Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK TheMiilk)
📌 현재 주식시장을 보여주는 재미있는 차트 2개.
1. 미 가계의 금융자산에서 주식이 차지하는 비중.
지난 3분기 기준 이 비율은 36%로 평균 21%를 크게 상회하고 있음.
주식 비율이 30%를 초과했던 시점은 역사적으로 2000년 초 닷컴버블의 31%와 팬데믹 이후의 성장주 버블이 있던 시점의 34.6%.
이는 시장이 고평가되어 있을 가능성을 암시하는 것으로 시장의 조정 혹은 변동성에 민감한 상태라는 것을 시사.
2. 마진 부채와 순현금
뉴욕증시가 사상 최고치를 기록하면서 초강세를 보이고 투자심리가 과열되면서 투자자들이 현금이 아닌 마진부채, 즉 차입자본(빚)으로 주식에 투자하고 있음.
현재 마진 부채는 5530억 달러로 급증하면서 NYSE의 여유 현금 및 신용의 합을 크게 초과.
마진 부채가 사상 최고치에 도달했다는 것은 투자자들이 레버리지를 통해 더 많은 위험을 기꺼이 감수하고 있다는 신호.
이는 반대로 시장의 변동성이 증가하거나 예상치 못한 하락장이 발생할때 마진콜과 같은 강제 청산 압력이 발생할 수 있다는 것을 시사.
결론: 너무 욕심부리지 말자. 벌거벗고 수영하지 말자. 물 빠지면 쪽팔린다.
ITK / 미국주식과 투자이야기
1. 미 가계의 금융자산에서 주식이 차지하는 비중.
지난 3분기 기준 이 비율은 36%로 평균 21%를 크게 상회하고 있음.
주식 비율이 30%를 초과했던 시점은 역사적으로 2000년 초 닷컴버블의 31%와 팬데믹 이후의 성장주 버블이 있던 시점의 34.6%.
이는 시장이 고평가되어 있을 가능성을 암시하는 것으로 시장의 조정 혹은 변동성에 민감한 상태라는 것을 시사.
2. 마진 부채와 순현금
뉴욕증시가 사상 최고치를 기록하면서 초강세를 보이고 투자심리가 과열되면서 투자자들이 현금이 아닌 마진부채, 즉 차입자본(빚)으로 주식에 투자하고 있음.
현재 마진 부채는 5530억 달러로 급증하면서 NYSE의 여유 현금 및 신용의 합을 크게 초과.
마진 부채가 사상 최고치에 도달했다는 것은 투자자들이 레버리지를 통해 더 많은 위험을 기꺼이 감수하고 있다는 신호.
이는 반대로 시장의 변동성이 증가하거나 예상치 못한 하락장이 발생할때 마진콜과 같은 강제 청산 압력이 발생할 수 있다는 것을 시사.
결론: 너무 욕심부리지 말자. 벌거벗고 수영하지 말자. 물 빠지면 쪽팔린다.
ITK / 미국주식과 투자이야기
고 멍거 옹이 22.06 인터뷰에서 밝힌 전략
- 현금 보유 up
- 석유 업체 지분 up
버핏은 아직 그대로 진행중
“멍거는 인플레이션 압박이 고조하고 있는 대외적인 상황에 쏟을 관심을 개인의 포트폴리오 구성 전략을 짜는 데 쓰라고 강조했다. 증시의 불확실성이 거듭되는 오늘날과 같은 상황에서는 현금 보유량을 늘려놓고, 석유 관련주에 관심을 두되 암호화폐 투자는 지양하라고 시사했다.
먼저 포트폴리오에서 현금 보유량을 축적해야 한다는 메시지를 전달했다.
멍거는 “기업가치가 높은 사업체들은 점점 주가가 높아지는 상황이고, 버크셔 해서웨이는 아직 추가로 매수할 기업을 찾지 못했다”며 현금 보유량을 높여가고 있는 배경에 대해 언급했다. 멍거는 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이의 부회장이다.”
“그러면서 석유주에 주목하라고 덧붙였다. 멍거는 "앞으로도 오랫동안 화석 연료에 대한 가파른 수요는 이어질 것이다. 전 세계가 화석연료 사용을 줄인다고는 하지만 현실적으로 쉽지 않고, 그 사용량을 줄여가는 방식이 지금으로썬 최선"이라고 평가했다.
추가 지분 매입은 에너지 업종의 포트폴리오 완성을 위한 것으로 보인다. 버크셔가 보유하고 있는 기업 가운데 천연가스, 태양광·풍력 업체는 있지만, 석유업체는 없기 때문이다.“
https://www.hankyung.com/amp/2022072037595
- 현금 보유 up
- 석유 업체 지분 up
버핏은 아직 그대로 진행중
“멍거는 인플레이션 압박이 고조하고 있는 대외적인 상황에 쏟을 관심을 개인의 포트폴리오 구성 전략을 짜는 데 쓰라고 강조했다. 증시의 불확실성이 거듭되는 오늘날과 같은 상황에서는 현금 보유량을 늘려놓고, 석유 관련주에 관심을 두되 암호화폐 투자는 지양하라고 시사했다.
