트럼프 행정부, Nvidia의 중국 판매 추가 제한 논의

1. H20 칩 추가 규제 검토
- 트럼프 행정부가 Nvidia의 중국 판매 제한을 강화하는 방안을 논의했다.
- H20 칩을 포함한 추가 규제 가능성이 검토되고 있다.
- Nvidia는 기존 수출 제한을 충족하기 위해 성능을 낮춘 제품을 중국 시장에 출시했다.

2. 정책 방향과 관련 부처 동향
- 상무장관 지명자 Howard Lutnick은 반도체 규제에 강경한 입장을 밝혔다.
- 트럼프 행정부는 정책 우선순위를 조율하는 초기 단계에 있다.
- 규제 결정까지는 상당한 시간이 소요될 전망이다.

3. Nvidia의 대응과 시장 반응
- Nvidia 주가는 소식이 전해진 후 뉴욕에서 6.9% 하락했다.
- Nvidia는 정부와 협력할 준비가 되어 있다고 밝혔다.
- 추가 제한이 시행될 경우, Nvidia의 중국 매출 감소가 불가피하다.

4. 미중 갈등과 AI 경쟁
- 추가 규제는 미중 간 기술 경쟁 심화를 의미한다.
- 미국 기업의 기술 우위를 유지하기 위한 대응이 논의되고 있다.
- DeepSeek의 AI 모델 출시 이후 미국 기술주들의 시가총액이 1조 달러 감소했다.

5. 기존 규제와 H20 칩 개발 배경
- 바이든 행정부는 2023년 Nvidia의 H800 칩 성능을 제한하는 조치를 도입했다.
- Nvidia는 이에 대응해 H20 칩을 개발했으며, 추가 규제 가능성이 거론되고 있다.
- 이전 행정부에서도 H20 칩 제한이 논의됐으나 시행되지는 않았다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-29/trump-officials-discuss-tightening-curbs-on-nvidia-china-sales

■ Powell 의장 기자회견 주요 내용

1. 경제는 상당한 진전(significant)을 보였음. 2024년 GDP 성장률은 2%를 웃돌 것. 물가도 목표 수준에 매우 근접(much closer to goal)헀으나 여전히 다소 높은(somewhat elevated) 곳에 위치

2. 설비투자는 둔화, 주택시장은 안정되는 모습

3. 실업률은 안정적으로 낮은 수준을 유지 중. 전반적으로 고용 상황은 균형잡혀 있음(broadly balanced). 고용시장은 물가 자극 요인이 아님

4. 장기 기대인플레이션에 큰 변화는 부재(well anchored)

5. 12월 PCE, Core PCE는 전년 동기대비 각각 2.6%, 2.8% 상승했을 것(11월 PCE: 2.4%, Core PCE: 2.8%)

8. 양대 책무 달성 관련 리스크는 대체로 균형을 이루고 있는 상황(roughly in balance)

9. 연준은 서둘러서 정책을 조정할 이유가 없음(do not need to be in a hurry to adjust policy rate). 앞서 나가지 않을 것(not on preset course)

10. 목표 달성 속도에 맞춰서 통화정책 조정할 것. 현재 통화정책은 리스크와 불확실성에 대응할 수 있는 적절한 수준이며 목표 달성에 있어서도 매우 좋은 곳에 위치해 있음(very well calibrated)

11. 정책 프레임워크에 대한 논의가 시작되었고, 관련 리뷰는 늦여름 즈음 발표할 예정

12. 통화정책의 긴축 강도는 기준금리 인하 전과 비교했을 때 유의미하게 완화(meaningfully less restrictive)

13. 물가의 추가 진전, 고용의 추가 약화를 확인한 뒤 추가로 기준금리 인하할 것

14. 물가 목표 달성에 추가 고용 약화는 불필요

15. 성명서 내 물가 관련 문구 단축에 큰 의미를 부여할 필요는 없음

16. 현 상황에서 큰 변화가 있기 전까지 정책을 조정하지 않을 것(does not act until seeing much more than we see now)

17. 주거물가는 꾸준하게 둔화될 전망(coming down pretty steadily)

18. 이민자 유입이 감소했고, 앞으로도 그럴 것으로 보이지만 그 만큼 신규 고용 창출도 감소. 낮은 실업률이 안정적으로 유지될 수 있는 이유

19. 연준 구성원 전원은 현재 기준금리가 중립금리 위에 위치하고 있다는 것에 동의

20. 기준금리는 중립금리를 상당 수준(meaningfully) 상회

21. 관세정책이 미칠 여파, 그 여파의 방향성은 매우 불확실(the range of possibilities for tariffs is very, very wide)

