RONIN Идёт ALL IN
Изменения
• Ronin наконец-то снял все ограничения и полностью открыл доступ
• Перешёл от ограниченной сети к полностью permissionless-режиму
• ~850k активных кошельков в день
• 4 игры с аудиторией 100k+ пользователей каждая
• Теперь не только про гейминг
Цифры
• 16 февраля: 580k активных адресов в день
• Недельный доход превысил 20k в $RON
• Обновление Cerastes перенаправляет комиссии в казну (анонс 7 марта)
• Запуск на OpenSea вызвал $3,28M объёма от NFT-конкурса
• $RON на $0.80 после максимума $1.4 (18 февраля)
• Падение на 81,97% с пика $4.45
• Отскок от поддержки $0.70 (11 марта)
Что актуально
• Гейминг остаётся ядром: 4 крупных проекта
• Объёмы NFT растут после интеграции с OpenSea
• Запуск DeFi на подходе
• Удержание пользователей выше, чем у Base и Solana
• Апгрейды инфраструктуры привлекают новых разработчиков
Что дальше
• Позиционирование как "гейминг в первую очередь", но не только гейминг
• Выход за рамки чисто игровой блокчейн-модели
• Следим за TVL, когда DeFi заработает
• Развёртывание новых протоколов = рост адопшна
• Интеграция с OpenSea подтверждает, что экосистема взрослеет
Оригинал
Изменения
• Ronin наконец-то снял все ограничения и полностью открыл доступ
• Перешёл от ограниченной сети к полностью permissionless-режиму
• ~850k активных кошельков в день
• 4 игры с аудиторией 100k+ пользователей каждая
• Теперь не только про гейминг
Цифры
• 16 февраля: 580k активных адресов в день
• Недельный доход превысил 20k в $RON
• Обновление Cerastes перенаправляет комиссии в казну (анонс 7 марта)
• Запуск на OpenSea вызвал $3,28M объёма от NFT-конкурса
• $RON на $0.80 после максимума $1.4 (18 февраля)
• Падение на 81,97% с пика $4.45
• Отскок от поддержки $0.70 (11 марта)
Что актуально
• Гейминг остаётся ядром: 4 крупных проекта
• Объёмы NFT растут после интеграции с OpenSea
• Запуск DeFi на подходе
• Удержание пользователей выше, чем у Base и Solana
• Апгрейды инфраструктуры привлекают новых разработчиков
Что дальше
• Позиционирование как "гейминг в первую очередь", но не только гейминг
• Выход за рамки чисто игровой блокчейн-модели
• Следим за TVL, когда DeFi заработает
• Развёртывание новых протоколов = рост адопшна
• Интеграция с OpenSea подтверждает, что экосистема взрослеет
Оригинал
Hyperliquid
Сантимент вернулся к положительным значениям. Кроме того, цена начала восстанавливаться после короткой коррекции. В целом, благодаря фаундеру и команде HL, устранившей все проблемы в кратчайшие сроки, сообщество восприняло это крайне положительно.
Почему $HYPE может ожидать сильный рост в будущем?
• Лидер среди DEX: Hyperliquid доминирует на рынке perps благодаря высокой скорости и полной инфраструктуре on-chain.
• Собственная сеть L1: собственная сеть обеспечивает мгновенные транзакции и децентрализованный ордер бук.
• Дефляционная токеномика: байбеки и сжигание с комиссий создают постоянное давление на рост цены HYPE.
• Ориентированность на сообщество: Отсутствие VC, токены распределяются среди пользователей, укрепляя приверженность платформе.
• Расширение HyperEVM и DeFi: Интеграция с EVM открывает новые возможности для децентрализованных приложений и ликвидности.
• Объем perp растет, и я думаю, что это будет продолжаться, потому что все больше и больше людей выбирают DEX, а не CEX.
Сантимент вернулся к положительным значениям. Кроме того, цена начала восстанавливаться после короткой коррекции. В целом, благодаря фаундеру и команде HL, устранившей все проблемы в кратчайшие сроки, сообщество восприняло это крайне положительно.
Почему $HYPE может ожидать сильный рост в будущем?
• Лидер среди DEX: Hyperliquid доминирует на рынке perps благодаря высокой скорости и полной инфраструктуре on-chain.
• Собственная сеть L1: собственная сеть обеспечивает мгновенные транзакции и децентрализованный ордер бук.
• Дефляционная токеномика: байбеки и сжигание с комиссий создают постоянное давление на рост цены HYPE.
• Ориентированность на сообщество: Отсутствие VC, токены распределяются среди пользователей, укрепляя приверженность платформе.
• Расширение HyperEVM и DeFi: Интеграция с EVM открывает новые возможности для децентрализованных приложений и ликвидности.
• Объем perp растет, и я думаю, что это будет продолжаться, потому что все больше и больше людей выбирают DEX, а не CEX.
Best Idea Longs Weekly Update
Список на этой неделе включает: $SOL, $S, $AAVE, $FLUID, $AXL, $TAO.
$S
Несмотря на сложные рыночные условия, $S сохранил стабильный TVL на уровне около $1B$, что подчеркивает его устойчивость и прочность экосистемы DeFi.
Анонсирована trading platform flyingtulip от Андре Кронье, В отличие от традиционных проектов Sonic DeFi, flyingtulip стремится расширить сферу влияния экосистемы на onchain trading, используя адаптивную кривую AMM для минимизации проскальзываний и динамической корректировки комиссий в зависимости от волатильности.
Протокол намекает на более широкие амбиции, включая торговлю на рынке forex и ценными бумагами, а также интегрированный лендинг и торговля опционами. Детали протокола, только недавно вышедшего из режима секретности, еще не раскрыты, но его запуск может принести дополнительную выгоду $S.
$AAVE
$EURC и $LBTC теперь доступны на Base. Помимо Base, рост Aave на Sonic ускоряется. TVL в сети вырос более чем вдвое за последнюю неделю, подскочив с $70 млн до $134 млн, и теперь составляет более 10% от общего TVL Sonic.
Тем временем фундаментальные показатели Aave продолжают укрепляться: казначейство DAO выросло на 115% до 115 млн долларов, предложение GHO превысило 200 млн долларов, а Aavenomics 2.0 нацелена на увеличение накопленной стоимости.
Некоторые участники рынка, включая Arthur_0x, отмечают, что оценка Aave не в полной мере отражает ее потенциал получения доходов.
Более широкий сдвиг наметился в сфере DeFi, где приложения с четкими моделями доходов признаются более привлекательными инвестициями по сравнению с инфраструктурными проектами, которые отстают в росте. В поддержку этой тенденции можно отметить, что в топ-15 криптовалют по fees за прошедшую неделю теперь больше приложений, а Solana и Ethereum опустились на 14 и 15 места, что еще больше сигнализирует о том, что спекулятивная премия на криптоинфраструктуру может угасать.
$FLUID
$FLUID продолжает расширять свое присутствие в сетях, и теперь работает на Polygon.
Тем временем TVL на Arbitrum вырос более чем на 50% с февраля, увеличившись с $37 до $56 млн. и поднявшись в рейтинге лучших протоколов Arbitrum.
Хотя Fluid остается менее известной фундаментальной игрой, она имеет сходство с Aave в своей модели и позиционировании на рынке.
При MC всего в 200M$ есть значительные возможности для роста, рынок все больше признает ценность Fluid по сравнению с аналогами.
$AXL
$AXL демонстрирует расхождение между снижающейся ценой и растущим сентиментом и вниманием, что может предоставить возможность для накопления, особенно с учетом недавних катализаторов.
фонд Axelar Foundation объявил о стратегических инвестициях в токен $AXL в размере более 30M$. Продолжающаяся поддержка со стороны Binance Ventures и Coinbase Ventures еще больше укрепляет уверенность в видении Axelar.
В более широком смысле, сектор interoperability испытывает повышенный интерес инвесторов, о чем свидетельствуют недавняя продажа токенов Across на 41M$.
Растущая институциональная поддержка протоколов interoperability свидетельствует о том, что этот сектор остается ключевой областью для развития инфраструктуры в криптовалюте.
$TAO
Хотя $TAO отстает от широкого рынка, а сентимент остаются неизменными на протяжении нескольких месяцев, он остается ведущим активом в секторе ИИ и имеет опыт быстрого отскока. Позитивным признаком является попытка вернуть уровень $250.
12 марта приток в $TAO составил 4M$.
Обновление dTAO в Bittensor способствовало росту активности стейкхолдеров в экосистеме OpenTensor. Количество подсетей растет высокими темпами, появляются новые инструменты для навигации по расширяющемуся ландшафту Bittensor, что усиливает долгосрочный потенциал $TAO.
Список на этой неделе включает: $SOL, $S, $AAVE, $FLUID, $AXL, $TAO.
$S
Несмотря на сложные рыночные условия, $S сохранил стабильный TVL на уровне около $1B$, что подчеркивает его устойчивость и прочность экосистемы DeFi.
Анонсирована trading platform flyingtulip от Андре Кронье, В отличие от традиционных проектов Sonic DeFi, flyingtulip стремится расширить сферу влияния экосистемы на onchain trading, используя адаптивную кривую AMM для минимизации проскальзываний и динамической корректировки комиссий в зависимости от волатильности.
Протокол намекает на более широкие амбиции, включая торговлю на рынке forex и ценными бумагами, а также интегрированный лендинг и торговля опционами. Детали протокола, только недавно вышедшего из режима секретности, еще не раскрыты, но его запуск может принести дополнительную выгоду $S.
