위 퍼플렉시티처럼 애플이 채택한 방향도
자체 Apple Intelligence + 외부 ChatGPT (Siri 통해 제공) 형태인데 대안이 여럿 생긴다면 현재처럼 한 가지 옵션이 아닌 여러 옵션 제공하는 형태도 가능할 듯
자체 Apple Intelligence + 외부 ChatGPT (Siri 통해 제공) 형태인데 대안이 여럿 생긴다면 현재처럼 한 가지 옵션이 아닌 여러 옵션 제공하는 형태도 가능할 듯
Forwarded from 글반장
시작이 아니라 결과를 말해라
무언가를 시작하기 전에 주변에 떠드는 사람은 하수, 무언가를 시작하고 나서 주변에 알리는 사람은 중수, 무언가를 완수하고 나서 주변에 알리는 사람은 고수다.
모두에게 시작을 알릴 필요 없다. 내 시작을 반대하는 타인을 설득하느라 시간 낭비할 필요 없다. 시작이 아니라 결과를 말하면 된다. 설득이 아니라 증명하면 된다.
-강주원, 작가-
무언가를 시작하기 전에 주변에 떠드는 사람은 하수, 무언가를 시작하고 나서 주변에 알리는 사람은 중수, 무언가를 완수하고 나서 주변에 알리는 사람은 고수다.
모두에게 시작을 알릴 필요 없다. 내 시작을 반대하는 타인을 설득하느라 시간 낭비할 필요 없다. 시작이 아니라 결과를 말하면 된다. 설득이 아니라 증명하면 된다.
-강주원, 작가-
북미 스타벅스, 매장 음료 이용시 무료 리필 제공 & 셀프바 부활
“스타벅스가 미국과 캐나다 내 매장에서 고객 경험 향상을 위해 새로운 정책과 기존 정책을 도입한다고 밝혔다.
월요일부터 매장을 방문해 “매장용” 음료를 주문한 고객은 뜨거운 커피, 아이스 커피, 뜨거운 차, 아이스 차를 무료로 리필 받을 수 있다. 이때 음료는 매장에서 제공하는 머그컵, 유리잔 또는 집에서 가져온 개인컵에 제공된다.
하지만 스타벅스 웹사이트에 따르면, 콜드 브루와 나이트로 콜드 브루, 아이스 티 레모네이드, 가향 아이스 티, 스타벅스 리프레셔는 무료 리필 대상에서 제외된다. 또한 테이크아웃 주문도 해당되지 않는다.
이와 함께 스타벅스는 크리머, 우유, 다양한 감미료 등을 구비한 셀프바도 다시 운영할 계획이다.
또한, 매장은 “커피하우스 행동 규정”을 새로 도입하여 구걸 행위, 외부 알코올 섭취, 약물 사용(전자담배 포함)을 금지한다고 밝혔다.”
https://news.koreadaily.com/2025/01/27/economy/lifeeconomy/20250127170924340.html
“스타벅스가 미국과 캐나다 내 매장에서 고객 경험 향상을 위해 새로운 정책과 기존 정책을 도입한다고 밝혔다.
월요일부터 매장을 방문해 “매장용” 음료를 주문한 고객은 뜨거운 커피, 아이스 커피, 뜨거운 차, 아이스 차를 무료로 리필 받을 수 있다. 이때 음료는 매장에서 제공하는 머그컵, 유리잔 또는 집에서 가져온 개인컵에 제공된다.
하지만 스타벅스 웹사이트에 따르면, 콜드 브루와 나이트로 콜드 브루, 아이스 티 레모네이드, 가향 아이스 티, 스타벅스 리프레셔는 무료 리필 대상에서 제외된다. 또한 테이크아웃 주문도 해당되지 않는다.
이와 함께 스타벅스는 크리머, 우유, 다양한 감미료 등을 구비한 셀프바도 다시 운영할 계획이다.
또한, 매장은 “커피하우스 행동 규정”을 새로 도입하여 구걸 행위, 외부 알코올 섭취, 약물 사용(전자담배 포함)을 금지한다고 밝혔다.”
https://news.koreadaily.com/2025/01/27/economy/lifeeconomy/20250127170924340.html
Koreadaily - 미주중앙일보
스타벅스, 무료 리필 제공 및 셀프바 부활
스타벅스가 미국과 캐나다 내 매장에서 고객 경험 향상을 위해 새로운 정책과 기존 정책을 도입한다고 밝혔다. 월요일부터 매장을 방문해 “매장용” 음료를 주문한 고객은 뜨거운 ...
Forwarded from 루팡
궈밍치) DeepSeek가 생성 AI(GenAI) 산업을 새로운 국면으로 가속화하다: 새로운 컴퓨팅 파워 성장 접근법과 응용 다각화
DeepSeek-R1의 출시는 AI 산업에서 두 가지 주요 트렌드를 부각시켰습니다. 이 트렌드는 이미 예상되던 것이지만, DeepSeek-R1이 이들의 발전을 가속화했습니다.
트렌드 1: 확장 법칙(Scaling Laws)의 수익 감소에도 불구하고, 최적화된 학습 접근법을 통해 AI 컴퓨팅 파워가 계속 성장하며 새로운 응용 가능성을 탐색
1. 지난 2년간 AI 서버 공급망 주식 투자에는 확장 법칙에 기반한 지속적인 성장 기대가 반영되었습니다. 그러나 확장 법칙의 한계가 점점 더 분명해지면서, 시장은 DeepSeek의 최적화된 학습 접근법으로 주목하고 있습니다. 이는 확장 법칙에 의존하지 않고도 주요 성능 향상을 달성할 수 있음을 보여줍니다.
