Blockworks Macro
Global Stock Market Crash Shocks Wall Street | Volatility Veteran Noel Smith
# 글로벌 주식 시장 폭락과 변동성 전문가 노엘 스미스의 분석
## 시장의 충격과 변동성
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전 세계 투자자들은 오늘 시장의 대규모 폭락에 충격을 받았습니다. S&P 500 지수는 하루 중 최대 4.5%까지 하락했으며, 일본 시장은 1987년 이후 최대인 12% 하락을 기록했습니다. 대만 시장도 1967년 이후 하루 최대 하락을 기록했습니다. 변동성 지수(VIX)는 64-65까지 치솟았으며, 이는 2020년 팬데믹 초기 수준에 근접합니다. 이러한 극단적인 변동성 상황에서 노엘 스미스는 변동성 전문가로서 그의 통찰을 공유했습니다.
## 변동성의 원인 분석
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노엘 스미스는 이번 폭락의 원인으로 여러 요인을 지목했습니다. 그는 이번 폭락이 단일 요인에 의한 것이 아니라 여러 요인이 결합된 결과라고 설명했습니다. 예를 들어, 일본 엔화 캐리 트레이드의 청산, 경기 침체 우려, 나쁜 고용 보고서 등이 복합적으로 작용했다고 언급했습니다. 또한, 변동성 시장 내부에서도 강제 청산이 일어나면서 변동성이 급격히 상승했다고 분석했습니다.
## 변동성 거래의 어려움
-
노엘 스미스는 변동성 거래의 복잡성을 강조했습니다. 예를 들어, VIX가 64-65까지 치솟은 상황에서 이를 단순히 매도하는 것은 매우 어렵다고 설명했습니다. VIX는 거래할 수 없는 지표이기 때문에, 실제로 거래 가능한 VIX 선물이나 옵션을 통해 접근해야 합니다. 그러나 이들 상품의 스프레드는 매우 넓어져 거래가 거의 불가능한 수준에 이르렀습니다. 이는 시장 조성자들이 손실을 피하기 위해 가격을 극단적으로 설정했기 때문입니다.
## 변동성 매도 전략
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노엘 스미스는 현재의 변동성 수준이 비정상적으로 높기 때문에 변동성을 매도하는 전략을 취하고 있다고 밝혔습니다. 그는 장기적으로 변동성을 보유하는 것이 중요하다고 강조하며, 이를 위해 앞선 월의 변동성을 매도하고 후속 월의 변동성을 매수하는 전략을 사용한다고 설명했습니다. 예를 들어, 그는 노브, 1월, 2월, 3월의 VIX 콜 스프레드를 매수하고, 단기적으로는 변동성을 매도하여 수익을 창출하고 있습니다.
## 변동성의 미래 전망
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노엘 스미스는 변동성이 현재 수준에서 더 상승할 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다. 그는 변동성이 65라는 수준은 전쟁이나 글로벌 팬데믹 같은 극단적인 상황에서나 볼 수 있는 수준이라고 설명했습니다. 따라서 그는 변동성이 하락할 것으로 예상하며, 이를 기반으로 변동성을 매도하는 전략을 취하고 있습니다. 그러나 그는 시장의 단기적인 움직임을 예측하는 것은 매우 어렵기 때문에, 리스크를 관리하며 신중하게 접근해야 한다고 조언했습니다.
## 결론
-
노엘 스미스는 현재의 극단적인 변동성 상황에서 변동성을 매도하는 전략을 취하고 있으며, 이는 장기적인 변동성 보유 전략과 결합된 것입니다. 그는 변동성의 급격한 상승이 여러 요인의 결합으로 인한 것이며, 단기적으로는 변동성이 하락할 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 그는 시장의 불확실성을 감안하여 리스크 관리의 중요성을 강조했습니다.
https://youtu.be/-9EOaIFjwOk 15분 전 업로드 됨
Global Stock Market Crash Shocks Wall Street | Volatility Veteran Noel Smith
# 글로벌 주식 시장 폭락과 변동성 전문가 노엘 스미스의 분석
## 시장의 충격과 변동성
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전 세계 투자자들은 오늘 시장의 대규모 폭락에 충격을 받았습니다. S&P 500 지수는 하루 중 최대 4.5%까지 하락했으며, 일본 시장은 1987년 이후 최대인 12% 하락을 기록했습니다. 대만 시장도 1967년 이후 하루 최대 하락을 기록했습니다. 변동성 지수(VIX)는 64-65까지 치솟았으며, 이는 2020년 팬데믹 초기 수준에 근접합니다. 이러한 극단적인 변동성 상황에서 노엘 스미스는 변동성 전문가로서 그의 통찰을 공유했습니다.
## 변동성의 원인 분석
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노엘 스미스는 이번 폭락의 원인으로 여러 요인을 지목했습니다. 그는 이번 폭락이 단일 요인에 의한 것이 아니라 여러 요인이 결합된 결과라고 설명했습니다. 예를 들어, 일본 엔화 캐리 트레이드의 청산, 경기 침체 우려, 나쁜 고용 보고서 등이 복합적으로 작용했다고 언급했습니다. 또한, 변동성 시장 내부에서도 강제 청산이 일어나면서 변동성이 급격히 상승했다고 분석했습니다.
## 변동성 거래의 어려움
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노엘 스미스는 변동성 거래의 복잡성을 강조했습니다. 예를 들어, VIX가 64-65까지 치솟은 상황에서 이를 단순히 매도하는 것은 매우 어렵다고 설명했습니다. VIX는 거래할 수 없는 지표이기 때문에, 실제로 거래 가능한 VIX 선물이나 옵션을 통해 접근해야 합니다. 그러나 이들 상품의 스프레드는 매우 넓어져 거래가 거의 불가능한 수준에 이르렀습니다. 이는 시장 조성자들이 손실을 피하기 위해 가격을 극단적으로 설정했기 때문입니다.
## 변동성 매도 전략
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노엘 스미스는 현재의 변동성 수준이 비정상적으로 높기 때문에 변동성을 매도하는 전략을 취하고 있다고 밝혔습니다. 그는 장기적으로 변동성을 보유하는 것이 중요하다고 강조하며, 이를 위해 앞선 월의 변동성을 매도하고 후속 월의 변동성을 매수하는 전략을 사용한다고 설명했습니다. 예를 들어, 그는 노브, 1월, 2월, 3월의 VIX 콜 스프레드를 매수하고, 단기적으로는 변동성을 매도하여 수익을 창출하고 있습니다.
## 변동성의 미래 전망
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노엘 스미스는 변동성이 현재 수준에서 더 상승할 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다. 그는 변동성이 65라는 수준은 전쟁이나 글로벌 팬데믹 같은 극단적인 상황에서나 볼 수 있는 수준이라고 설명했습니다. 따라서 그는 변동성이 하락할 것으로 예상하며, 이를 기반으로 변동성을 매도하는 전략을 취하고 있습니다. 그러나 그는 시장의 단기적인 움직임을 예측하는 것은 매우 어렵기 때문에, 리스크를 관리하며 신중하게 접근해야 한다고 조언했습니다.
## 결론
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노엘 스미스는 현재의 극단적인 변동성 상황에서 변동성을 매도하는 전략을 취하고 있으며, 이는 장기적인 변동성 보유 전략과 결합된 것입니다. 그는 변동성의 급격한 상승이 여러 요인의 결합으로 인한 것이며, 단기적으로는 변동성이 하락할 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 그는 시장의 불확실성을 감안하여 리스크 관리의 중요성을 강조했습니다.
https://youtu.be/-9EOaIFjwOk 15분 전 업로드 됨
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박주혁
비트코인 폭락 이유, 금리 인하 가능성, 엔캐리 트레이드, 샴 법칙, 밈코인 안하는 이유, 이민자 문제, 중국의 배터리와 드론 독점 | 캐쥬얼 크립토 팟캐스트 71화
0:00 비트코인은 왜 뒤졌을까
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비트코인의 최근 급락 원인에 대해 논의합니다. 비트코인 가격이 49달러까지 하락했다가 다시 반등한 이유로 JPY 캐리 트레이드가 언급됩니다. 일본의 금리 인상으로 인해 해지 펀드들이 일본에서 빌린 자금을 미국에서 회수하면서 주식을 매도하게 되었고, 이로 인해 비트코인 가격도 영향을 받았습니다. 이는 일시적인 현상으로, 비트코인의 멸망이 아니라는 의견을 제시합니다. 비트코인의 가격 변동은 시장의 심리적 요인과 밀접하게 연관되어 있으며, 이는 윤회 사상과 비슷하게 해석될 수 있습니다.
2:06 샴 법칙은 깨질 것인가?
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샴 법칙이란 지난 12개월간 평균 3개월 실업률이 0.5% 이상 증가할 때 경기 침체가 온다는 예측입니다. 그러나 현재 미국의 고용 시장은 왜곡되어 있어 이 법칙이 적용되지 않을 수 있습니다. 불법 이민자와 자발적으로 일을 그만두는 사람들로 인해 고용 지표가 왜곡될 가능성이 있습니다. 샴 법칙은 경기 침체를 예언하는 지표가 아니라 연준에게 행동을 촉구하는 신호로 해석될 수 있습니다. 실제로 과거 두 번의 사례에서 샴 법칙이 적용되었지만 경기 침체가 오지 않았습니다.
6:59 미국 증시 개박살 난 이유와 금리 인하 가능성
-
미국 증시의 급락 원인은 금리 인하에 대한 기대감이 무너졌기 때문입니다. 연준은 노동 시장이 좋기 때문에 금리 인하를 할 필요가 없다고 판단하고 있습니다. 금리 인하를 함부로 하면 2021년처럼 인플레이션이 발생할 수 있기 때문에 신중한 접근이 필요합니다. 현재 증시의 낙폭은 금리 인하에 대한 기대감이 반영된 결과이며, 연준이 금리를 인하하지 않으면 경기 침체가 올 수 있다는 우려가 있습니다.
11:08 굳이 팔아야 할 이유를 찾는다면
-
이스라엘과 이란의 대립이 심화되면서 중동 지역의 불안정성이 증가하고 있습니다. 이스라엘의 모사드가 드론으로 이란의 고위 간부를 암살하면서 긴장이 고조되고 있습니다. 만약 이란이 보복 공격을 감행한다면 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 현재로서는 비트코인을 팔 이유가 없으며, 불장이 아직 끝나지 않았다고 판단합니다.
13:53 요즘 밈코인 안하는 이유
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밈코인의 난이도가 계속 상승하고 있으며, 인사이더 정보와 전략적인 마케팅 기법이 필요합니다. 현재 밈코인 시장은 인사이더들의 놀이가 되었고, 일반 투자자가 접근하기 어려운 상태입니다. 밈코인으로 돈을 벌기 위해서는 전적으로 시장에 집중해야 하며, 이는 일상 생활을 불가능하게 만듭니다. 따라서 밈코인 대신 거시 경제를 더 많이 보고 있습니다.
16:53 요즘 재밌게 보고있는 이민자 문제
-
캐나다와 호주 등 이민자 비율이 높은 국가들의 주택 가격이 급등하고 있습니다. 캐나다의 경우 인도인 이민자들이 많아지면서 주거비가 상승하고 있으며, 이는 사회적 문제로 이어지고 있습니다. 영국에서도 이민자 문제로 인한 폭동이 발생했습니다. 이러한 이민 문제는 사회의 불안정을 초래하며, 한국과 같은 이민 비율이 낮은 국가가 상대적으로 안정적일 수 있습니다.
23:30 중국의 드론과 배터리 시장 독점
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중국은 배터리와 드론 기술에서 독점적인 위치를 차지하고 있습니다. 배터리 기술은 에너지를 집중해서 빠르게 방출하는 능력이 뛰어나며, 이는 드론 기술과 결합되어 강력한 무기로 사용될 수 있습니다. 중국은 DJI와 같은 드론 제조업체를 통해 전 세계 드론 시장을 장악하고 있으며, 이는 군사적으로도 큰 위협이 될 수 있습니다. 중국의 배터리 생산량은 전 세계의 70%를 차지하고 있으며, 이는 전략적인 선택으로 해석될 수 있습니다.
https://youtu.be/L_vTu-RDzxA 51분 전 업로드 됨
비트코인 폭락 이유, 금리 인하 가능성, 엔캐리 트레이드, 샴 법칙, 밈코인 안하는 이유, 이민자 문제, 중국의 배터리와 드론 독점 | 캐쥬얼 크립토 팟캐스트 71화
0:00 비트코인은 왜 뒤졌을까
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비트코인의 최근 급락 원인에 대해 논의합니다. 비트코인 가격이 49달러까지 하락했다가 다시 반등한 이유로 JPY 캐리 트레이드가 언급됩니다. 일본의 금리 인상으로 인해 해지 펀드들이 일본에서 빌린 자금을 미국에서 회수하면서 주식을 매도하게 되었고, 이로 인해 비트코인 가격도 영향을 받았습니다. 이는 일시적인 현상으로, 비트코인의 멸망이 아니라는 의견을 제시합니다. 비트코인의 가격 변동은 시장의 심리적 요인과 밀접하게 연관되어 있으며, 이는 윤회 사상과 비슷하게 해석될 수 있습니다.
2:06 샴 법칙은 깨질 것인가?
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샴 법칙이란 지난 12개월간 평균 3개월 실업률이 0.5% 이상 증가할 때 경기 침체가 온다는 예측입니다. 그러나 현재 미국의 고용 시장은 왜곡되어 있어 이 법칙이 적용되지 않을 수 있습니다. 불법 이민자와 자발적으로 일을 그만두는 사람들로 인해 고용 지표가 왜곡될 가능성이 있습니다. 샴 법칙은 경기 침체를 예언하는 지표가 아니라 연준에게 행동을 촉구하는 신호로 해석될 수 있습니다. 실제로 과거 두 번의 사례에서 샴 법칙이 적용되었지만 경기 침체가 오지 않았습니다.
6:59 미국 증시 개박살 난 이유와 금리 인하 가능성
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미국 증시의 급락 원인은 금리 인하에 대한 기대감이 무너졌기 때문입니다. 연준은 노동 시장이 좋기 때문에 금리 인하를 할 필요가 없다고 판단하고 있습니다. 금리 인하를 함부로 하면 2021년처럼 인플레이션이 발생할 수 있기 때문에 신중한 접근이 필요합니다. 현재 증시의 낙폭은 금리 인하에 대한 기대감이 반영된 결과이며, 연준이 금리를 인하하지 않으면 경기 침체가 올 수 있다는 우려가 있습니다.
11:08 굳이 팔아야 할 이유를 찾는다면
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이스라엘과 이란의 대립이 심화되면서 중동 지역의 불안정성이 증가하고 있습니다. 이스라엘의 모사드가 드론으로 이란의 고위 간부를 암살하면서 긴장이 고조되고 있습니다. 만약 이란이 보복 공격을 감행한다면 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 현재로서는 비트코인을 팔 이유가 없으며, 불장이 아직 끝나지 않았다고 판단합니다.
13:53 요즘 밈코인 안하는 이유
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밈코인의 난이도가 계속 상승하고 있으며, 인사이더 정보와 전략적인 마케팅 기법이 필요합니다. 현재 밈코인 시장은 인사이더들의 놀이가 되었고, 일반 투자자가 접근하기 어려운 상태입니다. 밈코인으로 돈을 벌기 위해서는 전적으로 시장에 집중해야 하며, 이는 일상 생활을 불가능하게 만듭니다. 따라서 밈코인 대신 거시 경제를 더 많이 보고 있습니다.
16:53 요즘 재밌게 보고있는 이민자 문제
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캐나다와 호주 등 이민자 비율이 높은 국가들의 주택 가격이 급등하고 있습니다. 캐나다의 경우 인도인 이민자들이 많아지면서 주거비가 상승하고 있으며, 이는 사회적 문제로 이어지고 있습니다. 영국에서도 이민자 문제로 인한 폭동이 발생했습니다. 이러한 이민 문제는 사회의 불안정을 초래하며, 한국과 같은 이민 비율이 낮은 국가가 상대적으로 안정적일 수 있습니다.
23:30 중국의 드론과 배터리 시장 독점
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중국은 배터리와 드론 기술에서 독점적인 위치를 차지하고 있습니다. 배터리 기술은 에너지를 집중해서 빠르게 방출하는 능력이 뛰어나며, 이는 드론 기술과 결합되어 강력한 무기로 사용될 수 있습니다. 중국은 DJI와 같은 드론 제조업체를 통해 전 세계 드론 시장을 장악하고 있으며, 이는 군사적으로도 큰 위협이 될 수 있습니다. 중국의 배터리 생산량은 전 세계의 70%를 차지하고 있으며, 이는 전략적인 선택으로 해석될 수 있습니다.
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비트코인 폭락 이유, 금리 인하 가능성, 엔캐리 트레이드, 샴 법칙, 밈코인 안하는 이유, 이민자 문제, 중국의 배터리와 드론 독점 | 캐쥬얼 크립토 팟캐스트 71화
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06:59 미국 증시 개박살 난 이유와 금리 인하 가능성
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11:08 굳이 팔아야 할 이유를 찾는다면
13:53 요즘 밈코인 안하는 이유
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박주혁
저점매수 타이밍, 불장 이제 시작, 비트코인의 정체성, 애플리케이션 투자 필요성, 블라스트 죽음, 베라 vs 모나드, L2의 존재 이유 | 캐쥬얼 크립토 팟캐스트 72화
0:00 2024년은 2019년의 재연인가?
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캐쥬얼 크립토 팟캐스트의 72화는 2024년이 2019년과 비슷한 흐름을 보일 것인가에 대한 논의로 시작됩니다. 패널들은 2019년과 현재의 차트 움직임을 비교하며, 당시와 유사한 패턴이 나타나고 있다고 언급합니다. 특히, 2017년 말의 급등과 2018년 초의 급락 후 2019년에 다시 상승한 패턴이 현재와 비슷하다는 의견이 나옵니다. 이와 관련해 패널들은 2020년 코로나빔과 최근의 엔캐리 트레이드 리스크를 비교하며, 당시와 현재의 시장 상황을 분석합니다.
4:16 불장 온 거 맞긴함?
-
불장이 시작되었는지에 대한 논의가 이어집니다. 패널들은 불장이 특정 사람들에게만 온 것처럼 보일 수 있으며, 이는 투자 자산의 종류에 따라 다르게 느껴질 수 있다고 언급합니다. 예를 들어, 민코인에 투자한 사람들은 이미 불장을 경험했을 수 있지만, 이더리움이나 디파이에 투자한 사람들은 아직 불장을 체감하지 못했을 수 있습니다. 패널들은 불장이 선택적으로 온 것 같다는 의견을 제시하며, 현재 시장 상황에 대한 다양한 시각을 공유합니다.
10:04 엔캐리 트레이드 리스크 종료, 저점 매수 기회?
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아서 헤이즈의 글을 인용하며 엔캐리 트레이드 리스크가 종료되었음을 언급합니다. 일본 중앙은행(BOJ)이 금리 인상을 중단함에 따라 엔캐리 트레이드의 차입 비용이 증가하지 않게 되었고, 이는 금융 시장의 안정성을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다. 패널들은 이러한 상황이 비트코인과 같은 자산의 저점 매수 기회로 작용할 수 있다고 분석합니다. 또한, 미국 연준이 개입하여 유동성을 공급할 가능성에 대해서도 논의합니다.
17:45 그래서 비트코인은 헷지 수단이야 아니야?
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비트코인이 해지 수단으로서의 역할을 할 수 있는지에 대한 논의가 이어집니다. 패널들은 비트코인이 전통 금융 자산에 대한 해지 수단으로서의 역할을 하기에는 아직 역사가 짧고, 증명된 사례가 부족하다고 언급합니다. 대신, 비트코인은 지정학적 리스크나 인플레이션에 대한 해지 수단으로서의 가능성이 더 크다고 분석합니다. 또한, 비트코인의 내러티브가 시간에 따라 변해왔음을 강조하며, 현재의 내러티브가 영원히 지속될 것이라고는 볼 수 없다고 언급합니다.
22:44 애플리케이션에 대한 투자를 더하면 좋지 않을까
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애플리케이션에 대한 투자의 필요성에 대해 논의합니다. 패널들은 인프라에 대한 투자가 한창이던 시절, 애플리케이션에 투자한 사람들이 더 큰 성과를 거두었다는 사례를 언급하며, 현재도 애플리케이션에 대한 투자가 중요하다고 강조합니다. 이더리움의 경우, 레이어 2 솔루션이 나오면서 메인넷 사용이 줄어들고 있지만, 이는 이더리움의 기술적 발전과 맞물려 있는 현상이라고 분석합니다.
32:26 블라스트는 죽었다, L2의 존재 이유를 찾아서
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블라스트의 실패 사례를 통해 레이어 2 솔루션의 존재 이유에 대해 논의합니다. 패널들은 블라스트가 초기에는 많은 애플리케이션을 온보딩하며 성공할 것처럼 보였지만, 결국 실패한 이유에 대해 분석합니다. 이는 레이어 2 솔루션이 단순히 기술적 우위만으로는 성공할 수 없으며, 지속 가능한 생태계를 구축하는 것이 중요하다는 점을 강조합니다.
37:31 요즘에 기대하고 있는 것들 (베라 vs 모나드)
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베라와 모나드에 대한 기대감을 공유합니다. 패널들은 베라 체인의 커뮤니티가 강하고, 다양한 디파이 프로토콜들이 런칭 준비 중이라는 점에서 긍정적으로 평가합니다. 반면, 모나드는 아직 테스트넷이 없지만, 빠른 속도를 자랑하는 오더북 덱스와 같은 애플리케이션이 나올 가능성에 대해 논의합니다. 패널들은 두 프로젝트 모두 잠재력이 크다고 평가하며, 앞으로의 발전을 기대하고 있습니다.
42:23 네트워크 효과를 어떻게 만들 거냐
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네트워크 효과를 만드는 방법에 대해 논의합니다. 패널들은 애플리케이션이 주요한 역할을 할 것이라고 강조하며, 성공적인 애플리케이션이 생태계 전체의 성장을 견인할 수 있다고 언급합니다. 또한, 새로운 기술이나 컨센서스를 도입하여 지속 가능한 생태계를 구축하는 것이 중요하다고 강조합니다. 패널들은 네트워크 효과를 만들기 위해서는 단순히 기술적 우위를 넘어, 사용자와 개발자들이 적극적으로 참여할 수 있는 환경을 조성해야 한다고 결론짓습니다.
https://youtu.be/x76O1ORHyC4 273분 전 업로드 됨
저점매수 타이밍, 불장 이제 시작, 비트코인의 정체성, 애플리케이션 투자 필요성, 블라스트 죽음, 베라 vs 모나드, L2의 존재 이유 | 캐쥬얼 크립토 팟캐스트 72화
0:00 2024년은 2019년의 재연인가?
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캐쥬얼 크립토 팟캐스트의 72화는 2024년이 2019년과 비슷한 흐름을 보일 것인가에 대한 논의로 시작됩니다. 패널들은 2019년과 현재의 차트 움직임을 비교하며, 당시와 유사한 패턴이 나타나고 있다고 언급합니다. 특히, 2017년 말의 급등과 2018년 초의 급락 후 2019년에 다시 상승한 패턴이 현재와 비슷하다는 의견이 나옵니다. 이와 관련해 패널들은 2020년 코로나빔과 최근의 엔캐리 트레이드 리스크를 비교하며, 당시와 현재의 시장 상황을 분석합니다.
4:16 불장 온 거 맞긴함?
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불장이 시작되었는지에 대한 논의가 이어집니다. 패널들은 불장이 특정 사람들에게만 온 것처럼 보일 수 있으며, 이는 투자 자산의 종류에 따라 다르게 느껴질 수 있다고 언급합니다. 예를 들어, 민코인에 투자한 사람들은 이미 불장을 경험했을 수 있지만, 이더리움이나 디파이에 투자한 사람들은 아직 불장을 체감하지 못했을 수 있습니다. 패널들은 불장이 선택적으로 온 것 같다는 의견을 제시하며, 현재 시장 상황에 대한 다양한 시각을 공유합니다.
10:04 엔캐리 트레이드 리스크 종료, 저점 매수 기회?
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아서 헤이즈의 글을 인용하며 엔캐리 트레이드 리스크가 종료되었음을 언급합니다. 일본 중앙은행(BOJ)이 금리 인상을 중단함에 따라 엔캐리 트레이드의 차입 비용이 증가하지 않게 되었고, 이는 금융 시장의 안정성을 높이는 요인으로 작용할 수 있습니다. 패널들은 이러한 상황이 비트코인과 같은 자산의 저점 매수 기회로 작용할 수 있다고 분석합니다. 또한, 미국 연준이 개입하여 유동성을 공급할 가능성에 대해서도 논의합니다.
17:45 그래서 비트코인은 헷지 수단이야 아니야?
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비트코인이 해지 수단으로서의 역할을 할 수 있는지에 대한 논의가 이어집니다. 패널들은 비트코인이 전통 금융 자산에 대한 해지 수단으로서의 역할을 하기에는 아직 역사가 짧고, 증명된 사례가 부족하다고 언급합니다. 대신, 비트코인은 지정학적 리스크나 인플레이션에 대한 해지 수단으로서의 가능성이 더 크다고 분석합니다. 또한, 비트코인의 내러티브가 시간에 따라 변해왔음을 강조하며, 현재의 내러티브가 영원히 지속될 것이라고는 볼 수 없다고 언급합니다.
22:44 애플리케이션에 대한 투자를 더하면 좋지 않을까
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애플리케이션에 대한 투자의 필요성에 대해 논의합니다. 패널들은 인프라에 대한 투자가 한창이던 시절, 애플리케이션에 투자한 사람들이 더 큰 성과를 거두었다는 사례를 언급하며, 현재도 애플리케이션에 대한 투자가 중요하다고 강조합니다. 이더리움의 경우, 레이어 2 솔루션이 나오면서 메인넷 사용이 줄어들고 있지만, 이는 이더리움의 기술적 발전과 맞물려 있는 현상이라고 분석합니다.
32:26 블라스트는 죽었다, L2의 존재 이유를 찾아서
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블라스트의 실패 사례를 통해 레이어 2 솔루션의 존재 이유에 대해 논의합니다. 패널들은 블라스트가 초기에는 많은 애플리케이션을 온보딩하며 성공할 것처럼 보였지만, 결국 실패한 이유에 대해 분석합니다. 이는 레이어 2 솔루션이 단순히 기술적 우위만으로는 성공할 수 없으며, 지속 가능한 생태계를 구축하는 것이 중요하다는 점을 강조합니다.
37:31 요즘에 기대하고 있는 것들 (베라 vs 모나드)
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베라와 모나드에 대한 기대감을 공유합니다. 패널들은 베라 체인의 커뮤니티가 강하고, 다양한 디파이 프로토콜들이 런칭 준비 중이라는 점에서 긍정적으로 평가합니다. 반면, 모나드는 아직 테스트넷이 없지만, 빠른 속도를 자랑하는 오더북 덱스와 같은 애플리케이션이 나올 가능성에 대해 논의합니다. 패널들은 두 프로젝트 모두 잠재력이 크다고 평가하며, 앞으로의 발전을 기대하고 있습니다.
42:23 네트워크 효과를 어떻게 만들 거냐
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네트워크 효과를 만드는 방법에 대해 논의합니다. 패널들은 애플리케이션이 주요한 역할을 할 것이라고 강조하며, 성공적인 애플리케이션이 생태계 전체의 성장을 견인할 수 있다고 언급합니다. 또한, 새로운 기술이나 컨센서스를 도입하여 지속 가능한 생태계를 구축하는 것이 중요하다고 강조합니다. 패널들은 네트워크 효과를 만들기 위해서는 단순히 기술적 우위를 넘어, 사용자와 개발자들이 적극적으로 참여할 수 있는 환경을 조성해야 한다고 결론짓습니다.
https://youtu.be/x76O1ORHyC4 273분 전 업로드 됨
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저점매수 타이밍, 불장 이제 시작, 비트코인의 정체성, 애플리케이션 투자 필요성, 블라스트 죽음, 베라 vs 모나드, L2의 존재 이유 | 캐쥬얼 크립토 팟캐스트 72화
00:00 2024년은 2019년의 재연인가?
04:16 불장 온 거 맞긴함?
10:04 엔캐리 트레이드 리스크 종료, 저점 매수 기회?
17:45 그래서 비트코인은 헷지 수단이야 아니야?
