외국인들은 지난 3개월 동안 765억 달러 상당의 미국 주식을 매수했는데, 이는 역사상 가장 빠른 속도입니다.

역사적으로 외국인 매수는 1987년 폭락, 2000년 닷컴 버블, 2008년 세계 금융 위기 직전으로 타이밍이 좋지 않았습니다.

애플 앱스토어 1위 🫢

중국 스타트 업 Moonshot AI가 방금 Kimi k1.5를 출시했습니다:

- 2024년 4월경 창업한 스타트업 (1년도 안됨..)
- Claude Sonnet 3.5 & GPT 4.0보다 뛰어나고 Open AI o1모델과 동급의 성능을 보이는 모델 공게
- 완전 무료이며 무제한 사용 가능
- 완전 오픈소스 (모든걸 다 까발림) 상태이며 누구나 깃허브를 통해 코드 확인 가능
- 100개 이상의 웹사이트에 걸쳐 실시간 웹 검색 (딮시크가 못하던거)
- 최대 50개의 파일(PDF, 문서, PPT, 이미지 등) 분석 가능
고급 CoT(Chain of Thought) 추론 기능 제공. 무료로 이용 가능.

https://www.fmkorea.com/7967341931

너네 아직도 트렌드에 뒤떨어지게 딥시크 이야기 하고 있냐?
https://kimi.moonshot.cn/

공교롭게도 6개월만의 일본 기준금리 인상과 중국산 AI 딥시크라는 시장 악재가 같은 날에 등장해서, 시장에 대해 간단히 생각해봄

“0) 무한 유입되는 미국외 유동성 기반으로, 타이밍 올 때까지 시장 고밸류 수준 유지

1) 쉽게 움직이지 않던 일본은행이 알려진 악재들에만(트럼프 취임식) 대비하다가 방심하고 금리인상을 해서 금융 시장이 취약해짐

2) 미국산 AI에 대한 믿음을 부수는 뉴스를 확대 재생산 : 거짓 100%보다 사실 + 거짓or과장 믹스가 더 효과 큼

3) 미국 시장에 모여든 전세계 양떼의 양털 깎는 파티 시작”

#doreamer생각

https://m.blog.naver.com/doreamer/223740212471

[ 현 AI 시장 상황을 정리. ]

1. 중국 퀀트회사에서 남은 GPU로 요즘 트랜드인 AI 프로젝트 'deepseek' 제작 시작 (실제로 팀원들은 다 30대~ 나이라고 합니다)

2. 초기 모델들은 생각보다 나쁘진 않음. 하지만 '굳이 중국껄?' 라는 생각에 트랜드에 못받음.

3. Sam Altman도 '배끼는건 쉽지 넘기는건 어렵다 (it is (relatively) easy to copy something that you know works. it is extremely hard to do something new) 라고 중국 deepseek 저격성 트윗

4. 2024년 12월 26일, 이전 모델보다 3배 빨라지며, Claude-3.5-sonnet-1022, GPT-4o-0513, LLama3.1-405B-Inst, Qwen2.5-72B 벤치마크 다 따잇.

5. 페이퍼에 OpenAI와 다르게 단 2048개 NVIDIA H800개, 278,800 GPU 시간으로만 트레이닝 했다 라고 밝힘. (샘 알트만은 GPU 다시 만들라면 뭐 Trillion 어치 돈을 원한다고 이야기...)

6. 그리고 한달도 안되어 2025년 1월 20일, DeepSeek-R1를 무료로 전면 공개 (MIT 라이선스라 사실상 Deepseek는 해당 모델을 무료로 뿌린 수준.)

체스로 치자면 중국이 지금 다른 진영 퀸 따고, 체크까지 한 상태입니다. 하필이면 Stargate를 공지 한 4일 뒤에 공개까지 해, 흔하게 말하는 '미국 AI 버블이 터진건가' 라는 말도 나오는중입니다.

2024 노벨 경제학상 수상자(공동수상) Acemoglu 교수가 작년에 쓴 논문과 그 요약 기사 : “The Simple Macroeconomics of AI”

현재의 인공지능 개발 경로로는 한계가 있다는 보수적 시각으로, 인공지능 활용에 소요되는 숨은 비용들과 방향성에 대한 의견이 주가 되는 뷰.