2. 널리 알려진 Chinchilla Scaling Law에 따르면, AI 모델 성능은 세 가지 주요 요소(모델 파라미터(N), 학습 데이터(D), 컴퓨팅 파워(C))에 의해 좌우됩니다. 이 세 가지 요소를 함께 확장할 때 최상의 결과를 얻을 수 있습니다.
3. 확장 법칙의 수익 감소는 몇 가지 주요 요인에 기인합니다. 인간이 생성한 텍스트 데이터(D)의 공급이 거의 고갈된 상태이며, 단순히 모델 파라미터(N)를 증가시키는 것은 컴퓨팅 파워(C)와 데이터 볼륨(D)의 개선 없이 비효율적입니다. 또한, 컴퓨팅 파워(C)의 단기적인 대폭 증가도 Blackwell 시스템 생산 지연, 전력 공급 제한 등 주요 장애물에 직면해 있습니다.
4. DeepSeek-R1의 특징은 확장 법칙이 아닌 최적화된 학습 접근법을 통해 성능을 크게 향상시킬 수 있다는 점입니다. 이는 오픈소스 릴리스의 검증 및 테스트를 통해 확인할 수 있습니다.
5. 확장 법칙의 수익 감소가 점점 분명해지면서, 최적화된 학습 접근법을 통한 모델 성능 향상이 필수적이 되었습니다. 이는 AI 컴퓨팅 인프라의 지속 가능한 성장을 가능하게 하고 새로운 응용 가능성을 열어줍니다. 이러한 발전은 AI 산업의 장기적인 발전에 필수적입니다.
트렌드 2: API/토큰 가격의 급격한 하락이 AI 소프트웨어/서비스와 온디바이스 AI에 혜택을 주며 AI 응용 다각화를 가속화
1. 현재 생성 AI(GenAI) 분야의 수익은 주로 인프라 제공(‘삽을 파는 것’)과 비용 절감에서 비롯되며, 새로운 비즈니스 모델 창출이나 기존 제품 및 서비스에 대한 부가가치 창출은 아닙니다.
2. DeepSeek-R1은 공격적인 가격 전략을 채택했습니다. 무료로 사용할 수 있으며, API/토큰 가격은 OpenAI-o1의 1/100 이하로 책정되었습니다. 이러한 경쟁 압력은 AI 사용 비용을 낮출 가능성이 높습니다. 중국 AI 시장의 치열한 경쟁을 감안할 때, 다른 중국 기업들도 인상적인 벤치마크 점수를 가진 대형 언어 모델(LLM)을 더 공격적인 가격으로 출시할 것으로 예상됩니다.
3. 최근 AI 공급망 주식의 급격한 조정은 확장 법칙의 수익 감소에 따른 AI 서버 출하량 기대치 재조정을 반영하며, LLM 서비스 제공업체 및 클라우드 서비스 제공업체(CSP)의 수익성 경로에 대한 우려는 아닙니다. 투자자들은 수익 실현에 대해 여전히 인내심을 가지고 있습니다.
4. API/토큰 가격 하락과 최적화된 학습 접근법으로 인해 AI 소프트웨어/서비스와 온디바이스 AI의 비용이 감소하면서, AI 컴퓨팅 수요를 자극하고 AI 투자 수익성에 대한 투자자의 우려를 완화하고 있습니다.
5. AI 가격 하락이 더 높은 사용량을 유도할 것은 분명하지만, 사용량 증가가 가격 하락을 상쇄할 수 있을지는 불확실합니다. AI 채택이 증가하면 수익성 있는 비즈니스 모델을 가능하게 할 수 있지만, 성공이 보장되지는 않습니다. 이러한 불확실성은 현재로서는 관리 가능한 수준으로 보이며, 투자자들은 수익성에 대해 인내심을 유지하고 있습니다.
결론:
1. 확장 법칙은 경험적 관찰 결과입니다. 기대치를 조정하고 이를 합리적으로 받아들이는 것이 장기적인 투자 트렌드에 도움이 될 수 있습니다. 칩 업그레이드(C), 전력 공급 제약 해소(C), 다중 모드 학습 데이터(D) 활용 등의 개선은 미래에 확장 법칙의 혜택을 다시 가속화할 가능성을 가지고 있습니다.
2. 확장 법칙의 수익 감소는 대규모 운영을 하는 기업에만 영향을 미치며, 이는 NVIDIA의 리더십을 증명합니다. NVIDIA의 솔루션이 확장 법칙의 수익을 다시 가속화할 때, ASIC 및 AMD와 같은 경쟁자들에 비해 NVIDIA의 우위는 더욱 뚜렷해질 것입니다.
3. GB200 NVL72의 생산 문제는 확장 법칙과 AI 서버 출하량에 대한 기대치를 재조정할 좋은 시기로 보입니다. 이러한 주식 조정은 GB300/Rubin 시리즈에 대한 긍정적인 미래 반응을 더 유리하게 만들 것입니다.