22. 준비금을 유심히 관찰하고 있지만 그 규모는 지금도 매우 풍부한(abundant) 수준. 자산 축소 정책은 지속될 것

23. 장기 국채금리 상승은 기간 프리미엄 상승에 기인. 정책 또는 물가 관련 기대 때문이 아님

24. 물가가 2%에 도달할 때까지 기준금리 인하를 멈출 필요는 없음

25. 현재 고용 증가율은 둔화. 따라서 기업들의 해고가 증가하면 실업률이 가파르게 상승할 가능성

NVDA를 커버하는 애널리스트가 78명인데 이 중 한명도 Deepseek의 위험을 예견하지 못한 것으로 보임. 위험이 명백해진 지금도 매도 의견은 없음.

Source: RBAdvisor, Twitter

분봉 보니 이상해서 다른 내용들 찾아보는중..

넘버를 내러티브로 이겨내는 일론 머스크의 입털기가 어느 정도 영향을 줬는지

테슬라 리튬 정제공장 채용공고 : 리튬 정제공장 운영 & 구매

https://www.tesla.com/careers/search/job/maintenance-planner-procurement-specialist-lithium-refinery-229880

기술 복제는 시간과 비용이 필요하다.

엔비디아의 그래픽 카드는 이론적으로 기술적 비밀이 없고 복제하기 쉽다.

-딥시크 창업자 량원펑-

AI 서비스·콘텐츠 확산하지만… 전 세계 소비자 55% “불편함 느껴”
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/01/29/2GQ3I2IUZVCBRBR2BNP3BIZVHE/

테슬라 실적 부진했는데…머스크 장담에 시간외 '급등'
https://www.hankyung.com/article/2025013039195

미국 주식시장의 이중 지옥을 탈출하면서 - 비탈리 카스넬슨 주주 서한
https://m.blog.naver.com/jeunkim/223742124496

테슬라 리튬 관련 동일 장소에 훨씬 많은 채용공고

https://www.tesla.com/careers/search/?site=US&query=Lithium

또다른 미공개정보 이용 사례 : 상장사 공개매수

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001050245

1월 FOMC

트럼프 : 내가 금리 전문가다. 인하해라.
파월 : 물가 잘 안 잡힌다. 인하 못한다.
세평 : 올해 대부분 동결각. 일부는 인상도 전망

메르
https://m.blog.naver.com/ranto28/223742107913

재정적자유
https://m.blog.naver.com/andree77/223742126322

엔 달러 원 환율

사진을 보고 위치 찾아주는 AI

GeoSpy이라는 이름과 슬로건 'Find a Photo's Location Instantly'대로 직관적인 ai도구입니다🫡

사진 올리면 이게 어디인지 위치를 찾아준다고 해요🤔🤔

✅ GeoSpy 간략정리
- 이미지 분석을 통해 사진이 촬영된 위치를 특정해줌
- AI와 이미지 프로세싱 기술을 활용해 사진 속 시각적 단서를 분석해서 추적
- 사법당국 소속 인증해야 실제로 사용 가능함

✍️ 아무나 쓰지 못하는 상황이라 다행(?)이지만 이제는 사진 한장에 들어가있는 데이터로도 때로는 도움이, 때로는 악용될 수 있겠다는 생각에 소름 돋네요😱

👉 원문 보기 👈

애플 Q1 FY25 실적 (시간외 +0.04%)

EPS: $2.40 (예상 $2.35); 전년 대비 +10% 증가
매출: $124.30B (예상 $124.1B); 전년 대비 +4% 증가
중국 매출: $18.51B (예상 $21.57B); 전년 대비 -11.1% 감소
부문별 실적:
iPhone 매출: $69.14B (예상 $71.04B)
iPad 매출: $8.09B (예상 $7.35B)
Mac 매출: $8.99B (예상 $7.94B)
웨어러블, 홈 & 액세서리 매출: $11.75B (예상 $12.04B)
서비스 매출: $26.34B (예상 $26.08B)

주요 지표:
총이익: $58.28B (예상 $57.91B)
영업이익: $42.83B (예상 $42.45B)
순이익: $36.33B (예상 $35.66B)
R&D 비용: $8.27B (예상 $8.26B)
SG&A 비용: $7.18B (예상 $7.11B)

