🚩Solana Actions и Blinks.

Solana представила новые инструменты — Actions и Blinks, которые упрощают взаимодействие с блокчейном.

🟡Actions — интерфейс, позволяющий пользователям инициировать транзакции через QR-коды, кнопки, виджеты и веб-сайты.

🟡Blinks (сокращение от "blockchain links") — технология, которая превращает любую 'Action' в интерактивную ссылку.

Эти инструменты позволяют покупать токены и NFT на Solana, не покидая платформу, в которую они интегрированы (в настоящий момент — только X).

Чтобы воспользоваться функцией необходимо установить браузерные расширения Phantom и Dialect Blinks.

Появление этих инструментов также увеличивает риск мошенничества, так как перед транзакцией пользователь не видит адрес контракта или кошелька. Поэтому всегда проверяйте, кто разместил ссылку, и убедитесь, что это аутентичный источник, которому вы доверяете.

✔ Пример работы Blinks выглядит действительно интересно. Станет ли эта технология популярной — покажет время.

Дорогие друзья!

Мы собрали все наши полезные материалы в одном месте, чтобы вам было проще находить нужную информацию.

🚩Определения и базовые вопросы:

Почему биткоин не растёт без откатов

Что такое Maker и Taker?

Что такое вестинг?

Что такое Roll-Up?

Что такое премаркет?

Что такое смарт-контракты?

Что такое L2-решения?

Что такое RWA?

Сетевые маркетологи в крипте. Как не попасть в ловушку искусственного хайпа.

🚩Заработок:

Чем лучше торговать на крипторынке

Альтсезон: как его предвидеть и не попасть в ловушку

Как торговать Fair Value Gap (FVG) и Imbalance (IMB)

Анализ Open Interest (OI) при торговле

Как использовать в торговле Funding Rates

Вероятностный индикатор Bayesian BBSMA Oscillator

Объем: один из самых важных индикаторов. Работа с Volume Profile

Копитрейдинг

Пассивная прибыль в криптовалюте. Часть 1.

Пассивная прибыль в криптовалюте. Часть 2.

Как зарабатывать на Earn-счетах

Охота на аирдропы: как и зачем?

Почему никто не знает, куда пойдет рынок

Удобный способ следить за китами

Как не попасть в медвежью ловушку

Как смотреть Cumulative Volume Delta по биржам

Полезная настройка индикатора CVD

Манипуляция ценой. Как торговать с манипулятором.

Индикатор Stablecoin Supply Ratio (SSR)

Разлоки. Как они влияют на цену и где за ними следить.

🚩Другое:

В чем смысл читать профессионалов

Криптокарты

Квантовые компьютеры Часть 1

Квантовые компьютеры и крипта. Часть 2

Почему большой приток криптовалют на централизованные биржи (CEX) чаще всего предвещает снижение цены?

Зачем проекты сжигают монеты?

Как определить привлекательность монеты с помощью FDV?

CEX vs DEX.

Как не стать жертвой мошенников?

Как Трамп планирует привязать крипту к американскому доллару

Как взломали Bybit

Трезвый взгляд на криптовалютные ETF

Криптовалютные ETF: негативные факторы

Майкл Сейлор — главный сетевой маркетолог от крипты

Кэти Вуд

Как пожаловаться на мошенников, выдающих себя за другие каналы

По тегу #антифомо можно найти статьи из рубрики АНТИФОМО

По тегу #маск статьи об Илоне Маске в контексте фондовых рынков

➡️ Пишите в комментариях, какие темы вы хотели бы видеть в наших следующих постах.

Сегодня очень интересный день, когда на крипторынке наблюдается полный рассинхрон. Биткоин снижается, альты растут, но тоже далеко не все. Доминация BTC, естественно, снизилась, однако на большом таймфрейме тренд этого показателя по-прежнему восходящий (на скриншоте слева).

Главными бенефициарами из крупных проектов стали SOL, TON, NEAR и ADA. А вот мем-коины больше двигались за BTC. PEPE, например, потерял почти 2%. Причины такого поведения непонятны — тут смогут разобраться только наши комментаторы 😉

Если без шуток, то торги проходят на низких объемах при позитивном макроэкономическом фоне. Господин Пауэлл, посетивший сегодня форум ЕЦБ в Португалии, высказался неожиданно мягко о денежно-кредитной политике США. Инфляция снижается, наши меры эффективны, рынок труда охлаждается… Конечно, он сказал, что решение по ставке будет приниматься по факту получения данных, однако общая риторика была воспринята позитивно.

