Ethereum is good
Десять причин быть быком на $ETH:
1. Низкая инфляция
Несмотря на низкую плату за газ, годовая инфляция в ETH составляет менее 1%.
Для сравнения, у других крупных конкурентов L1 инфляция выше, например, у SOL она составляет около 4%, а также в ближайшие годы ожидается значительные unlocks VC для большинства других L1 (SUI, APTOS и т. д.).
2. Разработчики
Сильное сообщество разработчиков и совокупная мощь мозгов в экосистеме Ethereum поддерживают постоянные инновации и рост.
3. TVL, dApps...
Ethereum со всеми L2 остается ведущей платформой для смарт-контрактов с доминированием TVL на уровне 58% (но со всеми L2 это ~65%).
4. Регуляторная определенность
ETH и BTC не являются ценными бумагами. Возможно, SOL - это ценная бумага?
Более четкое регулирование в США и ЕС укрепляет доверие, открывая двери для институциональных игроков, таких как BlackRock.
5. Доминирование стейблкоинов
Более 50% всего объема стейблкоинов выпущено на Ethereum.
6. Ethereum лидирует по объему RWA
На его платформе находится 1.3B$ из общего объема токенизированных казначейских облигаций США в 1.9B$.
7. Модульное масштабирование
L2 ненавидят за фрагментацию ликвидности и худший пользовательский опыт.
Но L2 предлагают масштабируемый рост, что делает Ethereum достаточно гибким, чтобы адаптироваться в долгосрочной перспективе. Кроме того, проблемы совместимости между L2 могут быть решены раньше, чем мы думаем.
8. Обновление Pectra улучшит пользовательский опыт, сделает разработку более плавной и эффективной.
9. Cетевые эффекты
В совокупности сильные сетевые эффекты ETH обусловлены его ранним лидерством, большим сообществом разработчиков, развитой экосистемой DeFi, институциональным принятием и надежной безопасностью, что делает его платформой для разработчиков dApp.
10. ETH ETF
Текущие потоки невелики, но у него есть потенциал для больших притоков, когда рынок станет бычьим.
Институты еще не пришли. Но если они захотят войти, у них есть способ!
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Десять причин быть быком на $ETH:
1. Низкая инфляция
Несмотря на низкую плату за газ, годовая инфляция в ETH составляет менее 1%.
Для сравнения, у других крупных конкурентов L1 инфляция выше, например, у SOL она составляет около 4%, а также в ближайшие годы ожидается значительные unlocks VC для большинства других L1 (SUI, APTOS и т. д.).
2. Разработчики
Сильное сообщество разработчиков и совокупная мощь мозгов в экосистеме Ethereum поддерживают постоянные инновации и рост.
3. TVL, dApps...
Ethereum со всеми L2 остается ведущей платформой для смарт-контрактов с доминированием TVL на уровне 58% (но со всеми L2 это ~65%).
4. Регуляторная определенность
ETH и BTC не являются ценными бумагами. Возможно, SOL - это ценная бумага?
Более четкое регулирование в США и ЕС укрепляет доверие, открывая двери для институциональных игроков, таких как BlackRock.
5. Доминирование стейблкоинов
Более 50% всего объема стейблкоинов выпущено на Ethereum.
6. Ethereum лидирует по объему RWA
На его платформе находится 1.3B$ из общего объема токенизированных казначейских облигаций США в 1.9B$.
7. Модульное масштабирование
L2 ненавидят за фрагментацию ликвидности и худший пользовательский опыт.
Но L2 предлагают масштабируемый рост, что делает Ethereum достаточно гибким, чтобы адаптироваться в долгосрочной перспективе. Кроме того, проблемы совместимости между L2 могут быть решены раньше, чем мы думаем.
8. Обновление Pectra улучшит пользовательский опыт, сделает разработку более плавной и эффективной.
9. Cетевые эффекты
В совокупности сильные сетевые эффекты ETH обусловлены его ранним лидерством, большим сообществом разработчиков, развитой экосистемой DeFi, институциональным принятием и надежной безопасностью, что делает его платформой для разработчиков dApp.
10. ETH ETF
Текущие потоки невелики, но у него есть потенциал для больших притоков, когда рынок станет бычьим.
Институты еще не пришли. Но если они захотят войти, у них есть способ!
Лучший русскоязычный чат по DeFi
$TRX - Тёмная Лошадка. Crypto, Distilled
Пока все одержимы $SOL и $ETH, $TRX тихо доминирует.
Его сила отражает устойчивый PMF, растущие фундаментальные показатели и 100% circ. supply.
За последние 3 месяца курс $TRX вырос на 50 % по сравнению с $BTC, вот все, что вам нужно знать👇
1. Стейблкоины - Золотой Стандарт:
Стейблкоины - это выдающаяся история успеха в криптовалюте.
С общим объемом MC в $162B они превосходят TVL 5 ведущих секторов DeFi вместе взятых.
Но сейчас нет прямого способа получить доступ к $USDT или $USDC.
Или есть...
2. The Ultimate Stablecoin Play
$TRX - Ведущий L1, который отличается доступом к стейблкоинам.
На его долю приходится ошеломляющие 35 % предложения стейблкоинов во всех сетях.
При этом в секторе L1 доля рынка $TRX составляет <1 %.
3. Переоцененные & Недооцененные?
Несмотря на то, что доля $ETH на рынке стейблкоинов составляет 50%, его MC в 20 раз выше, чем у $TRX.
$TRX превосходит все основные сети по:
1. Общему объему предложения стейблкоинов (помимо $ETH)
2. Объем предложения стейблкоинов по отношению к MC
4. Gas-Free Стейблкоин Tron:
Усиливая свое преимущество, $TRX собирается запустить стейблкоин без необходимости в газе в 4 квартале 2024 года.
Первоначально он будет совместим с Tron, а затем интегрируется с сетями EVM.
Основатель компании Джастин Сан считает, что эта инновация может поднять корпоративное принятие на новую высоту.
5. Рост фундаментальных показателей:
С момента начала бычьего рынка 2021 года $TRX демонстрирует впечатляющий рост фундаментальных показателей.
В то время как рост TVL (синий) был стабильным, комиссии (розовый) резко возросли.
В то же время предложение стейблкоинов (зеленый) в последние месяцы резко возросло.
6. Вы упустили момент?
Многие пропустили $TRX, но члены Crypto Distilled Pro были впереди.
Мы писали о $TRX в в июле, и с тех пор он вырос на ~30%.
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Пока все одержимы $SOL и $ETH, $TRX тихо доминирует.
Его сила отражает устойчивый PMF, растущие фундаментальные показатели и 100% circ. supply.
За последние 3 месяца курс $TRX вырос на 50 % по сравнению с $BTC, вот все, что вам нужно знать👇
1. Стейблкоины - Золотой Стандарт:
Стейблкоины - это выдающаяся история успеха в криптовалюте.
С общим объемом MC в $162B они превосходят TVL 5 ведущих секторов DeFi вместе взятых.
Но сейчас нет прямого способа получить доступ к $USDT или $USDC.
Или есть...
2. The Ultimate Stablecoin Play
$TRX - Ведущий L1, который отличается доступом к стейблкоинам.
На его долю приходится ошеломляющие 35 % предложения стейблкоинов во всех сетях.
При этом в секторе L1 доля рынка $TRX составляет <1 %.
3. Переоцененные & Недооцененные?
Несмотря на то, что доля $ETH на рынке стейблкоинов составляет 50%, его MC в 20 раз выше, чем у $TRX.
$TRX превосходит все основные сети по:
1. Общему объему предложения стейблкоинов (помимо $ETH)
2. Объем предложения стейблкоинов по отношению к MC
4. Gas-Free Стейблкоин Tron:
Усиливая свое преимущество, $TRX собирается запустить стейблкоин без необходимости в газе в 4 квартале 2024 года.
Первоначально он будет совместим с Tron, а затем интегрируется с сетями EVM.
Основатель компании Джастин Сан считает, что эта инновация может поднять корпоративное принятие на новую высоту.
5. Рост фундаментальных показателей:
С момента начала бычьего рынка 2021 года $TRX демонстрирует впечатляющий рост фундаментальных показателей.
В то время как рост TVL (синий) был стабильным, комиссии (розовый) резко возросли.
В то же время предложение стейблкоинов (зеленый) в последние месяцы резко возросло.
6. Вы упустили момент?
Многие пропустили $TRX, но члены Crypto Distilled Pro были впереди.
Мы писали о $TRX в в июле, и с тех пор он вырос на ~30%.
Информация предоставлена для информационных целей.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#дропы #BTC
Corn - весёлый L2 BTC
С L2 на BTC явные проблемы, и даже лидер Stacks выглядит невзрачно. Corn, от со-фаундера старого DeFi BTC протокола Badger, выглядит как игрок, способный изменить эту игру. Вайбы бласта, стиля, веселья и внимания (быстро набрали 110k подписчиков в X). L2 будет на Ethereum с газом в токенизированном BTC.
Интересная токеномика, вдохновлённая Curve: в каждом блоке сеть выделяет стимулы $CORN, которые затем направляются в протоколы, выбранные стейкерами $CORN. Будут взятки от протоколов.
Привлекли 6.7M$
Открыли депозиты. Каждые 210 минут вкладчики зарабатывают 1 corn за каждый внесенный доллар. Вывод в любое время. За депозит в WBTC, который конвертируется в BTCN, буст х2 очков, самое выгодное.
Буду благодарен за переход по ссылке, вы так же получите вступительный бонус, если взаимодействовали с этими протоколами.
https://usecorn.com/app?code=cdy5-ah63
https://usecorn.com/app?code=bmxf-f3cr
https://usecorn.com/app?code=dd5t-d5ca
https://usecorn.com/app?code=fxeh-9hcj
https://usecorn.com/app?code=agma-3kep
https://usecorn.com/app?code=ntcg-7apa
https://usecorn.com/app?code=xbj6-4859
https://usecorn.com/app?code=fdrm-3f6r
Аудита нет, наверняка там просто мульти-сиг.
Подробнее
Не финансовый совет, DYOR.
twitter
Corn - весёлый L2 BTC
С L2 на BTC явные проблемы, и даже лидер Stacks выглядит невзрачно. Corn, от со-фаундера старого DeFi BTC протокола Badger, выглядит как игрок, способный изменить эту игру. Вайбы бласта, стиля, веселья и внимания (быстро набрали 110k подписчиков в X). L2 будет на Ethereum с газом в токенизированном BTC.
Интересная токеномика, вдохновлённая Curve: в каждом блоке сеть выделяет стимулы $CORN, которые затем направляются в протоколы, выбранные стейкерами $CORN. Будут взятки от протоколов.
Привлекли 6.7M$
Открыли депозиты. Каждые 210 минут вкладчики зарабатывают 1 corn за каждый внесенный доллар. Вывод в любое время. За депозит в WBTC, который конвертируется в BTCN, буст х2 очков, самое выгодное.
Буду благодарен за переход по ссылке, вы так же получите вступительный бонус, если взаимодействовали с этими протоколами.
https://usecorn.com/app?code=cdy5-ah63
https://usecorn.com/app?code=bmxf-f3cr
https://usecorn.com/app?code=dd5t-d5ca
https://usecorn.com/app?code=fxeh-9hcj
https://usecorn.com/app?code=agma-3kep
https://usecorn.com/app?code=ntcg-7apa
https://usecorn.com/app?code=xbj6-4859
https://usecorn.com/app?code=fdrm-3f6r
Аудита нет, наверняка там просто мульти-сиг.
Подробнее
Не финансовый совет, DYOR.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#blast
Gangster Arena
Игра на Blast от студии Uncharted. Привлекли 1.7M$.
Суть игры - переиграть других мафиози в праздной теории игр и стратегических войнах, чтобы приумножить свои мешки. Уйдет пару часов чтобы разобраться, играть интересно, нужно будет заходить раз в 12 часов.
На 4 сезон в призы выделено:
• 15M $GREED (токен игры, 5% supply)
• 11.19 $ETH (100% ETH с presale, где была продажа по 0.003 ETH за каждого ганстера)
• 2M $xU (будущий токен Uncharted, 0.2% supply)
• 229K Blast Gold
Игра должна отбивать затраты минимум в 3 раза, если считать голду по 0.5$ + призы. Сейчас можно купить ганстеров по цене аналогичной presale и играть, до конца сезона 12 дней. Придётся изучить документы.
Порог входа низкий 40$ (5 ганстеров). Создал чат для вопросов и совместной прокачки скиллов в игре. Можно объединяться и нападать на сильных игроков вместе.
Перейдите по рефке плз.
Twitter
Gangster Arena
Игра на Blast от студии Uncharted. Привлекли 1.7M$.
Суть игры - переиграть других мафиози в праздной теории игр и стратегических войнах, чтобы приумножить свои мешки. Уйдет пару часов чтобы разобраться, играть интересно, нужно будет заходить раз в 12 часов.