4. 주요 CSP들은 학습 접근법의 개선만으로 자본 지출을 줄이지 않을 것입니다. 효율성 향상과 인프라 투자는 공존할 수 있으며, 지금 자본 지출을 줄이면 향후 확장 법칙의 혜택이 가속화될 때 경쟁에서 뒤처질 위험이 있습니다.
5. 오픈소스 자원과 중국 내 치열한 경쟁 환경의 결합으로, 다른 중국 기업들도 성능이 높은 LLM을 더 공격적인 가격으로 출시할 가능성이 높습니다. LLM 서비스 제공업체들이 그때까지 안정적인 수익성을 확보하지 못하면, 이들의 수익 압박은 더욱 심화될 것입니다.
6. API/토큰 가격 하락의 혜택으로 AI 소프트웨어/서비스와 온디바이스 AI는 투자자들의 더 큰 관심을 끌 것입니다. 이것이 새로운 장기 투자 트렌드가 될지는 수익성 있는 비즈니스 모델을 창출할 수 있는지 여부에 달려 있습니다.
7. NVIDIA는 미래에 확장 법칙의 혜택이 다시 가속화될 때 여전히 유력한 승자로 남을 가능성이 높습니다. 단기적으로는 GB200 NVL72 생산 문제를 주시하고, 중장기적으로는 미국 반도체 수출 규제의 잠재적 변화를 모니터링하는 것이 중요합니다.
https://mingchikuo.craft.me/kY6dqoL5iLqgqg
DeepSeek-R1의 출시는 AI 산업에서 두 가지 주요 트렌드를 부각시켰습니다. 이 트렌드는 이미 예상되던 것이지만, DeepSeek-R1이 이들의 발전을 가속화했습니다.
트렌드 1: 확장 법칙(Scaling Laws)의 수익 감소에도 불구하고, 최적화된 학습 접근법을 통해 AI 컴퓨팅 파워가 계속 성장하며 새로운 응용 가능성을 탐색
1. 지난 2년간 AI 서버 공급망 주식 투자에는 확장 법칙에 기반한 지속적인 성장 기대가 반영되었습니다. 그러나 확장 법칙의 한계가 점점 더 분명해지면서, 시장은 DeepSeek의 최적화된 학습 접근법으로 주목하고 있습니다. 이는 확장 법칙에 의존하지 않고도 주요 성능 향상을 달성할 수 있음을 보여줍니다.
2. 널리 알려진 Chinchilla Scaling Law에 따르면, AI 모델 성능은 세 가지 주요 요소(모델 파라미터(N), 학습 데이터(D), 컴퓨팅 파워(C))에 의해 좌우됩니다. 이 세 가지 요소를 함께 확장할 때 최상의 결과를 얻을 수 있습니다.
3. 확장 법칙의 수익 감소는 몇 가지 주요 요인에 기인합니다. 인간이 생성한 텍스트 데이터(D)의 공급이 거의 고갈된 상태이며, 단순히 모델 파라미터(N)를 증가시키는 것은 컴퓨팅 파워(C)와 데이터 볼륨(D)의 개선 없이 비효율적입니다. 또한, 컴퓨팅 파워(C)의 단기적인 대폭 증가도 Blackwell 시스템 생산 지연, 전력 공급 제한 등 주요 장애물에 직면해 있습니다.
4. DeepSeek-R1의 특징은 확장 법칙이 아닌 최적화된 학습 접근법을 통해 성능을 크게 향상시킬 수 있다는 점입니다. 이는 오픈소스 릴리스의 검증 및 테스트를 통해 확인할 수 있습니다.
5. 확장 법칙의 수익 감소가 점점 분명해지면서, 최적화된 학습 접근법을 통한 모델 성능 향상이 필수적이 되었습니다. 이는 AI 컴퓨팅 인프라의 지속 가능한 성장을 가능하게 하고 새로운 응용 가능성을 열어줍니다. 이러한 발전은 AI 산업의 장기적인 발전에 필수적입니다.
트렌드 2: API/토큰 가격의 급격한 하락이 AI 소프트웨어/서비스와 온디바이스 AI에 혜택을 주며 AI 응용 다각화를 가속화
1. 현재 생성 AI(GenAI) 분야의 수익은 주로 인프라 제공(‘삽을 파는 것’)과 비용 절감에서 비롯되며, 새로운 비즈니스 모델 창출이나 기존 제품 및 서비스에 대한 부가가치 창출은 아닙니다.
2. DeepSeek-R1은 공격적인 가격 전략을 채택했습니다. 무료로 사용할 수 있으며, API/토큰 가격은 OpenAI-o1의 1/100 이하로 책정되었습니다. 이러한 경쟁 압력은 AI 사용 비용을 낮출 가능성이 높습니다. 중국 AI 시장의 치열한 경쟁을 감안할 때, 다른 중국 기업들도 인상적인 벤치마크 점수를 가진 대형 언어 모델(LLM)을 더 공격적인 가격으로 출시할 것으로 예상됩니다.
3. 최근 AI 공급망 주식의 급격한 조정은 확장 법칙의 수익 감소에 따른 AI 서버 출하량 기대치 재조정을 반영하며, LLM 서비스 제공업체 및 클라우드 서비스 제공업체(CSP)의 수익성 경로에 대한 우려는 아닙니다. 투자자들은 수익 실현에 대해 여전히 인내심을 가지고 있습니다.