$AAVE
$EURC и $LBTC теперь доступны на Base. Помимо Base, рост Aave на Sonic ускоряется. TVL в сети вырос более чем вдвое за последнюю неделю, подскочив с $70 млн до $134 млн, и теперь составляет более 10% от общего TVL Sonic.
Тем временем фундаментальные показатели Aave продолжают укрепляться: казначейство DAO выросло на 115% до 115 млн долларов, предложение GHO превысило 200 млн долларов, а Aavenomics 2.0 нацелена на увеличение накопленной стоимости.
Некоторые участники рынка, включая Arthur_0x, отмечают, что оценка Aave не в полной мере отражает ее потенциал получения доходов.
Более широкий сдвиг наметился в сфере DeFi, где приложения с четкими моделями доходов признаются более привлекательными инвестициями по сравнению с инфраструктурными проектами, которые отстают в росте. В поддержку этой тенденции можно отметить, что в топ-15 криптовалют по fees за прошедшую неделю теперь больше приложений, а Solana и Ethereum опустились на 14 и 15 места, что еще больше сигнализирует о том, что спекулятивная премия на криптоинфраструктуру может угасать.
$FLUID
$FLUID продолжает расширять свое присутствие в сетях, и теперь работает на Polygon.
Тем временем TVL на Arbitrum вырос более чем на 50% с февраля, увеличившись с $37 до $56 млн. и поднявшись в рейтинге лучших протоколов Arbitrum.
Хотя Fluid остается менее известной фундаментальной игрой, она имеет сходство с Aave в своей модели и позиционировании на рынке.
При MC всего в 200M$ есть значительные возможности для роста, рынок все больше признает ценность Fluid по сравнению с аналогами.
$AXL
$AXL демонстрирует расхождение между снижающейся ценой и растущим сентиментом и вниманием, что может предоставить возможность для накопления, особенно с учетом недавних катализаторов.
фонд Axelar Foundation объявил о стратегических инвестициях в токен $AXL в размере более 30M$. Продолжающаяся поддержка со стороны Binance Ventures и Coinbase Ventures еще больше укрепляет уверенность в видении Axelar.
В более широком смысле, сектор interoperability испытывает повышенный интерес инвесторов, о чем свидетельствуют недавняя продажа токенов Across на 41M$.
Растущая институциональная поддержка протоколов interoperability свидетельствует о том, что этот сектор остается ключевой областью для развития инфраструктуры в криптовалюте.
$TAO
Хотя $TAO отстает от широкого рынка, а сентимент остаются неизменными на протяжении нескольких месяцев, он остается ведущим активом в секторе ИИ и имеет опыт быстрого отскока. Позитивным признаком является попытка вернуть уровень $250.
12 марта приток в $TAO составил 4M$.
Обновление dTAO в Bittensor способствовало росту активности стейкхолдеров в экосистеме OpenTensor. Количество подсетей растет высокими темпами, появляются новые инструменты для навигации по расширяющемуся ландшафту Bittensor, что усиливает долгосрочный потенциал $TAO.
Web 3 игры мертвы? Размышления главного разработчика Abstract
Пока рано говорить о том, что «web3 gaming is dead».
Концепция игр на блокчейне существует всего ~7 лет. Первая волна команд, пытающихся создать блокчейн-игры, появилась не раньше, чем 5 лет назад. Криптоигровая индустрия все еще находится в зачаточном состоянии.
Есть три основных фактора, на которые я обращаю внимание при оценке состояния web-3-игр: количество команд, качество команд и время, которое они потратили на создание. Все это влияет на количество «ударов по воротам», которые криптоиграм пришлось нанести, чтобы стать успешными. Я бы оценил, что за последние 5 лет было ~100 ударов по воротам.
Для сравнения, только в прошлом году на Steam было выпущено 15 тысяч игр. Лишь пара десятков из них (может быть, до 100) добились большого успеха. Также есть отличный пост от TGIFresco, в котором говорится о том, что Supercell выпустила всего 6 игр за 20 лет. Коэффициент успешности игр просто крайне низок, возможно, ниже, чем у других потребительских товаров.
Кроме того, на создание хороших игр требуется время. Stardew Valley потребовалось 4,5 года, Runescape - 3 с лишним года, EVE online - 3 с лишним года, CSGO - ~3 года, а WoW - 5 с лишним лет только для того, чтобы выпустить первую версию этих игр (и многие из этих команд были хорошо профинансированы). Как я уже говорил, большинство команд, создающих криптоигры, работают не более 5 лет. Это долгий процесс.
У Web3-игр просто не было достаточно команд или достаточно времени, чтобы иметь много крупных хитов. Мы уже увидели, как несколько игр обрели PMF в криптовалютном пространстве, и я ожидаю, что этот рост продолжится. Мы увидим, как команды, которые создавались последние несколько лет, очень скоро начнут выпускать первые версии своих игр.
Я хочу сказать, что web3-игры только начинаются. Я думаю, что есть некоторые уникальные аспекты игр на блокчейне, которые могут дать толчок новой волне принятия криптовалют, но я оставлю это для будущей статьи.
Пока рано говорить о том, что «web3 gaming is dead».
Концепция игр на блокчейне существует всего ~7 лет. Первая волна команд, пытающихся создать блокчейн-игры, появилась не раньше, чем 5 лет назад. Криптоигровая индустрия все еще находится в зачаточном состоянии.
Есть три основных фактора, на которые я обращаю внимание при оценке состояния web-3-игр: количество команд, качество команд и время, которое они потратили на создание. Все это влияет на количество «ударов по воротам», которые криптоиграм пришлось нанести, чтобы стать успешными. Я бы оценил, что за последние 5 лет было ~100 ударов по воротам.
Для сравнения, только в прошлом году на Steam было выпущено 15 тысяч игр. Лишь пара десятков из них (может быть, до 100) добились большого успеха. Также есть отличный пост от TGIFresco, в котором говорится о том, что Supercell выпустила всего 6 игр за 20 лет. Коэффициент успешности игр просто крайне низок, возможно, ниже, чем у других потребительских товаров.
Кроме того, на создание хороших игр требуется время. Stardew Valley потребовалось 4,5 года, Runescape - 3 с лишним года, EVE online - 3 с лишним года, CSGO - ~3 года, а WoW - 5 с лишним лет только для того, чтобы выпустить первую версию этих игр (и многие из этих команд были хорошо профинансированы). Как я уже говорил, большинство команд, создающих криптоигры, работают не более 5 лет. Это долгий процесс.
У Web3-игр просто не было достаточно команд или достаточно времени, чтобы иметь много крупных хитов. Мы уже увидели, как несколько игр обрели PMF в криптовалютном пространстве, и я ожидаю, что этот рост продолжится. Мы увидим, как команды, которые создавались последние несколько лет, очень скоро начнут выпускать первые версии своих игр.
Я хочу сказать, что web3-игры только начинаются. Я думаю, что есть некоторые уникальные аспекты игр на блокчейне, которые могут дать толчок новой волне принятия криптовалют, но я оставлю это для будущей статьи.
Рыночек очищается, самое время и тебе почистить инфополе и подписаться на лучшие каналы в TG.
Там нет мусора, как в большинстве папок, так что не спеша почекай каждый канал. Гарантирую - найдешь альфу для себя!
Там нет мусора, как в большинстве папок, так что не спеша почекай каждый канал. Гарантирую - найдешь альфу для себя!
Первый ETF на NFT и Memecoin
Canary Capital подали заявку на ETF с $PENGU и Pudgy Penguins NFTs.
ETF, управляемый компанией Canary Capital, будет инвестировать в: - 80-95% токенов PENGU - 5-15% NFT Pudgy Penguin.
Не вижу причин, почему это могут не одобрить.
А если нет, маркетинг всегда хорошо.
Лука Нетц видит $PENGU как социальную валюту с фундаменталом, а не просто мемкоин. $PENGU будет использоваться в их новой игре Pudgy World.
Bullish на Abstract, Bullish на Pengu.
Canary Capital подали заявку на ETF с $PENGU и Pudgy Penguins NFTs.
ETF, управляемый компанией Canary Capital, будет инвестировать в: - 80-95% токенов PENGU - 5-15% NFT Pudgy Penguin.
Не вижу причин, почему это могут не одобрить.
А если нет, маркетинг всегда хорошо.
Лука Нетц видит $PENGU как социальную валюту с фундаменталом, а не просто мемкоин. $PENGU будет использоваться в их новой игре Pudgy World.
Bullish на Abstract, Bullish на Pengu.
Заблуждение о buybacks
RAY, GMX, GNS и SNX программно выкупили много токенов, которые теперь стоят намного ниже себестоимости.
Это и есть программное заблуждение о выкупе токенов:
1. Не имеет отношения к ценовому действию, которое обусловлено ростом доходов и формированием нарратива.
2. Когда доходы высоки, а цена высока, вы в итоге тратите больше своих денежных резервов на покупку токенов по невыгодным ценам.
3. Когда цена и доход плохие, и вам нужны деньги, чтобы инвестировать в инновации и реструктуризацию, у вас нет избыточного капитала, чтобы сделать это. Хуже того, вы сидите на огромных нереализованных убытках, потому что NAV ваших выкупных токенов сейчас намного ниже себестоимости.
Это просто плохое распределение капитала. Мысль должна быть направлена на рост любой ценой или на реальное распределение стоимости среди держателей в виде stables/majors (см. veAERO или BananaGun).
RAY, GMX, GNS и SNX программно выкупили много токенов, которые теперь стоят намного ниже себестоимости.