22:44 애플리케이션에 대한 투자를 더하면 좋지 않을까
32:26 블라스트는 죽었다, L2의 존재 이유를 찾아서
37:31 요즘에 기대하고 있는 것들 (베라 vs 모나드)
42:23 네트워크 효과를 어떻게 만들 거냐
🥷🏿 박주혁 팔로우: https://linktr.ee/bjuhyuk…
04:16 불장 온 거 맞긴함?
10:04 엔캐리 트레이드 리스크 종료, 저점 매수 기회?
17:45 그래서 비트코인은 헷지 수단이야 아니야?
22:44 애플리케이션에 대한 투자를 더하면 좋지 않을까
32:26 블라스트는 죽었다, L2의 존재 이유를 찾아서
37:31 요즘에 기대하고 있는 것들 (베라 vs 모나드)
42:23 네트워크 효과를 어떻게 만들 거냐
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Empire
Mastering the Psychology of Crypto Cycles | David Kalk & Jeff Park
0:00 소개
-
이번 에피소드에서는 David Kalk와 Jeff Park가 크립토 트레이딩에서 심리학의 중요성에 대해 논의합니다. 이들은 감정과 편견을 잘 다스리는 것이 변동성이 크고 반사적인 크립토 시장에서 성과를 내는 핵심이라고 주장합니다. 이들은 전통적인 벤처 접근 방식의 한계, 유동적 전략의 잠재력, 그리고 심리적 회복력이 오늘날의 크립토 환경에서 가장 가치 있는 우위가 될 수 있는 이유를 설명합니다.
2:38 David & Jeff 소개
-
David Kalk는 Reflexive Capital의 창립자이자 CIO로, Goldman Sachs와 Peter Thiel의 가족 사무소에서 경력을 쌓았습니다. 그는 매크로 트레이딩 배경을 가지고 있으며, 크립토 시장의 비효율성과 비합리성에서 기회를 찾고 있습니다. Jeff Park는 Bitwise에서 Alpha Strategies의 책임자이자 포트폴리오 매니저로, 크립토 자산 관리에서 액티브 매니지드 전략을 제공하는 역할을 맡고 있습니다.
6:03 크립토의 유동적 비효율 시장
-
David는 크립토 시장이 유동적이지만 비효율적이고 비합리적이라고 설명합니다. 이는 주로 경쟁자들이 전문 트레이딩 경험이 부족하고, 많은 벤처 캐피털과 소매 투자자들이 시장에 참여하기 때문입니다. 그는 이러한 시장에서 전문성과 리스크 관리가 큰 우위를 제공할 수 있다고 주장합니다.
25:07 LP 우선순위
-
Jeff는 LP(유한 파트너)들이 크립토 시장에서 무엇을 찾고 있는지에 대해 설명합니다. 그는 많은 LP들이 리스크 관리된 트레이딩 솔루션을 원하지만, 현재 제공되는 옵션들이 그들의 요구를 충족시키지 못한다고 말합니다. 그는 또한 크립토 시장에서의 유동성과 변동성이 전통적인 자산과는 다르며, 이는 새로운 기회를 창출한다고 설명합니다.
29:24 유동적 시장 vs. 프라이빗 시장
-
David는 크립토 시장의 구조가 과거와는 크게 다르다고 설명합니다. 그는 벤처 펀드들이 너무 커져서 초기 토큰 가격에 큰 영향을 미치고 있으며, 이는 유동적 시장에서의 진입점을 더 나쁘게 만든다고 주장합니다. 그는 유동적 벤처 토큰 선택이 벤처 캐피털과 너무 유사하다고 말하며, 다른 강점을 가진 접근 방식이 필요하다고 주장합니다.
31:57 심리적 우위의 가치
-
David는 트레이딩에서 심리적 우위가 얼마나 중요한지 설명합니다. 그는 트레이딩이 전적으로 심리에 달려 있으며, 자신의 감정과 인지적 편견을 이해하고 이를 관리하는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 또한 벤처 캐피털의 스킬셋이 트레이딩에서 오히려 불리할 수 있다고 주장합니다.
48:01 시장 환경 탐색
-
David는 현재 시장 환경을 탐색하는 방법에 대해 설명합니다. 그는 시장의 반사성을 이해하고, 이를 기반으로 포트폴리오를 조정하는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 또한 크립토 시장에서의 큰 변동성을 관리하는 방법에 대해 논의합니다.
1:03:37 시장에서의 감정 관리
-
David는 시장에서 감정을 관리하는 방법에 대해 설명합니다. 그는 트레이딩 플랜을 세우고, 자신의 감정적 반응을 이해하며, 이를 기반으로 합리적인 결정을 내리는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 또한 트레이딩 코치와의 작업이 어떻게 도움이 되는지 설명합니다.
1:12:29 크립토의 가치
-
David와 Jeff는 크립토 시장에서의 기회와 도전에 대해 논의합니다. 그들은 크립토 시장이 여전히 많은 기회를 제공하며, 특히 심리적 우위를 가진 트레이더들에게 큰 잠재력이 있다고 말합니다.
https://youtu.be/SYhxny-Vy0I 21시간 전 업로드 됨
Mastering the Psychology of Crypto Cycles | David Kalk & Jeff Park
0:00 소개
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이번 에피소드에서는 David Kalk와 Jeff Park가 크립토 트레이딩에서 심리학의 중요성에 대해 논의합니다. 이들은 감정과 편견을 잘 다스리는 것이 변동성이 크고 반사적인 크립토 시장에서 성과를 내는 핵심이라고 주장합니다. 이들은 전통적인 벤처 접근 방식의 한계, 유동적 전략의 잠재력, 그리고 심리적 회복력이 오늘날의 크립토 환경에서 가장 가치 있는 우위가 될 수 있는 이유를 설명합니다.
2:38 David & Jeff 소개
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David Kalk는 Reflexive Capital의 창립자이자 CIO로, Goldman Sachs와 Peter Thiel의 가족 사무소에서 경력을 쌓았습니다. 그는 매크로 트레이딩 배경을 가지고 있으며, 크립토 시장의 비효율성과 비합리성에서 기회를 찾고 있습니다. Jeff Park는 Bitwise에서 Alpha Strategies의 책임자이자 포트폴리오 매니저로, 크립토 자산 관리에서 액티브 매니지드 전략을 제공하는 역할을 맡고 있습니다.
6:03 크립토의 유동적 비효율 시장
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David는 크립토 시장이 유동적이지만 비효율적이고 비합리적이라고 설명합니다. 이는 주로 경쟁자들이 전문 트레이딩 경험이 부족하고, 많은 벤처 캐피털과 소매 투자자들이 시장에 참여하기 때문입니다. 그는 이러한 시장에서 전문성과 리스크 관리가 큰 우위를 제공할 수 있다고 주장합니다.
25:07 LP 우선순위
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Jeff는 LP(유한 파트너)들이 크립토 시장에서 무엇을 찾고 있는지에 대해 설명합니다. 그는 많은 LP들이 리스크 관리된 트레이딩 솔루션을 원하지만, 현재 제공되는 옵션들이 그들의 요구를 충족시키지 못한다고 말합니다. 그는 또한 크립토 시장에서의 유동성과 변동성이 전통적인 자산과는 다르며, 이는 새로운 기회를 창출한다고 설명합니다.
29:24 유동적 시장 vs. 프라이빗 시장
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David는 크립토 시장의 구조가 과거와는 크게 다르다고 설명합니다. 그는 벤처 펀드들이 너무 커져서 초기 토큰 가격에 큰 영향을 미치고 있으며, 이는 유동적 시장에서의 진입점을 더 나쁘게 만든다고 주장합니다. 그는 유동적 벤처 토큰 선택이 벤처 캐피털과 너무 유사하다고 말하며, 다른 강점을 가진 접근 방식이 필요하다고 주장합니다.
31:57 심리적 우위의 가치
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David는 트레이딩에서 심리적 우위가 얼마나 중요한지 설명합니다. 그는 트레이딩이 전적으로 심리에 달려 있으며, 자신의 감정과 인지적 편견을 이해하고 이를 관리하는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 또한 벤처 캐피털의 스킬셋이 트레이딩에서 오히려 불리할 수 있다고 주장합니다.
48:01 시장 환경 탐색
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David는 현재 시장 환경을 탐색하는 방법에 대해 설명합니다. 그는 시장의 반사성을 이해하고, 이를 기반으로 포트폴리오를 조정하는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 또한 크립토 시장에서의 큰 변동성을 관리하는 방법에 대해 논의합니다.
1:03:37 시장에서의 감정 관리
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David는 시장에서 감정을 관리하는 방법에 대해 설명합니다. 그는 트레이딩 플랜을 세우고, 자신의 감정적 반응을 이해하며, 이를 기반으로 합리적인 결정을 내리는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 또한 트레이딩 코치와의 작업이 어떻게 도움이 되는지 설명합니다.
1:12:29 크립토의 가치
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David와 Jeff는 크립토 시장에서의 기회와 도전에 대해 논의합니다. 그들은 크립토 시장이 여전히 많은 기회를 제공하며, 특히 심리적 우위를 가진 트레이더들에게 큰 잠재력이 있다고 말합니다.
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Mastering the Psychology of Crypto Cycles | David Kalk & Jeff Park
In this episode, David Kalk of Reflexive Capital and Jeff Park of Bitwise explore the critical role of psychology in crypto trading. They argue that mastering one's emotions and biases is the key to outperforming in the highly volatile and reflexive crypto…
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Bankless
What's Next For Markets? Macro Expert Tom Lee
0:00 인트로
-
이번 에피소드에서는 최근의 대규모 매도 사태로 인해 불마켓이 끝난 것인지에 대한 질문을 다룹니다. Tom Lee는 불마켓이 끝나지 않았다고 주장합니다. 우리는 왜 월요일에 시장이 큰 타격을 받았는지, 더 많은 고통이 올 것인지, 그리고 불마켓이 진짜 끝난 것인지에 대해 논의합니다. 또한, 경기 침체 가능성에 대한 논의와 함께, 불마켓과 베어마켓의 논거를 살펴봅니다.
4:51 Tom Lee 환영
-
Tom Lee는 2017년부터 비트코인과 크립토에 대해 긍정적인 전망을 제시해온 인물입니다. 그는 당시 비트코인이 10,000달러 이하일 때도 100,000달러까지 갈 수 있다고 예측했습니다. 그의 예측은 당시 많은 회의적인 시선을 받았지만, 현재는 많은 부분이 현실화되었습니다.
9:39 이번 매도 사태의 심각성
-
Tom Lee는 이번 매도 사태의 원인으로 두 가지를 지목합니다. 첫째, 금요일의 고용 보고서가 큰 영향을 미쳤습니다. 고용 증가율이 크게 둔화되었고, 이는 경기 침체에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 둘째, 일본은행이 금리를 인상하면서 엔화 캐리 트레이드가 역전되었고, 이는 시장에 큰 충격을 주었습니다.
13:12 불마켓이 끝난 것인가?
-
Tom Lee는 이번 매도 사태가 성장 공포에 의한 것이라고 주장합니다. 그는 이번 사태가 일시적인 현상이며, 시장이 곧 회복될 것이라고 전망합니다. 특히, 고용 보고서의 영향을 강조하며, 이는 일시적인 요인일 가능성이 높다고 설명합니다.
19:22 다음에 일어날 일은?
-
Tom Lee는 연준이 금리를 인하할 가능성이 높다고 봅니다. 이는 경제에 긍정적인 영향을 미칠 것이며, 특히 주식 시장과 크립토 시장에 큰 호재가 될 것이라고 전망합니다. 그는 연준의 금리 인하가 경제의 여러 부분에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 설명합니다.
22:22 캐리 트레이드 리스크
-
캐리 트레이드 리스크는 연준의 금리 인하가 엔화 캐리 트레이드를 더욱 악화시킬 가능성이 있다는 점에서 우려됩니다. 그러나 Tom Lee는 연준이 금융 불안정을 원하지 않기 때문에, 이러한 리스크를 관리할 수 있을 것이라고 봅니다.
23:52 경기 침체 가능성
-
Tom Lee는 경기 침체 가능성에 대해 논의합니다. 그는 자동차 판매, 내구재 소비, 주택 시장이 이미 침체에 들어갔다고 설명합니다. 그러나 연준의 금리 인하가 이러한 부분에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 전망합니다.
28:00 과거와의 비교
-
과거의 성장 공포 사례와 비교하며, Tom Lee는 이번 사태가 불마켓의 일시적인 조정일 가능성이 높다고 설명합니다. 그는 과거의 사례를 통해 현재 상황을 이해하는 데 도움을 줍니다.
31:35 Tom Lee의 예측이 맞았던 이유
-
Tom Lee는 비트코인과 크립토에 대한 초기 예측이 맞았던 이유를 설명합니다. 그는 네트워크 효과와 거래 활동이 비트코인의 가격 상승을 설명하는 주요 변수였다고 말합니다. 이를 통해 비트코인의 미래 가격을 예측할 수 있었다고 설명합니다.
36:05 월스트리트의 현재 온도
-
현재 월스트리트는 비트코인과 크립토에 대해 더 긍정적인 시각을 가지고 있습니다. 특히, 비트코인 ETF와 이더리움 ETF의 도입으로 인해 더 많은 투자자들이 크립토에 관심을 가지게 되었습니다. 그러나 여전히 많은 부분에서 회의적인 시각이 존재합니다.
40:42 비트코인과 이더리움 가격 예측
-
Tom Lee는 비트코인이 연말까지 100,000달러를 돌파할 가능성이 있다고 전망합니다. 이더리움과 솔라나 역시 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 특히 이더리움의 커뮤니티와 솔라나의 기술적 혁신이 큰 강점이라고 설명합니다.
43:14 선거의 영향
-
Tom Lee는 선거 결과가 시장에 미칠 영향을 논의합니다. 그는 트럼프가 당선될 경우 비트코인과 소형주에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 전망합니다. 반면, 카말라 해리스가 당선될 경우 실리콘밸리와 대형 기술주에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 설명합니다.
https://youtu.be/lD9774SuP3E 26시간 전 업로드 됨
What's Next For Markets? Macro Expert Tom Lee
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이번 에피소드에서는 최근의 대규모 매도 사태로 인해 불마켓이 끝난 것인지에 대한 질문을 다룹니다. Tom Lee는 불마켓이 끝나지 않았다고 주장합니다. 우리는 왜 월요일에 시장이 큰 타격을 받았는지, 더 많은 고통이 올 것인지, 그리고 불마켓이 진짜 끝난 것인지에 대해 논의합니다. 또한, 경기 침체 가능성에 대한 논의와 함께, 불마켓과 베어마켓의 논거를 살펴봅니다.
4:51 Tom Lee 환영
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Tom Lee는 2017년부터 비트코인과 크립토에 대해 긍정적인 전망을 제시해온 인물입니다. 그는 당시 비트코인이 10,000달러 이하일 때도 100,000달러까지 갈 수 있다고 예측했습니다. 그의 예측은 당시 많은 회의적인 시선을 받았지만, 현재는 많은 부분이 현실화되었습니다.
9:39 이번 매도 사태의 심각성
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Tom Lee는 이번 매도 사태의 원인으로 두 가지를 지목합니다. 첫째, 금요일의 고용 보고서가 큰 영향을 미쳤습니다. 고용 증가율이 크게 둔화되었고, 이는 경기 침체에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 둘째, 일본은행이 금리를 인상하면서 엔화 캐리 트레이드가 역전되었고, 이는 시장에 큰 충격을 주었습니다.
13:12 불마켓이 끝난 것인가?
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Tom Lee는 이번 매도 사태가 성장 공포에 의한 것이라고 주장합니다. 그는 이번 사태가 일시적인 현상이며, 시장이 곧 회복될 것이라고 전망합니다. 특히, 고용 보고서의 영향을 강조하며, 이는 일시적인 요인일 가능성이 높다고 설명합니다.
19:22 다음에 일어날 일은?
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Tom Lee는 연준이 금리를 인하할 가능성이 높다고 봅니다. 이는 경제에 긍정적인 영향을 미칠 것이며, 특히 주식 시장과 크립토 시장에 큰 호재가 될 것이라고 전망합니다. 그는 연준의 금리 인하가 경제의 여러 부분에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 설명합니다.
22:22 캐리 트레이드 리스크
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캐리 트레이드 리스크는 연준의 금리 인하가 엔화 캐리 트레이드를 더욱 악화시킬 가능성이 있다는 점에서 우려됩니다. 그러나 Tom Lee는 연준이 금융 불안정을 원하지 않기 때문에, 이러한 리스크를 관리할 수 있을 것이라고 봅니다.
23:52 경기 침체 가능성
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Tom Lee는 경기 침체 가능성에 대해 논의합니다. 그는 자동차 판매, 내구재 소비, 주택 시장이 이미 침체에 들어갔다고 설명합니다. 그러나 연준의 금리 인하가 이러한 부분에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 전망합니다.
28:00 과거와의 비교
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과거의 성장 공포 사례와 비교하며, Tom Lee는 이번 사태가 불마켓의 일시적인 조정일 가능성이 높다고 설명합니다. 그는 과거의 사례를 통해 현재 상황을 이해하는 데 도움을 줍니다.
31:35 Tom Lee의 예측이 맞았던 이유
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Tom Lee는 비트코인과 크립토에 대한 초기 예측이 맞았던 이유를 설명합니다. 그는 네트워크 효과와 거래 활동이 비트코인의 가격 상승을 설명하는 주요 변수였다고 말합니다. 이를 통해 비트코인의 미래 가격을 예측할 수 있었다고 설명합니다.
36:05 월스트리트의 현재 온도
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현재 월스트리트는 비트코인과 크립토에 대해 더 긍정적인 시각을 가지고 있습니다. 특히, 비트코인 ETF와 이더리움 ETF의 도입으로 인해 더 많은 투자자들이 크립토에 관심을 가지게 되었습니다. 그러나 여전히 많은 부분에서 회의적인 시각이 존재합니다.
40:42 비트코인과 이더리움 가격 예측
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Tom Lee는 비트코인이 연말까지 100,000달러를 돌파할 가능성이 있다고 전망합니다. 이더리움과 솔라나 역시 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 특히 이더리움의 커뮤니티와 솔라나의 기술적 혁신이 큰 강점이라고 설명합니다.
43:14 선거의 영향
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Tom Lee는 선거 결과가 시장에 미칠 영향을 논의합니다. 그는 트럼프가 당선될 경우 비트코인과 소형주에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 전망합니다. 반면, 카말라 해리스가 당선될 경우 실리콘밸리와 대형 기술주에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 설명합니다.
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What's Next For Markets? Macro Expert Tom Lee
In today’s episode, we tackle the big question: with the massive sell-off earlier this week, is the bull market over?
Our guest, Tom Lee, doesn’t think so.
We aim to answer several key questions:
Why did markets take a hit on Monday? Is there more pain…
Our guest, Tom Lee, doesn’t think so.
We aim to answer several key questions:
Why did markets take a hit on Monday? Is there more pain…
Blockworks Macro
Sahm Rule Triggered, Are We In A Recession?
0:00 소개
-
이번 에피소드에서는 Claudia Sahm 박사가 그녀의 이름을 딴 경기침체 지표인 Sahm Rule에 대해 설명합니다. 우리는 실업률, 경기침체 여부, 그리고 연방준비제도(Fed)의 대응 방안에 대해 깊이 있게 논의합니다.
1:13 Sahm Rule이란 무엇인가?
-
Sahm Rule은 경기침체를 신속하게 감지하여 경제를 안정시키기 위한 도구로 설계되었습니다. Sahm 박사는 2007년 대공황 직전에 연준에서 일하면서 경기침체 초기 대응의 중요성을 깨달았습니다. 그녀는 경기침체 시 가계와 기업을 지원하기 위해 자동으로 재정 정책을 발동할 수 있는 방안을 모색했습니다. 이를 위해 실업률의 작은 변화가 경제에 큰 영향을 미칠 수 있다는 점을 고려하여 Sahm Rule을 개발했습니다.
6:29 Sahm Rule 발동
-
최근 실업률이 상승하면서 Sahm Rule이 발동되었습니다. 이는 일반적으로 경기침체의 초기 단계에서 나타나는 현상입니다. 하지만 현재 소비 지출, 소득, 고용 증가 등 다른 경제 지표들은 여전히 긍정적인 신호를 보이고 있어, 현재 경기침체에 있지 않다는 결론을 내릴 수 있습니다.
8:37 Sahm Rule의 목적
-
Sahm Rule의 주된 목적은 경기침체 시 신속하게 재정 지원을 제공하는 것입니다. 이는 경기침체를 예측하는 것이 아니라, 경기침체가 발생했음을 신뢰성 있게 감지하여 필요한 지원을 자동으로 제공하는 데 중점을 둡니다.
10:20 우리는 경기침체에 있는가?
-
현재 데이터에 따르면 소비 지출과 소득이 증가하고 있으며, 일자리도 추가되고 있습니다. 이는 경기침체의 전형적인 지표들이 여전히 긍정적인 방향으로 움직이고 있음을 의미합니다. 따라서 현재로서는 경기침체에 있지 않다고 판단할 수 있습니다.
15:18 Sahm Rule의 실업률 동향
-
실업률의 작은 변화도 경제에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 실업률이 0.5% 이상 증가하면 이는 경기침체의 초기 단계일 가능성이 높습니다. 하지만 현재 실업률 상승은 노동 공급의 변화에 따른 일시적인 현상일 수 있습니다.
18:16 경기침체의 실업률 동향
-
경기침체 시 실업률은 일반적으로 상승하며, 이는 경제 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칩니다. 실업률 상승은 소비 감소로 이어지고, 이는 다시 더 많은 실업을 초래하는 악순환을 형성할 수 있습니다.
21:22 Sahm Rule 2.0
-
Sahm Rule의 개선 방안으로는 노동 공급의 변화를 고려하는 것이 포함될 수 있습니다. 예를 들어, 이민 증가로 인해 노동 공급이 급격히 증가하면 실업률이 일시적으로 상승할 수 있습니다. 이러한 변화를 반영하는 새로운 지표가 필요할 수 있습니다.
22:56 연준을 비난하지 말라, Sahm Rule을 비난하라
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최근의 실업률 상승은 연준의 정책보다는 노동 공급의 변화에 더 큰 영향을 받았습니다. 연준은 여전히 경제를 안정시키기 위해 필요한 조치를 취하고 있으며, Sahm Rule은 이러한 상황을 완벽하게 반영하지 못할 수 있습니다.
24:35 7월 실업률 보고서
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7월 실업률 보고서는 예상보다 높은 4.3%를 기록했습니다. 이는 노동 시장의 둔화를 시사하며, 연준이 금리 인하를 고려해야 할 필요성을 제기합니다. 하지만 이는 일시적인 현상일 수 있으며, 더 많은 데이터가 필요합니다.
32:49 연준의 노동 시장 관점
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연준은 노동 시장 데이터를 면밀히 분석하며, 실업률 상승이 일시적인지 지속적인지 판단하려고 합니다. 현재의 실업률 상승은 노동 공급의 변화에 따른 일시적인 현상일 가능성이 높습니다.
38:14 연준은 금리를 인하해야 하는가?
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연준은 금리 인하를 고려하고 있으며, 이는 경제를 안정시키는 데 도움이 될 수 있습니다. 하지만 이는 신중하게 결정되어야 하며, 현재의 실업률 상승이 지속적인지 여부를 판단하는 추가 데이터가 필요합니다.
40:38 우리는 하드 랜딩을 향하고 있는가?
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현재의 경제 상황은 불확실성이 크며, 연준의 신속한 대응이 필요할 수 있습니다. 하지만 현재로서는 하드 랜딩을 피할 수 있는 충분한 시간이 남아 있습니다.
https://youtu.be/IVFrFSQdZjg 16시간 전 업로드 됨
Sahm Rule Triggered, Are We In A Recession?
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이번 에피소드에서는 Claudia Sahm 박사가 그녀의 이름을 딴 경기침체 지표인 Sahm Rule에 대해 설명합니다. 우리는 실업률, 경기침체 여부, 그리고 연방준비제도(Fed)의 대응 방안에 대해 깊이 있게 논의합니다.
1:13 Sahm Rule이란 무엇인가?
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Sahm Rule은 경기침체를 신속하게 감지하여 경제를 안정시키기 위한 도구로 설계되었습니다. Sahm 박사는 2007년 대공황 직전에 연준에서 일하면서 경기침체 초기 대응의 중요성을 깨달았습니다. 그녀는 경기침체 시 가계와 기업을 지원하기 위해 자동으로 재정 정책을 발동할 수 있는 방안을 모색했습니다. 이를 위해 실업률의 작은 변화가 경제에 큰 영향을 미칠 수 있다는 점을 고려하여 Sahm Rule을 개발했습니다.
6:29 Sahm Rule 발동
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최근 실업률이 상승하면서 Sahm Rule이 발동되었습니다. 이는 일반적으로 경기침체의 초기 단계에서 나타나는 현상입니다. 하지만 현재 소비 지출, 소득, 고용 증가 등 다른 경제 지표들은 여전히 긍정적인 신호를 보이고 있어, 현재 경기침체에 있지 않다는 결론을 내릴 수 있습니다.
8:37 Sahm Rule의 목적
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Sahm Rule의 주된 목적은 경기침체 시 신속하게 재정 지원을 제공하는 것입니다. 이는 경기침체를 예측하는 것이 아니라, 경기침체가 발생했음을 신뢰성 있게 감지하여 필요한 지원을 자동으로 제공하는 데 중점을 둡니다.
10:20 우리는 경기침체에 있는가?
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현재 데이터에 따르면 소비 지출과 소득이 증가하고 있으며, 일자리도 추가되고 있습니다. 이는 경기침체의 전형적인 지표들이 여전히 긍정적인 방향으로 움직이고 있음을 의미합니다. 따라서 현재로서는 경기침체에 있지 않다고 판단할 수 있습니다.
15:18 Sahm Rule의 실업률 동향
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실업률의 작은 변화도 경제에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 실업률이 0.5% 이상 증가하면 이는 경기침체의 초기 단계일 가능성이 높습니다. 하지만 현재 실업률 상승은 노동 공급의 변화에 따른 일시적인 현상일 수 있습니다.
18:16 경기침체의 실업률 동향
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경기침체 시 실업률은 일반적으로 상승하며, 이는 경제 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칩니다. 실업률 상승은 소비 감소로 이어지고, 이는 다시 더 많은 실업을 초래하는 악순환을 형성할 수 있습니다.
21:22 Sahm Rule 2.0
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Sahm Rule의 개선 방안으로는 노동 공급의 변화를 고려하는 것이 포함될 수 있습니다. 예를 들어, 이민 증가로 인해 노동 공급이 급격히 증가하면 실업률이 일시적으로 상승할 수 있습니다. 이러한 변화를 반영하는 새로운 지표가 필요할 수 있습니다.
22:56 연준을 비난하지 말라, Sahm Rule을 비난하라
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최근의 실업률 상승은 연준의 정책보다는 노동 공급의 변화에 더 큰 영향을 받았습니다. 연준은 여전히 경제를 안정시키기 위해 필요한 조치를 취하고 있으며, Sahm Rule은 이러한 상황을 완벽하게 반영하지 못할 수 있습니다.
24:35 7월 실업률 보고서
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7월 실업률 보고서는 예상보다 높은 4.3%를 기록했습니다. 이는 노동 시장의 둔화를 시사하며, 연준이 금리 인하를 고려해야 할 필요성을 제기합니다. 하지만 이는 일시적인 현상일 수 있으며, 더 많은 데이터가 필요합니다.
32:49 연준의 노동 시장 관점
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연준은 노동 시장 데이터를 면밀히 분석하며, 실업률 상승이 일시적인지 지속적인지 판단하려고 합니다. 현재의 실업률 상승은 노동 공급의 변화에 따른 일시적인 현상일 가능성이 높습니다.
38:14 연준은 금리를 인하해야 하는가?
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연준은 금리 인하를 고려하고 있으며, 이는 경제를 안정시키는 데 도움이 될 수 있습니다. 하지만 이는 신중하게 결정되어야 하며, 현재의 실업률 상승이 지속적인지 여부를 판단하는 추가 데이터가 필요합니다.
40:38 우리는 하드 랜딩을 향하고 있는가?
