주간 비트코인 지표 요약 (2022.03.18)

📈공급/수요: 전 거래소 보유량이 감소 추세에 있습니다. 3만개의 비트코인이 코인베이스 프로에서 출금되었으며 기관들의 수요를 짐작할 수 있습니다.
😐기술적 지표: 주간 단위로 파악 시 중립적입니다.
📈고래 축적: 뚜렷한 고래들이 축적 중이며 채굴자들은 보유 중입니다.
😐시장 심리: 미결제 약정은 지속적으로 증가 중이며 예상 레버리지 비율은 역대 최고점을 달성하였습니다. 반면 펀딩비는 '0'의 근처에서 압축되고 있으며 이로 인해 향후 변동성이 예상됩니다.
😐온체인 지표: 주간 단위로 파악 시 중립적입니다.

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$ETH 고래들이 이더리움을 출금할 때 항상 저점

소음을 제거하기 위해 거래소 이더리움 출금량과 거래소 평균 출금량만 본다면

2020년 - 3월 12일, 9월 4일, 11월 26일
2021년 - 1월 4일, 1월 11, 1월 22일, 3월 7일, 5월 19일
2022년 – 3월 15일

대부분 급락이 있은 후 출금이 이루어졌으며 이때의 가격이 저점이었으며 다시 오지 않은 가격이었습니다.

이번 3월 15일의 가격도 과거처럼 더 이상 오지않는지 지켜볼 필요가 있습니다.

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$BTC 거래소 현물 보유량이 2017년 8월 이후로 최저점

거래소에 유통되고 있는 비트코인이 출금에 의해 줄어들고 있지만 거래소 선물 보유량의 움직임은 이 움직임에 덜 관여하고 있습니다.

파생상품 시장 (선물, 옵션)의 보유량은 작년 중순부터 감소하였지만 2020년 최저점보다는 많습니다.

반면 현물 거래소 보유량은 2019년 10월부터 감소하였으며 2017년 8월 이후 최저입니다.

최근 최고점(4월,11월)은 투자자들에게 이익을 실현하기 위한 기회로 크게 작용하지 않은 것 같습니다.

또한 과거에 중국의 비트코인 보유 억압으로 인해 많은 물량을 정리해야 했었던 점도 감안해야 합니다.

최근의 출금은 규모도 기관들로 추정될 정도로 크며 이로 인해 보유량의 희소성이 예상됩니다.

하지만 이는 공급의 측면에서 바라본 해석이며 수요에 의한 유동성이 오길 기다려야 합니다.

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$USDC현재 USDC 거래소 순출금의 상태

USDC 거래소 순입출금량이 현재 빨간 박스의 안에 있습니다.

현재 가격은 추세 확인을 기다리는 구간입니다.

USDC가 순입금되었을 때 (초록색 박스) 가격이 올랐습니다.

USDC가 순출금되었을 때 (빨간색 박스) 가격이 내렸습니다.

파란색 박스 구간에는 이에 해당되지 않지만 현재 작년 5월의 상황과 비슷합니다.

가격이 오른다고 하여도 오랫동안 지속되지 않을 확률도 존재합니다.

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$BTC 비트코인 선물 시장, 현재 과열 상태

최근에 비트코인의 가격 상승 직전에 많은 양의 비트코인이 현물 거래소에서 선물 거래소로 옮겨졌습니다. 많은 양의 거래 수가 아닌 단 하나의 거래로 인해 발생되었으며 이 고래는 선물시장에서 롱 포지션을 잡았을 확률이 큽니다.

비트코인 가격 상승은 선물 발 상승이었으며 예상 레버리지 비율과 미결제 약정을 더욱더 증가하게 만들었습니다. 더 나아가 현물 거래소에서는 적은 양의 축적만 있었습니다.

중장기적 강세장(불장)은 오지 않았으며 현재 가격 상승 직후 또 다른 가격 하락이 있지 않을지 지켜봐야합니다.

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$ETH 이더리움 스테이킹 비율 급증

이더리움 2.0 스테이킹 입금이 금등하고 있습니다.