4. API/토큰 가격 하락과 최적화된 학습 접근법으로 인해 AI 소프트웨어/서비스와 온디바이스 AI의 비용이 감소하면서, AI 컴퓨팅 수요를 자극하고 AI 투자 수익성에 대한 투자자의 우려를 완화하고 있습니다.
5. AI 가격 하락이 더 높은 사용량을 유도할 것은 분명하지만, 사용량 증가가 가격 하락을 상쇄할 수 있을지는 불확실합니다. AI 채택이 증가하면 수익성 있는 비즈니스 모델을 가능하게 할 수 있지만, 성공이 보장되지는 않습니다. 이러한 불확실성은 현재로서는 관리 가능한 수준으로 보이며, 투자자들은 수익성에 대해 인내심을 유지하고 있습니다.
결론:
1. 확장 법칙은 경험적 관찰 결과입니다. 기대치를 조정하고 이를 합리적으로 받아들이는 것이 장기적인 투자 트렌드에 도움이 될 수 있습니다. 칩 업그레이드(C), 전력 공급 제약 해소(C), 다중 모드 학습 데이터(D) 활용 등의 개선은 미래에 확장 법칙의 혜택을 다시 가속화할 가능성을 가지고 있습니다.
2. 확장 법칙의 수익 감소는 대규모 운영을 하는 기업에만 영향을 미치며, 이는 NVIDIA의 리더십을 증명합니다. NVIDIA의 솔루션이 확장 법칙의 수익을 다시 가속화할 때, ASIC 및 AMD와 같은 경쟁자들에 비해 NVIDIA의 우위는 더욱 뚜렷해질 것입니다.
3. GB200 NVL72의 생산 문제는 확장 법칙과 AI 서버 출하량에 대한 기대치를 재조정할 좋은 시기로 보입니다. 이러한 주식 조정은 GB300/Rubin 시리즈에 대한 긍정적인 미래 반응을 더 유리하게 만들 것입니다.
4. 주요 CSP들은 학습 접근법의 개선만으로 자본 지출을 줄이지 않을 것입니다. 효율성 향상과 인프라 투자는 공존할 수 있으며, 지금 자본 지출을 줄이면 향후 확장 법칙의 혜택이 가속화될 때 경쟁에서 뒤처질 위험이 있습니다.
5. 오픈소스 자원과 중국 내 치열한 경쟁 환경의 결합으로, 다른 중국 기업들도 성능이 높은 LLM을 더 공격적인 가격으로 출시할 가능성이 높습니다. LLM 서비스 제공업체들이 그때까지 안정적인 수익성을 확보하지 못하면, 이들의 수익 압박은 더욱 심화될 것입니다.
6. API/토큰 가격 하락의 혜택으로 AI 소프트웨어/서비스와 온디바이스 AI는 투자자들의 더 큰 관심을 끌 것입니다. 이것이 새로운 장기 투자 트렌드가 될지는 수익성 있는 비즈니스 모델을 창출할 수 있는지 여부에 달려 있습니다.
7. NVIDIA는 미래에 확장 법칙의 혜택이 다시 가속화될 때 여전히 유력한 승자로 남을 가능성이 높습니다. 단기적으로는 GB200 NVL72 생산 문제를 주시하고, 중장기적으로는 미국 반도체 수출 규제의 잠재적 변화를 모니터링하는 것이 중요합니다.
https://mingchikuo.craft.me/kY6dqoL5iLqgqg
mingchikuo.craft.me
DeepSeek Accelerates the GenAI Industry into a New Phase: New Compute Power Growth Approach and Application Diversification
doreamer의 투자 충전소⛽
애플이 지수와 거꾸로 움직이는 것도 넌센스
적당히 거꾸로 움직이는 걸 가정하고 시나리오 세우고 있지만 중국산AI 영향으로 이리 될 줄은 몰랐음
Pluto Research
전 세계 석유 재고가 사상 최저로 떨어짐 Source: Eric Nuttall, Twitter
글로벌 기름 재고가 사상 최저치라는데
기름 (&가스) 섹터 투자가 업스트림 미드스트림 다운스트림 각각에 대해 집행 필요하여 연말에 일부 집행했으나 위 이유로 단타로 마무리지었었음. 다시 들어갈 타이밍을 계속 재고 있는데,
1. Q가 늘어나고(생산량 증대 공약) C가 줄어들어도(이앤피 생산장비 재활용 등) 결국 곱하기의 방정식에서 P를 줄여버리겠다는 지구대장의 공약 때문에 결국 향후 이익 전망의 각도를 줄여버리게 됨
2. 글로벌 증시가 다같이 두들겨 맞아 시장 센티 나빠지면 결국 모든 섹터가 영향 받을 수밖에 없음
이 두 가지 때문에 재진입 망설이는 중
#doreamer생각
1. Q가 늘어나고(생산량 증대 공약) C가 줄어들어도(이앤피 생산장비 재활용 등) 결국 곱하기의 방정식에서 P를 줄여버리겠다는 지구대장의 공약 때문에 결국 향후 이익 전망의 각도를 줄여버리게 됨
2. 글로벌 증시가 다같이 두들겨 맞아 시장 센티 나빠지면 결국 모든 섹터가 영향 받을 수밖에 없음
이 두 가지 때문에 재진입 망설이는 중
#doreamer생각
Mindshare와 Mindvirus에 대한 좋은 글 - 알디슨
글을 읽다가 든 생각은 트위터의 편향적 알고리즘을 누구보다 강력히 비판하던 일론 머스크가 트위터 인수 후 그 편향됨을 바로잡기보단 이용하는 모습을 보여줘 신뢰를 잃었어야했다고 봄.
