$BTC 채굴자들, 움직임을 보이기 시작

F2 Pool의 지갑에서 거래소로 많은 양의 비트코인이 출금되었습니다. 이 시점은 비트코인 가격이 하락한 뒤였으며 6000개보다 많은 양이 1시간 이내로 출금되었습니다.

2021년 1월 이후 채굴자의 최대 출금량이며 활발한 채굴자들의 움직임을 살펴볼 필요가 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 IT Tech

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 1년동안의 Coin Days Destroyed (CDD)

1년 동안의 CDD(144블록 이동평균)를 보았을 때 장기적 관점을 볼 수 있습니다.

대부분의 보유자들이 지속하여 보유중(HODL중)이며 몇몇의 투자자들은 비트코인을 잃고 있는 것을 볼 수 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 elcryptotavo

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 고래 지갑들을 보았을 때, 아직 장기 추세 전환은 일러

지갑에 1,000~10,000개의 비트코인이 보관되어 있는 고래 지갑들을 보았을 때, 장기 추세를 파악할 수 있습니다.
이 고래 지갑들은 장기간에 걸쳐 축적과 분배를 지속적으로 진행하는 기관 혹은 시장 결정자들입니다.

이러한 고래 지갑들이 보유량을 늘린 시간은 2019년 말 (10~12월)과 2020년 말 (8월~12월)이며 당시 공격적인 매도자들의 물량을 받아냈습니다.

유사하게 고래 지갑들이 보유량을 줄인 시기는 가격 상승 시기로 매수자들의 물량을 받아냈습니다.

두 가지 패턴을 보았을 때 시장의 원리는 명확합니다. 고래들은 아직 물량을 눈에 띄게 증가하지 않았습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 Crypto Alliance

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 바이낸스의 매도세가 약해지고 있음

작년 12월부터의 하락부터 전체 거래소 보유량과 가격과의 상관성이 약해져 트레이딩 관점에서는 정확히 적용하기는 무리가 있었습니다.

이로 인해 거래량이 상대적으로 많은 바이낸스 혹은 FTX 거래소의 단독적인 움직임을 파악하기 시작하였습니다.

전체 거래소 보유량은 작년 11월부터 감소하였지만 바이낸스의 보유량은 현재까지 증가하였고 가격 하락은 바이낸스가 주도했다고 볼 수 있습니다.

3월 19일 이후 바이낸스 보유량이 급감하고 있는 가운데 모든 거래소의 보유량 움직임과 비교한 바이낸스의 움직임이 중요합니다. 바이낸스 순입출금을 보면 바이낸스 거래소의 매도세가 확실히 약해지고 있음을 알 수 있습니다.

1~3월의 시장 구조와 유사하게 진행될 것으로 예상할 수 있으며 바이낸스가 주도하는 강한 상승이 올 수 있습니다. 하지만 하락하게 된다면 진정한 약세장이 올 수 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 Mignolet

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 예상 레버리지 비율, 아직 단기적 저점 아닐 수도

위 차트는 예상 레버리지 비율과 이의 RSI를 나타내고 있습니다.

차트에서 볼 수 있듯이 예상 레버리지 비율의 단기적 고점에서는 RSI 오실리에이터가 과매수 구간에 들어서고 단기적 저점에서는 과매도 구간으로 들어섭니다.

이를 바탕으로 볼 때 비트코인의 예상 레버리지 비율은 단기적 저점이 아닐 수 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 ghoddusifar

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 채굴자들의 총 수수료가 낮아도 채굴 경쟁은 심해지는 중

크립토퀀트에 의하면 총 수수료, 채굴자에게 수수료로 지급된 총 금액이 상대적으로 낮지만 해시레이트는 2021년 7월 급락 이후부터 꾸준히 상승 중입니다.

이는 채굴자들이 수수료로 받는 보상이 적더라도 채굴의 경쟁 정도가 높아지고 있는 과정이라고 볼 수 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 KingStockCapital

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

주간 비트코인 지표 요약 (2022.04.15)

📈공급/수요: 현물,선물 거래소의 보유량이 여전히 2.5년이내 최저점입니다. 선물 거래소의 보유량은 상승하고 있으나 현물 거래소 보유량은 움직이지 않고 있습니다.
😐기술적 지표: 주간 단위로 파악 시 중립적입니다.
📈고래 축적: 고래들이 축적 중이며 채굴자들은 보유 중입니다. 총 이동된 토큰 수는 상승하고 있으나 그 중 거래소로 들어가는 비율은 낮아 거래가 거래소 밖에서 이루어지고 있을 가능성이 있습니다.
😐시장 심리: 펀딩비는 중립적이나 예상 레버리지 비율은 최고점입니다. 높은 가격 변동성이 있을 수 있습니다.
😐온체인 지표: 주간 단위로 파악 시 중립적입니다.

