Изучил отчет KPMG касательно институционализации криптовалют. Отмечу некоторые идеи и мысли:

🔸 Криптовалютные активы имеют большой потенциал. Для его реализации необходимо участие институциональных участников: банки, брокеры, биржи, платежные провайдеры, финтех компании и другие.

🔸 В документе приведены кейсы использования криптовалют: BTC - цифровое золото, средство накоплений и инвестиций; Ethereum: особо отметили ICO, как средство привлечения капитала; Litecoin - быстрые и дешевые транзакции в любую точку света; особые надежды на Security Tokens.

🔸 Криптовалюты могут иметь высокое значение в развивающихся странах со слабой государственной валютой. Для этого самим криптовалютам нужна стабильность. Также делается упор на удобство трансграничных платежей. В отчете есть забавный пример, что пересылка $10 000 из Америки в Австралию в ряде случаев быстрее на самолете, чем через различные платежные решения. Криптовалюты решают эту проблему. Трансграничные платежи составляют примерно 600 миллиардов долларов в год.

🔸 Криптовалюты должны пройти через три стадии: инвестиции и спекуляции (мы сейчас здесь), институализация, “стадия полезности” (я так понимаю, что имеют в виду повсеместное использование криптовалют людьми). Вторая и третья стадия могут идти параллельно.

🔸 Институализация криптовалют встречается со следующими сложностями: регуляция криптовалют, форки, KYC и происхождение средств, безопасность, сложность бухгалтерского учета криптовалют, налогообложение криптовалют. Каждый аспект достаточно подробно описан в отчете. Также описаны структуры, которые пытаются регулировать криптовалюты в США.

🔸 KPMG активно изучает сферу криптовалют, работает со всеми участниками рынка и в конце отчета предлагает “бизнес-фреймворк” для криптовалютного бизнеса (я так понимаю нечто вроде “Открой криптовалютный бизнес под ключ”): планирование, внедрение криптовалют в бизнес-процессы, управление криптовалютами и их учет, отдельное внимание системе безопасности, построение системы отчетности и налоговой системы в соответствие с регулятором.

🔸 В конце отчета есть краткая справка по истории денег. В ней мне понравилось словосочетание “creative destruction” (созидательное разрушение). Термин часто употребляется при обсуждении экономического влияния эры доткомов, но на самом деле был придуман намного раньше. Официально его придумал Йозеф Шумпетер, хотя думаю, что есть и более ранние синонимы. Заглянем в Википедию:
«Одним из главных вопросов для Й. Шумпетера является то, каким образом капитализм способен постоянно удалять устаревшие элементы и обновлять экономические структуры. Исходным положением экономической системы является состояние равновесия. Источником развития служат внутренние процессы, новые комбинации производственных ресурсов, которые приводят к внедрению инноваций. Равновесие нарушается действиями предпринимателя-новатора. Для осуществления инноваций берутся кредиты у «старых» фирм и компаний. Инвестиции направляются в новые сферы с постепенным вовлечением всё новых участников. Накопление не является постоянным и непрерывным процессом. Наоборот, процесс роста согласно Шумпетеру возникает скачкообразно, так как он обусловлен техническими новинками и освоением новых инвестиционных проектов».

❗️Очевидно, что текущая финансовая система имеет много неэффективностей. Криптовалюты разрушат финансовую систему и создадут новую, более эффективную.

Немного рефлексии касательно отчета KPMG:

Странное ощущение складывалось по мере изучения материала. Эксперты продолжают мыслить в устаревших парадигмах, которые криптовалюты призваны убрать. Зачем нам банки и брокеры, когда протоколы криптовалют и децентрализованные биржи могут заменить и тех, и других? Зачем обращаться к устаревшим нормам регуляции (Howey Test скоро 100 лет будет!), когда надо вырабатывать новые и делать это вообще надо в цифровом виде? Зачем вписывать криптовалюты в текущие налоговые режимы, когда с помощью криптовалют можно выстраивать совершенно новые механизмы управления общественными благами? Вообщем, всё не так просто. Необходимо привлечение программистов, экономистов, философов, фантастов, мыслителей, социологов и вообще всего сообщества для переосмысления принципов текущего мироустройства. С новыми инструментами можно создать новый миропорядок, как бы громко это ни звучало. Процесс этот затянется на десятилетия или даже столетия. Мы в самом начале пути.

