Forwarded from 루팡
골드만, 컨퍼런스에서 나온 젠슨 황 CEO의 발언 이후 컨빅션 바이 의견 재확인
1. 가속 컴퓨팅: 황 CEO는 오래전부터 주장해온 '무어의 법칙'이 과거와 같은 혁신 속도를 제공하지 못하고 있으며, 이는 데이터 센터에서 컴퓨팅 비용 상승을 초래한다고 강조했습니다. 그는 또한 1조 달러 규모의 데이터 센터 인프라가 고밀도화되고 가속화되는 것만으로도 향후 10년간 성장 동력이 될 것이라고 설명했습니다. 이는 성능 개선이나 비용 절감을 가져올 수 있기 때문입니다.
2. 고객 ROI: 황 CEO는 트랜지스터 스케일링이 끝나면서, 이전의 가상화 및 클라우드 컴퓨팅 사이클에서 가능했던 더 나은 활용률과 비용 절감이 더 이상 불가능해졌다고 설명했습니다. 그는 GPU를 사용해 CPU를 보완할 경우 절대적인 비용은 약 2배 증가하지만, Spark와 같은 애플리케이션에서 속도 증가가 약 20배로 발생할 수 있어 순 비용 이득이 약 10배에 이를 수 있다고 밝혔습니다. 수익 창출 관점에서 그는 하이퍼스케일 고객들이 Nvidia 인프라에 투자한 1달러당 5달러의 임대 수익을 얻을 수 있다고 공유했습니다. 이는 가속 컴퓨팅에 대한 수요가 지속적으로 강하다는 점을 시사합니다.
3. 경쟁 우위: 회사의 경쟁 우위에 대해 황 CEO는 a) 여러 플랫폼에 걸친 대규모 GPU 설치 기반, b) 하드웨어를 소프트웨어(도메인별 라이브러리 등)로 보완하는 능력, c) 랙 수준의 시스템을 구축하고 다양한 칩에서 혁신을 이룰 수 있는 능력을 강조했습니다. 특히 Nvidia는 Blackwell 플랫폼을 위해 7개의 칩을 설계하고 있습니다.
4. 공급망에 대한 생각: 황 CEO는 Nvidia의 공급망 파트너들이 얼마나 기민하게 대응하는지 언급했습니다. 그는 TSMC와 같은 주요 공급업체들의 도움 없이는 2023년 하반기와 2024년에 발생한 매출 성장을 달성할 수 없었을 것이라고 설명했습니다. 그럼에도 불구하고 Nvidia는 제조 과정에서 요구되는 경우 내부 지적 재산권을 활용해 중단 없이 생산을 전환할 수 있는 역량을 가지고 있다고 덧붙였습니다.
5. Blackwell 일정 재확인: 황 CEO는 회사가 FY25 4분기(24년 4분기)부터 Blackwell 기반 제품의 출하를 시작할 것이며, FY2026(25년)에 출하가 확대될 것이라고 다시 한 번 강조했습니다. 또한 AI를 개발하는 CSP(+ 기타 회사)들에게 핵심 제공업체로서의 책임감을 느끼고 있다고 밝혔습니다.
1. 가속 컴퓨팅: 황 CEO는 오래전부터 주장해온 '무어의 법칙'이 과거와 같은 혁신 속도를 제공하지 못하고 있으며, 이는 데이터 센터에서 컴퓨팅 비용 상승을 초래한다고 강조했습니다. 그는 또한 1조 달러 규모의 데이터 센터 인프라가 고밀도화되고 가속화되는 것만으로도 향후 10년간 성장 동력이 될 것이라고 설명했습니다. 이는 성능 개선이나 비용 절감을 가져올 수 있기 때문입니다.
2. 고객 ROI: 황 CEO는 트랜지스터 스케일링이 끝나면서, 이전의 가상화 및 클라우드 컴퓨팅 사이클에서 가능했던 더 나은 활용률과 비용 절감이 더 이상 불가능해졌다고 설명했습니다. 그는 GPU를 사용해 CPU를 보완할 경우 절대적인 비용은 약 2배 증가하지만, Spark와 같은 애플리케이션에서 속도 증가가 약 20배로 발생할 수 있어 순 비용 이득이 약 10배에 이를 수 있다고 밝혔습니다. 수익 창출 관점에서 그는 하이퍼스케일 고객들이 Nvidia 인프라에 투자한 1달러당 5달러의 임대 수익을 얻을 수 있다고 공유했습니다. 이는 가속 컴퓨팅에 대한 수요가 지속적으로 강하다는 점을 시사합니다.
