Путин донастраивает экономику: что нас ждет в июле

Сегодня Путин провел очередное совещание с правительством, на котором обсуждались итоги антикризисной программы.📆 Все выступления президента по этой теме больше стали напоминать какую-то репетицию оркестра, где каждый играет свою партию, а вместе, если прислушаться, то получается какофония. Поэтому и приходится постоянно настраиваться и донастраиваться. 😫

Но глава государства, вроде как, и доволен предпринятыми шагами и даже смог увидеть эффективность действий чиновников.💁‍♂️ Это как раз тот случай, когда никто не хочет копнуть поглубже, чтобы не погрузиться в жижу из косяков и несоответствий.🤢 Итак, какие же итоги можно подвести на этот раз?

🔥важно, что Кремль пока не готов решить, какие меры поддержки экономики продлевать с 1 июля

⚡️реализация всех государственных мер останется под контролем глав регионов и федеральных чиновников.

💥правительство расставит новые приоритеты бюджета на предстоящие 3 года

🌪кабмин проверит, есть ли сбои при реализации комплекса мер по поддержке экономики и граждан

☔️впереди нас ждет довольно сложный этап восстановления рынка труда и привычного ритма жизни

⚠️ОНФ будет отслеживать эффективность принимаемых правительством мер

❗️старые нормы в строительной отрасли будут изменены

🤥Путин признал рост безработицы, но призвал не драматизировать ситуацию

✈️для авиаперевозчиков акцент будет сделан на внутренний туризм

📰временные меры по урегулированию положения иностранцев продлены до 15 сентября @nebrexnya

​​#макро
🌎 МАКРО ВЗГЛЯД. РОЗНИЧНЫЕ ИНВЕСТОРЫ СТАНОВЯТСЯ ДВИЖУЩЕЙ СИЛОЙ ДАЖЕ НА РЫНКЕ США

3 из 4 крупнейших онлайн-брокеров в США отмечали рекордный прирост новых брокерских счетов: за март и апрель было открыто 780 000 счетов – в 2-2.5 раза больше средних уровней.

Частично произошел переток азартных людей из мира ставок на рынок акций. На фоне карантина спортивные события отменились и азарт переключился на рынок акций.

Дэйв Портной - популярная в мире беттинга США личность – переключился на акции. На данный момент он ведёт твиттер с 1.5 млн подписчиков, в котором занимается краткосрочным трейдингом акциями США. Дэйв Портной покупал авиалинии и некоторые другие сильно упавшие акции в тот самый момент, когда знаменитый Баффет от них избавлялся. В итоге акции пострадавших компаний выросли в 2-3 раза с низов и Портной объявил себя капитаном инвестиций, победившим самого Баффета.

Основная движущая сила - миллениалы и в частности клиенты Robinhood. Robinhood популярный у молодёжи США брокер. Благодаря сервису Robintrack можно увидеть, что авиалинии, круизные операторы и прочие сильно пострадавшие акции являются наиболее популярным выбором у клиентов Robinhood.

Розничные инвесторы из Robinhood и Дэйв Портной покупали, что сильно упало и ещё не отскочило. Ранее такая тактика могла привести к убыткам вплоть до 99% как в случае с производителями каннабиса. Однако сейчас физических лиц стало так много, что дело доходит до абсурда и благодаря им кратно вырастают даже акции обанкротившихся компаний.

Эйфория розничных инвесторов зашла так далеко, что они смогли опередить топ-пики хедж-фондов (см. график). Время покажет, сохранится ли первенство любителей перед профессионалами рынка. Сейчас можно отметить, что наиболее популярные компании у клиентов Robinhood за несколько дней потеряли 20-30% на фоне незначительной коррекции на рынке США.

@AK47pfl

⛔️ Youtube-канал информационного портала о криптовалютах Bitcoin com с 40 тысячами подписчиков заблокирован администрацией видеохостинга.

https://forklog.com/?p=101459

#Youtube #блокировка

​​Capgemini выпустила отчет World Retail Banking Report 2020

В нем аналитики компании оценили влияние COVID-19 на скорость цифровизации в банках, а также дали ряд рекомендаций традиционным банкам, которые в этот период могут ослабить свои позиции.

Из-за пандемии COVID-19 потребители финансовых услуг собираются чаще пользоваться цифровыми банковскими каналами, сказано в отчете Capgemini. Опрос компании показал, что после пандемии 57% пользователей предпочтут интернет-банк против 49% до нее. Также клиенты чаще будут использовать мобильные приложения и чат-боты для взаимодействия с банком. А треть клиентов банков не довольна обслуживанием и планирует перейти в финтех-компании.