Это и есть программное заблуждение о выкупе токенов:
1. Не имеет отношения к ценовому действию, которое обусловлено ростом доходов и формированием нарратива.
2. Когда доходы высоки, а цена высока, вы в итоге тратите больше своих денежных резервов на покупку токенов по невыгодным ценам.
3. Когда цена и доход плохие, и вам нужны деньги, чтобы инвестировать в инновации и реструктуризацию, у вас нет избыточного капитала, чтобы сделать это. Хуже того, вы сидите на огромных нереализованных убытках, потому что NAV ваших выкупных токенов сейчас намного ниже себестоимости.
Это просто плохое распределение капитала. Мысль должна быть направлена на рост любой ценой или на реальное распределение стоимости среди держателей в виде stables/majors (см. veAERO или BananaGun).
Сводка по Abstract
Новые проекты ищем через Moni Discover.
Myriad
Появляются рынки с USDC, я ставлю на каждый рынок для активности.
TRALA 🧙♂️Moni Score 286
Создатели легендарной игры FreeStyle Online приходят в Web 3 на Abstract! Очень круто
REKTECH 🧙♂️Moni Score 2173
Мини игры на Abstract, можно играть без batte pass, первый турнир завершен, следующий во вторник.
Edge Fund 🧙♂️Moni Score 122
Инвестиционный фонд, ориентированный преимущественно на Abstract. Анонсировали команду и советников, много аккаунтов с высоким score. Вы можете получить аллокацию купив NFT DXNK и заполнив форму в дискорде, 1 NFT = аллокация на 1 SOL на токен $EDGE с FDV 1M$.
riskiiit 🧙♂️Moni Score 121
Рулетка.
Finalbosu 🧙♂️Moni Score 1855
Аниме-франшиза запускают коллекцию на Abstract.
Pigcade 🧙♂️Moni Score 668
Первый турнир стартует завтра. Для игры нужны NFT, рекомендую приобрести.
Dinero
Dinero запустили ликвидный стейкинг с ETH на Abstract.
77-Bit 🧙♂️Moni Score 4143
Очень симпатичная браузерная mmo rpg вышла на Abstract. Для доступа к игре посмотрите условия.
Pixel Race Club 🧙♂️Moni Score 861
Пиксельные гоночки, уже можно поиграть, скоро минт.
lol.land.game 🧙♂️Moni Score 309
YGG запускает игру на Abstract, запуск 15 апреля, можно оставить почту.
Dungeons of Fortune 🧙♂️Moni Score 1338
Игра на Base, предварительная регистрация открыта, рефка.
Новые проекты ищем через Moni Discover.
Myriad
Появляются рынки с USDC, я ставлю на каждый рынок для активности.
TRALA 🧙♂️Moni Score 286
Создатели легендарной игры FreeStyle Online приходят в Web 3 на Abstract! Очень круто
REKTECH 🧙♂️Moni Score 2173
Мини игры на Abstract, можно играть без batte pass, первый турнир завершен, следующий во вторник.
Edge Fund 🧙♂️Moni Score 122
Инвестиционный фонд, ориентированный преимущественно на Abstract. Анонсировали команду и советников, много аккаунтов с высоким score. Вы можете получить аллокацию купив NFT DXNK и заполнив форму в дискорде, 1 NFT = аллокация на 1 SOL на токен $EDGE с FDV 1M$.
riskiiit 🧙♂️Moni Score 121
Рулетка.
Finalbosu 🧙♂️Moni Score 1855
Аниме-франшиза запускают коллекцию на Abstract.
Pigcade 🧙♂️Moni Score 668
Первый турнир стартует завтра. Для игры нужны NFT, рекомендую приобрести.
Dinero
Dinero запустили ликвидный стейкинг с ETH на Abstract.
77-Bit 🧙♂️Moni Score 4143
Очень симпатичная браузерная mmo rpg вышла на Abstract. Для доступа к игре посмотрите условия.
Pixel Race Club 🧙♂️Moni Score 861
Пиксельные гоночки, уже можно поиграть, скоро минт.
lol.land.game 🧙♂️Moni Score 309
YGG запускает игру на Abstract, запуск 15 апреля, можно оставить почту.
Dungeons of Fortune 🧙♂️Moni Score 1338
Игра на Base, предварительная регистрация открыта, рефка.
$HYPE ждёт участь $DYDX?
Я слышал, как многие ненавистники $HYPE говорят, что его постигнет та же участь, что и $DYDX, я категорически не согласен с этим, и то, чем я собираюсь поделиться, уже не совсем альфа, учитывая, насколько вырос Hyperliquid, но я все еще слышу эту критику, поэтому вот мои мысли:
• Я занимался DEXs в Delphi Digital в течение 2 лет, так что я использовал их все и исследовал/наблюдал за ними очень внимательно. Ничто не сравнится с $HYPE по удобству использования и ликвидности/OI не только среди majors, но и среди альткоинов - это было ясно уже давно и продолжает укрепляться.
• Стимулы dYdX представляли собой огромный фарм токена, большая часть объема никогда не была органической. По сути, это работало так: вы платили от $0,90 до $1 комиссии и получали $1 эмиссии в $DYDX, создавая arb для торговли там. У Hyperliquid были стимулы, но стоимость $ всегда была неизвестна, что указывало на более реальный спрос (рискнуть с поинтами против фарма токена), а после TGE, без программы стимулирования, она более чем в 6 раз превысила свои среднемесячные объемы...
• Я всегда любил $GMX и был там очень рано, но модель оракула просто не подходит для perps, а пользовательский интерфейс значительно хуже и торговать гораздо дороже, чем на Hyperliquid.
• Ни одна другая биржа не достигла таких объемов/OI по сравнению с CEX (10% от Binance, 25% от Bybit).
Hyperliquid.
Я слышал, как многие ненавистники $HYPE говорят, что его постигнет та же участь, что и $DYDX, я категорически не согласен с этим, и то, чем я собираюсь поделиться, уже не совсем альфа, учитывая, насколько вырос Hyperliquid, но я все еще слышу эту критику, поэтому вот мои мысли:
• Я занимался DEXs в Delphi Digital в течение 2 лет, так что я использовал их все и исследовал/наблюдал за ними очень внимательно. Ничто не сравнится с $HYPE по удобству использования и ликвидности/OI не только среди majors, но и среди альткоинов - это было ясно уже давно и продолжает укрепляться.
• Стимулы dYdX представляли собой огромный фарм токена, большая часть объема никогда не была органической. По сути, это работало так: вы платили от $0,90 до $1 комиссии и получали $1 эмиссии в $DYDX, создавая arb для торговли там. У Hyperliquid были стимулы, но стоимость $ всегда была неизвестна, что указывало на более реальный спрос (рискнуть с поинтами против фарма токена), а после TGE, без программы стимулирования, она более чем в 6 раз превысила свои среднемесячные объемы...
• Я всегда любил $GMX и был там очень рано, но модель оракула просто не подходит для perps, а пользовательский интерфейс значительно хуже и торговать гораздо дороже, чем на Hyperliquid.
• Ни одна другая биржа не достигла таких объемов/OI по сравнению с CEX (10% от Binance, 25% от Bybit).
Hyperliquid.
Best Idea Longs Weekly Update
$S
В то время как цена на $S не изменилась с начала марта, Sonic продолжает достигать новых максимумов TVL, а активность в экосистеме остается высокой.
Sonic официально запустил Sonic Pay - дебетовую карту, которая позволяет пользователям тратить свои средства on-chain и с интеграцией Google Pay и Apple Pay.
$HYPE
Поскольку настроения снова улучшаются, это может стать точкой входа для тех, кто настроен по-бычьи на предстоящую неделю.
Также была введена новая staking tier system, предлагающая два основных преимущества: (1) даже без стейкинга комиссии perp и spot ниже, чем на большинстве CEX для среднего пользователя, и (2) чувствительные к комиссиям пользователи могут делать stake на $HYPE, чтобы получить доступ к еще более низким комиссиям по сравнению с предыдущей моделью.
DeFi: $AAVE, $FLUID и $ENA
Рынки кредитования продолжают предлагать экспозицию в различных диапазонах рыночной стоимости - от $AAVE до $FLUID и $EUL - каждый из которых имеет свои отличительные характеристики и катализаторы. В настоящее время ни один из этих рынков не демонстрирует признаков, требующих исключения из списка, что обеспечивает гибкость в зависимости от склонности к риску. В то время как потенциал роста таких крупных токенов, как $AAVE, более ограничен, а $FLUID уже завоевал значительный авторитет, внимание теперь переключается на $EUL.
DeFi: $PENDLE и $ENA
$PENDLE и $ENA все больше переплетаются друг с другом, открывая возможности для получения прибыли и варианты использования, недоступные в других местах.
Ethena рассматривает институциональный приток капитала как определяющую тему этого цикла. Несмотря на недавний рост, 100B$ в TVL DeFi остаются небольшими по сравнению с мировыми рынками капитала, и по-прежнему отсутствует инфраструктура, специально разработанная для привлечения крупных пулов капитала в крипто-нативные продукты.
$PENDLE уже нашёл своё место на рынке и сейчас находится на этапе прединституционального принятия. Запуск Boros вероятно ускорит эту динамику.
AI Frameworks: $AI16Z и $ARC
Мы также занимаем небольшие позиции в токенах агентов, таких как $AI16Z и $ARC, но сохраняем осторожность. Мы избегаем perp сквизов, и ждем усиления спотового интереса, прежде чем увеличивать позиции. Основные позиции будут по-прежнему сосредоточены вокруг активов с более высокой капитализацией, учитывая преобладающую неопределенность в секторе.