3. 경쟁 우위: 회사의 경쟁 우위에 대해 황 CEO는 a) 여러 플랫폼에 걸친 대규모 GPU 설치 기반, b) 하드웨어를 소프트웨어(도메인별 라이브러리 등)로 보완하는 능력, c) 랙 수준의 시스템을 구축하고 다양한 칩에서 혁신을 이룰 수 있는 능력을 강조했습니다. 특히 Nvidia는 Blackwell 플랫폼을 위해 7개의 칩을 설계하고 있습니다.
4. 공급망에 대한 생각: 황 CEO는 Nvidia의 공급망 파트너들이 얼마나 기민하게 대응하는지 언급했습니다. 그는 TSMC와 같은 주요 공급업체들의 도움 없이는 2023년 하반기와 2024년에 발생한 매출 성장을 달성할 수 없었을 것이라고 설명했습니다. 그럼에도 불구하고 Nvidia는 제조 과정에서 요구되는 경우 내부 지적 재산권을 활용해 중단 없이 생산을 전환할 수 있는 역량을 가지고 있다고 덧붙였습니다.
5. Blackwell 일정 재확인: 황 CEO는 회사가 FY25 4분기(24년 4분기)부터 Blackwell 기반 제품의 출하를 시작할 것이며, FY2026(25년)에 출하가 확대될 것이라고 다시 한 번 강조했습니다. 또한 AI를 개발하는 CSP(+ 기타 회사)들에게 핵심 제공업체로서의 책임감을 느끼고 있다고 밝혔습니다.
Forwarded from 시장 이야기 by 제이슨
대신증권_주식_이슈전략_20240908175148.pdf
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대신 문남중
일본, 단단해지기 위해 맷집을
키우고 있다
미-일 금리차 축소, 연속성 갖는 금융환경(엔화 강세+증시 하락) 귀결 가능성
다만 금융시장 참여자, 견딜 수 있는 수준(속도, 폭) 연착륙+임계치 도달 시
통화 수준과 무관하게 日 증시는 실적, 주주환원 정책 기반 상승 여력 증가
일본, 단단해지기 위해 맷집을
키우고 있다
미-일 금리차 축소, 연속성 갖는 금융환경(엔화 강세+증시 하락) 귀결 가능성
다만 금융시장 참여자, 견딜 수 있는 수준(속도, 폭) 연착륙+임계치 도달 시
통화 수준과 무관하게 日 증시는 실적, 주주환원 정책 기반 상승 여력 증가
한국은행 의 엔화 강세 진단 및 전망 240912
https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000347/view.do?nttId=10086963&searchCnd=1&searchKwd=&depth2=201106&depth=201106&pageUnit=10&pageIndex=1&programType=newsData&menuNo=201106&oldMenuNo=201106
https://www.bok.or.kr/portal/bbs/B0000347/view.do?nttId=10086963&searchCnd=1&searchKwd=&depth2=201106&depth=201106&pageUnit=10&pageIndex=1&programType=newsData&menuNo=201106&oldMenuNo=201106
www.bok.or.kr
최근 엔화 움직임에 대한 평가 및 시사점
장기 약세 흐름을 보이던 엔화가 최근 강세로 전환 엔화는 2012년 말[1]부터 추세적인 약세 흐름을 보였다. 특히 코로나 팬데믹 이후 일본은 마이너스 금리 정책을 고수한 반면 주요 선진국 중앙은행들은 인플레이션 억제를 위해 큰 폭으로 금리를 인상하면서 주요국과의 통화정책 차별화로 엔화가 가파르게 약세 기조를 이어갔다. 아울러 일본 경상수지 흑자중 외화유입 효과가 미약한 직접투자수익 비중이 증가한 점도 장기 약세의 한 요인으로 작용하였다. 그러나 최근…
삼전 주가가 죽어야 다른 종목이 간다는 생각이 들 때도 있었는데, 요즘 외국인이 풀매도 중인 삼전 수급을 보면 좋다기보단 정말 뭐가 있나? 미리 울리는 알람인지 주의해서 지켜보는 중
버크셔 해서웨이 는 옥시덴탈 oxy 가 자사주 매입을 하기 원하지만 Oxy CEO 비키 홀럽은 자사주 매입보다 부채 해결을 원한다는 주장
버크셔의 옥시 지분은
- 지분율 29%
- 평균 단가 $51.22
- 지분 규모 $130억
https://www.webullapp.com/news-detail/11436332227322880
버크셔의 옥시 지분은
- 지분율 29%
- 평균 단가 $51.22
- 지분 규모 $130억
https://www.webullapp.com/news-detail/11436332227322880
Webull
Warren Buffett $13B Bet On Occidental Petroleum Turns Sour As Shares Plunge 29% Since Mid-April — Analyst Says He Could Buy More
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아지트 제인 버크셔 해서웨이 부회장 , 버크셔 해서웨이 A주 200주 (1.4억 달러, 보유 주식 중 55%) 매도
한 때 버핏의 후계자 유력 후보였으며 버크셔 해서웨이 성장에 매우 크게 기여한 인물
“버핏은 최근 "제인이 자리를 고사했으며 제인과 에이블 사이에는 어떤 경쟁도 없었다"고 밝힌 바 있다.”