Американские рынки продолжили рост, и Microsoft, как мы вчера предполагали, прошла отметку в $3,4 трлн капитализации (новый ATH, как и у AAPL). Главной же звездой стала Tesla, которая отчиталась об отгрузке 443 956 авто во втором квартале против ожидаемых 439 302. Компания Маска прибавила 10,19%. Может, снова будет на хайпе?

На таком фоне в крипте просится повсеместный рост. Вместе с тем, ликвидности нет (работает в том числе и сезонный фактор — летом она всегда падает). Соответственно, деньги перетекают из перегретых токенов (типа PEPE 😭) в перспективные или перепроданные, где можно хорошо "пампануться". Также в качестве поставщиков ликвидности традиционно выступают стопы. TON, например, вырос на 4,3% при объёме всего в $300 млн с учетом всех фьючерсов с огромными плечами. Это значит, что даже маленькие деньги могли двигать цену.

Всё это называется “тонким рынком”. На нём можно хорошо зарабатывать, но делать далеко идущие выводы не стоит. Тем более, пока нет пятничных данных по рынку труда.

🎌Стейблкоин вместо зеленой бумажки

Российские власти рассматривают возможность легализации стейблкоинов для трансграничных расчетов, что может значительно упростить международные операции в условиях санкций. Стейблкоины, являясь криптоактивами, привязанными к стоимости базовых активов (например, доллара США или золота), менее волатильны, чем другие криптовалюты, и поэтому более пригодны для стабильных расчетов.

Зампред ЦБ Алексей Гузнов отметил, что для легализации потребуется урегулировать весь процесс перевода, накопления и использования стейблкоинов в России. Важно, что данная инициатива может стать постоянной нормой, а не временным экспериментом.

Сообщается, что некоторые крупные российские компании, такие как металлургические холдинги, уже начали использовать USDT для платежей с Китаем. Развитие законодательства в этой сфере позволит российскому бизнесу легально использовать стейблкоины, прозрачно для регуляторов и с полноценной налоговой отчетностью. Это особенно актуально в условиях отключения российских банков от SWIFT и ужесточения западных санкций.

Однако не стоит думать, что на западе проигнорируют факт использования крипты для обхода санкций. Скорее всего, легализация стейблкоинов в России вызовет ответные меры со стороны американских регуляторов, что может негативно сказаться на криптоиндустрии в целом. Так усиление регуляторного давления и новые ограничения могут затруднить работу криптобирж и снизить ликвидность на рынке, а банки могут ограничить сотрудничество с криптовалютными компаниями, опасаясь вторичных санкций, что приведет к закрытию счетов и ограничению доступа к финансовым услугам. Тот же Tether блокирует подсанкционные кошельки с декабря прошлого года.

В итоге глобальный крипторынок может стать менее стабильным и менее привлекательным для инвесторов. Однако для России перспективы использования стейблкоинов видятся весьма обнадеживающими, особенно для международных расчетов с партнерами из стран БРИКС и другими регионами, стремящимися к минимизации зависимости от традиционных финансовых систем.

Мы постоянно пишем о том, что главным фактором, определяющим рост криптовалют, является наличие денег на фондовом рынке. Этим параметром управляют ФРС с помощью ставок (главным образом — Federal funds rate, которая сейчас составляет 5,25-5,5%). Соответственно, рынок всегда реагирует на поднятие и снижение ставок. Причем, основная логика тут следующая: чем хуже дела в экономике, тем больше вероятность, что ставки будут понижать, то есть, тем дешевле будет доллар (основная мировая валюта фондирования), тем больше будет денег в системе, что хорошо для рынков. Поэтому при выходе макроэкономических данных чаще всего работает принцип “чем хуже, тем лучше”. Однако это случается не всегда. Как ни странно, когда ставки снижаются, часто происходят рецессия и стагнация рынка. Иногда даже обвал.

➡️Почему так?

Причина кроется в той же логике, что описана выше. ФРС начинает снижать ставки, когда дела в реальном секторе экономики становятся совсем плохи. Падают зарплаты, падает количество рабочих мест. А это, в конечном счете, начинает сказываться на квартальных отчетах компаний: они становятся хуже. Кроме того, у обычных граждан становится меньше свободных денег, которые они были бы готовы инвестировать. У людей возникает выбор: собрать ребенка в школу или купить акции/крипту/облигации. Большинство, конечно, выбирает первое.