Тем не менее, некоторые токены, связанные с агентами ИИ, похоже, близки к дну. Учитывая, что рыночная стоимость $ARC составляет около $50 млн, а $AI16Z - около $200 млн, те, кто все еще верит в восстановление сектора, могут счесть это хорошей точкой входа.
$S
В то время как цена на $S не изменилась с начала марта, Sonic продолжает достигать новых максимумов TVL, а активность в экосистеме остается высокой.
Sonic официально запустил Sonic Pay - дебетовую карту, которая позволяет пользователям тратить свои средства on-chain и с интеграцией Google Pay и Apple Pay.
$HYPE
Поскольку настроения снова улучшаются, это может стать точкой входа для тех, кто настроен по-бычьи на предстоящую неделю.
Также была введена новая staking tier system, предлагающая два основных преимущества: (1) даже без стейкинга комиссии perp и spot ниже, чем на большинстве CEX для среднего пользователя, и (2) чувствительные к комиссиям пользователи могут делать stake на $HYPE, чтобы получить доступ к еще более низким комиссиям по сравнению с предыдущей моделью.
DeFi: $AAVE, $FLUID и $ENA
Рынки кредитования продолжают предлагать экспозицию в различных диапазонах рыночной стоимости - от $AAVE до $FLUID и $EUL - каждый из которых имеет свои отличительные характеристики и катализаторы. В настоящее время ни один из этих рынков не демонстрирует признаков, требующих исключения из списка, что обеспечивает гибкость в зависимости от склонности к риску. В то время как потенциал роста таких крупных токенов, как $AAVE, более ограничен, а $FLUID уже завоевал значительный авторитет, внимание теперь переключается на $EUL.
DeFi: $PENDLE и $ENA
$PENDLE и $ENA все больше переплетаются друг с другом, открывая возможности для получения прибыли и варианты использования, недоступные в других местах.
Ethena рассматривает институциональный приток капитала как определяющую тему этого цикла. Несмотря на недавний рост, 100B$ в TVL DeFi остаются небольшими по сравнению с мировыми рынками капитала, и по-прежнему отсутствует инфраструктура, специально разработанная для привлечения крупных пулов капитала в крипто-нативные продукты.
$PENDLE уже нашёл своё место на рынке и сейчас находится на этапе прединституционального принятия. Запуск Boros вероятно ускорит эту динамику.
AI Frameworks: $AI16Z и $ARC
Мы также занимаем небольшие позиции в токенах агентов, таких как $AI16Z и $ARC, но сохраняем осторожность. Мы избегаем perp сквизов, и ждем усиления спотового интереса, прежде чем увеличивать позиции. Основные позиции будут по-прежнему сосредоточены вокруг активов с более высокой капитализацией, учитывая преобладающую неопределенность в секторе.
Тем не менее, некоторые токены, связанные с агентами ИИ, похоже, близки к дну. Учитывая, что рыночная стоимость $ARC составляет около $50 млн, а $AI16Z - около $200 млн, те, кто все еще верит в восстановление сектора, могут счесть это хорошей точкой входа.
Abstract Private Community
Лучше поздно, чем никогда.
Цель приватного сообщества - быть полезными друг другу на тему всего, что касается Abstract.
Участие бесплатное, заполняйте форму, вечером буду смотреть.
Неактивные участники будут удаляться раз в 2 недели.
Лучше поздно, чем никогда.
Цель приватного сообщества - быть полезными друг другу на тему всего, что касается Abstract.
Участие бесплатное, заполняйте форму, вечером буду смотреть.
Неактивные участники будут удаляться раз в 2 недели.
Forwarded from Мысли вслух | Тамаз
Рынок, конечно, снова летит куда-то в ад 📉.
В статье описал, на какие индикаторы я сейчас смотрю при откупе альткоинов и среднесрочной навигации внутри цикла 📊.
Эти инструменты помогают мне лучше ориентироваться в текущей ситуации и дают почву под ногами 🚦:
📌 Как определяю моменты для покупок и продаж альтов
🔄 Как отслеживаю смену тренда и движение денег
⚠️ Что использую, чтобы не зайти на самом пике.
✅ Всё подкреплено реальными цифрами и бэктестами стратегий.
👉 https://teletype.in/@fromgeo/_kGzAXEd0lz
В статье описал, на какие индикаторы я сейчас смотрю при откупе альткоинов и среднесрочной навигации внутри цикла 📊.
Эти инструменты помогают мне лучше ориентироваться в текущей ситуации и дают почву под ногами 🚦:
📌 Как определяю моменты для покупок и продаж альтов
🔄 Как отслеживаю смену тренда и движение денег
⚠️ Что использую, чтобы не зайти на самом пике.
✅ Всё подкреплено реальными цифрами и бэктестами стратегий.
👉 https://teletype.in/@fromgeo/_kGzAXEd0lz
Teletype
Тайминг инвестиций в альткоины: как определить подходящий момент
В 2023 году я начал формировать свой инвестиционный портфель, опираясь на две ключевые идеи:
Abstract делает BRRR
Первоначальные Наблюдения
• В первый месяц было обработано 30 млн транзакций
• 900 тыс. активных пользователей с самого начала
• Реализация zktech в кои-то веки работает так, как задумано
Технические моменты, которые имеют значение
• Интеграция Celestia DA 24 марта меняет игру
• Шлюз zksync zk означает реальную масштабируемость, а не просто обещания
• Session keys с ограничениями безопасности развернуты 7 марта
• Децентрализованная секвенция уже работает
• Полная версия evm на подходе
Цифры говорят сами за себя
• $1,85 млн дохода от 5 лучших приложений к 14 марта
• Объем торгов nfts достиг $10 млн
• Цены на nft варьируются от 0,2 до 8 eth на лучших коллекциях
• Стримеры получают $200k+ в неделю в виде донатов
• Уже создано 40+ dapps, в основном игры и nfts
Формируется экосистема токенов
• $noot $abster $chengu демонстрирует органический рост
• Активность на маркетплейсе свидетельствует о реальной торговле, а не просто о ботах
• Игровые проекты создают реальные объемы
• Стриминговые функции получают реальное применение, verified tips system запущена 13 марта
Наблюдения за рынком
• 1 млн+ кошельков означает, что ритейл здесь
• Билдеры появляются с реальными продуктами
• Показатели дохода свидетельствуют об устойчивости
• Комбо из игр и стриминга соответствует требованиям рынка
• Выбор технологического стека в кои-то веки имеет смысл
Оригинал
Первоначальные Наблюдения
• В первый месяц было обработано 30 млн транзакций
• 900 тыс. активных пользователей с самого начала
• Реализация zktech в кои-то веки работает так, как задумано
Технические моменты, которые имеют значение
• Интеграция Celestia DA 24 марта меняет игру
• Шлюз zksync zk означает реальную масштабируемость, а не просто обещания
• Session keys с ограничениями безопасности развернуты 7 марта
• Децентрализованная секвенция уже работает
• Полная версия evm на подходе
Цифры говорят сами за себя
• $1,85 млн дохода от 5 лучших приложений к 14 марта
• Объем торгов nfts достиг $10 млн
• Цены на nft варьируются от 0,2 до 8 eth на лучших коллекциях
• Стримеры получают $200k+ в неделю в виде донатов
• Уже создано 40+ dapps, в основном игры и nfts
Формируется экосистема токенов
• $noot $abster $chengu демонстрирует органический рост
• Активность на маркетплейсе свидетельствует о реальной торговле, а не просто о ботах
• Игровые проекты создают реальные объемы
• Стриминговые функции получают реальное применение, verified tips system запущена 13 марта
Наблюдения за рынком
• 1 млн+ кошельков означает, что ритейл здесь
• Билдеры появляются с реальными продуктами
• Показатели дохода свидетельствуют об устойчивости
• Комбо из игр и стриминга соответствует требованиям рынка
• Выбор технологического стека в кои-то веки имеет смысл
Оригинал
Best Idea Longs Weekly Update
$S
Сентимент и внимание вокруг $S несколько изменились, в то время как фундаментальные показатели и возможности получения дохода продолжают укрепляться. Экосистема становится все более разнообразной и активной, а такие протоколы, как Silo, Euler, Pendle, HeyAnon, Rings, Shadow и другие, набирают обороты.
Подтверждением роста экосистемы является то, что TVL Sonic продолжает расти, достигая новых максимумов неделю за неделей - сейчас он составляет 1,4 миллиарда долларов.
$HYPE
Hyperliquid пережил инцидент с $JELLY, произошедший всего через несколько дней после предыдущих проблем.
Хотя мнения о том, как команда справилась с ситуацией, расходятся, реальность такова, что конкуренция с CEX требует сложных компромиссов. Для тех, кто разделяет подход Hyperliquid, текущие уровни могут представлять собой возможность увеличить долю участия.
В конечном итоге агрессивная реакция таких бирж, как Binance и OKX, может свидетельствовать о том, что $HYPE воспринимается всерьез как достойный соперник.
$AVAX
Avalanche уже давно является одной из самых активных сетей, сотрудничающих с учреждениями и экспериментирующих с интеграцией RWA.
Институциональный интерес также проявляется на конкретных примерах. Штат Вайоминг недавно решил провести пилотный перевод своего нового стейблкоина WYST с Ethereum на Avalanche с помощью LayerZero, что подчеркивает роль Avalanche в реальных экспериментах.
