입 시 보상 큼

기업과 자본은 이미 이쪽에 베팅 중

🟢Visa / Mastercard
→ 스테이블코인 결제 공식 지원
🟢Circle (USDC)
→ 블랙록, 골드만삭스 등과 협력
🟢PayPal
→ 자체 스테이블코인 PYUSD 발행
🟢Stripe
→ 스테이블코인 결제 재진입
🟢메타, 아마존, 구글, 테슬라
→ 자체 스테이블코인 준비 중 (결제·AI 연계)

공통점

결제·지갑·카드·정산 레이어에 집중 투자
되돌릴 수 없는 인프라 전환구간

달러 스테이블이 중요한 이유 = 국채

스테이블코인 발행
🟢→ 미국 국채 매입
🟢→ 국채 수요 증가
🟢→ 재정 부담 완화

즉 미국은 스테이블코인 확장을 막을 이유가 없음

미국 연계 스테이블·결제 프로젝트는
규제 리스크 낮고 장기 레트로 가능성 높음

AI 에이전트 결제 = 차세대 핵심 트리거

미래 결제 주체는 인간이 아니라 AI
AI는 법정화폐를 인식 못 함
프로그래밍된 돈 = 스테이블코인 필수

AI × 지갑 × 결제 × 정산
AI가 직접 트랜잭션을 발생시키는 구조
지금은 유저 거의 없음(프로젝트가 실험적 수준) → 초기 작업 가치 최고

기업과 자본은 이미
스테이블코인·네오뱅크·AI 결제에 베팅 중이고,
보상은 항상 늦게 따라옵니다.

관련 프로젝트가 나온다면 유심히 팔로업 해야 할 것 같고,
이미 Kast, Tria, 사이퍼, 레돗 뭐 많은데... 사이퍼도 별 기대 안 했지만 먹여줬고
실제로 실생활에 쓰면서 어디까지 먹히는지 (지금은 국가제한으로 안되는것들도 아직은 많음)
발전과정을 느껴보는것도 괜찮다고 생각