이는 이더리움이 유통 물량에서 제외되어 희소성이 증가하여 어느 순간 가격에 반영될 수 있습니다.

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$BTC 비트코인 미결제 약정 몇 시간 만에 $1.5B(약 1조8천억원) 증가

비트코인 미결제 약정이 총 $12B에서 $13.6B로 몇 시간 만에 증가하였습니다.

증가한 미결제 약정 속에는 롱 포지션과 숏 포지션이 둘 다 존재하기 때문에 방향을 자체만으로 방향을 예측할 순 없지만 비슷한 사례가 두 번 발생했을 때 원래의 미결제 약정 수준으로 돌아가는 모습을 보여주었습니다.

하지만 저번 두 번의 급격한 상승보다 상승 기울기가 더 가파릅니다. 본래의 미결제 약정 수준으로 필연적으로 돌아간다는 해석은 위험하지만 지켜볼 필요가 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 maartunn

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$BTC 예상 레버리지 비율 역대 최고점 달성

값이 높을 수록 투자자들이 선물 거래에서 높은 위험을 감수하며 높은 레버리지를 사용하고 있다고 해석할 수 있습니다.

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주간 비트코인 지표 요약 (2022.03.25)

📈공급/수요: 전 거래소 보유량이 43개월 이후 최저입니다.ETF의 펀드 보유량이 증가중입니다.
😐기술적 지표: 주간 단위로 파악 시 중립적입니다.
📈고래 축적: 고래들이 축적 중이며 채굴자들은 보유 중입니다. 파생시장의 평균 입금량이 증가 중이며 고래들이 롱 포지션을 진입하고 있음을 추측할 수 있습니다.
📈시장 심리: 시장가 매수량이 파생시장에서 우세합니다. 미결제 약정이 급증하였으며 예상 레버리지 비율은 역대 최고점을 달성하였습니다. 펀딩비는 음수이며 '0'으로 가고있으며 변동성이 예상됩니다.
😐온체인 지표: 주간 단위로 파악 시 중립적입니다.

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$BTC 개인 투자자/고래 둘 중 누가 매집중일까?

✔️어떤 주체가 비트코인을 매집중인지를 알아보는 것은 중장기적 투자에 굉장한 도움이 될 수 있습니다. 일반적으로는 고래들(스마트머니)과 함께 매집하고 개인 투자자들이 살 때 파는 것이 똑똑한 방법입니다.

🔸 첫번째 사진: 시장이 하락할 때 개인 투자자들이 물량을 뱉어내는 단계가 시작됩니다. 이 단계에서는 많은 투자자들이 시장에서 퇴출하기 때문에 네트워크상 총 거래(트랜잭션) 수가 감소합니다. 하지만 반대로 강세장(불장)이 도래했을 때, 광기를 즐기러 시장에 진입하며 총 거래(트랜잭션) 수가 증가합니다.

❓그렇다면 개인 투자자들의 진입/퇴장의 시점은 안다면 고래들이 언제 들어오는지는 어떻게 파악하는지가 중요합니다.

🔹두번째 사진: 고래들은 많은 자본을 가지고 있으며 고래들이 시장에 진입하게 된다면 많은 양을 소수의 거래 횟수로 매입하게 됩니다. (대부분 OTC) 따라서 이동한 평균 코인 수가 증가하게 됩니다.

반면 개인 투자자들에게 이 물량을 팔게 될 때는 작은 양으로 팔아야하기 때문에 이동한 평균 코인 수는 감소하게 됩니다.

🟢 총 거래(트랜잭션) 수 감소 & 이동한 평균 코인 수 증가
= 고래들의 매입
🔴 총 거래(트랜잭션) 수 증가 & 이동한 평균 코인 수 감소
= 고래들의 매도

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$BTC 숏 스퀴즈 오려나

✔️시장 심리가 급격한 급락 이후 부정적일 때 투자자들이 선물시장에 적극적으로 뛰어들어 미결제 약정이 증가하는 것을 볼 수 있습니다. 이와 같은 상황에서는 고래가 쉽게 시장을 견인할 수 있으며 매수 압력을 넣어 쉽게 많은 이득을 취할 수 있습니다. 고래의 행동으로 인해 조그만 가격 상승에도 숏 포지션들이 청산되기 시작합니다. 이러한 청산 물량들이 도미노처럼 더더욱 가격을 상승하게 만들며 이런 현상을 숏스퀴즈 현상이라고 부릅니다.