Стоит отметить два дополнительных бычьих катализатора для $AVAX: Недавняя подача Grayscale заявки на ETF, что свидетельствует о растущем институциональном интересе, и запуск токена крупнейшей battle royale Web3-игры Off The Grid.
DeFi: $AAVE, $FLUID и $EUL
$AAVE, $FLUID и $EUL остаются основными активами на рынке кредитования в разных уровнях рыночной капитализации, предлагая диверсификацию портфеля в зависимости от толерантности к риску и катализаторов.
AAVE предлагает стабильность в качестве лидера рынка, FLUID обеспечивает эффективность капитала благодаря интегрированному DEX, а EULER выделяется своей multi-chain экспансией и гибкостью при запуске новых рынков.
DeFi: $PENDLE и $ENA
$ENA и $PENDLE остаются основными позициями DeFi, уделяя большое внимание принятию стейблкоинов и внедрению активов RWA. Они превратились в основополагающую инфраструктуру экосистемы.
AI Infrastructure: $TAO и $GRASS
Мы сохраняем позиции $TAO и $GRASS с возможностью тактической ротации в зависимости от недельной относительной силы.
Несмотря на то, что обе предлагают высокую долгосрочную стоимость, в настоящее время они сталкиваются с препятствиями на фоне бокового движения цены биткойна и ожидают более четких катализаторов.
$GRASS выделяется своими мультимодальными возможностями и доступом к данным в режиме реального времени, которые могут стать особенно актуальными, если история робототехники наберет обороты.
AI Frameworks: $AI16Z, $ARC, и $AIXBT
Данные on-chain свидетельствуют о том, что smart money продолжают отдавать предпочтение токенам, связанным с ИИ: заметные накопления сосредоточены в $AIXBT, $AI16Z и $ARC.
$AIXBT за последние семь дней все еще находится на пятом месте в рейтинге токенов по вниманию, несмотря на то, что общий сентимент остается негативным - признак того, что интерес к проекту растет, даже несмотря на то, что рынок по-прежнему настроен скептически.
Заключение
Рынки, возможно, и не движутся вверх, но в криптовалютном пространстве по-прежнему происходит много интересного. Кровотечение, которое происходило в феврале и марте, на данный момент приостановилось, и каждый прирост общего marketcap рынка и последующий откат предоставляет определенную возможность для проницательных участников рынка. В настоящее время текущая меняющаяся макроэкономическая ситуация определяет большую часть ценового движения, а ключевые объявления от учреждений или даже от самого Белого дома служат потенциальными «дикими картами», которые могут спровоцировать некоторые движения вверх.
$S
Сентимент и внимание вокруг $S несколько изменились, в то время как фундаментальные показатели и возможности получения дохода продолжают укрепляться. Экосистема становится все более разнообразной и активной, а такие протоколы, как Silo, Euler, Pendle, HeyAnon, Rings, Shadow и другие, набирают обороты.
Подтверждением роста экосистемы является то, что TVL Sonic продолжает расти, достигая новых максимумов неделю за неделей - сейчас он составляет 1,4 миллиарда долларов.
$HYPE
Hyperliquid пережил инцидент с $JELLY, произошедший всего через несколько дней после предыдущих проблем.
Хотя мнения о том, как команда справилась с ситуацией, расходятся, реальность такова, что конкуренция с CEX требует сложных компромиссов. Для тех, кто разделяет подход Hyperliquid, текущие уровни могут представлять собой возможность увеличить долю участия.
В конечном итоге агрессивная реакция таких бирж, как Binance и OKX, может свидетельствовать о том, что $HYPE воспринимается всерьез как достойный соперник.
$AVAX
Avalanche уже давно является одной из самых активных сетей, сотрудничающих с учреждениями и экспериментирующих с интеграцией RWA.
Институциональный интерес также проявляется на конкретных примерах. Штат Вайоминг недавно решил провести пилотный перевод своего нового стейблкоина WYST с Ethereum на Avalanche с помощью LayerZero, что подчеркивает роль Avalanche в реальных экспериментах.
Стоит отметить два дополнительных бычьих катализатора для $AVAX: Недавняя подача Grayscale заявки на ETF, что свидетельствует о растущем институциональном интересе, и запуск токена крупнейшей battle royale Web3-игры Off The Grid.
DeFi: $AAVE, $FLUID и $EUL
$AAVE, $FLUID и $EUL остаются основными активами на рынке кредитования в разных уровнях рыночной капитализации, предлагая диверсификацию портфеля в зависимости от толерантности к риску и катализаторов.
AAVE предлагает стабильность в качестве лидера рынка, FLUID обеспечивает эффективность капитала благодаря интегрированному DEX, а EULER выделяется своей multi-chain экспансией и гибкостью при запуске новых рынков.
DeFi: $PENDLE и $ENA
$ENA и $PENDLE остаются основными позициями DeFi, уделяя большое внимание принятию стейблкоинов и внедрению активов RWA. Они превратились в основополагающую инфраструктуру экосистемы.
AI Infrastructure: $TAO и $GRASS
Мы сохраняем позиции $TAO и $GRASS с возможностью тактической ротации в зависимости от недельной относительной силы.
Несмотря на то, что обе предлагают высокую долгосрочную стоимость, в настоящее время они сталкиваются с препятствиями на фоне бокового движения цены биткойна и ожидают более четких катализаторов.
$GRASS выделяется своими мультимодальными возможностями и доступом к данным в режиме реального времени, которые могут стать особенно актуальными, если история робототехники наберет обороты.
AI Frameworks: $AI16Z, $ARC, и $AIXBT
Данные on-chain свидетельствуют о том, что smart money продолжают отдавать предпочтение токенам, связанным с ИИ: заметные накопления сосредоточены в $AIXBT, $AI16Z и $ARC.
$AIXBT за последние семь дней все еще находится на пятом месте в рейтинге токенов по вниманию, несмотря на то, что общий сентимент остается негативным - признак того, что интерес к проекту растет, даже несмотря на то, что рынок по-прежнему настроен скептически.
Заключение
Рынки, возможно, и не движутся вверх, но в криптовалютном пространстве по-прежнему происходит много интересного. Кровотечение, которое происходило в феврале и марте, на данный момент приостановилось, и каждый прирост общего marketcap рынка и последующий откат предоставляет определенную возможность для проницательных участников рынка. В настоящее время текущая меняющаяся макроэкономическая ситуация определяет большую часть ценового движения, а ключевые объявления от учреждений или даже от самого Белого дома служат потенциальными «дикими картами», которые могут спровоцировать некоторые движения вверх.
Набор в орден Gem Hunters
Больше года я являюсь членом Gem Hunters. Неоднократно рекомендовал ребят неформально, а теперь с радостью делаю это официально!
Открыт новый набор до 11 апреля.
Вот, что ты найдешь в ордене:
• Еженедельные альфа звонки. Слушаю всё с удовольствием, есть записи и даже выжимки!
• Новые проекты. Команда Moni особенно хороша в поиске новых проектов, так как являются создателями аналитического сервиса Moni Discover.
• Нарративы. Не хочешь пропускать нарративы? Можешь быть уверен, что команда Moni в числе первых будет исследовать новые нарративы, а у тебя появится возможность наблюдать и участвовать в чате.
• Коллы/Трейды. Слышал про DEX Shadow на Sonic? Так вот колл на х7 был!
• Ретро. Активность в новых проектах, подробные гайды, еженедельные альфа звонки на тему ретро.
• Новичок? Для тебя подготовлены гайды и саппорт от команды Moni.
• DeFi. Крёстный отец ру DeFi дядя Ламер ведёт свою ветку по DeFi.
Переходи на отчёт Gem Hunters за февраль-март.
В случае, если не можешь позволить себе подписку, в лобби теперь будет много полезного.
Вступить в Gem Hunters (скидка 15% на 1й месяц)
Больше года я являюсь членом Gem Hunters. Неоднократно рекомендовал ребят неформально, а теперь с радостью делаю это официально!
Открыт новый набор до 11 апреля.
Вот, что ты найдешь в ордене:
• Еженедельные альфа звонки. Слушаю всё с удовольствием, есть записи и даже выжимки!
• Новые проекты. Команда Moni особенно хороша в поиске новых проектов, так как являются создателями аналитического сервиса Moni Discover.
• Нарративы. Не хочешь пропускать нарративы? Можешь быть уверен, что команда Moni в числе первых будет исследовать новые нарративы, а у тебя появится возможность наблюдать и участвовать в чате.
• Коллы/Трейды. Слышал про DEX Shadow на Sonic? Так вот колл на х7 был!
• Ретро. Активность в новых проектах, подробные гайды, еженедельные альфа звонки на тему ретро.
• Новичок? Для тебя подготовлены гайды и саппорт от команды Moni.
• DeFi. Крёстный отец ру DeFi дядя Ламер ведёт свою ветку по DeFi.
Переходи на отчёт Gem Hunters за февраль-март.
В случае, если не можешь позволить себе подписку, в лобби теперь будет много полезного.
Вступить в Gem Hunters (скидка 15% на 1й месяц)
Best Idea Longs Weekly Update
Текст написан в субботу до дампа.
Учитывая продолжающуюся неопределенность рынка, мы сократили воздействие на этой неделе, удалив менее убедительные токены, у которых не было четких катализаторов.