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현재의 경제 상황은 불확실성이 크며, 연준의 신속한 대응이 필요할 수 있습니다. 하지만 현재로서는 하드 랜딩을 피할 수 있는 충분한 시간이 남아 있습니다.
https://youtu.be/IVFrFSQdZjg 16시간 전 업로드 됨
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Finding Bullish Themes in the Crypto Wreckage | Analyst Round Table
0:00 소개
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이번 에피소드에서는 블록웍스 리서치 애널리스트들이 크립토 시장의 혼란 속에서 긍정적인 테마를 찾기 위해 노력합니다. 이들은 코인베이스의 최근 실적 보고서와 크립토 인덱스에 대한 잠재적 솔루션을 논의합니다. 또한, 스테이블코인 제공업체의 비즈니스 모델의 지배력, 이러한 비즈니스에 대한 노출을 얻는 방법, 그리고 페이팔이 이 공간에서 기존 거대 기업들과 경쟁할 수 있는지에 대해 다룹니다. 마지막으로, Avalanche 채택에 대한 긍정적 및 부정적 사례를 제시합니다.
1:39 Jump Crypto의 철수 여부
-
크립토 시장의 하락세 속에서 Jump Crypto가 많은 활동을 중단하고 있다는 소식이 전해졌습니다. 특히 Solana에서의 시장 조성 활동을 중단하면서 스테이블코인 거래량이 급감했습니다. 예를 들어, USDC 거래량은 하루 75억 달러에서 10억 달러 이하로 감소했습니다. 이는 시장 조성 활동의 중단과 Phoenix에서의 스테이블코인 거래량이 과대 평가된 결과로 볼 수 있습니다.
5:31 코인베이스 실적 및 잠재적 크립토 인덱스
-
코인베이스의 최근 실적 보고서에서 Brian Armstrong은 크립토 시장의 미래에 대해 매우 낙관적인 전망을 내놓았습니다. 특히, S&P 500과 유사한 코인베이스 500 인덱스에 대한 아이디어를 언급했습니다. 이는 많은 투자자들이 비트코인과 이더리움에 할당하고 나머지는 시가 총액에 따라 분배하는 방식으로 투자하는 것을 고려할 때, 매우 흥미로운 제안입니다. 그러나 규제 조건이 어떻게 될지에 따라 실현 가능성이 달라질 것입니다.
14:51 스테이블코인 제공업체에 대한 노출 얻기
-
스테이블코인 제공업체들이 엄청난 수익을 올리고 있다는 점에서 투자자들은 이러한 비즈니스에 대한 노출을 얻고자 합니다. 예를 들어, 테더는 올해 상반기에 52억 달러의 수익을 올렸습니다. 그러나 테더에 직접 투자할 수 없는 상황에서, 페이팔과 같은 기업들이 스테이블코인 시장에 진입하는 것이 주목받고 있습니다. 페이팔은 현재 Camino와 MarginFi에서 20% 이상의 이자를 지급하며 시장 점유율을 높이기 위해 노력하고 있습니다.
19:33 페이팔이 스테이블코인 부문에서 경쟁할 수 있는 방법
-
페이팔은 기존의 전통적인 결제 시스템을 대체하고자 스테이블코인 시장에 진입하고 있습니다. 예를 들어, 국제 송금에서 발생하는 높은 수수료를 줄이고, 거래 시간을 단축시키는 것이 주요 목표입니다. 이는 페이팔이 기존의 높은 수수료를 유지하면서도 더 나은 사용자 경험을 제공할 수 있는 기회를 제공합니다. 그러나 Circle과 같은 기존의 강력한 경쟁자가 있는 상황에서, 페이팔이 얼마나 성공할 수 있을지는 미지수입니다.
40:35 Avalanche 채택에 대한 긍정적 vs 부정적 사례
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Avalanche는 서브넷을 통해 게임과 실물 자산에 집중하고 있습니다. 그러나 게임 개발은 오랜 시간이 걸리며, 대부분의 게임이 성공하지 못하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 35개의 게임 중 1개만 성공할 가능성이 높습니다. 또한, 실물 자산 측면에서도 JPMorgan과의 파트너십 이후 큰 진전이 없는 상황입니다. 반면, 긍정적인 측면에서는 DMV와의 협력 사례가 있습니다. DMV는 테조스에서 Avalanche로 전환하여 독립적인 네트워크를 구축하고자 했습니다. 이는 정부 기관이 블록체인을 통해 투명성을 높이고자 하는 움직임의 일환으로 볼 수 있습니다.
56:08 Reth란 무엇인가?
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Reth는 이더리움 노드 클라이언트로, 기존의 Geth나 Nethermind와 유사합니다. 그러나 Reth는 EVM의 성능을 극대화하여 L2 체인에서 1,000 TPS를 달성하는 것을 목표로 합니다. 이는 Solana와 경쟁할 수 있는 기회를 제공하며, 특히 Optimism, Arbitrum, Base와 같은 L2 체인에서 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, Reth는 Symbiotic과의 협력을 통해 re-staking 시장에서도 중요한 역할을 할 수 있습니다.
https://youtu.be/gM5Z1ZBXQTk 21시간 전 업로드 됨
Finding Bullish Themes in the Crypto Wreckage | Analyst Round Table
0:00 소개
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이번 에피소드에서는 블록웍스 리서치 애널리스트들이 크립토 시장의 혼란 속에서 긍정적인 테마를 찾기 위해 노력합니다. 이들은 코인베이스의 최근 실적 보고서와 크립토 인덱스에 대한 잠재적 솔루션을 논의합니다. 또한, 스테이블코인 제공업체의 비즈니스 모델의 지배력, 이러한 비즈니스에 대한 노출을 얻는 방법, 그리고 페이팔이 이 공간에서 기존 거대 기업들과 경쟁할 수 있는지에 대해 다룹니다. 마지막으로, Avalanche 채택에 대한 긍정적 및 부정적 사례를 제시합니다.
1:39 Jump Crypto의 철수 여부
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크립토 시장의 하락세 속에서 Jump Crypto가 많은 활동을 중단하고 있다는 소식이 전해졌습니다. 특히 Solana에서의 시장 조성 활동을 중단하면서 스테이블코인 거래량이 급감했습니다. 예를 들어, USDC 거래량은 하루 75억 달러에서 10억 달러 이하로 감소했습니다. 이는 시장 조성 활동의 중단과 Phoenix에서의 스테이블코인 거래량이 과대 평가된 결과로 볼 수 있습니다.
5:31 코인베이스 실적 및 잠재적 크립토 인덱스
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코인베이스의 최근 실적 보고서에서 Brian Armstrong은 크립토 시장의 미래에 대해 매우 낙관적인 전망을 내놓았습니다. 특히, S&P 500과 유사한 코인베이스 500 인덱스에 대한 아이디어를 언급했습니다. 이는 많은 투자자들이 비트코인과 이더리움에 할당하고 나머지는 시가 총액에 따라 분배하는 방식으로 투자하는 것을 고려할 때, 매우 흥미로운 제안입니다. 그러나 규제 조건이 어떻게 될지에 따라 실현 가능성이 달라질 것입니다.
14:51 스테이블코인 제공업체에 대한 노출 얻기
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스테이블코인 제공업체들이 엄청난 수익을 올리고 있다는 점에서 투자자들은 이러한 비즈니스에 대한 노출을 얻고자 합니다. 예를 들어, 테더는 올해 상반기에 52억 달러의 수익을 올렸습니다. 그러나 테더에 직접 투자할 수 없는 상황에서, 페이팔과 같은 기업들이 스테이블코인 시장에 진입하는 것이 주목받고 있습니다. 페이팔은 현재 Camino와 MarginFi에서 20% 이상의 이자를 지급하며 시장 점유율을 높이기 위해 노력하고 있습니다.
19:33 페이팔이 스테이블코인 부문에서 경쟁할 수 있는 방법
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페이팔은 기존의 전통적인 결제 시스템을 대체하고자 스테이블코인 시장에 진입하고 있습니다. 예를 들어, 국제 송금에서 발생하는 높은 수수료를 줄이고, 거래 시간을 단축시키는 것이 주요 목표입니다. 이는 페이팔이 기존의 높은 수수료를 유지하면서도 더 나은 사용자 경험을 제공할 수 있는 기회를 제공합니다. 그러나 Circle과 같은 기존의 강력한 경쟁자가 있는 상황에서, 페이팔이 얼마나 성공할 수 있을지는 미지수입니다.
40:35 Avalanche 채택에 대한 긍정적 vs 부정적 사례
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Avalanche는 서브넷을 통해 게임과 실물 자산에 집중하고 있습니다. 그러나 게임 개발은 오랜 시간이 걸리며, 대부분의 게임이 성공하지 못하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 35개의 게임 중 1개만 성공할 가능성이 높습니다. 또한, 실물 자산 측면에서도 JPMorgan과의 파트너십 이후 큰 진전이 없는 상황입니다. 반면, 긍정적인 측면에서는 DMV와의 협력 사례가 있습니다. DMV는 테조스에서 Avalanche로 전환하여 독립적인 네트워크를 구축하고자 했습니다. 이는 정부 기관이 블록체인을 통해 투명성을 높이고자 하는 움직임의 일환으로 볼 수 있습니다.
56:08 Reth란 무엇인가?
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Reth는 이더리움 노드 클라이언트로, 기존의 Geth나 Nethermind와 유사합니다. 그러나 Reth는 EVM의 성능을 극대화하여 L2 체인에서 1,000 TPS를 달성하는 것을 목표로 합니다. 이는 Solana와 경쟁할 수 있는 기회를 제공하며, 특히 Optimism, Arbitrum, Base와 같은 L2 체인에서 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, Reth는 Symbiotic과의 협력을 통해 re-staking 시장에서도 중요한 역할을 할 수 있습니다.
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Finding Bullish Themes in the Crypto Wreckage | Analyst Round Table
In this episode, Blockworks Research analysts try to navigate the crypto carnage. They discuss Coinbase’s recent earnings report, and potential solutions for a crypto index. Additionally, they cover the dominance of stablecoin provider business models, how…
Midcurve
wtf is Jito (Re)staking
### Jito (Re)staking의 개념과 중요성
-
Jito Network는 최근 Restaking 프로그램과 관련된 코드를 오픈 소스로 공개했습니다. Restaking은 블록체인 상의 특정 활동에 대한 합의를 얻는 방법으로, 다른 메커니즘으로는 어려운 작업을 수행할 수 있게 합니다. 또한, 토큰의 유틸리티를 확장하여 네이티브 토큰뿐만 아니라 다양한 용도로 사용할 수 있게 합니다. 예를 들어, 합의 메커니즘을 보안하거나, 리스크 백스톱, 보험 기금 등을 제공하는 방식입니다. Jito Network는 이러한 Restaking 개념을 통해 Solana 생태계에서의 새로운 가능성을 열고 있습니다.
### Restaking의 사용자 경험 향상
-
Restaking은 단순히 탈중앙화를 목표로 하는 것뿐만 아니라, 사용자에게 새로운 제품과 경험을 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 예를 들어, 멀티 에셋 Restaking을 통해 다양한 토큰을 활용한 새로운 옵션을 제공할 수 있습니다. 이는 특히 밈 코인 같은 경우에도 적용될 수 있으며, 사용자에게 더 많은 선택지를 제공합니다. 이러한 유연성은 다양한 프로젝트가 자신들의 필요에 맞게 Restaking을 활용할 수 있게 합니다.
### Restaking의 성공과 유틸리티 평가
-
Restaking 플랫폼의 성공을 평가하는 주요 지표는 사용자 수와 발생하는 수익입니다. 예를 들어, 이더리움의 EigenLayer는 높은 TVL(Total Value Locked)로 인해 주목받고 있지만, 실제로 사용되는 경우는 많지 않습니다. 따라서 Restaking 플랫폼이 새로운 사용 사례를 열어주고, 프로젝트나 스테이커에게 수익을 제공할 수 있다면 성공적인 것으로 평가할 수 있습니다.
### Solana에서의 Restaking 필요성
-
Solana는 이미 많은 프로토콜과 사용자가 활동하고 있는 플랫폼입니다. 예를 들어, Pyth, Wormhole, Camino, Drift 등의 프로토콜은 이미 많은 사용자와 인프라를 가지고 있습니다. 이러한 프로토콜들이 Restaking을 통해 더욱 탈중앙화되고, 사용자에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있습니다. 이는 Solana가 이더리움과는 다른 방식으로 Restaking을 활용할 수 있는 이유 중 하나입니다.
### 거버넌스 토큰의 유틸리티 확장
-
많은 DeFi 프로젝트가 거버넌스 토큰을 발행하고 있으며, 이 토큰들이 단순히 거버넌스 용도로만 사용될 것인지, 아니면 추가적인 유틸리티를 제공할 것인지에 대한 논의가 있습니다. Restaking 플랫폼은 이러한 거버넌스 토큰이 다양한 용도로 사용될 수 있는 길을 열어줍니다. 예를 들어, 거버넌스 토큰을 통해 특정 프로토콜의 보안을 강화하거나, 새로운 기능을 추가할 수 있습니다.
### Restaking의 리스크 관리
-
Restaking은 다양한 리스크를 동반할 수 있지만, Solana의 구조적 특성상 이더리움과는 다른 리스크 관리 방식을 취할 수 있습니다. 예를 들어, Solana의 위임형 지분 증명(Delegated Proof of Stake) 구조는 대규모 슬래싱 조건이 발생할 가능성을 줄여줍니다. 또한, 다양한 SPL 토큰을 활용한 멀티 에셋 스테이킹을 통해 특정 자산에 대한 의존도를 낮출 수 있습니다.
### Jito Soul과 Liquid Restaking
-
Jito Soul은 Jito Network의 대표적인 리퀴드 스테이킹 토큰입니다. 이 토큰은 현재 리퀴드 스테이킹 용도로만 사용되며, 리퀴드 Restaking 토큰으로 전환될 계획은 없습니다. 그러나 새로운 자산을 생성하여 리퀴드 Restaking 토큰으로 활용하는 방안은 검토 중입니다. 이는 다양한 SPL 토큰을 활용한 멀티 에셋 스테이킹을 통해 더욱 확장될 수 있습니다.
### Restaking의 실제 사용 사례
-
Restaking의 대표적인 사용 사례로는 오라클과 브릿지가 있습니다. 예를 들어, Pyth와 Switchboard 같은 오라클은 Restaking을 통해 더욱 정확하고 신뢰할 수 있는 가격 정보를 제공할 수 있습니다. 이는 사용자에게 더 나은 DeFi 경험을 제공하며, 네트워크의 안정성을 높이는 데 기여합니다. 또한, Wormhole 같은 브릿지는 더 많은 보안을 필요로 하며, Restaking을 통해 이러한 요구를 충족할 수 있습니다.
### Restaking의 미래와 확장 가능성
-
Restaking은 다양한 프로토콜과 토큰이 참여할 수 있는 유연한 플랫폼을 제공합니다. 예를 들어, 여러 레이어의 슬래싱 조건을 설정하거나, 다양한 토큰을 활용한 스테이킹을 지원할 수 있습니다. 이는 다양한 프로젝트가 자신들의 필요에 맞게 Restaking을 활용할 수 있게 하며, Solana 생태계의 확장 가능성을 높입니다.
### 커뮤니티 참여와 기여 방법
-
Restaking에 관심 있는 노드 운영자나 개발자는 GitHub에서 코드를 확인하고, 문서를 참고하여 참여할 수 있습니다. 또한, Discord를 통해 질문을 하거나 피드백을 제공할 수 있습니다. 커뮤니티의 참여와 기여는 Restaking 플랫폼의 발전에 중요한 역할을 합니다.
https://youtu.be/Z6N9maFWmw8 17시간 전 업로드 됨
wtf is Jito (Re)staking
### Jito (Re)staking의 개념과 중요성
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Jito Network는 최근 Restaking 프로그램과 관련된 코드를 오픈 소스로 공개했습니다. Restaking은 블록체인 상의 특정 활동에 대한 합의를 얻는 방법으로, 다른 메커니즘으로는 어려운 작업을 수행할 수 있게 합니다. 또한, 토큰의 유틸리티를 확장하여 네이티브 토큰뿐만 아니라 다양한 용도로 사용할 수 있게 합니다. 예를 들어, 합의 메커니즘을 보안하거나, 리스크 백스톱, 보험 기금 등을 제공하는 방식입니다. Jito Network는 이러한 Restaking 개념을 통해 Solana 생태계에서의 새로운 가능성을 열고 있습니다.
### Restaking의 사용자 경험 향상
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Restaking은 단순히 탈중앙화를 목표로 하는 것뿐만 아니라, 사용자에게 새로운 제품과 경험을 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 예를 들어, 멀티 에셋 Restaking을 통해 다양한 토큰을 활용한 새로운 옵션을 제공할 수 있습니다. 이는 특히 밈 코인 같은 경우에도 적용될 수 있으며, 사용자에게 더 많은 선택지를 제공합니다. 이러한 유연성은 다양한 프로젝트가 자신들의 필요에 맞게 Restaking을 활용할 수 있게 합니다.
### Restaking의 성공과 유틸리티 평가
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Restaking 플랫폼의 성공을 평가하는 주요 지표는 사용자 수와 발생하는 수익입니다. 예를 들어, 이더리움의 EigenLayer는 높은 TVL(Total Value Locked)로 인해 주목받고 있지만, 실제로 사용되는 경우는 많지 않습니다. 따라서 Restaking 플랫폼이 새로운 사용 사례를 열어주고, 프로젝트나 스테이커에게 수익을 제공할 수 있다면 성공적인 것으로 평가할 수 있습니다.
### Solana에서의 Restaking 필요성
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Solana는 이미 많은 프로토콜과 사용자가 활동하고 있는 플랫폼입니다. 예를 들어, Pyth, Wormhole, Camino, Drift 등의 프로토콜은 이미 많은 사용자와 인프라를 가지고 있습니다. 이러한 프로토콜들이 Restaking을 통해 더욱 탈중앙화되고, 사용자에게 더 나은 서비스를 제공할 수 있습니다. 이는 Solana가 이더리움과는 다른 방식으로 Restaking을 활용할 수 있는 이유 중 하나입니다.
### 거버넌스 토큰의 유틸리티 확장
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많은 DeFi 프로젝트가 거버넌스 토큰을 발행하고 있으며, 이 토큰들이 단순히 거버넌스 용도로만 사용될 것인지, 아니면 추가적인 유틸리티를 제공할 것인지에 대한 논의가 있습니다. Restaking 플랫폼은 이러한 거버넌스 토큰이 다양한 용도로 사용될 수 있는 길을 열어줍니다. 예를 들어, 거버넌스 토큰을 통해 특정 프로토콜의 보안을 강화하거나, 새로운 기능을 추가할 수 있습니다.
### Restaking의 리스크 관리
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Restaking은 다양한 리스크를 동반할 수 있지만, Solana의 구조적 특성상 이더리움과는 다른 리스크 관리 방식을 취할 수 있습니다. 예를 들어, Solana의 위임형 지분 증명(Delegated Proof of Stake) 구조는 대규모 슬래싱 조건이 발생할 가능성을 줄여줍니다. 또한, 다양한 SPL 토큰을 활용한 멀티 에셋 스테이킹을 통해 특정 자산에 대한 의존도를 낮출 수 있습니다.
### Jito Soul과 Liquid Restaking
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Jito Soul은 Jito Network의 대표적인 리퀴드 스테이킹 토큰입니다. 이 토큰은 현재 리퀴드 스테이킹 용도로만 사용되며, 리퀴드 Restaking 토큰으로 전환될 계획은 없습니다. 그러나 새로운 자산을 생성하여 리퀴드 Restaking 토큰으로 활용하는 방안은 검토 중입니다. 이는 다양한 SPL 토큰을 활용한 멀티 에셋 스테이킹을 통해 더욱 확장될 수 있습니다.
### Restaking의 실제 사용 사례
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Restaking의 대표적인 사용 사례로는 오라클과 브릿지가 있습니다. 예를 들어, Pyth와 Switchboard 같은 오라클은 Restaking을 통해 더욱 정확하고 신뢰할 수 있는 가격 정보를 제공할 수 있습니다. 이는 사용자에게 더 나은 DeFi 경험을 제공하며, 네트워크의 안정성을 높이는 데 기여합니다. 또한, Wormhole 같은 브릿지는 더 많은 보안을 필요로 하며, Restaking을 통해 이러한 요구를 충족할 수 있습니다.
### Restaking의 미래와 확장 가능성
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Restaking은 다양한 프로토콜과 토큰이 참여할 수 있는 유연한 플랫폼을 제공합니다. 예를 들어, 여러 레이어의 슬래싱 조건을 설정하거나, 다양한 토큰을 활용한 스테이킹을 지원할 수 있습니다. 이는 다양한 프로젝트가 자신들의 필요에 맞게 Restaking을 활용할 수 있게 하며, Solana 생태계의 확장 가능성을 높입니다.
### 커뮤니티 참여와 기여 방법
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Restaking에 관심 있는 노드 운영자나 개발자는 GitHub에서 코드를 확인하고, 문서를 참고하여 참여할 수 있습니다. 또한, Discord를 통해 질문을 하거나 피드백을 제공할 수 있습니다. 커뮤니티의 참여와 기여는 Restaking 플랫폼의 발전에 중요한 역할을 합니다.
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wtf is Jito (Re)staking | Rightcurve ep. 01
In this episode of Rightcurve we dive down the Restaking rabbit hole. This is everything you need to know.
Restaking Blog: https://www.jito.network/blog/restaking-on-solana-the-new-chapter/
Stake with Jito now: https://bit.ly/4asGYKK
Follow: https://t…
Restaking Blog: https://www.jito.network/blog/restaking-on-solana-the-new-chapter/
Stake with Jito now: https://bit.ly/4asGYKK
Follow: https://t…
Blockworks Macro
The Rug Pull on Global Liquidity | Brent Johnson
### 브렌트 존슨의 시장 전망
-
브렌트 존슨은 현재 시장 상황을 "평가 재조정" 단계로 보고 있다. 그는 최근의 시장 하락이 위기보다는 단순한 재조정이라고 설명한다. 예를 들어, 기술주가 큰 폭으로 하락했지만, 이는 이전에 큰 폭으로 상승한 것에 대한 조정일 뿐이라고 말한다. 또한, 하이일드 채권이 비교적 안정적이고, 채권 시장이 리스크 오프(sentiment)로 인해 상승하고 있는 점을 지적한다. 이는 아직 큰 위기가 오지 않았음을 시사한다.
### 달러의 역할과 전망
-
존슨은 달러가 위기 상황에서 강세를 보이는 이유를 설명한다. 그는 달러가 글로벌 경제의 기초 통화로서, 위기 시에는 달러 수요가 급증한다고 말한다. 예를 들어, 2020년과 2008년의 금융 위기 때 달러가 강세를 보였던 것을 언급한다. 그는 달러가 약세를 보일 때는 글로벌 시스템이 계속 유지되지만, 달러가 강세를 보이면 시스템이 붕괴될 가능성이 높다고 경고한다.
### 글로벌 달러 스퀴즈의 가능성
-
존슨은 글로벌 달러 스퀴즈가 발생할 가능성을 제기한다. 그는 일본의 금리 인상이 엔화 강세를 유발하고, 이는 엔 캐리 트레이드의 청산을 촉발할 수 있다고 설명한다. 이는 글로벌 유동성에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 특히 신흥 시장에 큰 타격을 줄 수 있다. 예를 들어, 터키나 아르헨티나 같은 신흥 시장은 달러 강세로 인해 큰 경제적 압박을 받을 수 있다.
### 달러 밀크쉐이크 이론
-
존슨의 달러 밀크쉐이크 이론은 달러 강세가 글로벌 경제에 미치는 영향을 설명한다. 그는 달러 강세가 다른 통화에 비해 상대적으로 더 큰 압박을 가한다고 주장한다. 예를 들어, 달러가 강세를 보이면 다른 나라들은 더 높은 금리를 제공해야만 자금을 유치할 수 있다. 이는 결국 글로벌 경제에 큰 불균형을 초래할 수 있다.
### 미국 주식 시장과 달러의 관계
-
존슨은 달러 강세가 미국 주식 시장에 미치는 영향을 분석한다. 그는 달러 강세가 미국 주식 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 주장한다. 예를 들어, 외국 자본이 미국 주식 시장으로 유입되면서 주가가 상승할 수 있다. 이는 미국 주식 시장이 다른 시장보다 상대적으로 더 안전하고 매력적이기 때문이다.
### 글로벌 경제와 달러의 무기화
-
존슨은 달러가 글로벌 경제에서 무기화될 가능성을 언급한다. 그는 미국이 달러를 무기로 사용해 다른 나라에 경제적 압박을 가할 수 있다고 설명한다. 예를 들어, 2022년 미국의 금리 인상이 글로벌 경제에 큰 압박을 가한 사례를 들며, 이는 미국이 여전히 글로벌 경제에서 강력한 위치를 차지하고 있음을 보여준다고 말한다.
### 경제와 주식 시장 전망
-
존슨은 미국 경제가 침체에 빠질 가능성은 낮다고 본다. 그는 단기적인 조정은 있을 수 있지만, 장기적으로는 미국 주식 시장이 다시 상승할 것으로 예상한다. 예를 들어, 2020년과 2022년의 V자형 회복을 언급하며, 이번에도 비슷한 패턴이 반복될 가능성이 높다고 설명한다.
### 결론
-
브렌트 존슨은 달러의 강세가 글로벌 경제에 미치는 영향을 다각도로 분석하며, 미국 주식 시장이 장기적으로는 긍정적인 방향으로 나아갈 것이라고 전망한다. 그는 달러 밀크쉐이크 이론을 통해 달러 강세가 글로벌 경제에 미치는 복잡한 영향을 설명하며, 투자자들에게 달러와 관련된 리스크를 잘 이해하고 대비할 것을 권고한다.
https://youtu.be/BWoE_H9j5z0 809분 전 업로드 됨
The Rug Pull on Global Liquidity | Brent Johnson
### 브렌트 존슨의 시장 전망
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브렌트 존슨은 현재 시장 상황을 "평가 재조정" 단계로 보고 있다. 그는 최근의 시장 하락이 위기보다는 단순한 재조정이라고 설명한다. 예를 들어, 기술주가 큰 폭으로 하락했지만, 이는 이전에 큰 폭으로 상승한 것에 대한 조정일 뿐이라고 말한다. 또한, 하이일드 채권이 비교적 안정적이고, 채권 시장이 리스크 오프(sentiment)로 인해 상승하고 있는 점을 지적한다. 이는 아직 큰 위기가 오지 않았음을 시사한다.
### 달러의 역할과 전망
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존슨은 달러가 위기 상황에서 강세를 보이는 이유를 설명한다. 그는 달러가 글로벌 경제의 기초 통화로서, 위기 시에는 달러 수요가 급증한다고 말한다. 예를 들어, 2020년과 2008년의 금융 위기 때 달러가 강세를 보였던 것을 언급한다. 그는 달러가 약세를 보일 때는 글로벌 시스템이 계속 유지되지만, 달러가 강세를 보이면 시스템이 붕괴될 가능성이 높다고 경고한다.
### 글로벌 달러 스퀴즈의 가능성
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존슨은 글로벌 달러 스퀴즈가 발생할 가능성을 제기한다. 그는 일본의 금리 인상이 엔화 강세를 유발하고, 이는 엔 캐리 트레이드의 청산을 촉발할 수 있다고 설명한다. 이는 글로벌 유동성에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 특히 신흥 시장에 큰 타격을 줄 수 있다. 예를 들어, 터키나 아르헨티나 같은 신흥 시장은 달러 강세로 인해 큰 경제적 압박을 받을 수 있다.
### 달러 밀크쉐이크 이론
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존슨의 달러 밀크쉐이크 이론은 달러 강세가 글로벌 경제에 미치는 영향을 설명한다. 그는 달러 강세가 다른 통화에 비해 상대적으로 더 큰 압박을 가한다고 주장한다. 예를 들어, 달러가 강세를 보이면 다른 나라들은 더 높은 금리를 제공해야만 자금을 유치할 수 있다. 이는 결국 글로벌 경제에 큰 불균형을 초래할 수 있다.
### 미국 주식 시장과 달러의 관계
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존슨은 달러 강세가 미국 주식 시장에 미치는 영향을 분석한다. 그는 달러 강세가 미국 주식 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 주장한다. 예를 들어, 외국 자본이 미국 주식 시장으로 유입되면서 주가가 상승할 수 있다. 이는 미국 주식 시장이 다른 시장보다 상대적으로 더 안전하고 매력적이기 때문이다.
### 글로벌 경제와 달러의 무기화
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존슨은 달러가 글로벌 경제에서 무기화될 가능성을 언급한다. 그는 미국이 달러를 무기로 사용해 다른 나라에 경제적 압박을 가할 수 있다고 설명한다. 예를 들어, 2022년 미국의 금리 인상이 글로벌 경제에 큰 압박을 가한 사례를 들며, 이는 미국이 여전히 글로벌 경제에서 강력한 위치를 차지하고 있음을 보여준다고 말한다.
