ساختار عرضه/تقاضای صعودی اتریوم

🧵 سه عامل موثر در صعود احتمالیِ قیمت #اتریوم عبارتند از:

1- افزایش تعداد آدرس هایی که پس از اصلاح بزرگ اخیر، بیش از 32 #اتر به ETH 2 Contract واریز کرده اند. این اتریوم ها برای مدت خاصی قفل شده و ادامه این روند موجب کاهش عرضه در بازار می شود.

2- طبق نمودار، خروج #اتریوم از صرافی‌ها عمده فروش Spot) Exchanges) نشان دهنده ادامه فشار خرید در اسپات است. (Netflow های منفی در هفته های اخیر)

3- با توجه به نمودار، رزرو #اتریوم در صرافی ها همچنان در حال کاهش است.

لینک نمودار | نویسنده: CryptoVizArt

@Cryptoquant_fa

با توجه به شاخص های کلیدی آنچین قیمت #بیتکوین بشدت نسبت از ارزش ذاتی آن پایین تر است. این شاخص از یک زدن یک سقف قیمتی جدید برای بیتکوین در آینده نزدیک خبر می دهند.
شاخص #NVT_Ratio ( نسبت قیمت حال بیتکوین به ارزش ذاتی آن) حتی بعد از صعودِ اخیرِ قیمت بیتکوین از 30 هزار تا 40 هزار، در پایین ترین سطوح خود باقیمانده است.
همانطور که در نمودار هم مشاهده می کنید، میزان ذخایر صرافی ها نیز کاهش زیادی داشته و به ناحیه ای رسیده که در سال 2020 و اوایل سال 2021 شاهد آن بودیم و بعد از آن قیمت یک رشد چشمگیر را تجربه کرد .
بیتکوین تمام میانگین متحرک های نمایی روزانه (#EMA) خود را شکسته و در حال تست ناحیه حمایتی هفتگی خود میباشد.
کندل هفتگی بالای میانگین متحرک نمایی 20 هفته ای(EMA 20) بسته شد و شاخص RSI نیز به عدد 50 در تایم فریم هفتگی رسیده است. اخرین بار در این محدوده قیمتی شاخص RSI نشان دهنده خرید بیش از حد برای بیتکوین بود در نتیجه میتوانیم پیشبینی کنیم که بیتکوین بزودی یک سقف تاریخی جدید را خواهد دید.
لینک نمودار | نویسنده: DivXMaN
@Cryptoquant_fa

استیبل کوین GUSD
این داده هایی است که ما بارها و بارها آنها را شاید مشاهده کرده‌ایم. اما یک نکته جالب در این نمودار را باید در نظر گرفت؛ میزان انباشت استیبل کوین GUSD (با ورود به صرافی‌ها) به سطحی رسیده است که احتمال تاثیر آن بر روی تغییر روند اصلاحی قیمت قابل انکار نیست.
انباشت GUSD، که یکی از اتفاقات کلیدیِ همزمان با روند نزولیِ قیمت #بیتکوین در سال 2018 بود، در ماه می سال جاری دوباره رخ داد. بنابراین انتظار می‌رود، کاهش میزان این انباشت می‌تواند به رشد قیمت منجر شود.
مهمتر از همه، صرافی Gemini (پشتیبان این ارز) یک صرافی برای خرید و فروش اسپات است نه ابزار مشتقه. پس تاثیر این صرافی و استیبل کوین GUSD بر روی بازار SPOT و معنادارتر است.
لینک نمودار | نویسنده: Mignolet
@Cryptoquant_fa

فرد/افرادی درحال خرید مقدار زیادی #بیتکوین هستند
در چند روز اخیر 99% تراکنش ها خارج ازصرافی ها در حال انجام بوده‌اند که احتمالا مربوط به معاملات OTC هستند.
اگر بازیگران بزرگ، خبرِاین خریدهای بزرگ خود را در دنیای رسانه‌ها تایید کنند، روند بازار برای خرس‌ها دردآور خواهد شد.
البته در رابطه با تغییر کوتاه مدت قیمت نمی‌توان نتیجه‌گیری خاصی از این داده‌ها انجام داد.
لینک نمودار| نویسنده: Ki Young Ju

انباشت متداوم آلتکوین AAVE و UNI
از اوایل ماه ژوئن امسال، ذخایر آلتکوین هایی مانند COMP,UMA,SNX,MKR در صرافی ها درحال افزایش بوده و سقف های جدیدی را ثبت کرده است.
در مقابل، اخیرا ذخایر آلتکوین های AAVE و UNI در صرافی ها به طور مداوم در حال کاهش بوده که نشان میدهد در بازار خرسی اخیر این دو آلتکوین در فاز انباشت بوده اند.
لینک نمودار | نویسنده: Kryptonitetrading

سقف 65 هزار دلار، پایان این چرخه نبود!

