Forwarded from [채권/금리 김상훈] 후니본(Bond)
**이번 사이클에서 BOJ의 긴축 (YCC 상한 조정, YCC 폐기, 마이너스 금리 탈피 등) 결정은 신기하게도 모두 미국채 금리가 반락할 때마다 이뤄졌었음 (일본과 미국 소통이 잘 이뤄지고 있다고 볼 수도 있겠지만..)
Forwarded from Harvey's Macro Story
우에다 총재가 키포인트로 보는것은 역시 '임금'
-BOJ는 JPY의 약세만큼 '임금-물가' 선순환을 강조
-GS는 160 JPY면 12월 금리인상 가능하다고 판단
-추가적인 JPY의 약세는 큰 리스크라고 이야기한 우에다 총재
-시장은 12월 금리인상을 반영하기 시작.
사진 출처: Nikkei
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike
-BOJ는 JPY의 약세만큼 '임금-물가' 선순환을 강조
-GS는 160 JPY면 12월 금리인상 가능하다고 판단
-추가적인 JPY의 약세는 큰 리스크라고 이야기한 우에다 총재
-시장은 12월 금리인상을 반영하기 시작.
사진 출처: Nikkei
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike
Forwarded from Harvey's Macro Story
현재 가장 주목해야할 중앙은행은 연준이 아닌 BOJ🇯🇵
-일본기업들은 32년만에 빠른 속도로 노동비용을 소비자에게 전가하고 있음
-이것은 BOJ의 금리인상 가능성의 근거로 사용.
-일본의 저금리로 인해서 글로벌 레버리지 활용을 통해 주식시장의 상승에 뒷받침 되었는데 BOJ의 금리인상은 주식시장 입장에서 긴장해야할 사안.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike
-일본기업들은 32년만에 빠른 속도로 노동비용을 소비자에게 전가하고 있음
-이것은 BOJ의 금리인상 가능성의 근거로 사용.
-일본의 저금리로 인해서 글로벌 레버리지 활용을 통해 주식시장의 상승에 뒷받침 되었는데 BOJ의 금리인상은 주식시장 입장에서 긴장해야할 사안.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike
“우에다 총재는 향후 일본은행이 금리를 어느 정도까지 올릴 것인지에 대해서는 실질금리를 기준으로 “마이너스 1%에서 플러스 0.5%”라고 말했다.
이에 대해 닛케이는 물가 상승률을 2%로 가정할 경우 정책금리가 1.2∼2.5%가 될 가능성이 있다고 해설했다.“
https://m.mk.co.kr/news/stock/11182212
이에 대해 닛케이는 물가 상승률을 2%로 가정할 경우 정책금리가 1.2∼2.5%가 될 가능성이 있다고 해설했다.“
https://m.mk.co.kr/news/stock/11182212
매일경제
엔캐리청산 후폭풍 다시? BOJ총재 “금리인상 가까워지고 있어” - 매일경제
닛케이 인터뷰서 “미국 경제정책에 커다란 물음표”…과도한 엔화 약세 경계
엔캐리 청산 시즌 2에 대한 기사인데 예고된 위기는 위기가 아니고 소문난 잔치에 먹을 것 없다는 생각이 듦. 엔화는 강해지고 있지만... 그것만으로 그칠 수도 있지 않을까
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4334317
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4334317
연합인포맥스
되살아난 엔캐리 청산 공포…"8월 충격 대비 절반 이하 예상"
엔·달러 급락으로 엔캐리 청산 공포가 되살아났지만, 8월 초 수준의 코스피 급락세를 걱정할 필요는 없다는 분석이 나왔다.이경민 대신증권 연구원은 2일 "일본 도쿄 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 크게 ...
Microstrategy (MSTR) CEO 마이클 세일러의 3분 21초짜리 프레젠테이션
한줄요약 : 비트코인 최고! 사업 왜 하냐? 다른 데 투자 왜 하냐? 풀레버리지 땡겨서 BTC 사라!
BTC는 사이클 타며 상승해도 MSTR은 망할 듯
영상
https://youtu.be/cH2t6VOdgkE
장표
https://assets.contentstack.io/v3/assets/bltdef7a3f3c28ddd84/blte51fcf2366a51c01/674cc6bd8e3d0356621c637b/Saylor_MSFT_Presentation_Final_Dec_2024.pdf
한줄요약 : 비트코인 최고! 사업 왜 하냐? 다른 데 투자 왜 하냐? 풀레버리지 땡겨서 BTC 사라!
BTC는 사이클 타며 상승해도 MSTR은 망할 듯
영상
https://youtu.be/cH2t6VOdgkE
장표
https://assets.contentstack.io/v3/assets/bltdef7a3f3c28ddd84/blte51fcf2366a51c01/674cc6bd8e3d0356621c637b/Saylor_MSFT_Presentation_Final_Dec_2024.pdf
YouTube
Microsoft Bitcoin Strategy - A Presentation by Michael Saylor
In this video, Michael Saylor explores a strategic approach to Bitcoin, highlighting its significance as the next technological wave that Microsoft cannot afford to miss.
