2차전지 제조사들에 대한 과도한 비관에 젖을 필요가 없는 이유

#2차전지 #배터리 #삼성SDI #SK온 #LG에너지솔루션 #전기차 #EV #CATL

https://excitingfx.kr/batterybreakthrough/

이런 기사가 있는데,

쿠팡+마켓컬리 그림은 예쁠 수 있지만
적자+적자=리스크로 읽힙니다.

반면,

이마트+이베이코리아는 말이 많지만
흑자+흑자 이기 때문에 헛짓만 안하면 단기/중기/장기로 좋다고 생각합니다.
(물론 이마트의 스토리는 더 다양합니다)

아주 단순하게 정리했지만 쉽게 말하자면
소비자를 대할 때 돈을 퍼주느냐 돈을 버느냐의 관점이고, 돈을 퍼준 것이 효과가 있느냐 즉 소비자의 장기 충성으로 이어지냐입니다.

과연 멤버십 가격이 계속 인상되거나 제품가격에 비용이 더 전가되거나
반품정책이 개편되거나 하는 등
소비자의 합계편익을 깎을 때,
쿠팡과 마켓컬리의 소비자 충성이 깨지지 않을 것이냐에 대해서는 부정적으로 봅니다. 지금 수준의 비용으로 지금 수준의 편익을 고객에게 제공한다는 것은 어려울 것 같다는 생각입니다.

하지만 어찌보면 위대한 두 기업의 물류망과 시스템을 통합해서 비용을 줄이고, 고객 교집합/합집함의 크기를 늘려나가고, 고객 장기 충성도까지 잡을 수 있다면 K-아마존 딱지를 떼고 K-쿠팡으로서 새 역사를 쓸 수 있겠습니다.

근데 소프트뱅크가 지분을 매각한 것에는 이유가 있겠죠. 블록딜 주인공이 소뱅이라니 아쉽습니다.

#이마트 #쿠팡 #마켓컬리 #유통

http://www.infostockdaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=168458

▶️ 한국리츠협회 종목별 상장 이후 누적 주가성과

▶️ 국내 상장리츠들의 평균 시가총액

#리츠 는 #흑염룡 #연금 투자에 꼭 필요한 퍼즐 중 하나입니다.

"시그넷이브이는 해외사업도 본격화한다. 지난해 마련한 자금을 기반으로 미국 현지 공장 설립을 추진 중이다. 미 정부가 '바이 아메리카' 정책을 강화함에 따라 고객사인 '일렉트릭파이 아메리카' '이브이고' 등 수요에 대응하기 위해서다. 작년에 유증으로 확보한 자금 중 500억원을 투입할 예정이다.

글로벌 종합상사 마루베니와 협력해 유럽시장도 두드린다. 유럽은 강도 높은 이산화탄소 배출 제한 정책으로 친환경차가 빠르게 늘고 있어 충전기 수요도 급증할 전망이다. 시그넷이브이는 여러 업체들과 논의 중이고 진전을 보이는 대로 현지 인증을 받을 계획이다."

자세한 사항 체크 필요하나 주총 내용이 먼저 기사화된 듯 합니다. 굿

https://n.news.naver.com/article/030/0003003571

#시그넷이브이 #SK시그넷

박종대 애널님 : 유통 업종, 정권 교체로 인한 과도한 기대는 말 것

#이마트

https://m.blog.naver.com/forsword/222672152779

Global Electric Vehicle Battery Makers

Battery cost inflation- putting it together

Ubs


국내 배터리 업체들은 계약상 금속 가격 상승분을 OEM 고객에게 떠넘긴다. LGES의 7 시리즈 셀의 경우 32%의 비용이 KWh당 138달러로 상승할 것으로 예상되며, VW ID.3의 58KWh 팩 셀의 경우 1,500달러에서 8,000달러로 상승한다. ID.3 최신 가격은 미화 38,000달러이다.

우리는 증가분의 절반가량이 금속에 기인하고 나머지 절반은 전해질 같은 다른 물질에 기인하는 것으로 추정하고 있다.

