Давно не давал интервью в русскоязычных медиа, а если быть точным, последние два года, но решил вернуться в публичное поле. Недавно в Дубае пообщался с Никитой Ануфриевым из Хедлайнеров, получилось интересно. Обсудили Binance и каково это работать с CZ, какие рынки сейчас быстрее всего развиваются и с какими скамами приходилось сталкиваться.

Рассказал РБК, как подходить к выбору биржи в 2024 году. Рекомендации для тех, кто только начинает свой путь в крипте 🙂

Поделился с Коммерсантом своим мнением по поводу запуска ETF на биткоин в США. На мой взгляд, ETF все-таки в ближайшее время одобрят и вероятность того, что его отложат до весны, низкая.

Однако кардинальным образом криптоиндустрию ETF не изменит, а фактический эффект от запуска ETF будет растянут во времени. Институционалы не принимают решения об инвестициях быстро, нужно сверстать бюджеты на год, получить одобрение и тд. В то же время цена на хайпе может спокойно улететь до $100 000 за биткоин, а потом обвалиться. Standard Chartered предсказывает и $200 000 за монету к концу 2025 года, но это гадание на кофейной гуще, таких предсказаний было миллион за последние годы и мало кто оказался прав в итоге.

Как я говорил ранее, после ETF на Bitcoin будут разгонять новые нарративы. В Твиттере уже начали активно обсуждать запуск ETF на Ethereum, ведь уже нужно думать о том, как продавать массовой аудитории продолжение роста.

Вот-вот должно произойти решение долгожданного для сообщества крипто энтузиастов вопроса по разрешению ETF в США на Биткоин.

Сегодня в 20:00 (по Москве) мы обсудим что это значит для индустрии с Глебом Костаревым (@cryptogleb), моим коллегой по Binance. Глеб занимал вице-президентский пост и отвечал за >60 рынков.

- Что значит принятие ETF для индустрии?
- Как это может повлиять на капитализацию рынка?
- Не является ли обширный шум вокруг события манипуляцией?
- На какие важные события отрасли стоит обратить внимание в первом полугодии 2024 года?
- Следующая остановка - халвинг?
- Ответим на ваши вопросы в конце

Ставьте напоминалки, эфир состоится тут (@smerkiscrypto) в 20:00 (GMT+3) 9 января.

Вчерашние события, связанные с ETF, конечно, вызывают недоумение. Для тех, кто не следит за событиями: Комиссия по ценным бумагам США (SEC) в Твиттере заявила об одобрении ETF на биткоин. Биткоин взлетел c $46,5k до $47,5k. Однако потом последовало опровержение со стороны главы SEC Гари Генслера, который заявил, что твиттер SEC взломали, а сообщение фейковое. Биткоин, естественно, отреагировал падение до $45,5k. Такой клоунады, конечно, мы давно не наблюдали. Интересно, какие манипуляции рынком нас еще ждут впереди.

Вся ситуация напомнила мне один древний мем.

В Индии продолжается борьба с офшорными биржами. Ранее индийское правительство предприняло попытки забанить домены крупных криптобирж, а теперь после обращения местного регулятора из Appstore пропали приложения Binance, OKX, Gate, Kraken и др. В Google Play приложения все еще доступны, впрочем как и домены сайтов.

Почему делистинг из Appstore и Google Play чувствителен?
Около 80% клиентов криптобирж используют мобильные приложения для трейдинга. И конечно, большинство торгует на Android. Блокировку домена пользователи во многих странах уже давно научились обходить с помощью vpn, но с приложениями возможностей по обходу значительно меньше.

Зачем мне вообще знать про биржи в Индии?
1. Это дает понимание, что будет происходить в ближайшие годы на рынках других стран, в том числе СНГ. В Казахстане и Узбекистане уже заблокировали все биржи без лицензий. Скоро аналогичное будет происходить в Турции.
2. Подтверждает тренд на регионализацию. Будут появляться локальные игроки, которые будут соблюдать местные законы и правила. Эпоха глобальных бирж, обслуживающих все страны, уходит в прошлое. А выход с крупнейших рынков в мире рынков крипты (Россия, Индия, Филиппины и тд.) грозит большими убытками.
3. Помните про диверсификацию. Не храните все на одной площадке. Китайские биржи, которые прибежали на рынок России после ухода Binance, здесь ненадолго, пока их точно так же не забанят. Вопрос времени.