Таким образом, механизм снижения ставок и реального наполнения системы деньгами имеет инерцию. И на определенном этапе для фондового рынка начинает работать правило “чем хуже экономике, тем хуже рынку”. Сейчас мы приближаемся к моменту, когда ФРС начнет анонсировать снижение ставок. Однако это совсем не означает, что мы теперь "полетим 🚀 в космос". Скорее всего, этот анонс произведет положительное действие на компании типа Apple, Nvidia, Microsoft. В ковид было эмитировано столько денег, что у крупных инвестфондов с тех пор практически всегда есть “лишние” доллары, которые им нужно куда-то пристраивать. Даже quantitative tightening (QT) и год ставок на уровне выше 5% не вымыли все средства. Кроме того, для падения нужны продажи, а сейчас у всех есть почти религиозная уверенность в том, что бигтех будет только расти. Зачем тогда продавать? Кстати, неуязвимость бигтеха тоже не вечна. Но ситуация, когда будет рецессия, а “Apple и ко” продолжат рост, имеет право на жизнь по вышеописанным причинам.

На графике приведены показатели ISM Manufacturing New Orders, индекс S&P 500 и три последние рецессии в американской экономике. New Orders отражает уровень новых заказов, полученных производственными предприятиями, и используется как важный индикатор состояния деловой активности. Пока ставки высокие, он традиционно снижается. Но, что самое важное, к росту он возвращается не сразу после понижения ставок, а с некоторым опозданием, что логично, так как деньги не сразу попадают в экономику, сосуд наполняется постепенно.

Таким образом, у нас есть повод рассматривать сценарий, при котором американская экономика еще не прошла период рецессии, и ей только предстоит констатировать это состояние в ближайшем будущем. В этом случае, скорее всего, речи о росте высокорисковых активов быть не может. С точки зрения крипты мы можем находиться сейчас примерно в конце 2021 года. Писали об этом в отдельном посте. С тех пор, кстати, всё сильно упало и только усилило сходство.

Но не забываем, что доктринерству нет места на рынке. Если в мире и экономике возникнут какие-то позитивные изменения, ситуация может сильно поменяться. Тот же ИИ-бум стал палочкой-выручалочкой для фондового рынка США. Поэтому продолжаем держать руку на пульсе. Последний показатель New Orders (июньский) составил 49.3, следующие данные выйдут 1 августа.

Холд

Холдер является своеобразным спекулянтом, который растягивает торговлю на годы. Точно также ежедневно смотрит котировки, как трейдер, но делает вид, что не переживает, когда крипта проседает. Главная его беда заключается в том, что он не имеет реалистичных целей, поэтому не продаёт свой актив по хорошей цене, упуская последнюю фазу бычьего цикла. Конечно, бывают разные случаи, но мы говорим о среднестатистическом холдере.
Причина, по которой люди холдят — ФОМО. Все слышали про "сына маминой подруги, который купил биток по 20$ и теперь живет в Дубае”. Этими историями полон интернет и "сарафанное радио". Это всё то же самое, что “счастливая жизнь друзей в соцсетях”. Люди это видят, страдают от мысли, что у них не так, и в какой-то момент решают “не упустить свой шанс”. При этом не желают разбираться в вопросе и, уж тем более, торговать. Так рождается холдер.

А разве Уоррен Баффет не является примером успешного холдера?

Berkshire Hathaway не держит актив, если он не приносит прибыль. Более того, Berkshire периодически продает на бычьем цикле даже свои самые лучшие акции. Например, последняя продажа Apple на $17 млрд произошла в 1-м квартале 2024 года.
Также не все инвестиции Berkshire являются успешными. Например, акции британского ритейлера Tesco были проданы с чистым убытком в $444 млн. А партнёр Баффета — Чарли Мангер — незадолго до смерти купил Alibaba по $245, усреднил по $181, потом по $145, затем продал по $115 и окончательно вышел по $73. Общий убыток сделки составил 59%. На момент написания статьи акции BABA стоят $74. То есть, если бы компания Мангера не продала акции, высвободив деньги для более перспективных идей, она бы по-прежнему сидела в них с огромным минусом.
Кстати, что Баффет, что Мангер очень плохо отзывались о крипте. Последний говорил следующее: "это как если бы кто-то торговал дерьмом, а вы решили: ‘я не могу оставаться в стороне’”. Причина в отсутствии у крипты нормального фундаментала — инвестиции идут исключительно в хайп. Тот же Apple, помимо невероятно успешной бизнес-модели, имеет огромное количество денег на своих счетах и делает регулярные байбэки. При этом, даже такие компании могут сильно проседать (например, в 2022 AAPL упала на 30%, а в 2018 на 40%). Что уж говорить о криптоактивах.