1️⃣ بد نیست چرخه های #بیتکوین را به کمک شاخص #Puell_Multiple بررسی کنیم. در تمام چرخه های گذشته، در اواسط بازار صعودی، سقف هایی مقطعی وجود داشتند که #Puell_Multiple را به سمت ناحیه سبز رنگ که ناحیه خرید است، هدایت کردند. این بهترین فرصت خرید در بازار صعودی بوده و شاخص #MVRV هم این سیگنال را تایید می کند.

تمام سقف های پایان چرخه های قبل به ناحیه قرمز رنگ رسیده اند، اما همانطور که در نمودار می بینید، سقف 65 هزار دلار فقط به ناحیه زرد رنگ رسیده است. این ناحیه هم سیگنال سقف را صادر می کند اما نه سقف های پایانی، بلکه سقف های میانه چرخه!

در چرخه های 2011 و 2013، این شاخص در سقف های میانه چرخه، از نواحی زرد و قرمز رنگ هم بالاتر رفت. این اتفاق با کم بودن مارکت کپ #بیتکوین و نوسانات شدید ناشی از این موضوع قالب توجیه است.

اما اوضاع چرخه 2017، شباهت زیادی به چرخه حال حاضر دارد و همانطور که می بینید، سقف میانی چرخه در ناحیه زرد متوقف شده است.

لینک نمودار
👇🏼

@Cryptoquant_fa

2️⃣ طی چرخه دوم (2013)، قیمت در میانه بازار صعودی از حوالی 240 دلار حدود 75% اصلاح کرد و شاخص #Puell_Multiple به ناحیه سبز رنگ رسید که بهترین موقعیت خرید در اواسط سیکل بود.

در چرخه قبل (2017)، 3 فرصت خرید در میانه بازار صعودی وجود داشت که شاخص #Puell_Multiple از ناحیه زرد بگشت و در ناحیه سبز سیگنال خرید داد.

با توجه به گذشته، سقف های پایانی سیکل تنها بعد از لمس ناحیه قرمز توسط #Puell_Multiple رقم خوردند. نهایتا، ورود دوباره شاخص به ناحیه سبز رنگ، پس از خروج از ناحیه قرمز، سیگنال آغاز بازار خرسی است!

پس از ورود شاخص به ناحیه سبز، قیمت کف های جدیدی ساخته و بهترین فرصت خرید در بازار خرسی بود! حتی گاهی از ناحیه سبز هم پایین تر رفته که البته این دوران بسیار کوتاه بوده است.

در چرخه اول (2011)، 3 سقف و در چرخه دوم (2013)، تنها یک سقف در میانه بازار گاوی وجود داشت.

در چرخه قبل (2017) نیز 3 اصلاح و سقف در میانه بازار گاوی رخ داد، با این تفاوت که شاخص #Puell_Multiple در هیچ یک از این سقف ها ناحیه قرمز رنگ را ندید. دقیقا مثل چرخه حال حاضر که در سقف 65 هزار دلار، این شاخص تنها به ناحیه زرد رنگ رسید.

👇🏼

3️⃣ نکته جالب در مورد چرخه سال 2017، طولانی تر بودن فاز انباشت نسبت به دو چرخه اول است.

در چرخه فعلی، فاز انباشت تا اینجا، آن هم در میانه بازار گاوی، بیش از 70 روز طول کشیده است! این اتفاق نشان دهنده ورود افراد جدید و تکامل تدریجی بازار است.

پس از ایجاد بهترین فرصت خرید در بازار خرسی، قیمت بین سقف ناحیه سبز رنگ و کف محدوده زرد حرکت کرده و نشان میدهد که در اواسط بازار خرسی هستیم.