✔️차트에서 볼 수 있듯이 $37K~$45K로 상승하는 와중에도 숏 포지션의 물량 청산은 많지 않았습니다. 이는 많은 스탑로스 혹은 청산 가격이 $45K~$46K 이상의 가격에 몰려있음을 알 수 있으며 특정 환경이 충족된다면 높은 변동성과 함께 많은 숏 포지션의 물량이 청산될 것으로 예상됩니다.

실시간 차트 확인 | 저자 Edris

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$BTC 시장 참여자들, 불장의 시작에 대해 불신 중

차트에 표시된 72시간 이동평균 적용된 펀딩비를 보았을 때 2022년 시작 이후 $42K~$45K의 가격대를 5번이나 시도하였습니다.

$45K를 첫 번째로 시도하였을 때 펀딩비는 0.0031 보다 낮았으며 현재는 0.0012의 수준입니다. 나머지 네 번의 시도는 0.0031 보다 높은 펀딩비의 값을 보여주었습니다. 이 소수점들의 숫자들은 너무 높거나 낮은 숫자가 아니며 중립이거나 아무런 의미가 없다고 해석할 수 있습니다.

하지만 오히려 이 점을 이용하여 투자자들의 심리를 해석해 볼 수 있습니다. 4번의 시도 후 실패와 더불어 현재 펀딩비가 4번의 시도보다 낮은 값에 중립의 값을 나타내고 있다는 것을 감안한다면 투자자들이 현재 상승에 대한 불신의 감정을 가지고 있다는 것을 추측할 수 있습니다. 만약 이 상승에 대한 불신의 심리가 지속된다면 롱 포지션 투자자들에게 이점이 될 수 있습니다.

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$BTC 채굴자 포지션 지표 (MPI)가 1년 내 최고점을 달성했습니다.

높은 값은 채굴자들이 평소보다 많은 코인을 출금하고 있음을 나타냅니다.

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$BTC 거래소 입금량 Top 10 : 고래 입금의 가능성

2.5년간의 추세를 봤을 때 거래소 입금량 Top 10은 비트코인 가격과 유의미한 상관관계를 보였습니다. 특히 추세가 고점에서 전환되었을 때, 급락이 이루어졌습니다.

현재의 거래소 입금량 Top10도 고점을 만들고 추세를 전환한다면 과거를 생각했을 때 급락을 예상할 수 있으니 조심할 필요가 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 CoinSignal365

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$BTC 사용된 UTXO 생존 기간 분포에 따르면 최근 7년에서 10년사이 보유된 UTXO가 역사적으로 가장 많이 사용되었습니다.

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$BTC 비트코인 YoY%(전년 대비 증감률) 음수 전환

현재 비트코인 가격이 주요 저항선을 뚫으면서 상승하고 있어 2022년 내 최고점을 갱신하였으며 다시 주목받고 있습니다. 비트코인의 가격이 제자리를 찾아가고 있는 것 같으며 비트코인의 효율성은 우크라이나-러시아 전쟁에서도 볼 수 있었습니다. 또한 인플레이션과 금리 인상에 대한 걱정은 Fed가 0.25%p만 올리겠다고 발표하여 사라지는 것 같습니다.

하지만 비트코인의 YoY%(전년 대비 증감률)은 음수로 접어들었으며 이는 비트코인의 가격 증가 사이클이 느려졌다는 것을 뜻합니다.

YoY%가 음수로 접어들었을 때 역사적으로 강한 하락이 왔었으며 랠리가 느려졌습니다. 또한 급락 뒤에는 멈춤 없는 움직임으로 최고점을 갱신하는 모습을 보여줬었습니다. 이러한 점을 감안해서 좋은 매수 찬스를 찾는 것을 고려해볼만 합니다.