На 4 сезон в призы выделено:
• 15M $GREED (токен игры, 5% supply)
• 11.19 $ETH (100% ETH с presale, где была продажа по 0.003 ETH за каждого ганстера)
• 2M $xU (будущий токен Uncharted, 0.2% supply)
• 229K Blast Gold
Игра должна отбивать затраты минимум в 3 раза, если считать голду по 0.5$ + призы. Сейчас можно купить ганстеров по цене аналогичной presale и играть, до конца сезона 12 дней. Придётся изучить документы.
Порог входа низкий 40$ (5 ганстеров). Создал чат для вопросов и совместной прокачки скиллов в игре. Можно объединяться и нападать на сильных игроков вместе.
Перейдите по рефке плз.
#простымязыком
Бро, что такое Story Protocol?
Ребята собрали 140M$🤯. Фаундер уже успел наехать на Berachain и Monad, обвиняя их в отсутствии пользы для мира. Чуйка говорит, что провал будет сильным, но разобраться надо!
"И так?"
Компания Story определяет себя как мировой IP-блокчейн, использующий программируемые IP для питания следующего поколения ИИ, DeFi и потребительских приложений.
Она представляет собой простой в использовании и EVM-эквивалентный блокчейн L1, построенный на основе стека Cosmos.
«IP?»
IP, или интеллектуальная собственность, - это владение идеями, такое же, как владение автомобилем или домом.
Представьте, что вы изобрели особый рецепт торта. Сам торт может съесть любой, но рецепт - идея, лежащая в основе торта, - принадлежит вам.
Интеллектуальная собственность - это как защита, которая говорит: «Этот рецепт принадлежит вам, и никто не может использовать его без вашего разрешения».
Это относится не только к рецептам: модели ИИ, Pepe, скины для Fortnite, музыка и многое другое - все это можно считать интеллектуальной собственностью.
"А Story?"
Story привносит IP в блокчейн.
По сути, любой человек может зарегистрировать свою интеллектуальную собственность как IP-актив в Story Network.
IP-актив - это, по сути, токен, который представляет вашу идею, например рецепт, и подтверждает, что вы являетесь ее создателем.
«А после?»
Основная цель IP - гарантировать, что если кто-то использует ваши идеи, он должен заплатить вам небольшое вознаграждение.
Например, в рецепте торта вы можете указать, что каждый ресторан, продающий торт, приготовленный по вашему рецепту, должен заплатить вам 1 % от стоимости торта.
Каждый раз, когда кто-то использует ваш IP-актив - например, мем или изображение - для своего дизайна, он платит небольшое вознаграждение через Story.
Таким образом, создатели гарантируют, что их работа не будет украдена или использована без компенсации.
"Украдена?"
Поскольку модели ИИ все чаще используют данные создателей без разрешения, IP становится решающим фактором для монетизации работы.
Например, модели ИИ, желающие тренироваться на моих тредах в твиттере , IP которых защищено на Story как IP Assets, должны будут заплатить мне небольшую плату.
"TLDR?"
Story переносит интеллектуальную собственность на блокчейн, позволяя создателям защищать свои идеи и получать выплаты, когда их идеи используются другими.
Это упрощает регистрацию IP, а также позволяет создателям легко устанавливать условия использования их IP.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Бро, что такое Story Protocol?
Ребята собрали 140M$🤯. Фаундер уже успел наехать на Berachain и Monad, обвиняя их в отсутствии пользы для мира. Чуйка говорит, что провал будет сильным, но разобраться надо!
"И так?"
Компания Story определяет себя как мировой IP-блокчейн, использующий программируемые IP для питания следующего поколения ИИ, DeFi и потребительских приложений.
Она представляет собой простой в использовании и EVM-эквивалентный блокчейн L1, построенный на основе стека Cosmos.
«IP?»
IP, или интеллектуальная собственность, - это владение идеями, такое же, как владение автомобилем или домом.
Представьте, что вы изобрели особый рецепт торта. Сам торт может съесть любой, но рецепт - идея, лежащая в основе торта, - принадлежит вам.
Интеллектуальная собственность - это как защита, которая говорит: «Этот рецепт принадлежит вам, и никто не может использовать его без вашего разрешения».
Это относится не только к рецептам: модели ИИ, Pepe, скины для Fortnite, музыка и многое другое - все это можно считать интеллектуальной собственностью.
"А Story?"
Story привносит IP в блокчейн.
По сути, любой человек может зарегистрировать свою интеллектуальную собственность как IP-актив в Story Network.
IP-актив - это, по сути, токен, который представляет вашу идею, например рецепт, и подтверждает, что вы являетесь ее создателем.
«А после?»
Основная цель IP - гарантировать, что если кто-то использует ваши идеи, он должен заплатить вам небольшое вознаграждение.
Например, в рецепте торта вы можете указать, что каждый ресторан, продающий торт, приготовленный по вашему рецепту, должен заплатить вам 1 % от стоимости торта.
Каждый раз, когда кто-то использует ваш IP-актив - например, мем или изображение - для своего дизайна, он платит небольшое вознаграждение через Story.
Таким образом, создатели гарантируют, что их работа не будет украдена или использована без компенсации.
"Украдена?"
Поскольку модели ИИ все чаще используют данные создателей без разрешения, IP становится решающим фактором для монетизации работы.
Например, модели ИИ, желающие тренироваться на моих тредах в твиттере , IP которых защищено на Story как IP Assets, должны будут заплатить мне небольшую плату.
"TLDR?"
Story переносит интеллектуальную собственность на блокчейн, позволяя создателям защищать свои идеи и получать выплаты, когда их идеи используются другими.
Это упрощает регистрацию IP, а также позволяет создателям легко устанавливать условия использования их IP.
Оригинал
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Bonsai, часть 1
Bonsai
Представили Leaf №1 - Lever Up, первый агрегатор лендингов для накрутки кредитного плеча на основе намерений.
Lever Up - это не просто инструмент для создания новых позиций с использованием кредитного плеча, это комплексный терминал для управления и оптимизации существующих позиций.
Как поучаствовать?
1. Купить $BONSAI со скидкой 9%, холдить в ожидании дропа от Lever Up.
2. Записаться в ранний доступ, аирдроп для участников подтверждён.
Подробнее
Из других продуктов Bonsai, стоит отметить Umami, который постепенно наращивает TVL.
Lever Up
Bonsai
Представили Leaf №1 - Lever Up, первый агрегатор лендингов для накрутки кредитного плеча на основе намерений.
Lever Up - это не просто инструмент для создания новых позиций с использованием кредитного плеча, это комплексный терминал для управления и оптимизации существующих позиций.
Как поучаствовать?
1. Купить $BONSAI со скидкой 9%, холдить в ожидании дропа от Lever Up.
2. Записаться в ранний доступ, аирдроп для участников подтверждён.
Подробнее
Из других продуктов Bonsai, стоит отметить Umami, который постепенно наращивает TVL.
Lever Up
Медвежий тезис о L2
Пост от фаундера мем-коина $PAC на Blast, который ушел на Solana c мем-коином $ARMY (я купил, выглядит хорошо)
За последние 6 месяцев я многому научился, работая над Blast, и это полностью изменило мой взгляд на Ethereum L2s.
Самая большая проблема с L2 заключается в том, что сложно создать процветающую экосистему токенов.
Это происходит потому, что каждый токен по сути является бета-ставкой на официальный токен L2.
Но сильного «бычьего» тезиса для токенов L2 не существует.
Понятно, откуда исходит давление на продажу:
• Команда, создающая L2
• Венчурные инвесторы, которые инвестировали на ранних этапах
• Пользователи, получившие токены в качестве наград
• Строители, получившие токены в качестве наград
Но откуда исходит давление на покупателей?
Ответ на этот вопрос неясен.
Мем-коин не будет стоить больше, чем сеть, на которой он находится.
• Рыночная стоимость $WIF составляет 1,93% от $SOL
• Рыночная стоимость $SHIB составляет 2,6% от $ETH
Таким образом, если токен L2 стоит 1B$, то потолок для топового мем-коина составит примерно 30 миллионов долларов, если использовать аналогичный расчет для eth и sol.
Это создает низкий потолок для каждого токена, который запускается на L2.
Именно поэтому большинство разработчиков на L2 сосредоточены на создании dapps, а не культурных активов.
Но даже прорывные dapps не обязательно являются «бычьими» для L2. Polymarket - криптовалютное приложение года, и оно находится на Polygon. Но лишь немногие из их пользователей действительно купили $MATIC или взаимодействуют с сообществом Polygon.
Итог:
• Команды L2 могут разбогатеть.
• Создатели Dapp могут разбогатеть.
• Фарминг L2 может быть прибыльным.
Но очень маловероятно, что на каком-либо L2 будет процветающая экосистема культурных активов.
Это проблема, потому что у людей нет привязанности к dapps или сетям, но у них есть привязанность к культурным активам.
Единственное исключение - Base, поскольку у него нет токена и он поддерживается coinbase.
К сожалению так, моим мем-коинам на Arbitrum больно..
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Пост от фаундера мем-коина $PAC на Blast, который ушел на Solana c мем-коином $ARMY (я купил, выглядит хорошо)
За последние 6 месяцев я многому научился, работая над Blast, и это полностью изменило мой взгляд на Ethereum L2s.
Самая большая проблема с L2 заключается в том, что сложно создать процветающую экосистему токенов.
Это происходит потому, что каждый токен по сути является бета-ставкой на официальный токен L2.
Но сильного «бычьего» тезиса для токенов L2 не существует.
Понятно, откуда исходит давление на продажу:
• Команда, создающая L2
• Венчурные инвесторы, которые инвестировали на ранних этапах
• Пользователи, получившие токены в качестве наград
• Строители, получившие токены в качестве наград
Но откуда исходит давление на покупателей?
Ответ на этот вопрос неясен.
Мем-коин не будет стоить больше, чем сеть, на которой он находится.
• Рыночная стоимость $WIF составляет 1,93% от $SOL
• Рыночная стоимость $SHIB составляет 2,6% от $ETH
Таким образом, если токен L2 стоит 1B$, то потолок для топового мем-коина составит примерно 30 миллионов долларов, если использовать аналогичный расчет для eth и sol.
Это создает низкий потолок для каждого токена, который запускается на L2.
Именно поэтому большинство разработчиков на L2 сосредоточены на создании dapps, а не культурных активов.
Но даже прорывные dapps не обязательно являются «бычьими» для L2. Polymarket - криптовалютное приложение года, и оно находится на Polygon. Но лишь немногие из их пользователей действительно купили $MATIC или взаимодействуют с сообществом Polygon.
Итог:
• Команды L2 могут разбогатеть.
• Создатели Dapp могут разбогатеть.
• Фарминг L2 может быть прибыльным.
Но очень маловероятно, что на каком-либо L2 будет процветающая экосистема культурных активов.
Это проблема, потому что у людей нет привязанности к dapps или сетям, но у них есть привязанность к культурным активам.
Единственное исключение - Base, поскольку у него нет токена и он поддерживается coinbase.
К сожалению так, моим мем-коинам на Arbitrum больно..
Лучший русскоязычный чат по DeFi
DeFi Education. Обновление
Важные новости от Пауэлла: Настало время для корректировки политики.
ФРС обеспокоена высоким уровнем безработицы/риском рецессии и будет снижать процентные ставки, чтобы стимулировать экономику. Было ли это решение исторически хорошим или плохим для рисковых активов? Давайте еще раз посмотрим на график. Снижение ставок на 50 б.п. происходило непосредственно перед рецессиями 2001 и 2008 годов.
Корректировка портфеля и следующие шаги
Наш план на этот цикл всегда состоял в том, чтобы снизить риск до первого снижения ставки.
Мы немедленно скорректировали наш портфель, избавившись от избыточного риска в основных активах:
$BTC: продано по $62000
$ETH: продано по $2691
Как уже неоднократно упоминалось в наших обновлениях по рынку, первое снижение ставки в цикле смягчения было исторически неблагоприятным для рисковых активов. Рынки сейчас оценивают значительные шансы на снижение ставки на 50 б.п. на заседании FOMC 17-18 сентября.
Risk Off!
Насколько снизить риск (если он вообще есть), зависит от вас: у всех разная толерантность к риску и цели. Мы продали часть наших позиций сегодня и, вероятно, продадим еще больше в период до сентябрьского заседания, чтобы достичь нашей цели по денежным средствам. Мы не думаем, что стоит иметь значительную долю рисковых активов в начале цикла смягчения.
Помните также, что выборы в США добавляют значительную неопределенность, особенно для криптовалют, и мы считаем, что лучше всего идти на них с очень низким уровнем риска, а затем торговать в желаемой позиции в зависимости от результатов выборов.
Мы уже сократили тонну риска выше $3 000 ETH перед августовским крахом, затем откупили между $2,100 и $2,400 ETH, так что фиксация прибыли в районе $2,700 стала для нас хорошим краткосрочным стимулом. Другими словами, мы выиграли немного времени, и все еще будем в порядке, даже если позже нам придется выкупать криптовалюту на 10% выше. Обратите внимание, что криптовалюта, возможно, пережила макрокоррекцию с марта по август, поэтому мы считаем маловероятным, что в ближайшей перспективе мы опустимся ниже $48k BTC/$2k ETH.