Необанки выигрывают у традиционных банков не только с точки зрения качества сервиса, но и по другим параметрам. Например, средняя стоимость привлечения одного клиента для них составляет $1-$38, а для традиционных банков — это около $200. Показатель эффективности затрат у традиционных банков — 50-60%, однако банки нового поколения догоняют их с показателем в размере 46%.
Банки, которые не могут использовать новые технологии, такие как искусственный интеллект, проигрывают, поскольку потребители становятся более требовательными и нуждаются в инновационных продуктах. Большинство банков не внедряют инновации «инхаус» из-за нехватки средств — на это указали 73% опрошенных Capgemini банков. Более половины — 57% — жалуются на отсутствие гибкости в управлении проектами, примерно столько же — 56% — не могут найти время.

Банкам нужно работать над тем, чтобы снижать расходы и одновременно конкурировать с гибкими, персонализированными предложениями конкурентов, советуют аналитики Capgemini. Лучше всего этим задачам соответствует модель Open X, предполагающая бесперебойный обмен данными и ресурсами.
Согласно данным Capgemini, только 39% банков имеют возможность для надежного управления данными и лишь 26% извлекают самое важное из массива информации.
Модернизировать бизнес-модель банка можно поэтапно, начиная с наиболее важных функций, которые необходимо обновить, и постепенно преобразуя всю систему. Capgemini рекомендует банкам разрабатывать сеть API и развивать сотрудничество с партнерами по экосистеме.
Во время пандемии COVID-19 ресурсы банка ограничены. Сотрудники перегружены запросами от клиентов, что увеличивает время ожидания. Чтобы оптимизировать работу, банки могут прибегнуть к интеллектуальной автоматизации некоторых процессов.

Доходы банков также могут пострадать из-за пандемии, поэтому важно искать дополнительные источники дохода с помощью партнерств и новых технологических решений.

Банки сотрудничают с финтех-партнерами, чтобы ускорить процесс диджитализации. 58% руководителей банков заявляют, что для внедрения инноваций и запуска новой концепции с партнерами требуется меньше года. Препятствиями для такого сотрудничества могут стать проблемы, связанные с кибербезопасностью, нормативно-правовые вопросы или плохая IT-совместимость.
Для создания цифровой платформы банкам нужно переобучать сотрудников и нанимать новых с соответствующими компетенциями.
При создании единой платформы банки также сталкиваются с рядом проблем: у 59% из них ограничен бюджет, 73% банков не могут найти подходящих партнеров, а 80% обеспокоены возможными проблемами в области безопасности.
Банки могут также покупать готовые решения. Так, Deutsche Bank приобрел индийскую FinTech Quantiguous Solutions для ускорения процесса диджитализации, а Citigroup через Citi Ventures поддержала несколько стартапов в области платежей в рамках стратегии по созданию открытой банковской инфраструктуры.

Исследование Gapgemini показывает влияние COVID-19 на поведение потребителей банковских услуг. Многие банки начали процесс цифровизации еще до пандемии, а теперь, очевидно, ускорят его.

⚠️🇺🇸#поддержка #экономика #безработица #сша #макро #warning
FT: Администрация Трампа планирует с августа прекратить выплаты безработным, назначенные на фоне эпидемии коронавируса и кризиса в экономике страны.

Ledger стал участником Universal Protocol Alliance

Производитель аппаратных криптовалютных кошельков Ledger стал участником Universal Protocol Alliance (UPA), проводящего исследования по совместимости блокчейнов.

https://bits.media/ledger-stal-uchastnikom-alyansa-universal-protocol-alliance/

Набиуллина испугалась ультиматума банков, о котором мы говорили ранее и пообещала, что отменит ограничение эквайринговых комиссий. По словам Центробанка, ограничение временное, до 30 сентября. И направлено оно на поддержку МСП. Так что не нужно тут гореть и угрожать - все будет как раньше в конце сентября.

И тем не менее, посмотрим, смогут ли банки “выдержать” свое “недополучение прибыли”. Уже сейчас оно составляет около 10-15 млрд рублей, дальше - будет еще больше. Хватит ли у них терпения? Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков говорит, что хватит, что банки не будут сейчас вводить/повышать комиссии за другие услуги.

Но как оно будет на самом деле - черт его знает. Все в курсе о жадности банков, так что исключать, как минимум, временное введение дополнительных комиссий будет глупо. И если такое и вправду будет, то встает еще один вопрос. Отменят ли банки новые комиссии в конце сентября? Или оставят, и будут наживаться пуще прежнего? Хотя, в таком случае, ЦБ вряд ли останется в стороне.

AT & T обсуждают возможность продажи игрового подразделения Warner Bros. Аналитики пророчат сделку с Electronic Arts.