ناحیه مشخص شده با عدد 4، محدوده زمانی است که رویداد Halving اتفاق افتاده و سیگنال پایان بازار خرسی و شروع سیکل صعودی بعدی می باشد. دقت کنید که چگونه در همه ی سیکل های تاریخی #بیتکوین در زمان رویداد Halving، این شاخص در همین محدوده بوده و کفی پایین تر از کف شماره 3 ساخته نشده است!

محدوده زمانی رویداد Halving دومین فرصت خرید عالی در طول بازار خرسی #بیتکوین است. لازم به ذکر است که در همه چرخه ها شاخص #Puell_Multiple بعد از یک ریکاوری، دوباره تا کف مستطیل سبز پایین آمده است.

👇🏼

@Cryptoquant_fa

4️⃣ این لحظه نمایانگر پایان بازار خرسی(سیکل نزولی) و شروع یک چرخه جدید است که تنها پس از Halving اتفاق می افتد.

این امر صرفاً به دلیل ایجاد شوک عرضه (کاهش ناگهانی میزان عرضه #بیتکوین که ناشی از رویداد Halving می باشد) اتفاق می افتد.
تقاضا برای #بیتکوین همواره در حال افزایش بوده و عرضه آن به طور متوسط هر 4 سال (210،000 بلوک) نصف می شود.

پس بطور خلاصه، این اتفاقات در هر چرخه به ترتیب زیر رخ داده اند:

1) اصلاح اواسط بازار صعودی
2) پایان سیکل صعودی، شروع سیکل نزولی(بازار خرسی)
3) ریکاوری اواسط سیکل نزولی (بازار خرسی)
4) پایان سیکل نزولی، شروع سیکل صعودی بعد (بازار گاوی)

برای تشخیص وضعیت فعلی و با در نظر گرفتن الگوهای تاریخی چرخه های قبل، شاخص Puell_Multiple# و چگونگی حرکت آن را مشاهده کنید.

دو معیار مختلف #MVRV و #Puell_Multiple هر دو به یک نتیجه میرسند. در حال حاضر #بیتکوین در میانه بازار گاوی قرار دارد و سقف قبلی آن یعنی قیمت 65 هزار دلار، انتهای این سیکل صعودی نبوده و پیشبینی می شود که #بیتکوین قیمت های بالاتری را نیز در این چرخه ببیند!

👇🏼

@Cryptoquant_fa

5️⃣ با شناسایی حرکت فعلی چرخه و الگوبرداری از چرخه های قبل، میتوان نواحی هدف را برای پایان چرخه پیش بینی کرد:

- با الگوبرداری از چرخه 2011 آن هم تنها با احتساب آخرین موج صعودی، هدف پایانی این چرخه محدوده یک میلیون و هفتصد هزار دلار است!

- با الگوبرداری از چرخه 2013 و احتساب موج بعد از سقف میانی چرخه، هدف پایانی چرخه فعلی محدوده 300 هزار دلار خواهد بود!

-در نهایت با الگوبرداری از چرخه 2017، هدف پایانی محدوده 160 هزار دلار بدست می آید.

نوسانات در دو چرخه اول به مراتب از چرخه 2017 و سیکل فعلی بوده و به همین دلیل رفته رفته اهداف هر چرخه کوچکتر می شوند. گرچه احتمال رخ دادن یک "super cycle" و انفجار قیمتی هم وجود دارد!

لینک نمودار | نویسنده: G a a h

@Cryptoquant_fa

تصویر بزرگتر

🧵 فاندینگ ریت ( #Funding_Rate ) منفی شده است.

🧵 رزرو صرافی های ابزار مشتقه (Derivatives Exchanges) همچنان رشد چندانی نداشته است. علت این اتفاق را می توان تشدید قانون گذاری ها و ابهامات در خصوص رفتار کوتاه مدت #بیتکوین دانست.

🧵 روند رزرو صرافی های اسپات (Spot Exchanges) هنوز نزولی بوده که نشانه سلامت رشد قیمت است.

لینک نمودار | نویسنده: elcryptotavo

@Cryptoquant_fa

با توجه به معاملات OTC، این اصلاح قیمتی جدی بنظر نمی آید!

