Лучше заработать 56%, чем заработать 28% или о важности оптимизации торговых комиссий
Комиссии биржи могут съесть существенную часть прибыли, если трейдер совершает достаточно много торговых операций. Я вообще видел торговые алгоритмы на истории, в которых учет той или иной комиссии, делает даже на истории алгоритм прибыльным или убыточным.
Для нас “циферки” комиссии в 0.05-01% кажутся копейками-сатошиками, но на дистанции снежный ком нарастает по сложному проценту и любая экономия на комиссии выливается уже в проценты.
Например, представим гипотетический торговый алгоритм, который в среднем зарабатывает “всего” 0.3% за сделку и делает 250 сделок в год. Каков будет результат этого алгоритма при разных уровнях комиссии?
▪️ Комиссия 0.1% на сделку: результат +28.23%
▪️ Комиссия 0.08% на сделку: результат +41.72%
▪️ Комиссия 0.075% на сделку: результат +45.32%
▪️ Комиссия 0.06% на сделку: результат +56.64%
Ага, на дистанции разница становится уже ощутимой, 28% на дороге точно не валяются.
Рекомендую всегда крайне ответственно относиться ко всем торговым комиссиям и стараться оптимизировать их, даже если вы занимаетесь долгосрочным инвестированием и ваши сделки редки. У нас с вами тоже будет разница в %, но просто на более длительном интервале времени.
В случае работы с брокерами подбирайте оптимальный тариф. В случае работы с криптовалютными биржами старайтесь использовать максимум из их реферальных возможностей и тарифов (чаще всего надо включить оплату токенами биржи или держать их в определенном количестве).
💲✅ Я в свою очередь рад вам подарить максимально возможный возврат комиссии на бирже Binance = 20% от торговой комиссии на каждой сделке. И это не временная акция, вы будете постоянно экономить 20% на всех будущих сделках! Откуда такая щедрость? Просто Binance развивает сообщества блогеров, в том числе России, и дарит такую возможность подписчикам моего канала. Воспользуйтесь им, если ещё не открыт счет на Binance. Просто зарегистрируйтесь по ссылке.
Для получения скидки 10% в секции фьючерсов введите реферальный код:
cryptomarkets
p.s. если хотите поиграть с расчетами, как влияет комиссия на ваши сделки, то для вас сделал файлик в google docs. Можете скачать его себе или сделать копию, чтобы поработать со своими данными.
Комиссии биржи могут съесть существенную часть прибыли, если трейдер совершает достаточно много торговых операций. Я вообще видел торговые алгоритмы на истории, в которых учет той или иной комиссии, делает даже на истории алгоритм прибыльным или убыточным.
Для нас “циферки” комиссии в 0.05-01% кажутся копейками-сатошиками, но на дистанции снежный ком нарастает по сложному проценту и любая экономия на комиссии выливается уже в проценты.
Например, представим гипотетический торговый алгоритм, который в среднем зарабатывает “всего” 0.3% за сделку и делает 250 сделок в год. Каков будет результат этого алгоритма при разных уровнях комиссии?
▪️ Комиссия 0.1% на сделку: результат +28.23%
▪️ Комиссия 0.08% на сделку: результат +41.72%
▪️ Комиссия 0.075% на сделку: результат +45.32%
▪️ Комиссия 0.06% на сделку: результат +56.64%
Ага, на дистанции разница становится уже ощутимой, 28% на дороге точно не валяются.
Рекомендую всегда крайне ответственно относиться ко всем торговым комиссиям и стараться оптимизировать их, даже если вы занимаетесь долгосрочным инвестированием и ваши сделки редки. У нас с вами тоже будет разница в %, но просто на более длительном интервале времени.
В случае работы с брокерами подбирайте оптимальный тариф. В случае работы с криптовалютными биржами старайтесь использовать максимум из их реферальных возможностей и тарифов (чаще всего надо включить оплату токенами биржи или держать их в определенном количестве).
💲✅ Я в свою очередь рад вам подарить максимально возможный возврат комиссии на бирже Binance = 20% от торговой комиссии на каждой сделке. И это не временная акция, вы будете постоянно экономить 20% на всех будущих сделках! Откуда такая щедрость? Просто Binance развивает сообщества блогеров, в том числе России, и дарит такую возможность подписчикам моего канала. Воспользуйтесь им, если ещё не открыт счет на Binance. Просто зарегистрируйтесь по ссылке.
Для получения скидки 10% в секции фьючерсов введите реферальный код:
cryptomarkets
p.s. если хотите поиграть с расчетами, как влияет комиссия на ваши сделки, то для вас сделал файлик в google docs. Можете скачать его себе или сделать копию, чтобы поработать со своими данными.
Участвую в конкурсе Binance по видео инструкциям. Поддержите просмотром и лайком, пожалуйста:
Ссылка на Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=96vLEqVtDoI
Ссылка на Vk: https://vk.com/crypto_markets?w=wall-191198354_43
Узнайте, как покупать и продавать криптовалюты на Binance P2P. По сути это некий аналог LocalBitcoins, но уже от нового лидера!
p.s. со звуком немного беда, будем исправляться в будущих видео🚀
Ссылка на Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=96vLEqVtDoI
Ссылка на Vk: https://vk.com/crypto_markets?w=wall-191198354_43
Узнайте, как покупать и продавать криптовалюты на Binance P2P. По сути это некий аналог LocalBitcoins, но уже от нового лидера!
p.s. со звуком немного беда, будем исправляться в будущих видео🚀
YouTube
Как покупать и продавать криптовалюты на P2P бирже Binance/Бинанс
P2P-торговля - это сделки между людьми. Гарантом сделок выступает биржа криптовалют Binance.
У вас ещё не открыт счет на бирже? Зарегистрируйтесь по нашей ссылке и получите скидку 20% на торговые комиссии: https://www.binance.com/en/register?ref=ARUHSP9L
У вас ещё не открыт счет на бирже? Зарегистрируйтесь по нашей ссылке и получите скидку 20% на торговые комиссии: https://www.binance.com/en/register?ref=ARUHSP9L
Коронавирус коронавирусом, а отчёты по расписанию.
Подведём квартальные #итоги по базовым портфелям, опубликованным в начале года.
1️⃣ Портфель на Московской Бирже +0.8%. Индекс ММВБ за этот же период -18.45%. Вот так золото и облигации спасают портфель в тяжелые времена.
2️⃣ Глобальный портфель из ETF -17.55% в долларах или +4.71% в рублях. Индекс S&P500 за этот же период -20% ровно. Мы чуть лучше индекса, а в рублях так вообще “красота”.
3️⃣ Криптовалютный портфель -23.19% в долларах или -2.45% в рублях. Капитализация всего рынка за этот же период снизилась на 6.84%, цена BTC опустилась на 12.29%. Наши альты продолжают себя чувствовать плохо, будем надеяться на восстановление в дальнейшем. Ослабление рубля опять же сыграло свою роль, в рублях наш баланс почти не изменился. А это в наше “смутное время” хороший результат, когда многие акции провалились в пропасть.
Общий итог умеренного инвестора: +2.43% в рублях за три месяца. Доля активов на Московской Бирже - 40%, доля в зарубежных ETF - 50%, доля криптовалют - 10%. Конечно, основная доходность здесь получена по причине ослабления рубля, но наш портфель как раз и предусматривает “живучесть” в даже очень плохие времена. Широкая диверсификация по классам активам, странам, валютам, эмитентам - отличный выбор для инвестора в любые периоды.
За базовым криптовалютным портфелем можно следить здесь: https://www.cryptocompare.com/portfolio-public/?id=461445
▪️▪️▪️
Информация для закрепа:
Я занимаюсь портфельными инвестициями в классические активы на Московской Бирже и из глобальных ETF + криптовалюты. Мой подход - один раз в год составил портфель, в конце года подкорректировал и сбалансировал. Периодически инвестирую в ICO/IEO и стартапы (сейчас очень редко). Работаю над сайтом криптобиржи.рф
На канале пишу в основном по криптовалютам, потому что в классическом инвестировании всё достаточно скучно. Почитайте книги про asset allocation. Тогда вы поймете, что эффективные биржевые инвестиции - это скучная деятельность, где не надо дергаться. Покупаем диверсифицированный состав активов, держим, корректируем-ребалансируем. Весь рецепт успеха в одном предложении.