Для тех, кто может активно управлять своим портфелем, кажется, что в период снижения ставок и выборов целесообразно снизить риск, а затем провести переоценку, получив еще несколько месяцев экономических данных и зная, кто будет следующим президентом.
Для долгосрочных HODLers:
• Продажа всегда чревата потерей позиции - вы можете не успеть вовремя купить обратно
• Но... долгосрочное владение означает, что вы переживаете огромные просадки. Если это ваша стратегия и вы доказали, что можете держать себя в руках во время предыдущих коррекций, то вам нечего делать, если вы верите, что криптовалюта в конечном итоге достигнет новых рекордных максимумов.
В ближайшей перспективе фондовые рынки могут вырасти до сентябрьского заседания, также возможно повышение в день самого снижения ставки. Однако максимальные значения рынков могут быть достигнуты только позже в этом году.
Удерживать активы ради последних нескольких процентов прибыли, когда на горизонте видны медвежьи условия, нам кажется нецелесообразным. Рынки смотрят вперед. В условиях снижения инфляции и оживления рисковых активов есть аргументы в пользу того, чтобы держать больше наличных. Опять же, сколько именно - зависит от ваших обстоятельств.
«Мягкая посадка/Золотой путь» — несмотря на заявления членов FOMC о стремлении достичь «золотого пути», то есть 2% инфляции без рецессии, мы очень скептически относимся к тому, что центральные банки смогли устранить экономические циклы. Хотя достижение «золотого пути» возможно, мы считаем это маловероятным и не ставим на такой сценарий. Однако будем рады ошибиться.
Продолжение ниже👇
Важные новости от Пауэлла: Настало время для корректировки политики.
ФРС обеспокоена высоким уровнем безработицы/риском рецессии и будет снижать процентные ставки, чтобы стимулировать экономику. Было ли это решение исторически хорошим или плохим для рисковых активов? Давайте еще раз посмотрим на график. Снижение ставок на 50 б.п. происходило непосредственно перед рецессиями 2001 и 2008 годов.
Корректировка портфеля и следующие шаги
Наш план на этот цикл всегда состоял в том, чтобы снизить риск до первого снижения ставки.
Мы немедленно скорректировали наш портфель, избавившись от избыточного риска в основных активах:
$BTC: продано по $62000
$ETH: продано по $2691
Как уже неоднократно упоминалось в наших обновлениях по рынку, первое снижение ставки в цикле смягчения было исторически неблагоприятным для рисковых активов. Рынки сейчас оценивают значительные шансы на снижение ставки на 50 б.п. на заседании FOMC 17-18 сентября.
Risk Off!
Насколько снизить риск (если он вообще есть), зависит от вас: у всех разная толерантность к риску и цели. Мы продали часть наших позиций сегодня и, вероятно, продадим еще больше в период до сентябрьского заседания, чтобы достичь нашей цели по денежным средствам. Мы не думаем, что стоит иметь значительную долю рисковых активов в начале цикла смягчения.
Помните также, что выборы в США добавляют значительную неопределенность, особенно для криптовалют, и мы считаем, что лучше всего идти на них с очень низким уровнем риска, а затем торговать в желаемой позиции в зависимости от результатов выборов.
Мы уже сократили тонну риска выше $3 000 ETH перед августовским крахом, затем откупили между $2,100 и $2,400 ETH, так что фиксация прибыли в районе $2,700 стала для нас хорошим краткосрочным стимулом. Другими словами, мы выиграли немного времени, и все еще будем в порядке, даже если позже нам придется выкупать криптовалюту на 10% выше. Обратите внимание, что криптовалюта, возможно, пережила макрокоррекцию с марта по август, поэтому мы считаем маловероятным, что в ближайшей перспективе мы опустимся ниже $48k BTC/$2k ETH.
Для тех, кто может активно управлять своим портфелем, кажется, что в период снижения ставок и выборов целесообразно снизить риск, а затем провести переоценку, получив еще несколько месяцев экономических данных и зная, кто будет следующим президентом.
Для долгосрочных HODLers:
• Продажа всегда чревата потерей позиции - вы можете не успеть вовремя купить обратно
• Но... долгосрочное владение означает, что вы переживаете огромные просадки. Если это ваша стратегия и вы доказали, что можете держать себя в руках во время предыдущих коррекций, то вам нечего делать, если вы верите, что криптовалюта в конечном итоге достигнет новых рекордных максимумов.
В ближайшей перспективе фондовые рынки могут вырасти до сентябрьского заседания, также возможно повышение в день самого снижения ставки. Однако максимальные значения рынков могут быть достигнуты только позже в этом году.
Удерживать активы ради последних нескольких процентов прибыли, когда на горизонте видны медвежьи условия, нам кажется нецелесообразным. Рынки смотрят вперед. В условиях снижения инфляции и оживления рисковых активов есть аргументы в пользу того, чтобы держать больше наличных. Опять же, сколько именно - зависит от ваших обстоятельств.
«Мягкая посадка/Золотой путь» — несмотря на заявления членов FOMC о стремлении достичь «золотого пути», то есть 2% инфляции без рецессии, мы очень скептически относимся к тому, что центральные банки смогли устранить экономические циклы. Хотя достижение «золотого пути» возможно, мы считаем это маловероятным и не ставим на такой сценарий. Однако будем рады ошибиться.
Продолжение ниже👇
Большая картина
Криптовалюты обычно переживают бум в 4-летних циклах. 2017 → 2021 → 2025?
Есть аргумент, что 2024 год не был бычьим рынком - рыночные капиталы криптовалют (BTC, ETH, SOL, COIN) не достигли новых максимумов по отношению к другим активам. Например, в период между 2021 и 2024 годами биткоин изменился на ~10%, в то время как золото выросло на 40%, технологические акции - на 27%, а S&P 500 - на 23%. Теперь мы смотрим на 2025 год как на настоящий бычий рынок.
Мы по-прежнему долгосрочно настроены по-бычьи: криптовалюты должны быть самой быстрой лошадью позже в цикле смягчения, когда активы снова раздуются. Сочетание президента Трампа (публичность и улучшение регулирования), институционального принятия DeFi и возвращения к почти нулевым процентным ставкам может дать старт историческому пузырю в 2025 году. Мы хотим, чтобы все выжили, пока условия не станут оптимальными, а не потеряли деньги или чтобы их интерес сгорел во время нестабильных рыночных условий.
Лучшая стратегия для большинства - тратить несколько часов в неделю на то, чтобы быть в курсе событий в отрасли, и подключаться к ним, когда мы находимся в подтвержденном "easy mode". Постоянное обновление дает вам преимущество перед людьми, которые возвращаются или только приходят в эту сферу. Оказавшись на несколько недель или месяцев раньше идеи, вы можете сделать разницу между ранним инвестированием и тем, чтобы заплатить ту же цену, что и публика после 400-процентного роста.
И если вы работаете в криптовалюте полный рабочий день, продолжайте работать! Вознаграждение придет позже. Мы считаем, что сейчас не лучшее время для пассивной покупки и удержания активов, и не рекомендуем краткосрочную торговлю. Что же остается? Исследования! Какими будут "убийственные" приложения и сюжеты следующего "бычьего" цикла? Наберитесь терпения и создайте свой боевой запас, чтобы использовать его в благоприятных условиях. Криптовалюты никуда не денутся.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Криптовалюты обычно переживают бум в 4-летних циклах. 2017 → 2021 → 2025?
Есть аргумент, что 2024 год не был бычьим рынком - рыночные капиталы криптовалют (BTC, ETH, SOL, COIN) не достигли новых максимумов по отношению к другим активам. Например, в период между 2021 и 2024 годами биткоин изменился на ~10%, в то время как золото выросло на 40%, технологические акции - на 27%, а S&P 500 - на 23%. Теперь мы смотрим на 2025 год как на настоящий бычий рынок.
Мы по-прежнему долгосрочно настроены по-бычьи: криптовалюты должны быть самой быстрой лошадью позже в цикле смягчения, когда активы снова раздуются. Сочетание президента Трампа (публичность и улучшение регулирования), институционального принятия DeFi и возвращения к почти нулевым процентным ставкам может дать старт историческому пузырю в 2025 году. Мы хотим, чтобы все выжили, пока условия не станут оптимальными, а не потеряли деньги или чтобы их интерес сгорел во время нестабильных рыночных условий.
Лучшая стратегия для большинства - тратить несколько часов в неделю на то, чтобы быть в курсе событий в отрасли, и подключаться к ним, когда мы находимся в подтвержденном "easy mode". Постоянное обновление дает вам преимущество перед людьми, которые возвращаются или только приходят в эту сферу. Оказавшись на несколько недель или месяцев раньше идеи, вы можете сделать разницу между ранним инвестированием и тем, чтобы заплатить ту же цену, что и публика после 400-процентного роста.
И если вы работаете в криптовалюте полный рабочий день, продолжайте работать! Вознаграждение придет позже. Мы считаем, что сейчас не лучшее время для пассивной покупки и удержания активов, и не рекомендуем краткосрочную торговлю. Что же остается? Исследования! Какими будут "убийственные" приложения и сюжеты следующего "бычьего" цикла? Наберитесь терпения и создайте свой боевой запас, чтобы использовать его в благоприятных условиях. Криптовалюты никуда не денутся.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Revelo Intel. Best Idea Longs Weekly Update
Лето подходит к концу, вступая в последнюю неделю августа с ростом глобальной ликвидности и DXY на годовых минимумах. Мы можем увидеть боковой рынок вплоть до следующего сентябрьского заседания FOMC, но есть вероятность, что рынок предвидит движение, и участники рынка начнут позиционировать себя на рынке. Ралли может усилить FOMO и вынудить разместить больше капитала, чтобы не оказаться на обочине в сентябре.
Список Best Idea Long будет состоять из активов, которые сильно коррелируют с $BTC, а именно $STX и $RUNE, а также с нарративом AI, таким как $NEAR, $AR и $TAO. Таким образом, мы получаем несколько имен в секторах, готовых к притоку средств, что позволяет портфелю рассчитывать на катализаторы конкретных проектов на каждой конкретной неделе, но в целом представлять более широкий жанр. Мы также сосредоточимся на таких крупных токенах, как $SOL и $BNB. Экосистема первого из них сейчас процветает благодаря ценовому действию $DRIFT, а второй может получить неожиданный попутный ветер благодаря освобождению CZ из тюрьмы. Мы также сохраним позиции по $AAVE, учитывая его силу на прошлой неделе.
Что касается $PURR, то на этой неделе мы наблюдали за ростом внимания к Story Protocol, с фандрайзом в 140M$. Благодаря этому Hyperliquid привлек внимание многих участников рынка, которые ищут протоколы с нулевым венчурным капиталом. Однако, учитывая, что аирдроп кампания подходит к концу, мы должны быть готовы к потенциальному давлению на продажу. По этой причине $PURR будет исключен из списка лонгов, чтобы избежать дампа китов в преддверии Hyperliquid TGE. Это позволит нам выкупить ниже, если сразу после этого произойдет сильная распродажа, а мы будем следить за ситуацией и реагировать на ценовое действие по мере развития событий.
Список лонгов
Все токены в нашем списке превзошли как $BTC, так и $ETH.
Бычьи новости: Позитивные рыночные тенденции
Несмотря на то, что исторически сентябрь оказывался медвежьим «продавай новости», сентябрь будет месяцем с крупными конференциями - все они будут посвящены приложениям и будут проходить в Азии:
• Aptos Interactive Web3 Summit в Южной Корее (Сеул) 5-6 сентября
• Solana Breakpoint в Сингапуре 20-21 сентября
• Token2049 в Сингапуре 18-19 сентября.
В более краткосрочной перспективе, прибыль NVDIA будет опубликована на следующей неделе в среду, и мы увеличим нашу экспозицию на тему ИИ, а также $BTC. В целом, текущие условия демонстрируют ослабление доллара, в то время как золото находится на рекордных максимумах, а акции продолжают демонстрировать силу. Кроме того, в самой криптовалюте начинают появляться новые признаки жизни, которые оправдывают определенную степень оптимизма, причем наиболее заметным показателем является рост предложения стейблкоинов.
Другие токены, которые мы рассматривали в Market Intel, - это $MATIC и $AKT. Первый из них продемонстрировал небольшое ралли, скорее всего, вызванное мета ребрендингом, инициированным Sonic (ранее Fantom), в то время как второй может найти некоторый попутный ветер и ротацию капитала от катализаторов $IO.
GPU провайдеры в IO должны будут застейкать $IO. Это важно, поскольку в настоящее время в обращении находится всего 96 миллионов токенов, а 27 000 GPU до сих пор не были обязаны стейкать. До сих пор эти провайдеры GPU просто предоставляли свои вычислительные мощности и получали вознаграждение, но теперь все изменится. Сумма, необходимая для стейкинга, будет зависеть от количества GPU, которыми владеет каждый провайдер (чем больше GPU, тем выше требования к стейку), и от потенциала заработка (чем эффективнее или мощнее GPU, тем больше $IO нужно стейкать). Таким образом, те провайдеры, которые еще не продали свои награды, смогут сделать стейк, в то время как другие могут быть вынуждены покупать их на рынке, чтобы продолжать свою деятельность.
