"하지만 달러트리도 물가 상승 압력을 이유로 지난해 말 대부분 제품의 가격을 1달러로 유지하는 정책을 포기하고 이를 1.25달러로 올렸다.
달러트리의 1분기 매출은 전년 동기보다 44% 증가해 더 싼 제품을 찾는 미국 소비자의 흐름을 증명했다"

달러샵의 경쟁력은 상품 단가를 센트 단위로만 올려도 전체 매출이 두자릿수로 증가하는 데서 나온다.

https://m.yna.co.kr/view/AKR20220619050300071

쏘카 2대주주인 SK는 쏘카 글로벌 격인 쏘카 말레이시아의 최대주주 (단일주주에 가까움)

쏘카 상장 외 쏘카 말레이시아 상장도 하려나.

https://www.sedaily.com/NewsView/267CFM5U9N

전기차 생태계 투자자라면 필독해야 될 수준이네요. 잘 썼습니다.

[한투증권 김명주] 리오프닝과 오프라인에 주목

텔레그램: https://news.1rj.ru/str/retailmj

★ 온라인 시장, 경쟁은 지속

- 2022년 한국 온라인 시장 성장률 +11.5% YoY(-7.4%p YoY), 소매시장 내 침투율은 38.2%(+2.2%p YoY)로 추정
- 2년 간의 코로나19는 한국의 온라인 침투율을 크게 높이는 계기가 되었고, 현재 온오프라인 유통사 및 일부 인터넷 기업은 시장 내 점유율 확보를 위하여 경쟁을 이어가고 있음
- 한국의 온라인 시장 재편은 끝나지 않았고, 적자를 기록하는 이커머스 기업들은 점유율 확대를 통한 규모의 경제 달성 및 손익 개선이 필요

★ 쿠팡, 온라인 시장 내 점유율 확보를 위한 노력을 지속할 것

- 쿠팡은 지난 1분기 EBITDA 기준으로 커머스 부문의 첫 흑자를 달성
- 이는 물동량 증가에 따른 배송 단가 하락과 풀필먼트, 광고 등의 수수료 수익 증가, 그리고 높아진 바잉파워 때문
- 쿠팡은 제트배송 서비스를 통한 효율적인 SKU 확대와 멤버십 서비스 강화를 통한 신규 고객 확보에 초점을 둘 것
- 쿠팡은 900만의 유료 고객 확보. 쿠팡의 온라인 시장 점유율은 2022년 20.8%(+2.6%p YoY), 2023년 25.6%(+4.8%p YoY)로 추정

★ 리오프닝과 오프라인에 주목

- 2~3분기 오프라인 채널의 호조가 예상되기 때문에 온라인 채널에 대한 기대감이 없고 실적의 턴어라운드가 확실한 기업에 주목할 필요
- 롯데쇼핑은 3년 간의 구조조정과 체질 개선 효과로 올해와 내년은 영업이익 레버리지 효과가 기대됨
- BGF리테일은 온라인 채널에 대한 노출도가 없어 리오프닝에 직접적인 수혜를 받아 유통산업 내 방어주로 추천

보고서 링크: https://bit.ly/3xJp7wP

감사합니다.

안녕하세요, 최근 시장 상황도 어렵고 유통/화장품 주의 주가 흐름도 좋지 않습니다. 유통주 중에서도 하방이 탄탄하고 실적 모멘텀(혹은 턴어라운드)가 분명한 기업은 롯데쇼핑(22/23년 영업이익 레버리지)과 BGF리테일(리오프닝)라 판단합니다.
 
언론에 따르면 쿠팡은 제트배송(풀필먼트 서비스) 상품의 가격을 관리할 예정입니다(https://bit.ly/3tRVpVr). 쿠팡 뿐 아니라 인터넷/온오프라인 유통 기업은 플랫폼의 차별화된 경쟁력을 확보하기 위해(-> 점유율 확보를 위해) 다양한 노력을(투자) 이어가고 있습니다. 대표적으로 유료 멤버십 서비스의 강화, 컨텐츠 투자, 풀필먼트 서비스 투자입니다. 반면, 올해 한국의 온라인 시장 성장률은 급격하게 둔화됩니다. 한국은 온라인 침투율이 높은 국가이기 때문에 온라인 시장 성장률 둔화는 단기적인 이슈로 보기는 어렵습니다. 22년 한국의 온라인 시장 성장률은 11%(-7.4%p YoY)를 예상합니다.
 