✅ Для подписчиков могу быть полезен в следующих вопросах:
1) Разработка бизнес-моделей для криптовалютных проектов: финансы и токеномика;
2) Криптовалютный консалтинг: выбор кошелька и биржи, работа с аппаратными кошельками, формирование криптовалютного портфеля, участие в ICO/IEO/STO, заработок криптовалют без вложений, стейкинг, дивидендные криптовалюты и другие вопросы;
3) Любые вопросы, которые были затронуты на канале.
🔸Если у вас интересный и честный проект (sorry, но со скамами не работаю), то готов рассмотреть участие в команде. Мои сильные области - финансы, токеномика. Также имею достаточно обширный нетворк в отрасли. Есть знакомые инвесторы, которые готовы вкладывать в масштабируемые проекты и сильные команды.
Обратная связь: @onlypreico_bot (там же иногда я выкладываю приватные и закрытые сделки по инвестициям в стартапы на ранней стадии).
Подведём квартальные #итоги по базовым портфелям, опубликованным в начале года.
1️⃣ Портфель на Московской Бирже +0.8%. Индекс ММВБ за этот же период -18.45%. Вот так золото и облигации спасают портфель в тяжелые времена.
2️⃣ Глобальный портфель из ETF -17.55% в долларах или +4.71% в рублях. Индекс S&P500 за этот же период -20% ровно. Мы чуть лучше индекса, а в рублях так вообще “красота”.
3️⃣ Криптовалютный портфель -23.19% в долларах или -2.45% в рублях. Капитализация всего рынка за этот же период снизилась на 6.84%, цена BTC опустилась на 12.29%. Наши альты продолжают себя чувствовать плохо, будем надеяться на восстановление в дальнейшем. Ослабление рубля опять же сыграло свою роль, в рублях наш баланс почти не изменился. А это в наше “смутное время” хороший результат, когда многие акции провалились в пропасть.
Общий итог умеренного инвестора: +2.43% в рублях за три месяца. Доля активов на Московской Бирже - 40%, доля в зарубежных ETF - 50%, доля криптовалют - 10%. Конечно, основная доходность здесь получена по причине ослабления рубля, но наш портфель как раз и предусматривает “живучесть” в даже очень плохие времена. Широкая диверсификация по классам активам, странам, валютам, эмитентам - отличный выбор для инвестора в любые периоды.
За базовым криптовалютным портфелем можно следить здесь: https://www.cryptocompare.com/portfolio-public/?id=461445
▪️▪️▪️
Информация для закрепа:
Я занимаюсь портфельными инвестициями в классические активы на Московской Бирже и из глобальных ETF + криптовалюты. Мой подход - один раз в год составил портфель, в конце года подкорректировал и сбалансировал. Периодически инвестирую в ICO/IEO и стартапы (сейчас очень редко). Работаю над сайтом криптобиржи.рф
На канале пишу в основном по криптовалютам, потому что в классическом инвестировании всё достаточно скучно. Почитайте книги про asset allocation. Тогда вы поймете, что эффективные биржевые инвестиции - это скучная деятельность, где не надо дергаться. Покупаем диверсифицированный состав активов, держим, корректируем-ребалансируем. Весь рецепт успеха в одном предложении.
✅ Для подписчиков могу быть полезен в следующих вопросах:
1) Разработка бизнес-моделей для криптовалютных проектов: финансы и токеномика;
2) Криптовалютный консалтинг: выбор кошелька и биржи, работа с аппаратными кошельками, формирование криптовалютного портфеля, участие в ICO/IEO/STO, заработок криптовалют без вложений, стейкинг, дивидендные криптовалюты и другие вопросы;
3) Любые вопросы, которые были затронуты на канале.
🔸Если у вас интересный и честный проект (sorry, но со скамами не работаю), то готов рассмотреть участие в команде. Мои сильные области - финансы, токеномика. Также имею достаточно обширный нетворк в отрасли. Есть знакомые инвесторы, которые готовы вкладывать в масштабируемые проекты и сильные команды.
Обратная связь: @onlypreico_bot (там же иногда я выкладываю приватные и закрытые сделки по инвестициям в стартапы на ранней стадии).
Большой отчет по Dapps вышел от аналитического портала DappReview, итоги первого квартала текущего года.
Основные тезисы:
▪️ Общий объем сделок составил 7,9 млрд долларов США по 13 блокчейнам, объем увеличился на 82,2% по сравнению с первым кварталом 2019 года. Более 99,1% от общего объема пришлось на три основных протокола — Ethereum, TRON и EOS. Только Ethereum вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как TRON и EOS пострадали от сокращения количества пользователей и объема транзакций.
▪️ DeFi-проекты на базе Ethereum являются основным драйвером роста объемов. Рост на 778% по сравнению с первым кварталом 2019 года.
▪️ Популярная в прошлом году категория децентрализованных казино упала на 64,6% по объему.
▪️ Общее количество активных адресов, взаимодействовавших с dapps, уменьшилось на 22,1%.
▪️ В первом квартале было выпущено 254 новых приложения, что на 60% ниже, чем в первом квартале 2019 года.
▪️ «Игры, Биржи и Казино» являются 3 самыми активными секторами по активным адресам.
▪️ Много новых креативных продуктов запускается и развивается в следующих секторах: игры, криптовалютное искусство, коллекционные токены (NFT).
Ознакомиться с полным отчетом на русском языке можно по ссылке. Будет особенно интересно тем, кто занимается разработкой игр, казино и созданием цифрового искусства.
В таблице ниже представлена информация по децентрализованным приложениям во всех блокчейнах.
Основные тезисы:
▪️ Общий объем сделок составил 7,9 млрд долларов США по 13 блокчейнам, объем увеличился на 82,2% по сравнению с первым кварталом 2019 года. Более 99,1% от общего объема пришлось на три основных протокола — Ethereum, TRON и EOS. Только Ethereum вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как TRON и EOS пострадали от сокращения количества пользователей и объема транзакций.
▪️ DeFi-проекты на базе Ethereum являются основным драйвером роста объемов. Рост на 778% по сравнению с первым кварталом 2019 года.
▪️ Популярная в прошлом году категория децентрализованных казино упала на 64,6% по объему.
▪️ Общее количество активных адресов, взаимодействовавших с dapps, уменьшилось на 22,1%.
▪️ В первом квартале было выпущено 254 новых приложения, что на 60% ниже, чем в первом квартале 2019 года.
▪️ «Игры, Биржи и Казино» являются 3 самыми активными секторами по активным адресам.
▪️ Много новых креативных продуктов запускается и развивается в следующих секторах: игры, криптовалютное искусство, коллекционные токены (NFT).
Ознакомиться с полным отчетом на русском языке можно по ссылке. Будет особенно интересно тем, кто занимается разработкой игр, казино и созданием цифрового искусства.
В таблице ниже представлена информация по децентрализованным приложениям во всех блокчейнах.
Самоизоляция
Сейчас многие сидят дома. Расскажу о некоторых практиках, которые могут вас заинтересовать. Они не касаются тематики нашего канала.
Физическое развитие
Для поддержания физической формы дома можно использовать вот такой комплекс из 15 упражнений: https://www.youtube.com/playlist?list=PLA45D89683D29CEA0
Также отлично заходит упражнение с немного необычным названием - Берпи. В интернете есть много статей и видео по теме. Например, одно из них: https://www.youtube.com/watch?v=bIiNa1HoLMQ Будьте очень аккуратны с этим, на первый взгляд, простым упражнением. Неподготовленному человеку будет сложно выполнить даже 10-15 повторений.
