Real Estate on Defi

https://defillama.com/protocol/realt

https://defillama.com/protocol/tangible

Мы все привыкли считать, что фракционная недвижимость на DeFi — несбыточная схема, но вот Tangible и RealIT и их рост.

У обеих моделей есть свои существенные недостатки и trust assumptions (по сути нужно доверять управляющей компании) но интерес к 10%+10% прибыли (yield за сдачу в аренду в год+ рост цены объекта) + награды в токенах перевешивает.

RWA позволяют проявить чудеса открытой экономики (ликвидность, глобальный рынок, франкционность) и DeFi лего как ничто другое и показать, что возможно ончейн.

Это ответ на то, что дефай дальше невозможен в рекурсивной форме в отрыве от реальной экономики

В тему хороший пост от Тайки (не девушки из Таиланда) по РВА, как возможному каталисту следующего DeFi булрана

https://threadreaderapp.com/thread/1684205591990882307.html

Обсудить РВА можно в спец. чате у нас https://news.1rj.ru/str/chaoticgooddao/10982

Лист РВА-токенов для отслежки https://www.coingecko.com/en/portfolios/11244758

Отслежка РВА-категории на Дефилламе https://defillama.com/protocols/RWA

Твиттер лист с основными проектами (регулярно дополняю) https://twitter.com/i/lists/1684041712367439872

Ретро-страта на Солане

Уже писал, что в Солане заметна смена настроений с депрессии на надежду, поэтому добавляю к своим EVM фармилкам топовые Солановские проекты без токена.

Почему это важно?

Потому что на хорошем настроении выше и вероятность TGE и оценка полученных токенов.

Вот такой маршрут придумал для максимального левереджа+риска. Всего 6 протоколов с возможным потенциалом к дропам.

1. Переводим USDC из любой ЕВМ-сети в Солану через https://app.debridge.finance/

У него самая низкая комса из того, что тестил + нет токена.

2. Меняем примерно половину USDC на SOL через агрегатор Jup https://jup.ag/swap/USDC-SOL (также без токена)

3. Кидаем купленный SOL в JitoSol (ликивдный стейкинг SOL + автоматом MEV награды, неожиданно тоже без токена 😀) https://www.jito.network/staking/

4. Оставшуюся половину USDC кидаем в Drift (перп биржа и снова, о боги, без токена) https://app.drift.trade/SOL-PERP и открываем хедж на равное кол-во Sol

В текущий момент фандинг положительный, то есть мы фармим его + около 7% APR на JitSOL что само по себе не дурно

5. Опционально кидаем полученный JitSol в MarginFi https://app.marginfi.com/ (уже писал о нем, токен есть, а хотя стоп, тоже без токена 🫣)

6. Опционально часть позиции хеджим кроме Drift еще и на https://cypher.trade/

Новый перп макрет на Солане, всего 1млн TVL, поэтому я бы выделил 10% хедж объема на него

Про токен, думаю, понятно)

Итого, дельта-нейтрально фармим APR + ретродропы под довольно хороший сентимент/тайминг, но это мое имхо.

Чтобы не умножать риски, можно не добавлять JitoSol на MarginFi (хак любого из двух убъет всю позицию), или добавить туда ликву отдельно.

Все проекты с аудитами и адекватным TVL. Качество аудитов не понятное, т.к. в Солане свои аудиторы/атмосфера. Но в любом случае риски как всегда выше чем в протоколах которым год+.

Если средний rekt rate по всей выборке около 1% (вероятность хака-рага после хотя бы 1 аудита), то здесь наверное до 2%.

Как бы там ни было EV эти риски окупает. Не забываем про брм для фарминга.

Надеюсь оказалось полезным

DYOR, NFA, LFG

Качаем Дебанк

Виталик (наш) добавил пропозал по добавлению Degenscore бэджа

Поддержать комментом и апвоутом можно тут

https://debank.com/stream/270097?t=1690511272034&r=502

Я скопипастил идею и сделал аналогичный по Phi-Land

Поддержка также приветствуется

https://debank.com/stream/277288?t=1690511629124&r=502

https://twitter.com/spreekaway/status/1685669149911990273?s=20

Еще один Керв пул похоже поломан.

Не пруфчекал, поэтому не хотел бы сеять панику по-напрасну. Но видимо лучше вынуть из Керва

Новый сезон Curve Wars. Теперь не за власть, а за выживание.

Займ Михаила Егорова опять в центре внимания. В отличие от прошлого раза, нашлось много желающих зашортить позицию, которая выглядит уязвимой. Михаил дозанимает на AAVE, чтобы частично погасить долг на Fraxlend.