$HYPE
После двух атак, направленных на биржу, в $HYPE произошел всплеск и падение сентимента, что сделало ее худшей из всех L1 за последнюю неделю (-22 %). Однако, судя по всему, FUD уже утих, и настроения быстро вернулись на положительную территорию. Таким образом, несмотря на недавнюю распродажу, $HYPE остается на том уровне, на котором мы бы сохранили позицию в списке.
DeFi: $AAVE, $FLUID и $EUL
$AAVE
Несмотря на снижение на 60% по сравнению с декабрьским максимумом и постепенное снижение настроений, $AAVE продолжает демонстрировать уверенный рост по нескольким ключевым показателям.
Aave теперь является ведущим протоколом по TVL, превысив 18B$, опередив Lido и EigenLayer.
В течение месяца после запуска TVL Sonic превысил 400M$.
Кроме того, недавно он обогнал Morpho и стал крупнейшей кредитной платформой на Base.
DeFi: $PENDLE и $ENA
$PENDLE
На прошлой неделе $PENDLE значительно опередил $ENA и другие проекты DeFi благодаря листингу на Coinbase, состоявшемуся 1 апреля.
Несмотря на то, что Pendle является ведущим протоколом DeFi, его торговый объем в 2024 году составил всего 0,007% от мирового объема interest rate, что подчеркивает огромный неиспользованный потенциал. Команда считает, что DeFi все еще работает в изоляции, и позиционирует Pendle как инфраструктуру с фиксированной доходностью на блокчейне для учреждений, аналогичную тому, как банки обслуживают традиционные кредитные рынки.
В частности, цель инициативы Pendle «Citadels» — ускорить институциональное принятие ее продуктов с фиксированной доходностью посредством адаптированных, соответствующих требованиям стратегий. Среди ее ранних партнеров Fasanara Digital — количественный инвестиционный фонд и подразделение цифровых активов $4,5B AUM Fasanara Capital — выступила в качестве сильного сторонника.
$ENA
За последнюю неделю $ENA снизился почти на 30%, а настроения немного перешли в негативную зону.
Хотя после объявления о Convergence и его институциональной направленности не наблюдается никаких явных краткосрочных катализаторов, текущий уровень цен представляется достаточно привлекательным для сохранения позиций или начала их формирования.
$GRASS
Объем сбора данных продолжает быстро расти: в первом квартале было собрано более 57 миллионов ГБ, а с момента обновления Sion этот показатель увеличился в 320 раз. Только в марте средний объем данных в сети составлял 1,1 миллиона ГБ в день — ранее этот масштаб был доступен только крупнейшим интернет-компаниям.
Вероятно, этот рост способствовал включению Binance $GRASS в недавний раунд «Vote to List» наряду с такими именами, как $VIRTUAL, $MORPHO и $ATH.
AI Frameworks: $AI16Z, $ARC, и $AIXBT
$AIXBT
Настроения вокруг $AIXBT остаются негативными с марта: в настоящее время токен упал более чем на 90% от своего максимального значения.
Несмотря на это, он продолжает лидировать в категории «Meme» на Kaito с долей 22%, что более чем вдвое превышает долю $FARTCOIN.
Тем временем команда разработчиков активно совершенствует базовую инфраструктуру ИИ.
С MC в $70 млн и одним из немногих агентов ИИ, предлагающих реальную полезность, мы считаем, что $AIXBT значительно недооценен. Хотя рыночные условия остаются ключевым фактором, восстановление может поставить $AIXBT среди главных кандидатов на сильный отскок.
$ARC
С MC в 40M$, ARC остается одной из самых недооцененных ИИ-платформ относительно того, что она создает. После периода негативных настроений она держалась на положительной территории в течение последних нескольких недель, что потенциально сигнализирует о локальном дне.
Текст написан в субботу до дампа.
Учитывая продолжающуюся неопределенность рынка, мы сократили воздействие на этой неделе, удалив менее убедительные токены, у которых не было четких катализаторов.
$HYPE
После двух атак, направленных на биржу, в $HYPE произошел всплеск и падение сентимента, что сделало ее худшей из всех L1 за последнюю неделю (-22 %). Однако, судя по всему, FUD уже утих, и настроения быстро вернулись на положительную территорию. Таким образом, несмотря на недавнюю распродажу, $HYPE остается на том уровне, на котором мы бы сохранили позицию в списке.
DeFi: $AAVE, $FLUID и $EUL
$AAVE
Несмотря на снижение на 60% по сравнению с декабрьским максимумом и постепенное снижение настроений, $AAVE продолжает демонстрировать уверенный рост по нескольким ключевым показателям.
Aave теперь является ведущим протоколом по TVL, превысив 18B$, опередив Lido и EigenLayer.
В течение месяца после запуска TVL Sonic превысил 400M$.
Кроме того, недавно он обогнал Morpho и стал крупнейшей кредитной платформой на Base.
DeFi: $PENDLE и $ENA
$PENDLE
На прошлой неделе $PENDLE значительно опередил $ENA и другие проекты DeFi благодаря листингу на Coinbase, состоявшемуся 1 апреля.
Несмотря на то, что Pendle является ведущим протоколом DeFi, его торговый объем в 2024 году составил всего 0,007% от мирового объема interest rate, что подчеркивает огромный неиспользованный потенциал. Команда считает, что DeFi все еще работает в изоляции, и позиционирует Pendle как инфраструктуру с фиксированной доходностью на блокчейне для учреждений, аналогичную тому, как банки обслуживают традиционные кредитные рынки.
В частности, цель инициативы Pendle «Citadels» — ускорить институциональное принятие ее продуктов с фиксированной доходностью посредством адаптированных, соответствующих требованиям стратегий. Среди ее ранних партнеров Fasanara Digital — количественный инвестиционный фонд и подразделение цифровых активов $4,5B AUM Fasanara Capital — выступила в качестве сильного сторонника.
$ENA
За последнюю неделю $ENA снизился почти на 30%, а настроения немного перешли в негативную зону.
Хотя после объявления о Convergence и его институциональной направленности не наблюдается никаких явных краткосрочных катализаторов, текущий уровень цен представляется достаточно привлекательным для сохранения позиций или начала их формирования.
$GRASS
Объем сбора данных продолжает быстро расти: в первом квартале было собрано более 57 миллионов ГБ, а с момента обновления Sion этот показатель увеличился в 320 раз. Только в марте средний объем данных в сети составлял 1,1 миллиона ГБ в день — ранее этот масштаб был доступен только крупнейшим интернет-компаниям.
Вероятно, этот рост способствовал включению Binance $GRASS в недавний раунд «Vote to List» наряду с такими именами, как $VIRTUAL, $MORPHO и $ATH.
AI Frameworks: $AI16Z, $ARC, и $AIXBT
$AIXBT
Настроения вокруг $AIXBT остаются негативными с марта: в настоящее время токен упал более чем на 90% от своего максимального значения.
Несмотря на это, он продолжает лидировать в категории «Meme» на Kaito с долей 22%, что более чем вдвое превышает долю $FARTCOIN.
Тем временем команда разработчиков активно совершенствует базовую инфраструктуру ИИ.
С MC в $70 млн и одним из немногих агентов ИИ, предлагающих реальную полезность, мы считаем, что $AIXBT значительно недооценен. Хотя рыночные условия остаются ключевым фактором, восстановление может поставить $AIXBT среди главных кандидатов на сильный отскок.
$ARC
С MC в 40M$, ARC остается одной из самых недооцененных ИИ-платформ относительно того, что она создает. После периода негативных настроений она держалась на положительной территории в течение последних нескольких недель, что потенциально сигнализирует о локальном дне.
Distilled Watchlist
Ripple (XRP):
Таблица
A. Возвышение интернет-финансов:
Грандиозное видение криптовалют заключается в том, чтобы поставить все on-chain - от банков до DeFi, от OpenAI до децентрализованного ИИ.
Но разрушение укоренившихся отраслей - нелегкая задача. Более разумный подход - нацелиться на недостаточно обслуживаемые рынки, где криптовалюты решают реальные проблемы.
Например, страны с развивающейся экономикой сталкиваются с ограниченным доступом к глобальным активам и высокими тарифами на денежные переводы - области, где блокчейн может процветать.
Такие проекты, как XRP, которые соединяют традиционные финансы и криптовалюты, становятся особенно привлекательными в этом контексте.
B. XRP - токен банкиров:
XRP - это сеть L1, созданная для недорогих трансграничных платежей, в первую очередь для банков.
С помощью RippleNet учреждения могут обходить традиционные системы для более быстрых и дешевых переводов.
XRP выступает в качестве промежуточной валюты между фиата и криптовалютами, но ее ограниченная полезность - функционирование в качестве транзитного актива, а не долгосрочного держания - делает ее ценовые действия в значительной степени спекулятивными.
C. Юридическая сага XRP закончилась, но шрамы остались:
Битва XRP с SEC началась в 2020 году из-за иска о незарегистрированных ценных бумагах на сумму 1,3B$, что нанесло серьезный удар по институциональному доверию и спровоцировало обвал на ~75 %.
Теперь, когда администрация Трампа смягчила криптовалютное регулирование, дело окончательно урегулировано, поскольку SEC отозвала свои апелляции.
D. Токены не являются акциями:
Распространенный миф о криптовалютах заключается в том, что токены функционируют как акции - это не так. Хотя токены предоставляют определенные преимущества, они не дают права собственности.
Это заблуждение, вероятно, послужило причиной завышенной оценки XRP, несмотря на то что прибыль получает Ripple, а не держатели токенов.
Даже в рамках RippleNet только xRapid полагается на XRP, в то время как другие сервисы обходятся без него.