انتظار می رود که حرکت نزولی #بیتکوین در روز های اخیر، صرفا یک اصلاح کوتاه مدت باشد.

🧵 قیمت معمولا برای مدت طولانی بر خلاف رشد #Open_Interest حرکت نمی کند. اگر بنا بر ریزش عمیق تری باشد، #Open_Interest نیز ریزش شدیدی را تجربه خواهد کرد. اما اگر اینطور نباشد، بزودی باید منتظر برگشت صعودی روند باشیم.

🧵 عموما پس از ایجاد قله های میانگین متحرک 72 ساعته شاخص #Whale_Exchange_Ratio ، قیمت به فاز صعودی باز میگردد.
البته استثناهایی نیز در این مورد وجود داشته (مانند ناحیه نارنجی رنگ نمودار) اما به ندرت اتفاق می افتند.

لینک نمودار | نویسنده: Spirit Jonber Kim

@Cryptoquant_fa

شاخص Whale Ratio دوباره افزایش یافت، بهتر است مراقب باشید.
این شاخص درحال حاضر عدد 0.68 را نشان میدهد که جزو بالاترین اعدادی است که این شاخص از ابتدای امسال به خود دیده. هرزمان این شاخص افزایش یافته است، بعد از آن ما شاهد یک اصلاح قیمتی بوده ایم. درنتیجه بهتر است مراقب باشید.
لینک نمودار | نویسنده: Kripto Mevsimi
@Cryptoquant_fa

بررسی رفتار ماینر های اتریوم و رزرو صرافی ها

1) پس از اصلاح اخیر قیمت، رزرو صرافی ها نزولی بوده که این روند به فاز انباشت قبل از بولران سال 2021 شباهت زیادی دارد!

2) این فاز انباشت، در نمودار رزرو ماینر های اتریوم نیز مشهود است و آن ها هم شروع به انباشت کرده اند!

لینک نمودار | نویسنده: CryptoVizArt

@Cryptoquant_fa

با بررسی شاخص Funding rate ، ادامه ی روند صعودی برای #بیتکوین محتمل است
🧵شاخص Fundng rate برای شناسایی بازار در حالت اشباع خرید یا فروش، به ما کمک می کند.

🧵حتی اگر میانگین کلی فاندینگ ریت افزایش یابد(اصطلاحا حجم معاملات long زیاد شود)، هنوز می‌توان انتظار نوسان (اصلاح) قیمت را در کوتاه داشت. زمانیکه برخی صرافی‌های با حجم معاملات فیوچرز بالا، شاخص فاندینگ ریتی برخلاف جهت میانگین فاندینگ ریت بقیه صرافی ها داشته باشند (به واسطه دخالت در بازار توسط خود صرافی یا نهنگ های آن)، میتوانند بر روی قیمت تاثیری خلاف انتظار همگان بگذارد.

🧵درحال حاضر فاندینگ ریت نزدیک به صفر بوده و اگر صرافی خاصی جهت گیری غیر معمولی برای فاندینگ ریت نداشته باشد، انتظار میرود روند صعودی قیمت کاملا سالم ادامه دار باشد.
لینک نمودار | نویسنده: Mignolet
@Cryptoquant_fa

جو روانی مثبت برای بیتکوین بعد از حرکت (اصلاح) اخیر قیمت قوت گرفته است.
🧵پس از منفی شدن دوباره ی شاخص فاندینگ ریت بعد از ماه مارچ 2020، شاهد این هستیم که قیمت وارد یک فاز اصلاحی شده و هم اکنون در حال بازیابی است.
🧵در پی حرکت آخر به پایین حمایت اصلی، این شاخص همچنان منفی بوده اما الگوی اصلاحی خود را از دست نداده است.
🧵آیا شما از آخرین نفراتی بوده اید که پوزیشن هایتان لیکوئیید شده است؟! حداقل میزان لیکویید شدن پزیشن های شورت این را نشان میدهد !!
لینک نمودار | نویسنده: Gaah
@Cryptoquant_fa

خروج عظیم استیبل کوین ها پیش از حرکات بزرگ قیمتی

همانطور که در نمودار مشاهده می کنید، موجِ خروجی استیبل کوین ها از صرافی هایِ با بازار فیوچرز (Derivatives Exchanges)، معمولا پیش از حرکات بزرگ قیمتی اتفاق می افتند.