P.s. ещё немного раздражает, что все привязываются именно к технологии блокчейн. Лучше смотреть на вопрос шире и говорить о цифровых активах. Принципы их построения могут быть различными. Например, сейчас внимательно слежу за развитием Holochain и вижу в этой технологии ещё бОльшие преимущества по сравнению с блокчейном.

Отчет по регуляции криптовалют в 30 странах.
429 страниц юридического удовольствия.

Доходный метод при оценке STO:
https://www.youtube.com/watch?v=MBxQMqNabZg

Всё новое - это хорошо забытое старое.
Scenario Probabilty Weighted Dividend Yield. Оценивают будущий доход по трем сценариям - пессимистичный, нейтральный и оптимистичный. Выводят среднее, сравнивают с конкурентами. Сильно недооценен - покупаем, переоценка - пропускаем.

Вакансия! Знакомые и надежные ребята ищут Java разработчика.

Требования:

• Опыт разработки на Java: от 1-2 лет;
• Spring Framework;
• JPA (Hibernate/EclipseLink);
• Gradle, Git, Bitbucket;
• Понимание концепции ООП, знание основных типов данных JCF и паттернов проектирования;
• Понимание JMM, опыт разработки многопоточных приложений;
• Знание SQL, понимание принципов проектирования БД;
• Опыт работы/разработки под Linux.

Плюсом будет:

• Понимание сервисной архитектуры приложений;
• Опыт разработки asynchronous/event-based приложений;
• Опыт работы системами очередей сообщений (RabbitMQ);
• Опыт работы с vert.x;
• Опыт работы с PostgreSQL;
• Опыт работы с docker, docker-compose;
• Знание Linux (Ubuntu) на уровне продвинутого пользователя.

Работа в офисе в Москве.
Ставка от 160 000 рублей по результатам собеседования.
Официальное трудоустройство.

Software Code Group
Компания занимается разработкой ПО в сфере финтех и криптоотрасли.
Программист будет заниматься разработкой финансовой системы в криптовалютной отрасли.

Контакт по вакансии: @skynet_root

Завтра собираюсь на такое мероприятие: DAG vs Blockchain. «Вилка» развития технологий для цифровой экономики.

https://leader-id.ru/event/13455

Для тех, кто хочет больше разобраться в технологиях и их практическом применении.

Дата: 5 декабря 2018

Время: 11:00 —15:00

Стрим-канал для тех, кто не сможет присутствовать лично: https://leader-id.ru/event/list/archiveBroadcasts/

Один из лучших обзоров по балансу доступности и технических тонкостей:

https://www.youtube.com/watch?v=OBWn5Vfyux8&t=0s

Рекомендую посмотреть всем людям, которые делают аналитику отдельных проектов.

Радует, что успел зайти в проект ещё на пресейле.
Proof-of-invest: https://news.1rj.ru/str/icocardinal/99

Коллеги, заметил, что у многих проектов нет никакой токеномики. Токен просто создали, чтобы провести ICO. А по идее токеномика - это локальная цифровая экономика, которая при правильном построении может органично функционировать. Сейчас некий ступор у всей отрасли, но в будущем цифровые экосистемы будут развиваться.
Нужно подготовиться к новой цифровой эре. Сейчас я иногда советую, какие токены купить, как составить портфель. По мере возможностей что-то подсказываю проектам. Меня не совсем устраивает такая “широкая помощь”. Хотелось бы быть в чем-то специалистом. Вижу, что сейчас формируется новый класс экспертов - назовем их - разработчики токеномики. Думаю углубиться в эту область.

Это новая сфера, поэтому прям авторитетов ещё нет. Нет какой-то единой методики, как, например, в ядерной физике. Какие-то вещи нужно придумывать с нуля. В целом, в сфере могут быть полезны навыки следующих специалистов:
▪️ Люди с широким кругозором для построения архитектуры токеномики;
▪️ Математики для проработки математических моделей созданных архитектур;
▪️ Макроэкономисты, которые могут понять функционирование всей системы и предложить свои варианты модернизации;
▪️ Гейм-дизайнеры - это люди, которые уже разрабатывали подобные токеномики в играх. Их опыт нужно перенести на цифровые активы;
▪️ It-специалисты/блокчейн-эксперты - люди, которые могут перенести токеномику в код (либо этот процесс делается уже силами команды проекта).

