왜 트럼프는 단기적으로 시장이 조정받길 원하는가?

1️⃣ 향후 6개월 동안 갚아야 할 부채가 7조 달러에 육박. 만약 이를 상환하지 못하면 더 높은 금리로 재융자 (리파이낸싱)해야 하는 상황

2️⃣ 트럼프 행정부는 4% 이상의 금리로 리파이낸싱을 원하지 않음. 참고로 올해 한때 10년물 국채 금리는 4.8%까지 상승

3️⃣ 10년물 금리를 낮추려면? 성장 둔화 신호와 함께 DOGE가 실제로 작동한다는 시장 인식이 필요

트럼프 행정부의 전략
• 불확실성 조성: 관세 정책을 활용
• 주식시장 약세 유도: 불확실성이 커지면 투자자들이 주식을 팔고 안전자산인 채권을 매수
• 채권 매수 증가 → 금리 하락: 시장이 불안해지면서 채권 수요가 증가하면, 국채 금리가 하락
• 연준의 금리 인하 명분 마련: 금리가 내려가면 연준이 추가 금리 인하를 단행할 수 있는 환경이 조성됨
• 결과: 재융자 비용 절감

➡️ 보통 관세는 인플레이션을 유발하고 10년물 국채 금리를 상승시킬 것으로 예상되지만, 지금은 오히려 반대로 작용 중. 이는 관세가 주는 불확실성 때문에 투자자들이 주식을 팔고 채권을 사들이면서 금리가 하락하고 있기 때문

➡️ 즉, 트럼프 행정부는 단기적으로 시장의 고통을 감수하면서도, 장기적으로 더 낮은 금리에서 부채를 재융자하기 위한 전략을 활용 중

상무 장관. 캐나다, 멕시코 관세 완화 가능성. 시황맨

캐나다와 멕시코와의 관세 협상 곧 발표할 듯.

잠재적 합의안에는 25% 관세 일부 축소하는 안 포함될 가능성

빠르면 수요일에 공개될 것이라고

다만 이번 사안이 다른 관세에 대한 중단을 의미하는 것은 아니라고

https://www.cnbc.com/2025/03/04/trump-tariff-compromise-canada-mexico-commerce-lutnick.html

Scott Bessent, 미 재무장관 曰

"중기적으로 월스트리트(증시)보다 메인스트리트(실물경제)에 집중하고 있다. 중소기업과 소비자에 초점을 둘 것이다"

트럼프 행정부에 있어 401(k) 연금계좌 때문에 주식시장도 중요하나, 현재는 관세 발표에 의한 기대 인플레이션 반등이 우려되는 입장

증시 하락을 감수하더라도 금리 하락이 동반되는 것이 최적의 시나리오인 셈. 소위 '미드오픈'한 이상 Risk-Off 기조는 당연히 강하게 나올 수 밖에 없는 상황

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-03-04/bessent-shrugs-off-tariff-selloff-says-wall-street-isn-t-focus

어쩌면 역사 속에 남을 것 같아 채증해둔
인터배터리 2025 금양 부스

홈플러스 상품권 런

https://m.news.nate.com/view/20250305n15994

■ 트럼프 대통령 의회연설 주요 내용

1. 미국 내 더 많은 석유 시추 허용

2. 재정지출 축소 목표는 부채 감소. 재정균형 추진해 나갈 것

3. 의회의 감세법안 통과 요청. 영구적이고 전면적인 감세 필요

4. 미국에서 만들지 않는 제품에는 관세 부과

5. 상호 관세 부과 조치는 4/2 발효 예정. 철강과 알루미늄, 구리 25% 관세도 예정대로 부과

6. 반도체산업지원법(Chips Act)은 형편없는 지원사업. 이를 통한 반도체기업 지원 중단할 것. 재원은 정부부채 절감에 사용할 것

7. 한국이 미국에 부과하는 관세는 평균 4배 높음. 심지어 우리는 그들에게 군사적으로 지원 중

8. 관세는 어느정도 혼란을 불러올 수 있지만 그 정도는 제한적일 것(tariffs will lead to some disturbance, may cause a little disturbance)

9. 한국과 일본 등은 알래스카 사스관 사업참여 희망

10. 관세 부과 후에 인플레이션 대응해 나갈 것

11. 인플레이션 둔화를 위해서는 에너지 비용 축소가 필요

12. 미국산 자동차에 한해서 대출이자 세금 공제 예정. 미국 3대 자동차 업체는 미국 내 신규 공장 건설 계획 발표. 현대차도 인디애나주에 공장 설립을 약속

13. 의회에 국경보안 관련 세부내용 보완해 법안 제출

14. 국가안보를 위해 어떻게 해서든(one way or another) 그린란드 필요

15. 멕시코와 캐나다에 추가 대응 필요

16. 의회에 미사일방어체계 예산 편성 촉구

17. 상업용과 군용을 막론하고 조선업 부활시킬 것(resurrect commercial and military shipbuilding). 조선 기업에 인센티브 제공 예정. 선박제조 관련 조직도 신설할 것

18. 러시아-우크라이나 종전 협상은 현재 진행형. 젤렌스키는 협상테이블로 돌아올 준비가 되어있음. 평화를 위한 러시아의 의지는 확고. 우크라이나로부터 광물협정에 사인할 준비가 되어있다는 내용 회신. 이는 미국도 마찬가지

19. 파나마 운하를 되찾기 위해 노력 중

홈플러스는 티메프 급은 아니라 생각되지만 뜯어볼수록 그림이 지저분

“금융권에서는 대부분 물량이 일반 개인과 법인을 대상으로 하는 리테일 부문에서 판매된 것으로 추정한다. 리스크가 높아 투자 가이드라인이 엄격한 대형 기관이 구매하기에 적합하지 않기 때문이다.”

https://n.news.naver.com/article/009/0005454040

국내 데이터센터 비교

https://v.daum.net/v/20250306040006703

국세청 SOOP 아프리카TV

https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2025/03/06/NOWVVJE2PBBGTDDUIRJ323K3OA/

통신사 3사 과징금 합계 예상치 : 3.4조~5.5조

“통신사별 과징금 부과 예상치를 보면 SK텔레콤이 1조4091억 원~2조1960억 원, KT는 1조134억 원~조6890억 원, LG유플러스는 9851억 원~1조6418억 원 수준이다”

https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=385964

LS그룹 소유지분도

일론 머스크 : I don't care

https://youtube.com/shorts/i2NOb-zSbCk

경총 25년 한국 경제위기 가능성 설문 결과

https://naver.me/FO964U1h

SOOP 에 대한 국세청 세무조차 착수 이유 : 돈세탁

https://m.fmkorea.com/best/8102920138

https://www.news1.kr/economy/trend/5710396

iselect 2차전지Top10지수 구성종목

최근 움직임이 이상해서 보니 포스코가 비중 1위로 올라서서 트럼프 관세 품목 중 철강 테마를 세게 받는중

KRX 2차전지Top10 지수 구성종목

종목 구성은 같고 비중만 다름

지난번 체크 대비 엔켐이 빠지고 SKC 들어옴