달러스토어 와 그 이용층에 대한 6월 블룸버그 칼럼인데 링크 눌러서 전문 읽어볼만함. 6월보다 10월인 지금 상황은 좀 더 진행됐으니..

“달러스토어가 불황의 가늠자라면 경제는 불황과는 거리가 멀어 보인다. 아니면 소비자들이 아예 돈이 없거나.”

“역사적으로 달러스토어는 경기가 좋지 않을 때 호황을 누렸다. 달러 트리의 주가는 금융 위기 때 급등했다. 2009년 실업률이 10%에 육박할 때 달러트리의 동일 매장 매출은 7% 이상 증가했다. 대불황은 고객들이 한 푼이라도 아낄 수 있는 곳에 지갑을 열었다는 의미였다.“

”이에 따라 과거 경기가 가라앉던 때와는 달리 달러 제네럴이나 파이브빌로우는 씀씀이를 줄이면서 찾아오는 고객들이 많지 않다고 말한다. 달러트리에는 연소득 8만달러대의 고객들이 많지만 이들은 대부분 이익률이 낮은 소모품을 구매할 뿐, 실제 생활비 절감은 월마트나 타겟과 같은 저렴한 매장 제품을 구매하는 방법으로 하고 있을 수 있다.“

https://m.sedaily.com/NewsViewAmp/29QU729IF8

달러스토어 의 매출 위축에 영향을 미치는 또 다른 강력한 요인으로는 매크로 가 아닌 유통업계 내의 새로운 도전자가 있음

중국 기업이지만 미국에 본사를 둔 Temu 는 아마존 과 달러트리 의 장점을 모아 만든 회사라는 평답게 23년 9월 종료 회계연도 기준 ‘Discount Spending(할인점)’ 시장점유율이 0%에서 14%로 수직 상승했음 (Temu는 22년 9월 런칭)

동기간 달러제네럴은 8%, 달러트리는 4% 점유율을 뺏겨 Temu의 시장점유율 증가분이 거의 모두 달러스토어에게서 뺏어온 것으로 보임. Temu는 주문당 30불 손실을 보며 공격적으로 시장 잠식 중

Temu 사업 형태 - 23.05
https://www.businessinsider.com/temu-ultra-cheap-shopping-app-is-online-dollar-store-2023-5

Temu 이익 구조 - 23.05
https://www.wired.co.uk/article/temu-is-losing-millions-of-dollars-to-send-you-cheap-socks

Temu 점유율 - 23.10
https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2023-10-04/temu-called-the-next-amazon-killer-is-really-just-a-dollar-store-killer

Temu 잘 설명한 글

https://brunch.co.kr/@capitaledge/34

변화하는 시장의 색깔에 휘둘리지 않고 투자자로서 자신의 색깔을 확립하며 꾸준히 성공을 쌓아가는 최선의 방법은 꾸준한 ‘책’ 독서를 통한 공부이다 - 정중동

https://cafe.naver.com/vilab/237291

3주 전 다짐을 되새기며

달러제네럴 DG

Gordon Haskett의 Don Bilson 애널리스트는 달러 제너럴의 주가가 크게 하락한 결과, 행동주의 투자자들이 유입될 수 있다고 분석했다.

"달러 제너럴의 주가는 연초 대비 50%나 추락했으며, 이는 행동주의 투자자들의 관심을 부르고 있다. 특히 Trian Fund에서 달러 제너럴을 주목할 것이다"고 보았다.

"Trian Fund는 '11년에 지금은 ▲ 달러 트리 산하에 있는 Family Dollar 브랜드 인수를 추진했던 바 있다. 또는 현재 Family Dollar 경영에 참가하고 있는, 과거 Trian Fund에서 CIO직을 역임했던 Garden 이사가 달러 제너럴 인수에 관심을 가질 수 있다"고 언급했다.

"역시 '19년에 Family Dollar 브랜드 경영에 목소리를 냈던 바 있는 Starboard Value도 달러 제너럴의 주가 하락과 실적 부진을 기회로 삼으려 할 것이다"고 예상했다.

달러제네럴 DG

"JP모건은 달러 제너럴(DG)에 대한 투자의견을 중립에서 비중축소로, 목표주가는 132달러에서 116달러로 각각 하향 조정했다.