### 경제와 주식 시장 전망
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존슨은 미국 경제가 침체에 빠질 가능성은 낮다고 본다. 그는 단기적인 조정은 있을 수 있지만, 장기적으로는 미국 주식 시장이 다시 상승할 것으로 예상한다. 예를 들어, 2020년과 2022년의 V자형 회복을 언급하며, 이번에도 비슷한 패턴이 반복될 가능성이 높다고 설명한다.
### 결론
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브렌트 존슨은 달러의 강세가 글로벌 경제에 미치는 영향을 다각도로 분석하며, 미국 주식 시장이 장기적으로는 긍정적인 방향으로 나아갈 것이라고 전망한다. 그는 달러 밀크쉐이크 이론을 통해 달러 강세가 글로벌 경제에 미치는 복잡한 영향을 설명하며, 투자자들에게 달러와 관련된 리스크를 잘 이해하고 대비할 것을 권고한다.
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The Rug Pull on Global Liquidity | Brent Johnson
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This interview was recorded on Friday, August 2, during Friday's sell-off but before the vicious sell-off on Monday. he did…
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What Went Wrong with Multichain Crypto | Stan & Zon, Initia
0:00 소개
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이번 에피소드에서는 Initia의 창립자 Stan과 Zon과 함께 멀티체인 크립토 생태계에서 발생한 예기치 못한 도전 과제들을 깊이 탐구합니다. 크로스체인 상호작용, 유동성 분산, 사용자 경험의 장애물 등 다양한 문제를 다루며, 이러한 문제들을 해결하기 위한 혁신적인 솔루션을 논의합니다.
2:41 크로스체인의 문제점
-
크로스체인 상호작용에서 발생하는 주요 문제는 유동성 분산과 사용자 경험의 복잡성입니다. 예를 들어, 사용자가 한 체인에서 다른 체인으로 자산을 이동하려면 여러 단계를 거쳐야 하며, 이 과정에서 시간이 많이 소요되고 오류가 발생할 가능성이 높습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 Initia는 IBC, CCTP, Layer Zero 지원을 기본으로 제공하여 사용자가 첫날부터 모든 체인에서 자산을 쉽게 이동할 수 있도록 합니다.
6:09 Interwoven Rollups
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Interwoven Rollups는 Initia의 핵심 개념 중 하나로, 각 롤업이 서로 긴밀하게 연결되어 유동성 문제를 해결하고 사용자 경험을 개선합니다. 예를 들어, Initia는 Layer Zero와의 협력을 통해 Cosmos SDK 모듈을 개발하여 모든 롤업이 기본적으로 Layer Zero를 지원하도록 합니다. 이를 통해 사용자는 첫날부터 모든 체인에서 자산을 쉽게 이동할 수 있습니다.
13:19 높은 처리량 요구
-
Initia의 롤업은 기본적으로 10,000 TPS와 500 밀리초 블록 타임을 지원하여 높은 처리량을 제공합니다. 이는 수천 개의 체인이 동시에 운영되더라도 각 체인이 독립적으로 작동하여 혼잡을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 웹2의 마이크로서비스 아키텍처와 유사하게, 각 애플리케이션이 독립적으로 운영되며 필요에 따라 상호작용할 수 있습니다.
13:57 수천 개의 체인으로 확장
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Initia는 수천 개의 체인이 존재하는 미래를 상정하고 있으며, 이를 위해 각 체인이 독립적으로 운영되면서도 상호 연결될 수 있는 아키텍처를 제공합니다. 예를 들어, Initia VIP 프로그램을 통해 각 체인이 자체 KPI를 설정하고, 이를 기반으로 보상을 분배받을 수 있도록 합니다. 이를 통해 각 체인이 독립적으로 성장하면서도 전체 생태계와 조화를 이룰 수 있습니다.
23:31 Initia의 주요 사용 사례
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Initia의 주요 사용 사례 중 하나는 예측 시장입니다. 예를 들어, Contra라는 팀은 Gradual Limit Order Book(글롭)을 사용하여 유동성 문제를 해결하고, 사용자가 더 공정하게 시장에 참여할 수 있도록 합니다. 또 다른 예로는 Blackwing이 있으며, 이 팀은 모든 체인의 자산에 대해 레버리지를 제공하는 무제한 풀을 사용하여 트레이딩의 종착점을 제공합니다.
29:40 Permissonless III 광고
30:54 Polygon 광고
31:45 허브 비전의 트레이드오프
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Initia는 허브와 스포크 모델을 채택하여 각 체인이 독립적으로 운영되면서도 중앙 허브를 통해 상호 연결될 수 있도록 합니다. 예를 들어, Initia의 Layer 1은 모든 롤업이 접근할 수 있는 유동성 허브 역할을 하며, 이를 통해 사용자는 하나의 체인에서 다른 체인으로 자산을 쉽게 이동할 수 있습니다.
45:06 DA Layer 지원
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Initia는 현재 Celestia를 DA Layer로 사용하고 있으며, 이는 각 롤업이 독립적으로 운영되면서도 중앙 허브를 통해 상호 연결될 수 있도록 합니다. 예를 들어, Celestia는 데이터 가용성을 제공하여 각 롤업이 독립적으로 데이터를 저장하고 접근할 수 있도록 합니다.
47:56 Enshrined Liquidity & InitiaDEX
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Initia는 Enshrined Liquidity 시스템을 통해 각 롤업이 중앙 허브를 통해 유동성을 공유할 수 있도록 합니다. 예를 들어, Initia의 Layer 1에 내장된 DEX를 통해 사용자는 하나의 롤업에서 다른 롤업으로 자산을 쉽게 이동할 수 있으며, 이를 통해 유동성 문제를 해결할 수 있습니다.
58:41 테스트넷에서 배운 교훈
-
테스트넷을 통해 Initia는 많은 교훈을 얻었습니다. 예를 들어, 초기에는 예상보다 많은 수요로 인해 RPC 노드가 과부하되었으며, 이를 해결하기 위해 더 강력한 RPC 시스템을 도입했습니다. 또한, Gitcoin Passport를 통해 봇을 차단하고 실제 사용자를 식별하는 시스템을 도입했습니다.
1:05:12 모듈러리티에 대한 베팅
-
Initia는 모듈러리티가 미래의 방향이라고 믿으며, 이를 통해 각 체인이 독립적으로 운영되면서도 상호 연결될 수 있는 생태계를 구축하고자 합니다. 예를 들어, Initia는 각 롤업이 자체적으로 운영되면서도 중앙 허브를 통해 상호 연결될 수 있는 아키텍처를 제공합니다. 이를 통해 사용자는 더 나은 사용자 경험을 제공받을 수 있으며, 개발자는 더 효율적으로 애플리케이션을 개발할 수 있습니다.
https://youtu.be/V7zBeCqbSUs 665분 전 업로드 됨
What Went Wrong with Multichain Crypto | Stan & Zon, Initia
0:00 소개
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이번 에피소드에서는 Initia의 창립자 Stan과 Zon과 함께 멀티체인 크립토 생태계에서 발생한 예기치 못한 도전 과제들을 깊이 탐구합니다. 크로스체인 상호작용, 유동성 분산, 사용자 경험의 장애물 등 다양한 문제를 다루며, 이러한 문제들을 해결하기 위한 혁신적인 솔루션을 논의합니다.
2:41 크로스체인의 문제점
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크로스체인 상호작용에서 발생하는 주요 문제는 유동성 분산과 사용자 경험의 복잡성입니다. 예를 들어, 사용자가 한 체인에서 다른 체인으로 자산을 이동하려면 여러 단계를 거쳐야 하며, 이 과정에서 시간이 많이 소요되고 오류가 발생할 가능성이 높습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 Initia는 IBC, CCTP, Layer Zero 지원을 기본으로 제공하여 사용자가 첫날부터 모든 체인에서 자산을 쉽게 이동할 수 있도록 합니다.
6:09 Interwoven Rollups
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Interwoven Rollups는 Initia의 핵심 개념 중 하나로, 각 롤업이 서로 긴밀하게 연결되어 유동성 문제를 해결하고 사용자 경험을 개선합니다. 예를 들어, Initia는 Layer Zero와의 협력을 통해 Cosmos SDK 모듈을 개발하여 모든 롤업이 기본적으로 Layer Zero를 지원하도록 합니다. 이를 통해 사용자는 첫날부터 모든 체인에서 자산을 쉽게 이동할 수 있습니다.
13:19 높은 처리량 요구
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Initia의 롤업은 기본적으로 10,000 TPS와 500 밀리초 블록 타임을 지원하여 높은 처리량을 제공합니다. 이는 수천 개의 체인이 동시에 운영되더라도 각 체인이 독립적으로 작동하여 혼잡을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 웹2의 마이크로서비스 아키텍처와 유사하게, 각 애플리케이션이 독립적으로 운영되며 필요에 따라 상호작용할 수 있습니다.
13:57 수천 개의 체인으로 확장
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Initia는 수천 개의 체인이 존재하는 미래를 상정하고 있으며, 이를 위해 각 체인이 독립적으로 운영되면서도 상호 연결될 수 있는 아키텍처를 제공합니다. 예를 들어, Initia VIP 프로그램을 통해 각 체인이 자체 KPI를 설정하고, 이를 기반으로 보상을 분배받을 수 있도록 합니다. 이를 통해 각 체인이 독립적으로 성장하면서도 전체 생태계와 조화를 이룰 수 있습니다.
23:31 Initia의 주요 사용 사례
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Initia의 주요 사용 사례 중 하나는 예측 시장입니다. 예를 들어, Contra라는 팀은 Gradual Limit Order Book(글롭)을 사용하여 유동성 문제를 해결하고, 사용자가 더 공정하게 시장에 참여할 수 있도록 합니다. 또 다른 예로는 Blackwing이 있으며, 이 팀은 모든 체인의 자산에 대해 레버리지를 제공하는 무제한 풀을 사용하여 트레이딩의 종착점을 제공합니다.
29:40 Permissonless III 광고
30:54 Polygon 광고
31:45 허브 비전의 트레이드오프
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Initia는 허브와 스포크 모델을 채택하여 각 체인이 독립적으로 운영되면서도 중앙 허브를 통해 상호 연결될 수 있도록 합니다. 예를 들어, Initia의 Layer 1은 모든 롤업이 접근할 수 있는 유동성 허브 역할을 하며, 이를 통해 사용자는 하나의 체인에서 다른 체인으로 자산을 쉽게 이동할 수 있습니다.
45:06 DA Layer 지원
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Initia는 현재 Celestia를 DA Layer로 사용하고 있으며, 이는 각 롤업이 독립적으로 운영되면서도 중앙 허브를 통해 상호 연결될 수 있도록 합니다. 예를 들어, Celestia는 데이터 가용성을 제공하여 각 롤업이 독립적으로 데이터를 저장하고 접근할 수 있도록 합니다.
47:56 Enshrined Liquidity & InitiaDEX
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Initia는 Enshrined Liquidity 시스템을 통해 각 롤업이 중앙 허브를 통해 유동성을 공유할 수 있도록 합니다. 예를 들어, Initia의 Layer 1에 내장된 DEX를 통해 사용자는 하나의 롤업에서 다른 롤업으로 자산을 쉽게 이동할 수 있으며, 이를 통해 유동성 문제를 해결할 수 있습니다.
58:41 테스트넷에서 배운 교훈
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테스트넷을 통해 Initia는 많은 교훈을 얻었습니다. 예를 들어, 초기에는 예상보다 많은 수요로 인해 RPC 노드가 과부하되었으며, 이를 해결하기 위해 더 강력한 RPC 시스템을 도입했습니다. 또한, Gitcoin Passport를 통해 봇을 차단하고 실제 사용자를 식별하는 시스템을 도입했습니다.
1:05:12 모듈러리티에 대한 베팅
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Initia는 모듈러리티가 미래의 방향이라고 믿으며, 이를 통해 각 체인이 독립적으로 운영되면서도 상호 연결될 수 있는 생태계를 구축하고자 합니다. 예를 들어, Initia는 각 롤업이 자체적으로 운영되면서도 중앙 허브를 통해 상호 연결될 수 있는 아키텍처를 제공합니다. 이를 통해 사용자는 더 나은 사용자 경험을 제공받을 수 있으며, 개발자는 더 효율적으로 애플리케이션을 개발할 수 있습니다.
https://youtu.be/V7zBeCqbSUs 665분 전 업로드 됨
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What Went Wrong with Multichain Crypto | Stan & Zon, Initia
In today's episode we dive deep into the unforeseen challenges that have emerged in the multichain landscape. Joined by the founders of Initia, Stan and Zon, we explore the complexities of crosschain interactions, liquidity fragmentation, and user experience…
The Blockcrunch Podcast with Jason Choi
On a Tangent #2: How We Survive Bull and Bear Markets in Crypto - Darryl Wang and Jason Choi
0:00 소개
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'On a Tangent'의 두 번째 에피소드에서는 Jason과 Darryl이 Tangent의 H1 2024 리뷰, 투자자로서의 엣지 개발, 불/베어 인플렉션 분석, 확신 리뷰 방법, ETH ETF 출시 후 리뷰, 다양한 수직 시장, 그리고 그들의 초기 크립토 경험 등에 대해 논의합니다. 이 팟캐스트는 정보 제공 및 엔터테인먼트 목적으로만 제공되며, 투자 권유가 아닙니다.
2:30 Tangent: H1 2024 리뷰
-
2024년 상반기 동안 Tangent는 시장의 지역적 고점과 저점을 잘 탐색하며 방어적으로 포지셔닝했습니다. Q2는 특히 변동성이 컸으며, 비트코인과 알트코인의 성과 차이가 극대화되었습니다. Tangent는 방어적으로 포지셔닝했음에도 불구하고 10% 하락했지만, 이는 많은 알트코인이 30%에서 70% 하락한 것에 비하면 성공적인 결과로 간주됩니다.
4:50 투자자로서 엣지 개발
-
Darryl은 큰 손실을 피하는 능력을 자신의 엣지로 꼽습니다. 크립토 시장에서는 블랙 스완 이벤트와 같은 극단적인 상황에서의 대응이 중요합니다. 투자자들은 감정 조절, 트레이딩 프레임워크 개발, 네트워킹 등을 통해 엣지를 개발할 수 있습니다. 예를 들어, 같은 차트를 보더라도 각기 다른 해석을 통해 다른 결정을 내릴 수 있습니다.
14:08 불/베어 인플렉션 분석
-
불 마켓과 베어 마켓의 정의는 사람마다 다르지만, 중요한 것은 현재의 시장 상황을 인식하고 이에 맞게 포지셔닝하는 것입니다. 예를 들어, 트럼프 암살 시도와 같은 예기치 않은 이벤트가 시장의 인플렉션 포인트가 될 수 있습니다. 이러한 이벤트는 시장의 감정과 반응을 빠르게 해석하고 대응하는 능력을 요구합니다.
31:03 확신 리뷰 방법
-
확신 리뷰는 투자자가 자신의 포지션을 재평가하고 필요에 따라 조정하는 과정입니다. 예를 들어, Jason은 시장이 30-40% 하락할 위험이 있다고 판단될 때 방어적으로 포지셔닝합니다. 이는 시장의 큰 변동성에 대비하기 위한 전략입니다.
33:53 ETH ETF 리뷰
-
ETH ETF 출시 후, 그레이스케일 트러스트의 대규모 자금 유출이 발생했습니다. 이는 ETF 출시로 인해 아비트리지 거래가 종료되었기 때문입니다. 장기적으로는 ETF가 자산에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되지만, 단기적으로는 변동성이 큽니다.
37:08 사이클 패턴
-
크립토 시장의 사이클 패턴은 점점 더 변하고 있습니다. 예를 들어, 알트코인의 사이클은 비트코인이나 이더리움과 다르게 움직일 수 있습니다. ETF와 같은 새로운 금융 상품은 시장의 변동성을 줄이고, 장기적으로 더 많은 기관 투자를 유도할 수 있습니다.
42:31 수직 시장
-
AI와 밈 코인은 현재 가장 인기 있는 수직 시장입니다. 특히 AI는 아직 해결되지 않은 문제들이 많아 큰 기회를 제공합니다. 예를 들어, GPU 인프라, 데이터 수집, 검증, 에이전트, 모델 인센티브 등 다양한 분야에서 혁신이 필요합니다.
45:26 크립토와 AI
-
AI와 크립토의 결합은 아직 초기 단계이며, 많은 기회가 있습니다. 예를 들어, GPU 인프라의 분산화, 데이터 수집의 프라이버시 보호, AI 모델의 검증 등 다양한 문제들이 해결되어야 합니다. 이러한 문제들은 크립토와 AI의 결합을 통해 새로운 기회를 창출할 수 있습니다.
53:17 Jason & Darryl의 크립토 시작
-
Jason과 Darryl은 크립토 커리어의 초기 단계에서 각각 다른 전략을 사용했습니다. Jason은 처음 몇 년 동안 엔젤 투자를 하지 않고, 리퀴드 투자에 집중했습니다. Darryl은 트위터를 통해 자신의 브랜드를 구축하고, 네트워킹을 통해 기회를 얻었습니다.
55:56 다각화 vs 집중
-
Tangent는 리퀴드와 비리퀴드 포트폴리오를 통해 다양한 세그먼트에 투자합니다. 예를 들어, 특정 수직 시장에 대한 확신이 높을 때는 집중적으로 투자하고, 그렇지 않을 때는 다각화된 포트폴리오를 유지합니다. 이는 시장의 변동성에 대응하기 위한 전략입니다.
59:09 마무리
-
이번 에피소드에서는 Tangent의 투자 전략과 시장 분석, 그리고 다양한 수직 시장에 대한 논의가 이루어졌습니다. Jason과 Darryl은 크립토 시장의 변동성에 대응하기 위해 다양한 전략을 사용하며, 앞으로도 지속적으로 시장을 모니터링하고 대응할 것입니다.
https://youtu.be/fEQSwzgFVc0 356분 전 업로드 됨
On a Tangent #2: How We Survive Bull and Bear Markets in Crypto - Darryl Wang and Jason Choi
0:00 소개
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'On a Tangent'의 두 번째 에피소드에서는 Jason과 Darryl이 Tangent의 H1 2024 리뷰, 투자자로서의 엣지 개발, 불/베어 인플렉션 분석, 확신 리뷰 방법, ETH ETF 출시 후 리뷰, 다양한 수직 시장, 그리고 그들의 초기 크립토 경험 등에 대해 논의합니다. 이 팟캐스트는 정보 제공 및 엔터테인먼트 목적으로만 제공되며, 투자 권유가 아닙니다.
2:30 Tangent: H1 2024 리뷰
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2024년 상반기 동안 Tangent는 시장의 지역적 고점과 저점을 잘 탐색하며 방어적으로 포지셔닝했습니다. Q2는 특히 변동성이 컸으며, 비트코인과 알트코인의 성과 차이가 극대화되었습니다. Tangent는 방어적으로 포지셔닝했음에도 불구하고 10% 하락했지만, 이는 많은 알트코인이 30%에서 70% 하락한 것에 비하면 성공적인 결과로 간주됩니다.
4:50 투자자로서 엣지 개발
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Darryl은 큰 손실을 피하는 능력을 자신의 엣지로 꼽습니다. 크립토 시장에서는 블랙 스완 이벤트와 같은 극단적인 상황에서의 대응이 중요합니다. 투자자들은 감정 조절, 트레이딩 프레임워크 개발, 네트워킹 등을 통해 엣지를 개발할 수 있습니다. 예를 들어, 같은 차트를 보더라도 각기 다른 해석을 통해 다른 결정을 내릴 수 있습니다.
14:08 불/베어 인플렉션 분석
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불 마켓과 베어 마켓의 정의는 사람마다 다르지만, 중요한 것은 현재의 시장 상황을 인식하고 이에 맞게 포지셔닝하는 것입니다. 예를 들어, 트럼프 암살 시도와 같은 예기치 않은 이벤트가 시장의 인플렉션 포인트가 될 수 있습니다. 이러한 이벤트는 시장의 감정과 반응을 빠르게 해석하고 대응하는 능력을 요구합니다.
31:03 확신 리뷰 방법
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확신 리뷰는 투자자가 자신의 포지션을 재평가하고 필요에 따라 조정하는 과정입니다. 예를 들어, Jason은 시장이 30-40% 하락할 위험이 있다고 판단될 때 방어적으로 포지셔닝합니다. 이는 시장의 큰 변동성에 대비하기 위한 전략입니다.
33:53 ETH ETF 리뷰
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ETH ETF 출시 후, 그레이스케일 트러스트의 대규모 자금 유출이 발생했습니다. 이는 ETF 출시로 인해 아비트리지 거래가 종료되었기 때문입니다. 장기적으로는 ETF가 자산에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상되지만, 단기적으로는 변동성이 큽니다.
37:08 사이클 패턴
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크립토 시장의 사이클 패턴은 점점 더 변하고 있습니다. 예를 들어, 알트코인의 사이클은 비트코인이나 이더리움과 다르게 움직일 수 있습니다. ETF와 같은 새로운 금융 상품은 시장의 변동성을 줄이고, 장기적으로 더 많은 기관 투자를 유도할 수 있습니다.
42:31 수직 시장
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AI와 밈 코인은 현재 가장 인기 있는 수직 시장입니다. 특히 AI는 아직 해결되지 않은 문제들이 많아 큰 기회를 제공합니다. 예를 들어, GPU 인프라, 데이터 수집, 검증, 에이전트, 모델 인센티브 등 다양한 분야에서 혁신이 필요합니다.
45:26 크립토와 AI
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AI와 크립토의 결합은 아직 초기 단계이며, 많은 기회가 있습니다. 예를 들어, GPU 인프라의 분산화, 데이터 수집의 프라이버시 보호, AI 모델의 검증 등 다양한 문제들이 해결되어야 합니다. 이러한 문제들은 크립토와 AI의 결합을 통해 새로운 기회를 창출할 수 있습니다.
53:17 Jason & Darryl의 크립토 시작
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Jason과 Darryl은 크립토 커리어의 초기 단계에서 각각 다른 전략을 사용했습니다. Jason은 처음 몇 년 동안 엔젤 투자를 하지 않고, 리퀴드 투자에 집중했습니다. Darryl은 트위터를 통해 자신의 브랜드를 구축하고, 네트워킹을 통해 기회를 얻었습니다.
55:56 다각화 vs 집중
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Tangent는 리퀴드와 비리퀴드 포트폴리오를 통해 다양한 세그먼트에 투자합니다. 예를 들어, 특정 수직 시장에 대한 확신이 높을 때는 집중적으로 투자하고, 그렇지 않을 때는 다각화된 포트폴리오를 유지합니다. 이는 시장의 변동성에 대응하기 위한 전략입니다.
59:09 마무리
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이번 에피소드에서는 Tangent의 투자 전략과 시장 분석, 그리고 다양한 수직 시장에 대한 논의가 이루어졌습니다. Jason과 Darryl은 크립토 시장의 변동성에 대응하기 위해 다양한 전략을 사용하며, 앞으로도 지속적으로 시장을 모니터링하고 대응할 것입니다.
https://youtu.be/fEQSwzgFVc0 356분 전 업로드 됨
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How We Survive Bull and Bear Markets in Crypto with Darryl Wang and Jason Choi - ON A TANGENT EP 2
Welcome to 'On a Tangent' episode 2 , a special segment of Blockcrunch!
Jason and Darryl, prop investors at Tangent, sit down to discuss:
- H1 2024 review
- How to develop edge as an investor
- Bull/bear inflection analysis
- How to conduct conviction…
Jason and Darryl, prop investors at Tangent, sit down to discuss:
- H1 2024 review
- How to develop edge as an investor
- Bull/bear inflection analysis
- How to conduct conviction…
Bankless
Is The Crypto Bull Market Over? Or Just Heating up?
0:00 인트로
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이번 주 크립토 시장은 불안정한 모습을 보였습니다. 2024년 불 마켓이 끝난 것일까요? 엘리자베스 워런 상원의원이 예측 시장을 겨냥하고 있으며, SEC 의장 게리 겐슬러도 여러 차례 좌절을 겪고 있습니다. Zora의 최신 릴리스는 NFT 세계를 뒤흔들 것으로 보입니다. 또한, 트럼프의 자녀들이 DeFi에 관심을 보이고 있다는 소식도 있습니다.
2:50 시장에 무슨 일이 일어났나요?
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이번 주 초, 시장은 큰 변동을 겪었습니다. 일본 엔화 캐리 트레이드의 해소가 주요 원인으로 지목되었습니다. 일본 중앙은행이 금리를 0.25% 인상하면서, 미국의 5.5% 금리와의 차이를 이용한 캐리 트레이드가 압박을 받았습니다. 이는 대규모 매도세를 유발하며, 특히 리스크 자산에 큰 영향을 미쳤습니다. 또한, 미국의 고용 보고서가 예상보다 저조하게 나오면서 시장의 불안감이 커졌습니다. 워렌 버핏이 애플 주식을 대량 매도하고, 이란에서 하마스 지도자가 암살되는 등 여러 요인이 겹쳐 시장이 크게 흔들렸습니다.
11:27 월요일 이후 무슨 일이 일어났나요?
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화요일부터 시장은 다소 안정세를 보였습니다. 일본 중앙은행은 시장이 불안정할 때 금리를 인상하지 않겠다고 발표하며, 시장의 불안을 완화했습니다. 미국의 고용 보고서도 계절 조정을 통해 해석되면서, 노동 시장이 즉각적으로 약화되지 않았다는 분석이 나왔습니다. 또한, 연준이 금리를 변경하지 않을 것이라는 예측이 나오면서 시장의 불안감이 다소 해소되었습니다.
14:31 Bankless 에피소드 - 라이브 스트림 & Tom Lee
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Tom Lee는 이번 시장 변동을 성장 공포로 해석하며, 이는 붕괴가 아니라 일시적인 조정이라고 설명했습니다. 그는 미국 경제가 실제로는 나쁘지 않다고 주장하며, 9월 이후 나올 데이터가 이를 확인해 줄 것이라고 말했습니다.
22:24 Jump Capital이 크립토 포지션을 매도 중
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Jump Capital은 지난 48시간 동안 100,000 ETH 이상을 매도하며, 약 4억 달러 규모의 이더리움을 시장에 던졌습니다. 이는 시장의 유동성이 가장 높은 시점에 이루어졌으며, 많은 사람들이 이를 보고 놀랐습니다. 일부는 이들이 레버리지 포지션을 방어하기 위해 매도했다고 추측하고 있습니다.
25:17 ETH ETF 출시 이후 최대 유입
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ETH ETF는 출시 이후 최대 유입을 기록했습니다. 특히 블랙록의 ETH ETF는 1억 5천 7백만 달러의 유입을 기록하며, 그레이스케일의 매도세를 상쇄하고 있습니다.
27:10 왜 ETH가 이렇게 약한가?
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ETH는 비트코인과 솔라나에 비해 상대적으로 약세를 보이고 있습니다. 이는 ETH가 디파이의 주요 담보 자산으로 사용되기 때문입니다. 또한, 그레이스케일의 매도세와 점프 캐피탈의 대규모 매도가 ETH 가격에 큰 영향을 미쳤습니다.
33:38 주요 크립토 기업들의 2분기 실적 - 배울 점은?
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코인베이스와 로빈후드는 2분기 실적 보고서를 발표했습니다. 코인베이스의 경우, 기관 거래량이 소매 거래량을 크게 상회하며, 전체 시장의 구성 변화를 보여주고 있습니다. 로빈후드는 2분기 크립토 수익이 전년 대비 161% 증가했다고 발표했습니다.
36:56 예측 시장이 나쁜가? 워런 상원의원은 그렇게 생각합니다
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엘리자베스 워런 상원의원은 예측 시장이 민주주의를 훼손한다고 주장하며, 정치 이벤트 계약을 금지할 것을 촉구했습니다. 그러나 일부 전문가들은 예측 시장이 진실을 밝히는 중요한 도구라고 반박하고 있습니다.
48:02 Zora 프로토콜이 이제 Uniswap에서 풀을 생성합니다!
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Zora는 ERC 1155 표준을 ERC 20으로 래핑하여 Uniswap에서 거래할 수 있게 했습니다. 이는 NFT의 유동성을 크게 향상시키며, 창작자가 거래 수수료를 받을 수 있게 합니다.
50:11 Ripple Labs가 SEC와 합의 & 기타 소식
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Ripple Labs는 SEC와 1억 2천 5백만 달러의 벌금을 지불하며 합의했습니다. 이는 SEC가 요구한 20억 달러에 비해 크게 줄어든 금액입니다. 또한, SEC의 예산이 4억 달러 삭감될 예정입니다.