다만 신뢰를 잃기 전 단계에서 트위터의 효율화와 자신을 위한 편향된 모드로 체인지에 성공했고, 개인적 카리스마도 여전하기에 다시금 수명이 연장된 것으로 보임.
트럼프 2.0에서 머스크가 계속 활약한다면 이 추세는 이어질 것이고, 반대로 만약에 협력이 깨진다면 트럼프가 자체적으로 추진하는 SNS와 코인 서비스가 머스크의 그것들과 이해상충하기 때문에 누구보다 강력한 앙숙 관계가 될 것이라는 생각이 듦.
#doreamer생각
Mindshare
https://m.blog.naver.com/silvury/223714974456
Mindvirus
https://m.blog.naver.com/silvury/223741933022
글을 읽다가 든 생각은 트위터의 편향적 알고리즘을 누구보다 강력히 비판하던 일론 머스크가 트위터 인수 후 그 편향됨을 바로잡기보단 이용하는 모습을 보여줘 신뢰를 잃었어야했다고 봄.
다만 신뢰를 잃기 전 단계에서 트위터의 효율화와 자신을 위한 편향된 모드로 체인지에 성공했고, 개인적 카리스마도 여전하기에 다시금 수명이 연장된 것으로 보임.
트럼프 2.0에서 머스크가 계속 활약한다면 이 추세는 이어질 것이고, 반대로 만약에 협력이 깨진다면 트럼프가 자체적으로 추진하는 SNS와 코인 서비스가 머스크의 그것들과 이해상충하기 때문에 누구보다 강력한 앙숙 관계가 될 것이라는 생각이 듦.
#doreamer생각
Mindshare
https://m.blog.naver.com/silvury/223714974456
Mindvirus
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Forwarded from 루팡
테슬라 24년 4분기 실적
Tesla는 "더 저렴한 모델을 포함한 신차에 대한 계획은 2025년 상반기 생산 시작을 목표로 순조롭게 진행되고 있습니다. 이 차량은 현재 플랫폼의 측면뿐만 아니라 차세대 플랫폼의 측면을 활용하며 현재 차량 라인업과 동일한 제조 라인에서 생산될 것입니다.
Tesla는 Cybercab이 "혁신적인 "unboxed" 제조 전략을 계속 추구할 것이며 2026년부터 대량 생산이 예정되어 있다고 밝혔습니다.
Tesla는 "4분기에 차량당 원가(COGS)가 <$35,000로 사상 최저 수준을 기록했으며, 이는 주로 원자재 비용 개선에 힘입어 매력적인 금융 및 리스 옵션에 대한 투자를 부분적으로 상쇄하는 데 도움이 되었다"고 말합니다
에너지 사업은 4분기에 사상 최고의 총 이익 창출로 또 다른 기록을 달성했습니다. 상하이 메가팩토리 건설은 12월에 완료되었으며 이번 분기에 시작될 예정입니다. Powerwall 배포는 Powerwall 3 생산을 계속 늘리고 추가 시장으로 출시하면서 또 다른 기록적인 분기를 달성했습니다.
2025년은 FSD(Supervised)가 궁극적으로 인간의 안전 수준을 넘어서는 것을 목표로 빠르게 개선됨에 따라 Tesla 역사에서 중요한 해가 될 것입니다. 이를 통해 결국 고객과 로보택시 사업을 위한 무감독 FSD 옵션이 가능해질 것이며, 올해 말에 미국 일부 지역에서 출시할 것으로 예상됩니다. 또한 2025년 유럽과 중국에서 FSD(Supervised) 출시를 목표로 계속 노력하고 있습니다
Tesla는 2024년에 AI 교육 컴퓨팅을 400% 이상 늘렸다고 말합니다
Tesla 운전자들은 1월 현재 FSD(Supervised)로 누적 30억 마일 이상을 주행했습니다
4분기에도 세미 팩토리 공사가 계속되었으며 최근에는 본관 구역의 지붕 및 벽 인클로저를 완공했습니다. 첫 번째 트럭 제작은 2025년 말에 시작되어 2026년 초에 램프가 시작될 예정입니다. 텍사스 기가팩토리에서 사이버캡 라인에 대한 준비가 진행 중이며 2026년 양산이 계획되어 있다"고 밝혔다.
Tesla는 "Cybertruck이 IRA 소비자 세금 공제를 받을 자격이 있어 더 많은 고객의 경제성과 접근성을 개선하는 데 도움이 될 것으로 기대한다"고 밝혔습니다.
4분기에 Tesla는 텍사스 기가팩토리에 ~50k H100 교육 클러스터인 Cortex의 배치를 완료했습니다. Cortex는 FSD(Supervised)의 V13을 구현하는 데 도움을 주었으며, "4.2배 증가한 데이터, 2배 증가한 고해상도 비디오 입력 덕분에 안전성과 편안함이 크게 개선되었습니다.