Presentation Slides can be found here: https://www.michael.com/microsoft-bitcoin-strategy…
Presentation Slides can be found here: https://www.michael.com/microsoft-bitcoin-strategy…
Forwarded from Harvey's Macro Story
현재 가장 주목해야할 중앙은행은 연준이 아닌 BOJ🇯🇵
-일본기업들은 32년만에 빠른 속도로 노동비용을 소비자에게 전가하고 있음
-이것은 BOJ의 금리인상 가능성의 근거로 사용.
-일본의 저금리로 인해서 글로벌 레버리지 활용을 통해 주식시장의 상승에 뒷받침 되었는데 BOJ의 금리인상은 주식시장 입장에서 긴장해야할 사안.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike
-일본기업들은 32년만에 빠른 속도로 노동비용을 소비자에게 전가하고 있음
-이것은 BOJ의 금리인상 가능성의 근거로 사용.
-일본의 저금리로 인해서 글로벌 레버리지 활용을 통해 주식시장의 상승에 뒷받침 되었는데 BOJ의 금리인상은 주식시장 입장에서 긴장해야할 사안.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike
Forwarded from 유진 Dr. AI Quant
Yen Carry Trade That Rattled Markets Shows Signs of a Comeback
- 올해 큰 인기를 끌었던 투자 전략인 엔 캐리 트레이드가 다시 인기를 얻고 있음. 일본 개인 투자자와 해외 레버리지 펀드 및 자산 운용사의 엔화 약세 베팅이 11월에 90억 달러에서 135억 달러로 증가한 것으로 추정됨.블룸버그가 일본 금융선물협회, 도쿄 금융거래소, 미국 상품선물거래위원회의 데이터를 분석한 결과 10월에는 740억 달러였음. 이러한 베팅은 금리 격차 확대, 미국의 정부 차입 증가, 통화 시장의 낮은 변동성 등으로 인해 내년에는 더 늘어날 것으로 예상됨. 이러한 조건으로 인해 일본에서 차입한 후 전 세계 고수익 시장에 자금을 운용하는 것이 더 매력적임.
- 이 투자 전략의 광범위한 채택은 전 세계 시장에 영향을 미칠 수 있는 잠재력을 가지고 있음. 여름 동안 캐리 트레이드가 풀리면서 단 3주 만에 글로벌 증시에서 약 6조 4천억 달러가 사라졌고, 닛케이 225 지수는 1987년 이후 가장 큰 폭의 하락을 겪었음. 지난주 엔화 급등은 캐리 트레이드에 다시 매수한 투자자들에게 지속적인 위험을 강조함. 금리가 캐리 트레이드의 원동력이 되고 있음. 고수익률 10위권 및 신흥시장 통화 10개의 평균 수익률은 6%를 상회. 반면 일본은행의 기준금리가 0.25%에 불과한 엔화의 수익률은 0에 수렴함.
Source: Bloomberg
- 올해 큰 인기를 끌었던 투자 전략인 엔 캐리 트레이드가 다시 인기를 얻고 있음. 일본 개인 투자자와 해외 레버리지 펀드 및 자산 운용사의 엔화 약세 베팅이 11월에 90억 달러에서 135억 달러로 증가한 것으로 추정됨.블룸버그가 일본 금융선물협회, 도쿄 금융거래소, 미국 상품선물거래위원회의 데이터를 분석한 결과 10월에는 740억 달러였음. 이러한 베팅은 금리 격차 확대, 미국의 정부 차입 증가, 통화 시장의 낮은 변동성 등으로 인해 내년에는 더 늘어날 것으로 예상됨. 이러한 조건으로 인해 일본에서 차입한 후 전 세계 고수익 시장에 자금을 운용하는 것이 더 매력적임.
- 이 투자 전략의 광범위한 채택은 전 세계 시장에 영향을 미칠 수 있는 잠재력을 가지고 있음. 여름 동안 캐리 트레이드가 풀리면서 단 3주 만에 글로벌 증시에서 약 6조 4천억 달러가 사라졌고, 닛케이 225 지수는 1987년 이후 가장 큰 폭의 하락을 겪었음. 지난주 엔화 급등은 캐리 트레이드에 다시 매수한 투자자들에게 지속적인 위험을 강조함. 금리가 캐리 트레이드의 원동력이 되고 있음. 고수익률 10위권 및 신흥시장 통화 10개의 평균 수익률은 6%를 상회. 반면 일본은행의 기준금리가 0.25%에 불과한 엔화의 수익률은 0에 수렴함.
Source: Bloomberg
Forwarded from Harvey's Macro Story
12월 금리인상을 준비하고 있는 BOJ?
-우에다 총재가 버블붕괴 이후 처음으로 한해에 금리인상 3번을 시행했던 것에 사례 리뷰
-현재 나온 일본의 데이터는 금리인상 근거가 충분하다고 판단.
-올해 마지막 금정위에서 금리인상 가능성이 높다고 봐도 될듯.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike
-우에다 총재가 버블붕괴 이후 처음으로 한해에 금리인상 3번을 시행했던 것에 사례 리뷰
-현재 나온 일본의 데이터는 금리인상 근거가 충분하다고 판단.
-올해 마지막 금정위에서 금리인상 가능성이 높다고 봐도 될듯.
사진 출처: Bloomberg
*매수매도 추천이 아닙니다.
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/harveyspecterMike