53:25 에릭과 도널드 트럼프 주니어가 DeFi에 빠졌다고?
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에릭 트럼프와 도널드 트럼프 주니어는 DeFi에 큰 관심을 보이며, 곧 큰 발표가 있을 것이라고 예고했습니다. 이들이 실제로 무엇을 계획하고 있는지는 아직 밝혀지지 않았습니다.
55:04 브라이언 암스트롱의 공동 창립자는 어디로 갔을까?
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코인베이스의 공동 창립자인 프레드 어리삼은 새로운 프로젝트인 Nudge를 시작했습니다. 이 프로젝트는 초음파 헤드셋을 통해 인간의 뇌 상태를 조절하는 기술을 개발하고 있습니다.
57:10 이번 주의 밈
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엘론 머스크는 광고주들에게 욕설을 퍼부은 후, 이제는 광고를 구매하지 않는다고 소송을 제기하고 있습니다. 이는 많은 사람들에게 큰 웃음을 주었습니다.
58:28 마무리 및 공지
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이번 주는 크립토 시장에 많은 변동이 있었지만, 전반적으로 긍정적인 신호도 많이 보였습니다. 앞으로의 시장 동향을 주의 깊게 지켜봐야 할 것입니다.
https://youtu.be/Kuu5MK_9tp4 2시간 전 업로드 됨
Is The Crypto Bull Market Over? Or Just Heating up?
0:00 인트로
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이번 주 크립토 시장은 불안정한 모습을 보였습니다. 2024년 불 마켓이 끝난 것일까요? 엘리자베스 워런 상원의원이 예측 시장을 겨냥하고 있으며, SEC 의장 게리 겐슬러도 여러 차례 좌절을 겪고 있습니다. Zora의 최신 릴리스는 NFT 세계를 뒤흔들 것으로 보입니다. 또한, 트럼프의 자녀들이 DeFi에 관심을 보이고 있다는 소식도 있습니다.
2:50 시장에 무슨 일이 일어났나요?
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이번 주 초, 시장은 큰 변동을 겪었습니다. 일본 엔화 캐리 트레이드의 해소가 주요 원인으로 지목되었습니다. 일본 중앙은행이 금리를 0.25% 인상하면서, 미국의 5.5% 금리와의 차이를 이용한 캐리 트레이드가 압박을 받았습니다. 이는 대규모 매도세를 유발하며, 특히 리스크 자산에 큰 영향을 미쳤습니다. 또한, 미국의 고용 보고서가 예상보다 저조하게 나오면서 시장의 불안감이 커졌습니다. 워렌 버핏이 애플 주식을 대량 매도하고, 이란에서 하마스 지도자가 암살되는 등 여러 요인이 겹쳐 시장이 크게 흔들렸습니다.
11:27 월요일 이후 무슨 일이 일어났나요?
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화요일부터 시장은 다소 안정세를 보였습니다. 일본 중앙은행은 시장이 불안정할 때 금리를 인상하지 않겠다고 발표하며, 시장의 불안을 완화했습니다. 미국의 고용 보고서도 계절 조정을 통해 해석되면서, 노동 시장이 즉각적으로 약화되지 않았다는 분석이 나왔습니다. 또한, 연준이 금리를 변경하지 않을 것이라는 예측이 나오면서 시장의 불안감이 다소 해소되었습니다.
14:31 Bankless 에피소드 - 라이브 스트림 & Tom Lee
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Tom Lee는 이번 시장 변동을 성장 공포로 해석하며, 이는 붕괴가 아니라 일시적인 조정이라고 설명했습니다. 그는 미국 경제가 실제로는 나쁘지 않다고 주장하며, 9월 이후 나올 데이터가 이를 확인해 줄 것이라고 말했습니다.
22:24 Jump Capital이 크립토 포지션을 매도 중
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Jump Capital은 지난 48시간 동안 100,000 ETH 이상을 매도하며, 약 4억 달러 규모의 이더리움을 시장에 던졌습니다. 이는 시장의 유동성이 가장 높은 시점에 이루어졌으며, 많은 사람들이 이를 보고 놀랐습니다. 일부는 이들이 레버리지 포지션을 방어하기 위해 매도했다고 추측하고 있습니다.
25:17 ETH ETF 출시 이후 최대 유입
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ETH ETF는 출시 이후 최대 유입을 기록했습니다. 특히 블랙록의 ETH ETF는 1억 5천 7백만 달러의 유입을 기록하며, 그레이스케일의 매도세를 상쇄하고 있습니다.
27:10 왜 ETH가 이렇게 약한가?
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ETH는 비트코인과 솔라나에 비해 상대적으로 약세를 보이고 있습니다. 이는 ETH가 디파이의 주요 담보 자산으로 사용되기 때문입니다. 또한, 그레이스케일의 매도세와 점프 캐피탈의 대규모 매도가 ETH 가격에 큰 영향을 미쳤습니다.
33:38 주요 크립토 기업들의 2분기 실적 - 배울 점은?
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코인베이스와 로빈후드는 2분기 실적 보고서를 발표했습니다. 코인베이스의 경우, 기관 거래량이 소매 거래량을 크게 상회하며, 전체 시장의 구성 변화를 보여주고 있습니다. 로빈후드는 2분기 크립토 수익이 전년 대비 161% 증가했다고 발표했습니다.
36:56 예측 시장이 나쁜가? 워런 상원의원은 그렇게 생각합니다
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엘리자베스 워런 상원의원은 예측 시장이 민주주의를 훼손한다고 주장하며, 정치 이벤트 계약을 금지할 것을 촉구했습니다. 그러나 일부 전문가들은 예측 시장이 진실을 밝히는 중요한 도구라고 반박하고 있습니다.
48:02 Zora 프로토콜이 이제 Uniswap에서 풀을 생성합니다!
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Zora는 ERC 1155 표준을 ERC 20으로 래핑하여 Uniswap에서 거래할 수 있게 했습니다. 이는 NFT의 유동성을 크게 향상시키며, 창작자가 거래 수수료를 받을 수 있게 합니다.
50:11 Ripple Labs가 SEC와 합의 & 기타 소식
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Ripple Labs는 SEC와 1억 2천 5백만 달러의 벌금을 지불하며 합의했습니다. 이는 SEC가 요구한 20억 달러에 비해 크게 줄어든 금액입니다. 또한, SEC의 예산이 4억 달러 삭감될 예정입니다.
53:25 에릭과 도널드 트럼프 주니어가 DeFi에 빠졌다고?
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에릭 트럼프와 도널드 트럼프 주니어는 DeFi에 큰 관심을 보이며, 곧 큰 발표가 있을 것이라고 예고했습니다. 이들이 실제로 무엇을 계획하고 있는지는 아직 밝혀지지 않았습니다.
55:04 브라이언 암스트롱의 공동 창립자는 어디로 갔을까?
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코인베이스의 공동 창립자인 프레드 어리삼은 새로운 프로젝트인 Nudge를 시작했습니다. 이 프로젝트는 초음파 헤드셋을 통해 인간의 뇌 상태를 조절하는 기술을 개발하고 있습니다.
57:10 이번 주의 밈
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엘론 머스크는 광고주들에게 욕설을 퍼부은 후, 이제는 광고를 구매하지 않는다고 소송을 제기하고 있습니다. 이는 많은 사람들에게 큰 웃음을 주었습니다.
58:28 마무리 및 공지
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이번 주는 크립토 시장에 많은 변동이 있었지만, 전반적으로 긍정적인 신호도 많이 보였습니다. 앞으로의 시장 동향을 주의 깊게 지켜봐야 할 것입니다.
https://youtu.be/Kuu5MK_9tp4 2시간 전 업로드 됨
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Resume Crypto Bull Market? Or Panic Time?
🍵MATCHA | NEW PRICING ENGINE
https://go.0x.org/matcha-v2-pod
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This week in crypto we saw markets…stumble? Then recover? Is the 2024 bull run over?
Elizabeth Warren is targeting prediction markets and the crypto community is pushing back, obviously.…
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When Shift Happens
The New Way to Trade Crypto in 2024 - Pendle Co-founder | EP82
### TN 리의 배경과 초기 경험
-
TN 리는 Pendle Finance의 공동 창립자로, 그의 초기 경력은 Kyber Network에서 시작되었습니다. Kyber Network는 2017년에 설립된 탈중앙화 거래소로, 당시 일일 거래량이 5만 달러에서 10만 달러에 불과했습니다. 반면, 바이낸스 같은 중앙화 거래소는 수백만 달러의 거래량을 기록하고 있었습니다. 이런 차이로 인해 TN 리는 Kyber를 떠나 다양한 사업 아이디어를 탐구하게 되었습니다. 그는 콜드 브루 커피 사업, 치즈케이크 키트 사업 등 여러 비즈니스를 시도했으나 성공하지 못했습니다. 이 과정에서 그는 수영 강사, 라이프가드, 그리고 Fiverr에서 슬라이드 제작 등의 아르바이트를 통해 생계를 이어갔습니다.
### DeFi 여정과 Pendle의 설립
-
TN 리는 2020년 DeFi 여름을 통해 탈중앙화 금융의 가능성을 깨달았습니다. Uniswap, Aave, Compound 같은 프로토콜들이 2017년에 시작되어 2020년에 큰 성공을 거두는 것을 보며, 그는 Pendle을 설립하게 됩니다. Pendle은 이더리움 자산의 미래 수익을 토큰화하고 거래할 수 있게 하는 플랫폼으로, 초기에는 많은 어려움을 겪었습니다. 예를 들어, V1 버전은 사용자가 거래를 완료하는 데에만 1,000달러의 가스비가 들었고, 이는 사용자들에게 큰 부담이었습니다.
### Pendle V2와 시장 전략
-
2022년 12월에 출시된 Pendle V2는 사용자 경험을 개선하고, 교육 자료와 배포 채널에 많은 투자를 했습니다. TN 리는 시장의 큰 자금 흐름을 파악하고, 그에 맞춰 Pendle을 포지셔닝하는 전략을 취했습니다. 예를 들어, LST(Liquid Staking Token) 트렌드를 파악하고, Rocket Pool, Balancer, Aura와 협력하여 새로운 제품 라인을 마케팅했습니다. 이러한 전략은 Pendle의 성장에 큰 도움이 되었습니다.
### 포인트 시스템과 TVL 성장
-
Pendle의 주요 성장 동력 중 하나는 포인트 시스템이었습니다. 이 시스템은 사용자가 자산을 예치하면 포인트를 제공하고, 이 포인트는 나중에 에어드롭 토큰으로 교환될 수 있습니다. 예를 들어, 이더리움 리퀴드 스테이킹 프로토콜인 EtherFi와 협력하여 사용자가 Pendle을 통해 예치할 때 더 많은 포인트를 받을 수 있게 했습니다. 이러한 전략은 Pendle의 TVL(Total Value Locked)을 크게 증가시켰습니다. 2022년 말 5백만 달러였던 TVL은 2023년 현재 70억 달러에 이르고 있습니다.
### 주요 파트너와의 협력
-
Pendle은 여러 주요 프로토콜과 협력하여 성장했습니다. 예를 들어, Athena는 Pendle의 주요 파트너 중 하나로, 이들의 실행력과 커뮤니티 관리 능력은 매우 뛰어납니다. 또한, Monad와의 협력도 중요한 역할을 했습니다. Monad는 커뮤니티를 제품의 핵심으로 삼아, 기술이 출시되기 전부터 큰 관심을 끌었습니다.
### 일본과 페루 요리의 매력
-
TN 리는 음식에 대한 깊은 애정을 가지고 있으며, 그의 아내가 셰프라는 점도 큰 영향을 미쳤습니다. 그는 페루와 일본 요리를 특히 좋아하며, 페루 요리는 다양한 기후와 재료의 조합으로 독특한 맛을 낼 수 있다고 설명했습니다. 일본 요리는 완벽을 추구하는 문화가 반영되어 있으며, 이는 음식뿐만 아니라 다른 분야에서도 나타납니다. 예를 들어, 일본의 피자는 이탈리아의 피자와 일본의 특성을 결합하여 독특한 맛을 냅니다.
### 향후 12개월의 예측
-
TN 리는 향후 12개월 동안 Pendle이 새로운 제품을 출시할 계획이라고 밝혔습니다. 이 제품은 현재 불가능한 새로운 사용 사례를 가능하게 할 것이며, 이는 Pendle의 시장 잠재력을 크게 확장할 것입니다.
https://youtu.be/xFJp2JOXruk 1시간 전 업로드 됨
The New Way to Trade Crypto in 2024 - Pendle Co-founder | EP82
### TN 리의 배경과 초기 경험
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TN 리는 Pendle Finance의 공동 창립자로, 그의 초기 경력은 Kyber Network에서 시작되었습니다. Kyber Network는 2017년에 설립된 탈중앙화 거래소로, 당시 일일 거래량이 5만 달러에서 10만 달러에 불과했습니다. 반면, 바이낸스 같은 중앙화 거래소는 수백만 달러의 거래량을 기록하고 있었습니다. 이런 차이로 인해 TN 리는 Kyber를 떠나 다양한 사업 아이디어를 탐구하게 되었습니다. 그는 콜드 브루 커피 사업, 치즈케이크 키트 사업 등 여러 비즈니스를 시도했으나 성공하지 못했습니다. 이 과정에서 그는 수영 강사, 라이프가드, 그리고 Fiverr에서 슬라이드 제작 등의 아르바이트를 통해 생계를 이어갔습니다.
### DeFi 여정과 Pendle의 설립
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TN 리는 2020년 DeFi 여름을 통해 탈중앙화 금융의 가능성을 깨달았습니다. Uniswap, Aave, Compound 같은 프로토콜들이 2017년에 시작되어 2020년에 큰 성공을 거두는 것을 보며, 그는 Pendle을 설립하게 됩니다. Pendle은 이더리움 자산의 미래 수익을 토큰화하고 거래할 수 있게 하는 플랫폼으로, 초기에는 많은 어려움을 겪었습니다. 예를 들어, V1 버전은 사용자가 거래를 완료하는 데에만 1,000달러의 가스비가 들었고, 이는 사용자들에게 큰 부담이었습니다.
### Pendle V2와 시장 전략
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2022년 12월에 출시된 Pendle V2는 사용자 경험을 개선하고, 교육 자료와 배포 채널에 많은 투자를 했습니다. TN 리는 시장의 큰 자금 흐름을 파악하고, 그에 맞춰 Pendle을 포지셔닝하는 전략을 취했습니다. 예를 들어, LST(Liquid Staking Token) 트렌드를 파악하고, Rocket Pool, Balancer, Aura와 협력하여 새로운 제품 라인을 마케팅했습니다. 이러한 전략은 Pendle의 성장에 큰 도움이 되었습니다.
### 포인트 시스템과 TVL 성장
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Pendle의 주요 성장 동력 중 하나는 포인트 시스템이었습니다. 이 시스템은 사용자가 자산을 예치하면 포인트를 제공하고, 이 포인트는 나중에 에어드롭 토큰으로 교환될 수 있습니다. 예를 들어, 이더리움 리퀴드 스테이킹 프로토콜인 EtherFi와 협력하여 사용자가 Pendle을 통해 예치할 때 더 많은 포인트를 받을 수 있게 했습니다. 이러한 전략은 Pendle의 TVL(Total Value Locked)을 크게 증가시켰습니다. 2022년 말 5백만 달러였던 TVL은 2023년 현재 70억 달러에 이르고 있습니다.
### 주요 파트너와의 협력
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Pendle은 여러 주요 프로토콜과 협력하여 성장했습니다. 예를 들어, Athena는 Pendle의 주요 파트너 중 하나로, 이들의 실행력과 커뮤니티 관리 능력은 매우 뛰어납니다. 또한, Monad와의 협력도 중요한 역할을 했습니다. Monad는 커뮤니티를 제품의 핵심으로 삼아, 기술이 출시되기 전부터 큰 관심을 끌었습니다.
### 일본과 페루 요리의 매력
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TN 리는 음식에 대한 깊은 애정을 가지고 있으며, 그의 아내가 셰프라는 점도 큰 영향을 미쳤습니다. 그는 페루와 일본 요리를 특히 좋아하며, 페루 요리는 다양한 기후와 재료의 조합으로 독특한 맛을 낼 수 있다고 설명했습니다. 일본 요리는 완벽을 추구하는 문화가 반영되어 있으며, 이는 음식뿐만 아니라 다른 분야에서도 나타납니다. 예를 들어, 일본의 피자는 이탈리아의 피자와 일본의 특성을 결합하여 독특한 맛을 냅니다.
### 향후 12개월의 예측
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TN 리는 향후 12개월 동안 Pendle이 새로운 제품을 출시할 계획이라고 밝혔습니다. 이 제품은 현재 불가능한 새로운 사용 사례를 가능하게 할 것이며, 이는 Pendle의 시장 잠재력을 크게 확장할 것입니다.
https://youtu.be/xFJp2JOXruk 1시간 전 업로드 됨
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The New Way to Trade Crypto in 2024 - Pendle Co-founder | EP82
TN Lee is the founder of Pendle Finance - a DeFi platform that enables users to tokenize and trade future yield on Ethereum assets.
Pendle has shown remarkable expansion since the beginning of the year, elevating its TVL from $250 million to over $7 billion…
Pendle has shown remarkable expansion since the beginning of the year, elevating its TVL from $250 million to over $7 billion…
Empire
Are We Actually in a New Cycle? | Roundup
0:00 도입부
-
이번 에피소드에서는 Santi, Jason, 그리고 특별 게스트 Pranav가 현재 우리가 새로운 크립토 사이클에 진입했는지에 대해 토론합니다. 그들은 Solana와 밈 코인이 다른 자산들보다 뛰어난 성과를 보이는 불균형한 시장 회복을 분석하며, 잠재적인 숨겨진 레버리지, 다가오는 미국 대통령 선거의 영향, 그리고 시장 불확실성을 극복하는 전략을 탐구합니다. 또한, 진화하는 dApp 생태계와 미래의 지배적인 크립토 자산에 대한 예측을 논의하며, 현재 시장이 진정한 새로운 사이클을 나타내는지 아니면 단순한 거짓 시작인지에 대해 의문을 제기합니다.
1:28 뛰어난 성과를 보이는 자산들
-
Santi는 최근의 시장 성과를 분석하며, Solana와 밈 코인이 다른 자산들보다 뛰어난 성과를 보였다고 언급합니다. 그는 특히 Cedus의 트윗을 인용하여, Solana와 밈 코인이 올해 가장 높은 수익률을 기록했다고 설명합니다. 반면, 이더리움 생태계와 다른 L1, L2 자산들은 상대적으로 저조한 성과를 보였습니다. Santi는 이러한 불균형한 성과가 이전 사이클과는 다르다고 지적하며, 이는 마치 주식 시장에서의 'Magnificent Seven'과 유사하다고 설명합니다.
15:43 토큰 언락의 영향
-
Santi는 토큰 언락이 시장에 미치는 영향을 강조합니다. 그는 많은 프로젝트들이 언락 이후 큰 폭으로 하락했음을 지적하며, 이는 새로운 유동성이 부족한 상황에서 초기 투자자들이 강제로 매도하게 되는 상황을 초래한다고 설명합니다. 그는 특히 Arbitrum의 사례를 들어, 언락 이후 큰 폭으로 하락한 이유를 분석합니다. 이는 초기 투자자들이 수익을 실현하기 위해 매도 압력을 가했기 때문이라고 설명합니다.
27:52 트레이드 확장 전략
-
Pranav는 트레이드 확장 전략에 대해 논의하며, 시장이 새로운 사이클로 진입할 때 충분한 시간을 두고 트레이드를 확장하는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 2019년의 사례를 들어, 비트코인이 4,000달러에서 12,000달러로 상승한 후 다시 4,000달러로 하락한 과정을 설명하며, 이러한 변동성을 활용하여 점진적으로 포지션을 확장하는 것이 중요하다고 설명합니다. 이는 시장의 변동성을 활용하여 장기적인 수익을 극대화하는 전략입니다.
40:52 현금의 가치
-
Santi는 포트폴리오 내에서 현금을 보유하는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 현금을 보유함으로써 시장의 하락 시기에 매수할 수 있는 기회를 가질 수 있으며, 이는 심리적으로도 안정감을 준다고 설명합니다. 그는 특히 2019년과 2020년의 사례를 들어, 현금을 보유함으로써 시장의 하락 시기에 매수할 수 있었던 기회를 설명합니다. 이는 장기적인 관점에서 현금을 보유하는 것이 얼마나 중요한지를 강조합니다.
49:04 대통령 선거 트레이딩
-
Pranav는 다가오는 미국 대통령 선거가 시장에 미치는 영향을 분석합니다. 그는 트럼프가 당선될 경우 시장이 10-30% 상승할 것으로 예상되며, 반대로 카말라 해리스가 당선될 경우 시장이 10-30% 하락할 것으로 예상된다고 설명합니다. 이는 시장의 심리가 정치적 이벤트에 크게 영향을 받음을 보여줍니다. 그러나 그는 이러한 정치적 이벤트를 예측하여 트레이딩하는 것은 매우 어렵다고 경고합니다.
57:25 Jump의 매도 이유
-
Santi와 Pranav는 최근 Jump가 대규모 매도를 한 이유에 대해 논의합니다. Pranav는 이는 일본의 캐리 트레이드 언와인딩과 관련이 있을 수 있다고 설명합니다. 그는 Jump가 트래디셔널 파이낸스에서 큰 포지션을 가지고 있기 때문에, 이러한 움직임이 크립토 시장에도 영향을 미쳤을 가능성을 제기합니다. 이는 크립토 시장이 글로벌 금융 시장과 어떻게 연결되어 있는지를 보여줍니다.
1:06:10 사이클 전망
-
마지막으로, Santi와 Pranav는 현재 시장이 새로운 사이클의 시작인지 아니면 단순한 거짓 시작인지에 대해 논의합니다. 그들은 시장의 변동성과 불확실성을 감안할 때, 장기적인 관점에서 크립토 자산을 보유하는 것이 중요하다고 결론짓습니다. 이는 크립토 시장의 장기적인 성장 가능성을 강조하며, 투자자들이 단기적인 변동성에 흔들리지 말아야 함을 시사합니다.
https://youtu.be/euAX7SZqAKY 2시간 전 업로드 됨
Are We Actually in a New Cycle? | Roundup
0:00 도입부
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이번 에피소드에서는 Santi, Jason, 그리고 특별 게스트 Pranav가 현재 우리가 새로운 크립토 사이클에 진입했는지에 대해 토론합니다. 그들은 Solana와 밈 코인이 다른 자산들보다 뛰어난 성과를 보이는 불균형한 시장 회복을 분석하며, 잠재적인 숨겨진 레버리지, 다가오는 미국 대통령 선거의 영향, 그리고 시장 불확실성을 극복하는 전략을 탐구합니다. 또한, 진화하는 dApp 생태계와 미래의 지배적인 크립토 자산에 대한 예측을 논의하며, 현재 시장이 진정한 새로운 사이클을 나타내는지 아니면 단순한 거짓 시작인지에 대해 의문을 제기합니다.
1:28 뛰어난 성과를 보이는 자산들
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Santi는 최근의 시장 성과를 분석하며, Solana와 밈 코인이 다른 자산들보다 뛰어난 성과를 보였다고 언급합니다. 그는 특히 Cedus의 트윗을 인용하여, Solana와 밈 코인이 올해 가장 높은 수익률을 기록했다고 설명합니다. 반면, 이더리움 생태계와 다른 L1, L2 자산들은 상대적으로 저조한 성과를 보였습니다. Santi는 이러한 불균형한 성과가 이전 사이클과는 다르다고 지적하며, 이는 마치 주식 시장에서의 'Magnificent Seven'과 유사하다고 설명합니다.
15:43 토큰 언락의 영향
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Santi는 토큰 언락이 시장에 미치는 영향을 강조합니다. 그는 많은 프로젝트들이 언락 이후 큰 폭으로 하락했음을 지적하며, 이는 새로운 유동성이 부족한 상황에서 초기 투자자들이 강제로 매도하게 되는 상황을 초래한다고 설명합니다. 그는 특히 Arbitrum의 사례를 들어, 언락 이후 큰 폭으로 하락한 이유를 분석합니다. 이는 초기 투자자들이 수익을 실현하기 위해 매도 압력을 가했기 때문이라고 설명합니다.
27:52 트레이드 확장 전략
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Pranav는 트레이드 확장 전략에 대해 논의하며, 시장이 새로운 사이클로 진입할 때 충분한 시간을 두고 트레이드를 확장하는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 2019년의 사례를 들어, 비트코인이 4,000달러에서 12,000달러로 상승한 후 다시 4,000달러로 하락한 과정을 설명하며, 이러한 변동성을 활용하여 점진적으로 포지션을 확장하는 것이 중요하다고 설명합니다. 이는 시장의 변동성을 활용하여 장기적인 수익을 극대화하는 전략입니다.
40:52 현금의 가치
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Santi는 포트폴리오 내에서 현금을 보유하는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 현금을 보유함으로써 시장의 하락 시기에 매수할 수 있는 기회를 가질 수 있으며, 이는 심리적으로도 안정감을 준다고 설명합니다. 그는 특히 2019년과 2020년의 사례를 들어, 현금을 보유함으로써 시장의 하락 시기에 매수할 수 있었던 기회를 설명합니다. 이는 장기적인 관점에서 현금을 보유하는 것이 얼마나 중요한지를 강조합니다.
49:04 대통령 선거 트레이딩
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Pranav는 다가오는 미국 대통령 선거가 시장에 미치는 영향을 분석합니다. 그는 트럼프가 당선될 경우 시장이 10-30% 상승할 것으로 예상되며, 반대로 카말라 해리스가 당선될 경우 시장이 10-30% 하락할 것으로 예상된다고 설명합니다. 이는 시장의 심리가 정치적 이벤트에 크게 영향을 받음을 보여줍니다. 그러나 그는 이러한 정치적 이벤트를 예측하여 트레이딩하는 것은 매우 어렵다고 경고합니다.
57:25 Jump의 매도 이유
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Santi와 Pranav는 최근 Jump가 대규모 매도를 한 이유에 대해 논의합니다. Pranav는 이는 일본의 캐리 트레이드 언와인딩과 관련이 있을 수 있다고 설명합니다. 그는 Jump가 트래디셔널 파이낸스에서 큰 포지션을 가지고 있기 때문에, 이러한 움직임이 크립토 시장에도 영향을 미쳤을 가능성을 제기합니다. 이는 크립토 시장이 글로벌 금융 시장과 어떻게 연결되어 있는지를 보여줍니다.
1:06:10 사이클 전망
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마지막으로, Santi와 Pranav는 현재 시장이 새로운 사이클의 시작인지 아니면 단순한 거짓 시작인지에 대해 논의합니다. 그들은 시장의 변동성과 불확실성을 감안할 때, 장기적인 관점에서 크립토 자산을 보유하는 것이 중요하다고 결론짓습니다. 이는 크립토 시장의 장기적인 성장 가능성을 강조하며, 투자자들이 단기적인 변동성에 흔들리지 말아야 함을 시사합니다.
https://youtu.be/euAX7SZqAKY 2시간 전 업로드 됨
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Are We Actually in a New Cycle? | Roundup
In today's episode, Santi, Jason, and special guest Pranav debate if we are we truly in a new crypto cycle. They analyze the uneven market recovery, with Solana and meme coins outperforming while other assets struggle. The conversation explores potential…
Blockworks Macro
Recession vs Rebound Debate | Weekly Roundup
0:00 소개
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이번 주 팟캐스트에서는 시장의 변동성, 자산 상관관계, 유동성 증가와 금리 인하로 혜택을 받을 자산, 신용 스프레드 확대, 경기 침체 논쟁, 노동 시장 상태 등을 다룹니다. 최근 시장의 급격한 변동성과 그 원인, 그리고 향후 전망에 대해 깊이 있게 논의합니다.
1:38 시장의 해체 반성
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최근 시장의 급격한 변동성은 일본 은행의 스트레스와 FX 변동성 지수의 상승으로 인해 발생했습니다. 특히, 달러-엔 환율과 나스닥 지수(QQQ) 간의 상관관계가 주목받고 있습니다. 이 상관관계는 엔 캐리 트레이드의 역전과 관련이 깊으며, 이는 시장의 유동성에 큰 영향을 미쳤습니다. 예를 들어, 금과 같은 안전 자산조차도 강제 매도 상황에서 팔려나갔습니다. 이는 시장 참여자들이 VAR(위험 가치)을 줄이기 위해 모든 자산을 매도하는 상황을 보여줍니다.