Духовное развитие
Карантин - это время для переосмысления многих моментов нашей жизни. Мы остаемся наедине с нашими мыслями, а для некоторых это ещё то испытание :) Я уже несколько лет смотрю на Youtube видео Садхгуру. Это настоящий мудрец современности. Кажется, что ему уже нечем тебя удивить, но выходит очередное видео, и Садхгуру опять на высоте. Во время карантина он начал ежедневно выходить онлайн и “беседовать” с людьми. Очень качественные переводы есть на этом канале: https://www.youtube.com/watch?v=Np3qsEvboaM А для знатоков английского есть официальный канал: https://www.youtube.com/watch?v=Oe1XcePcPao
В одной из книг я прочитал примерно следующее: когда технический прогресс опережает духовное развитие человечества, случается коллапс. Мне кажется, что последние лет 100 у нас именно такая ситуация. Садхгуру и другие мудрецы современности призваны сократить разницу между техническим прогрессом и духовным развитием. Посмотрите, вам реально понравится.
Это не экстрасенсорика, не религия, не секта. Я бы назвал Садхгуру “прогрессивным философом современности”.
p.s. один из моих товарищей, сидя на самоизоляции, завел свои каналы. Хочу по-дружески поддержать его начинание:
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEttVWgPM4r3t6B5ag - две карточки в день с крылатыми фразами, идиомами и мемами на английском языке.
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAE4j7MnKIQ34JRuOHw - 4 познавательных факта каждый день!
А чем вы занимаетесь на самоизоляции кроме удаленной работы? Ответить можно в чате канала))
Сейчас многие сидят дома. Расскажу о некоторых практиках, которые могут вас заинтересовать. Они не касаются тематики нашего канала.
Физическое развитие
Для поддержания физической формы дома можно использовать вот такой комплекс из 15 упражнений: https://www.youtube.com/playlist?list=PLA45D89683D29CEA0
Также отлично заходит упражнение с немного необычным названием - Берпи. В интернете есть много статей и видео по теме. Например, одно из них: https://www.youtube.com/watch?v=bIiNa1HoLMQ Будьте очень аккуратны с этим, на первый взгляд, простым упражнением. Неподготовленному человеку будет сложно выполнить даже 10-15 повторений.
Духовное развитие
Карантин - это время для переосмысления многих моментов нашей жизни. Мы остаемся наедине с нашими мыслями, а для некоторых это ещё то испытание :) Я уже несколько лет смотрю на Youtube видео Садхгуру. Это настоящий мудрец современности. Кажется, что ему уже нечем тебя удивить, но выходит очередное видео, и Садхгуру опять на высоте. Во время карантина он начал ежедневно выходить онлайн и “беседовать” с людьми. Очень качественные переводы есть на этом канале: https://www.youtube.com/watch?v=Np3qsEvboaM А для знатоков английского есть официальный канал: https://www.youtube.com/watch?v=Oe1XcePcPao
В одной из книг я прочитал примерно следующее: когда технический прогресс опережает духовное развитие человечества, случается коллапс. Мне кажется, что последние лет 100 у нас именно такая ситуация. Садхгуру и другие мудрецы современности призваны сократить разницу между техническим прогрессом и духовным развитием. Посмотрите, вам реально понравится.
Это не экстрасенсорика, не религия, не секта. Я бы назвал Садхгуру “прогрессивным философом современности”.
p.s. один из моих товарищей, сидя на самоизоляции, завел свои каналы. Хочу по-дружески поддержать его начинание:
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAEttVWgPM4r3t6B5ag - две карточки в день с крылатыми фразами, идиомами и мемами на английском языке.
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAE4j7MnKIQ34JRuOHw - 4 познавательных факта каждый день!
А чем вы занимаетесь на самоизоляции кроме удаленной работы? Ответить можно в чате канала))
Пока армагеддонит фьючик на нефть (спойлер, ничего страшного, просто поставки черного золота именно в мае мало кому нужны) немного позитива про криптовалюты:
1. В криптовалютные продукты Grayscale в первом квартале этого года зашло 503.7 миллиона долларов. Это почти в два раза выше предыдущего квартального рекорда. Большие деньги все-таки идут в крипту. Полный отчет можно найти по ссылке.
2. Легендарные Renaissance (про них есть даже в фундаментальных книгах про инвестиции, так как они одни из немногих на долгосроке показывают результаты лучше индексов) теперь имеют разрешение для торговли на фьючерсах биткоина. Статью можно почитать по ссылке. Также некоторые их знают по названию фонда - Medallion.
Всё будет хорошо, жизнь продолжается.
1. В криптовалютные продукты Grayscale в первом квартале этого года зашло 503.7 миллиона долларов. Это почти в два раза выше предыдущего квартального рекорда. Большие деньги все-таки идут в крипту. Полный отчет можно найти по ссылке.
2. Легендарные Renaissance (про них есть даже в фундаментальных книгах про инвестиции, так как они одни из немногих на долгосроке показывают результаты лучше индексов) теперь имеют разрешение для торговли на фьючерсах биткоина. Статью можно почитать по ссылке. Также некоторые их знают по названию фонда - Medallion.
Всё будет хорошо, жизнь продолжается.
🔥Конкурс от Ledger и Tron, набрать 800 баллов можно минут за 10-15, выполнив все задания на странице.
💲Это дает шанс выиграть $500 в TRX и собственно сам аппаратный кошелек Ledger.
Поучаствовать можно здесь:
https://contest-tron.ledger.com/124804/10215038
(сайт часто выдает ошибку, в браузере Brave надо отключить защиту, но даже это не всегда помогает. Если будет глючить, то попробуйте позже).
Конкурс идет до 29 апреля, успевайте🚀
💲Это дает шанс выиграть $500 в TRX и собственно сам аппаратный кошелек Ledger.
Поучаствовать можно здесь:
https://contest-tron.ledger.com/124804/10215038
(сайт часто выдает ошибку, в браузере Brave надо отключить защиту, но даже это не всегда помогает. Если будет глючить, то попробуйте позже).
Конкурс идет до 29 апреля, успевайте🚀
16 апреля Libra обновила Whitepaper. Binance Research в свою очередь опубликовал аналитический отчет по новому документу.
Тезисы, которые я отметил для себя:
Libra больше точно не криптовалюта в децентрализованном её понимании. Теперь криптография там используется наоборот, как средство централизации, пусть и в рамках Ассоциации. Если в планах Libra раньше было сделать сеть “permissionless” хотя бы в будущем, то теперь от этих планов отказались. Это означает, что просто так валидатором сети не стать, как это сделано в традиционных криптовалютах. Валидатор должен будет удовлетворять требованиям Ассоциации и пройти через конкурентное и честное голосование. На деле это означает, что валидаторами смогут стать только корпоративные гиганты или их аффилированные дочки.
Теперь Libra не просто одна валюта, за которой стоит несколько фиатных валют. По новому плану будет два семейства токенов: 1. Токены, привязанные к фиатной валюте aka USDt, но LibraUSD. Таких токенов будет много, но в планах пока подключать только развитые страны, с которыми удастся договориться 2. Мультивалютный токен, который состоит из токенов первого типа. Например, ≋LBR может состоять из условных 5 LibraUSD, 3 LibraEUR, 2 LibraGBP. Если я верно понял, то мультивалютный токен будет задаваться именно количеством входящих в него токенов, а не процентными долями. Это упрощает процесс ребалансировки, так как его в принципе и не надо делать при росте/падении валют относительно друг друга.
Отдельно об Резерве первого типа токенов. По текущему плану он будет состоять на 80% из государственных долговых ценных бумаг высшего рейтинга (к слову, только 37 стран подходят под эти критерии или 19% от всех стран мира, привет сторонникам “Золотого Миллиарда”) и на 20% из денежных средств и их эквивалентов. Если я правильно понял, то такая пропорция сделана для того, чтобы полученный доход от долговых инструментов перераспределялся среди валидаторов сети и других организаторов. Упрощенный пример для понимания сути: я захотел купить 100 новоиспеченных LibraUSD, я отдаю 100 реальных долларов “агенту Libra”, а тот по своему алгоритму идет покупает на них отборные облигации, допустим, США на 80 долларов, а 20 долларов оставляет в самих долларах. Через условный год к Libra возвращается 80 долларов от погашения облигации + 4 доллара дохода + 20 долларов. Доход 4 доллара и распределяется между участниками Libra, в том числе валидаторами.
Проект будет развиваться под швейцарским регулятором FINMA, но это не всё. Совместными усилиями создана коллегия из “20 надзорных органов и центральных банков со всего мира”. Там и Банк Международных Расчетов, Всемирный Банк и другие монстры. Также хочу напомнить, что проект обсуждался уже и в Конгрессе США. У властных структур есть большие опасения, что новый монстр будет создан без них. Все хотят успеть “на корабль”.