실시간 차트 확인 | 저자 Crypto Alliance

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$BTC 채굴자들이 매도할 때 강세장(불장)의 시작

약세장(베어장)에서는 수익성이 좋지 않아 팔지 않는 것과는 반대로 채굴자 포지션 지표 (MPI)가 2를 넘을 때는 비트코인 가격이 올라 채굴자들의 수익성이 올라 매도하는 것을 의미합니다.
채굴자 포지션 지표 (MPI)가 2를 넘은 것은 작년 3월의 기점 이후로 처음입니다.

장기적 관점에서 볼 때 채굴자들이 파는 시점은 작년에 모아둔 채굴 물량을 불장의 시작부터 점진적으로 파려는 시점이며 이는 다시는 오지 않을 저점 일 수도 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 crypto sunmoon

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$BTC 현재 비트코인 선물 투자자들은 고래들

선물시장으로 거래소 평균 입금량이 높습니다.

위 차트는 고래의 활동을 예측하는 지표로 저점의 시기일 때 고래들이 활동이 활발한 것을 볼 수 있습니다.

프로 차트 작성자 - 주기영

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$BTC 단기 보유자SOPR (지수이동평균 30일 기준) 네 달 만에 1 이상으로 전환

2021년 12월부터 지금까지 네 달 가까이 단기 보유자SOPR (지수이동평균 30일 기준)이 1 이하였지만 현재 1 이상으로 전환되었습니다. 단기 보유자SOPR이 증가 추세 일 시 현재 이익을 보며 움직이고 있는 단기 투자자들이 점점 더 많은 양을 이동시키고 있거나 시장환경이 더욱더 수익성이 좋아지고 있음을 뜻합니다.

2017년에서 지금까지 단기 보유자SOPR (지수이동평균 30일 기준)가 1 이상이었을 때 비트코인 가격이 상승하였습니다. 1 이하 일시는 약세장(베어장)의 증거이기도 하였습니다. 이 기준은 두 번 정도(2019년 7월, 2020년 2월) 맞지 않았으며 1 이상이어도 가격 회복을 못한 적이 있었지만 얼마 가지 않아 1 이하로 떨어진 케이스입니다.

실시간 차트 확인 | 저자 BinhDang

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$BTC ‘루나 효과’, 감소 중인가?

루나 재단의 비트코인 매입 효과가 약해지고 있습니다.

처음 루나 파운데이션 가드(LFG)가 바이낸스에 USDT를 입금한 이후 가격이 치솟는 것을 볼 수 있었습니다.

하지만 최근 3번의 입금의 이후에는 가격이 거의 움직이지 않았으며 심지어 내려가기도 하였습니다.

3월 14일부터 분명 가격 상승을 견인하는 힘이 존재했지만 $48000 이후에는 이 힘이 약해지고 있습니다.

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주간 비트코인 지표 요약 (2022.04.08)

📈공급/수요: 현물,선물 거래소의 보유량이 둘 다 소량 상승했지만 여전히 2.5년이내 최저점입니다.

😐기술적 지표: 주간 단위로 파악 시 중립적입니다.

😐고래 축적: 고래들이 축적 중이며 채굴자들은 보유량을 분배 중입니다. 하지만 채굴자들의 물량 중 거래소로 가는 비율은 상대적으로 낮으며 이는 단순 지갑 이동이거나 OTC 거래일 가능성이 있습니다. 파생상품 거래소로의 입금량이 증가 중이며 고래들이 롱 포지션을 취하기 위한 입금일 가능성이 있습니다. 거래소 거래 활성도는 점차 감소하고 있습니다.

😐시장 심리: 미결제 약정이 소량 감소하였지만 예상 레버리지 비율은 최고점과 유사합니다.

😐온체인 지표: 단기 보유자들이 손해를 보며 매도하기 시작하였지만 장기 보유자들은 뚜렷한 매도 현황을 보이고 있지 않습니다.

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