7:41 디레버리징 이벤트에서 자산의 상관관계
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디레버리징 이벤트 동안 모든 자산이 동일하게 매도되는 현상이 발생합니다. 이는 시장 구조적 이벤트로, 투자자들이 과도하게 레버리지된 포지션을 청산하는 과정에서 발생합니다. 예를 들어, 금이 갑자기 매도된 것은 투자자들이 마진 콜을 충족시키기 위해 안전 자산조차 매도해야 했기 때문입니다. 이는 시장의 모든 자산이 상관관계 1로 움직이는 상황을 초래합니다.
12:23 극심한 변동성 탐색
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이번 주 초, VIX(변동성 지수)가 급격히 상승하면서 시장의 변동성이 극대화되었습니다. 이는 시장 참여자들이 과도하게 레버리지된 포지션을 청산하는 과정에서 발생한 것입니다. 예를 들어, VIX와 신용 스프레드 간의 상관관계가 깨지면서 시장의 구조적 문제가 드러났습니다. 이는 투자자들이 과도하게 레버리지된 포지션을 청산하면서 발생한 것으로, 시장의 모든 자산이 동일하게 매도되는 상황을 초래했습니다.
18:39 유동성 신호 평가
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중앙은행의 스왑 라인을 통해 달러 유동성을 평가할 수 있습니다. 최근 일본 은행이 스왑 라인을 사용하지 않은 것은 이번 변동성이 주로 시장 구조적 이벤트였음을 시사합니다. 이는 경제적 요인보다는 시장 참여자들의 과도한 레버리지 청산이 주요 원인이었음을 보여줍니다.
21:23 유동성과 금리 인하로 혜택을 받을 자산
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향후 금리 인하와 유동성 증가로 혜택을 받을 자산을 평가할 때, 소형주가 대형주보다 더 큰 혜택을 받을 가능성이 큽니다. 이는 소형주가 금리 인하와 유동성 증가에 더 민감하기 때문입니다. 예를 들어, 소형주는 금리 인하로 인해 자금 조달 비용이 감소하면서 더 큰 혜택을 받을 수 있습니다.
23:36 신용 스프레드 평가
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신용 스프레드는 시장의 스트레스 수준을 평가하는 중요한 지표입니다. 최근 신용 스프레드가 확대되었지만, 이는 경제적 요인보다는 시장 구조적 이벤트로 인한 것입니다. 예를 들어, 투자등급과 고수익 채권의 신용 스프레드가 확대되었지만, 이는 경제적 요인보다는 시장 참여자들의 과도한 레버리지 청산이 주요 원인이었습니다.
26:14 경기 침체 논쟁의 강력한 논거
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경기 침체 논쟁에서 중요한 요소는 고용 시장과 경제 성장입니다. 최근 고용 비용 지수(ECI)가 하락하면서 경기 침체 가능성이 높아지고 있습니다. 예를 들어, 고용 비용 지수가 하락하면 기업의 비용 부담이 줄어들어 고용이 감소할 가능성이 높아집니다. 이는 경기 침체의 신호로 해석될 수 있습니다.
42:30 노동 시장 상태
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노동 시장의 상태는 경기 침체 여부를 평가하는 중요한 지표입니다. 최근 비농업 고용 지표가 예상보다 낮게 나왔지만, 여전히 고용이 증가하고 있습니다. 이는 아직 경기 침체에 진입하지 않았음을 시사합니다. 예를 들어, 비농업 고용 지표가 플러스인 상태에서는 경기 침체를 논하기 어렵습니다.
45:38 경제 성장의 위치
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경제 성장의 위치를 평가할 때, 최근 GDP 성장률과 고용 지표를 종합적으로 고려해야 합니다. 예를 들어, 최근 GDP 성장률이 2.9%로 예상되면서 경제가 여전히 성장하고 있음을 보여줍니다. 이는 경기 침체 논쟁에서 중요한 요소로 작용합니다.
50:37 경기 침체가 다가오고 있는가?
-
경기 침체가 다가오고 있는지 평가할 때, 고용 시장과 경제 성장 지표를 종합적으로 고려해야 합니다. 예를 들어, 최근 고용 비용 지수와 비농업 고용 지표가 하락하면서 경기 침체 가능성이 높아지고 있습니다. 이는 향후 경제 전망에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
55:18 크립토 시장 개요
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크립토 시장도 최근 변동성에서 자유롭지 않았습니다. 예를 들어, 비트코인과 이더리움의 오픈 이자(Open Interest)가 급격히 감소하면서 시장의 레버리지가 크게 줄어들었습니다. 이는 크립토 시장에서도 과도한 레버리지 청산이 발생했음을 보여줍니다.
1:03:36 가장 큰 거래 실수
-
가장 큰 거래 실수는 시장의 기대와 현실을 혼동하는 것입니다. 예를 들어, 2018년 캐나다의 마리화나 합법화 당시 많은 투자자들이 기대감에 주식을 매수했지만, 실제 합법화 이후 주가는 급락했습니다. 이는 기대와 현실의 차이를 잘 보여주는 사례입니다.
1:08:26 엔 캐리 트레이드의 해체
-
엔 캐리 트레이드의 해체는 시장의 큰 변동성을 초래했습니다. JP모건의 추정에 따르면, 약 75%의 엔 캐리 트레이드가 해체된 것으로 보입니다. 이는 시장의 과도한 레버리지 청산이 주요 원인이었음을 시사합니다.
https://youtu.be/d7IFONiDbgM 29분 전 업로드 됨
Recession vs Rebound Debate | Weekly Roundup
0:00 소개
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이번 주 팟캐스트에서는 시장의 변동성, 자산 상관관계, 유동성 증가와 금리 인하로 혜택을 받을 자산, 신용 스프레드 확대, 경기 침체 논쟁, 노동 시장 상태 등을 다룹니다. 최근 시장의 급격한 변동성과 그 원인, 그리고 향후 전망에 대해 깊이 있게 논의합니다.
1:38 시장의 해체 반성
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최근 시장의 급격한 변동성은 일본 은행의 스트레스와 FX 변동성 지수의 상승으로 인해 발생했습니다. 특히, 달러-엔 환율과 나스닥 지수(QQQ) 간의 상관관계가 주목받고 있습니다. 이 상관관계는 엔 캐리 트레이드의 역전과 관련이 깊으며, 이는 시장의 유동성에 큰 영향을 미쳤습니다. 예를 들어, 금과 같은 안전 자산조차도 강제 매도 상황에서 팔려나갔습니다. 이는 시장 참여자들이 VAR(위험 가치)을 줄이기 위해 모든 자산을 매도하는 상황을 보여줍니다.
7:41 디레버리징 이벤트에서 자산의 상관관계
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디레버리징 이벤트 동안 모든 자산이 동일하게 매도되는 현상이 발생합니다. 이는 시장 구조적 이벤트로, 투자자들이 과도하게 레버리지된 포지션을 청산하는 과정에서 발생합니다. 예를 들어, 금이 갑자기 매도된 것은 투자자들이 마진 콜을 충족시키기 위해 안전 자산조차 매도해야 했기 때문입니다. 이는 시장의 모든 자산이 상관관계 1로 움직이는 상황을 초래합니다.
12:23 극심한 변동성 탐색
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이번 주 초, VIX(변동성 지수)가 급격히 상승하면서 시장의 변동성이 극대화되었습니다. 이는 시장 참여자들이 과도하게 레버리지된 포지션을 청산하는 과정에서 발생한 것입니다. 예를 들어, VIX와 신용 스프레드 간의 상관관계가 깨지면서 시장의 구조적 문제가 드러났습니다. 이는 투자자들이 과도하게 레버리지된 포지션을 청산하면서 발생한 것으로, 시장의 모든 자산이 동일하게 매도되는 상황을 초래했습니다.
18:39 유동성 신호 평가
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중앙은행의 스왑 라인을 통해 달러 유동성을 평가할 수 있습니다. 최근 일본 은행이 스왑 라인을 사용하지 않은 것은 이번 변동성이 주로 시장 구조적 이벤트였음을 시사합니다. 이는 경제적 요인보다는 시장 참여자들의 과도한 레버리지 청산이 주요 원인이었음을 보여줍니다.
21:23 유동성과 금리 인하로 혜택을 받을 자산
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향후 금리 인하와 유동성 증가로 혜택을 받을 자산을 평가할 때, 소형주가 대형주보다 더 큰 혜택을 받을 가능성이 큽니다. 이는 소형주가 금리 인하와 유동성 증가에 더 민감하기 때문입니다. 예를 들어, 소형주는 금리 인하로 인해 자금 조달 비용이 감소하면서 더 큰 혜택을 받을 수 있습니다.
23:36 신용 스프레드 평가
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신용 스프레드는 시장의 스트레스 수준을 평가하는 중요한 지표입니다. 최근 신용 스프레드가 확대되었지만, 이는 경제적 요인보다는 시장 구조적 이벤트로 인한 것입니다. 예를 들어, 투자등급과 고수익 채권의 신용 스프레드가 확대되었지만, 이는 경제적 요인보다는 시장 참여자들의 과도한 레버리지 청산이 주요 원인이었습니다.
26:14 경기 침체 논쟁의 강력한 논거
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경기 침체 논쟁에서 중요한 요소는 고용 시장과 경제 성장입니다. 최근 고용 비용 지수(ECI)가 하락하면서 경기 침체 가능성이 높아지고 있습니다. 예를 들어, 고용 비용 지수가 하락하면 기업의 비용 부담이 줄어들어 고용이 감소할 가능성이 높아집니다. 이는 경기 침체의 신호로 해석될 수 있습니다.
42:30 노동 시장 상태
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노동 시장의 상태는 경기 침체 여부를 평가하는 중요한 지표입니다. 최근 비농업 고용 지표가 예상보다 낮게 나왔지만, 여전히 고용이 증가하고 있습니다. 이는 아직 경기 침체에 진입하지 않았음을 시사합니다. 예를 들어, 비농업 고용 지표가 플러스인 상태에서는 경기 침체를 논하기 어렵습니다.
45:38 경제 성장의 위치
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경제 성장의 위치를 평가할 때, 최근 GDP 성장률과 고용 지표를 종합적으로 고려해야 합니다. 예를 들어, 최근 GDP 성장률이 2.9%로 예상되면서 경제가 여전히 성장하고 있음을 보여줍니다. 이는 경기 침체 논쟁에서 중요한 요소로 작용합니다.
50:37 경기 침체가 다가오고 있는가?
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경기 침체가 다가오고 있는지 평가할 때, 고용 시장과 경제 성장 지표를 종합적으로 고려해야 합니다. 예를 들어, 최근 고용 비용 지수와 비농업 고용 지표가 하락하면서 경기 침체 가능성이 높아지고 있습니다. 이는 향후 경제 전망에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
55:18 크립토 시장 개요
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크립토 시장도 최근 변동성에서 자유롭지 않았습니다. 예를 들어, 비트코인과 이더리움의 오픈 이자(Open Interest)가 급격히 감소하면서 시장의 레버리지가 크게 줄어들었습니다. 이는 크립토 시장에서도 과도한 레버리지 청산이 발생했음을 보여줍니다.
1:03:36 가장 큰 거래 실수
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가장 큰 거래 실수는 시장의 기대와 현실을 혼동하는 것입니다. 예를 들어, 2018년 캐나다의 마리화나 합법화 당시 많은 투자자들이 기대감에 주식을 매수했지만, 실제 합법화 이후 주가는 급락했습니다. 이는 기대와 현실의 차이를 잘 보여주는 사례입니다.
1:08:26 엔 캐리 트레이드의 해체
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엔 캐리 트레이드의 해체는 시장의 큰 변동성을 초래했습니다. JP모건의 추정에 따르면, 약 75%의 엔 캐리 트레이드가 해체된 것으로 보입니다. 이는 시장의 과도한 레버리지 청산이 주요 원인이었음을 시사합니다.
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Recession vs Rebound Debate | Weekly Roundup
This week we discuss the unwinding of the carry trade, the impact of correlations during deleveraging events, and which assets stand to benefit the most from increased liquidity and upcoming rate cuts. We also delve into the widening of credit spreads, steel…
Bankless
Robinhood’s Crypto Strategy Revealed!
0:00 인트로
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이번 에피소드에서는 Robinhood의 공동 창업자인 Vlad Tenev와의 인터뷰를 통해 Robinhood의 암호화폐 전략과 미래 계획에 대해 논의합니다. Robinhood는 전통 금융(TradFi)에서 성공을 거둔 후, 이제 암호화폐(Crypto) 분야로의 확장을 모색하고 있습니다. 특히 Bitstamp 인수를 발표하며 암호화폐에 대한 투자를 늘리고 있는 상황입니다.
6:35 왜 암호화폐인가?
-
Vlad Tenev는 암호화폐가 Robinhood의 미래에 중요한 이유를 설명합니다. 암호화폐는 기술의 발전을 상징하며, 소프트웨어가 금융 서비스의 많은 부분을 대체할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 예를 들어, 전통 금융에서는 중앙 집중식 청산소와 같은 중개자가 필요하지만, 암호화폐는 이러한 과정을 소프트웨어로 대체하여 비용을 절감하고 효율성을 높일 수 있습니다. 또한, 암호화폐는 24시간 거래와 같은 기능을 제공할 수 있어 고객 경험을 향상시킬 수 있습니다.
12:28 Robinhood 소비자 기반
-
Robinhood의 소비자들은 암호화폐 제품에서 무엇을 찾고 있는지에 대해 논의합니다. 활성 거래자들은 낮은 비용, 고급 도구, 다양한 코인 선택을 원하며, 장기 투자자들은 보안과 규제 준수를 중요시합니다. 또한, 자가 보관(self-custody)에 대한 관심도 높아지고 있으며, 이는 고객이 필요할 때 사용할 수 있는 옵션으로 제공되고 있습니다.
15:45 암호화폐로의 전환
-
Robinhood는 전통 금융과 암호화폐 세계를 연결하는 데 중점을 두고 있습니다. 이는 암호화폐를 통해 글로벌 확장을 가속화하고, 토큰화를 통해 자산 거래를 더욱 효율적으로 만들 수 있는 기회를 제공합니다. 예를 들어, 달러 스테이블코인은 이미 많은 거래량을 차지하고 있으며, 이는 사람들이 달러에 대한 접근성을 높이는 데 큰 역할을 하고 있습니다.
24:52 Bitstamp 인수
-
Robinhood는 Bitstamp 인수를 통해 암호화폐 거래소 기술과 글로벌 라이선스, 기관 관계를 확보하려고 합니다. 이를 통해 자체 거래소를 구축하는 시간을 최소 18~24개월 단축할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. Bitstamp는 2011년부터 운영된 가장 오래된 암호화폐 거래소 중 하나로, Robinhood는 이를 통해 암호화폐 커뮤니티에서 신뢰를 얻을 수 있을 것입니다.
34:10 Robinhood 지갑
-
Robinhood는 자가 보관 지갑을 통해 암호화폐 거래를 더욱 간편하게 만들고 있습니다. 이는 고객이 자신의 자산을 직접 관리할 수 있는 옵션을 제공하며, 중앙 집중식 플랫폼과 비슷한 사용자 경험을 제공하는 방향으로 발전할 것입니다. 예를 들어, Robinhood Connect는 메타마스크와 같은 비수탁 지갑에 저비용 온램프 서비스를 제공하여 사용자가 쉽게 달러를 암호화폐로 전환할 수 있게 합니다.
40:43 Robinhood L2?
-
Robinhood는 Arbitrum과의 파트너십을 통해 Layer 2 솔루션을 활용하고 있습니다. 이를 통해 거래 수수료를 없애고 사용자 경험을 향상시키고자 합니다. Robinhood는 다양한 블록체인과 협력하여 최상의 고객 경험을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다.
45:11 결제
-
Robinhood는 결제 시장에도 진출하고 있으며, 최근에는 3% 캐시백을 제공하는 신용카드를 출시했습니다. 이는 고객이 일상적인 결제에서 혜택을 받을 수 있게 하며, Robinhood 생태계 내에서 자산을 유지하는 경향이 높아집니다. 암호화폐 결제는 미국에서는 신용카드와 경쟁하기 어렵지만, 해외 시장에서는 더 큰 기회를 제공할 수 있습니다.
53:09 Robinhood vs SEC
-
Robinhood는 SEC로부터 Wells 통지를 받았으며, 이는 규제 당국이 암호화폐 산업에 대해 엄격한 입장을 취하고 있음을 보여줍니다. Robinhood는 규제 준수를 중요시하며, 암호화폐 산업의 발전을 위해 노력하고 있습니다. Vlad는 미국이 암호화폐 기술을 수용하고 명확한 규칙을 설정해야 한다고 강조합니다.
1:04:29 주문 흐름 비즈니스 모델
-
Robinhood의 비즈니스 모델은 주문 흐름(payment for order flow)과 관련이 있으며, 이는 전통 금융과 암호화폐 시장 모두에서 중요한 역할을 합니다. 주문 흐름은 중개인, 거래소, 시장 조성자 간의 이익을 분배하는 방식으로 작동하며, 이는 고객에게 더 나은 가격 개선을 제공할 수 있습니다.
1:11:05 현재 암호화폐 사이클
-
현재 암호화폐 시장은 기관 주도 사이클로 보이며, 비트코인과 이더리움 ETF가 큰 역할을 하고 있습니다. Robinhood는 암호화폐 거래량이 증가하고 있으며, 고객들이 가격 하락 시에도 적극적으로 매수하고 있음을 확인하고 있습니다.
1:14:06 Vlad의 비전
-
Vlad는 Robinhood가 5~10년 내에 전 세계 누구나 금융 자산을 사고 팔고 보유하며 금융 거래를 수행할 수 있는 플랫폼이 되기를 원한다고 말합니다. 암호화폐는 이러한 비전을 실현하는 데 중요한 역할을 할 것이며, Robinhood는 이를 통해 고객에게 최고의 서비스를 제공하고자 합니다.
1:15:20 마무리 및 면책 조항
-
이번 에피소드는 금융 또는 세금에 대한 조언이 아니며, 투자에는 위험이 따를 수 있음을 명심해야 합니다.
https://youtu.be/11fr3a971kI 0분 전 업로드 됨
Robinhood’s Crypto Strategy Revealed!
0:00 인트로
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이번 에피소드에서는 Robinhood의 공동 창업자인 Vlad Tenev와의 인터뷰를 통해 Robinhood의 암호화폐 전략과 미래 계획에 대해 논의합니다. Robinhood는 전통 금융(TradFi)에서 성공을 거둔 후, 이제 암호화폐(Crypto) 분야로의 확장을 모색하고 있습니다. 특히 Bitstamp 인수를 발표하며 암호화폐에 대한 투자를 늘리고 있는 상황입니다.
6:35 왜 암호화폐인가?
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Vlad Tenev는 암호화폐가 Robinhood의 미래에 중요한 이유를 설명합니다. 암호화폐는 기술의 발전을 상징하며, 소프트웨어가 금융 서비스의 많은 부분을 대체할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 예를 들어, 전통 금융에서는 중앙 집중식 청산소와 같은 중개자가 필요하지만, 암호화폐는 이러한 과정을 소프트웨어로 대체하여 비용을 절감하고 효율성을 높일 수 있습니다. 또한, 암호화폐는 24시간 거래와 같은 기능을 제공할 수 있어 고객 경험을 향상시킬 수 있습니다.
12:28 Robinhood 소비자 기반
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Robinhood의 소비자들은 암호화폐 제품에서 무엇을 찾고 있는지에 대해 논의합니다. 활성 거래자들은 낮은 비용, 고급 도구, 다양한 코인 선택을 원하며, 장기 투자자들은 보안과 규제 준수를 중요시합니다. 또한, 자가 보관(self-custody)에 대한 관심도 높아지고 있으며, 이는 고객이 필요할 때 사용할 수 있는 옵션으로 제공되고 있습니다.
15:45 암호화폐로의 전환
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Robinhood는 전통 금융과 암호화폐 세계를 연결하는 데 중점을 두고 있습니다. 이는 암호화폐를 통해 글로벌 확장을 가속화하고, 토큰화를 통해 자산 거래를 더욱 효율적으로 만들 수 있는 기회를 제공합니다. 예를 들어, 달러 스테이블코인은 이미 많은 거래량을 차지하고 있으며, 이는 사람들이 달러에 대한 접근성을 높이는 데 큰 역할을 하고 있습니다.
24:52 Bitstamp 인수
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Robinhood는 Bitstamp 인수를 통해 암호화폐 거래소 기술과 글로벌 라이선스, 기관 관계를 확보하려고 합니다. 이를 통해 자체 거래소를 구축하는 시간을 최소 18~24개월 단축할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. Bitstamp는 2011년부터 운영된 가장 오래된 암호화폐 거래소 중 하나로, Robinhood는 이를 통해 암호화폐 커뮤니티에서 신뢰를 얻을 수 있을 것입니다.
34:10 Robinhood 지갑
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Robinhood는 자가 보관 지갑을 통해 암호화폐 거래를 더욱 간편하게 만들고 있습니다. 이는 고객이 자신의 자산을 직접 관리할 수 있는 옵션을 제공하며, 중앙 집중식 플랫폼과 비슷한 사용자 경험을 제공하는 방향으로 발전할 것입니다. 예를 들어, Robinhood Connect는 메타마스크와 같은 비수탁 지갑에 저비용 온램프 서비스를 제공하여 사용자가 쉽게 달러를 암호화폐로 전환할 수 있게 합니다.
40:43 Robinhood L2?
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Robinhood는 Arbitrum과의 파트너십을 통해 Layer 2 솔루션을 활용하고 있습니다. 이를 통해 거래 수수료를 없애고 사용자 경험을 향상시키고자 합니다. Robinhood는 다양한 블록체인과 협력하여 최상의 고객 경험을 제공하는 데 중점을 두고 있습니다.
45:11 결제
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Robinhood는 결제 시장에도 진출하고 있으며, 최근에는 3% 캐시백을 제공하는 신용카드를 출시했습니다. 이는 고객이 일상적인 결제에서 혜택을 받을 수 있게 하며, Robinhood 생태계 내에서 자산을 유지하는 경향이 높아집니다. 암호화폐 결제는 미국에서는 신용카드와 경쟁하기 어렵지만, 해외 시장에서는 더 큰 기회를 제공할 수 있습니다.
53:09 Robinhood vs SEC
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Robinhood는 SEC로부터 Wells 통지를 받았으며, 이는 규제 당국이 암호화폐 산업에 대해 엄격한 입장을 취하고 있음을 보여줍니다. Robinhood는 규제 준수를 중요시하며, 암호화폐 산업의 발전을 위해 노력하고 있습니다. Vlad는 미국이 암호화폐 기술을 수용하고 명확한 규칙을 설정해야 한다고 강조합니다.
1:04:29 주문 흐름 비즈니스 모델
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Robinhood의 비즈니스 모델은 주문 흐름(payment for order flow)과 관련이 있으며, 이는 전통 금융과 암호화폐 시장 모두에서 중요한 역할을 합니다. 주문 흐름은 중개인, 거래소, 시장 조성자 간의 이익을 분배하는 방식으로 작동하며, 이는 고객에게 더 나은 가격 개선을 제공할 수 있습니다.
1:11:05 현재 암호화폐 사이클
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현재 암호화폐 시장은 기관 주도 사이클로 보이며, 비트코인과 이더리움 ETF가 큰 역할을 하고 있습니다. Robinhood는 암호화폐 거래량이 증가하고 있으며, 고객들이 가격 하락 시에도 적극적으로 매수하고 있음을 확인하고 있습니다.
1:14:06 Vlad의 비전
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Vlad는 Robinhood가 5~10년 내에 전 세계 누구나 금융 자산을 사고 팔고 보유하며 금융 거래를 수행할 수 있는 플랫폼이 되기를 원한다고 말합니다. 암호화폐는 이러한 비전을 실현하는 데 중요한 역할을 할 것이며, Robinhood는 이를 통해 고객에게 최고의 서비스를 제공하고자 합니다.
1:15:20 마무리 및 면책 조항
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이번 에피소드는 금융 또는 세금에 대한 조언이 아니며, 투자에는 위험이 따를 수 있음을 명심해야 합니다.
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YouTube
Robinhood is About to Revolutionize Crypto!
🎬 DEBRIEF | Ryan & David Unpacking the Episode:
https://www.bankless.com/debrief-the-vlad-tenev-interview
------
Robinhood is the world’s most successful FinTech trading company. They have already conquered TradFi. What are they targeting next?
In June…
https://www.bankless.com/debrief-the-vlad-tenev-interview
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Robinhood is the world’s most successful FinTech trading company. They have already conquered TradFi. What are they targeting next?
In June…
Blockworks Macro
The Mystery Behind The Stock Market Sell-Off | Alex Campbell
0:00 시장 변동성 개요
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알렉스 캠벨은 최근 시장 변동성에 대해 이야기하며, 특히 지난 몇 주 동안의 시장 구조적 움직임에 주목한다. 그는 시장의 급격한 움직임이 경제적 현실과 맞지 않을 때, 일반적으로 시장 구조적 설명을 찾아야 한다고 언급한다. 예를 들어, 특정 주식이 지수에서 차지하는 비중이 커지면, 해당 주식의 움직임이 지수 전체의 변동성을 크게 좌우하게 된다. 이는 "매크로"와 "마이크로" 간의 상호작용을 통해 시장의 전반적인 변동성을 증폭시킬 수 있다.
4:51 매그니피센트 세븐 집중
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알렉스는 "매그니피센트 세븐"이라 불리는 주요 기술주들이 지수에서 차지하는 비중이 커지면서 발생하는 문제를 설명한다. 예를 들어, Nvidia, Microsoft, Apple과 같은 대형 기술주들이 지수에서 차지하는 비중이 커지면, 이들 주식의 변동성이 지수 전체의 변동성에 큰 영향을 미친다. 이는 특정 주식의 움직임이 지수 전체의 움직임을 좌우하게 만들며, 이는 시장 구조적 문제를 야기할 수 있다.
6:24 분산 거래
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알렉스는 분산 거래(dispersion trades)에 대해 설명하며, 이는 지수와 개별 주식 간의 변동성 차이를 이용하는 거래 전략이다. 예를 들어, 투자자들은 지수의 변동성이 낮고 개별 주식의 변동성이 높은 상황에서 지수를 매도하고 개별 주식을 매수하는 전략을 취할 수 있다. 이는 시장의 특정 부분이 과도하게 평가되었을 때 발생할 수 있는 기회를 포착하는 데 유용하다.
10:49 시장 위험 및 상관관계
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알렉스는 시장 위험과 상관관계에 대해 논의하며, 특히 신용 스프레드와 은행 스프레드가 중요한 지표라고 강조한다. 예를 들어, 신용 스프레드가 확대되면 이는 기업의 채무 불이행 위험이 증가했음을 의미하며, 이는 경제 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 따라서 투자자들은 이러한 지표를 주의 깊게 관찰해야 한다.
15:15 캐리 트레이드
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알렉스는 캐리 트레이드의 메커니즘을 설명한다. 캐리 트레이드는 낮은 금리로 자금을 차입하여 높은 금리 자산에 투자하는 전략이다. 예를 들어, 일본의 낮은 금리를 이용해 엔화를 차입하고, 이를 미국의 고금리 자산에 투자하는 방식이다. 이는 금리 차이에서 이익을 얻는 전략이지만, 금리 변동에 따라 큰 손실을 볼 수도 있다.
18:14 시장 변동성 대 신용 및 경제
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알렉스는 시장 변동성과 신용 및 경제 간의 상호작용을 설명한다. 예를 들어, 시장 변동성이 증가하면 이는 신용 스프레드에 영향을 미쳐 기업의 자금 조달 비용을 증가시킬 수 있다. 이는 결국 경제 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 따라서 투자자들은 시장 변동성과 신용 스프레드 간의 상관관계를 주의 깊게 관찰해야 한다.
23:44 숏 변동성 및 헤징이 시장에 미치는 영향
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알렉스는 숏 변동성 및 헤징 전략이 시장에 미치는 영향을 설명한다. 예를 들어, 투자자들이 변동성을 매도하면, 이는 시장의 변동성을 인위적으로 낮추는 효과를 가져올 수 있다. 그러나 시장이 급격히 움직일 경우, 이러한 전략은 큰 손실을 초래할 수 있다. 이는 시장의 변동성을 더욱 증폭시키는 요인이 될 수 있다.
