🥂У КОГО-ТО БАРРЕЛЬ НЕФТИ. СОЧУВСТВУЮ. У НАС БАРРЕЛЬ БРЮТА

Через 10 минут я отправлюсь пить брют, а пока пара тезисов с сегодняшнего эфира:

🗣 Главные бенефициары снижения ключевой ставки — банки. Консерваторам подойдут Сбербанк и Т-Банк. Если хотите погорячее, то ВТБ и Совкомбанк.

💱Изменение бюджетного правила не так сильно сдвинет доллар, как думает рынок — всего лишь с 76 до 80 рублей. Но надо понимать финальную конфигурацию.

📦 Ozon в полном порядке, несмотря на конкуренцию с Wildberries. Может выиграть от того, что россияне стали экономить. Апсайд +35% на конец года.

#интро

@dpolyansky

🤑 ШОКИРУЮЩАЯ ПРАВДА ОБ ИИС: ПОЧЕМУ ИНСТРУМЕНТ НАКОНЕЦ ВЗЛЕТЕЛ?

ЦБ выпустил ежеквартальный аналитический материал «Тенденции ИИС». Главная мысль — в ИИС наконец-то пошли деньги россиян. Чистый приток средств в 2025 году составил ₽231 млрд против ₽61 млрд в 2024-ом (рост почти в четыре раза). Квартальные притоки в IV квартале стали рекордными за всю историю программы ИИС (₽104 млрд).

Регулятор выделяет три причины:

🟠Снижение интереса к другим инструментам (вкладам)
🟠Ожидания ослабления геополитической напряженности
🟠Взносы, чтобы быстро получить налоговый вычет

Все они, конечно, релевантные, но... Есть еще одна причина, которая почему-то осталась в тени, — ИИС распробовали богатые. По сути, он стал крутейшей налоговой гаванью для парковки крупных сумм. Вот что «РБК Инвестициям» в конце прошлого года говорил глава брокерского бизнеса ВТБ Андрей Яцков. И это вам подтвердит любой топ в любой российской инвесткомпании.

🗣 «Мы видим еще одну параллельную тенденцию. С одной стороны, не все могут себе позволить заморозить деньги на пять лет. С другой — налоговый вычет доступен с доходов до ₽30 млн в год. По сути, ИИС-3 превратился в инструмент для состоятельных клиентов, для инвесторов с небольшим капиталом он не так интересен».

Фото: Банк России

@dpolyanskiy

🗣 УШЛА ЭПОХА. ПЕРВОЕ ПИСЬМО АКЦИОНЕРАМ BERKSHIRE НЕ ОТ БАФФЕТА

Легендарный Уоррен Баффет передал управление конгломератом Berkshire Hathaway в руки Грега Абеля. Надеюсь, что в заботливые. Как Абель будет развивать компанию и каких принципов будет придерживаться?

Марина Ануфриева и Валентина Гаврикова вчера перелопатили тонны англоязычной информации, чтобы написать этот великолепный текст с легкой грустинкой в финале:

https://www.rbc.ru/quote/news/article/69a2dcb39a79479a00395be2

@dpolyanskiy

🛢 НЕФТЬ-НЕФТЬ-НЕФТЬ. ПОЛНЫЙ РАЗБОР СИТУАЦИИ

Ровно через два часа в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК. Максимальная концентрация нефти только у нас, измажемся в ней с головы до ног. Но при этом, надеюсь, вынесем важные мысли для наших портфелей.

Вопросы, хейт, респект💱 Кидайте в наш бот в Telegram

@dpolyanskiy

🤬 В НЕФТЬ ПО $100 НИКТО НЕ ВЕРИТ. РАСХОДИМСЯ...

Как я ни пытался склонить наших сегодняшних экспертов к такому прогнозу, ничего у меня не получилось. Что ж, вот краткий итог эфира с директором по стратегическим проектам «БКС Мир инвестиций» Дмитрием Кашаевым:

🛢Прогноз по нефти: $80-90 при длительности боевых действий 3-4 недели;

💰Главные бенефициары ситуации: «Роснефть», ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК;

💎 Что еще вырастет: золото, рост продолжится до $5,6-6 тыс. в этом году;

💡Другие идеи на 2026 год: «Яндекс», Ozon, «Т-Технологии»;

💱Прогноз по курсу рубля: плавное снижение до ₽86 к концу года.

@dpolyanskiy

⬜️ В НЕКОТОРЫХ БУМАГАХ ОЧЕНЬ ХОРОШИЕ ЦЕНЫ. ГЛАВНОЕ, НЕ МЯТЬСЯ

Рынок сейчас очень интересный. Все сошли с ума от нефти и как будто бы забыли о существовании других активов, которые ничем не хуже. В любом случае рынок по итогам этих двух дней переставился немного выше и теперь будет пытаться закрепиться над 2800 пунктами по индексу Мосбиржи.

Уход инвесторов от риска привел к тому, что в моем портфеле просели такие страдальцы, как Ozon и «Т-Технологии». Но я в них уверен, вопросов нет, фундаментал возьмет свое. Да и позиции все равно остаются прибыльными: Ozon (+13,2%), «Т-Технологии» (+9,7%).