Парадокс заключается в том, что чем сильнее цена CRV приближается к $0,40, тем сильнее ждут ликвидацию. А чем сильнее её ждут и шортят, тем больше вероятность, что ликвидации не случится.
Это как с эфиром по $890 год назад.

Откупил по $0,55 те CRV, что ранее продавал по $0,78.
Также поставил лесенку ордеров на покупку на случай ликвидации.

У нас открылся чат по Tradfi и появился постер предложивший ответить на вопросы по спекулям в искусстве (аналоговом)

https://news.1rj.ru/str/chaoticgooddao/12806

Инвестиции в арт, а тем более спекуляции на нем, это гораздо более специфический бизнес, чем даже наша лудилка, не говоря о традфи) И в первую очередь требуют очень серьёзной интеграции в местность и знания.

Ключевым параметром, в отличии от многих иных сфер являются "приличия":
приличная ярмарка, приличные люди, приличная репутация и т.д.
Отдельно, стоит так же выделить большие технические сложности самого рынка и его ликвидности, например, есть человек, эксперт в условно Марке Ротко, и он похоронил репутацию подписав экспертизу на фальш, кушать хотел. И все, нет больше продаж Ротко, т.к. нет достойного эксперта, который мог бы подтвердить подлинность. Сидим, холдим)

Вообщем, задавайте интересующие вопросы, чем могу - подскажу)

Как основатель арт группы и один из кураторов диджитал секции Космоскоу 2022 что то подскажу, что знаю)

Мысли

Сейчас довольно интересная фаза.

При всех экзистенциальных рисках/страхах по Defi после взлома "тир-1" проекта, ETH скорректировался на 2-3% (!!) после чего отыграл почти все на новостях о заявках на фьючерсные ETF.

Похоже, паникеров осталось мало. Остались холдеры с яйцами/большим таймфреймом/дегенеы которым пох)

Еще из позитивных моментов — желающих купить CRV с 6 месячным локом очень много по наблюдениям в приватках. Это сигналит о поддержке и инвесторами и ключевыми участниками рынка. Любая консолидация усилий не угробить DeFi выглядит позитивно.

За последние дни

Вынул из Керва

Вынул из ААВЕ

Торговал ETH в небольшой плюс +2-3% к общему стеку. Фиксил на этот раз в USDT. Мне ETH хватит, больше не набираю даже с торгового профита.

Докупил немного $LBR по 1.21 (средняя теперь где-то 2.2)

Закинул небольшую венчурную инвестицию в Tprotocol (RWA). Расчет на мету, сам протокол на четверку с минусом. Это одна из первых VC сделок, поэтому исключительно минбет и глобальная страта — максимизация опыта при минимизации убытков.

Снова прокрастинировал что не успел в новый сезон Mithrauem (выглядит как самый качественный onchain gaming продукт с реальным трекшеном).

Они, кстати, сегодня объявили о дропе токена для победителей текущей эпохи в игре. Токен я бы купил, но без игры) Времени осваивать сложные механики, к сожалению, нет.

Пока что план — много гулять, меньше у компа, приходить работать свежим и острым.

Еще наконец-то пришел Kindle и я теперь перед сном час читаю, что позитивно сказалось на качестве сна.

Чуть позже поделюсь книгами

Добрейшего утречка

В очередной раз кто-то дампит много USDT в пулы Uniswap и Curve и выносит USDC и DAI

Почти всегда такие "атаки" на USDT предшествовали пампу после него.

Слежу за пулами тут

https://info.uniswap.org/#/pools/0x3416cf6c708da44db2624d63ea0aaef7113527c6

https://curve.fi/#/ethereum/pools/3pool/deposit

Слежу за сентиментом по хештегу #USDT и #USDT+depeg

https://twitter.com/search?q=USDT%20depeg&src=typed_query&f=top

"Депег пока всего на 0.14%. Свои USDT не трогаю, послежу за динамикой в пулах и попробую найти кошельки которые оказали основное давление на пулы

В принципе есть логичный варик отыграть, что это Nothingburger для биг банков.

Кидаем в Compund/AAVE USDC, одалживаем USDT, продаем (можно сделать N лупов), ждем депега в 1%, откупаем, получаем + 0.9% к бэгу стейблов)

UPD. Все таки решил не лениться и свапнуть USDT—> USDC

Думаю + ЕВ даже как минимум попробовать откупить дешевле + риск менеджмент. Но опять же, думаю что это очередной пшик

https://etherscan.io/tx/0xd83072cfc1126e23f18d13529c8fa832015a06f0a6988c65f53b4a8a0c403665#eventlog

Хакер Керва отправил 1 Эфирку Керву. Возможно это тестовая транзакция перед трансфером остального, либо подтверждение что команда общается с экплойтером, а не фейком.