32:04 인공지능과 알렉스의 스타트업 Rose AI
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알렉스는 인공지능이 금융에 미치는 영향과 그의 스타트업 Rose AI에 대해 논의한다. Rose AI는 데이터 집계와 분석을 자동화하여 투자자들이 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕는 플랫폼이다. 예를 들어, Rose AI는 다양한 데이터 소스를 통합하여 투자자들이 시장의 변동성을 예측하고, 이에 따라 전략을 조정할 수 있도록 돕는다.
34:54 시장 데이터 수집 및 활용
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알렉스는 시장 데이터를 수집하고 활용하는 방법에 대해 설명한다. 예를 들어, Rose AI는 다양한 데이터 소스를 통합하여 투자자들이 시장의 변동성을 예측하고, 이에 따라 전략을 조정할 수 있도록 돕는다. 이는 투자자들이 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕는 중요한 도구가 될 수 있다.
39:44 금융의 미래
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알렉스는 금융의 미래에 대해 논의하며, 인공지능과 데이터 분석이 금융 산업에 미치는 영향을 강조한다. 예를 들어, 인공지능은 투자자들이 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕는 중요한 도구가 될 수 있으며, 이는 금융 산업의 효율성을 크게 향상시킬 수 있다.
43:46 인공지능 산업의 미래
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알렉스는 인공지능 산업의 미래에 대해 논의하며, 인공지능이 다양한 산업에 미치는 영향을 설명한다. 예를 들어, 인공지능은 금융뿐만 아니라 의료, 제조 등 다양한 산업에서 혁신을 이끌어낼 수 있다. 이는 인공지능이 미래의 중요한 기술로 자리 잡을 것임을 시사한다.
46:20 알렉스의 크립토에 대한 생각
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알렉스는 크립토에 대한 자신의 생각을 공유하며, 크립토가 금융 산업에 미치는 영향을 설명한다. 예를 들어, 크립토는 금융 거래의 투명성을 높이고, 거래 비용을 줄이는 데 기여할 수 있다. 그러나 크립토가 실제로 금융 산업에 미치는 영향은 아직 불확실하며, 이는 앞으로의 연구와 개발이 필요한 부분이다.
https://youtu.be/C16TMtDqrdk 30분 전 업로드 됨
The Mystery Behind The Stock Market Sell-Off | Alex Campbell
0:00 시장 변동성 개요
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알렉스 캠벨은 최근 시장 변동성에 대해 이야기하며, 특히 지난 몇 주 동안의 시장 구조적 움직임에 주목한다. 그는 시장의 급격한 움직임이 경제적 현실과 맞지 않을 때, 일반적으로 시장 구조적 설명을 찾아야 한다고 언급한다. 예를 들어, 특정 주식이 지수에서 차지하는 비중이 커지면, 해당 주식의 움직임이 지수 전체의 변동성을 크게 좌우하게 된다. 이는 "매크로"와 "마이크로" 간의 상호작용을 통해 시장의 전반적인 변동성을 증폭시킬 수 있다.
4:51 매그니피센트 세븐 집중
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알렉스는 "매그니피센트 세븐"이라 불리는 주요 기술주들이 지수에서 차지하는 비중이 커지면서 발생하는 문제를 설명한다. 예를 들어, Nvidia, Microsoft, Apple과 같은 대형 기술주들이 지수에서 차지하는 비중이 커지면, 이들 주식의 변동성이 지수 전체의 변동성에 큰 영향을 미친다. 이는 특정 주식의 움직임이 지수 전체의 움직임을 좌우하게 만들며, 이는 시장 구조적 문제를 야기할 수 있다.
6:24 분산 거래
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알렉스는 분산 거래(dispersion trades)에 대해 설명하며, 이는 지수와 개별 주식 간의 변동성 차이를 이용하는 거래 전략이다. 예를 들어, 투자자들은 지수의 변동성이 낮고 개별 주식의 변동성이 높은 상황에서 지수를 매도하고 개별 주식을 매수하는 전략을 취할 수 있다. 이는 시장의 특정 부분이 과도하게 평가되었을 때 발생할 수 있는 기회를 포착하는 데 유용하다.
10:49 시장 위험 및 상관관계
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알렉스는 시장 위험과 상관관계에 대해 논의하며, 특히 신용 스프레드와 은행 스프레드가 중요한 지표라고 강조한다. 예를 들어, 신용 스프레드가 확대되면 이는 기업의 채무 불이행 위험이 증가했음을 의미하며, 이는 경제 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 따라서 투자자들은 이러한 지표를 주의 깊게 관찰해야 한다.
15:15 캐리 트레이드
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알렉스는 캐리 트레이드의 메커니즘을 설명한다. 캐리 트레이드는 낮은 금리로 자금을 차입하여 높은 금리 자산에 투자하는 전략이다. 예를 들어, 일본의 낮은 금리를 이용해 엔화를 차입하고, 이를 미국의 고금리 자산에 투자하는 방식이다. 이는 금리 차이에서 이익을 얻는 전략이지만, 금리 변동에 따라 큰 손실을 볼 수도 있다.
18:14 시장 변동성 대 신용 및 경제
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알렉스는 시장 변동성과 신용 및 경제 간의 상호작용을 설명한다. 예를 들어, 시장 변동성이 증가하면 이는 신용 스프레드에 영향을 미쳐 기업의 자금 조달 비용을 증가시킬 수 있다. 이는 결국 경제 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 따라서 투자자들은 시장 변동성과 신용 스프레드 간의 상관관계를 주의 깊게 관찰해야 한다.
23:44 숏 변동성 및 헤징이 시장에 미치는 영향
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알렉스는 숏 변동성 및 헤징 전략이 시장에 미치는 영향을 설명한다. 예를 들어, 투자자들이 변동성을 매도하면, 이는 시장의 변동성을 인위적으로 낮추는 효과를 가져올 수 있다. 그러나 시장이 급격히 움직일 경우, 이러한 전략은 큰 손실을 초래할 수 있다. 이는 시장의 변동성을 더욱 증폭시키는 요인이 될 수 있다.
32:04 인공지능과 알렉스의 스타트업 Rose AI
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알렉스는 인공지능이 금융에 미치는 영향과 그의 스타트업 Rose AI에 대해 논의한다. Rose AI는 데이터 집계와 분석을 자동화하여 투자자들이 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕는 플랫폼이다. 예를 들어, Rose AI는 다양한 데이터 소스를 통합하여 투자자들이 시장의 변동성을 예측하고, 이에 따라 전략을 조정할 수 있도록 돕는다.
34:54 시장 데이터 수집 및 활용
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알렉스는 시장 데이터를 수집하고 활용하는 방법에 대해 설명한다. 예를 들어, Rose AI는 다양한 데이터 소스를 통합하여 투자자들이 시장의 변동성을 예측하고, 이에 따라 전략을 조정할 수 있도록 돕는다. 이는 투자자들이 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕는 중요한 도구가 될 수 있다.
39:44 금융의 미래
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알렉스는 금융의 미래에 대해 논의하며, 인공지능과 데이터 분석이 금융 산업에 미치는 영향을 강조한다. 예를 들어, 인공지능은 투자자들이 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕는 중요한 도구가 될 수 있으며, 이는 금융 산업의 효율성을 크게 향상시킬 수 있다.
43:46 인공지능 산업의 미래
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알렉스는 인공지능 산업의 미래에 대해 논의하며, 인공지능이 다양한 산업에 미치는 영향을 설명한다. 예를 들어, 인공지능은 금융뿐만 아니라 의료, 제조 등 다양한 산업에서 혁신을 이끌어낼 수 있다. 이는 인공지능이 미래의 중요한 기술로 자리 잡을 것임을 시사한다.
46:20 알렉스의 크립토에 대한 생각
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알렉스는 크립토에 대한 자신의 생각을 공유하며, 크립토가 금융 산업에 미치는 영향을 설명한다. 예를 들어, 크립토는 금융 거래의 투명성을 높이고, 거래 비용을 줄이는 데 기여할 수 있다. 그러나 크립토가 실제로 금융 산업에 미치는 영향은 아직 불확실하며, 이는 앞으로의 연구와 개발이 필요한 부분이다.
https://youtu.be/C16TMtDqrdk 30분 전 업로드 됨
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The Mystery Behind The Stock Market Sell-Off | Alex Campbell
In this episode, Alex Campbell joins the show to discuss volatility, "Magnificent Seven" concentration, and dispersion trades. We also unpack the mechanics of the carry trade, how short volatility and hedging strategies are shaping the markets, and the role…
Blockworks Macro
Deficit Spending Will Send S&P 500 To 6,000 And Beyond | George Robertson & Mel Mattison
### 왜 조지 로버트슨은 낙관적인가?
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조지 로버트슨은 2014년 이후 연방준비제도(FED)의 통화정책이 급격히 변화했다고 주장합니다. 그는 현재의 경제 상황을 이해하려면 이러한 변화를 인식해야 한다고 말합니다. 특히, 정부의 대규모 재정 지출이 여전히 경제를 지탱하고 있으며, 이는 주식 시장에 긍정적인 영향을 미친다고 봅니다. 그는 재정 지출이 줄어들고 있다는 일반적인 인식과 달리, 여전히 높은 수준의 지출이 이루어지고 있다고 강조합니다.
### 재정 적자가 경제에 미치는 영향
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멜 매티슨은 재정 적자가 경제를 자극하고 있다는 점에 동의합니다. 그는 특히 정부의 이자 지출이 급증하고 있는 점을 지적하며, 이는 경제에 자극을 주는 요소라고 말합니다. 또한, 자동화된 펀드 흐름이 주식 시장에 미치는 영향도 언급하며, 많은 미국인들이 자동으로 주식 시장에 투자하고 있어 주식 시장이 지속적으로 상승할 가능성이 높다고 봅니다.
### 노동 시장과 실업률
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멜 매티슨은 실업률이 증가하고 있다는 주장에 대해, 이는 외국인 노동자의 증가로 인한 것이라고 설명합니다. 그는 외국인 노동자의 실업률이 증가했지만, 이는 노동 공급이 증가했기 때문이라고 말합니다. 따라서 실제로는 노동 시장이 여전히 강력하다고 주장합니다.
### 정부 지출과 경제
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조지 로버트슨은 정부 지출이 경제에 미치는 영향을 강조하며, 이는 2차 세계대전 이후 가장 큰 규모의 지출이라고 말합니다. 그는 이러한 지출이 경제를 지탱하고 있으며, 이는 주식 시장에도 긍정적인 영향을 미친다고 주장합니다. 또한, 연방준비제도가 통화정책을 통해 경제를 조절하려는 시도가 실패했다고 봅니다.
### GDP와 금리
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조지 로버트슨은 명목 GDP와 금리가 밀접하게 연결되어 있다고 주장합니다. 그는 연방준비제도가 금리를 조절할 수 있는 능력이 제한적이라고 말하며, 실제로는 명목 GDP가 금리를 결정한다고 봅니다. 이는 주식 시장의 상승을 설명하는 중요한 요소라고 주장합니다.
### 연방준비제도의 역할
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조지 로버트슨은 연방준비제도가 금리뿐만 아니라 전체 수익률 곡선을 조절할 수 있다고 주장합니다. 그는 연방준비제도가 시장에 개입하여 금리를 설정하며, 이는 경제에 큰 영향을 미친다고 말합니다. 그러나 이러한 개입이 경제에 미치는 영향은 제한적이라고 봅니다.
### 주식 시장의 붐과 평가
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멜 매티슨은 주식 시장의 붐이 계속될 것이라고 예측하며, 이는 주식 시장의 평가가 계속해서 높아질 것이라는 것을 의미한다고 말합니다. 그는 주식 시장이 현재의 평가보다 더 높은 평가를 받을 가능성이 높다고 주장하며, 이는 주식 시장의 거품이 형성될 가능성을 높인다고 봅니다.
### 2027년의 붕괴 가능성
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멜 매티슨은 주식 시장의 거품이 2027년에 붕괴할 가능성이 있다고 경고합니다. 그는 사회보장제도의 자금 고갈이 주요 원인이 될 것이라고 말하며, 이는 투자자들의 심리에 큰 영향을 미칠 것이라고 봅니다. 이는 주식 시장의 붕괴를 초래할 수 있는 중요한 요소라고 주장합니다.
### 결론
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조지 로버트슨과 멜 매티슨은 재정 적자와 정부 지출이 경제와 주식 시장에 미치는 긍정적인 영향을 강조합니다. 그러나 멜 매티슨은 이러한 긍정적인 영향이 결국 거품을 형성하게 될 것이며, 이는 2027년에 붕괴할 가능성이 있다고 경고합니다. 반면, 조지 로버트슨은 연방준비제도의 역할이 제한적이라고 보며, 경제와 주식 시장의 상승이 계속될 것이라고 낙관적으로 전망합니다.
https://youtu.be/0PSi0oXMtKw 15분 전 업로드 됨
Deficit Spending Will Send S&P 500 To 6,000 And Beyond | George Robertson & Mel Mattison
### 왜 조지 로버트슨은 낙관적인가?
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조지 로버트슨은 2014년 이후 연방준비제도(FED)의 통화정책이 급격히 변화했다고 주장합니다. 그는 현재의 경제 상황을 이해하려면 이러한 변화를 인식해야 한다고 말합니다. 특히, 정부의 대규모 재정 지출이 여전히 경제를 지탱하고 있으며, 이는 주식 시장에 긍정적인 영향을 미친다고 봅니다. 그는 재정 지출이 줄어들고 있다는 일반적인 인식과 달리, 여전히 높은 수준의 지출이 이루어지고 있다고 강조합니다.
### 재정 적자가 경제에 미치는 영향
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멜 매티슨은 재정 적자가 경제를 자극하고 있다는 점에 동의합니다. 그는 특히 정부의 이자 지출이 급증하고 있는 점을 지적하며, 이는 경제에 자극을 주는 요소라고 말합니다. 또한, 자동화된 펀드 흐름이 주식 시장에 미치는 영향도 언급하며, 많은 미국인들이 자동으로 주식 시장에 투자하고 있어 주식 시장이 지속적으로 상승할 가능성이 높다고 봅니다.
### 노동 시장과 실업률
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멜 매티슨은 실업률이 증가하고 있다는 주장에 대해, 이는 외국인 노동자의 증가로 인한 것이라고 설명합니다. 그는 외국인 노동자의 실업률이 증가했지만, 이는 노동 공급이 증가했기 때문이라고 말합니다. 따라서 실제로는 노동 시장이 여전히 강력하다고 주장합니다.
### 정부 지출과 경제
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조지 로버트슨은 정부 지출이 경제에 미치는 영향을 강조하며, 이는 2차 세계대전 이후 가장 큰 규모의 지출이라고 말합니다. 그는 이러한 지출이 경제를 지탱하고 있으며, 이는 주식 시장에도 긍정적인 영향을 미친다고 주장합니다. 또한, 연방준비제도가 통화정책을 통해 경제를 조절하려는 시도가 실패했다고 봅니다.
### GDP와 금리
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조지 로버트슨은 명목 GDP와 금리가 밀접하게 연결되어 있다고 주장합니다. 그는 연방준비제도가 금리를 조절할 수 있는 능력이 제한적이라고 말하며, 실제로는 명목 GDP가 금리를 결정한다고 봅니다. 이는 주식 시장의 상승을 설명하는 중요한 요소라고 주장합니다.
### 연방준비제도의 역할
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조지 로버트슨은 연방준비제도가 금리뿐만 아니라 전체 수익률 곡선을 조절할 수 있다고 주장합니다. 그는 연방준비제도가 시장에 개입하여 금리를 설정하며, 이는 경제에 큰 영향을 미친다고 말합니다. 그러나 이러한 개입이 경제에 미치는 영향은 제한적이라고 봅니다.
### 주식 시장의 붐과 평가
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멜 매티슨은 주식 시장의 붐이 계속될 것이라고 예측하며, 이는 주식 시장의 평가가 계속해서 높아질 것이라는 것을 의미한다고 말합니다. 그는 주식 시장이 현재의 평가보다 더 높은 평가를 받을 가능성이 높다고 주장하며, 이는 주식 시장의 거품이 형성될 가능성을 높인다고 봅니다.
### 2027년의 붕괴 가능성
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멜 매티슨은 주식 시장의 거품이 2027년에 붕괴할 가능성이 있다고 경고합니다. 그는 사회보장제도의 자금 고갈이 주요 원인이 될 것이라고 말하며, 이는 투자자들의 심리에 큰 영향을 미칠 것이라고 봅니다. 이는 주식 시장의 붕괴를 초래할 수 있는 중요한 요소라고 주장합니다.
### 결론
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조지 로버트슨과 멜 매티슨은 재정 적자와 정부 지출이 경제와 주식 시장에 미치는 긍정적인 영향을 강조합니다. 그러나 멜 매티슨은 이러한 긍정적인 영향이 결국 거품을 형성하게 될 것이며, 이는 2027년에 붕괴할 가능성이 있다고 경고합니다. 반면, 조지 로버트슨은 연방준비제도의 역할이 제한적이라고 보며, 경제와 주식 시장의 상승이 계속될 것이라고 낙관적으로 전망합니다.
https://youtu.be/0PSi0oXMtKw 15분 전 업로드 됨
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Deficit Spending Will Send S&P 500 To 6,000 And Beyond | George Robertson & Mel Mattison
Forward Guidance is sponsored by VanEck. Learn more about the VanEck Morningstar Wide MOAT ETF (MOAT) at https://vaneck.com/MOATFG.
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This interview with George Robertson and Mel Mattison explores why deficit spending will send stocks and risky assets higher.…
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This interview with George Robertson and Mel Mattison explores why deficit spending will send stocks and risky assets higher.…
Taiki Maeda
Are We Entering a Bear Market? w/ hedgedhog7 (Bainy Zhang)
0:00 소개
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에피소드 22에서는 Fisher8 Capital의 베이니 장(트위터에서는 hedgedhog7로 알려짐)을 초청하여 현재 시장 상황과 그가 왜 시장에 대해 일반적으로 비관적인지에 대해 논의합니다. 또한 건강과 부의 균형을 맞추는 방법과 암호화폐 시장에서의 트레이딩에 따른 희생에 대해 이야기합니다. 베이니는 2017년에 시드니 기반의 프로프 트레이딩 회사인 Star Beta에서 비트맥스(BitMEX)에서 클릭 트레이딩을 시작하며 암호화폐에 입문했습니다. 이후 2019년에 Three Arrows Capital에서 트레이더로 일했고, 2020년 초에 Fisher8 Capital을 설립했습니다.
3:01 시장 전망
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베이니는 현재 시장이 사이클의 후반부에 있다고 생각합니다. 그는 2021년 3월이 시장의 정점이었다고 보고 있으며, 그 이후로 Fisher8의 트레이딩 데스크는 주로 숏 포지션을 취해왔습니다. 그는 비트코인이 강세를 보이고 있지만, 이더리움(ETH)은 상대적으로 약세를 보이고 있다고 언급합니다. 예를 들어, ETH가 2.8K 지지선을 깨고 다시 테스트했을 때 숏 포지션을 취한 사례를 들며, 리스크 대비 보상이 큰 트레이드였다고 설명합니다.
9:17 이더리움의 약세에 대한 생각
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베이니는 이더리움이 약세를 보이는 이유로 레이어 2 솔루션들이 이더리움의 가치를 분산시키고 있다고 설명합니다. 레이어 2 솔루션들이 자체 토큰을 발행하면서 이더리움의 가치가 분산되고 있다는 것입니다. 또한, 이더리움 ETF의 영향이 시장에 큰 변화를 주지 않았다고 언급합니다.
13:34 틀렸을 때 대처하는 방법
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베이니는 트레이딩에서 중요한 것은 틀렸을 때 빠르게 인정하고 대처하는 것이라고 강조합니다. 그는 2021년 10월에 잘못된 시장 예측을 했을 때 이를 빠르게 인정하고, 이후 시장에 맞춰 포지션을 조정한 사례를 들며, 유연한 태도가 중요하다고 설명합니다.
16:59 확신을 가지고 맞았을 때
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베이니는 인생에서 두세 번의 큰 확신을 가지고 맞는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 2018년과 2020년에 비트코인에 큰 확신을 가지고 투자한 사례를 들며, 이러한 결정들이 그의 재정적 성공에 큰 기여를 했다고 설명합니다. 또한, 2020년 디파이(DeFi) 붐 때의 투자 사례를 통해 확신을 가지고 투자하는 것이 얼마나 중요한지 강조합니다.
24:26 How to NOT Baghold
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베이니는 트레이딩에서 감정적으로 끝까지 홀딩하지 않는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 자신이 가치가 공정하다고 생각하는 수준에 도달하면 빠르게 매도하는 스타일이라고 설명합니다. 예를 들어, YFI를 15배 수익을 보고 매도한 사례를 들며, 더 많은 수익을 놓치더라도 자신의 계획을 따르는 것이 중요하다고 말합니다.
26:52 이번 사이클에서 성공하는 방법
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베이니는 새로운 시장 참가자들에게 자신의 니치를 찾고, 그 분야에 집중하는 것이 중요하다고 조언합니다. 예를 들어, AI 관련 코인에 집중하여 성공한 사례를 들며, 특정 분야에 대한 깊은 이해와 집중이 성공의 열쇠라고 설명합니다.
31:56 4년 주기는 끝났는가?
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베이니는 암호화폐 시장이 성숙해지면서 붐과 버스트 사이클이 줄어들 것이라고 예상합니다. 그러나 현재로서는 여전히 붐과 버스트 사이클이 계속될 것이라고 말합니다. 예를 들어, 비트코인의 경우 30K가 버스트 가격으로 설정되어 있으며, 이는 과거에 비해 큰 개선이라고 설명합니다.
33:31 베이니의 트레이딩 스타일 및 휴리스틱
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베이니는 주로 기술적 분석을 기반으로 한 트레이딩을 선호하며, 시장의 감정과 펀딩 비율 등을 고려하여 트레이딩 결정을 내립니다. 예를 들어, 2021년 3월에 비트코인이 정점을 찍었을 때 펀딩 비율이 매우 높았다는 점을 들어 숏 포지션을 취한 사례를 설명합니다.
37:40 트위터 없는 삶
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베이니는 트위터와 같은 소셜 미디어에서 벗어나면서 삶의 질이 크게 향상되었다고 말합니다. 그는 트위터에서의 활동이 그의 트레이딩에 큰 영향을 미치지 않았으며, 오히려 더 집중할 수 있게 되었다고 설명합니다.
40:33 사람을 신뢰하는 방법
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베이니는 암호화폐 업계에서 사람을 신뢰하는 것이 중요하지만, 동시에 리스크를 관리하는 것이 중요하다고 강조합니다. 예를 들어, 법적 계약을 체결하고도 돈을 돌려받지 못한 사례를 들며, 신뢰와 리스크 관리의 중요성을 설명합니다.
43:21 부와 건강
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베이니는 부와 건강의 균형을 맞추는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 암호화폐 시장에서 성공을 거두었지만, 건강을 소홀히 했던 시기를 회상하며, 현재는 건강을 더 중시하고 있다고 설명합니다. 예를 들어, 크립토 파이트 나이트에 참여하면서 체중을 줄이고 건강을 개선한 사례를 들며, 건강이 삶의 질에 미치는 영향을 강조합니다.
50:41 증가하는 비관주의/냉소주의
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베이니는 암호화폐 업계에서 오랜 시간 활동하면서 점점 더 비관적이고 냉소적으로 변하게 된다고 말합니다. 그는 많은 프로젝트들이 실패하는 것을 보면서 이러한 감정이 생긴다고 설명합니다. 예를 들어, 많은 프로젝트들이 초기에는 큰 관심을 받지만 결국 실패하는 사례들을 들며, 이러한 경험들이 비관주의를 키운다고 말합니다.
54:38 성공적인 트레이더의 특성
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베이니는 성공적인 트레이더가 되기 위해서는 끊임없는 노력과 집중이 필요하다고 강조합니다. 그는 다양한 유형의 트레이더들이 있지만, 공통적으로 강한 동기부여와 집중력이 필요하다고 설명합니다. 예를 들어, 밈 코인에 집중하여 성공한 트레이더들의 사례를 들며, 자신의 강점을 찾아 집중하는 것이 중요하다고 말합니다.
56:43 젊은 시절의 자신에게 주는 조언
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베이니는 젊은 시절의 자신에게 리스크 관리를 더 일찍 배웠으면 좋았을 것이라고 조언합니다. 그는 2018년에 큰 손실을 겪으면서 리스크 관리의 중요성을 깨달았다고 설명합니다. 예를 들어, 2018년에 큰 손실을 겪으면서 건강과 정신적으로 큰 타격을 입었던 경험을 들며, 리스크 관리의 중요성을 강조합니다.
1:00:22 가치 평가 모델
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베이니는 자산의 가치를 평가할 때 기술적 분석과 펀더멘털 분석을 병행한다고 설명합니다. 예를 들어, 최근 AAVE를 저평가된 자산으로 판단하고 매수한 사례를 들며, 기술적 분석과 펀더멘털 분석을 통해 자산의 가치를 평가하는 방법을 설명합니다.
1:04:32 마지막 조언
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베이니는 트레이딩에서 중요한 것은 틀렸을 때 빠르게 인정하고 대처하는 것이라고 강조합니다. 그는 시장이 항상 옳다는 점을 받아들이고, 자신의 계획을 따르는 것이 중요하다고 말합니다. 예를 들어, 트레이딩에서 32%의 성공률을 가지고 있지만, 리스크 관리를 통해 꾸준히 수익을 내고 있다고 설명합니다.
https://youtu.be/NKnPk7O82EQ 47분 전 업로드 됨
Are We Entering a Bear Market? w/ hedgedhog7 (Bainy Zhang)
0:00 소개
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에피소드 22에서는 Fisher8 Capital의 베이니 장(트위터에서는 hedgedhog7로 알려짐)을 초청하여 현재 시장 상황과 그가 왜 시장에 대해 일반적으로 비관적인지에 대해 논의합니다. 또한 건강과 부의 균형을 맞추는 방법과 암호화폐 시장에서의 트레이딩에 따른 희생에 대해 이야기합니다. 베이니는 2017년에 시드니 기반의 프로프 트레이딩 회사인 Star Beta에서 비트맥스(BitMEX)에서 클릭 트레이딩을 시작하며 암호화폐에 입문했습니다. 이후 2019년에 Three Arrows Capital에서 트레이더로 일했고, 2020년 초에 Fisher8 Capital을 설립했습니다.
3:01 시장 전망
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베이니는 현재 시장이 사이클의 후반부에 있다고 생각합니다. 그는 2021년 3월이 시장의 정점이었다고 보고 있으며, 그 이후로 Fisher8의 트레이딩 데스크는 주로 숏 포지션을 취해왔습니다. 그는 비트코인이 강세를 보이고 있지만, 이더리움(ETH)은 상대적으로 약세를 보이고 있다고 언급합니다. 예를 들어, ETH가 2.8K 지지선을 깨고 다시 테스트했을 때 숏 포지션을 취한 사례를 들며, 리스크 대비 보상이 큰 트레이드였다고 설명합니다.
9:17 이더리움의 약세에 대한 생각
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베이니는 이더리움이 약세를 보이는 이유로 레이어 2 솔루션들이 이더리움의 가치를 분산시키고 있다고 설명합니다. 레이어 2 솔루션들이 자체 토큰을 발행하면서 이더리움의 가치가 분산되고 있다는 것입니다. 또한, 이더리움 ETF의 영향이 시장에 큰 변화를 주지 않았다고 언급합니다.
13:34 틀렸을 때 대처하는 방법
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베이니는 트레이딩에서 중요한 것은 틀렸을 때 빠르게 인정하고 대처하는 것이라고 강조합니다. 그는 2021년 10월에 잘못된 시장 예측을 했을 때 이를 빠르게 인정하고, 이후 시장에 맞춰 포지션을 조정한 사례를 들며, 유연한 태도가 중요하다고 설명합니다.
16:59 확신을 가지고 맞았을 때
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베이니는 인생에서 두세 번의 큰 확신을 가지고 맞는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 2018년과 2020년에 비트코인에 큰 확신을 가지고 투자한 사례를 들며, 이러한 결정들이 그의 재정적 성공에 큰 기여를 했다고 설명합니다. 또한, 2020년 디파이(DeFi) 붐 때의 투자 사례를 통해 확신을 가지고 투자하는 것이 얼마나 중요한지 강조합니다.