Хотелось бы прийти в итоге к некой распределенной команде единомышленников, которая может спроектировать токеномику с нуля, делает аудит токеномики из Whitepaper, помогает доступно доносить потенциальному сообществу токеномику проекта, анализирует токеномику монеты для себя и для инвесторов. Не совсем понятно, с чего начать такое большое и неопределенное дело, поэтому решил пока просто собирать инфу + постарался донести ICO-токеномику проекта BillionApp, который как раз недавно обратился ко мне за сторонним взглядом инвестора с опытом. Прошу обратить внимание, что здесь идет анализ не всей токеномики проекта, а только его инвестиционной части. В полном отчете токеномики должна быть разобрана экосистема токенов полностью.

Почитать об ICO-токеномике BillionApp можно здесь: http://bit.ly/billionapp

Если вам интересно тоже углубиться в изучение токеномики, то напишите мне немного о себе сюда: @Onlypreico_bot В ответ скину вам материал, который удалось обработать (мой текст, статьи и книга). На текущий момент я нашел уже одного единомышленника, пока мы каждый самостоятельно изучаем тему. Если нас будет несколько человек, то можем создать небольшой чатик "Токеномика" и меняться там идеями, совместно исследовать токеномику, в дальнейшем, возможно, даже создавать токеномические модели, писать совместные статьи.

Всё больше изучаю STO. Недавно вышла статья по регуляции цифровых активов в Сингапуре. Есть русский перевод. Материал прекрасен тем, что в нем описано 11 кейсов из криптовалютной индустрии и расписано видение регулятора по пунктам. Такая информация воспринимается лучше, чем "сухая буква закона": http://bit.ly/singapurcrypto

Ребята, уже давно пошла мода на стейбл коины, и теперь мы видим уже несколько аналогов USD Tether. Появилась идея запилить простенький сайт, который будет показывать капитализацию всех "крипто-долларов". Есть ощущение, что это немного не то, о чем думал(и) Сатоши. И количество крипто-долларов будет только расти, надо показать миру этот рост в простом и лаконичном виде.

Сайт должен брать инфу с Coinmarketcap. Видение, как это должно быть, есть. При разработке составим ТЗ. Это будет всего одна наглядная страница. Работы на пару дней или на один даже.

Домен www.cryptodollarcap.com готов :) Сайт не преследует коммерческих целей, поэтому заплатить готов по минимуму и в крипте. В идеале вообще сделать его совместно и вставить ваши контакты снизу. Может быть, он станет вирусным и у вас появятся благодаря CryptoDollarCap уже коммерческие заказы.

Если вы умеете разрабатывать сайты и вам нравится эта идея, то свяжитесь со мной через бота: @Onlypreico_bot (если среди знакомых есть разработчики сайтов, то можно сбросить им этот пост).

В конце года на конференциях принято опрашивать экспертов об ожиданиях курса BTC на будущий год. Небольшое наблюдение:

22 декабря 2017: МИНИМАЛЬНАЯ цена , названная экспертами на будущий год $50 000.

19 декабря 2018: МАКСИМАЛЬНАЯ цена, названная экспертами на будущий год $6 000.

Это всё, что нужно знать о прогнозировании цен. Справедливости ради надо отметить, что некоторые эксперты отказались давать прогнозы.

Интересные мысли.

20 лет назад промышленники не оценили силу информации. Раньше в топах по капитализации были компании, подкрепленные реальными производственно-распределительными мощностями. Нефть, газ, металлы. И людям было не понятно, как какая-то страничка в интернете (Amazon, например) может стоить на уровне их огромного бизнеса со станками, вышками, складами и пароходами. Время шло, интернет-компании начали доминировать. Теперь они возглавляют списки богатейших. Но за ними до сих пор ничего нет капиталоемкого, только правильно организованные и соединенные байты информации.