С такой ограниченной полезностью позиция XRP как 3-го по величине non-stablecoin токена вызывает серьезные вопросы при оценке.
E. Настоящий "убийца Ethereum":
Недавнее ралли "дино-монет" подняло многие токены старого цикла, но в то время как большинство из них поблекло, XRP устоял, превзойдя FDV ETH.
Несмотря на свои фундаментальные ограничения, XRP все еще пользуется значительной поддержкой институциональных инвесторов.
Ключевыми катализаторами в будущем станут потенциальное включение XRP в список цифровых активов США и спекуляции вокруг создания XRP ETF к концу 2025 года.
Поскольку доминирование ETH ослабевает, некоторые инвесторы считают XRP реальным претендентом на то, чтобы забрать рыночную долю ETH.
Недавние потоки подтверждают это - приток средств в инвестиционные продукты XRP составил 212 млн долларов, в то время как отток средств из BTC и ETH составил миллиарды.
F. Возможная связь с Сатоши?
В 2009 году в электронном письме между разработчиком BTC Мартти Мальми и Сатоши прозвучали слова поддержки в адрес Ripple.
Это делает ее одним из немногих проектов, признанных создателем биткоина.
Эта "легенда" может укрепить доверие инвесторов, но здесь важен контекст - Сатоши имел в виду протокол RipplePay задолго до появления XRP.
G. Конкуренция на арене стейблкоинов:
XRP вступает в гонку стейблкоинов с RLUSD, который, по прогнозам CEO, к концу года войдет в топ-5 стейблкоинов.
Некоторые полагают, что банковские связи XRP могут стимулировать принятие, но это кажется оптимистичным.
Tether и Circle по-прежнему контролируют 90%+ рынка, и пока спрос на RLUSD остается слабым, а его рыночная стоимость составляет всего $170 млн.
H. Проблемы с распределением токена:
Распределение токенов XRP вызывает опасения, поскольку ~37 % принадлежат команде.
Хотя большая часть токенов escrowed, периодически эти токены финансируют операции, создавая постоянное давление на продажи.
При ограниченной полезности это может стать долгосрочным препятствием для роста цены XRP.
Ripple (XRP):
Таблица
A. Возвышение интернет-финансов:
Грандиозное видение криптовалют заключается в том, чтобы поставить все on-chain - от банков до DeFi, от OpenAI до децентрализованного ИИ.
Но разрушение укоренившихся отраслей - нелегкая задача. Более разумный подход - нацелиться на недостаточно обслуживаемые рынки, где криптовалюты решают реальные проблемы.
Например, страны с развивающейся экономикой сталкиваются с ограниченным доступом к глобальным активам и высокими тарифами на денежные переводы - области, где блокчейн может процветать.
Такие проекты, как XRP, которые соединяют традиционные финансы и криптовалюты, становятся особенно привлекательными в этом контексте.
B. XRP - токен банкиров:
XRP - это сеть L1, созданная для недорогих трансграничных платежей, в первую очередь для банков.
С помощью RippleNet учреждения могут обходить традиционные системы для более быстрых и дешевых переводов.
XRP выступает в качестве промежуточной валюты между фиата и криптовалютами, но ее ограниченная полезность - функционирование в качестве транзитного актива, а не долгосрочного держания - делает ее ценовые действия в значительной степени спекулятивными.
C. Юридическая сага XRP закончилась, но шрамы остались:
Битва XRP с SEC началась в 2020 году из-за иска о незарегистрированных ценных бумагах на сумму 1,3B$, что нанесло серьезный удар по институциональному доверию и спровоцировало обвал на ~75 %.
Теперь, когда администрация Трампа смягчила криптовалютное регулирование, дело окончательно урегулировано, поскольку SEC отозвала свои апелляции.
D. Токены не являются акциями:
Распространенный миф о криптовалютах заключается в том, что токены функционируют как акции - это не так. Хотя токены предоставляют определенные преимущества, они не дают права собственности.
Это заблуждение, вероятно, послужило причиной завышенной оценки XRP, несмотря на то что прибыль получает Ripple, а не держатели токенов.
Даже в рамках RippleNet только xRapid полагается на XRP, в то время как другие сервисы обходятся без него.
С такой ограниченной полезностью позиция XRP как 3-го по величине non-stablecoin токена вызывает серьезные вопросы при оценке.
E. Настоящий "убийца Ethereum":
Недавнее ралли "дино-монет" подняло многие токены старого цикла, но в то время как большинство из них поблекло, XRP устоял, превзойдя FDV ETH.
Несмотря на свои фундаментальные ограничения, XRP все еще пользуется значительной поддержкой институциональных инвесторов.
Ключевыми катализаторами в будущем станут потенциальное включение XRP в список цифровых активов США и спекуляции вокруг создания XRP ETF к концу 2025 года.
Поскольку доминирование ETH ослабевает, некоторые инвесторы считают XRP реальным претендентом на то, чтобы забрать рыночную долю ETH.
Недавние потоки подтверждают это - приток средств в инвестиционные продукты XRP составил 212 млн долларов, в то время как отток средств из BTC и ETH составил миллиарды.
F. Возможная связь с Сатоши?
В 2009 году в электронном письме между разработчиком BTC Мартти Мальми и Сатоши прозвучали слова поддержки в адрес Ripple.
Это делает ее одним из немногих проектов, признанных создателем биткоина.
Эта "легенда" может укрепить доверие инвесторов, но здесь важен контекст - Сатоши имел в виду протокол RipplePay задолго до появления XRP.
G. Конкуренция на арене стейблкоинов:
XRP вступает в гонку стейблкоинов с RLUSD, который, по прогнозам CEO, к концу года войдет в топ-5 стейблкоинов.
Некоторые полагают, что банковские связи XRP могут стимулировать принятие, но это кажется оптимистичным.
Tether и Circle по-прежнему контролируют 90%+ рынка, и пока спрос на RLUSD остается слабым, а его рыночная стоимость составляет всего $170 млн.
H. Проблемы с распределением токена:
Распределение токенов XRP вызывает опасения, поскольку ~37 % принадлежат команде.
Хотя большая часть токенов escrowed, периодически эти токены финансируют операции, создавая постоянное давление на продажи.
При ограниченной полезности это может стать долгосрочным препятствием для роста цены XRP.
Bittensor (TAO) после dTAO: конец или перезапуск?
TAO просел на ~50% после запуска dTAO, но под капотом кипит жизнь. Коротко:
Эмиссия токена
• 7,200 TAO в день (примерно $620M в год)
• 78% наград у топ-10 валидаторов
• Постоянное давление на цену
Обновление dTAO
• Эмиссия теперь идёт в подсети, а не только валидаторам
• TAO-холдеры голосуют куда пойдет эмиссия через стейкинг
• Подсети конкурируют за капитал — настоящая децентрализация
Цифры и сигналы
• $2.7B объёма в торговле токенами подсетей
• TAO в стейкинге больше, чем суточная эмиссия
• 13% рост на фоне inflow (временно)
Халвинг грядёт
• Декабрь 2025
• Эмиссия сократится до 3,600 TAO в день
• Меньше давления — больше устойчивости
В чём суть?
TAO переходит от AI-инфры к площадке для AI-экспериментов. Аналог — DeFi + memecoins, только в AI.
Сценарии на будущее:
• Bull case — спрос на подсети растёт, халвинг, TAO летит.
• Sideways — интерес вялый, TAO в боковике.
• Bear case — подсети не выстрелят, TAO продолжает истекать кровью.
TAO — это ставка не на сегодня, а на цикл. dTAO только запустился. Время покажет, станет ли он Solana для AI.
TAO просел на ~50% после запуска dTAO, но под капотом кипит жизнь. Коротко:
Эмиссия токена
• 7,200 TAO в день (примерно $620M в год)
• 78% наград у топ-10 валидаторов
• Постоянное давление на цену
Обновление dTAO
• Эмиссия теперь идёт в подсети, а не только валидаторам
• TAO-холдеры голосуют куда пойдет эмиссия через стейкинг
• Подсети конкурируют за капитал — настоящая децентрализация
Цифры и сигналы
• $2.7B объёма в торговле токенами подсетей
• TAO в стейкинге больше, чем суточная эмиссия
• 13% рост на фоне inflow (временно)
Халвинг грядёт
• Декабрь 2025
• Эмиссия сократится до 3,600 TAO в день
• Меньше давления — больше устойчивости
В чём суть?
TAO переходит от AI-инфры к площадке для AI-экспериментов. Аналог — DeFi + memecoins, только в AI.
Сценарии на будущее:
• Bull case — спрос на подсети растёт, халвинг, TAO летит.
• Sideways — интерес вялый, TAO в боковике.
• Bear case — подсети не выстрелят, TAO продолжает истекать кровью.
TAO — это ставка не на сегодня, а на цикл. dTAO только запустился. Время покажет, станет ли он Solana для AI.
GuideDAO
Уже рассказывал вам про GuideDAO, но у них свежие апдейты, так что делюсь.
Если коротко: сейчас лучшее время, чтобы залететь в Web3-профессию — вакансий много, платят сильно выше, чем в Web2, особенно в разработке и аналитике. А в GuideDAO как раз учат:
- Solidity разработке
- Web3 разработке
- Аудиту смарт-контрактов
- DeFi аналитике
- DAO архитектуре
- NFT разработке
Обучение не просто про теорию — на стримах помогают собрать резюме, прокачивают портфолио, тренируют английский на спикинг-клабах с фаундерами. В конце можно пройти тестовый собес с командой и выйти на рынок с нормальной базой и нетворкингом.