24:26 How to NOT Baghold
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베이니는 트레이딩에서 감정적으로 끝까지 홀딩하지 않는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 자신이 가치가 공정하다고 생각하는 수준에 도달하면 빠르게 매도하는 스타일이라고 설명합니다. 예를 들어, YFI를 15배 수익을 보고 매도한 사례를 들며, 더 많은 수익을 놓치더라도 자신의 계획을 따르는 것이 중요하다고 말합니다.
26:52 이번 사이클에서 성공하는 방법
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베이니는 새로운 시장 참가자들에게 자신의 니치를 찾고, 그 분야에 집중하는 것이 중요하다고 조언합니다. 예를 들어, AI 관련 코인에 집중하여 성공한 사례를 들며, 특정 분야에 대한 깊은 이해와 집중이 성공의 열쇠라고 설명합니다.
31:56 4년 주기는 끝났는가?
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베이니는 암호화폐 시장이 성숙해지면서 붐과 버스트 사이클이 줄어들 것이라고 예상합니다. 그러나 현재로서는 여전히 붐과 버스트 사이클이 계속될 것이라고 말합니다. 예를 들어, 비트코인의 경우 30K가 버스트 가격으로 설정되어 있으며, 이는 과거에 비해 큰 개선이라고 설명합니다.
33:31 베이니의 트레이딩 스타일 및 휴리스틱
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베이니는 주로 기술적 분석을 기반으로 한 트레이딩을 선호하며, 시장의 감정과 펀딩 비율 등을 고려하여 트레이딩 결정을 내립니다. 예를 들어, 2021년 3월에 비트코인이 정점을 찍었을 때 펀딩 비율이 매우 높았다는 점을 들어 숏 포지션을 취한 사례를 설명합니다.
37:40 트위터 없는 삶
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베이니는 트위터와 같은 소셜 미디어에서 벗어나면서 삶의 질이 크게 향상되었다고 말합니다. 그는 트위터에서의 활동이 그의 트레이딩에 큰 영향을 미치지 않았으며, 오히려 더 집중할 수 있게 되었다고 설명합니다.
40:33 사람을 신뢰하는 방법
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베이니는 암호화폐 업계에서 사람을 신뢰하는 것이 중요하지만, 동시에 리스크를 관리하는 것이 중요하다고 강조합니다. 예를 들어, 법적 계약을 체결하고도 돈을 돌려받지 못한 사례를 들며, 신뢰와 리스크 관리의 중요성을 설명합니다.
43:21 부와 건강
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베이니는 부와 건강의 균형을 맞추는 것이 중요하다고 말합니다. 그는 암호화폐 시장에서 성공을 거두었지만, 건강을 소홀히 했던 시기를 회상하며, 현재는 건강을 더 중시하고 있다고 설명합니다. 예를 들어, 크립토 파이트 나이트에 참여하면서 체중을 줄이고 건강을 개선한 사례를 들며, 건강이 삶의 질에 미치는 영향을 강조합니다.
50:41 증가하는 비관주의/냉소주의
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베이니는 암호화폐 업계에서 오랜 시간 활동하면서 점점 더 비관적이고 냉소적으로 변하게 된다고 말합니다. 그는 많은 프로젝트들이 실패하는 것을 보면서 이러한 감정이 생긴다고 설명합니다. 예를 들어, 많은 프로젝트들이 초기에는 큰 관심을 받지만 결국 실패하는 사례들을 들며, 이러한 경험들이 비관주의를 키운다고 말합니다.
54:38 성공적인 트레이더의 특성
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베이니는 성공적인 트레이더가 되기 위해서는 끊임없는 노력과 집중이 필요하다고 강조합니다. 그는 다양한 유형의 트레이더들이 있지만, 공통적으로 강한 동기부여와 집중력이 필요하다고 설명합니다. 예를 들어, 밈 코인에 집중하여 성공한 트레이더들의 사례를 들며, 자신의 강점을 찾아 집중하는 것이 중요하다고 말합니다.
56:43 젊은 시절의 자신에게 주는 조언
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베이니는 젊은 시절의 자신에게 리스크 관리를 더 일찍 배웠으면 좋았을 것이라고 조언합니다. 그는 2018년에 큰 손실을 겪으면서 리스크 관리의 중요성을 깨달았다고 설명합니다. 예를 들어, 2018년에 큰 손실을 겪으면서 건강과 정신적으로 큰 타격을 입었던 경험을 들며, 리스크 관리의 중요성을 강조합니다.
1:00:22 가치 평가 모델
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베이니는 자산의 가치를 평가할 때 기술적 분석과 펀더멘털 분석을 병행한다고 설명합니다. 예를 들어, 최근 AAVE를 저평가된 자산으로 판단하고 매수한 사례를 들며, 기술적 분석과 펀더멘털 분석을 통해 자산의 가치를 평가하는 방법을 설명합니다.
1:04:32 마지막 조언
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베이니는 트레이딩에서 중요한 것은 틀렸을 때 빠르게 인정하고 대처하는 것이라고 강조합니다. 그는 시장이 항상 옳다는 점을 받아들이고, 자신의 계획을 따르는 것이 중요하다고 말합니다. 예를 들어, 트레이딩에서 32%의 성공률을 가지고 있지만, 리스크 관리를 통해 꾸준히 수익을 내고 있다고 설명합니다.
https://youtu.be/NKnPk7O82EQ 47분 전 업로드 됨
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Are We Entering a Bear Market? w/ hedgedhog7 (Bainy Zhang)
Episode 22 of Crypto Market Wizards, an interview series focused on crypto traders in the trenches of the liquid markets. Today we have Bainy Zhang from Fisher8 Capital (AKA hedgedhog7 on Twitter) to discuss where we are in the cycle and why he's generally…
Empire
Solana on Ethereum: The End of L2 Tradeoffs? | Anil Kumar
0:00 소개
-
Anil Kumar는 Rome Protocol의 설립자로, Solana의 인프라를 Ethereum L2 시퀀싱에 사용하는 방법을 설명합니다. 이 에피소드는 중앙화된 시퀀서의 문제점, L2 생태계에서 MEV의 중요성, 그리고 크로스체인 원자적 거래의 가능성에 대해 다룹니다. 또한, 서로 다른 블록체인의 요소를 결합하여 확장성 문제를 해결하는 방법에 대해 논의합니다.
1:55 Solana의 모듈화
-
Anil Kumar는 Solana의 인프라를 Ethereum L2 시퀀싱에 사용하는 이유를 설명합니다. Solana는 높은 처리량과 빠른 속도를 제공하며, 이미 잘 검증된 시스템입니다. Solana의 합의 레이어를 모듈화하여 L2에 서비스를 제공함으로써, 확장성과 보안성을 동시에 유지할 수 있습니다. 예를 들어, Solana의 합의 레이어를 사용하여 L2 시퀀서를 중앙화된 위험 없이 운영할 수 있습니다.
12:37 왜 Solana인가?
-
Solana는 높은 처리량과 빠른 속도를 제공하며, 이미 잘 검증된 시스템입니다. 다른 고성능 체인과 비교했을 때, Solana는 더 높은 보안성과 탈중앙화를 제공합니다. 예를 들어, Solana는 1500개의 검증자가 참여하는 충분히 탈중앙화된 시스템을 가지고 있어, L2 시퀀서의 보안을 강화할 수 있습니다.
17:55 왜 제3자에게 시퀀싱을 제공하는가?
-
L2는 MEV를 포기하지 않고도 Rome의 시퀀서를 사용할 수 있습니다. Rome은 L2의 MEV를 추출하지 않으며, L2는 여전히 MEV를 제어할 수 있습니다. 예를 들어, Rome은 L2에 크로스 롤업 원자적 거래와 Solana의 유동성에 접근할 수 있는 기능을 제공하여, L2가 더 많은 유저와 애플리케이션을 유치할 수 있도록 돕습니다.
25:56 블록체인 아키텍처의 미래
-
Anil Kumar는 Solana와 Ethereum을 결합하여 원자적 거래를 가능하게 하는 방법을 설명합니다. 이는 두 블록체인이 힙에 결합된 것처럼 작동하게 하여, 단일한 UX를 통해 애플리케이션을 구축할 수 있게 합니다. 예를 들어, Solana와 Ethereum의 유동성을 동시에 활용하는 애플리케이션을 개발할 수 있습니다.
32:40 MEV는 가장 가치 있는 것인가?
-
MEV는 블록체인에서 가장 중요한 수익원 중 하나입니다. 나쁜 MEV와 좋은 MEV를 구분하여, 나쁜 MEV는 방지하고 좋은 MEV는 장려하는 시스템을 구축하는 것이 중요합니다. 예를 들어, Arbitrage는 좋은 MEV로 간주되며, 이는 가격 발견을 촉진하고 시장 효율성을 높이는 데 기여합니다.
39:29 L2 의사 결정
-
L2는 중앙화된 시퀀서의 검열 위험을 피하기 위해 탈중앙화된 시퀀서를 선택할 수 있습니다. 중앙화된 시퀀서는 트랜잭션을 검열하거나 지연시킬 수 있는 위험이 있습니다. 예를 들어, 중앙화된 시퀀서가 특정 트랜잭션을 검열하면, 사용자는 큰 손실을 입을 수 있습니다.
47:19 왜 크립토에서 빌드하는가?
-
Anil Kumar는 크립토가 자유로운 창작과 혁신을 가능하게 하는 환경이라고 설명합니다. 크립토는 누구나 참여할 수 있는 개방된 시스템을 제공하며, 이는 전통적인 기업 환경과는 다릅니다. 예를 들어, 크립토에서는 누구나 자신의 아이디어를 실현하고, 그 결과를 직접 확인할 수 있습니다.
https://youtu.be/v-cXWv4skCA 29분 전 업로드 됨
Solana on Ethereum: The End of L2 Tradeoffs? | Anil Kumar
0:00 소개
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Anil Kumar는 Rome Protocol의 설립자로, Solana의 인프라를 Ethereum L2 시퀀싱에 사용하는 방법을 설명합니다. 이 에피소드는 중앙화된 시퀀서의 문제점, L2 생태계에서 MEV의 중요성, 그리고 크로스체인 원자적 거래의 가능성에 대해 다룹니다. 또한, 서로 다른 블록체인의 요소를 결합하여 확장성 문제를 해결하는 방법에 대해 논의합니다.
1:55 Solana의 모듈화
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Anil Kumar는 Solana의 인프라를 Ethereum L2 시퀀싱에 사용하는 이유를 설명합니다. Solana는 높은 처리량과 빠른 속도를 제공하며, 이미 잘 검증된 시스템입니다. Solana의 합의 레이어를 모듈화하여 L2에 서비스를 제공함으로써, 확장성과 보안성을 동시에 유지할 수 있습니다. 예를 들어, Solana의 합의 레이어를 사용하여 L2 시퀀서를 중앙화된 위험 없이 운영할 수 있습니다.
12:37 왜 Solana인가?
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Solana는 높은 처리량과 빠른 속도를 제공하며, 이미 잘 검증된 시스템입니다. 다른 고성능 체인과 비교했을 때, Solana는 더 높은 보안성과 탈중앙화를 제공합니다. 예를 들어, Solana는 1500개의 검증자가 참여하는 충분히 탈중앙화된 시스템을 가지고 있어, L2 시퀀서의 보안을 강화할 수 있습니다.
17:55 왜 제3자에게 시퀀싱을 제공하는가?
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L2는 MEV를 포기하지 않고도 Rome의 시퀀서를 사용할 수 있습니다. Rome은 L2의 MEV를 추출하지 않으며, L2는 여전히 MEV를 제어할 수 있습니다. 예를 들어, Rome은 L2에 크로스 롤업 원자적 거래와 Solana의 유동성에 접근할 수 있는 기능을 제공하여, L2가 더 많은 유저와 애플리케이션을 유치할 수 있도록 돕습니다.
25:56 블록체인 아키텍처의 미래
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Anil Kumar는 Solana와 Ethereum을 결합하여 원자적 거래를 가능하게 하는 방법을 설명합니다. 이는 두 블록체인이 힙에 결합된 것처럼 작동하게 하여, 단일한 UX를 통해 애플리케이션을 구축할 수 있게 합니다. 예를 들어, Solana와 Ethereum의 유동성을 동시에 활용하는 애플리케이션을 개발할 수 있습니다.
32:40 MEV는 가장 가치 있는 것인가?
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MEV는 블록체인에서 가장 중요한 수익원 중 하나입니다. 나쁜 MEV와 좋은 MEV를 구분하여, 나쁜 MEV는 방지하고 좋은 MEV는 장려하는 시스템을 구축하는 것이 중요합니다. 예를 들어, Arbitrage는 좋은 MEV로 간주되며, 이는 가격 발견을 촉진하고 시장 효율성을 높이는 데 기여합니다.
39:29 L2 의사 결정
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L2는 중앙화된 시퀀서의 검열 위험을 피하기 위해 탈중앙화된 시퀀서를 선택할 수 있습니다. 중앙화된 시퀀서는 트랜잭션을 검열하거나 지연시킬 수 있는 위험이 있습니다. 예를 들어, 중앙화된 시퀀서가 특정 트랜잭션을 검열하면, 사용자는 큰 손실을 입을 수 있습니다.
47:19 왜 크립토에서 빌드하는가?
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Anil Kumar는 크립토가 자유로운 창작과 혁신을 가능하게 하는 환경이라고 설명합니다. 크립토는 누구나 참여할 수 있는 개방된 시스템을 제공하며, 이는 전통적인 기업 환경과는 다릅니다. 예를 들어, 크립토에서는 누구나 자신의 아이디어를 실현하고, 그 결과를 직접 확인할 수 있습니다.
https://youtu.be/v-cXWv4skCA 29분 전 업로드 됨
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Solana on Ethereum: The End of L2 Tradeoffs? | Anil Kumar
In this episode, Anil from Rome Protocol unpacks using Solana's infrastructure for Ethereum L2 sequencing. The discussion covers the challenges of centralized sequencers, the importance of MEV in the L2 ecosystem, and the potential for crosschain atomic transactions.…
Bankless
Crypto's Book of the Year: Nate Silver’s ‘On the Edge’
0:00 소개
-
Nate Silver는 통계학자, 작가, 정치 분석가로 미국 대통령 선거 예측으로 잘 알려져 있습니다. 그의 새로운 책 "On the Edge: The Art of Risking Everything"는 위험, 게임 이론, 암호화폐, 인공지능, 포커 등 다양한 분야를 다룹니다. 이 에피소드에서는 Nate와 함께 암호화폐와 전통적인 금융 시스템 간의 갈등에 대해 논의합니다.
5:32 Nate는 우리 중 한 명이다
-
Nate Silver는 단순한 분석가가 아니라, 포커 플레이어, 스포츠 베터, Sam Bankman-Fried와의 인터뷰어, NFT 애호가, Polymarket의 고문 등 다양한 역할을 맡고 있습니다. 그는 암호화폐와 같은 불확실한 분야에 대한 깊은 이해와 열정을 가지고 있습니다. Nate는 "리버"라는 개념을 통해 자신과 같은 사람들을 설명합니다. 리버는 위험을 감수하고 분석적인 사고를 통해 새로운 기회를 탐색하는 사람들을 의미합니다.
7:56 Nate의 암호화폐 관점
-
Nate는 처음에는 암호화폐에 대해 회의적이었지만, NFT Basel과 같은 이벤트에 참석하면서 암호화폐 커뮤니티의 에너지를 느꼈습니다. 그는 암호화폐가 단순히 돈을 벌기 위한 수단이 아니라, 새로운 금융 시스템을 구축하려는 시도임을 이해하게 되었습니다. Nate는 또한 암호화폐가 민주적이고 탈중앙화된 특성을 가지고 있어 많은 사람들에게 참여 기회를 제공한다고 설명합니다.
11:07 'The River'
-
리버는 포커의 마지막 카드인 리버에서 유래된 용어로, 위험을 감수하고 분석적인 사고를 통해 기회를 탐색하는 사람들을 의미합니다. 리버는 단순히 이론적이지 않고 실제로 베팅을 통해 결과를 도출하는 사람들이 모인 곳입니다. Nate는 리버 사람들이 경쟁적이고, 독립적이며, 위험을 감수하는 성향을 가지고 있다고 설명합니다.
17:35 'The Village'
-
빌리지는 전통적인 엘리트 계층을 의미하며, 정치, 미디어, 정부, 학계 등에서 활동하는 사람들로 구성됩니다. 이들은 위험 회피적이고, 평판을 중시하며, 기존 시스템을 유지하려는 경향이 있습니다. 빌리지는 리버와 대조적으로 보수적이고 안정적인 접근 방식을 선호합니다.
19:15 리버와 빌리지의 갈등
-
리버와 빌리지 간의 갈등은 두 집단의 성격 차이에서 비롯됩니다. 리버는 혁신과 위험 감수를 중시하는 반면, 빌리지는 안정성과 기존 시스템의 유지를 중시합니다. 이 갈등은 특히 암호화폐와 같은 새로운 기술이 등장하면서 더욱 두드러지게 나타납니다. 빌리지는 암호화폐를 위험하고 불확실한 것으로 간주하며, 이를 규제하려는 경향이 있습니다.
25:38 리버가 더 나은가?
-
Nate는 리버의 사고 방식이 더 나은 결과를 도출할 수 있다고 주장합니다. 리버 사람들은 불완전한 정보로도 결정을 내릴 수 있으며, 이는 빠르게 변화하는 환경에서 중요한 능력입니다. 그러나 리버의 사고 방식이 항상 옳은 것은 아니며, 정치와 같은 분야에서는 한계가 있을 수 있습니다. 예를 들어, Sam Bankman-Fried의 정치적 시도는 성공적이지 않았습니다.
34:16 Sam Bankman-Fried
-
Sam Bankman-Fried는 리버의 대표적인 인물로, 그의 사례는 리버 사고 방식의 한계를 보여줍니다. 그는 FTX의 파산 이후에도 자신의 결정을 정당화하려 했으며, 이는 그의 위험 감수 성향을 잘 보여줍니다. Nate는 Sam이 의도적으로 위험을 감수했으며, 이는 때로는 비윤리적일 수 있다고 설명합니다.
52:23 Sam Altman
-
Sam Altman은 AI 분야의 대표적인 리버 인물로, 그는 AI가 세계를 더 나은 곳으로 만들 수 있다고 믿습니다. 그러나 그의 위험 감수 성향은 때로는 과도할 수 있으며, 이는 AI의 잠재적 위험을 과소평가할 수 있습니다. Nate는 Sam Altman이 Sam Bankman-Fried보다는 더 신중하지만, 여전히 리버의 사고 방식을 따르고 있다고 설명합니다.
59:13 예측 시장과 Polymarket
-
예측 시장은 사람들이 자신의 예측에 돈을 걸 수 있게 하여, 더 정확한 예측을 도출하는 데 도움을 줍니다. Polymarket은 이러한 예측 시장의 대표적인 예로, 암호화폐와 밀접한 관련이 있습니다. Nate는 예측 시장이 정보의 효율성을 높이고, 더 나은 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있다고 설명합니다.
1:06:56 2024년 선거 예측
-
Nate는 2024년 선거에서 Kamala Harris가 약간의 우위를 점하고 있다고 예측합니다. 그러나 선거는 여전히 매우 불확실하며, 결과는 언제든지 바뀔 수 있습니다. Nate는 또한 예측 시장이 선거 결과를 더 정확하게 예측하는 데 도움을 줄 수 있다고 설명합니다.
1:09:01 리버의 트럼프 베팅?
-
리버의 일부 인물들은 트럼프를 지지하고 있으며, 이는 그들의 위험 감수 성향과 관련이 있습니다. Nate는 트럼프가 기술과 암호화폐에 우호적인 입장을 취하고 있어, 리버 사람들에게 매력적으로 보일 수 있다고 설명합니다. 그러나 이는 정치적 계산에 따른 것이며, 항상 옳은 선택은 아닐 수 있습니다.
1:10:50 이 상황을 어떻게 헤쳐나갈까?
-
Nate는 리버와 빌리지 간의 갈등을 해결하기 위해 서로를 더 잘 이해하는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 또한 리버의 사고 방식이 항상 옳은 것은 아니며, 때로는 신중한 접근이 필요하다고 설명합니다. Nate는 리버와 빌리지가 균형을 이루어야만 더 나은 사회를 만들 수 있다고 믿습니다.
1:15:09 암호화폐 산업을 위한 조언
-
Nate는 암호화폐 산업이 더 신중하고, 투명하며, 책임 있는 태도를 가져야 한다고 조언합니다. 그는 Sam Bankman-Fried와 같은 사례를 통해, 과도한 위험 감수가 얼마나 큰 피해를 초래할 수 있는지 경고합니다. Nate는 암호화폐 산업이 더 성숙해지기 위해서는, 리버의 사고 방식을 유지하면서도 빌리지의 신중함을 받아들여야 한다고 강조합니다.
1:16:38 마무리 및 면책 조항
-
Nate는 리버와 빌리지 간의 갈등이 앞으로도 계속될 것이며, 이를 해결하기 위해서는 서로를 더 잘 이해하고, 균형을 이루는 것이 중요하다고 강조합니다.
https://youtu.be/_dv0Ogf7hgY 1시간 전 업로드 됨
Crypto's Book of the Year: Nate Silver’s ‘On the Edge’
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Nate Silver는 통계학자, 작가, 정치 분석가로 미국 대통령 선거 예측으로 잘 알려져 있습니다. 그의 새로운 책 "On the Edge: The Art of Risking Everything"는 위험, 게임 이론, 암호화폐, 인공지능, 포커 등 다양한 분야를 다룹니다. 이 에피소드에서는 Nate와 함께 암호화폐와 전통적인 금융 시스템 간의 갈등에 대해 논의합니다.
5:32 Nate는 우리 중 한 명이다
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Nate Silver는 단순한 분석가가 아니라, 포커 플레이어, 스포츠 베터, Sam Bankman-Fried와의 인터뷰어, NFT 애호가, Polymarket의 고문 등 다양한 역할을 맡고 있습니다. 그는 암호화폐와 같은 불확실한 분야에 대한 깊은 이해와 열정을 가지고 있습니다. Nate는 "리버"라는 개념을 통해 자신과 같은 사람들을 설명합니다. 리버는 위험을 감수하고 분석적인 사고를 통해 새로운 기회를 탐색하는 사람들을 의미합니다.
7:56 Nate의 암호화폐 관점
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Nate는 처음에는 암호화폐에 대해 회의적이었지만, NFT Basel과 같은 이벤트에 참석하면서 암호화폐 커뮤니티의 에너지를 느꼈습니다. 그는 암호화폐가 단순히 돈을 벌기 위한 수단이 아니라, 새로운 금융 시스템을 구축하려는 시도임을 이해하게 되었습니다. Nate는 또한 암호화폐가 민주적이고 탈중앙화된 특성을 가지고 있어 많은 사람들에게 참여 기회를 제공한다고 설명합니다.
11:07 'The River'
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리버는 포커의 마지막 카드인 리버에서 유래된 용어로, 위험을 감수하고 분석적인 사고를 통해 기회를 탐색하는 사람들을 의미합니다. 리버는 단순히 이론적이지 않고 실제로 베팅을 통해 결과를 도출하는 사람들이 모인 곳입니다. Nate는 리버 사람들이 경쟁적이고, 독립적이며, 위험을 감수하는 성향을 가지고 있다고 설명합니다.
17:35 'The Village'
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빌리지는 전통적인 엘리트 계층을 의미하며, 정치, 미디어, 정부, 학계 등에서 활동하는 사람들로 구성됩니다. 이들은 위험 회피적이고, 평판을 중시하며, 기존 시스템을 유지하려는 경향이 있습니다. 빌리지는 리버와 대조적으로 보수적이고 안정적인 접근 방식을 선호합니다.
19:15 리버와 빌리지의 갈등
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리버와 빌리지 간의 갈등은 두 집단의 성격 차이에서 비롯됩니다. 리버는 혁신과 위험 감수를 중시하는 반면, 빌리지는 안정성과 기존 시스템의 유지를 중시합니다. 이 갈등은 특히 암호화폐와 같은 새로운 기술이 등장하면서 더욱 두드러지게 나타납니다. 빌리지는 암호화폐를 위험하고 불확실한 것으로 간주하며, 이를 규제하려는 경향이 있습니다.
25:38 리버가 더 나은가?
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Nate는 리버의 사고 방식이 더 나은 결과를 도출할 수 있다고 주장합니다. 리버 사람들은 불완전한 정보로도 결정을 내릴 수 있으며, 이는 빠르게 변화하는 환경에서 중요한 능력입니다. 그러나 리버의 사고 방식이 항상 옳은 것은 아니며, 정치와 같은 분야에서는 한계가 있을 수 있습니다. 예를 들어, Sam Bankman-Fried의 정치적 시도는 성공적이지 않았습니다.
34:16 Sam Bankman-Fried
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Sam Bankman-Fried는 리버의 대표적인 인물로, 그의 사례는 리버 사고 방식의 한계를 보여줍니다. 그는 FTX의 파산 이후에도 자신의 결정을 정당화하려 했으며, 이는 그의 위험 감수 성향을 잘 보여줍니다. Nate는 Sam이 의도적으로 위험을 감수했으며, 이는 때로는 비윤리적일 수 있다고 설명합니다.
52:23 Sam Altman
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Sam Altman은 AI 분야의 대표적인 리버 인물로, 그는 AI가 세계를 더 나은 곳으로 만들 수 있다고 믿습니다. 그러나 그의 위험 감수 성향은 때로는 과도할 수 있으며, 이는 AI의 잠재적 위험을 과소평가할 수 있습니다. Nate는 Sam Altman이 Sam Bankman-Fried보다는 더 신중하지만, 여전히 리버의 사고 방식을 따르고 있다고 설명합니다.
59:13 예측 시장과 Polymarket
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예측 시장은 사람들이 자신의 예측에 돈을 걸 수 있게 하여, 더 정확한 예측을 도출하는 데 도움을 줍니다. Polymarket은 이러한 예측 시장의 대표적인 예로, 암호화폐와 밀접한 관련이 있습니다. Nate는 예측 시장이 정보의 효율성을 높이고, 더 나은 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있다고 설명합니다.
1:06:56 2024년 선거 예측
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Nate는 2024년 선거에서 Kamala Harris가 약간의 우위를 점하고 있다고 예측합니다. 그러나 선거는 여전히 매우 불확실하며, 결과는 언제든지 바뀔 수 있습니다. Nate는 또한 예측 시장이 선거 결과를 더 정확하게 예측하는 데 도움을 줄 수 있다고 설명합니다.
1:09:01 리버의 트럼프 베팅?
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리버의 일부 인물들은 트럼프를 지지하고 있으며, 이는 그들의 위험 감수 성향과 관련이 있습니다. Nate는 트럼프가 기술과 암호화폐에 우호적인 입장을 취하고 있어, 리버 사람들에게 매력적으로 보일 수 있다고 설명합니다. 그러나 이는 정치적 계산에 따른 것이며, 항상 옳은 선택은 아닐 수 있습니다.
1:10:50 이 상황을 어떻게 헤쳐나갈까?
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Nate는 리버와 빌리지 간의 갈등을 해결하기 위해 서로를 더 잘 이해하는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 또한 리버의 사고 방식이 항상 옳은 것은 아니며, 때로는 신중한 접근이 필요하다고 설명합니다. Nate는 리버와 빌리지가 균형을 이루어야만 더 나은 사회를 만들 수 있다고 믿습니다.
1:15:09 암호화폐 산업을 위한 조언
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Nate는 암호화폐 산업이 더 신중하고, 투명하며, 책임 있는 태도를 가져야 한다고 조언합니다. 그는 Sam Bankman-Fried와 같은 사례를 통해, 과도한 위험 감수가 얼마나 큰 피해를 초래할 수 있는지 경고합니다. Nate는 암호화폐 산업이 더 성숙해지기 위해서는, 리버의 사고 방식을 유지하면서도 빌리지의 신중함을 받아들여야 한다고 강조합니다.
1:16:38 마무리 및 면책 조항
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Nate는 리버와 빌리지 간의 갈등이 앞으로도 계속될 것이며, 이를 해결하기 위해서는 서로를 더 잘 이해하고, 균형을 이루는 것이 중요하다고 강조합니다.
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Crypto's Book of the Year: Nate Silver’s ‘On the Edge’
🎬 DEBRIEF | Ryan & David Unpacking the Episode:
https://www.bankless.com/debrief-the-nate-silver-interview
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Nate Silver is a statistician, writer, and political analyst, widely recognized for his accurate predictions of U.S. presidential elections.…
https://www.bankless.com/debrief-the-nate-silver-interview
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Nate Silver is a statistician, writer, and political analyst, widely recognized for his accurate predictions of U.S. presidential elections.…