🔎Банк России опубликовал обзор рисков финансовых рынков за май 23 года

Выписали для вас некоторые интересные наблюдения и мысли, касающиеся рынка акций:

Практически все отраслевые индексы в мае продолжили расти на фоне утверждения дивидендов ряда крупных российских компаний. Индекс Мосбиржи IMOEX к концу месяца превысил 2700 п.

На вторичном рынке акций наблюдался рост активности: среднедневной объем торгов достиг 84,4 млрд руб. в день.

💪Розничные инвесторы по-прежнему являются крупнейшими участниками на рынке акций, их доля превышает 80%.

На рынке акций подавляющая доля сделок приходится на крупнейшие компании. При этом в начале года доля акций второго и третьего эшелонов была выше, чем сейчас. Тогда по некоторым таким бумагам наблюдалась аномальная активность. Тем не менее признаков координации действий инвесторов для разгона котировок акций не выявлено, также как и наличия счетов с аномально хорошими финансовыми результатами.

Регулятор считает, что здесь присутствует структурный дефицит предложения ценных бумаг, который обусловлен рядом причин, в том числе ограниченным объемом акций в свободном обращении (free-float), а также запретом на открытие коротких
позиций по ряду бумаг.

👉Подробнее в обзоре ЦБ

#новости

ПМЭФ’2023: основные тезисы выступления главы ЦБ

В Санкт-Петербурге в самом разгаре Международный Экономический Форум. Сегодня проходила одна из ключевых экономических сессий с участием Эльвиры Набиуллиной. Делимся с вами основными тезисами.

⏺О возврате к раскрытию информации
Банк России рассчитывает на возврат к раскрытию информации эмитентами с 1 июля 2023 года за исключением чувствительных к санкциям данных, это продемонстрирует заинтересованность в развитии рынка капитала.

💬 «У нас 1 июля заканчивается период закрытия информации эмитентов. Я надеюсь, что будет принято решение, которое будет указывать, что мы все заинтересованы в развитии рынка капитала», — добавила она.

⏺О динамике ВВП
«Сейчас, по нашей оценке, динамика ВВП лучше, чем предполагает центральная точка нашего прогноза в 0,5–2%, чуть выше. Скорее, в верхней половине нашего прогнозного диапазона».

⏺О структурной перестройке экономики
«Структурная перестройка экономики происходит быстрее, чем мы ожидали, извините, еще раз произнесу, худшие прогнозы не оправдались, я считаю, что главный фактор — это адаптация множества тысяч наших предприятий, которые оказались очень гибкими и проворными».

⏺О приватизации
«Я считаю, что, конечно, нужно приватизировать, и у нас есть, что приватизировать, без ущерба стратегическим интересам. У нас есть возможность это сделать, и здесь не только вопрос доходов в бюджет, а вопрос развития частной инициативы».
#новости

Продолжаем знакомить вас с главными заявлениями, прозвучавшими на полях ПМЭФ'2023. В этой подборке основные тезисы главы Набсовета Мосбиржи Сергея Швецова:

⏺О создании альтернативного депозитария
Мосбиржа предлагает создать на базе БРИКС международный депозитарий, который должен стать альтернативой действующим организациям, которые ведут учет ценных бумаг (Bank of New York, Clearstream и Euroclear).

💬«Когда монополия используется одними государствами как метод воздействия на других, это неправильно. Если государства не готовы к инфраструктуре относиться нейтрально, то должна быть конкуренция инфраструктур».

⏺О дивидендах
💬«Если компании отказываются от выплат дивидендов, то они должны это подробно объяснять акционерам. Мосбиржа выступает за то, чтобы эмитенты это делали глубоко, а «не двумя фразами».

⏺О заблокированных активах
По ситуации с заблокированными активами в Euroclear и Clearstream Мосбиржа рассчитывает на «мирный» путь договоренностей. Если результата не будет в ближайшее время — биржа пойдет в суды.

💬«В июле истекают сроки выдачи лицензий, соответственно, если бельгийцы пропустят это окно, и Евросоюз не даст каких-то четких ориентиров, мы будем вынуждены перейти к судебным действиям. Естественно, они будут более публичными».
#новости

Выступление Владимира Путина на ПМЭФ'2023

Сегодня, выступая на пленарном заседании Петербургского форума, Президент сообщил, что российская экономика хорошо справляется с санкциями, планы изолировать Россию провалились, принятая стратегия оказалась верной, а инфляция и безработица находятся на минимальных уровнях. 