CNBC сообщила в пятницу со ссылкой на неназванные источники, что Electronic Arts (тикер: EA), Activision Blizzard (ATVI) и Take-Two Interactive Software (TTWO) все проявили интерес к Warner Bros. Interactive Entertainment. В СМИ говорится, что такая сделка может и не состоятся, при этом продажа оценивается около 4 миллиардов долларов.

Представители компаний пока отказываются от комментариев.

Для дивидендного аристократа AT&T широкая диверсификация шла бы на пользу, но игровое подразделение пока не обеспечивает какой-то ощутимый рост.

При уровне в $30,5 уже раздумываю снова открыть позицию, тем более, что в ТИ как раз пришли купоны по еврооблигациям и доллары надо бы куда-то пристроить.

Подойдём к $30 и возьму 25-30 бумаг на год-полтора

💥🇺🇸#поддержка #экономика #сша #пакет
ТРАМП ОБДУМЫВАЕТ НОВЫЙ ПЛАН ИНВЕСТИЦИЙ В ИНФРАСТРУКТУРУ США. НАЧИНАЕТ ДУМАТЬ - С $1 МЛРД
———————
❗️👉 Наварро - еще $2 трлн

👉 РЕАКЦИЯ ФРС США

Группа депутатов Госдумы во главе с председателем комитета по финансовым рынкам Анатолием Аксаковым внесла в нижнюю палату парламента законопроект о конвертируемом займе, направленный на стимулирование вложений в инвестиционные проекты на их начальном этапе (стартапы).

"Целью законопроекта является стимулирование роста инвестиций в малый и средний бизнес, прежде всего, в высокотехнологичные проекты, которые требуют значительной поддержки на самых ранних стадиях развития, путем создания правового механизма, обеспечивающего баланс интересов инвестора и реципиента"

Такие инвестиции всегда высокорискованны, поскольку отсутствует определенность в отношении успешности проекта, напоминают инициаторы.

Законопроект предусматривает заключение договора конвертируемого займа, который предусматривает право заимодавца вместо возврата денег и процентов по нему потребовать от хозобщества-заемщика "размещения займодавцу дополнительных акций определенной категории (типа)".

Пандемия коронавируса спровоцировала остановку экономики США и не все компании сумели пережить этот период, объявив о начале процедуры банкротства. Особенно сильно пострадал сектор розничной торговли, в частности Neiman Marcus и J. Crew, которые находились в сложной ситуации еще до начала пандемии.

В понедельник поставщик табака Pyxus International подал заявление о банкротстве. Акции компании упали на 56% за последние три месяца. Ранее аналогичное решение было принято руководством 24 Hour Fitness. Сеть фитнес-клубов не смогла справиться с выплатами по долгам, поскольку вспышка коронавируса привела к увеличению отмены абонементов и закрытию спортзалов.

Hertz объявил о банкротстве в начале этого месяца, так как крах мировой туристической индустрии негативно отразился на ее способности заключать долгосрочные соглашения с кредиторами о сокращении платежей.

«Учитывая серьезное влияние COVID-19 на наш бизнес и неопределенность того, когда поездки и экономика восстановятся, мы должны предпринять дальнейшие шаги, чтобы выдержать потенциально длительное восстановление», — заявил тогда генеральный директор Пол Стоун.

Полный список компаний:

1️⃣Neiman Marcus
2️⃣J. Crew
3️⃣Hertz
4️⃣24 Hour Fitness
5️⃣Pyxus
6️⃣True Religion
7️⃣Dalf Energy
8️⃣Pier 1 Imports
9️⃣Art Van Furniture
🔟Gold’s Gym

@ru_stock_index

​​Банкротство Extraction Oil & Gas

Накануне стало известно, что американская компания, специализирующаяся на добыче сланцевой нефти - Extraction Oil & Gas так и не смогла договориться с кредиторами о реструктуризации долга, что вынудило топ-менеджмент подать заявление о банкротстве.

Финансовое положение компании, добывающей около 100 тыс баррелей нефти сильно ухудшилось после апрельского обвала нефтяного рынка.

Примечательно, что Extraction Oil & Gas не помогло ни восстановление нефтяных цен, ни различные программы помощи от государства.


1 апреля обанкротился другой американский "сланцевик" - Whiting Petroleum (WLL)

@finascop

И практический опыт, и исследования убедили меня в том, что экономику и политику невозможно разделить.