Энивей скорее всего сейчас происходят переговоры

Продолжение в дневнике Котлета в Кефире

https://news.1rj.ru/str/chaoticgooddao/6940

FUD по Tether. Откуда ноги растут

На картинке выше — графики капитализации USDT и USDC, которые выглядят почти зеркально. Капитализация USDT приросла до $84 млрд, а USDC за год ополовинился.

Дело в том, что Tether вот уже год проводит вампирскую атаку на Circle. Атака включает шаги:

1. Купить USDC за USDT
2. Вывести USDC в кэш на банковский счёт
3. Под обеспечение этого кэша напечатать ещё USDT
4. Повторить шаги 1-3

В обратную сторону фарш не прокрутить, потому что у USDC бесплатный вывод в банк, а у USDT он стоит 0,1% и идёт с задержкой.

Что мешает Circle действовать симметрично и затягивать вывод средств в банк? Паоло Ардоино, глава Tether, вряд ли действует один.
Предположу, что старый криптан Паоло договорился со знакомыми маркетмейкерами и трейдинговыми десками, чтобы они выводили USDC в банк по своим каналам.
А все кэшауты одновременно не затянешь, это уже неплатёжеспособность.

FUD по Tether. Circle наносит ответный удар

Параллельно Binance вёл свою игру, включив автоконвертацию депозитов USDC в BUSD. Полученные USDC выводились из игры в обмен на приток свежих, пахнущих типографской краской BUSD.
Circle решил, что на войне все средства хороши и подключил свои связи в SEC, чтобы нагнуть BUSD по закону. Ему это удалось, BUSD потерял в капитализации и перестал представлять угрозу.

С USDT такая штука не прокатит, потому что Tether зарегистрирован не в США и не обязан отчитываться перед местной Комиссией по ценным бумагам.
Остаётся только запускать волны слухов о неплатёжеспособности Tether, что Circle регулярно и делает.

Надеюсь, это противостояние кэшаутов, FUDа и депегов, от которого страдает вся индустрия, вернётся в рамки здоровой конкуренции.
На данный момент я болею за Tether по двум причинам:

➖ Tether покупает BTC на часть полученной прибыли, а остальную часть не рассовывает по карманам, а держит на счетах в качестве дополнительного резерва

➖ Криптоиндустрии жизненно необходимы крупные игроки, которые не зависят от американской бюрократии. Такие, как Tether и Binance. Это не значит, что они хорошие или безопасные, это значит, что без них у крипты мало шансов на справедливую регуляцию.

Ура, Дебанк строит свой L2 на Opstack.

Релиз в 2024, тестнет уже открыт.

https://debank.com/stream/403497?t=1691755229488&r=502

Деген-трейдинг/лоу капы

Последние несколько дней углублялся в мир лоу капов, деген-трейдинга и всю эту петрушку.

В связи с чем появилось несколько мыслей. Делюсь.

1. Для лоу банков, мне кажется, нет лучшего Р/Р чем торговля лоу капами.

Я обычно отвечал знакомым, что для лоубанка (до 10к) есть два пути — абуз и деген-трейдинг. Сейчас конкуренция в первом усугубилась. Плюс возврат инвестиций можно ждать годами.

2. Рынок дегенства не всегда жив. Обычно ему нужна мощная мета (Base, или отдельные успехи Unibot, RLB). Но по ощущениям EV для средней ставки в 100-500$ там максимальное, как и "окупаемость" (волатильность огромная, иксы и ректы происходят за часы/дни, очень редко недели)

Поляна уже далеко не дармовая, но все еще самая сладкая (по факту куча лудиков, которые играют в лоу-капы как казино)

Проводя аналогию с покером это что-то среднее между Jackpot SnGs и all-in or fold на заре их популярности у ретейла/любителей.

3. В этой истории нет long tail рисков (соблюдаем банкрол менеджмент), но дофига long tail выстрелов aka белых лебедей. Все 100х истории происходили последние 2 года только в этой нише. Вижу здесь крутую ассиметрию риска к награде.

Можно не быть лучшим аналитиком, трейдером, инвестором, но если понять правила игры, физику хайпа и маркетинга, следить за нужными кошельками + быть задротом, то успех крайне вероятен.

Не призываю никого идти дегенить в казино коины. Большинству такое не подойдет (риски развить бессоницу, хронический стресс, лудоманию)

Но если ты молод, умен, задротлив, толерантен к неудачам и пока что небогат, то имхо — это отличная возможность набить капитал

Ломанули Exactly. У кого была ликва пробуйте достать

https://x.com/peckshield/status/1692469871962202522?s=12&t=ZVBjGn3U7Bsr22pEgOFKgg