На верхнем графике представлены котировки компании PayPal. Наверняка все знают этот бренд. И, как видите, такой крепкий бизнес является плохим активом для buy and hold — компания торгуется на уровне 2017 года, а от пиковых значений 2021 упала на 77%. На втором графике представлена компания Skillz, в которую советовала инвестировать Кэти Вуд. Да, та самая, кого любят цитировать, когда говорят, что биткоин скоро будет $1 млн. Акции SKLZ потеряли более 99%. Как вам такой холд? Скáжите “ну это же шлак…” Но у Skillz есть реальный бизнес, есть офисы, есть патенты, есть аудитория в играх и кэш на счетах. Они даже делали байбэки. У крипты ничего этого нет.

На самом деле, достаточно было бы просто посмотреть на дневной график BTC за несколько последних лет, чтобы концепция холда себя не оправдала. В нынешний бычий цикл мы выросли практически также, как в прошлый. Относительно пиковых значений 2021 года рост составил около 2%, то есть, меньше инфляции. Это за 3 года.

Холдеры — преимущественно молодые люди, которые пока не имеют большого жизненного и профессионального опыта, зато очень пассионарны, и повсеместно высказывают своё мнение о "неизбежных иксах 🚀" . Своеобразные солдаты на службе хайпа. При это они не думают о том, что рост на десятки тысяч процентов от текущих значений в принципе невозможен. Это одноразовая история. Капитализация BTC сейчас составляет более $1 трлн, что соответствует примерно 1/100 от капитализации всех фондовых рынков мира. Поэтому повторить успех “знакомого из Дубая” уже не получится.

Да, чуть не забыли про смешной аргумент "биткоинов ограниченное количество". Любых акций на бирже тоже ограниченное количество. Акций того же Skillz из примера выше 🙂

О том, когда холд имеет право на жизнь, в первом комментарии 👇

В комментариях спрашивали о том, кто владеет BTC. На скриншоте представлено распределение биткоина между институциональными инвесторами. Стоимость указана на конец пятничной ОС в США (5 июля), когда последний раз торговались ETF.

В рамках ETF топ-3 выглядит так:
1️⃣iShares Bitcoin Trust (Blackrock) (IBIT) — 307146.1 BTC
2️⃣Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) — 274249.0 BTC
3️⃣Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) — 168687.1 BTC

Как мы писали вчера, Пауэлл отчитывается во вторник-среду перед конгрессменами.
Сегодня у него встреча с Банковским комитетом Сената, а завтра — с Комитет Палаты Представителей по финансовым услугам.

Ожидания услышать важные для рынков слова оправдали себя уже сегодня. Однако верный своим традициям Пауэлл дал два разнонаправленных сигнала. Сначала сказал:

inflation is not the only risk we face
(инфляция - не единственный риск, с которым мы сталкиваемся)
easing too little, late could unduly weaken economy
(недостаточное или запоздалое смягчение может чрезмерно ослабить экономику).

Рынки порадовались 🔼, интерпретировав это, как сигнал к скорым снижениям ставок ФРС.

Однако не прошло и 5 минут, как Пауэлл выдал следующее:

easing too soon, too much could harm inflation progress
(слишком раннее или слишком значительное смягчение может подорвать прогресс в борьбе с инфляцией).

Рынки перестали радоваться и вернулись на исходные позиции 🔽

По итогу имеем статус-кво. Ничего принципиально не изменилось — ждём в четверг данные по CPI и пресс-конференцию ФРС.

🚩Launchpool от Moca Network на Bybit

Завтра в 13:00 по МСК стартует новый ланчпул Moca Network. Он продлится ровно 7 дней, до 18 июля 13:00 по МСК.

В качестве криптовалюты для стейкинга принимаются MOCA, USDT или MNT. Всего среди участников будет распределено 45 миллионов MOCA.

MOCA — нативный токен Moca Network. Он используется для оплаты комиссий в сети, покупки продуктов от партнеров, а также дает возможность участвовать в управлении проектом.

Подробнее ознакомиться с Moca Network можно здесь.

#launchpool

🇺🇸Дефляция в США

➡️ Индекс потребительских цен (ИПЦ) в июнь составил -0,1% м/м (май: 0%), ниже ожиданий 0,1%.
➡️ Базовый ИПЦ – 0,1% м/м (май: 0,2%), ниже ожиданий 0,2%.

▪️Доходности десятилетних гос. облигаций снизились на 0,1 п.п. ниже 4,2%.

Сильное замедление инфляции повышает вероятность двух снижений ставки ФРС в текущем году.
#макро #сша 🔥HOTLINE