아직까지 한국에서는 주요 이커머스 기업 중 파산한 기업이 없습니다. 또한 미국과 중국과 같이 독과점 기업도 없습니다. 그리고 한국의 대부분 이커머스 기업은 적자이기 때문에 손익 개선을 위한 규모의 경제 달성을 위하여 점유율 확대가 필요합니다.

 결론적으로 한국의 온라인 시장 경쟁은 지속될 것이며, 리오프닝에 따른 오프라인 채널 호조가 예상되는 2~3분기는 경쟁 심화까지 발생할 수 있습니다.
 
이러한 시장 상황에서 안전한 픽은 1) 온라인에 대한 기대감이 낮고(없고) 실적 턴어라운드가 분명한 기업-> 롯데쇼핑과 2) 온라인 채널이 없고, 리오프닝에 온전한 수혜를 받을 수 있는 기업 ->BGF리테일이라 판단합니다. 보고서 참고 부탁드리며 보고서 내에 차트나 로우데이터 필요하시면 언제든 말씀주세요.
 
 
감사합니다.
 
김명주 드림
 
 

작년 여름 롯데쇼핑 매수에 나섰던 이유가 구조조정과 체질 개선이었는데 당시엔 안 먹히고 꾸준히 하락한 뒤 1년 뒤에야 누적된 논리가 먹히는 중.

단, 그사이
1. 지마켓/옥션 인수와 같은 초대형 M&A 포기 (중소형 투자 일부집행)
2. 주가 폭락으로 인한 물량 털림, 수급 개선

등 여러 이슈로 바닥 다지고 BGF리테일 뒤를 따라가는 중

컥 김철광님 왈 : "너무 열심히 공부하면, 너무 빨리 들어가더라고~~ㅋ" (인정 ㅠ)

SK온-포드' 美배터리 합작사 투자 지연
(디일렉)

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=17275

23일 업계에 따르면 SK온은 블루오벌SK 장비 투자 일정을 늦춘 것으로 전해졌다. 주요 협력사에 견적의뢰서(RFQ:Request for Quotation)를 8월 이후 제출하라고 했다. 당초 계획은 6월 내였다. RFQ를 받아야 정식으로 장비 발주(PO)가 시작된다.

구체적인 지연 사유는 알려지지 않았다. 포드 측 요구가 반영된 것으로 추정된다. 업계 관계자는 "지난달 포드 관계자들이 방한해 SK온과 투자 관련 로드맵 논의를 진행했고, 주요 협력사들을 방문해 현장을 둘러봤다"며 "내달 포드 측 인사들이 다시 방한할 때 추가 논의가 이뤄질 것"이라고 말했다.

블루오벌SK는 크게 세 곳으로 나뉜다. 흔히 블루오벌시티로 불린다. RFQ가 늦춰진 곳은 미국 테네시 공장 대상이다. 43기가와트시(GWh) 규모에 17개 생산 라인으로 구성된다. 단폭(300mm)‧장폭(600mm) 배터리 셀이 모두 만들어진다. 다른 배터리 투자가 이뤄지는 켄터키 공장과 순서를 바꿨다.

1950년대의 한국 전쟁은 Great Reset이었다. 일부를 제외한 대다수 한국인은 한반도라는 거대한 샌드박스 안에서 전쟁이라는 혼돈의 힘으로 인해 위아래 없이 뒤섞였다.

이후 수십년간 혼돈이 줄어드는 성장의 시기를 겪은 한반도 샌드박스에는 자본주의와 민주주의의 힘이 작용해 자연스럽게, 브라질 너트 효과*가 발생했다.

* 브라질 너트 효과는 입자 크기가 다른 다양한 곡식이 섞여있는 통을 열면 항상 큰 입자의 곡식이 위에 올라와 있는 현상.

즉, 외력으로 강제로 섞여 살던 부자와 부자 아닌 자가 점점 분리되고 있는 것이다. 수직으로.

부의 계층이 고착화되고 있는 성숙국가 한국에서 부자가 아닌 자가 부자가 되고, 이미 부자인 자가 부자 순위에서 밀려나지 않으려면 어떻게 해야할까?