우리는 착공 후 단 18개월 만에 리튬 정제소의 프론트엔드를 통해 첫 번째 스포듀민(리튬 함유 농축액)을 처리했는데, 이는 아시아 이외의 어떤 공장보다 훨씬 빠른 속도입니다. 중간 재료는 사양에 맞았으며 현재 순조롭게 진행되고 있습니다.
2025년에 에너지 저장 장치 배치가 전년 대비 최소 50% 증가할 것으로 예상됩니다
Tesla의 매출 원가는 2024년 4분기에 사상 최저치를 기록했습니다.
"Powerwall과 Megapack 모두 새로운 시장을 개척하고 에너지 저장 제품에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 공급이 계속 제한되고 있습니다. 건설이 완료되면 상하이 메가팩토리는 1분기에 증설을 시작할 것입니다."
옵티머스 2025년 파일럿 생산: 2025년 계획된 파일럿 생산에 앞서 최신 세대의 핸드, 강력한 로코모션, 추가 작업에 대한 교육을 포함한 하드웨어 및 소프트웨어는 4분기에도 계속되었습니다.
4680 셀 생산량이 연간 130,000대의 Cybertrucks의 실행 속도
Tesla는 "더 저렴한 모델을 포함한 신차에 대한 계획은 2025년 상반기 생산 시작을 목표로 순조롭게 진행되고 있습니다. 이 차량은 현재 플랫폼의 측면뿐만 아니라 차세대 플랫폼의 측면을 활용하며 현재 차량 라인업과 동일한 제조 라인에서 생산될 것입니다.
Tesla는 Cybercab이 "혁신적인 "unboxed" 제조 전략을 계속 추구할 것이며 2026년부터 대량 생산이 예정되어 있다고 밝혔습니다.
Tesla는 "4분기에 차량당 원가(COGS)가 <$35,000로 사상 최저 수준을 기록했으며, 이는 주로 원자재 비용 개선에 힘입어 매력적인 금융 및 리스 옵션에 대한 투자를 부분적으로 상쇄하는 데 도움이 되었다"고 말합니다
에너지 사업은 4분기에 사상 최고의 총 이익 창출로 또 다른 기록을 달성했습니다. 상하이 메가팩토리 건설은 12월에 완료되었으며 이번 분기에 시작될 예정입니다. Powerwall 배포는 Powerwall 3 생산을 계속 늘리고 추가 시장으로 출시하면서 또 다른 기록적인 분기를 달성했습니다.
2025년은 FSD(Supervised)가 궁극적으로 인간의 안전 수준을 넘어서는 것을 목표로 빠르게 개선됨에 따라 Tesla 역사에서 중요한 해가 될 것입니다. 이를 통해 결국 고객과 로보택시 사업을 위한 무감독 FSD 옵션이 가능해질 것이며, 올해 말에 미국 일부 지역에서 출시할 것으로 예상됩니다. 또한 2025년 유럽과 중국에서 FSD(Supervised) 출시를 목표로 계속 노력하고 있습니다
Tesla는 2024년에 AI 교육 컴퓨팅을 400% 이상 늘렸다고 말합니다
Tesla 운전자들은 1월 현재 FSD(Supervised)로 누적 30억 마일 이상을 주행했습니다
4분기에도 세미 팩토리 공사가 계속되었으며 최근에는 본관 구역의 지붕 및 벽 인클로저를 완공했습니다. 첫 번째 트럭 제작은 2025년 말에 시작되어 2026년 초에 램프가 시작될 예정입니다. 텍사스 기가팩토리에서 사이버캡 라인에 대한 준비가 진행 중이며 2026년 양산이 계획되어 있다"고 밝혔다.
Tesla는 "Cybertruck이 IRA 소비자 세금 공제를 받을 자격이 있어 더 많은 고객의 경제성과 접근성을 개선하는 데 도움이 될 것으로 기대한다"고 밝혔습니다.
4분기에 Tesla는 텍사스 기가팩토리에 ~50k H100 교육 클러스터인 Cortex의 배치를 완료했습니다. Cortex는 FSD(Supervised)의 V13을 구현하는 데 도움을 주었으며, "4.2배 증가한 데이터, 2배 증가한 고해상도 비디오 입력 덕분에 안전성과 편안함이 크게 개선되었습니다.
우리는 착공 후 단 18개월 만에 리튬 정제소의 프론트엔드를 통해 첫 번째 스포듀민(리튬 함유 농축액)을 처리했는데, 이는 아시아 이외의 어떤 공장보다 훨씬 빠른 속도입니다. 중간 재료는 사양에 맞았으며 현재 순조롭게 진행되고 있습니다.
2025년에 에너지 저장 장치 배치가 전년 대비 최소 50% 증가할 것으로 예상됩니다
Tesla의 매출 원가는 2024년 4분기에 사상 최저치를 기록했습니다.
"Powerwall과 Megapack 모두 새로운 시장을 개척하고 에너지 저장 제품에 대한 수요가 계속 증가함에 따라 공급이 계속 제한되고 있습니다. 건설이 완료되면 상하이 메가팩토리는 1분기에 증설을 시작할 것입니다."
옵티머스 2025년 파일럿 생산: 2025년 계획된 파일럿 생산에 앞서 최신 세대의 핸드, 강력한 로코모션, 추가 작업에 대한 교육을 포함한 하드웨어 및 소프트웨어는 4분기에도 계속되었습니다.