Сейчас люди недооценивают цифровую собственность, владение которой гарантируется технологиями распределенных реестров. Вопрос стиля "чем подкреплен Bitcoin?" в итоге переходит в ответ "Bitcoin подкреплен тем, что является цифровой собственностью, вокруг которой будет построен целый цифровой мир из других виртуальных объектов собственности (игровые артефакты, карты, ваши персональные данные, интернет-активности, профили в социальных сетях нового поколения, аватары виртуального мира и т.д.)

Ещё раз.
20 лет назад не до конца осознали силу информации.
Сейчас не до конца осознают силу цифровой собственности.

Just think about it. Imho.

Сергей Симановский, Ambassador в æternity и тот, кто майнил биток в 2010 году, опубликовал список из альтов, к которым стоит присмотреться. Цитирую Сергея:

«На данный момент список сохранен на Гугл-Диске. Линк доступен в соответствующем Гитхаб репозитории:

https://github.com/serejandmyself/Public-Watch-List

Для понимания списка необходимо ознакомиться с разделами: introduction и legend.

Список содержит почти 150 опенсорс проектов, игр, технологий и т.д. К каждому представлены пояснения и ссылки на необходимую информацию.

Некоторые пояснения очевидны. Но стоит отметить, что для полноценного понимания списка, вам понадобится некоторые знания в блокчейн технологиях и желание читать сопровождающую документацию.

Полное описание и “пролог” можно найти в разделе “introduction”».

Спасибо, Сергей!

Здесь можно выиграть аппаратный кошелёк Ledger Nano S, брендированный под проект Resistance:

https://wn.nr/Hwzss3

Процесс занимает пару минут.

К проекту стоит присмотреться.

Поздравляю с Новым Годом, дорогие подписчики! Спасибо, что вы есть!

Буду краток)

Пусть все ваши мечты сбудутся, а цели будут достигнуты!

А лучше всего 2018 год в криптовалютах охарактеризует это видео: https://www.youtube.com/watch?v=5P6ADakiwcg&feature=youtu.be

(осторожно, присутствует мат)

BitTorrent и Fetch.AI будут первыми проектами на Binance, которые, возможно, дадут некоторое второе дыхание ICO. Открывайте аккаунты на Binance, если хотите поучаствовать в ICO перспективных проектов. Буду благодарен, если зарегистрируетесь по моей ссылке: https://www.binance.com/?ref=10258835

Новость о Binance Launchpad: https://www.binance.com/en/blog/287512671268392960

Я ранний инвестор Fetch.AI, проект мне особо интересен. Создал по нему русскоязычный чатик, где можно обсудить детали этой масштабной идеи: https://news.1rj.ru/str/fetchru

​​Сравнение Blockchain/DAG/Hashgraph/Holochain.

https://101blockchains.com/blockchain-vs-hashgraph-vs-dag-vs-holochain/

Сегодня уже многие новостные ресурсы рассказали о бирже с доменом, купленным почти за миллион долларов. И сегодня биржа начала свою работу.

Уже доступно свыше 150 токенов, в том числе токены на акции, золото, нефть и металлы. В будущем планируют довести количество токенов до 10 000 (амбициозные планы).

Зарегистрироваться пока не дают, но можно встать в очередь, что я и рекомендую вам сделать:

www.currency.com Осторожно, рефка!😉

Есть у меня большие надежды, что первых в очереди наградят какими-то бонусами, раз у биржи настолько высокая планка.

Сайт выглядит очень достойно. Whitepaper подробный. Ракета может взлететь. 🚀

​​Сегодня нас покинул Джон Богл, один из сторонников портфельного пассивного инвестирования и календарной ребалансировки раз в год. Именно он в 1975 году создал первый индексный фонд Vanguard 500. Тогда эта идея многим казалась смешной и нелепой. Как так не надо постоянно продавать и покупать активы и не надо следить за рынком? Это же абсурд! Время доказало обратное. Индексные пассивные стратегии опережают в среднем активные стратегии на 1-2% ежегодно, что на длительных интервалах с учетом сложного процента выливается в ощутимую разницу в 1.5-2 раза. Сегодня на индексные фонды акций приходится примерно половина всего капитала, инвестированного в акции. На закрепление идеи индексного инвестирования потребовалось почти 45 лет!