"논문을 위해 Acemoglu는 어떤 업무가  AI와 컴퓨터 비전 기술에 노출될 것인지 분석한 이전 학술 연구를 살펴 보고, 미국 노동 시장의 모든 업무의 약 20%가 AI로 대체되거나 증강될 수 있다는 결론을 내렸습니다. 하지만 이러한 업무의 약 4분의 1(경제 전체의 5%)만이 수익성 있게 수행될 수 있습니다. (나머지 75%의 경우 구현 비용이 혜택을 초과할 수 있습니다.)

이 수치를 생산성에 대한 기대치와 통합하면(연구자들이 실제 직장에서 AI의 배치를 연구한 다른 학술 연구에서 가져온 수치) Acemoglu는 향후 10년 동안 AI 주도 생산성의 총 증가가 약 0.7%가 될 것으로 추정합니다. 이는 최대 약 1.8%의 GDP 성장률로 환산됩니다. 이 시나리오에서 보다 현실적인 결과는 약 1.1%입니다.“

”하지만 에이시모글루는 그조차도 낙관적이라고 적었습니다.“

MIT 웹진 기사 (25.01)
https://mitsloan.mit.edu/ideas-made-to-matter/a-new-look-economics-ai

논문 (24.04)
https://shapingwork.mit.edu/research/the-simple-macroeconomics-of-ai/

방배동 재건축 현황

이 시각 제일 신난 사람

오늘 엔비디아 하락은 주식 역사상 가장 큰 폭의 단일 거래일 시가총액 감소입니다.

이게 한시간전

» 올 연말 시가총액 1위 종목에 대한 베팅 추이. 애플이 40%까지 급등한 반면 엔비디아에 대한 베팅은 30%까지 급락 [Polymarket]

않이... 애플 시총 1위 내 준 이유가... 물론, 엔비디아 잘 한 것도 있겠지만, 판매율 1위인 중국에서 1등하다가 3등까지 떨어져서인 이유도 있는데... 생각해보니 1-5위 중 AI free가 애플밖에 없긴 하네😁

[애플, 주요 기술주들의 약세 가운데 상승]

» 애플은 DeepSeek의 등장으로 인한 AI 관련주들의 변동성 확대 흐름에도 불구하고, 견고한 제품 생태계와 차별화된 AI 전략에 대한 평가로 강세

» 불확실성이 높은 시장 상황에서 투자자들은 기술주 가운데 상대적으로 안전한 자산으로 인식


1) 엣지 컴퓨팅 기반 AI 전략: 애플은 AI 연산을 클라우드가 아닌 개인 기기에서 직접 처리하는 엣지 컴퓨팅에 집중. 이는 클라우드 기반 AI에 대한 의존도를 낮추고, 개인정보 보호 강화와 더불어 사용자 경험을 향상시키는 효과로 연결. 즉, DeepSeek와 같은 클라우드 기반 AI 모델에 대한 의존도가 높은 다른 기업들과 차별화되는 강점을 보유

2) 하드웨어와 소프트웨어 통합: 애플은 하드웨어와 소프트웨어를 유기적으로 통합하여 사용자 최적화 제공. 이는 엣지 컴퓨팅 기반 AI 전략과 시너지를 내어 애플 생태계의 경쟁력을 더욱 강화시키는 요인

3) 견고한 제품 생태계: 아이폰, MAC, 아이패드 등 다양한 기기를 중심으로 구축된 애플의 생태계는 강력한 충성 고객층을 확보하고 있으며, 이는 지속적인 성장을 위한 견고한 기반. 상대적 안정성 부각

4) 서비스 사업 확장: 애플은 하드웨어 판매뿐만 아니라 애플 뮤직, 애플 TV+ 등 다양한 서비스 사업을 확장하며 수익원을 다변화. 이는 하드웨어 판매에 대한 의존도를 낮추고, 안정적인 수익 기반을 마련하는 데 기여

+ Apple Intelligence에 싸게 갖다붙일 ChatGPT 대체재 등장 (설령 중국 시장에서만 활용 가능하더라도)

S&P500 Map 250127

https://finviz.com/map.ashx

대장들이 꺾여나가긴 했으나 강하게 잘 버틴 섹터들 많음

연말부터 올라준 기름은 2주째 하락중