지역별 매출:
미주 매출: $52.65B (전년 대비 +4.4%)
유럽 매출: $33.86B (전년 대비 +11.4%)
중국 매출: $18.51B (전년 대비 -11.1%)
일본 매출: $8.99B (전년 대비 +15.7%)
아시아 태평양 기타 지역 매출: $10.29B (전년 대비 +1.3%)
현금흐름 및 자본 배당:
영업현금흐름: $29.94B
잉여현금흐름: $9.79B
자본지출: $2.94B
자사주 매입: $23.6B
분기 배당금: 주당 $0.25 (2025년 2월 13일 지급 예정)

CEO 및 CFO 코멘트:
팀 쿡(CEO): "애플은 사상 최대 분기 실적을 기록했으며, 연말 성수기 수요와 Apple Silicon을 통한 지속적인 혁신이 성장의 원동력이 되었습니다."
케반 파레크(CFO): "사상 최고 매출과 강력한 영업이익률을 바탕으로 EPS가 사상 최고치를 기록했으며, 300억 달러 이상을 주주들에게 환원했습니다."
기업 주요 사항:
서비스 매출 사상 최대 기록
모든 제품 및 지역에서 활성 기기 설치 기반 사상 최대 기록
'Apple Intelligence'의 언어 지원이 4월부터 확대 예정

애플 Q2 가이던스:

애플은 외환(FX) 역풍이 2.5%포인트(ppt) 영향을 미칠 것으로 예상됨에도 불구하고, 2분기 매출이 전년 대비 한 자릿수 초중반(저~중반) 수준의 성장을 기록할 것으로 전망하고 있음.

서비스 매출은 전년 대비 두 자릿수 초반 성장을 예상하며, 이는 FY24 추세와 일치함.

주요 지표:
총이익률: 46.5%-47.5%
영업비용: $15.1B-$15.3B
영업이익 & 기타 비용: 약 $300M (시장가평가 영향 제외)
세율: 약 16%
만약 FX 역풍이 없었다면, 전년 대비 매출 성장률은 Q1과 유사한 수준이었을 것.

애플의 가이던스를 기준으로 한 주당 순이익(EPS)은 $1.50~$1.72로 계산됨.
컨센서스 예상치는 $1.65.

Buy the dip의 시대는 2020년대를 관통할 테마일 것인가

예전엔 사람들의 존버력 평균이
5여서 내가 7이 되면 돈을 벌 수 있었다면

지금은 평균이
7이어서 내가 10은 되어야 돈을 벌 수 있는 느낌...?

(평균이 올라간 주요 이유는 SNS 등 정보 전달 매체의 발달이라고 봅니다.)

결국 언제나 돈을 버는게 소수인 이유는
시간이 가며 난이도는 자동 상향 조정되고

동시대를 살아가는 다른 사람들 대비 뭔가 더 뛰어난 상위 10%가 되어야만 하기 때문.

오늘 플리토가 오르는 이유 중 하나가 데이터 매출 비중 높아서 딥시크 등 수혜라고 보는 것 같아 정리해보는 중 w/ 퍼플렉시티 (살 생각 no)

ㅡ

플리토(Flitto)는 최근 몇 년간 매출 성장을 기록하며 창사 이래 최대 실적을 달성했습니다. 주요 데이터는 다음과 같습니다:
2024년 3분기 누적 실적
• 누적 매출: 약 147억 원으로 전년 동기 대비 16% 성장.
• 당기순이익: 약 3억 3,607만 원으로 흑자 전환.
• 해외 매출 비중: 전체 매출의 66%로, 약 97억 4,941만 원을 차지하며 해외 시장에서의 성장이 두드러짐.
매출 구성
• 데이터 판매가 전체 매출의 74.6%를 차지하며, 플랫폼 서비스가 나머지 25.4%를 차지.
• 주요 성장 요인:
• 글로벌 IT 기업들의 데이터 추가 공급 요청.
• 국립국어원 병렬 말뭉치 사업 및 데이터바우처 사업 수주.
• AI 기반 실시간 통번역 솔루션의 글로벌 수요 증가.
연간 매출 추이
• 플리토의 연간 매출은 꾸준히 증가하고 있으며, 최근 12개월 기준으로 약 197.6억 원을 기록.
• 과거 몇 년간 연간 매출:
• 2023년: 약 178억 원.
• 2022년: 약 136억 원.
플리토는 다국어 데이터 및 AI 통번역 솔루션을 중심으로 글로벌 시장에서 입지를 강화하고 있으며, 지속적인 기술 고도화와 해외 확장을 통해 성장 가능성을 높이고 있습니다.