📱 Радует то, что происходит в «Яндексе». В моем портфеле скучают целых 6% кеша. Теперь «Яндекс» — претендент №1. Я начал присматриваться к бумаге в конце января, когда получил дивы от X5. Пока мялся/жался, котировка сходила на максимум года (4929 рублей), а сейчас вжух — и уже в районе 4550-4570 рублей. Вырисовывается точка входа. Думаю, до конца недели рынок успокоится после Ирана, и надо будет действовать. Ну и долю, возможно, стоит сделать больше 6% за счет сокращения X5. Главное, больше не мяться.

#мойпортфель

@dpolyanskiy

🌷СПЕЦЭФИР К 8 МАРТА! В ГОСТЯХ ДЕВУШКА-ТРЕЙДЕР, КОТОРАЯ ВОРОЧАЕТ МИЛЛИАРДАМИ

Ровно через два часа в гостях у программы «Инвестиционный час» на Радио РБК старший трейдер УК «Первая» Елена Хан. Елена проводит сделки на миллиарды рублей, для нее это обычное дело. Поговорим с ней о том:

🟠Как принимаются инвестиционные решения в крупных управляющих компаниях?

🟠Как справляться с психологическим давлением, которое неизбежно бывает на такой работе?

🟠Какие неэффективности видят профи на российском рынке, как на них заработать?

Вопросы, хейт, респект💱 Кидайте в наш бот в Telegram

@dpolyanskiy

🟡ХОТИТЕ УПРАВЛЯТЬ РЕАЛЬНО БОЛЬШИМИ БАБКАМИ? ЛОВИТЕ ЧЕК-ЛИСТ

Что нужно, чтобы ворочать миллиардами, а то и триллионами? Собрал вам чек-лист от старшего трейдера УК «Первая» Елены Хан:

🟠Математическое или экономическое образование
🟠Должно быть очень хорошо с математикой
🟠CFA — большое преимущество
🟠Приходить на работу к 09:30, уходить после 19:00
🟠Иметь крепкие нервы, отсутствие эмоций
🟠Внимательность, стрессоустойчивость, дисциплина
🟠У работы трейдера нет пола, возраста и вероисповедания

💱Полный эфир в удобном плеере для смартфона

#интро

@dpolyanskiy

🚀 МИНИ-ОТПУСК ЗАВЕРШЕН. ВРЫВАЮСЬ В ПРИВЫЧНЫЙ РИТМ!

Долго не писал в канал. Взял два дня отпуска, присоединив их к мартовским праздникам. Страшно соскучился по своему привычному ритму жизни. Это когда на тебя летит примерно всё и со всех сторон, а ты уворачиваешься и делаешь только самое главное и нужное☝️разумеется, с соблюдением правильного тайминга под каждую задачу.

Что хорошего я сделал сегодня:

🏦 Выпустили с Ольгой Копытиной небольшую заметку про то, что Аиша Кубезова ушла с поста главы брокерского бизнеса Сбербанка. Круто, что в России есть инвесткомпании, которыми руководят женщины. Плюс Аиша — очень яркий персонаж. По ее выступлениям на форумах было видно, что человек реально топит за рынок. Желаю удачи!

📱 Купил «Яндекс» в портфель, доля 6%. Я уже писал, что присматриваюсь к компании. Сейчас бумага пилится плюс-минус в диапазоне 4500-4600 рублей, я взял по 4550 рублей. Бизнес фундаментально очень крутой, продолжает расти. Когда свистопляска с нефтью кончится, инвесторы обязательно вспомнят про таких эмитентов. Возможно, буду наращивать позицию.

#мойпортфель

@dpolyanskiy

🤪 МДА УЖ, КОЛЛЕГИ ФИНАНСОВЫЕ ЖУРНАЛИСТЫ, НЕ ТЕМ МЫ ТУТ С ВАМИ ЗАНИМАЕМСЯ...

Т.е. вроде бы мы молодцы, потому что угадали с отраслевой специализацией. Но, блин, все равно вошли не в ту дверь, хотя курс был верный.

💱Самые большие зарплаты в России у наших спикеров и источников, с которыми мы имеем дело каждый день. Статистика впечатлила сегодня утром.

@dpolyanskiy

🎙🎙🎙 Руководитель редакции «РБК Инвестиции», ведущий программы «Инвестиционный час» на Радио РБК Дмитрий Полянский на фоне многодневного сбоя мобильного интернета в Москве вышел в эфир с помощью рации.

«Если у вас нет интернета — не беда, слушайте нас в FM-диапазоне. Для этого, к счастью, не нужны никакие симки и провайдеры!» — сказал Полянский.

В Москве Радио РБК вещает на частоте 92.8 FM.

Послушать его можно еще в четырех городах:
Санкт-Петербурге (102.0 FM);
Нижнем Новгороде (107.4 FM);
Тюмени (100.6 FM);
Воронеже (101.1 FM).

🐚 Если у вас не загружается видео, его можно посмотреть в MAX.