먼저 포트폴리오에서 현금 보유량을 축적해야 한다는 메시지를 전달했다.
멍거는 “기업가치가 높은 사업체들은 점점 주가가 높아지는 상황이고, 버크셔 해서웨이는 아직 추가로 매수할 기업을 찾지 못했다”며 현금 보유량을 높여가고 있는 배경에 대해 언급했다. 멍거는 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이의 부회장이다.”
“그러면서 석유주에 주목하라고 덧붙였다. 멍거는 "앞으로도 오랫동안 화석 연료에 대한 가파른 수요는 이어질 것이다. 전 세계가 화석연료 사용을 줄인다고는 하지만 현실적으로 쉽지 않고, 그 사용량을 줄여가는 방식이 지금으로썬 최선"이라고 평가했다.
추가 지분 매입은 에너지 업종의 포트폴리오 완성을 위한 것으로 보인다. 버크셔가 보유하고 있는 기업 가운데 천연가스, 태양광·풍력 업체는 있지만, 석유업체는 없기 때문이다.“
https://www.hankyung.com/amp/2022072037595
한국경제
"현금 늘리고 석유주에 관심 가져라"...98세 찰리 멍거의 투자조언
"현금 늘리고 석유주에 관심 가져라"...98세 찰리 멍거의 투자조언, 뉴스
“석유 및 가스 로열티 투자란 유전이나 가스전에 대한 지분을 소유해 수익을 받는 방식으로 석유가 판매될 때마다 일정 비율의 수익이 로열티 투자자에게 돌아간다. 이 구조 덕분에 탐사나 시추 장비 구입과 같은 운영비와 리스크는 대형 에너지 기업이 감수하고 로열티 투자자는 일정한 수익을 얻을 수 있다. 리히텐펠트는 특히 인플레이션이 지속되는 상황에서 에너지 산업의 수익성을 온전히 누릴 수 있다는 점이 로열티 투자의 매력이라 강조했다.
실제 텍사스와 오클라호마 등 주요 유전 지역에서 로열티 투자는 '메일박스 머니'라고 불릴 정도로 안정적인 수익원으로 평가받고 있다. 로열티 소유자는 매월 또는 분기마다 고정적인 수익을 우편함을 통해 받을 수 있다는 의미로 시장의 변동성과는 무관하게 일정한 수익을 제공받을 수 있다.”
https://themiilk.com/articles/a18c581a4
실제 텍사스와 오클라호마 등 주요 유전 지역에서 로열티 투자는 '메일박스 머니'라고 불릴 정도로 안정적인 수익원으로 평가받고 있다. 로열티 소유자는 매월 또는 분기마다 고정적인 수익을 우편함을 통해 받을 수 있다는 의미로 시장의 변동성과는 무관하게 일정한 수익을 제공받을 수 있다.”
https://themiilk.com/articles/a18c581a4
The Miilk
옥스포드 클럽, "고정적인 은퇴 수입이 필요하다면? 퍼미안 분지 로열티가 답"
[옥스포드 클럽] 석유 & 가스 로열티 투자 전략 꾸준하고 안정적 투자...에너지의 대전환이 아닌 대확장에 있다 워런 버핏과 켄 그리핀이 석유 자산에 막대한 투자를 이어가는 이유는? 고정적이고 안정적인 소득 스트림...에너지 로열티 투자가 대안 석유 및 가스 로열티 투자, 대체 투자의 새로운 장 연다
찰리 멍거는 1962년에 석유 로열티에 1,000 달러를 투자한 것을 자신의 가장 성공적인 투자 사례 중 하나로 꼽아 말해왔음 - 피우스
https://m.blog.naver.com/jeunkim/223121517359
https://m.blog.naver.com/jeunkim/223121517359
NAVER
찰리 멍거, 1,000달러 투자로 1백만 달러 수익
버크셔 해서웨이의 연례 주주총회에서 찰리 멍거는 60여 년 전에 했던 놀라운 투자에 대해 밝히면서, 전 세...
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
약세장 찾아오나…美 헤지펀드 거물 "올해는 현금이 최고"
https://www.hankyung.com/article/2025010702775
https://www.hankyung.com/article/2025010702775
한국경제
약세장 찾아오나…美 헤지펀드 거물 "올해는 현금이 최고"
약세장 찾아오나…美 헤지펀드 거물 "올해는 현금이 최고", 뉴스
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
하워드 막스의 메모_버블 워치 [영문 번역]
https://m.blog.naver.com/cy2863/223718420940
https://m.blog.naver.com/cy2863/223718420940
NAVER
하워드 막스의 메모_버블 워치 [영문 번역]
정확히 25년 전 오늘, 저는 독자들의 반응을 이끌어낸 첫 번째 메모를 발표했습니다 (거의 10년 동안 아무...