투표 참여하기 | @cryptoquant_kr

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 거래소 고래 비율 : 90일, 1년 이평 교차 시 강세장

거래소 고래 비율이 증가 시 입금의 대부분을 고래가 차지하고 있음을 의미합니다.

거래소 고래 비율의 이동평균 90일(노란색 선)이 이동평균 365일(하얀색 선)을 하방으로 교차 시 비트코인은 강세장에 들어섰습니다.

11월의 마지막 전 고점에서는 일어나지 않았으며 현재 노란색 선은 과거 약세 장과 거의 비슷하게 흰색 선 위에 남아있습니다. 반면, 두 선은 여전히 위쪽으로 움직이고 있으며 이것은 고래들이 아직 매우 활동적이라는 것을 나타냅니다.

실시간 차트 확인 | 저자 Grizzly

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 자금들이 크립토 시장에서 빠져나가는 중

2년 동안 크립토 시장에 자금들이 전체적으로 급격하게 유입되었습니다. 투자자들의 신규 자금이라고 볼 수 있는 스테이블코인의 공급의 급격한 증가도 볼 수 있습니다.

하지만 이번 연도 3월, 스테이블코인의 공급이 감소하기 시작했습니다. 물론 여태까지 증가해온 양에 비하면 사소하다고 볼 수 있지만 스테이블코인을 현금화하고 시장을 떠나는 투자자들이 생기기 시작했다는 사실을 알 수 있습니다.

떠나는 자금들에는 인플레이션 증가, 불황, 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 여러 가지 이유가 있을 수 있으며 미국 세금 신고가 이유일 수도 있습니다. 세금 신고의 가설이 설득력을 가지는 근거로는 USDT보다는 USDC의 감소 폭이 더 크기 때문입니다.

실시간 차트 확인 | 저자 crypto sunmoon

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 비트코인, 더 이상 거시경제를 무시할 수 없음

사용된 UTXO 가치 분포 (USD)를 참고할 시, 비트코인 내에서 자본들이 움직이는 패러다임의 변화를 볼 수 있으며 현재 전통시장과 같은 결로 움직이는 것을 확인할 수 있습니다.

2020년 이후, 개인 투자자들의 자금 흐름과는 다르게 자본들이 크게 움직이는 것을 볼 수 있습니다.

차트를 봤을 때 기관들의 움직임이 확인 가능하며 블록체인 내에서의 움직임 이외의 요인에 의해 움직이는 것을 추측해 볼 수 있습니다.

네트워크 내에서의 움직임만을 보기보다는 거시경제 상황과 같이 이해하는 것이 바랍직합니다.

이러한 근거로는 비트코인이 나스닥과 더 높은 상관성을 가지며 2020년 이후 긍정적 상관관계가 우세하며 현재 상관 값은 0.95입니다. (상관관계 차트는 아래 링크 참고)

실시간 차트 확인 | 저자 caueconomy

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 2022년 4월부터 거래소 입출금 주소 수 급감

2022년 4월 1일부터 거래소 입금, 출금 주소 수 둘 다 급감하고 있습니다.

거래소 입출금 주소 수는 거래소로 코인을 입출금 한 지갑의 총 개수로, 값이 높을수록 투자자들이 거래소에서 활발하게 투자하고 있음을 의미합니다.

과거를 볼 시 비트코인의 가격은 활성화된 주소 수와 연관성이 높았습니다. 역사적으로 주소 수의 활성도가 급감할 시 비트코인 가격 또한 조정을 받았습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 YAS0

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 약세장에서 보유량이 많은 주체들의 행동

약세장에서 보유량이 많은 지갑으로부터 특히 거래소 현물 지갑으로 입금량의 경우 항상 유사한 패턴을 보였습니다.

100~10,000개의 비트코인을 가지고 있는 지갑들의 거래소로의 입금은 약세장에서 지속적으로 하락하였습니다. (검은색 화살표 참고)

가장 주된 걱정은 2018~2019년(A로 표시된 구간)과 같이 많은 입금량과 시작된 급격한 조정 이후 1년 이상의 조정이 시작될 경우입니다. 연장된 약세장 시기와 함께 뚜렷한 매수세가 없는 경우 급격한 조정을 맞이할 확률이 높은 환경입니다.