Также я хочу сказать спасибо Сергею Спирину, который меня познакомил с материалами этого финансиста. Сергей сегодня подобрал цитаты Джона Богла, честно позаимствую три наиболее понравившиеся и поделюсь ими с вами:

- «Есть глубокий конфликт интересов тех, кто работает в инвестиционном бизнесе и тех, кто инвестирует в акции и облигации. Путь к благосостоянию первых заключается в том, чтобы убедить клиентов: «Не сидите сложа руки, делайте что-нибудь». Но вторые, чтобы увеличить свое благосостояние, должны следовать противоположному правилу: «Не делайте ничего. Сидите сложа руки». Именно таков единственный способ избежать игры, заведомо обреченной на провал, - попытки переиграть рынок»;

- «Фондовый рынок – это колоссальное отвлечение внимания от инвестиций в бизнес. Рынок не создает ценности. Он снижает ценность благодаря своим издержкам. Чем меньше вы следите за рынком, тем лучше. Ежедневное наблюдение за котировками акций только отвлекает вас от того, что же это такое»;

- «Я говорю «купи и держи» инвестиционным советникам. Один из них как-то сказал мне: «Я говорю своим инвесторам, «купи и держи», и то же самое в следующем году. Они спрашивают, что им делать, а я говорю, что ничего не делать. И на третий год, я тоже говорю ничего не делать. И инвестор спрашивает: «Каждый год вы мне говорите ничего не делать. Зачем же вы тогда нужны мне, для чего?» И я отвечу им: «Я нужен вам, чтобы удерживать вас от попыток что-либо сделать».

Покойся с миром, Джон, или переродись в новой оболочке и созидай с новой силой!

​​Вчера BitTorrent разместил метрики предстоящего токенсейла. Их можно увидеть на скриншоте. Немного мыслей в логической последовательности:

1) BitTorrent был куплен за 126 миллионов долларов. У Шерлоков есть хорошая статья по этим цифрам.

2) На токенсейл пойдет всего лишь 6% токенов при оценке в $7 200 000. Общая оценка получается в районе 120 миллионов долларов (если мы делаем предположение, что остальные токены оцениваем по цене токенсейла).

3) Binance надо показать рынку, что ICO живы, а Binance круче всех. Джастину надо отбить деньги на покупку BitTorrent, а ещё лучше, конечно, заработать в процессе. Деньги хочется вернуть по-любому, так как бизнес-модель BitTorrent'a построена на уровне гипотез, а деньги хочется получить назад точно.

4) У приватных инвесторов токены локнуты на год с ежемесячным вестингом. Яро лить в рынок некому.

5) Я думаю, что при выходе на рынок цену замеркетмейтят сразу в x2 минимум. Для этого хватит капитала всего лишь в 14 миллионов долларов, а на самом деле даже меньше, так как 100% из публичных инвесторов не побежит продаваться в стакан.

6) У торопыг выкупят токены по х2. Большинство хомяков сдадут токены по этой цене. Затем, продавая сами себе, доведут цену до х3-х5 и постараются психологически закрепиться на этом уровне = в течение длительного времени будет идти маркетмейкинг на этих уровнях, по факту будут продавать и покупать у самих себя и у оставшихся хомяков. Особо жадным хомякам раздадут токены на хаях, как это обычно бывает на фомо.

7) Постепенно начнут сдавать токены на этих уровнях. И тут уже зависит от рынка: если будет к тому времени новый хайп и ликование быков, то рынок удержит уровень; если будет продолжаться затишье и дальнейший дамп всего рынка, то цену токена продавят до x1 и ниже цены ICO.

Итоги:
1) Binance ликует, они лучшая платформа для запуска ICO. ICO живы, так как в моменте были x3-5 и проблемы хомяков, что они не продали в это время.
2) Джастин отбивает покупку BitTorrent при самом худшем сценарии, а при лучшем сценарии зарабатывает сверху ещё несколько сотен миллионов долларов. И в дальнейшем финансово все равно, будет ли бизнес-модель BitTorrent работать или провалится.
3) В ICO надо участвовать. Есть большие опасения, что не получится протолкнуться. Капа маленькая, желающих будет много.

Это всё мои гипотезы. Они могут оказаться ошибочными.

Есть в гипотезах доля истины или проект польют, как LTO? Пусть голосовалка будет означать это.
👍 после ICO цена BTT вверх;

👎 после ICO цена BTT вниз.