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4324996
한 때 버핏의 후계자 유력 후보였으며 버크셔 해서웨이 성장에 매우 크게 기여한 인물
“버핏은 최근 "제인이 자리를 고사했으며 제인과 에이블 사이에는 어떤 경쟁도 없었다"고 밝힌 바 있다.”
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4324996
연합인포맥스
버핏의 유력 후계자였던 제인 부회장, 버크셔 지분 55% 매각
김 현 통신원 = 워런 버핏이 이끄는 복합기합 버크셔 해서웨이의 보험사업 부문 총책 아지트 제인 부회장이 최근 자사 지분 절반 이상을 매각한 것으로 확인됐다.12일(현지시간) 경제매체 CNBC는 미국 증권거래위...
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
•궈밍치 : iPhone 16 시리즈 첫주말 사전 예약 3,700만대 예상, 이는 iPhone 15 첫주말 대비 12.7% 감소한것. 부진 원인은 iPhone 16 Pro시리즈 수요 예상하회, Apple Intelligence 문제, 중국내 심한 경쟁 구도
>苹果分析师郭明錤刚刚发布了最新的预测报告，称最新查结果显示 iPhone 16 系列首个周末预购销量约 3700 万部，较去年 iPhone 15 系列首周末销量同比减少约 12.7%。 他认为，今年 iPhone 效率不及预期最大原因在于 iPhone 16 Pro 系列需求低于预期，iPhone 16 Pro 系列出货时间显著低于 15 Pro 系列。 此外，另一项导致效率不及预期的因素在于作为这一代最大卖点的 Apple Intelligence 无法随着 iPhone 16 系列一同上市，再加上中国市场激烈竞争仍在持续不断影响 iPhone 需求。
>苹果分析师郭明錤刚刚发布了最新的预测报告，称最新查结果显示 iPhone 16 系列首个周末预购销量约 3700 万部，较去年 iPhone 15 系列首周末销量同比减少约 12.7%。 他认为，今年 iPhone 效率不及预期最大原因在于 iPhone 16 Pro 系列需求低于预期，iPhone 16 Pro 系列出货时间显著低于 15 Pro 系列。 此外，另一项导致效率不及预期的因素在于作为这一代最大卖点的 Apple Intelligence 无法随着 iPhone 16 系列一同上市，再加上中国市场激烈竞争仍在持续不断影响 iPhone 需求。
하나 중국/신흥국 전략 김경환
•궈밍치 : iPhone 16 시리즈 첫주말 사전 예약 3,700만대 예상, 이는 iPhone 15 첫주말 대비 12.7% 감소한것. 부진 원인은 iPhone 16 Pro시리즈 수요 예상하회, Apple Intelligence 문제, 중국내 심한 경쟁 구도 >苹果分析师郭明錤刚刚发布了最新的预测报告，称最新查结果显示 iPhone 16 系列首个周末预购销量约 3700 万部，较去年 iPhone 15 系列首周末销量同比减少约 12.7%。 他认为，今年 iPhone…
iPhone 1차 출시국
2023년 약 40개국
2024년 약 60개국
거의 50% 늘렸는데도 첫주말 흥행이 YOY 떨어진다는 건 중국 영향이 어마어마한가봄..
2023년 약 40개국
2024년 약 60개국
거의 50% 늘렸는데도 첫주말 흥행이 YOY 떨어진다는 건 중국 영향이 어마어마한가봄..
하나 중국/신흥국 전략 김경환
•궈밍치 : iPhone 16 시리즈 첫주말 사전 예약 3,700만대 예상, 이는 iPhone 15 첫주말 대비 12.7% 감소한것. 부진 원인은 iPhone 16 Pro시리즈 수요 예상하회, Apple Intelligence 문제, 중국내 심한 경쟁 구도 >苹果分析师郭明錤刚刚发布了最新的预测报告，称最新查结果显示 iPhone 16 系列首个周末预购销量约 3700 万部，较去年 iPhone 15 系列首周末销量同比减少约 12.7%。 他认为，今年 iPhone…
ZDNet Korea
한방 부족했던 아이폰16...슈퍼사이클 기대감 아이폰17로
아이폰16 시리즈가 올해 애플 실적을 견인하지 못할 것이라는 전망이 나왔다. 지난 2016년(아이폰6)과 2021년(아이폰12·13) 수준의 '슈퍼 사이클'을 기대하긴 어렵다는 것이다. 시장조사업체 카운터포인트리서치에 따르면 애플은 아이폰16 출...