Matthew Boss 애널리스트는 “판데믹 관련 저축 감소, 지속적인 인플레이션 압박, 정부 지원 감소를 고려할 때 동사의 핵심 저가 소비자는 불황으로 작용하는 변곡점에 있다”고 언급했다.

“학자금 대출 상환, 금리 인상 및 휘발유 가격 상승으로 인해 중위 가구소득 3만 5,000~7만 5,000달러 가구의 초과 저축이 고갈될 것이다”고 보았다.

이어 “이 모든 것들이 동사의 불확실한 미래를 보여준다”고 강조했다."

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매수추천아님 공부용 갈무리

https://m.dcinside.com/board/nasdaq/109004

홈랜드 이코노미 (Homeland Economics) : 리스크 최소화를 위한 경제 체제의 국가단위 내재화로, 미국이 가장 강력하게 드라이브를 걸고 있으며 여러 국가들이 답습하는 중

소개글
https://m.blog.naver.com/hong8706/223230731972

원문
https://www.economist.com/special-report/2023/10/02/governments-across-the-world-are-discovering-homeland-economics

금리 부동산 그리고 중심 잡기 - 신성철

https://m.blog.naver.com/thebeing/223230616710

블룸버그는 "미국, 유럽뿐만 아니라 인도, 중국 등 신흥국 배달앱 시장에서도 비슷한 추세가 이어지고 있다"면서 "인도의 배달앱 스타트업 위기의 기업가치는 팬데믹 고점 대비 반토막 났고, 중국 미스프레시는 주가 급락에 상장폐지 위기에 직면했다"고 전했다.

https://n.news.naver.com/article/277/0005321808?mibextid=2JQ9oc

한국만의 경향이 아니라 함

이차전지: Slow Bleed

p/s: 급발진은 정중히 사양합니다

https://blog.naver.com/68083015/223231178865

일요일 개장하는 이스라엘 증시 실시간 현황

시장 관계자들은 일본은행이 10월 통화정책결정회의에서 장단기 금리조작(YCC, Yield Curve Control)을 재조정할 가능성이 있다는 관측을 내놓고 있습니다. 미국 금리 상승 등으로 국내 장기 금리가 상승하면서 7월 YCC 수정에서 정한 사실상 상한선인 1%에 근접하고 있기 때문입니다.

"시장 상황에 따라 다르지만, 10월 회의에서 10년 금리 상한선을 1.5%까지 올릴 가능성이 높아지고 있다"고 유력한 일본은행 워처 중 한 명인 BNP파리바증권의 카와노 류타로(河野龍太郎)는 말합니다. 마이너스 금리 해제 등 완화정책의 출구전략을 시장이 의식하면 금리 상승은 더욱 가속화될 수 있습니다. 실제로 마이너스 금리 정책을 해제하기 전에 YCC 재수정이 필요하다는 것입니다.

확실히 금리 상승의 기세는 강합니다. 해외 금리 상승의 여파로 6일에는 장기 금리의 지표인 신규발행 10년 만기 국채 수익률이 한때 0.805%까지 상승했습니다. 일본은행에서도 "(목표치인) 0.5% 정도와는 거리가 멀다"며 예상치 못한 급등을 우려하는 목소리가 나오기 시작했습니다.

長短金利操作に早くも再修正観測　市場で浮上、日銀警戒：日本経済新聞
https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUB058DJ0V01C23A0000000/

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매수추천아님 공부용 갈무리 2

노무라증권 상품설명서

https://www.nomura-am.co.jp/fund/pros_gen/Y1142251.pdf

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매수추천아님 공부용 갈무리 3

Nextfunds 홈페이지
https://nextfunds.jp/lineup/2251/

신규 상장 소개 문서
https://nextfunds.jp/data/2023/pd_230623a.pdf

일은 YCC 정책 수정 영향 레포트
https://nextfunds.jp/semi/article757.html

금리 상승 대응 레포트
https://nextfunds.jp/semi/article922.html

위 포스트에 공유한 아래 링크 3개는 읽어볼만합니다. 마치 한국에서 2차전지 섹터의 7월 고점 형성 후 인버스 ETF가 9월 출시된 것처럼 일본은행 (일은) 의 YCC 정책에 올해 여러 노이즈가 낀 후 위 일본채권 곱버스 ETF 가 올해 6월, 해당 타이밍에 등장한 것에 유의해서 공부하려고 갈무리 중입니다.