💬 Приводим вашему вниманию основные тезисы из выступления Президента, касающиеся фондового рынка:

⏺России нужно раскрывать потенциал своего фондового рынка

⏺Нужно ускорить перевод активов отечественного бизнеса в российскую юрисдикцию, а также упростить регистрацию бизнеса в специальных административных районах до декабря 2023 года

⏺Часть активов, которые продают иностранные компании, должна поступать на российский фондовый рынок для его насыщения

⏺Необходимо повысить востребованность инвестиционного налогового вычета

⏺В стране могут ввести налоговые льготы как для эмитентов, так и для покупателей акций отечественных высокотехнологичных компаний
#новости

⏺Американский финансист и предприниматель, миллиардер, основатель и CEO хедж-фонда Pershing Square Capital Management

⏺Открыто поддерживает противников фастфуда McDonald's и Wendy's. Также известен своими нападками на сетевую пирамиду Herbalife

⏺В собственном фонде использует нетрадиционные подходы к подбору кадров. В историю вошли трудоустройства таксиста, теннисиста и друга по рыбалке

Проверим вашу интуицию?👇

Сезон проведения годовых Общих собраний акционеров постепенно подходит к концу (стандартные сроки: с 1 марта по 30 июня).

Собрания у эмитентов по прежнему проходят в заочном режиме согласно Федеральному закону от 25.02.2022 № 25-ФЗ.

Мы уже останавливались подробно на том, как можно проголосовать на ОСА 👉Здесь

✌️ Предлагаем рассмотреть, как устроен процесс голосования на примере Банка ВТБ (собрание у которого пройдёт 30 июня).

Электронное голосование по вопросам повестки ГОСА доступно каждому акционеру ВТБ, независимо от количества акций, которыми он владеет, и места их учёта.

Проголосовать онлайн можно:
⏺В мобильном приложении «Акционер»;
⏺В личном кабинете акционера (ЛКА) на сайте ВТБ Регистратора.

☝️Прикладываем подробное видео о том, как проголосовать на ГОСА

#новости #ВТБ #ГОСА

🗣Дайджест инициатив ЦБ

ЦБ со следующего года может закрыть торги БПИФ с иностранными активами
Такой сценарий возможен, если по БПИФам не будет налажен расчет цены инвестиционного пая (а это невозможно, пока активы заморожены).

ЦБ перечислил возможные изменения в правилах для «неквалов»
➕Увеличение порога по «праву на последнее слово» со ₽100 тыс. до ₽300 тыс. Это сумма, на которую инвестор может купить актив, даже если не сдал по нему тест.
➕Снижение допустимого кредитного рейтинга для приобретения облигаций без прохождения тестирования (сейчас это ruААА/ААА по российской шкале).
➕Приобретение «неквалами» ЗПИФ без тестирования.
➖Поднять имущественный ценз для получения статуса «квала» с 6 млн до 12 млн, а через год-полтора - до 24–25 млн руб.
➖ Сдавать тест не 1 раз на всю жизнь, а раз в 5 лет, если после прохождения теста инвестор не сделал сделок с активом, а также установить максимальное время прохождения теста и интервал между попытками.
➖Исключить высшее экономическое образование как самостоятельный критерий, а также сузить требуемую квалификацию в сфере финансовых рынков только до «Специалист рынка ценных бумаг» или «Специалист по финансовому консультированию».

❗️Обсуждение правил с участниками рынков и ведомствами продолжается.
ЦБ работает над схемой пулов держателей замороженных иностранных акций для их выкупа на деньги со счетов «С»
Регулятор прорабатывает схему, которая призвана позволить российским инвесторам выйти из замороженных иностранных ценных бумаг, причем сделать это не с дисконтом, а с премией. По словам первого зампреда ЦБ Владимира Чистюхина возможны два варианта. Первый — это обмен по принципу зачета встречных обязательств. Второй — включает создание пулов российских держателей иностранных ценных бумаг, которые «могли бы осуществить волеизъявление относительно того, чтобы продать свои бумаги».
#новости