Сеть будет поддерживать смарт-контракты, язык программирования — Move. При запуске сети будут работать только смарт-контракты, которые уже прошли проверку. Работа новых смарт-контрактов возможна только после одобрения со стороны валидаторов. Никаких децентрализованных финансов вам.
Проект будет зарегулирован со всех сторон, с каких только можно. Вот только первоначальный список норм, которым будет руководствоваться Libra:
— Борьба с отмыванием денег (AML)
— Борьба с финансированием терроризма (CFT)
— Соблюдение санкций
— Предупреждение незаконной деятельности
— Создание функции финансового мониторинга и надзора (Financial Intelligence Function — FIU).
Разумеется, такая регуляция предполагает, что любую транзакцию и кошелек можно заблокировать. Даже приводится пример, что кошелек может быть заблокирован из-за IP-адреса, если “засекут” его активность в Северной Корее. Как тебе такое, Сатоши Накамото?
Тезисы, которые я отметил для себя:
Libra больше точно не криптовалюта в децентрализованном её понимании. Теперь криптография там используется наоборот, как средство централизации, пусть и в рамках Ассоциации. Если в планах Libra раньше было сделать сеть “permissionless” хотя бы в будущем, то теперь от этих планов отказались. Это означает, что просто так валидатором сети не стать, как это сделано в традиционных криптовалютах. Валидатор должен будет удовлетворять требованиям Ассоциации и пройти через конкурентное и честное голосование. На деле это означает, что валидаторами смогут стать только корпоративные гиганты или их аффилированные дочки.
Теперь Libra не просто одна валюта, за которой стоит несколько фиатных валют. По новому плану будет два семейства токенов: 1. Токены, привязанные к фиатной валюте aka USDt, но LibraUSD. Таких токенов будет много, но в планах пока подключать только развитые страны, с которыми удастся договориться 2. Мультивалютный токен, который состоит из токенов первого типа. Например, ≋LBR может состоять из условных 5 LibraUSD, 3 LibraEUR, 2 LibraGBP. Если я верно понял, то мультивалютный токен будет задаваться именно количеством входящих в него токенов, а не процентными долями. Это упрощает процесс ребалансировки, так как его в принципе и не надо делать при росте/падении валют относительно друг друга.
Отдельно об Резерве первого типа токенов. По текущему плану он будет состоять на 80% из государственных долговых ценных бумаг высшего рейтинга (к слову, только 37 стран подходят под эти критерии или 19% от всех стран мира, привет сторонникам “Золотого Миллиарда”) и на 20% из денежных средств и их эквивалентов. Если я правильно понял, то такая пропорция сделана для того, чтобы полученный доход от долговых инструментов перераспределялся среди валидаторов сети и других организаторов. Упрощенный пример для понимания сути: я захотел купить 100 новоиспеченных LibraUSD, я отдаю 100 реальных долларов “агенту Libra”, а тот по своему алгоритму идет покупает на них отборные облигации, допустим, США на 80 долларов, а 20 долларов оставляет в самих долларах. Через условный год к Libra возвращается 80 долларов от погашения облигации + 4 доллара дохода + 20 долларов. Доход 4 доллара и распределяется между участниками Libra, в том числе валидаторами.
Проект будет развиваться под швейцарским регулятором FINMA, но это не всё. Совместными усилиями создана коллегия из “20 надзорных органов и центральных банков со всего мира”. Там и Банк Международных Расчетов, Всемирный Банк и другие монстры. Также хочу напомнить, что проект обсуждался уже и в Конгрессе США. У властных структур есть большие опасения, что новый монстр будет создан без них. Все хотят успеть “на корабль”.
Сеть будет поддерживать смарт-контракты, язык программирования — Move. При запуске сети будут работать только смарт-контракты, которые уже прошли проверку. Работа новых смарт-контрактов возможна только после одобрения со стороны валидаторов. Никаких децентрализованных финансов вам.
Проект будет зарегулирован со всех сторон, с каких только можно. Вот только первоначальный список норм, которым будет руководствоваться Libra:
— Борьба с отмыванием денег (AML)
— Борьба с финансированием терроризма (CFT)
— Соблюдение санкций
— Предупреждение незаконной деятельности
— Создание функции финансового мониторинга и надзора (Financial Intelligence Function — FIU).
Разумеется, такая регуляция предполагает, что любую транзакцию и кошелек можно заблокировать. Даже приводится пример, что кошелек может быть заблокирован из-за IP-адреса, если “засекут” его активность в Северной Корее. Как тебе такое, Сатоши Накамото?
(продолжение по Libra, начало выше)
Да, Libra говорит, что не будет вмешиваться в денежно-кредитную политику стран, а наоборот призвана улучшить глобальный финансовый ландшафт. Только тут есть одна несостыковочка: в “новом параде” смогут по рейтингу участвовать только 37 стран. Остальным придется стать “финансовыми крепостными” нового монстра. Он может элементарно стать таким огромным, что отдельно взятой стране придется прогнуться под его условия, если она тоже хочет быть в игре.
Что ещё мне крайне не понравилось (хотя куда уж хуже): при проблемах с Резервом Libra может просто взять и сжечь часть монет (некий аналог банкротства) или если крупный клиент требует немедленной поставки фиата обратно, а Резерва не хватает, то такой клиент будет “оштрафован”, то есть назад он получит только часть своих средств.
При ознакомлении с “новой Либрой” мое настроение всё ухудшалось и ухудшалось, а краткий вывод по проекту я могу подытожить двумя фразами:
🙃«Хотели как лучше, а получилось как всегда»
😈«Благими намерениями вымощена дорога в ад»
Ссылки на документы:
Binance Research
Перевод обзора на русский
Libra Whitepaper
Libra ничего общего не имеет с идеологией децентрализованных криптовалют. Это огромный централизованный и зарегулированный монстр, который продлит жизнь текущим финансовым элитам и сделает их ещё богаче, а для людей будет создан тотальный финансовый контроль с возможностью отключения от системы одной кнопкой.
Да, внизу отображена структура Либры с двумя типами токенов. Браво команде Binance за наглядность инфографики.
Да, Libra говорит, что не будет вмешиваться в денежно-кредитную политику стран, а наоборот призвана улучшить глобальный финансовый ландшафт. Только тут есть одна несостыковочка: в “новом параде” смогут по рейтингу участвовать только 37 стран. Остальным придется стать “финансовыми крепостными” нового монстра. Он может элементарно стать таким огромным, что отдельно взятой стране придется прогнуться под его условия, если она тоже хочет быть в игре.
Что ещё мне крайне не понравилось (хотя куда уж хуже): при проблемах с Резервом Libra может просто взять и сжечь часть монет (некий аналог банкротства) или если крупный клиент требует немедленной поставки фиата обратно, а Резерва не хватает, то такой клиент будет “оштрафован”, то есть назад он получит только часть своих средств.
При ознакомлении с “новой Либрой” мое настроение всё ухудшалось и ухудшалось, а краткий вывод по проекту я могу подытожить двумя фразами:
🙃«Хотели как лучше, а получилось как всегда»
😈«Благими намерениями вымощена дорога в ад»
Ссылки на документы:
Binance Research
Перевод обзора на русский
Libra Whitepaper
Libra ничего общего не имеет с идеологией децентрализованных криптовалют. Это огромный централизованный и зарегулированный монстр, который продлит жизнь текущим финансовым элитам и сделает их ещё богаче, а для людей будет создан тотальный финансовый контроль с возможностью отключения от системы одной кнопкой.
Да, внизу отображена структура Либры с двумя типами токенов. Браво команде Binance за наглядность инфографики.
