유가는 살살 기어오르는데 에너지 섹터는 타 섹터 대비 부진

사실 기어오른다는 말은 과장에 가까움😇

차트고 뭐고 잘 모르지만, 개투 입장에서 생각해보면 어제 가짜뉴스 때 찍은 고점은 오늘 강하게 넘어줘야 했음

CATL 이 니오 의 배터리 교환 사업부 투자 추진

중국은 2차전지 생태계 내에서 합종연횡이 잦음
CATL도 과거 업계의 자본적 도움을 받았었음

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=560576#

https://zdnet.co.kr/view/?no=20250319102645

갭상승으로 시작해 제자리로 돌아온 4/8 코스피

스스로 생각하고 판단해야함

현재까지 검증된 건, 엔 환전해서 아무고토 안하고 홀딩하는 것도 우수 전략. 해외주식 투자 안하면 환차익 세금 없음.

MAG7 근황 : 미장 M7 5배 레버리지

영국 상장이라 한국 시각 00:30에 장마감

아직 나스닥 +3%이던 때라, 하락 미반영

변동성 주의

VIX 롱숏 (UVIX, SVIX)
레버리지 (TQQQ SOXL SQQQ SOXS)

잘못 타면 손목 날아감

엔 달러 원 환율

달러 엔 같이 올라서 달러엔 환율 자체는 버티는 중

산업용 원자재 가격 약세

방금 들어온 소식: 🇺🇸🇨🇳 미국 국방장관 피트 헤그세스가 중국을 위협하고 파나마 운하를 탈환하겠다고 다짐했습니다.

"중국은 이 운하를 건설하지 않았습니다. 중국은 이 운하를 운영하지 않으며 중국은 이 운하를 무기화하지 않을 것입니다. 우리는 함께 중국의 영향력으로부터 운하를 되찾을 것입니다."

❗️🇺🇸 미국 백악관: 트럼프는 미국이 아이폰을 생산할 수 있다고 믿고 있습니다.
-----------------
❗️🇺🇸 백악관 대변인 리빗:
🇨🇳 중국은 보복함으로써 실수를 범했습니다 .

미국이 타격을 받으면 [트럼프 대통령은] 더욱 강경하게 대응합니다. 그래서 오늘 밤부터 중국에 104% 관세가 부과되는 겁니다. 중국이 주도권을 잡고 협상을 성사시키고자 한다면, 엄청나게 관대한 조치를 취할 겁니다.

------------------- #taxwar
🇨🇦⚔️ 🇺🇸 캐나다는 4월 9일부터 일부 미국산 차량에 대해 25%의 상계 관세를 부과한다고 발표했습니다.

❗️ 관세는 미국이 캐나다 자동차 부문에 대한 관세를 철폐할 때까지 유지됩니다.

중국 상호관세 34% -> 84%

https://n.news.naver.com/article/421/0008181689

애플 제품별 주요 생산 국가 & 관세

https://v.daum.net/v/20250409074929489

Magnificent 7의 버블 시대는 정말 끝나버렸군요..

S&P500도 멀티플 내려오긴 했는데 관세로 이익 더 까일거고 하면 싸다고 얘기하기는 어려운.. 17년에 18배 18년엔 16배였군요 지금은 20.7배. 그때보다 금리가 낮지도 않은데.

출처는 야데니 리서치

Barclays: 떨어지는 칼날은 잡지 말라

당사는 최근 발표된 미국의 전면적 대외관세 조치가 단순한 협상 전술이 아니라, 글로벌 무역 구조 전반의 재편을 겨냥한 영구적 조치로 평가함. 트럼프 대통령은 4월 2일 해당 조치를 “영구적”이라고 명명하였으며, 이는 수입국의 비관세 장벽 여부와 관계없이 미국과의 무역수지 적자 규모를 기준으로 관세를 부과하는 방식임. 이에 따라 기존에 미국의 관세 대상이 아니었던 국가(예: 싱가포르)에도 10%의 관세가 적용되고 있음.

베트남 사례에서도 확인되듯이, 협상 의지를 보인다고 해서 관세 철회로 이어지지는 않음. 트럼프 대통령은 시장 하락에 대해서도 특별한 반응을 보이지 않고 있으며, 일부 공화당 상원의원이 특정 국가(예: 캐나다)에 대한 관세에 반대를 표명하고 있음에도, 단기적으로 정책 방향이 바뀔 가능성은 낮다는 판단임.

이번 조치로 인해 미국과 유로존 모두 경기침체 가능성이 확대되고 있음. Barclays는 미국의 수입물가 상승분 중 약 50~60%가 소비자물가로 전가되고, 나머지는 기업 이익률 훼손 및 성장률 둔화로 이어질 것으로 보고 있음. 이에 따라 미국의 2025년 성장률 전망치는 -0.1%로 하향 조정되었으며, 실업률은 4.7% 수준까지 상승할 것으로 예상. 유로존의 성장률 전망 역시 -0.3%로 하향 조정됨.

정책 대응 여력은 제한적인 상황임. S&P500이 단기간 큰 폭 조정되었음에도 불구하고, 5월 연준의 금리 인하 가능성은 낮다고 판단. 이는 미국 가계의 중장기(5~10년) 기대 인플레이션이 빠르게 상승하고 있는 상황과 연관됨. 향후 서베이 결과가 4.1%를 상회할 경우, 연준이 이를 무시하기 어려울 수 있음. 연준은 실물지표와 인플레이션 신호 사이에서 정책적 제약을 받는 국면에 있음.

금융시장 측면에서는 관세 충격이 기업이익 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 구조이며, 특히 유럽이 미국 빅테크 기업을 타깃으로 보복에 나설 가능성이 제기되고 있음. 이러한 리스크 요인에 따라 당사는 기본적으로 얕은(recession-lite) 경기침체를 예상하고 있으나, 보복 조치가 격화될 경우 S&P500이 4,400pt까지 하락할 수 있다는 리스크 시나리오도 함께 제시함.

시장 대응 전략 측면에서 당사는 단기 낙폭 과대에 따른 기술적 반등 가능성을 배제하지 않으나, 그 자체가 추세적 회복의 신호는 아니라고 판단. 오히려 단기 반등이 발생할 경우 위험자산 비중 축소의 기회로 활용할 것을 권고하며, 주식 대비 채권 중심의 보수적 포트폴리오 유지 전략을 지속 제시.

* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다

증시와 디커플링됐던 비트코인 시장 프록시로 다시 사용해도 될 듯