4680 셀 생산량이 연간 130,000대의 Cybertrucks의 실행 속도
Forwarded from 🇺🇸 US Earnings by TNBfolio
트럼프 행정부, Nvidia의 중국 판매 추가 제한 논의
1. H20 칩 추가 규제 검토
- 트럼프 행정부가 Nvidia의 중국 판매 제한을 강화하는 방안을 논의했다.
- H20 칩을 포함한 추가 규제 가능성이 검토되고 있다.
- Nvidia는 기존 수출 제한을 충족하기 위해 성능을 낮춘 제품을 중국 시장에 출시했다.
2. 정책 방향과 관련 부처 동향
- 상무장관 지명자 Howard Lutnick은 반도체 규제에 강경한 입장을 밝혔다.
- 트럼프 행정부는 정책 우선순위를 조율하는 초기 단계에 있다.
- 규제 결정까지는 상당한 시간이 소요될 전망이다.
3. Nvidia의 대응과 시장 반응
- Nvidia 주가는 소식이 전해진 후 뉴욕에서 6.9% 하락했다.
- Nvidia는 정부와 협력할 준비가 되어 있다고 밝혔다.
- 추가 제한이 시행될 경우, Nvidia의 중국 매출 감소가 불가피하다.
4. 미중 갈등과 AI 경쟁
- 추가 규제는 미중 간 기술 경쟁 심화를 의미한다.
- 미국 기업의 기술 우위를 유지하기 위한 대응이 논의되고 있다.
- DeepSeek의 AI 모델 출시 이후 미국 기술주들의 시가총액이 1조 달러 감소했다.
5. 기존 규제와 H20 칩 개발 배경
- 바이든 행정부는 2023년 Nvidia의 H800 칩 성능을 제한하는 조치를 도입했다.
- Nvidia는 이에 대응해 H20 칩을 개발했으며, 추가 규제 가능성이 거론되고 있다.
- 이전 행정부에서도 H20 칩 제한이 논의됐으나 시행되지는 않았다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-29/trump-officials-discuss-tightening-curbs-on-nvidia-china-sales
1. H20 칩 추가 규제 검토
- 트럼프 행정부가 Nvidia의 중국 판매 제한을 강화하는 방안을 논의했다.
- H20 칩을 포함한 추가 규제 가능성이 검토되고 있다.
- Nvidia는 기존 수출 제한을 충족하기 위해 성능을 낮춘 제품을 중국 시장에 출시했다.
2. 정책 방향과 관련 부처 동향
- 상무장관 지명자 Howard Lutnick은 반도체 규제에 강경한 입장을 밝혔다.
- 트럼프 행정부는 정책 우선순위를 조율하는 초기 단계에 있다.
- 규제 결정까지는 상당한 시간이 소요될 전망이다.
3. Nvidia의 대응과 시장 반응
- Nvidia 주가는 소식이 전해진 후 뉴욕에서 6.9% 하락했다.
- Nvidia는 정부와 협력할 준비가 되어 있다고 밝혔다.
- 추가 제한이 시행될 경우, Nvidia의 중국 매출 감소가 불가피하다.
4. 미중 갈등과 AI 경쟁
- 추가 규제는 미중 간 기술 경쟁 심화를 의미한다.
- 미국 기업의 기술 우위를 유지하기 위한 대응이 논의되고 있다.
- DeepSeek의 AI 모델 출시 이후 미국 기술주들의 시가총액이 1조 달러 감소했다.
5. 기존 규제와 H20 칩 개발 배경
- 바이든 행정부는 2023년 Nvidia의 H800 칩 성능을 제한하는 조치를 도입했다.
- Nvidia는 이에 대응해 H20 칩을 개발했으며, 추가 규제 가능성이 거론되고 있다.
- 이전 행정부에서도 H20 칩 제한이 논의됐으나 시행되지는 않았다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-29/trump-officials-discuss-tightening-curbs-on-nvidia-china-sales
Bloomberg.com
Trump Officials Discuss Tighter Curbs on Nvidia China Sales
Trump administration officials are exploring additional curbs on the sale of Nvidia Corp. chips to China, according to people familiar with the matter, who emphasized that conversations are in very early stages as the new team works through policy priorities.