실시간 차트 확인 | 저자 CryptoQuant_FA

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 거래소 현물 보유량 4년 이내 최저

실시간 차트 | @cryptoquant_kr

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

주간 비트코인 지표 요약 (2022.04.22)

📈공급/수요: 현물, 선물 거래소의 보유량이 여전히 3년이내 최저점입니다. 선물 거래소의 보유량은 1년 이내 최저점이며, 현물 거래소 보유량은 4년 이내 최저점입니다.
📈기술적 지표: 주간 단위로 파악 시 약간 긍정적입니다.
📈고래 축적: 고래들과 채굴자들은 보유 중입니다. 총 이동된 토큰 수는 상승하고 있으나 그 중 거래소로 들어가는 비율은 낮아 거래가 거래소 밖에서 이루어지고 있을 가능성이 있습니다. 선물 거래소로 이동하는 비트코인의 수는 감소하고 있습니다.
😐시장 심리: 최근 있었던 롱, 숏 청산에도 불구하고 예상 레버리지 비율은 최고점에 가깝습니다. 펀딩비는 중립적이며, 높은 가격 변동성이 있을 수 있습니다.
😐온체인 지표: 주간 단위로 파악 시 중립적입니다.

투표 참여하기 | @cryptoquant_kr

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 겁에 질린 개인 투자자들

거래소 입금량 - 사용된 UTXO 가치 별 분포로 보았을 때 개인 투자자들은 (0.01에서 10개의 비트코인을 가진 투자자들) 혼란에 매도하고 중요 가격 저항선에 매도하는 경향이 있습니다. (차트에서 유추 가능)

반면 거대 주체 (100에서 10,000개의 비트코인을 가진 투자자들)은 현재 뚜렷한 움직임을 보이고 있지 않습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 BinhDang

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 12달~18달 휴면 기간이 스마트 머니의 표본

12달에서 18달 사이 보유된 코인들이 할인된 가격대에서는 물량을 흡수하고 시장이 견인력을 얻으면 물량을 시장에 분배합니다.

특히 12달~18달 UTXO 생존 기간 분포 값의155일 이동 평균을 적용한다면 이 점을 더 잘 볼 수 있습니다.

현재는 이 특징에 해당되는 코인들은 감소 없이 축적 중인 상태이며 가격의 고점 및 저점을 나타내는 시그널이 아닌 장기적 행동 패턴으로 통계적으로 수익률이 높은 것으로 보여주었습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 caueconomy

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 그레이스케일 GBTC의 현물 ETF로 전환의 중요성

GBTC는 2020~2021년에 가격이 $60K까지 오르는 동안 수요를 견인하였습니다.

GBTC의 현물 ETF로의 전환은 추가적인 매수세를 견인할 수 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 CryptoQuant.com

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 기관들, 조용히 적극적으로 활동 중

펀드 플로우 비율은 거래소 입출금에 사용되는 거래량을 전체 네트워크 거래량으로 나눈 지표로, 값이 높을수록 투자자들의 거래소 이용이 활발하다고 해석할 수 있습니다.

현재의 값은 2014년 이후 최저점으로 0.01(=1%)이며 이는 99%의 비트코인이 거래소 밖에서 이동되고 있음을 의미합니다.

반면 이동한 총 코인 수, 네트워크 상에서 이동한 코인의 총량이며 코인의 활성화 정도를 나타내는 지표입니다. 현재 이 값은 가격이 하락함에도 불구하고 올라가고 있습니다.

거대 기관들이 현재 가격의 매력으로 인해 OTC(장외거래)로 매입 중일 가능성이 있습니다.

실시간 차트 확인 | 저자 CoinSignal365

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)

$BTC 가격 조정 속 비트코인 네트워크는 견고

가격이 조정을 받고 있음에도 불구하고 네트워크의 활동은 활발합니다.

비트코인 온체인 활동 정도는 높은 수준에 속하며 이의 기준은 존재하는 총 비트 코인 중 일별 네트워크상 전송된 비트 코인의 수 비율로 측정됩니다.

실시간 차트 확인 | 저자 CryptoQuant.com

주간 비트코인 지표 요약 (2022.04.29)

📈공급/수요: 전체 거래소의 보유량이 3년이내 최저점입니다. 현물과 파생상품 거래소의 보유량 모두 하락 추세입니다.
😐기술적 지표: 주간 단위로 파악 시 중립적입니다.
📈고래 축적: 고래들이 보유 중입니다. 채굴자들의 전송량이 소량 증가하였지만 거래소로의 출금이 특별하지 않았습니다. 파생선물 거래소로 전송되는 비트코인의 양이 감소 중입니다.
😐시장 심리: 선물 시장이 과열의 상태입니다. 5%의 가격 변화에도 불구하고 많은 양의 청산량이 롱, 숏 포지션 모두 발생했습니다. 미결제 약정은 청산량의 증가에도 불구하고 증가하고 있으며 이로 인해 예상 레버리지 비율은 최대입니다. 반면 펀딩비는 중림을 유지하고 있으며 높은 변동성이 언젠가 예상될 수 있습니다.
😐온체인 지표: 가격이 장기 투자자들의 평균단가와 유사해지고 있습니다.

투표 참여하기 | @cryptoquant_kr

👉공식 크립토퀀트 텔레그램 방 입장 (한국어)
👉크립토퀀트 거래소 입출금 텔레그램 알람 받기 (한국어)