Комьюнити уже 1300+ человек: там и проекты вместе пилят, и вакансии подкидывают.
Обучение стало доступнее: можно оформить рассрочку через Тинькофф.
Залетай, скидка 10% по промокоду noname
*Суммируется со скидкой на сайте
Уже рассказывал вам про GuideDAO, но у них свежие апдейты, так что делюсь.
Если коротко: сейчас лучшее время, чтобы залететь в Web3-профессию — вакансий много, платят сильно выше, чем в Web2, особенно в разработке и аналитике. А в GuideDAO как раз учат:
- Solidity разработке
- Web3 разработке
- Аудиту смарт-контрактов
- DeFi аналитике
- DAO архитектуре
- NFT разработке
Обучение не просто про теорию — на стримах помогают собрать резюме, прокачивают портфолио, тренируют английский на спикинг-клабах с фаундерами. В конце можно пройти тестовый собес с командой и выйти на рынок с нормальной базой и нетворкингом.
Комьюнити уже 1300+ человек: там и проекты вместе пилят, и вакансии подкидывают.
Обучение стало доступнее: можно оформить рассрочку через Тинькофф.
Залетай, скидка 10% по промокоду noname
*Суммируется со скидкой на сайте
Guide DAO
Web3 development courses: Solidity, NFT, DAO, DeFi
Best Idea Longs Weekly Update
$HYPE
$HYPE торгуется выше $16, поднявшись на 7% за неделю, и остается одним из самых динамичных альткоинов в топ-100 по MC, а настроения, похоже, растут.
Несмотря на снижение HLP TVL с $500 млн до $170 млн, Hyperliquid продолжает демонстрировать высокие показатели по ключевым параметрам - еженедельно приносит около $1 млн дохода и постоянно выкупает HYPE.
Сейчас Hyperliquid занимает 70 % доли рынка perps on-chain и продолжает набирать обороты по сравнению с CEX. Объем OI на Hyperliquid по отношению к CEXs только что достиг ATH, а объем торгов остался на прежнем уровне. Между тем, EVM Hyperliquid быстро растет, что еще больше усиливает ее конкурентные преимущества.
$S
Sonic ($S) снизился на 3% за неделю, в соответствии с общим ослаблением большинства альткоинов, но нам по-прежнему нравится установка в районе уровней $0,40-0,45.
Сеть демонстрирует уверенный рост TVL: начав год с отметки в $72 млн, сейчас она значительно превышает $1,5B$. Airdrop $S также привлек значимое участие, а такие Dapps, как Shadow Exchange, помогают сделать DeFi снова интересным и удобным для пользователей.
DeFi: $FLUID, $EUL и $SYRUP
Мы решили сократить нашу экспозицию DeFi в ожидании более ясных рыночных условий. Наше текущее распределение включает $FLUID, $EUL и $SYRUP.
$SYRUP значительно превзошел свои аналоги, в то время как $FLUID и $EUL также продемонстрировали высокие относительные показатели, опередив эталон DeFi $AAVE, который оставался почти неизменным в течение последних семи дней.
$FLUID
FLUID выглядит сильным в районе $4, а недавно поднялся до $5 и имеет MC чуть более $150 млн.
На этой неделе крупные инвесторы активно скупали FLUID: один кошелек приобрёл токены на 800k$., другой — более чем на 500k$. В сумме на адресах накоплено около 1.5M$, что составляет примерно 1% от MC.
FLUID остается одним из наиболее фундаментально прочных проектов на нашем радаре, и нам удобно накапливать средства на этих уровнях.
$EUL
Еще один протокол, который мы по-прежнему считаем существенно недооцененным MC $130 млн, - $EUL, который вырос более чем на 10% за последние семь дней, причем как настроения, так и внимание находятся на уровне ATH.
Стремительный рост настроений последовал за недавним объявлением Wintermute об инвестициях в Euler Labs, что привлекло дополнительное внимание к проекту.
Тезис Wintermute, Euler Q1 Report.
$SYRUP
SYRUP привлёк внимание благодаря росту цены на 30% за неделю и позитивному сентименту рынка, оставаясь при этом с FDV всего 170M$ (для сравнения, $ONDO — 8,3B$ при меньшем TVL). Maple Finance ориентирован на институциональных инвесторов, демонстрирует стабильный рост TVL (сейчас около 1B$) и стал лидером по приросту TVL за неделю. Sky и Spark Protocol вложили в пул Maple $100 млн, чтобы использовать его институциональную доходность.
$TAO
$TAO был одним из лучших игроков на этой неделе, поднявшись на 10 %, торгуясь выше $260 и демонстрируя рост настроений и внимания.
Широкая экосистема Bittensor продолжает стремительно развиваться: несколько важных обновлений укрепили долгосрочные тезисы, а участники экосистемы продолжают выкладывать обновления и делиться информацией.
Bittensor также готовится к развертыванию "под-подсетей", что позволит создать более модульную архитектуру и новые механизмы стимулирования, адаптированные к конкретным рабочим нагрузкам ИИ.
Кроме того, растет интерес институциональных инвесторов. Барри Силберт в своем первом за четыре года публичном интервью выделил $TAO и объявил о запуске Yuma Group - своего нового предприятия, ориентированного на инвестиции и строительство в рамках экосистемы Bittensor и подсетей.
Учитывая динамику развития как on-chain, так и на институциональном уровне, мы по-прежнему положительно относимся к $TAO и его роли в центре децентрализованного стека ИИ.
Чат
$HYPE
$HYPE торгуется выше $16, поднявшись на 7% за неделю, и остается одним из самых динамичных альткоинов в топ-100 по MC, а настроения, похоже, растут.
Несмотря на снижение HLP TVL с $500 млн до $170 млн, Hyperliquid продолжает демонстрировать высокие показатели по ключевым параметрам - еженедельно приносит около $1 млн дохода и постоянно выкупает HYPE.
Сейчас Hyperliquid занимает 70 % доли рынка perps on-chain и продолжает набирать обороты по сравнению с CEX. Объем OI на Hyperliquid по отношению к CEXs только что достиг ATH, а объем торгов остался на прежнем уровне. Между тем, EVM Hyperliquid быстро растет, что еще больше усиливает ее конкурентные преимущества.
$S
Sonic ($S) снизился на 3% за неделю, в соответствии с общим ослаблением большинства альткоинов, но нам по-прежнему нравится установка в районе уровней $0,40-0,45.
Сеть демонстрирует уверенный рост TVL: начав год с отметки в $72 млн, сейчас она значительно превышает $1,5B$. Airdrop $S также привлек значимое участие, а такие Dapps, как Shadow Exchange, помогают сделать DeFi снова интересным и удобным для пользователей.
DeFi: $FLUID, $EUL и $SYRUP
Мы решили сократить нашу экспозицию DeFi в ожидании более ясных рыночных условий. Наше текущее распределение включает $FLUID, $EUL и $SYRUP.
$SYRUP значительно превзошел свои аналоги, в то время как $FLUID и $EUL также продемонстрировали высокие относительные показатели, опередив эталон DeFi $AAVE, который оставался почти неизменным в течение последних семи дней.
$FLUID
FLUID выглядит сильным в районе $4, а недавно поднялся до $5 и имеет MC чуть более $150 млн.
На этой неделе крупные инвесторы активно скупали FLUID: один кошелек приобрёл токены на 800k$., другой — более чем на 500k$. В сумме на адресах накоплено около 1.5M$, что составляет примерно 1% от MC.
FLUID остается одним из наиболее фундаментально прочных проектов на нашем радаре, и нам удобно накапливать средства на этих уровнях.
$EUL
Еще один протокол, который мы по-прежнему считаем существенно недооцененным MC $130 млн, - $EUL, который вырос более чем на 10% за последние семь дней, причем как настроения, так и внимание находятся на уровне ATH.
Стремительный рост настроений последовал за недавним объявлением Wintermute об инвестициях в Euler Labs, что привлекло дополнительное внимание к проекту.
Тезис Wintermute, Euler Q1 Report.
$SYRUP
SYRUP привлёк внимание благодаря росту цены на 30% за неделю и позитивному сентименту рынка, оставаясь при этом с FDV всего 170M$ (для сравнения, $ONDO — 8,3B$ при меньшем TVL). Maple Finance ориентирован на институциональных инвесторов, демонстрирует стабильный рост TVL (сейчас около 1B$) и стал лидером по приросту TVL за неделю. Sky и Spark Protocol вложили в пул Maple $100 млн, чтобы использовать его институциональную доходность.
$TAO
$TAO был одним из лучших игроков на этой неделе, поднявшись на 10 %, торгуясь выше $260 и демонстрируя рост настроений и внимания.
Широкая экосистема Bittensor продолжает стремительно развиваться: несколько важных обновлений укрепили долгосрочные тезисы, а участники экосистемы продолжают выкладывать обновления и делиться информацией.
Bittensor также готовится к развертыванию "под-подсетей", что позволит создать более модульную архитектуру и новые механизмы стимулирования, адаптированные к конкретным рабочим нагрузкам ИИ.
Кроме того, растет интерес институциональных инвесторов. Барри Силберт в своем первом за четыре года публичном интервью выделил $TAO и объявил о запуске Yuma Group - своего нового предприятия, ориентированного на инвестиции и строительство в рамках экосистемы Bittensor и подсетей.
Учитывая динамику развития как on-chain, так и на институциональном уровне, мы по-прежнему положительно относимся к $TAO и его роли в центре децентрализованного стека ИИ.
Чат