Уже привыкли к онлайн митапам, звонкам в скайпе и зуме? Новые технологии позволяют нам держать связь со всем миром, не выходя из дома! И это здорово))
На этой неделе собираюсь посмотреть митап онлайн от биржи Binance: 30 апреля, в четверг, с 15:00 до 18:00 (мск):
🔸 Выступление и AMA-сессия с главным визионером и основателем Binance - CZ;
🔸Выступление главы Binance в СНГ и России, Глеба Костарева, который поведает о последних обновлениях в экосистеме Binance и дальнейших планах по региону;
🔸 Панельная дискуссия на тему: "Криптоэкономика во время COVID-19 и как проекты справляются с ней внутри организаций" с участием представителей проектов Cardano, NEO, Waves, Solana и других;
🔸 Презентация P2P-платформы и специальных предложений по Р2Р-трейдингу на Binance в России и Украине
Speed-networking сессия, на которой участники смогут ближе познакомиться друг друг с другом и обзавестись полезными контактами;
🔸Квиз от Binance с подарками в виде эксклюзивного Binance мерча и BNB AirDrop.
Презентации будут транслироваться на Binance YouTube, но возможность нетворкинга, Q&A сессий со спикерами и выигрыша призов возможна только при присутствии на платформе во время мероприятия.
Бесплатная регистрация по ссылке: https://www.eventbrite.com/e/binance-online-super-meetup-tickets-103152313346
p.s. На Youtube-канале теперь будут регулярно ещё проводиться образовательные мероприятия по трейдингу и инвестициям. На этой неделе ожидается спикер от дружеского канала Top Traders🏆
На этой неделе собираюсь посмотреть митап онлайн от биржи Binance: 30 апреля, в четверг, с 15:00 до 18:00 (мск):
🔸 Выступление и AMA-сессия с главным визионером и основателем Binance - CZ;
🔸Выступление главы Binance в СНГ и России, Глеба Костарева, который поведает о последних обновлениях в экосистеме Binance и дальнейших планах по региону;
🔸 Панельная дискуссия на тему: "Криптоэкономика во время COVID-19 и как проекты справляются с ней внутри организаций" с участием представителей проектов Cardano, NEO, Waves, Solana и других;
🔸 Презентация P2P-платформы и специальных предложений по Р2Р-трейдингу на Binance в России и Украине
Speed-networking сессия, на которой участники смогут ближе познакомиться друг друг с другом и обзавестись полезными контактами;
🔸Квиз от Binance с подарками в виде эксклюзивного Binance мерча и BNB AirDrop.
Презентации будут транслироваться на Binance YouTube, но возможность нетворкинга, Q&A сессий со спикерами и выигрыша призов возможна только при присутствии на платформе во время мероприятия.
Бесплатная регистрация по ссылке: https://www.eventbrite.com/e/binance-online-super-meetup-tickets-103152313346
p.s. На Youtube-канале теперь будут регулярно ещё проводиться образовательные мероприятия по трейдингу и инвестициям. На этой неделе ожидается спикер от дружеского канала Top Traders🏆
Интересный график от Coindesk по истории халвингов в Bitcoin.
Информация по первому халвингу
✅За год до халвинга цена выросла на +385%.
✅Через год после халвинга цена выросла на рекордные +8069%.
Информация по второму халвингу
✅За год до халвинга цена выросла на +142%.
✅Через год после халвинга цена выросла на +284%.
Красивые циферки?
Но это лишь результат правильно подобранных периодов и малого числа наблюдений. Если вы подкинете монетку 4 раза и 4 раза выпадет орел, то это вовсе не означает, что и в пятый раз выпадет орел.
Конечно, у халвинга есть и фундаментальная причина все-таки: награда уменьшается, что снижает предложение "свежих" биткоинов при практически неизменном спросе. Да и майнерам надо окупать затраты на оборудование. Плюс в целом дефляционная модель актива подразумевает рост его цены в будущем относительно инфляционных валют, а халвинг об этом ещё раз напоминает толпе.
Единственное, я бы не стал делать какой-то особенный акцент на халвинг и принимать инвестиционное решение именно на его основе. Халвинг "уже сидит" в ценах, так как о нем знают практически все из мира криптовалют. Если в вашем портфеле есть место биткоину и другим криптовалютам, то смело наполняйте ими портфели. А халвинг, возможно, подтолкнет цены вверх. Но это не точно.
Кстати если брать год до халвинга условно примерно 15 мая, то цена BTC была в районе $8000. Как мы видим, магия четырех наблюдений уже дает сбой на пятом наборе наблюдений (сейчас BTC примерно +5% от тех значений). Если конечно, в ближайшие пару недель биток не затуземунит.
Информация по первому халвингу
✅За год до халвинга цена выросла на +385%.
✅Через год после халвинга цена выросла на рекордные +8069%.
Информация по второму халвингу
✅За год до халвинга цена выросла на +142%.
✅Через год после халвинга цена выросла на +284%.
Красивые циферки?
Но это лишь результат правильно подобранных периодов и малого числа наблюдений. Если вы подкинете монетку 4 раза и 4 раза выпадет орел, то это вовсе не означает, что и в пятый раз выпадет орел.
Конечно, у халвинга есть и фундаментальная причина все-таки: награда уменьшается, что снижает предложение "свежих" биткоинов при практически неизменном спросе. Да и майнерам надо окупать затраты на оборудование. Плюс в целом дефляционная модель актива подразумевает рост его цены в будущем относительно инфляционных валют, а халвинг об этом ещё раз напоминает толпе.
Единственное, я бы не стал делать какой-то особенный акцент на халвинг и принимать инвестиционное решение именно на его основе. Халвинг "уже сидит" в ценах, так как о нем знают практически все из мира криптовалют. Если в вашем портфеле есть место биткоину и другим криптовалютам, то смело наполняйте ими портфели. А халвинг, возможно, подтолкнет цены вверх. Но это не точно.
Кстати если брать год до халвинга условно примерно 15 мая, то цена BTC была в районе $8000. Как мы видим, магия четырех наблюдений уже дает сбой на пятом наборе наблюдений (сейчас BTC примерно +5% от тех значений). Если конечно, в ближайшие пару недель биток не затуземунит.
В Китае тестируют, на мой скромный взгляд, эффективные методы поддержки населения и бизнеса. Цитирую человека из Facebook:
▪️«Наступает третья пятница нового китайского эксперимента по поддержке упавшего после эпидемии потребительского спроса. В 8 утра всем юзерам системы Алипей опять будут выданы ваучеры на 100 юаней, которые можно потратить в течение недели. Потом они сгорят.
Да, это совсем немного, всего 1000 рублей. Но в масштабах Китая это огромная сумма. Ваучеры оплачиваются государством. Вот такая непрямая поддержка бизнеса: у кого покупатели больше используют ваучеров, тот и получит больше бабла.
На самом деле, платит за всё Алипей, а государство потом им закрывает общую сумму.
Ваучеры нельзя копить, они сгорают. А потому это лучше, чем просто раздача денег населению. Передавать их тоже нельзя, иди сам и трать. Поэтому получается поддержка малого бизнеса с небольшим чеком.
Вот такая достаточно интересная система стимулирования экономики. Насколько она эффективна: посмотрим. На первых взгляд выглядит получше тупого заливания рынков ликвидностью, которая в итоге оседает в карманах миллиардеров, а до населения доходит с огромным дисконтом.
Может быть, действительно, так и надо делать. Ведь малый бизнес с мелкими чеками тянет за собой всё остальное.»▪️
Тему можно загуглить по слову "e-vouchers". Или можно сразу тут найти несколько статей по данной программе:
https://newssearch.chinadaily.com.cn/en/search?query=e-vouchers
Нормальный такой аирдроп👍
▪️«Наступает третья пятница нового китайского эксперимента по поддержке упавшего после эпидемии потребительского спроса. В 8 утра всем юзерам системы Алипей опять будут выданы ваучеры на 100 юаней, которые можно потратить в течение недели. Потом они сгорят.
Да, это совсем немного, всего 1000 рублей. Но в масштабах Китая это огромная сумма. Ваучеры оплачиваются государством. Вот такая непрямая поддержка бизнеса: у кого покупатели больше используют ваучеров, тот и получит больше бабла.
На самом деле, платит за всё Алипей, а государство потом им закрывает общую сумму.
Ваучеры нельзя копить, они сгорают. А потому это лучше, чем просто раздача денег населению. Передавать их тоже нельзя, иди сам и трать. Поэтому получается поддержка малого бизнеса с небольшим чеком.