Продолжение ниже👇
Лето подходит к концу, вступая в последнюю неделю августа с ростом глобальной ликвидности и DXY на годовых минимумах. Мы можем увидеть боковой рынок вплоть до следующего сентябрьского заседания FOMC, но есть вероятность, что рынок предвидит движение, и участники рынка начнут позиционировать себя на рынке. Ралли может усилить FOMO и вынудить разместить больше капитала, чтобы не оказаться на обочине в сентябре.
Список Best Idea Long будет состоять из активов, которые сильно коррелируют с $BTC, а именно $STX и $RUNE, а также с нарративом AI, таким как $NEAR, $AR и $TAO. Таким образом, мы получаем несколько имен в секторах, готовых к притоку средств, что позволяет портфелю рассчитывать на катализаторы конкретных проектов на каждой конкретной неделе, но в целом представлять более широкий жанр. Мы также сосредоточимся на таких крупных токенах, как $SOL и $BNB. Экосистема первого из них сейчас процветает благодаря ценовому действию $DRIFT, а второй может получить неожиданный попутный ветер благодаря освобождению CZ из тюрьмы. Мы также сохраним позиции по $AAVE, учитывая его силу на прошлой неделе.
Что касается $PURR, то на этой неделе мы наблюдали за ростом внимания к Story Protocol, с фандрайзом в 140M$. Благодаря этому Hyperliquid привлек внимание многих участников рынка, которые ищут протоколы с нулевым венчурным капиталом. Однако, учитывая, что аирдроп кампания подходит к концу, мы должны быть готовы к потенциальному давлению на продажу. По этой причине $PURR будет исключен из списка лонгов, чтобы избежать дампа китов в преддверии Hyperliquid TGE. Это позволит нам выкупить ниже, если сразу после этого произойдет сильная распродажа, а мы будем следить за ситуацией и реагировать на ценовое действие по мере развития событий.
Список лонгов
Все токены в нашем списке превзошли как $BTC, так и $ETH.
Бычьи новости: Позитивные рыночные тенденции
Несмотря на то, что исторически сентябрь оказывался медвежьим «продавай новости», сентябрь будет месяцем с крупными конференциями - все они будут посвящены приложениям и будут проходить в Азии:
• Aptos Interactive Web3 Summit в Южной Корее (Сеул) 5-6 сентября
• Solana Breakpoint в Сингапуре 20-21 сентября
• Token2049 в Сингапуре 18-19 сентября.
В более краткосрочной перспективе, прибыль NVDIA будет опубликована на следующей неделе в среду, и мы увеличим нашу экспозицию на тему ИИ, а также $BTC. В целом, текущие условия демонстрируют ослабление доллара, в то время как золото находится на рекордных максимумах, а акции продолжают демонстрировать силу. Кроме того, в самой криптовалюте начинают появляться новые признаки жизни, которые оправдывают определенную степень оптимизма, причем наиболее заметным показателем является рост предложения стейблкоинов.
Другие токены, которые мы рассматривали в Market Intel, - это $MATIC и $AKT. Первый из них продемонстрировал небольшое ралли, скорее всего, вызванное мета ребрендингом, инициированным Sonic (ранее Fantom), в то время как второй может найти некоторый попутный ветер и ротацию капитала от катализаторов $IO.
GPU провайдеры в IO должны будут застейкать $IO. Это важно, поскольку в настоящее время в обращении находится всего 96 миллионов токенов, а 27 000 GPU до сих пор не были обязаны стейкать. До сих пор эти провайдеры GPU просто предоставляли свои вычислительные мощности и получали вознаграждение, но теперь все изменится. Сумма, необходимая для стейкинга, будет зависеть от количества GPU, которыми владеет каждый провайдер (чем больше GPU, тем выше требования к стейку), и от потенциала заработка (чем эффективнее или мощнее GPU, тем больше $IO нужно стейкать). Таким образом, те провайдеры, которые еще не продали свои награды, смогут сделать стейк, в то время как другие могут быть вынуждены покупать их на рынке, чтобы продолжать свою деятельность.
Продолжение ниже👇
За пределами списка лонгов на этой неделе превзошел все ожидания $FTM. Рост настроений и упоминаний был не таким значительным, как можно было бы ожидать, но ценовое действие говорит само за себя. Теперь важно следить за ситуацией и наблюдать за тем, не перетекает ли в нее капитал. Криптовалюты - это игра на внимание, а в руках Fantom сейчас ребрендинг Sonic, а также некоторые новости, которые могут появиться в любой момент от таких людей, как Андре Кронье.
Если проанализировать список набирающих и теряющих популярность токенов, то на первом месте окажется $AVAX после неожиданного объявления Grayscale Avalanche Trust. В топ-10 можно обнаружить пару мемкоинов Solana, и вы можете принять это к сведению. $TRX также быстро потерял популярность после того, как набрал ее, из-за спекуляций вокруг мемкоинов Tron и отзыва залога, поддерживающего $USDD.
Best Idea Long List:
$AAVE
$AAVE (+25,7%, 7D) снова попал в наш список на этой неделе после очередного сильного выступления. Aave V3 дебютирует на zkSync Era. Мы видим $AAVE в первой двадцатке токенов по доле внимания, также включенных в список при фильтрации упоминаний в твиттере «умных денег». В последнее время было много обсуждений на высоком уровне вокруг $AAVE, и в некоторых из них мы также приняли участие.
$RUNE
$RUNE (+13,7%, 7D) немного остыл от своего предыдущего превосходства, но все еще опережает majors. Еще одна неделя, еще одна доставка от команды THORChain. Только что был выпущен WalletConnect для Bitcoin, Litecoin и Dogecoin. Это снижает необходимость поддержки отдельных провайдеров кошельков со стороны разработчиков приложений. Обмены с помощью THORChain теперь доступны и в BitPay, пополнив список интеграций с кошельками и примыкающими к ним кошельками.
В рамках подготовки к сентябрьскому хард-форку 2024 года блокчейн THORChain подвергнется обновлению.
Еженедельная статистика THORChain показывает, что комиссии за ликвидность 7D достигли двухмесячного максимума в $436 тысяч, что на 10 % больше, чем на предыдущей неделе. Кроме того, комиссия за ликвидность составляет около 40 % от общего вознаграждения. Еженедельный объем свопов составляет $594 млн, постоянно колеблясь между $500 млн и $700 млн в течение последних 12 недель.
$BNB
$BNB (+8.6%, 7D) Медленное и стабильное ценовое движение принесло пользу на прошедшей неделе, поднявшись на небольшую величину. До предполагаемого освобождения из-под стражи CZ остается 38 дней, но, судя по записям, власти перевели бывшего генерального директора Binance в административное учреждение (дом на полпути) в районе Большого Лос-Анджелеса. Официальная дата освобождения назначена на 29 сентября.
BinanceLabs объявила об инвестициях в эти проекты: Aggregata, OpinionLabs, Sidekick Labs и vooi. Это дополнение к Corn.
Что касается CEX, то генеральный директор Binance Ричард Тенг заявил, что Binance является прибыльной с пятого месяца своего основания, и отметил усилия компании по укреплению отношений с мировыми регуляторами для обеспечения дальнейшего развития в течение следующих 50-100 лет. Это говорит о том, что руководство компании нацелено на долгосрочную перспективу. С момента основания Binance биржа не только выжила, но и процветала в течение различных криптовалютных циклов, и ее доминирующее положение нисколько не уменьшилось, несмотря на все то, через что она прошла в последнее время.
$AR
$AR (+22%, 7D) На прошедшей неделе в основном не изменился. USDC теперь в прямом эфире на aoTheComputer.
$NEAR
$NEAR (+20%, 7D) Что касается ИИ, на который мы больше всего нацеливаемся после включения $NEAR в список лонгов, Pantera Capital объявила о привлечении $1 млрд в фонд V, намекнув, что основное внимание будет уделено DeAI - пересечению ИИ и блокчейна.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Если проанализировать список набирающих и теряющих популярность токенов, то на первом месте окажется $AVAX после неожиданного объявления Grayscale Avalanche Trust. В топ-10 можно обнаружить пару мемкоинов Solana, и вы можете принять это к сведению. $TRX также быстро потерял популярность после того, как набрал ее, из-за спекуляций вокруг мемкоинов Tron и отзыва залога, поддерживающего $USDD.
Best Idea Long List:
$AAVE
$AAVE (+25,7%, 7D) снова попал в наш список на этой неделе после очередного сильного выступления. Aave V3 дебютирует на zkSync Era. Мы видим $AAVE в первой двадцатке токенов по доле внимания, также включенных в список при фильтрации упоминаний в твиттере «умных денег». В последнее время было много обсуждений на высоком уровне вокруг $AAVE, и в некоторых из них мы также приняли участие.
$RUNE
$RUNE (+13,7%, 7D) немного остыл от своего предыдущего превосходства, но все еще опережает majors. Еще одна неделя, еще одна доставка от команды THORChain. Только что был выпущен WalletConnect для Bitcoin, Litecoin и Dogecoin. Это снижает необходимость поддержки отдельных провайдеров кошельков со стороны разработчиков приложений. Обмены с помощью THORChain теперь доступны и в BitPay, пополнив список интеграций с кошельками и примыкающими к ним кошельками.
В рамках подготовки к сентябрьскому хард-форку 2024 года блокчейн THORChain подвергнется обновлению.
Еженедельная статистика THORChain показывает, что комиссии за ликвидность 7D достигли двухмесячного максимума в $436 тысяч, что на 10 % больше, чем на предыдущей неделе. Кроме того, комиссия за ликвидность составляет около 40 % от общего вознаграждения. Еженедельный объем свопов составляет $594 млн, постоянно колеблясь между $500 млн и $700 млн в течение последних 12 недель.
$BNB
$BNB (+8.6%, 7D) Медленное и стабильное ценовое движение принесло пользу на прошедшей неделе, поднявшись на небольшую величину. До предполагаемого освобождения из-под стражи CZ остается 38 дней, но, судя по записям, власти перевели бывшего генерального директора Binance в административное учреждение (дом на полпути) в районе Большого Лос-Анджелеса. Официальная дата освобождения назначена на 29 сентября.
BinanceLabs объявила об инвестициях в эти проекты: Aggregata, OpinionLabs, Sidekick Labs и vooi. Это дополнение к Corn.
Что касается CEX, то генеральный директор Binance Ричард Тенг заявил, что Binance является прибыльной с пятого месяца своего основания, и отметил усилия компании по укреплению отношений с мировыми регуляторами для обеспечения дальнейшего развития в течение следующих 50-100 лет. Это говорит о том, что руководство компании нацелено на долгосрочную перспективу. С момента основания Binance биржа не только выжила, но и процветала в течение различных криптовалютных циклов, и ее доминирующее положение нисколько не уменьшилось, несмотря на все то, через что она прошла в последнее время.
$AR
$AR (+22%, 7D) На прошедшей неделе в основном не изменился. USDC теперь в прямом эфире на aoTheComputer.
$NEAR
$NEAR (+20%, 7D) Что касается ИИ, на который мы больше всего нацеливаемся после включения $NEAR в список лонгов, Pantera Capital объявила о привлечении $1 млрд в фонд V, намекнув, что основное внимание будет уделено DeAI - пересечению ИИ и блокчейна.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Следующие большие победители в Crypto
1. Кровавая баня на рынке альткоинов:
Последние месяцы были жестокими для рынка альткоинов.
По мере того как ликвидность и риск на рынке улетучивались, проекты, не имеющие реальных пользователей и доходов, оказывались на виду.
Однако сейчас, когда BTC уверенно держится на уровне 60 тысяч долларов, многие задаются вопросом о крайней слабости рынка альткоинов.
Здесь действуют сразу несколько факторов, которые сходятся воедино:
1. Крайне низкая ликвидность
2. Переход к risk-off настроениям в экономике в целом
3. Геополитическая напряженность и политическая неопределенность
4. Насыщенность рынка альткоинами затрудняет поступление новых средств
5. Низкий интерес розничной торговли и сокращение финансирования VC по сравнению с 2021 годом
6. BTC/ETH ETFs отвлекают капитал от централизованных бирж
7. Новизна криптовалют угасает, а доходность снижается с каждым циклом.
Примечательно, что OTHERS/BTC (рыночная стоимость 125 крупнейших токенов, исключая топ-10) демонстрирует худшие показатели, чем на медвежьем рынке 2022 года.
Если смотреть в будущее, то глобальная политика снижения ставок - опережающий индикатор на 8 месяцев - указывает на то, что на горизонте ожидается увеличение ликвидности рынка.
Это совпадает с тем, как OTHERS/BTC отслеживает индекс ISM, который, как ожидается, будет расти по мере смягчения политики центральных банков в 2025 году.
2. Использование возможностей в условиях рыночного хаоса:
В настоящее время в войне на истощение главное - выжить.