OEM의 계약상 금속 상승분을 상쇄하려면 ID.3 판매 가격이 3% 상승해야 한다. 우리가 보기에 셀 제조업체들은 OEM이 칩 부족으로 인해 계약상 물량을 충족하지 못했을 수 있기 때문에 재료비 일부를 전가하려고 할 것이다.
1) ICE 자동차도 팔라듐과 같은 소재에 원자재 리스크가 있고(~40% 러시아 점유율),
2) 연료 가격 상승이 여전히 총소유비용에서 우위를 점하기 때문에 배터리 가격 인상이 EV 경쟁력을 저해하지 않는다고 본다.


현물가격은 셀 비용을 US$163-177/KWh(+23-26% 기본케이스)로 가정한다. 이러한 수준의 상승을 상쇄하려면 ID.3 가격이 10% 상승해야 한다. 우리는 리튬과 같은 핵심 소재에 대한 장기 가격/물량 계약을 고려할 때 실제 비용은 기본 케이스에 더 가깝다고 생각한다.

예를 들어, 우리는 리튬 계약 가격이 현물 가격인 US$62/kg보다 58% 낮다고 추정한다. 그러나 향후 12~18개월 동안 현물 계약으로 인플레이션 압력이 가중될 것으로 보인다.


LFP 배터리 비용은 $115KWh(+42%)인 반면 8시리즈 니켈 셀 비용은 $132KWh(KWH)이다. 더 낮은 비용은 내년까지 전 세계 LFP 점유율을 11ppts 오른 38%로 끌어올릴 것이다.

그러나 우리는 차세대 니켈(NCM/A) 셀 가격을 $107/KWH로 예상하여 LFP에 대항할 수 있다고 본다. 니켈 경쟁력이 높아지면서 LFP 점유율은 2030년에 15%로 낮아질 것이다.

이것은 LG에너지솔루션과 같은 니켈 배터리 제조사들에게 이익이 되고, LFP의 점유율 하락은 우리의 투자 논리에 매우 중요하게 될 것이다

역사의 반복, 지금 우리는 어디쯤인걸까요

#SK온 #2차전지

올해는 SK시그넷 도약의 원년이 될 것으로 기대.

https://m.blog.naver.com/doreamer/222673860688

#SK시그넷 #시그넷이브이 #충전

(위) 미국에게 삐진 사우디, 원유 위안화 결제 허용 검토

사우디가 미국에게 단단히 삐졌다고(?) 합니다.

이미 2018년 카슈끄지 암살사건(왕실 비판하던 언론인을 왕가가 사주하여 살해)을 바이든이 취임 직후부터 건드려서 심기가 아주 불편했었는데

1) 예멘 내전에서 미국이 사우디 편을 안들어주고 오히려 비난을 한다든지

2) 이란과의 핵 협상도 사우디 의견 안듣고 마음대로 휘두르고

3) 아프가니스탄에서 허둥지둥 철군하는 것을 보고 이제 세계의 경찰 미국은 없어진 거냐며 상당한 충격을 받았다네요.

사우디는 1974년부터 미국에게 막강한 국방/재정지원을 받으며 원유는 달러로만 결제키로 하며 미국의 강력한 우방이 되었는데

미국이 Shale 붐 이후 중동을 백안시하기 시작하며 둘 간의 관계가 어그러졌죠.

중국은 사우디 원유 수출물량의 25%를 점유할 정도로 큰 시장이 되었고, 중국은 위안화 국제화를 위해 사우디에 정성을 쏟고 있습니다. 최근에는 탄도 미사일에서부터 핵발전소 기술도 전수했다 하네요.

최근 여타 통화 대비 위안화가 유독 강했는데 이런 이유도 있겠네요. 어쨌거나 지정학적 리스크, 자원의 무기화, 블록화 등은 더욱 심화될 것 같습니다.

최근에 팔로우한 블로그에서 보석 같은 댓글 포스팅 발견.

https://m.blog.naver.com/ioveguswn/222673830182

골드만삭스

[Batteries: The Greenflation Challenge]


배포용으로 풀려서 올립니다. 참고하시기 바랍니다