Вот такая достаточно интересная система стимулирования экономики. Насколько она эффективна: посмотрим. На первых взгляд выглядит получше тупого заливания рынков ликвидностью, которая в итоге оседает в карманах миллиардеров, а до населения доходит с огромным дисконтом.
Может быть, действительно, так и надо делать. Ведь малый бизнес с мелкими чеками тянет за собой всё остальное.»▪️
Тему можно загуглить по слову "e-vouchers". Или можно сразу тут найти несколько статей по данной программе:
https://newssearch.chinadaily.com.cn/en/search?query=e-vouchers
Нормальный такой аирдроп👍
Во время проведения AMA с российской аудиторией CZ (Changpeng Zhao) спросили, какие он рекомендует книги. Основатель Binance назвал три книги:
Книга № 1️⃣
Автор: Фредерик Бастиа
Название: "Закон" (есть перевод книги с названием "Грабеж по закону")
Описание: эта короткая (всего 60+ страниц), но неподвластная времени (написана в 1850 году) книга французского эссеиста Бастиа рассказывает о том, каким должен быть закон, а каким не должен быть. Какие области должны быть защищены: личность, собственность и свобода. И какие области следует оставить в покое. Она формирует фундаментальное представление о мире и о том, что такое "хорошо, а что такое плохо".
Книга на Amazon, (рейтинг 4.7).
Книга на Ozon, (рейтинг 5).
Книга есть в свободном доступе.
Книга № 2️⃣
Автор Юваль Ной Харари
Название: "Sapiens: Краткая история человечества"
Описание: краткая история человечества, написанная Харари. Если вы не понимаете людей, вряд ли вам удастся достичь успеха в этом мире. Эта книга дает уникальное и глубокое представление о нашей истории, о том, как мы сюда попали, почему мы поступаем так, как поступаем. Это необходимо для понимания того, как работают люди, и, следовательно, для успеха.
Книга на Amazon, (рейтинг 4.5)
Книга на Ozon, (рейтинг 4.75).
Книга № 3️⃣
Авторы: Стэнли МакКристал / Крис Фасселл / Тантум Коллинс / Дэвид Сильверман
Название: "Жесткий лидер. Правила менеджмента от генерала Афганской войны"
Описание: новые деловые правила для сложного мира от генерала Стэнли МакКристала. Мы считаем, что каждая современная организация должна управляться так.
▪️Иерархические структуры больше не работают;
▪️Решения должны приниматься людьми, которые понимают ситуацию;
▪️Обмен знаниями и партнерство внутри организации;
▪️Информация доступна для всех;
▪️"Смотрите в оба, руки прочь".
Книга на Amazon, (рейтинг 4.7).
Книга на Ozon, (рейтинг 5).
Приятного чтения! 📙👀
Книга № 1️⃣
Автор: Фредерик Бастиа
Название: "Закон" (есть перевод книги с названием "Грабеж по закону")
Описание: эта короткая (всего 60+ страниц), но неподвластная времени (написана в 1850 году) книга французского эссеиста Бастиа рассказывает о том, каким должен быть закон, а каким не должен быть. Какие области должны быть защищены: личность, собственность и свобода. И какие области следует оставить в покое. Она формирует фундаментальное представление о мире и о том, что такое "хорошо, а что такое плохо".
Книга на Amazon, (рейтинг 4.7).
Книга на Ozon, (рейтинг 5).
Книга есть в свободном доступе.
Книга № 2️⃣
Автор Юваль Ной Харари
Название: "Sapiens: Краткая история человечества"
Описание: краткая история человечества, написанная Харари. Если вы не понимаете людей, вряд ли вам удастся достичь успеха в этом мире. Эта книга дает уникальное и глубокое представление о нашей истории, о том, как мы сюда попали, почему мы поступаем так, как поступаем. Это необходимо для понимания того, как работают люди, и, следовательно, для успеха.
Книга на Amazon, (рейтинг 4.5)
Книга на Ozon, (рейтинг 4.75).
Книга № 3️⃣
Авторы: Стэнли МакКристал / Крис Фасселл / Тантум Коллинс / Дэвид Сильверман
Название: "Жесткий лидер. Правила менеджмента от генерала Афганской войны"
Описание: новые деловые правила для сложного мира от генерала Стэнли МакКристала. Мы считаем, что каждая современная организация должна управляться так.
▪️Иерархические структуры больше не работают;
▪️Решения должны приниматься людьми, которые понимают ситуацию;
▪️Обмен знаниями и партнерство внутри организации;
▪️Информация доступна для всех;
▪️"Смотрите в оба, руки прочь".
Книга на Amazon, (рейтинг 4.7).
Книга на Ozon, (рейтинг 5).
Приятного чтения! 📙👀
Знакомые ребята ищут аналитика.
В перспективный Blockchain проект требуется аналитик с опытом в финансах и датамайнинге. Опыт работы с sql запросами, большой плюс опыт работы с Google BigQuery. Желателен опыт с блокчейн сетями. Интересная работа. Классная команда. Постоянное обучение. Пожалуйста, напишите @mikevolkov
p.s. если у вас среди знакомых есть такие ребята, то перешлите им сообщение, пожалуйста.
В перспективный Blockchain проект требуется аналитик с опытом в финансах и датамайнинге. Опыт работы с sql запросами, большой плюс опыт работы с Google BigQuery. Желателен опыт с блокчейн сетями. Интересная работа. Классная команда. Постоянное обучение. Пожалуйста, напишите @mikevolkov
p.s. если у вас среди знакомых есть такие ребята, то перешлите им сообщение, пожалуйста.
Тихая революция благодаря новым технологиям:
https://novayagazeta.ru/articles/2020/05/09/85310-tihaya-revolyutsiya
Один из обзоров упомянутого проекта: https://hive.blog/tachyon/@alexdark/obzor-tachyon-protocol-bezopasnyi-i-nadezhnyi-internet
Я бы даже назвал это явление не революцией, а цифровой трансформацией, вследствие которой меняется не только наша повседневная жизнь, но и образ мышления.
Кстати приложение Tachyon действительно работает, для мобильных устройств можно скачивать. Версия для винды появится в скором времени, сейчас пишут о её готовности в 80%.
Фраза на размышление из фильма "Зеленая книга":
«Насилием ничего не добьешься. Победить можно лишь сохраняя достоинство».
https://novayagazeta.ru/articles/2020/05/09/85310-tihaya-revolyutsiya
Один из обзоров упомянутого проекта: https://hive.blog/tachyon/@alexdark/obzor-tachyon-protocol-bezopasnyi-i-nadezhnyi-internet
Я бы даже назвал это явление не революцией, а цифровой трансформацией, вследствие которой меняется не только наша повседневная жизнь, но и образ мышления.
Кстати приложение Tachyon действительно работает, для мобильных устройств можно скачивать. Версия для винды появится в скором времени, сейчас пишут о её готовности в 80%.
Фраза на размышление из фильма "Зеленая книга":
«Насилием ничего не добьешься. Победить можно лишь сохраняя достоинство».
Новая газета
Тихая революция. На цифровую слежку интернет отвечает децентрализованным VPN — Новая газета
В магазинах Google и AppStore появилось новое приложение — Tachyon VPN. Чуть ранее была выпущена альфа-версия этого бесплатного VPN для MacOS, в ближайшее время выйдет версия под Windows.
Коэффициент в биткоине - MVRV
MVRV = Market Cap / Realised Cap
Market Cap - это привычная для нас капитализация рынка, то есть рыночная цена монеты умножается на количество монет в свободном обращении.
Realised Cap - это капитализация рынка по монетам в обращении, но стоимость каждой монеты оценивается на момент ее последней транзакции. Например, если какой-то биткоин последний раз “двигался” 3 года назад, то он и будет оценен по цене на тот момент времени.
Соотношение MVRV можно интерпретировать таким образом, что если этот коэффициент выше 1, то все биткоин холдеры получают в среднем прибыль по сравнению с их последними транзакциями. Сейчас коэффициент находится на отметке 1.51 примерно, это может нам говорить о том, что в среднем держатели битка в прибыли на 51%.
Расчеты этого коэффициента есть на двух сайтах:
1) https://charts.woobull.com/bitcoin-mvrv-ratio/
2) https://app.santiment.net/
На втором ресурсе есть различные значения MVRV, для разных периодов.