این تحلیل جهت روند را پیش بینی نمی کند اما نشانگر این است که احتمالا #بیتکوین حرکتی بزرگی را در پیش دارد.

لینک نمودار | نویسنده: Spirit Jonber Kim

@Cryptoquant_fa

روند بازار بیشتر شبیه بازگشت قیمت در پسا-کرونا است یا تله‌ای ایست برای گاو‌ها؟
۱- بازار فیوچرز در حال دنبال کردن یک روند مشابه روزهای بعد از ریزش کرونا است. FundingRate تقریبا خنثی و رشد حجم معاملات Open Interest نشانه یک روند سالم و بدور از هیجان زیاد در بازار فیوچرز است.

۲- روند خروجی #بیتکوین از صرافی‌ها (خروجی>ورودی) نشان از وجود تقاضا نسبی در بازار دارد. این نکته مثبتی ایست. - تنها نکته منفی، ندیدن هجوم تازه‌ واردان بواسطه عدم قطعیت و ترس از پایدار نبودن رشد اخیر قیمتی ایست. ( تعداد آدرس‌های فعال هنوز شاهد یک رشد سریع نیست)
لینک نمودار | نویسنده: CryptoVizArt
@Cryptoquant_fa

با توجه به کاهش فشار فروش، آیا میتوان انتظار داشت قیمت به کانال 50 هزار دلار برسد؟!
🧵ذخایر بیتکوین در صرافی ها به پایین‌ترین سطحی از خود رسیده که از ماه می 2021، زمانیکه قیمت #بیتکوین حدود 55000 دلار بود تا الان شاهد آن نبودیم.

🧵در مسیر رسیدن بیتکوین به 50هزار دلار مقاومت خاصی دیده نمیشود.بعد از اینکه بیتکوین محدوده ای که در دوره ی انباشت در آن قرار داشت را به سمت بالا شکست و شروع به صعود کرد، پوزیشن های تعداد زیادی از فروشندگان به شدت لیکوئید شد و در نتیجه مسیر را برای رسیدن به کانال 50هزار هموارتر کرد.

🧵احتمالا روند کاهش میزان ذخایر صرافی ها ادامه دار خواهد بود و ما شاهد خروج مقدار بیشتری بیتکوین از صرافی ها و همچنین لیکوئید شدن تعداد بیشتری از پوزیشن های شورت خواهیم بود.
لینک نمودار| نویسنده: G a a h
@Cryptoquant_fa

سومین نهنگ بزرگ، 3000 بیتکوین به کوین بیس انتقال داد. سیگنال فروش؟

افزایش میزان فاندینگ ریت، #Net_Flow و رزرو صرافی ها در صعود اخیر قیمت، هشداری برای احتیاط است.

با این حال، شرایط تکنیکالی #بیتکوین همچنان از وضعیت اشباع خرید فاصله دارد و در صورت شکست ناحیه تکنیکالی، همچنان صعود قیمت ممکن است. ساختار و مومنتوم روند، صعودی تر از هفته های گذشته است.

لازم به ذکر است که این نهنگ در محدوده 41.7 تا 44.7 هزار دلار خرید کرده است پس ممکن است این واریز به صرافی، برای برداشت سود باشد.

لینک نمودار | نویسنده: Danieljoe916

@Cryptoquant_fa

اتریوم از بیتکوین جذاب تر بنظر میرسد!! اما لطفا فومو نکنید.
🧵در چارت ETH/BTC میتوانیم ببینیم که خط روند نزولی شکسته شده و قیمت دوباره این خط را تست کرده و به آن پولبک زده است.
🧵هارد فورک لندن برای اتریوم موفقیت آمیز بود و در 48 ساعت حدود 9000 اتریوم سوزانده شد.
🧵از نظر من اتریوم نسبت به بیتکوین جذاب تر است.اما در چند روز اخیر، Open Interest اتریوم رشد شدیدی داشته که نشان می دهد که با درنظر گرفتن ریسک احتمالی، زمان مناسبی برای باز کردن پوزیشن لانگ نیست.
لینک نمودار | نویسنده: Baby Tudor
@Cryptoquant_fa