당장 지금 눈 앞에 기회가 있다. 어쩌면 국내에서 벌어지는 전쟁보다 샌드박스에 더 큰 혼돈의 힘을 가하는 것이 금융시장의 진동일 수 있다.

유동성 회수와 인플레 등의 재료로 인한 글로벌 금융 시장의 진동과 함께 유독 K-금융시장을 뒤흔드는 레버리지 왝더독이라면 충분히 큰 혼돈이다.

이미 시장에 참여중인 사람들의 시각으론 소공황 중공황 대공황 사이즈 잴 틈 없이 그저 공황일 정도다.

투자 요소 중 현재 장세에서 중요하게 생각하는 것은 타이밍과 현금비중이 아닌 포지션과 리스크 관리다. 이런 요소들에 집중해야 혼돈의 힘이 작용할 때 변동성에 흔들려 아래로 낙아웃되지 않고 올라갈 수 있다.

롱/숏을 잡은 이유 분석, 종목/상품을 픽한 이유와 홀딩할 이유 분석, 자산 리밸런싱, 레버리지 관리, 같은 부분들에 집중하면 좋겠다.

스스로에게 하는 말이다.

자꾸 뒤돌아보지말자.

#doreamer생각

https://www.joongang.co.kr/article/22432064

SK시그넷 IR이 대표님 일정으로 인해 한 달 밀렸다네요.

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안녕하세요 한국IR협의회 입니다.

귀하가 신청하신 SK시그넷의 화상IR은 기업의 사정으로 인해 7월29일(금) 10시30분으로 변경되었습니다.

투자자 여러분들께서는 이점 참고하셔서 착오없이 화상IR에 참석해주시기를 바랍니다. 감사합니다.

변경된 일정은 7.29 금 10:30

https://mkind.krx.co.kr/viewer?acptNo=20220624000098

비상장->상장 과정도 잡음 있었죠

https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=17288

연금계좌 증권사 변경으로 이관하느라 어쩔수없이 (타이밍은 증권사 일정에 맞춰) 나스닥 ETF 전량 매도했는데 이관되는 영업일 2일 사이 상승폭이 커서 조금 아쉽네요. 그래도 상승은 반갑고 다른 계좌들 비중도 더 크니 얼른 이관 완료되면 다시 롱 잡으려고 합니다. 롱 화이팅!

어디서 주웠는데.. 혈액형썰은 절대 믿지 않는데도 항목들과 조합은 재미로 봤습니다.

스타벅스코리아 병음료와 푸드류는 신세계 계열인 신세계푸드 및 외부 협력사들도 많이들 공급함. 대표적으로 전 국회의원이자 7막7장 저자인 홍정욱의 올가니카에서 병음료와 푸드류를 공급하고(했었고), 흥국에프앤비도 병음료를 공급함(했었음).

물론 품질 관리와 고객 경험 관리가 스타벅스코리아에 있지만 신세계 그룹 계열사든 외부 협력사든 브랜드 이미지에 해가 갈 정도로 제품을 똑바로 못 만드는 관계는 바로잡고 필요하면 청산해야함

그룹 안이든 밖이든 제대로 관리 안하면 이마트 지분율 이슈는 사실이 아니었어도 사실이 될 수 밖에 없음.

https://www.chosun.com/economy/economy_general/2022/06/25/K7BJLJGONZHHFNVREGNTWGMQT4/

사용자 경험이 최우선 과제인 애플의 애플카 프로젝트는 충전 특허에서도 그 방향성을 짐작 가능함.

읽어볼만합니다.

#애플 #충전

https://www.imore.com/apple-patent-reveals-technology-faster-electric-vehicle-charging

<마이 리틀 Personal Finance> 3편
- 효율적인 소비와 지독한 절약이 투자의 시작

#doreamer생각

https://m.blog.naver.com/doreamer/222788470744

블로그 글을 텔레에 공유하면 크롤링되면서 조회수도 안 올라가고 내용 수정된 것도 새로고침 반영이 안되네요..

축소vs.확장 유통 전략의 승패는
경기 축소/확장과 결을 같이 할 듯

1인 가구가 증가한다지만 소비력 높은 가족 단위 고객의 집객력을 높이는 확장 전략도 지켜봐야할 듯

자사 전문점 대신 테넌트 매장을 증대시키는 전략의 수수료 마진폭도 궁금

https://www.econovill.com/news/articleView.html?idxno=579416