У меня есть дополнительная идея, как можно модернизировать этот коэффициент. Реализованную стоимость можно приводить к будущей стоимости с учетом ожидаемой доходности инвестора. Назовем этот параметр — приведенная к будущему реализованная стоимость (ПБРС). Например, год назад биткоин стоил $5000, а ожидаемая доходность инвестора составляет 15%. Допустим, что инвестор не передвигал свой биткоин в это время и мы по UTXO это определили. В таком случае ПБРС = $5000 x 1.15 = $5 750. Эта стоимость теперь учитывает цену инвестиции с учетом стоимости денег. Если цена биткоина выше этого показателя, то у инвестора с учетом его ожиданий имеется повышенная доходность, а если ниже этого показателя, то он мог бы использовать и альтернативный финансовый инструмент и его текущая цена биткоина не устраивает или биткоин недооценен с учетом совокупных ожиданий инвесторов. Ожидаемая доходность 15% дана только для примера, можно строить графики для различных показателей ожидаемой доходности.
Полезный материал от авторов коэффициента. В комментах можно найти и представителей Santiment.
MVRV = Market Cap / Realised Cap
Market Cap - это привычная для нас капитализация рынка, то есть рыночная цена монеты умножается на количество монет в свободном обращении.
Realised Cap - это капитализация рынка по монетам в обращении, но стоимость каждой монеты оценивается на момент ее последней транзакции. Например, если какой-то биткоин последний раз “двигался” 3 года назад, то он и будет оценен по цене на тот момент времени.
Соотношение MVRV можно интерпретировать таким образом, что если этот коэффициент выше 1, то все биткоин холдеры получают в среднем прибыль по сравнению с их последними транзакциями. Сейчас коэффициент находится на отметке 1.51 примерно, это может нам говорить о том, что в среднем держатели битка в прибыли на 51%.
Расчеты этого коэффициента есть на двух сайтах:
1) https://charts.woobull.com/bitcoin-mvrv-ratio/
2) https://app.santiment.net/
На втором ресурсе есть различные значения MVRV, для разных периодов.
У меня есть дополнительная идея, как можно модернизировать этот коэффициент. Реализованную стоимость можно приводить к будущей стоимости с учетом ожидаемой доходности инвестора. Назовем этот параметр — приведенная к будущему реализованная стоимость (ПБРС). Например, год назад биткоин стоил $5000, а ожидаемая доходность инвестора составляет 15%. Допустим, что инвестор не передвигал свой биткоин в это время и мы по UTXO это определили. В таком случае ПБРС = $5000 x 1.15 = $5 750. Эта стоимость теперь учитывает цену инвестиции с учетом стоимости денег. Если цена биткоина выше этого показателя, то у инвестора с учетом его ожиданий имеется повышенная доходность, а если ниже этого показателя, то он мог бы использовать и альтернативный финансовый инструмент и его текущая цена биткоина не устраивает или биткоин недооценен с учетом совокупных ожиданий инвесторов. Ожидаемая доходность 15% дана только для примера, можно строить графики для различных показателей ожидаемой доходности.
Полезный материал от авторов коэффициента. В комментах можно найти и представителей Santiment.
💲👍 $2.6 за 5 минут, без смс и KYC:
1) Переходим по ссылке https://atomicwallet.io/join?kid=18WH4R
2) Скачиваем кошелек на компьютер или мобильный
3) Создаем новый кошелек, записываем Seed-фразу.
4) В меню слева находим пункт "Settings" и нажимаем на него, далее открываем вкладку "Airdrop".
5) В открывшемся окне вводим email и код: 18WH4R
6) Подтверждаем email.
7) На кошелек нужно закинуть любой крипты из топ-200 на 10 долларов, после получения Airdrop можно будет свободно вывести.
Токены начисляют 15 числа каждого месяца. Скорее всего, мы с вами попадем на июнь.
✅ Токен уже торгуется на Binance DEX. Кошелек с сильными партнерами. Внутри есть свопы одной крипты на крипту. Есть стейкинг. Можно купить криптовалюту с использованием пластиковый карты через встроенный Simplex.
1) Переходим по ссылке https://atomicwallet.io/join?kid=18WH4R
2) Скачиваем кошелек на компьютер или мобильный
3) Создаем новый кошелек, записываем Seed-фразу.
4) В меню слева находим пункт "Settings" и нажимаем на него, далее открываем вкладку "Airdrop".
5) В открывшемся окне вводим email и код: 18WH4R
6) Подтверждаем email.
7) На кошелек нужно закинуть любой крипты из топ-200 на 10 долларов, после получения Airdrop можно будет свободно вывести.
Токены начисляют 15 числа каждого месяца. Скорее всего, мы с вами попадем на июнь.
✅ Токен уже торгуется на Binance DEX. Кошелек с сильными партнерами. Внутри есть свопы одной крипты на крипту. Есть стейкинг. Можно купить криптовалюту с использованием пластиковый карты через встроенный Simplex.
atomicwallet.io
Join Atomic Wallet and receive 15 AWC
Secure cryptocurrency wallet for Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, Stellar and over 500 tokens. Exchange and buy crypto for USD with credit card in seconds.
Сергей Базанов сделал свою книгу "Биткоин для всех" временно бесплатной. Рекомендую ее почитать, если хотите понимать Биткоин более фундаментально с технической, финансовой и социальной точки зрения:
http://book.bazanov.org/
Скачайте сейчас, читайте на досуге постепенно📗👀
http://book.bazanov.org/
Скачайте сейчас, читайте на досуге постепенно📗👀
Биткоин для всех. Книга
Биткоин для всех
Биткоин для всех. Книга. Популярно о первой децентрализованной денежной системе. Всё, что вы хотели знать о Биткоине, но стеснялись спросить. История создания, технология, экономика
Сегодня с утра мне попалась информация о среднем заработке инвестора по сравнению с рыночными активами. Она была в исследовании J.P.Morgan, которое в свою очередь ссылалось на Dalbar. У Dalbar детальное исследование доступно только старое, 2016 года. Вывод из исследования: средний инвестор проигрывает всем (на прикрепленной картинке информация об этом). И в принципе я уже из книг и опыта знаю об этом выводе, но всегда приятно находить очередное подтверждение твоему инвестиционному подходу.
Вот только есть одно "НО!". В исследовании я нашел фундаментальные математические ошибки и не мог поверить своим глазам, ведь часть исследования цитировал J.P.Morgan. Пришлось даже построить электронную табличку и ещё раз убедиться, что что-то здесь не так. Выводы подтвердились. Затем решил погуглить, наверняка же кто-то обсуждал возможные ошибки. И сразу же нашел несколько критиков работы. Например, один из них. И вот с ним моя математика уже согласовывалась полностью.
Вывод критика: «Investors may behave badly. But the DALBAR study does not demonstrate this empirically. Its calculations are wrong and the financial services profession should stop using it as a way to market the value of financial advice.»
Вывод: при работе с финансами надо стараться по мере возможностей проверять все расчеты и самостоятельно, если для этого есть первоначальные данные. Ошибаться, к сожалению, могут даже финансовые киты.
Полезная информация, которую составил при разборе исследования для вас.
Факторы иррационального поведения инвесторов:
Неприятие потерь: отсюда вытекает целый спектр неправильных действий, начиная от отказа закрыть явно убыточные позиции и заканчивая хранением денег на банковских депозитах, где их “кушает” инфляция;
Недостаток информации: у отдельного инвестора всегда меньше информации, чем у целого рынка. Из-за этого решения принимаются без учета бОльшей части значимых факторов;
Ментальная фиксация цифр: в своей голове инвестор зафиксировал уже будущую прибыль, а в реальности может происходить совсем другая картина;
Неверный подход к диверсификации: по факту инвестор может выбрать много инструментов и будет считать свой портфель диверсифицированным, но он не учел, что активы могут быть сильно коррелированы;
Перенос опыта со смежных областей на рыночные действия: в какой-то из областей инвестор до этого добился значительного успеха и пытается делать то же самое на рынке. Например, он был профессиональным атлетом и знает, что к успеху можно прийти только благодаря ежедневным тренировкам. По этой причине он начинает ежедневно торговать и совершать десятки операций, но это не приводит к доходу;
Сверх-оптимизм: все плохое случается с другими, но только не с нашим инвестором. Надежда на удачу, фортуну, русский авось;
СМИ-зависимость: инвестор принимает свои решения на основе недавно прочитанной/услышанной информации. Часто информация ещё и противоречит друг другу, что окончательно может деморализовать инвестора со временем;
Сожаление или FOMO (Fear of missing out): синдром упущенной выгоды, когда инвестор видит, что известный ему актив растет без него, то есть он сам не успел его купить и упустил в какой-то степени прибыль;
Следование за иррациональной толпой: инвестор принимает решения не самостоятельно, а следует решениям большинства. Он может увидеть в чатах “яркое” обсуждение одного из активов и купит его только по этой причине.