Хотя эти спокойные и темные периоды нелегки, они часто открывают лучшие возможности для соотношения риска и прибыли.
Это особенно верно для фундаментальных инвесторов, которые могут выявить долгосрочных победителей, выходящих из кризиса.
3. Сила циклов Gartner Hype Cycle:
Gartner Hype Cycle - это мощный инструмент, позволяющий ориентироваться в рыночном шуме.
Он иллюстрирует, как новая технология созревает, получает признание и интегрируется в общество.
Вот основные этапы:
• Технологический триггер: Самый сложный этап, который трудно распознать, но который предоставляет наибольшие возможности.
• Пик завышенных ожиданий: Пик мании, когда шумиха превосходит реальные примеры использования и внедрения.
• Впадина разочарования: Пузырь лопается, ожидания меняются, и наступает капитуляция.
• Склон просветления: Фундаментальные показатели начинают опережать ажиотаж, создавая благоприятную возможность для долгосрочной выгоды.
• Плато продуктивности: Доходность снижается по мере того, как продукт соответствует рынку, а идея получает широкое признание.
4. Сопоставление криптовалютных секторов с циклом Hype Cycle:
Мы можем лучше понять разнообразные показатели криптовалютного рынка, если сопоставим каждый сектор с его стадией в цикле Hype Cycle Gartner.
Райан Уоткинс из Syncracy Capital предлагает наиболее проницательную модель для криптоиндустрии.
Давайте разберем основные этапы:
5. Инновационный триггер:
(i) Decentralized AI:
• Шумиха вокруг ChatGPT: Такие проекты, как Bittensor (TAO), взлетели на волне ажиотажа вокруг ChatGPT, но их стоимость оказалась завышенной.
• Впереди долгий путь: Как отметил Виталик Бутерин, несмотря на потенциал, в сфере ИИ и криптовалют остаются серьезные проблемы.
(ii) Активы в реальном мире (RWAs):
• Новые разработки: ETF и токенизированные фонды, такие как BUIDL компании Blackrock, запущенные на Ethereum.
• Перенасыщение и проблемы: RWA сталкиваются с регулятивными препятствиями и слабыми механизмами накопления стоимости для токенов управления.
6. Впадина разочарования & Пик ожиданий:
(i) Мания мемкоинов:
• Мемкоины являются примером вершины мании, которая превзошла все ожидания на протяжении большей части цикла, но недавно сошла на нет.
• Заявления о «суперцикле мемкоинов» оторвались от реальности и оценки.
(ii) GameFi и Metaverse:
• Увидели пузырь в 2021 году, подогреваемый ребрендингом Facebook в Meta.
• Завышенные ожидания после локдаунов из-за COVID-19 привели к тому, что, когда реальность дала о себе знать, интерес к NFT также начал ослабевать.
Продолжение ниже👇
1. Кровавая баня на рынке альткоинов:
Последние месяцы были жестокими для рынка альткоинов.
По мере того как ликвидность и риск на рынке улетучивались, проекты, не имеющие реальных пользователей и доходов, оказывались на виду.
Однако сейчас, когда BTC уверенно держится на уровне 60 тысяч долларов, многие задаются вопросом о крайней слабости рынка альткоинов.
Здесь действуют сразу несколько факторов, которые сходятся воедино:
1. Крайне низкая ликвидность
2. Переход к risk-off настроениям в экономике в целом
3. Геополитическая напряженность и политическая неопределенность
4. Насыщенность рынка альткоинами затрудняет поступление новых средств
5. Низкий интерес розничной торговли и сокращение финансирования VC по сравнению с 2021 годом
6. BTC/ETH ETFs отвлекают капитал от централизованных бирж
7. Новизна криптовалют угасает, а доходность снижается с каждым циклом.
Примечательно, что OTHERS/BTC (рыночная стоимость 125 крупнейших токенов, исключая топ-10) демонстрирует худшие показатели, чем на медвежьем рынке 2022 года.
Если смотреть в будущее, то глобальная политика снижения ставок - опережающий индикатор на 8 месяцев - указывает на то, что на горизонте ожидается увеличение ликвидности рынка.
Это совпадает с тем, как OTHERS/BTC отслеживает индекс ISM, который, как ожидается, будет расти по мере смягчения политики центральных банков в 2025 году.
2. Использование возможностей в условиях рыночного хаоса:
В настоящее время в войне на истощение главное - выжить.
Хотя эти спокойные и темные периоды нелегки, они часто открывают лучшие возможности для соотношения риска и прибыли.
Это особенно верно для фундаментальных инвесторов, которые могут выявить долгосрочных победителей, выходящих из кризиса.
3. Сила циклов Gartner Hype Cycle:
Gartner Hype Cycle - это мощный инструмент, позволяющий ориентироваться в рыночном шуме.
Он иллюстрирует, как новая технология созревает, получает признание и интегрируется в общество.
Вот основные этапы:
• Технологический триггер: Самый сложный этап, который трудно распознать, но который предоставляет наибольшие возможности.
• Пик завышенных ожиданий: Пик мании, когда шумиха превосходит реальные примеры использования и внедрения.
• Впадина разочарования: Пузырь лопается, ожидания меняются, и наступает капитуляция.
• Склон просветления: Фундаментальные показатели начинают опережать ажиотаж, создавая благоприятную возможность для долгосрочной выгоды.
• Плато продуктивности: Доходность снижается по мере того, как продукт соответствует рынку, а идея получает широкое признание.
4. Сопоставление криптовалютных секторов с циклом Hype Cycle:
Мы можем лучше понять разнообразные показатели криптовалютного рынка, если сопоставим каждый сектор с его стадией в цикле Hype Cycle Gartner.
Райан Уоткинс из Syncracy Capital предлагает наиболее проницательную модель для криптоиндустрии.
Давайте разберем основные этапы:
5. Инновационный триггер:
(i) Decentralized AI:
• Шумиха вокруг ChatGPT: Такие проекты, как Bittensor (TAO), взлетели на волне ажиотажа вокруг ChatGPT, но их стоимость оказалась завышенной.
• Впереди долгий путь: Как отметил Виталик Бутерин, несмотря на потенциал, в сфере ИИ и криптовалют остаются серьезные проблемы.
(ii) Активы в реальном мире (RWAs):
• Новые разработки: ETF и токенизированные фонды, такие как BUIDL компании Blackrock, запущенные на Ethereum.
• Перенасыщение и проблемы: RWA сталкиваются с регулятивными препятствиями и слабыми механизмами накопления стоимости для токенов управления.
6. Впадина разочарования & Пик ожиданий:
(i) Мания мемкоинов:
• Мемкоины являются примером вершины мании, которая превзошла все ожидания на протяжении большей части цикла, но недавно сошла на нет.
• Заявления о «суперцикле мемкоинов» оторвались от реальности и оценки.
(ii) GameFi и Metaverse:
• Увидели пузырь в 2021 году, подогреваемый ребрендингом Facebook в Meta.
• Завышенные ожидания после локдаунов из-за COVID-19 привели к тому, что, когда реальность дала о себе знать, интерес к NFT также начал ослабевать.
Продолжение ниже👇
7. Slope Of Enlightenment (Склон Просветления)
Райан Уоткинс считает, что здесь зарождаются самые успешные на сегодняшний день компании, во главе которых стоят такие надежные, основанные на фундаментальных факторах секторы, как DeFi и стейблкоины.
Долгосрочный рост: Помимо BTC, который уже стал мейнстримом, на этом этапе, скорее всего, будут расти долгосрочные победители.
Доказательства влияния: Недавняя квартальная прибыль Tether в размере $4,5 млрд свидетельствует о реальном влиянии этих развивающихся секторов в этом цикле.
8. Slope Of Enlightenment Screener
Основываясь на исследованиях Райана Уоткинса, вот топ криптовалютных секторов, которые в настоящее время находятся на стадии «Склон просветления» в цикле Gartner Hype Cycle.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Райан Уоткинс считает, что здесь зарождаются самые успешные на сегодняшний день компании, во главе которых стоят такие надежные, основанные на фундаментальных факторах секторы, как DeFi и стейблкоины.
Долгосрочный рост: Помимо BTC, который уже стал мейнстримом, на этом этапе, скорее всего, будут расти долгосрочные победители.
Доказательства влияния: Недавняя квартальная прибыль Tether в размере $4,5 млрд свидетельствует о реальном влиянии этих развивающихся секторов в этом цикле.
8. Slope Of Enlightenment Screener
Основываясь на исследованиях Райана Уоткинса, вот топ криптовалютных секторов, которые в настоящее время находятся на стадии «Склон просветления» в цикле Gartner Hype Cycle.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
1. The Open Network (TON) - Trending:
A. TON - Возможность или Ловушка?
TON упал на 17 % за последние 24 часа после ареста основателя Telegram Павла Дурова.
Несмотря на более чем 2-кратный рост с 1 квартала 2024 года, TON стер почти все свои достижения за 2 квартал.
Эти негативные новости могли бы создать возможность для покупки, но неопределенность в отношении статуса Дурова добавляет высокий риск.
B. Основатель Telegram Арестован:
39-летний Павел Дуров, основатель Telegram, был арестован в аэропорту Ле Бурже во Франции по серьезным обвинениям.
Функции Telegram, включая минимальную модерацию контента и одноразовые номера, обвиняются в содействии таким преступлениям, как торговля наркотиками и мошенничество.
C. Что ждет TON дальше?
Юридические проблемы Дурова и потенциальные репрессии в отношении Telegram вызвали опасения, что TON будет подвергаться повышенному контролю со стороны регулирующих органов и станет нестабильным.
Несмотря на это, сообщество TON остается верным своим основным ценностям.
Ближайшие недели могут быть нестабильными, пока рынок оценивает влияние обвинений на деятельность Telegram.
Telegram, который когда-то считался главным преимуществом TON, теперь оставляет свое будущее неопределенным.
Несмотря на недавний FUD, TON остается одной из ведущих Layer 1, имея более 500 тысяч активных ежедневных пользователей, по данным Token Terminal.
В мае 2024 года Pantera Capital объявила, что ее крупнейшая в истории инвестиция была сделана в TON.
Мы подробно исследовали TON в начале мая - ознакомьтесь с ним, чтобы понять инвестиционный тезис, лежащий в основе TON.
2. Phala Network (PHA) - Потенциально Недооценён:
A. Выявление асимметрии на рынке альткоинов:
С учетом того, что BTC вырос в 4 раза с самого дна цикла и приближается к двум годам, поиск асимметрии на рынке требует острой проницательности.
Многие секторы, такие как GambleFi, DeFi 2.0 и экосистема Cosmos, уже прошли через фазы бума и спада.
В отличие от них, сопроцессоры представляют собой не замеченную и потенциально недооцененную вертикаль на переполненном рынке.
B. Децентрализованные сопроцессоры:
В децентрализованных вычислениях проблему верификации решают «сопроцессоры».
Они позволяют смарт-контрактам разгрузить тяжелые вычислительные задачи, обеспечивая четкое доказательство выполнения, которое может проверить любой желающий.
Сопроцессоры могут использоваться в различных областях, включая DePIN, модели машинного обучения, робототехнику и биотехнологии.
C. Важнейшая роль сопроцессоров:
В то время как все с воодушевлением обсуждают возможность сделать ИИ более доступным, часто упускается из виду одна ключевая проблема: проверка точности вычислений.
Без такой проверки сложно доверять результатам ИИ.
Для вычислений off-chain нам нужна надежная система, которая будет гарантировать, что:
1. Вычисления выполняются правильно.
2. Соблюдается конфиденциальность данных.
3. Никто не будет ложно утверждать, что выполнил больше работы, чем на самом деле.
D. Ограничения Layer1s:
Как насчет существующих блокчейнов, таких как Ethereum? К сожалению, они не могут самостоятельно решить проблему верификации.
Хотя Ethereum может выполнять целый ряд программ, он неэффективен для решения сложных задач из-за высоких затрат.
Решение заключается в том, чтобы передать часть этой работы на аутсорсинг, что позволит значительно сократить расходы.
Однако такой подход порождает новую проблему: проверить работу, выполненную вне Ethereum, сложно, что приводит к разрыву в доверии и надежности.
E. Phala (PHA): Лидер рынка сопроцессоров
Phala (PHA) - одна из немногих ликвидных компаний на рынке, занимающая лидирующие позиции в области сопроцессоров.
К концу первого квартала 2024 года PHA резко вырос, поскольку сопроцессоры начали привлекать внимание рынка.
Однако этот интерес быстро угас на фоне общей слабости рынка, наблюдавшейся во II и III кварталах 2024 года.
С тех пор PHA вернул большую часть своих достижений и вернулся к уровню поддержки $0,10, а сопроцессоры исчезли из поля зрения.
Продолжение ниже👇
1. The Open Network (TON) - Trending:
A. TON - Возможность или Ловушка?
TON упал на 17 % за последние 24 часа после ареста основателя Telegram Павла Дурова.
Несмотря на более чем 2-кратный рост с 1 квартала 2024 года, TON стер почти все свои достижения за 2 квартал.
