증시, 앞으로가 더 걱정인 이유(feat. 양적긴축)

이번주 시장은 이른바 ‘파월 쇼크’로 뒤덮였습니다. 시장 기대와 달리, 제롬 파월 미 연준 의장이 강력한 통화 긴축 정책을 이어가겠다고 밝힌 여파였는데요. 충격이 채 가시기도 전에 이제 양적긴축(QT)*에 대비해야 할 것 같습니다(관련 기사). 양적긴축은 중앙은행이 인플레를 진정시키기 위해 시중에 풀린 돈을 회수하는 통화 정책 중 하나입니다. 연준은 6월부터 다달이 475억달러 규모 양적긴축에 돌입했는데, 다음달부턴 이 규모를 2배인 950억달러로 늘립니다. 자금 조달이 더욱 어려워져 증시 불안이 가중될 거란 전망이 나옵니다.
양적긴축 : 중앙은행이 시중에 풀린 돈을 거둬들이기 위해 보유한 자산 규모를 축소하는 것. 갖고 있는 채권을 매도하거나, 만기가 끝난 채권을 연장하지 않는 방식으로 진행됨

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🤨 가까운 미래 자산 시장에 영향을 끼칠 빅 이벤트 : 미 연준의 대차대조표 축소

연준의 양적 긴축(QT) 방안 중 하나인 대차대조표 축소는 2022 하반기 중간 선거와 더불어 손에 꼽히는 이벤트로 볼 수 있을 것 같네요 🥲

QT는 매월 950억 달러로 가속화 예정이며 9월부터는 연준의 QT 규모도 2배로 확대할 방침이기에 9월부터는 QT의 월간 상한선 아래로 떨어지며 처음으로 T-bill이 상환되는 것을 볼 수 있습니다

❤️‍🔥배경 설명❤️‍🔥

애초 2020 상승장의 서막이 코로나19 팬데믹 이후 1) 기준금리를 제로금리(0.00~0.25%)로 낮추고, 2) 국채 및 MBS 매입을 통해 보유자산을 약 9조달러(약 1경 2000조원)까지 늘려 시중에 막대한 유동성을 공급하는(QE) 것에서 야기했기 때문에

상승장으로부터 유발된 인플레를 잡기 위해 양적 긴축(QT)를 시행하는 것!

이미 6월부터 매달 국채 300억달러, MBS 175억달러 등 총 475억달러(약 64조 6500억원) 규모의 QT를 시작했으나, (8월부터 축소된 규모가 보임 양적 긴축은 만기된 채권 등을 다시 사들이지 않는 것이기 때문에 만기일 도래에 따른 점진적 변화가 있을 것으로 예상)

√ 9월부터는 그 규모를 2배로 늘리겠다고 예고한 것 + 다가오는 9월 휴가를 마친 연준이 발표할 기준금리가

현재 시장에 가장 큰 영향을 끼치는 요인!

현재 월가, 9월 최소 75bp 인상 전망…“금리보다 QT 확대 주목“라고 의견이 나오고 있는 것만큼 QT변화와 시장에 끼칠 영향에 대해 주목해야 할 것 같습니다 🥲

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< 8/31 시황 >

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📌 지난시황복기
- 오늘 마감을 양봉으로 생각하고있었으나 생각지도 못하는구간까지 빠르게 조정후 말아올린 모습입니다. 어제 okx트레이딩 팀원들에게는 20170을 깨면안된다고 로스구간을 설정하였고 스탑로스로 대응은 잘된 상태이나 하락분 다 먹고 올린상태에서 이제 어떻게 보는지 말씀드리겠습니다.

1️⃣2️⃣ 비트가 하락쐐기를 뚫고 재차 올라오게되면 이더리움의 상승분이 더 클것이라고 생각중입니다.

3️⃣ 나스닥 파동을 어제 성급하게 c파를 길게 설정한듯 하여 수정 카운팅을 올립니다, 나스닥 상승에비해 비트가 많이 상승했는데 고배 청산으로 보이긴 합니다.

4️⃣ 20576을 넘어가는시점부터 상단추세선은 630? 650?까지는 x3,5정도 저배숏 잡아볼만하고 넘어가면 롱 x10으로 체인징 포지션으로 로스손실분을 멘징하고 수익으로 전환하는 그림을 보고있습니다.

✅ 아직까지는 하락쐐기를 바로 뚫는게 아닌 저항 맞으면서 하락다이버 생성, 19200-19300을 먼저 터치후 대파동 ABC중 B파동 완성을 좀 보고있습니다, 나스닥도 채널하단 저항을 크게 한번 받을거라고 생각중이고

무엇보다 어제밤과 새벽에 비트코인 유입이 꽤 있었습니다 그래서 늘 양쪽 가능성을 다 열어두고 순간대응이 필요해보입니다