Forwarded from 채권 애널리스트 김성수
■ Powell 의장 기자회견 주요 내용
1. 경제는 상당한 진전(significant)을 보였음. 2024년 GDP 성장률은 2%를 웃돌 것. 물가도 목표 수준에 매우 근접(much closer to goal)헀으나 여전히 다소 높은(somewhat elevated) 곳에 위치
2. 설비투자는 둔화, 주택시장은 안정되는 모습
3. 실업률은 안정적으로 낮은 수준을 유지 중. 전반적으로 고용 상황은 균형잡혀 있음(broadly balanced). 고용시장은 물가 자극 요인이 아님
4. 장기 기대인플레이션에 큰 변화는 부재(well anchored)
5. 12월 PCE, Core PCE는 전년 동기대비 각각 2.6%, 2.8% 상승했을 것(11월 PCE: 2.4%, Core PCE: 2.8%)
8. 양대 책무 달성 관련 리스크는 대체로 균형을 이루고 있는 상황(roughly in balance)
9. 연준은 서둘러서 정책을 조정할 이유가 없음(do not need to be in a hurry to adjust policy rate). 앞서 나가지 않을 것(not on preset course)
10. 목표 달성 속도에 맞춰서 통화정책 조정할 것. 현재 통화정책은 리스크와 불확실성에 대응할 수 있는 적절한 수준이며 목표 달성에 있어서도 매우 좋은 곳에 위치해 있음(very well calibrated)
11. 정책 프레임워크에 대한 논의가 시작되었고, 관련 리뷰는 늦여름 즈음 발표할 예정
12. 통화정책의 긴축 강도는 기준금리 인하 전과 비교했을 때 유의미하게 완화(meaningfully less restrictive)
13. 물가의 추가 진전, 고용의 추가 약화를 확인한 뒤 추가로 기준금리 인하할 것
14. 물가 목표 달성에 추가 고용 약화는 불필요
15. 성명서 내 물가 관련 문구 단축에 큰 의미를 부여할 필요는 없음
16. 현 상황에서 큰 변화가 있기 전까지 정책을 조정하지 않을 것(does not act until seeing much more than we see now)
17. 주거물가는 꾸준하게 둔화될 전망(coming down pretty steadily)
18. 이민자 유입이 감소했고, 앞으로도 그럴 것으로 보이지만 그 만큼 신규 고용 창출도 감소. 낮은 실업률이 안정적으로 유지될 수 있는 이유
19. 연준 구성원 전원은 현재 기준금리가 중립금리 위에 위치하고 있다는 것에 동의
20. 기준금리는 중립금리를 상당 수준(meaningfully) 상회
21. 관세정책이 미칠 여파, 그 여파의 방향성은 매우 불확실(the range of possibilities for tariffs is very, very wide)
22. 준비금을 유심히 관찰하고 있지만 그 규모는 지금도 매우 풍부한(abundant) 수준. 자산 축소 정책은 지속될 것
23. 장기 국채금리 상승은 기간 프리미엄 상승에 기인. 정책 또는 물가 관련 기대 때문이 아님
24. 물가가 2%에 도달할 때까지 기준금리 인하를 멈출 필요는 없음
25. 현재 고용 증가율은 둔화. 따라서 기업들의 해고가 증가하면 실업률이 가파르게 상승할 가능성
1. 경제는 상당한 진전(significant)을 보였음. 2024년 GDP 성장률은 2%를 웃돌 것. 물가도 목표 수준에 매우 근접(much closer to goal)헀으나 여전히 다소 높은(somewhat elevated) 곳에 위치
2. 설비투자는 둔화, 주택시장은 안정되는 모습
3. 실업률은 안정적으로 낮은 수준을 유지 중. 전반적으로 고용 상황은 균형잡혀 있음(broadly balanced). 고용시장은 물가 자극 요인이 아님
4. 장기 기대인플레이션에 큰 변화는 부재(well anchored)
5. 12월 PCE, Core PCE는 전년 동기대비 각각 2.6%, 2.8% 상승했을 것(11월 PCE: 2.4%, Core PCE: 2.8%)
8. 양대 책무 달성 관련 리스크는 대체로 균형을 이루고 있는 상황(roughly in balance)
9. 연준은 서둘러서 정책을 조정할 이유가 없음(do not need to be in a hurry to adjust policy rate). 앞서 나가지 않을 것(not on preset course)
10. 목표 달성 속도에 맞춰서 통화정책 조정할 것. 현재 통화정책은 리스크와 불확실성에 대응할 수 있는 적절한 수준이며 목표 달성에 있어서도 매우 좋은 곳에 위치해 있음(very well calibrated)
11. 정책 프레임워크에 대한 논의가 시작되었고, 관련 리뷰는 늦여름 즈음 발표할 예정
12. 통화정책의 긴축 강도는 기준금리 인하 전과 비교했을 때 유의미하게 완화(meaningfully less restrictive)
13. 물가의 추가 진전, 고용의 추가 약화를 확인한 뒤 추가로 기준금리 인하할 것
14. 물가 목표 달성에 추가 고용 약화는 불필요
15. 성명서 내 물가 관련 문구 단축에 큰 의미를 부여할 필요는 없음
16. 현 상황에서 큰 변화가 있기 전까지 정책을 조정하지 않을 것(does not act until seeing much more than we see now)
17. 주거물가는 꾸준하게 둔화될 전망(coming down pretty steadily)
18. 이민자 유입이 감소했고, 앞으로도 그럴 것으로 보이지만 그 만큼 신규 고용 창출도 감소. 낮은 실업률이 안정적으로 유지될 수 있는 이유
19. 연준 구성원 전원은 현재 기준금리가 중립금리 위에 위치하고 있다는 것에 동의
20. 기준금리는 중립금리를 상당 수준(meaningfully) 상회
21. 관세정책이 미칠 여파, 그 여파의 방향성은 매우 불확실(the range of possibilities for tariffs is very, very wide)
22. 준비금을 유심히 관찰하고 있지만 그 규모는 지금도 매우 풍부한(abundant) 수준. 자산 축소 정책은 지속될 것
23. 장기 국채금리 상승은 기간 프리미엄 상승에 기인. 정책 또는 물가 관련 기대 때문이 아님
24. 물가가 2%에 도달할 때까지 기준금리 인하를 멈출 필요는 없음
25. 현재 고용 증가율은 둔화. 따라서 기업들의 해고가 증가하면 실업률이 가파르게 상승할 가능성