Эти негативные новости могли бы создать возможность для покупки, но неопределенность в отношении статуса Дурова добавляет высокий риск.
B. Основатель Telegram Арестован:
39-летний Павел Дуров, основатель Telegram, был арестован в аэропорту Ле Бурже во Франции по серьезным обвинениям.
Функции Telegram, включая минимальную модерацию контента и одноразовые номера, обвиняются в содействии таким преступлениям, как торговля наркотиками и мошенничество.
C. Что ждет TON дальше?
Юридические проблемы Дурова и потенциальные репрессии в отношении Telegram вызвали опасения, что TON будет подвергаться повышенному контролю со стороны регулирующих органов и станет нестабильным.
Несмотря на это, сообщество TON остается верным своим основным ценностям.
Ближайшие недели могут быть нестабильными, пока рынок оценивает влияние обвинений на деятельность Telegram.
Telegram, который когда-то считался главным преимуществом TON, теперь оставляет свое будущее неопределенным.
Несмотря на недавний FUD, TON остается одной из ведущих Layer 1, имея более 500 тысяч активных ежедневных пользователей, по данным Token Terminal.
В мае 2024 года Pantera Capital объявила, что ее крупнейшая в истории инвестиция была сделана в TON.
Мы подробно исследовали TON в начале мая - ознакомьтесь с ним, чтобы понять инвестиционный тезис, лежащий в основе TON.
2. Phala Network (PHA) - Потенциально Недооценён:
A. Выявление асимметрии на рынке альткоинов:
С учетом того, что BTC вырос в 4 раза с самого дна цикла и приближается к двум годам, поиск асимметрии на рынке требует острой проницательности.
Многие секторы, такие как GambleFi, DeFi 2.0 и экосистема Cosmos, уже прошли через фазы бума и спада.
В отличие от них, сопроцессоры представляют собой не замеченную и потенциально недооцененную вертикаль на переполненном рынке.
B. Децентрализованные сопроцессоры:
В децентрализованных вычислениях проблему верификации решают «сопроцессоры».
Они позволяют смарт-контрактам разгрузить тяжелые вычислительные задачи, обеспечивая четкое доказательство выполнения, которое может проверить любой желающий.
Сопроцессоры могут использоваться в различных областях, включая DePIN, модели машинного обучения, робототехнику и биотехнологии.
C. Важнейшая роль сопроцессоров:
В то время как все с воодушевлением обсуждают возможность сделать ИИ более доступным, часто упускается из виду одна ключевая проблема: проверка точности вычислений.
Без такой проверки сложно доверять результатам ИИ.
Для вычислений off-chain нам нужна надежная система, которая будет гарантировать, что:
1. Вычисления выполняются правильно.
2. Соблюдается конфиденциальность данных.
3. Никто не будет ложно утверждать, что выполнил больше работы, чем на самом деле.
D. Ограничения Layer1s:
Как насчет существующих блокчейнов, таких как Ethereum? К сожалению, они не могут самостоятельно решить проблему верификации.
Хотя Ethereum может выполнять целый ряд программ, он неэффективен для решения сложных задач из-за высоких затрат.
Решение заключается в том, чтобы передать часть этой работы на аутсорсинг, что позволит значительно сократить расходы.
Однако такой подход порождает новую проблему: проверить работу, выполненную вне Ethereum, сложно, что приводит к разрыву в доверии и надежности.
E. Phala (PHA): Лидер рынка сопроцессоров
Phala (PHA) - одна из немногих ликвидных компаний на рынке, занимающая лидирующие позиции в области сопроцессоров.
К концу первого квартала 2024 года PHA резко вырос, поскольку сопроцессоры начали привлекать внимание рынка.
Однако этот интерес быстро угас на фоне общей слабости рынка, наблюдавшейся во II и III кварталах 2024 года.
С тех пор PHA вернул большую часть своих достижений и вернулся к уровню поддержки $0,10, а сопроцессоры исчезли из поля зрения.
Продолжение ниже👇
F. Стратегический фокус Phala на агентах искусственного интеллекта:
В настоящее время PHA позиционирует свой сопроцессор в нише агентов искусственного интеллекта.
Ее отличительной особенностью является платформа AI Agent Contract, предназначенная для обеспечения управления и контроля над AI-агентами.
Контракт позволяет создателям монетизировать и размещать на Phala безопасные взаимодействия ИИ, совместимые с Autonolas, Morpheus и Polywrap.
G. Новые игроки на рынке сопроцессоров:
На данный момент PHA, Marlin (POND), Automata (ATA) и Fluence (FLT) - единственные доступные варианты ликвидных сопроцессоров.
Однако вскоре этот ландшафт может существенно измениться, поскольку на горизонте появились такие крупные игроки, как Ritual и Space & Time.
Например, Ritual недавно получила финансирование в размере 25 миллионов долларов и может привлечь еще больше внимания к этому сектору.
Несмотря на это, сопроцессоры остаются нишевой, технически сложной областью, и их внедрение может не ускориться.
Обратите внимание на маркетинг компании Ritual: «Сопроцессор искусственного интеллекта».
3. AO Computer (AO) - Предстоящий:
A. Масштабируемые децентрализованные вычисления:
Один из предстоящих проектов, набирающих обороты, - AO Computer, масштабируемая вычислительная платформа, построенная на базе Arweave.
AO сочетает в себе доверие к блокчейну со скоростью и масштабируемостью традиционных вычислительных сервисов, таких как Amazon EC2.
B. Токеномика, ориентированная на сообщество:
Что делает AO Computer уникальной? Ее отличительной особенностью является токеномика.
Токеномика AO Computer на 100% ориентирована на сообщество и повторяет модель распределения Биткойна.
Такая стратегия резко контрастирует со многими громкими проектами, которые привлекли более 100 миллионов долларов в раундах частного финансирования.
Если в прошлом цикле при меньшем количестве проектов и большей ликвидности это было вполне осуществимо, то сейчас участники вторичного рынка видят меньше возможностей.
Значительная часть положительных моментов в настоящее время фиксируется на частных рынках, в результате чего цены на вторичном рынке часто сильно отличаются от истинной стоимости.
C. Обзор токеномики:
Вот 5 ключевых моментов токеномики AO:
1. Справедливый запуск по образцу Биткойна: AO - это токен со 100% справедливым запуском, соответствующий экономическим принципам BTC.
2. Обеспечение целостности сети: Токены AO используются для защиты передачи сообщений в сети.
3. Дата начала майнинга: Механизм майнинга начался в 1:00 PM EST 27 февраля 2024 года (блок 1372724).
4. Распределение среди держателей AR: 33,3% токенов AO, минтятся каждые 5 минут, распределяются между держателями AR.
5. Период блокировки токенов: Токены AO будут оставаться заблокированными до тех пор, пока не будет сминчено примерно 15 % от общего количества, что ожидается примерно 8 февраля 2025 года.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
В настоящее время PHA позиционирует свой сопроцессор в нише агентов искусственного интеллекта.
Ее отличительной особенностью является платформа AI Agent Contract, предназначенная для обеспечения управления и контроля над AI-агентами.
Контракт позволяет создателям монетизировать и размещать на Phala безопасные взаимодействия ИИ, совместимые с Autonolas, Morpheus и Polywrap.
G. Новые игроки на рынке сопроцессоров:
На данный момент PHA, Marlin (POND), Automata (ATA) и Fluence (FLT) - единственные доступные варианты ликвидных сопроцессоров.
Однако вскоре этот ландшафт может существенно измениться, поскольку на горизонте появились такие крупные игроки, как Ritual и Space & Time.
Например, Ritual недавно получила финансирование в размере 25 миллионов долларов и может привлечь еще больше внимания к этому сектору.
Несмотря на это, сопроцессоры остаются нишевой, технически сложной областью, и их внедрение может не ускориться.
Обратите внимание на маркетинг компании Ritual: «Сопроцессор искусственного интеллекта».
3. AO Computer (AO) - Предстоящий:
A. Масштабируемые децентрализованные вычисления:
Один из предстоящих проектов, набирающих обороты, - AO Computer, масштабируемая вычислительная платформа, построенная на базе Arweave.
AO сочетает в себе доверие к блокчейну со скоростью и масштабируемостью традиционных вычислительных сервисов, таких как Amazon EC2.
B. Токеномика, ориентированная на сообщество:
Что делает AO Computer уникальной? Ее отличительной особенностью является токеномика.
Токеномика AO Computer на 100% ориентирована на сообщество и повторяет модель распределения Биткойна.
Такая стратегия резко контрастирует со многими громкими проектами, которые привлекли более 100 миллионов долларов в раундах частного финансирования.
Если в прошлом цикле при меньшем количестве проектов и большей ликвидности это было вполне осуществимо, то сейчас участники вторичного рынка видят меньше возможностей.
Значительная часть положительных моментов в настоящее время фиксируется на частных рынках, в результате чего цены на вторичном рынке часто сильно отличаются от истинной стоимости.
C. Обзор токеномики:
Вот 5 ключевых моментов токеномики AO:
1. Справедливый запуск по образцу Биткойна: AO - это токен со 100% справедливым запуском, соответствующий экономическим принципам BTC.
2. Обеспечение целостности сети: Токены AO используются для защиты передачи сообщений в сети.
3. Дата начала майнинга: Механизм майнинга начался в 1:00 PM EST 27 февраля 2024 года (блок 1372724).
4. Распределение среди держателей AR: 33,3% токенов AO, минтятся каждые 5 минут, распределяются между держателями AR.
5. Период блокировки токенов: Токены AO будут оставаться заблокированными до тех пор, пока не будет сминчено примерно 15 % от общего количества, что ожидается примерно 8 февраля 2025 года.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Revelo Intel. Best Idea Longs Weekly Update
Неделя выдалась неспешной, с понижательным давлением в условиях очень низких объемов, которые обычно характерны для последней недели августа. Примечательно, что токены, связанные с искусственным интеллектом, не принесли результатов, несмотря на то, что NVDIA превзошла ожидания по прибыли. Это не стало сюрпризом, поскольку цены отражают будущие ожидания, и любое движение к этому моменту уже учтено в цене и спросе на актив.
Сентябрь, как правило, является негативным месяцем для криптовалют, но четвертый квартал в целом, как правило, является бычьим. Ключевым моментом в следующем месяце будет оставаться очень гибким, чтобы можно было сокращать/добавлять позиции, в которых вы наиболее убеждены. Все уже знают о таких катализаторах, как выборы в США или предстоящее снижение ставок, и идеальный тайминг рынка будет очень сложным занятием. При таком уровне неопределенности не существует простых эвристик, и ключевым моментом будет отслеживание того, какие токены демонстрируют силу, в то время как рынок падает.
В настоящее время одним из таких токенов является $ZRO, и это токен, который имеет тенденцию демонстрировать импульс и восходящее ценовое движение в выходные дни. В среду $RUNE временно действовал похожим образом, быстро отскочив, но не смог удержаться на достигнутом уровне и в итоге увяз вместе с остальным рынком. Эти два токена останутся в списке лучших идей для лонг позиций наряду с такими крупными токенами, как $SOL и $BNB, чтобы поглотить волатильность.
Несмотря на неудовлетворительную динамику цен на токены, связанные с ИИ, такие как $AR, $NEAR и $TAO, мы считаем, что при быстром отскоке рынок может получить определенный прирост. ИИ стал самым сильным нарративом в этом году. Мы склонны переоценивать их потенциал в краткосрочной перспективе, но недооцениваем доходность, которую они могут принести в более длительные периоды времени. Мы находимся на том этапе, когда можно рассматривать возможность накопления или создания позиции на уровнях на 50 % ниже годовых максимумов.
$TAO, вероятно, привлечет наибольшее внимание смежных инвесторов из Кремниевой долины, в то время как $NEAR и $AR могут также предложить премию за оценку в силу того, что они являются L1 и могут использовать другие варианты использования. Предложение $TAO будет постепенным и предсказуемым, в то время как $NEAR и $AR ожидает очень незначительное размывание. В конечном итоге можно составить корзину или распределить акции в зависимости от своих предпочтений. Например, кто-то может доверять мышечной памяти прошлых циклов ротации L1, а кто-то считает, что $AO может съесть долю $AR. Таким образом, включение этих трех токенов является скорее сигналом опциональности, чем индивидуальным выбором (кто-то может захотеть распределить эти три токена для диверсификации, а кто-то - положить все яйца в одну корзину). Внимание
Хотя он и не вошел в наш список, мы выделяем $TON, который находится на пике негативных настроений после ареста Павла Дурова во Франции (сейчас он освобожден из тюрьмы), и сеть остановилась два раза за одну неделю. Цена еще не полностью восстановилась и почти не отреагировала на освобождение. Более выгодной была ставка на Polymarket, где вероятность освобождения из тюрьмы в августе оценивалась примерно в $0.20, но быстро поднялась до $0.40, когда его отправили в суд.
В связи с понижательной динамикой цен на прошедшей неделе не все имена из нашего списка превзошли показатели $BTC и $ETH, большинство из них оказались в минусе.