Возрадуемся, товарищи! 😁

На днях встречался со своим товарищем, он работает в листинговой команде одной из крупных бирж. Один из его советов молодым проектам - лучше иметь органические объемы на DEX, чем на условном MEXC и еще ряде похожих бирж, поскольку листинговые команды прекрасно знают, что там процветает воштрейдинг и им трудно верифицировать реальные объемы. Крупные площадки сейчас также смотрят активно в сторону gamefi, поскольку вокруг игр часто формируется свое уникальное коммьюнити, которое биржам интересно привлечь.

Прокомментировал для Forklog ситуацию на рынке.

Резкий спад обусловлен тем, что сейчас продают те инвесторы, кто открывал позиции на ожиданиях от принятия ETF и сейчас они фиксируют прибыль. Медвежий сценарий в 2024 году маловероятен, все же почти два года на рынке царили упаднические настроения и еще слишком рано для разворота тренда. Многие альткоины только-только начали расти. Возьмем, к примеру, UNI, токен из топ-30 по капитализации, его цена находится на уровне начала года, поэтому альткоины еще сохраняют приличный запас для роста. Кроме того, ФРС планирует постепенное снижение ставки в этом году, а это значит, что на рынке появится больше дешевых денег, часть из которых неприменно пойдет на крипторынок.

Последние несколько дней изучал тему интентов (Intents). Давайте на пальцах расскажу, что это такое.

Интенты призваны упростить Defi. Сейчас на условном 1inch вы хотите обменять один актив на другой и 1inch совершает "рутинг", то есть ищет возможности совершить для вас сделку с минимальными комиссиями и слиппеджем (проскальзованием цены). Интенты являются логическим продолжением этой идеи. Только теперь пользователь сможет указывать дополнительные условия, например, "Хочу продать ETH на таких-то условиях и получить USDT в сети Arbitrum". То есть юзерам не надо будет думать о бриджах, появляется возможность "смарт-ордеров". Кроме того, можно автоматизировать через интенты некоторые действия, например, ребалансировку портфолио. Интенты можно объединять в группы, чтобы сэкономить на газе, а сам газ может платиться в условном USDC. Binance считают, что не лишним будет прикрутить к интентам и AI.

Пример интента:
У вас есть USDC и вы хотите получить Aave Interest Bearing ETH, обычно вам придется выполнить несколько шагов. Сначала вам нужно получить ETH для газа, если у вас его еще нет (это само по себе несколько шагов). Затем вы должны одобрить USDC для обмена, обменять USDC на ETH, затем обменять ETH на WETH и, наконец, внести WETH в Aave. Все эти действия могут быть объединены в один интент.

Важной часть интентов являются солверы (solvers). Солверы как раз выступают в роли посредников, которые предлагают возможности по исполнению сделки. Между собой солверы конкурируют в рамках аукционов. Кто предложит лучшие условия, тот и исполняет сделку пользователя. У солверов может быть и собственная ликвидность. Кто-то из солверов может специализироваться на DAO, а кто-то на NFT или других секторах.

Интентами занимаются уже известные на рынке Uniswap и 1inch (с решением Fusion). Активно развиваются в этом направлении CoW Swap, Anoma, SUAVE, Essential.

Что почитать на тему? (все на англ)

Статья Paradigm
Статья Bankless Ventures
Отчет Binance

На днях пообщались с @dakacrypto, обсудили тренды на рынке, чем отличается нынешний буллран и почему многие теряют деньги на рынке.

Добавлю, что @dakacrypto - один из немногих трейдеров с постсоветского пространства, за кем я сам активно слежу.