🔑 Ключом ко всему является стратегия Asset Allocation&HODL + систематические пополнения инвестиционного портфеля.
Вот только есть одно "НО!". В исследовании я нашел фундаментальные математические ошибки и не мог поверить своим глазам, ведь часть исследования цитировал J.P.Morgan. Пришлось даже построить электронную табличку и ещё раз убедиться, что что-то здесь не так. Выводы подтвердились. Затем решил погуглить, наверняка же кто-то обсуждал возможные ошибки. И сразу же нашел несколько критиков работы. Например, один из них. И вот с ним моя математика уже согласовывалась полностью.
Вывод критика: «Investors may behave badly. But the DALBAR study does not demonstrate this empirically. Its calculations are wrong and the financial services profession should stop using it as a way to market the value of financial advice.»
Вывод: при работе с финансами надо стараться по мере возможностей проверять все расчеты и самостоятельно, если для этого есть первоначальные данные. Ошибаться, к сожалению, могут даже финансовые киты.
Полезная информация, которую составил при разборе исследования для вас.
Факторы иррационального поведения инвесторов:
Неприятие потерь: отсюда вытекает целый спектр неправильных действий, начиная от отказа закрыть явно убыточные позиции и заканчивая хранением денег на банковских депозитах, где их “кушает” инфляция;
Недостаток информации: у отдельного инвестора всегда меньше информации, чем у целого рынка. Из-за этого решения принимаются без учета бОльшей части значимых факторов;
Ментальная фиксация цифр: в своей голове инвестор зафиксировал уже будущую прибыль, а в реальности может происходить совсем другая картина;
Неверный подход к диверсификации: по факту инвестор может выбрать много инструментов и будет считать свой портфель диверсифицированным, но он не учел, что активы могут быть сильно коррелированы;
Перенос опыта со смежных областей на рыночные действия: в какой-то из областей инвестор до этого добился значительного успеха и пытается делать то же самое на рынке. Например, он был профессиональным атлетом и знает, что к успеху можно прийти только благодаря ежедневным тренировкам. По этой причине он начинает ежедневно торговать и совершать десятки операций, но это не приводит к доходу;
Сверх-оптимизм: все плохое случается с другими, но только не с нашим инвестором. Надежда на удачу, фортуну, русский авось;
СМИ-зависимость: инвестор принимает свои решения на основе недавно прочитанной/услышанной информации. Часто информация ещё и противоречит друг другу, что окончательно может деморализовать инвестора со временем;
Сожаление или FOMO (Fear of missing out): синдром упущенной выгоды, когда инвестор видит, что известный ему актив растет без него, то есть он сам не успел его купить и упустил в какой-то степени прибыль;
Следование за иррациональной толпой: инвестор принимает решения не самостоятельно, а следует решениям большинства. Он может увидеть в чатах “яркое” обсуждение одного из активов и купит его только по этой причине.
🔑 Ключом ко всему является стратегия Asset Allocation&HODL + систематические пополнения инвестиционного портфеля.
Краткая хронология институционалов в крипте
Сентябрь 2013: появляется биткоин траст от Grayscale;
Декабрь 2017: CME и CBOE запускают фьючерс на биткоин;
Январь 2018: Пенсионный фонд Южной Кореи вкладывает миллионы долларов в криптовалютную инфраструктуру;
Февраль 2018: Grayscale запускает криптовалютный фонд на несколько валют (Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, Bitcoin Cash);
Август 2018: Morgan Creek Digital запускает криптовалютный индексный фонд, вход от $50 000;
Сентябрь 2018: Канада разрешила вкладывать в BTC-фонд аккредитованным инвесторам;
Февраль 2019: Пенсионный фонд из США инвестирует в криптовалюты и технологии на основе распределенного реестра;
Сентябрь 2019: Bakkt, озданный оператором Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) — Intercontinental Exchange’s (ICE), запускает фьючерсы на биткоин и чуть позже опционы;
Декабрь 2019: WisdomTree запускает на швейцарской бирже ETP, обеспеченный биткоинами;
Январь 2020: Amun AG запускает шортовый ETP продукт на швейцарской бирже;
Январь 2020: Fidelity становится кастодианом биткоина;
Февраль 2020: Stack Funds открывает застрахованный криптовалютный фонд для нерезидентов США, в основном институциональных инвесторов Азии;
Апрель 2020: Renaissance Technologies дает разрешение своему фонду Medallion на «заключение фьючерсных сделок с bitcoin» на бирже CME;
Май 2020: крупный хедж-фонд в лице Пола Джонса раскрывает информацию о вложении до 2% активов в биткоин с целью хеджирования инфляционных рисков.
Это лишь ключевые события соединения криптовалютного мира и больших денег. Сюда же легко можно добавить инвестиции традиционных венчурных фондов (например, Sequoia Capital), инвестиции фондов университетов (Йельский, Гарвадский и Стэнфордский университеты, Массачусетский технологический институт (MIT), Дартмутский колледж и Университет Северной Каролины), несколько заявок на ETF для SEC (ни одна не одобрена до сих пор) и другие события.
✅ Эта цепочка событий показывает нам, что медленно, со скрипом индустрия криптовалют захватывает не только улетевших гиков, но и крупнейшие капиталы мира.
Сентябрь 2013: появляется биткоин траст от Grayscale;
Декабрь 2017: CME и CBOE запускают фьючерс на биткоин;
Январь 2018: Пенсионный фонд Южной Кореи вкладывает миллионы долларов в криптовалютную инфраструктуру;
Февраль 2018: Grayscale запускает криптовалютный фонд на несколько валют (Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, Bitcoin Cash);
Август 2018: Morgan Creek Digital запускает криптовалютный индексный фонд, вход от $50 000;
Сентябрь 2018: Канада разрешила вкладывать в BTC-фонд аккредитованным инвесторам;
Февраль 2019: Пенсионный фонд из США инвестирует в криптовалюты и технологии на основе распределенного реестра;
Сентябрь 2019: Bakkt, озданный оператором Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) — Intercontinental Exchange’s (ICE), запускает фьючерсы на биткоин и чуть позже опционы;
Декабрь 2019: WisdomTree запускает на швейцарской бирже ETP, обеспеченный биткоинами;
Январь 2020: Amun AG запускает шортовый ETP продукт на швейцарской бирже;
Январь 2020: Fidelity становится кастодианом биткоина;
Февраль 2020: Stack Funds открывает застрахованный криптовалютный фонд для нерезидентов США, в основном институциональных инвесторов Азии;
Апрель 2020: Renaissance Technologies дает разрешение своему фонду Medallion на «заключение фьючерсных сделок с bitcoin» на бирже CME;
Май 2020: крупный хедж-фонд в лице Пола Джонса раскрывает информацию о вложении до 2% активов в биткоин с целью хеджирования инфляционных рисков.
Это лишь ключевые события соединения криптовалютного мира и больших денег. Сюда же легко можно добавить инвестиции традиционных венчурных фондов (например, Sequoia Capital), инвестиции фондов университетов (Йельский, Гарвадский и Стэнфордский университеты, Массачусетский технологический институт (MIT), Дартмутский колледж и Университет Северной Каролины), несколько заявок на ETF для SEC (ни одна не одобрена до сих пор) и другие события.
✅ Эта цепочка событий показывает нам, что медленно, со скрипом индустрия криптовалют захватывает не только улетевших гиков, но и крупнейшие капиталы мира.