Бычьи новости: Позитивные тенденции на рынке
Общий объем рынка стейблкоинов зафиксировал еще один небольшой рост в последнюю неделю августа, который поднял его до 170B$, что уже не так далеко от ATH апреля 2022 года (на уровне 187$B).
Что касается макроэкономических попутных ветров, последние экономические тенденции указывают на то, что инфляция замедляется, в то время как ключевые экономические показатели остаются сильными, что предполагает потенциальное окончание инфляционного кризиса без запуска рецессии.
Продолжение ниже👇
Неделя выдалась неспешной, с понижательным давлением в условиях очень низких объемов, которые обычно характерны для последней недели августа. Примечательно, что токены, связанные с искусственным интеллектом, не принесли результатов, несмотря на то, что NVDIA превзошла ожидания по прибыли. Это не стало сюрпризом, поскольку цены отражают будущие ожидания, и любое движение к этому моменту уже учтено в цене и спросе на актив.
Сентябрь, как правило, является негативным месяцем для криптовалют, но четвертый квартал в целом, как правило, является бычьим. Ключевым моментом в следующем месяце будет оставаться очень гибким, чтобы можно было сокращать/добавлять позиции, в которых вы наиболее убеждены. Все уже знают о таких катализаторах, как выборы в США или предстоящее снижение ставок, и идеальный тайминг рынка будет очень сложным занятием. При таком уровне неопределенности не существует простых эвристик, и ключевым моментом будет отслеживание того, какие токены демонстрируют силу, в то время как рынок падает.
В настоящее время одним из таких токенов является $ZRO, и это токен, который имеет тенденцию демонстрировать импульс и восходящее ценовое движение в выходные дни. В среду $RUNE временно действовал похожим образом, быстро отскочив, но не смог удержаться на достигнутом уровне и в итоге увяз вместе с остальным рынком. Эти два токена останутся в списке лучших идей для лонг позиций наряду с такими крупными токенами, как $SOL и $BNB, чтобы поглотить волатильность.
Несмотря на неудовлетворительную динамику цен на токены, связанные с ИИ, такие как $AR, $NEAR и $TAO, мы считаем, что при быстром отскоке рынок может получить определенный прирост. ИИ стал самым сильным нарративом в этом году. Мы склонны переоценивать их потенциал в краткосрочной перспективе, но недооцениваем доходность, которую они могут принести в более длительные периоды времени. Мы находимся на том этапе, когда можно рассматривать возможность накопления или создания позиции на уровнях на 50 % ниже годовых максимумов.
$TAO, вероятно, привлечет наибольшее внимание смежных инвесторов из Кремниевой долины, в то время как $NEAR и $AR могут также предложить премию за оценку в силу того, что они являются L1 и могут использовать другие варианты использования. Предложение $TAO будет постепенным и предсказуемым, в то время как $NEAR и $AR ожидает очень незначительное размывание. В конечном итоге можно составить корзину или распределить акции в зависимости от своих предпочтений. Например, кто-то может доверять мышечной памяти прошлых циклов ротации L1, а кто-то считает, что $AO может съесть долю $AR. Таким образом, включение этих трех токенов является скорее сигналом опциональности, чем индивидуальным выбором (кто-то может захотеть распределить эти три токена для диверсификации, а кто-то - положить все яйца в одну корзину). Внимание
Хотя он и не вошел в наш список, мы выделяем $TON, который находится на пике негативных настроений после ареста Павла Дурова во Франции (сейчас он освобожден из тюрьмы), и сеть остановилась два раза за одну неделю. Цена еще не полностью восстановилась и почти не отреагировала на освобождение. Более выгодной была ставка на Polymarket, где вероятность освобождения из тюрьмы в августе оценивалась примерно в $0.20, но быстро поднялась до $0.40, когда его отправили в суд.
В связи с понижательной динамикой цен на прошедшей неделе не все имена из нашего списка превзошли показатели $BTC и $ETH, большинство из них оказались в минусе.
Бычьи новости: Позитивные тенденции на рынке
Общий объем рынка стейблкоинов зафиксировал еще один небольшой рост в последнюю неделю августа, который поднял его до 170B$, что уже не так далеко от ATH апреля 2022 года (на уровне 187$B).
Что касается макроэкономических попутных ветров, последние экономические тенденции указывают на то, что инфляция замедляется, в то время как ключевые экономические показатели остаются сильными, что предполагает потенциальное окончание инфляционного кризиса без запуска рецессии.
Продолжение ниже👇
Это обнадеживающая новость, поскольку она подразумевает, что экономика может достичь ценовой стабильности без существенной потери рабочих мест или экономического спада, чего Федеральный резерв стремится избежать.
Best Idea Long List:
$AAVE
$AAVE (-4,28%, 7D) падает по итогам недели, что неудивительно. На самом деле токен держится лучше, чем большинство других, и, что более важно, возможно, продолжает получать высокую оценку и увеличивать долю внимания со стороны ключевых фигур в пространстве. По иронии судьбы, критика Виталиком DeFi привлекла внимание к ведущим функционирующим протоколам в этом пространстве, среди которых Aave занимает одно из первых мест.
На прошлой неделе Aave Labs представила предложение по проверке температуры, чтобы обновить модуль стабильности GHO (GSM) для более эффективного управления системой стейблкоина путем интеграции BUIDL, токенизированного фонда от BlackRock, который представляет традиционные активы, такие как наличные и казначейские векселя США.
$AAVE остается ближе к локальной вершине по позитивным настроениям и продолжает рассматриваться как лучший прокси для DeFi.
$RUNE
На прошедшей неделе в $RUNE (-12,2%, 7D) произошли новые интеграции. Биржа OKX интегрировала SwapKit.dev в OKX Wallets & DEX, предоставив пользователям cross-chain свопы THORChain. Теперь пользователи OKX Web3 могут обменивать $BTC, $ETH, $BNB и другие криптовалюты cross-chain, не прибегая к опеке. После первой полной недели после повышения минимальной комиссии за своп L1 до 0,15%, комиссии за ликвидность на THORChain составили $744,8 тыс. на прошлой неделе, что на 71% больше, чем на предыдущей неделе.
С момента повышения комиссии средние дневные сборы за своп подскочили с $9,1 тыс. до $47,6 тыс. Команда Corn, создающая L2 с родным токеном BTCN, проводит airdrop для пользователей THORChain. Это может стать интересной тенденцией, если все больше сетей и поставщиков инфраструктуры захотят передать токены в руки лояльных сообществ, к которым THORChain вполне может относиться.
$AR
$AR (-18,2%, 7D) на прошлой неделе пережил значительное падение. $DAI теперь пригоден для минта $AO. Arweave также теперь обеспечивает децентрализованное временное хранение.
$SOL
$SOL (-13%, 7D) был в центре внимания на прошлой неделе, особенно когда возникли дискуссии о сравнении $SOL с $ETH. Теперь кошелек Robinhood Wallet добавил поддержку Solana. Стейблкоин PYUSD от PayPal недавно превысил рыночную стоимость в 1B$. С момента запуска на Solana он вырос на 271 %, причем 88 % этого роста приходится на Solana PYUSD.
$STX
$STX (-15%, 7D) на прошлой неделе упал вслед за $BTC. 28 августа началась активация обновления Nakamoto в Stacks.
Поскольку обновление Nakamoto уже позади, $STX все еще далек от пика популярности, мы будем следить за ним и добавлять/исключать из списка в зависимости от динамики цен.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Best Idea Long List:
$AAVE
$AAVE (-4,28%, 7D) падает по итогам недели, что неудивительно. На самом деле токен держится лучше, чем большинство других, и, что более важно, возможно, продолжает получать высокую оценку и увеличивать долю внимания со стороны ключевых фигур в пространстве. По иронии судьбы, критика Виталиком DeFi привлекла внимание к ведущим функционирующим протоколам в этом пространстве, среди которых Aave занимает одно из первых мест.
На прошлой неделе Aave Labs представила предложение по проверке температуры, чтобы обновить модуль стабильности GHO (GSM) для более эффективного управления системой стейблкоина путем интеграции BUIDL, токенизированного фонда от BlackRock, который представляет традиционные активы, такие как наличные и казначейские векселя США.
$AAVE остается ближе к локальной вершине по позитивным настроениям и продолжает рассматриваться как лучший прокси для DeFi.
$RUNE
На прошедшей неделе в $RUNE (-12,2%, 7D) произошли новые интеграции. Биржа OKX интегрировала SwapKit.dev в OKX Wallets & DEX, предоставив пользователям cross-chain свопы THORChain. Теперь пользователи OKX Web3 могут обменивать $BTC, $ETH, $BNB и другие криптовалюты cross-chain, не прибегая к опеке. После первой полной недели после повышения минимальной комиссии за своп L1 до 0,15%, комиссии за ликвидность на THORChain составили $744,8 тыс. на прошлой неделе, что на 71% больше, чем на предыдущей неделе.
С момента повышения комиссии средние дневные сборы за своп подскочили с $9,1 тыс. до $47,6 тыс. Команда Corn, создающая L2 с родным токеном BTCN, проводит airdrop для пользователей THORChain. Это может стать интересной тенденцией, если все больше сетей и поставщиков инфраструктуры захотят передать токены в руки лояльных сообществ, к которым THORChain вполне может относиться.
$AR
$AR (-18,2%, 7D) на прошлой неделе пережил значительное падение. $DAI теперь пригоден для минта $AO. Arweave также теперь обеспечивает децентрализованное временное хранение.
$SOL
$SOL (-13%, 7D) был в центре внимания на прошлой неделе, особенно когда возникли дискуссии о сравнении $SOL с $ETH. Теперь кошелек Robinhood Wallet добавил поддержку Solana. Стейблкоин PYUSD от PayPal недавно превысил рыночную стоимость в 1B$. С момента запуска на Solana он вырос на 271 %, причем 88 % этого роста приходится на Solana PYUSD.
$STX
$STX (-15%, 7D) на прошлой неделе упал вслед за $BTC. 28 августа началась активация обновления Nakamoto в Stacks.
Поскольку обновление Nakamoto уже позади, $STX все еще далек от пика популярности, мы будем следить за ним и добавлять/исключать из списка в зависимости от динамики цен.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Набор в орден Gem Hunters
Вот уже почти год как я являюсь членом Gem Hunters. Неоднократно рекомендовал ребят неформально, а теперь рад делать это официально!
Открыт новый набор до 13 сентября, вот, что вы найдете в ордене:
• Еженедельные альфа звонки. Слушаю всё с удовольствием, есть записи и даже выжимки!
• Новые проекты. Команда Moni особенно хороша в поиске новых проектов, так как являются создателями аналитического сервиса Moni Discover. Про недавний проект с иксами Ethervista я узнал от Moni, но лень погубила меня погрузиться)
• Нарративы. Не хочешь пропускать нарративы? Можешь быть уверен, что команда Moni в числе первых будет исследовать новые нарративы, а у тебя появится возможность наблюдать и участвовать в чате.
• Мем-Коины/Коллы. Да, любители этого добра, будете довольны) Результаты за лето
• Ретро. Активность в новых проектах, подробные гайды, еженедельные альфа звонки на тему ретро, ретродроперы тоже будут довольны)
• Новичок? Для тебя подготовлены гайды и саппорт от команды Moni.
Переходи на отчёт Gem Hunters за лето.
Из личного опыта: по коллу многоуважаемого MiguelRare купил NFT, связанные с проектом Altlayer. На момент выхода токена получил дроп за NFT и продал $ALT с итоговой прибылью 7k$. Приватка окупилась на 7 лет вперёд. Думойте :)
В случае, если не можешь позволить себе подписку, есть Лобби, куда иногда выкладывается альфа.
Приходи на войс в 18.00 по МСК.
Вступить в Gem Hunters (буду благодарен, если перейдёте по моей ссылке)
Вот уже почти год как я являюсь членом Gem Hunters. Неоднократно рекомендовал ребят неформально, а теперь рад делать это официально!
Открыт новый набор до 13 сентября, вот, что вы найдете в ордене:
• Еженедельные альфа звонки. Слушаю всё с удовольствием, есть записи и даже выжимки!
• Новые проекты. Команда Moni особенно хороша в поиске новых проектов, так как являются создателями аналитического сервиса Moni Discover. Про недавний проект с иксами Ethervista я узнал от Moni, но лень погубила меня погрузиться)
• Нарративы. Не хочешь пропускать нарративы? Можешь быть уверен, что команда Moni в числе первых будет исследовать новые нарративы, а у тебя появится возможность наблюдать и участвовать в чате.
• Мем-Коины/Коллы. Да, любители этого добра, будете довольны) Результаты за лето
• Ретро. Активность в новых проектах, подробные гайды, еженедельные альфа звонки на тему ретро, ретродроперы тоже будут довольны)
• Новичок? Для тебя подготовлены гайды и саппорт от команды Moni.
Переходи на отчёт Gem Hunters за лето.