트럼프의 미국 팽창주의 -> 미국 국가신뢰도 하락 -> 채권 금리 상승 -> 채권 PER 하락 -> 채권 페어트레이딩에 따른 미국 주식 하락 - 손흥민
https://m.fmkorea.com/7901709145
https://m.fmkorea.com/7901709145
Forwarded from 한걸음_적자생존 기록실
트럼프 당선인은 이날 자신의 저택이 있는 플로리다주 팜비치의 마러라고에서 진행한 기자회견에서 "연안 시추 금지 조치는 유지되지 않을 것이다. 취임 첫날 취소할 것이다. (이를 위해) 법원에 가야 한다면 즉시 법원으로 갈 것"이라면서 이같이 밝혔다.
그는 바이든 정부가 시추 금지한 연안의 규모가 6억2천500만에이커(252만9천285㎢)라는 점을 거론한 뒤 "어제 발표를 들었을 때 그 규모를 믿을 수가 없었다"면서 "그 가치는 미국 국가부채보다 많은 40조~50조 달러에 달할 것으로 추정되는데 그(조 바이든 대통령)는 그것을 버렸다"고 비판했다.
트럼프 당선인은 이어 "그들은 순조로운 정권 이양이 될 것이라고 말했는데 말만 그렇게 하고 있다"면서 "우리는 어려운 상황을 바이든 정부에서 물려받고 있으며 그들은 상황을 더 어렵게 하기 위해 모든 것을 하고 있다"고 주장했다.
트럼프 당선인은 또 풍력발전과 관련, "보조금이 없으면 (경제적으로) 작동하지 않는다"면서 "우리는 어떤 풍력 발전도 지어지지 않는 정책을 갖게 될 것"이라고 말했다.
그는 또 연안의 풍력발전기를 고래 폐사의 원인으로 지목하면서 "풍력발전이 고래를 미치게 하고 있다"고 주장했다.
트럼프 당선인은 바이든 정부의 친환경 정책을 비판하는 과정에 가스보일러 및 가전제품의 절수 문제 등도 거론했다.
트럼프 당선인은 "그(바이든 대통령)는 가스보일러(gas heater)를 여러분의 집에서 없애고 그것을 전기보일러로 교체하길 원한다"면서 "이 사람은 전기를 사랑한다. 그러나 가스보일러가 저렴하고 더 낫다"라고 밝혔다.
https://naver.me/5EU1J3Oz
그는 바이든 정부가 시추 금지한 연안의 규모가 6억2천500만에이커(252만9천285㎢)라는 점을 거론한 뒤 "어제 발표를 들었을 때 그 규모를 믿을 수가 없었다"면서 "그 가치는 미국 국가부채보다 많은 40조~50조 달러에 달할 것으로 추정되는데 그(조 바이든 대통령)는 그것을 버렸다"고 비판했다.
트럼프 당선인은 이어 "그들은 순조로운 정권 이양이 될 것이라고 말했는데 말만 그렇게 하고 있다"면서 "우리는 어려운 상황을 바이든 정부에서 물려받고 있으며 그들은 상황을 더 어렵게 하기 위해 모든 것을 하고 있다"고 주장했다.
트럼프 당선인은 또 풍력발전과 관련, "보조금이 없으면 (경제적으로) 작동하지 않는다"면서 "우리는 어떤 풍력 발전도 지어지지 않는 정책을 갖게 될 것"이라고 말했다.
그는 또 연안의 풍력발전기를 고래 폐사의 원인으로 지목하면서 "풍력발전이 고래를 미치게 하고 있다"고 주장했다.
트럼프 당선인은 바이든 정부의 친환경 정책을 비판하는 과정에 가스보일러 및 가전제품의 절수 문제 등도 거론했다.
트럼프 당선인은 "그(바이든 대통령)는 가스보일러(gas heater)를 여러분의 집에서 없애고 그것을 전기보일러로 교체하길 원한다"면서 "이 사람은 전기를 사랑한다. 그러나 가스보일러가 저렴하고 더 낫다"라고 밝혔다.
https://naver.me/5EU1J3Oz
Naver
트럼프 "연안 시추금지 뒤집을 것…멕시코만→미국만으로 개칭"
바이든의 신규 시추금지 조치 거론하며 "50조 달러 가치인데 버렸다" "새 풍력발전 건설 금지할 것"…머스크 유럽정치 개입에는 "드문 일 아냐" 강병철 특파원 = 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인은 7일(현지시간)
자수성가한 후천적 부자는 자신의 조언을 흘려듣거나 듣고도 실행하지 않는 사람에겐 말을 극도로 아끼며, 돕지 않는다 - 유나바머
https://m.blog.naver.com/calmwaves/223718909187
https://m.blog.naver.com/calmwaves/223718909187
NAVER
멘토와 관계를 유지하는 방법
라이프코칭인터뷰에서 만난 40대 사업가는 결혼초 3000만원을 가지고 7평짜리 산꼭대기 집에서 시작했다. ...
Forwarded from Fomo CTRINE
이 지도에서 가장 중요한 카테고리는 "기타"입니다. 주로 희토류입니다. 트럼프의 그린란드 접근 방식은 매우 전략적입니다. 미국에 대한 몇 가지 문제를 해결할 것입니다.