Из личного опыта: по коллу многоуважаемого MiguelRare купил NFT, связанные с проектом Altlayer. На момент выхода токена получил дроп за NFT и продал $ALT с итоговой прибылью 7k$. Приватка окупилась на 7 лет вперёд. Думойте :)
В случае, если не можешь позволить себе подписку, есть Лобби, куда иногда выкладывается альфа.
Приходи на войс в 18.00 по МСК.
Вступить в Gem Hunters (буду благодарен, если перейдёте по моей ссылке)
Degen Research
Набор в орден Gem Hunters Вот уже почти год как я являюсь членом Gem Hunters. Неоднократно рекомендовал ребят неформально, а теперь рад делать это официально! Открыт новый набор до 13 сентября, вот, что вы найдете в ордене: • Еженедельные альфа звонки.…
Выбил скидку 15% для вас на 1й месяц!
Вы так же можете запросить рефанд на 80% от суммы, если решите выйти в течение 3х дней. Таким образом, можете зайти посмотреть, что там, и выйти, если не понравится, на это у вас уйдет 7$.
Переходи
Вы так же можете запросить рефанд на 80% от суммы, если решите выйти в течение 3х дней. Таким образом, можете зайти посмотреть, что там, и выйти, если не понравится, на это у вас уйдет 7$.
Переходи
#простымязыком
Бро, что такое Arbitrum Stylus?
Arbitrum Stylus запущен, разбираемся, что это такое.
"Поехали"
Stylus - это обновление Arbitrum Nitro, технологического стека, на котором основаны все сети Arbitrum.
Он добавляет вторую, равноправную виртуальную машину, полностью совместимую с EVM и предназначенную для выполнения байткода WASM вместо EVM.
"Что?"
Для начала давайте разберемся, что такое виртуальная машина.
Думайте о ней как о специальном компьютере для запуска смарт-контрактов. Она устанавливает правила, которым должны следовать разработчики при создании своих приложений, и следит за тем, чтобы все работало честно.
"Хорошо"
Блокчейн обычно имеет одну виртуальную машину; Ethereum, например, использует EVM, а Solana - SVM. Легко!
Благодаря Stylus у сетей Arbitrum теперь две виртуальные машины: EVM и новая виртуальная машина Wasm.
Это как добавить еще один блок LEGO к существующему набору.
"Но почему?"
С помощью Wasm VM разработчики смогут использовать любой язык, совместимый с WebAssembly. Не беспокойтесь об этом термине.
Проще говоря, это означает, что вы сможете создавать приложения на Arbitrum с помощью таких языков, как Rust, C или даже C++, а не только Solidity.
"О, круто"
Это еще не все.
Поскольку виртуальные машины равноправны, контракты Solidity могут свободно вызывать контракты Rust, и наоборот.
Другими словами, контракты могут взаимодействовать друг с другом, что позволяет создавать приложения, в которых одни части написаны на Solidity, а другие - на Rust.
"Зачем мне это делать?"
С помощью Wasm разработчики могут создавать сложные вычислительные задачи, которые в противном случае были бы чрезвычайно газоемкими при использовании EVM и Solidity.
Проще говоря, VM Wasm значительно снижает затраты на газ для сложных смарт-контрактов и позволяет разработчикам делать больше.
"TLDR"
Stylus интегрирует виртуальную машину Wasm наряду с существующей EVM во все сети Arbitrum.
Это позволяет разработчикам создавать более сложные и эффективные приложения на таких языках программирования, как Rush или C++, сохраняя при этом совместимость с контрактами на базе EVM.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Бро, что такое Arbitrum Stylus?
Arbitrum Stylus запущен, разбираемся, что это такое.
"Поехали"
Stylus - это обновление Arbitrum Nitro, технологического стека, на котором основаны все сети Arbitrum.
Он добавляет вторую, равноправную виртуальную машину, полностью совместимую с EVM и предназначенную для выполнения байткода WASM вместо EVM.
"Что?"
Для начала давайте разберемся, что такое виртуальная машина.
Думайте о ней как о специальном компьютере для запуска смарт-контрактов. Она устанавливает правила, которым должны следовать разработчики при создании своих приложений, и следит за тем, чтобы все работало честно.
"Хорошо"
Блокчейн обычно имеет одну виртуальную машину; Ethereum, например, использует EVM, а Solana - SVM. Легко!
Благодаря Stylus у сетей Arbitrum теперь две виртуальные машины: EVM и новая виртуальная машина Wasm.
Это как добавить еще один блок LEGO к существующему набору.
"Но почему?"
С помощью Wasm VM разработчики смогут использовать любой язык, совместимый с WebAssembly. Не беспокойтесь об этом термине.
Проще говоря, это означает, что вы сможете создавать приложения на Arbitrum с помощью таких языков, как Rust, C или даже C++, а не только Solidity.
"О, круто"
Это еще не все.
Поскольку виртуальные машины равноправны, контракты Solidity могут свободно вызывать контракты Rust, и наоборот.
Другими словами, контракты могут взаимодействовать друг с другом, что позволяет создавать приложения, в которых одни части написаны на Solidity, а другие - на Rust.
"Зачем мне это делать?"
С помощью Wasm разработчики могут создавать сложные вычислительные задачи, которые в противном случае были бы чрезвычайно газоемкими при использовании EVM и Solidity.
Проще говоря, VM Wasm значительно снижает затраты на газ для сложных смарт-контрактов и позволяет разработчикам делать больше.
"TLDR"
Stylus интегрирует виртуальную машину Wasm наряду с существующей EVM во все сети Arbitrum.
Это позволяет разработчикам создавать более сложные и эффективные приложения на таких языках программирования, как Rush или C++, сохраняя при этом совместимость с контрактами на базе EVM.
Лучший русскоязычный чат по DeFi
Distilled Watchlist. Отбор Альткоинов
Состояние Рынка Альткоинов:
(i) Медвежий рынок: Что дальше?
Прежде чем перейти к рассмотрению сегодняшних проектов, давайте взглянем на рынок альткоинов более широко.
Ключевой метрикой является сравнение OTHERS (125 лучших криптовалют по MC, исключая топ-10) с BTC.
Почему именно это сравнение? OTHERS - это самый четкий показатель средней производительности альткоинов по отношению к BTC.
В настоящее время доминирование OTHERS по отношению к BTC составляет 16%, недавно войдя в ключевой диапазон, начавшийся в 2017 году.
(ii) Рынок risk-off сильно ударил по альткоинам:
Альткоины находятся в состоянии явного медвежьего рынка, значительно уступая BTC с марта 2024 года.
Это падение, вероятно, связано с ростом макроэкономической неопределенности, отсутствием новых приложений и снижением интереса со стороны mainstream аудитории.
Поскольку мировые рынки находятся в режиме risk-off, альткоины, часто связанные с уверенностью потребителей и уровнем ликвидности, сильно пострадали.
Однако эта тенденция может измениться, поскольку центральные банки скорректируют свою политику в ближайшие месяцы.
(iii) Использование возможностей на спокойном рынке:
Хотя перспективы альткоин-инвесторов могут показаться мрачными, понимание текущего контекста имеет решающее значение для выработки стратегии.
Для долгосрочных инвесторов в альткоины этот период затишья и risk-off период представляет собой потенциальную возможность для накопления средств.
Сейчас самое время изучить компании с сильными командами, устойчивой токеномикой и реальной полезностью, которые будут процветать, когда рынок изменится.
Старые модели альткоинов оказались неэффективными в этом цикле; нужны новые. Эта диаграмма дает пищу для размышлений, сравнивая общественную значимость с интересом к капиталу.
1. Helium (HNT) - Trending:
A. Опережая нисходящий тренд:
На слабом рынке редко удается найти сильные стороны, но HNT продолжает сиять.
Он контрастирует с общей слабостью рынка, как по цене, так и по реальному внедрению.
В то время как BTC, ETH и SOL за последний месяц упали на 10, 20 и 20 % соответственно, HNT вырос на 40 %.
Мы подробно рассказывали о HNT в начале августа, когда его цена составляла менее 5 долларов.
B. Снятие нагрузки с операторов связи: важный двигатель роста Helium
Разгрузка операторов связи - это мощный инструмент, позволяющий операторам снизить нагрузку сети и улучшить качество обслуживания пользователей.
Перенаправляя трафик на альтернативные сети в пиковые моменты, операторы могут обеспечить более плавное обслуживание клиентов.
Децентрализованная модель Helium способствует развертыванию хот-спотов в районах с высоким спросом или недостаточным обслуживанием, что стимулирует рост сети.
Операторы связи все чаще используют сеть Helium, создавая беспроигрышные ситуации для всех заинтересованных сторон.
• Операторы предоставляют более надежные услуги.
• Сообщество Helium выигрывает от более высокого трафика, более активного использования хот-спотов и увеличения вознаграждения за передачу данных.
• Разгрузка операторов связи может значительно повысить доходность HNT, что увеличит ценность токенов для их владельцев.
C. Динамика спроса и предложения: Акт балансировки
Рынок жестко относится к проектам с плохим балансом спроса и предложения - дело не только в фундаментальных показателях, но и в том, как рост приносит пользу держателям токенов.
Вот упрощенный обзор динамики спроса и предложения Helium.
Долгосрочная стоимость HNT зависит от интеграции новых subDAO, получения устойчивой прибыли on-chain и поддержания высокого спроса.
Helium должен сбалансировать эмиссию и спрос и обеспечить значительный вклад каждого subDAO в устойчивый рост.
Продолжение ниже👇
Состояние Рынка Альткоинов:
(i) Медвежий рынок: Что дальше?
Прежде чем перейти к рассмотрению сегодняшних проектов, давайте взглянем на рынок альткоинов более широко.
Ключевой метрикой является сравнение OTHERS (125 лучших криптовалют по MC, исключая топ-10) с BTC.
Почему именно это сравнение? OTHERS - это самый четкий показатель средней производительности альткоинов по отношению к BTC.
В настоящее время доминирование OTHERS по отношению к BTC составляет 16%, недавно войдя в ключевой диапазон, начавшийся в 2017 году.
(ii) Рынок risk-off сильно ударил по альткоинам:
Альткоины находятся в состоянии явного медвежьего рынка, значительно уступая BTC с марта 2024 года.
Это падение, вероятно, связано с ростом макроэкономической неопределенности, отсутствием новых приложений и снижением интереса со стороны mainstream аудитории.
Поскольку мировые рынки находятся в режиме risk-off, альткоины, часто связанные с уверенностью потребителей и уровнем ликвидности, сильно пострадали.
Однако эта тенденция может измениться, поскольку центральные банки скорректируют свою политику в ближайшие месяцы.
(iii) Использование возможностей на спокойном рынке:
Хотя перспективы альткоин-инвесторов могут показаться мрачными, понимание текущего контекста имеет решающее значение для выработки стратегии.
Для долгосрочных инвесторов в альткоины этот период затишья и risk-off период представляет собой потенциальную возможность для накопления средств.
Сейчас самое время изучить компании с сильными командами, устойчивой токеномикой и реальной полезностью, которые будут процветать, когда рынок изменится.
Старые модели альткоинов оказались неэффективными в этом цикле; нужны новые. Эта диаграмма дает пищу для размышлений, сравнивая общественную значимость с интересом к капиталу.
1. Helium (HNT) - Trending:
A. Опережая нисходящий тренд:
На слабом рынке редко удается найти сильные стороны, но HNT продолжает сиять.
Он контрастирует с общей слабостью рынка, как по цене, так и по реальному внедрению.
В то время как BTC, ETH и SOL за последний месяц упали на 10, 20 и 20 % соответственно, HNT вырос на 40 %.
Мы подробно рассказывали о HNT в начале августа, когда его цена составляла менее 5 долларов.
B. Снятие нагрузки с операторов связи: важный двигатель роста Helium
Разгрузка операторов связи - это мощный инструмент, позволяющий операторам снизить нагрузку сети и улучшить качество обслуживания пользователей.
Перенаправляя трафик на альтернативные сети в пиковые моменты, операторы могут обеспечить более плавное обслуживание клиентов.
Децентрализованная модель Helium способствует развертыванию хот-спотов в районах с высоким спросом или недостаточным обслуживанием, что стимулирует рост сети.
Операторы связи все чаще используют сеть Helium, создавая беспроигрышные ситуации для всех заинтересованных сторон.
• Операторы предоставляют более надежные услуги.
• Сообщество Helium выигрывает от более высокого трафика, более активного использования хот-спотов и увеличения вознаграждения за передачу данных.
• Разгрузка операторов связи может значительно повысить доходность HNT, что увеличит ценность токенов для их владельцев.
C. Динамика спроса и предложения: Акт балансировки
Рынок жестко относится к проектам с плохим балансом спроса и предложения - дело не только в фундаментальных показателях, но и в том, как рост приносит пользу держателям токенов.
Вот упрощенный обзор динамики спроса и предложения Helium.
Долгосрочная стоимость HNT зависит от интеграции новых subDAO, получения устойчивой прибыли on-chain и поддержания высокого спроса.
Helium должен сбалансировать эмиссию и спрос и обеспечить значительный вклад каждого subDAO в устойчивый рост.
Продолжение ниже👇