Джозеф Стиглиц, лауреат Нобелевской премии по экономике

БАНК ЯПОНИИ: ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ СТИМУЛОВ ПРОДОЛЖИТСЯ

Ключевые моменты состоявшегося сегодня заседания Совета Директоров Банка Японии:

• Учетная ставка сохранена на уровне -0.1% (в соответствии с ожиданиями).
• Потребительская инфляция держится около нуля, не исключен период дефляции.
• Существующие монетарные стимулы сохраняются.
• Большинством голосов (8 - за, 1- против) Совет Директоров Банка проголосовал за продление механизма таргетирования кривой доходности: около 0% для 10-летних бумаг.
• Перспективы роста национальной экономики неоднозначны – пандемия коронавируса оказывает негативное воздействие на внутренний спрос, рынок труда, доходы населения.
• Дополнительные меры стимулирования могут быть введены достаточно оперативно
• Нынешний объем стимулирования экономики в 75 трлн. иен может быть увеличен до 110 трлн. иен.

Золото и серебро

#XAUUSD #XAGUSD #золото #серебро

Золото. Текущая цена: 1725. Поддержка 1700, как показали события прошедшего дня, опять удержала, а цена в данный момент пытается развить успех и закрепиться над 1720 - уровнем, где баланс вероятностей начинает смещаться в сторону дальнейшего развития роста. Теперь если закрепиться получиться, локальных исходов ситуации будет по сути два: либо рост до 1740, потом падение и еще один виток вокруг 1720 (с тестом 1700, разумеется), либо относительно безоткатный рост и дальнейшее развитие мощного аптренда. В текущей ситуации лонги, открытые в диапазоне 1700 - 1730 я бы лично сохранял без особых вариантов. Риск очень невелик, т.к рубить лонг нужно будет при закреплении ниже 1700, а потенциальная премия за этот риск может оказаться очень большой.

Серебро. Текущая цена: 17.42. Ситуация за прошедший день развивалась точно по сценарию, описанном в комментарии от 8 июня. Погружение под 17.50 привело к тесту 17, где падение благополучно выдохлось и развернулось. Локально вангую флэт 17.0 - 17.50, но думаю, что верхняя граница продержится недолго, а закрепление выше неё, как и на золоте, приведет к смещению баланса вероятностей в сторону продолжения роста. По всей вероятности где-то в р-не 17.8 буду еще раз добавляться к уже имеющимся лонгам в этом инструменте.

И еще хочу напомнить нетерпеливым гражданам о двух моментах, о которых также писал ранее.

👉 окончательно аптренд в серебре подтвердится не раньше закрепления над 20-21
👉 тренды такого масштаба (к 30-40 и выше, напомню) формируются не одномоментно, это всегда занимает время, причем довольно приличное.

Председатель CFTC: «излишняя бюрократия мешает развитию криптоиндустрии»

Председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) Хит Тарберт предложил смягчить требования регулирующих органов к криптовалютным проектам.

https://bits.media/predsedatel-cftc-izlishnyaya-byurokratiya-meshaet-razvitiyu-kriptoindustrii/

​​Capgemini выпустила отчет World Retail Banking Report 2020

В нем аналитики компании оценили влияние COVID-19 на скорость цифровизации в банках, а также дали ряд рекомендаций традиционным банкам, которые в этот период могут ослабить свои позиции.

Из-за пандемии COVID-19 потребители финансовых услуг собираются чаще пользоваться цифровыми банковскими каналами, сказано в отчете Capgemini. Опрос компании показал, что после пандемии 57% пользователей предпочтут интернет-банк против 49% до нее. Также клиенты чаще будут использовать мобильные приложения и чат-боты для взаимодействия с банком. А треть клиентов банков не довольна обслуживанием и планирует перейти в финтех-компании.

Необанки выигрывают у традиционных банков не только с точки зрения качества сервиса, но и по другим параметрам. Например, средняя стоимость привлечения одного клиента для них составляет $1-$38, а для традиционных банков — это около $200. Показатель эффективности затрат у традиционных банков — 50-60%, однако банки нового поколения догоняют их с показателем в размере 46%.
Банки, которые не могут использовать новые технологии, такие как искусственный интеллект, проигрывают, поскольку потребители становятся более требовательными и нуждаются в инновационных продуктах. Большинство банков не внедряют инновации «инхаус» из-за нехватки средств — на это указали 73% опрошенных Capgemini банков. Более половины — 57% — жалуются на отсутствие гибкости в управлении проектами, примерно столько же — 56% — не могут найти время.

Банкам нужно работать над тем, чтобы снижать расходы и одновременно конкурировать с гибкими, персонализированными предложениями конкурентов, советуют аналитики Capgemini. Лучше всего этим задачам соответствует модель Open X, предполагающая бесперебойный обмен данными и ресурсами.
Согласно данным Capgemini, только 39% банков имеют возможность для надежного управления данными и лишь 26% извлекают самое важное из массива информации.
Модернизировать бизнес-модель банка можно поэтапно, начиная с наиболее важных функций, которые необходимо обновить, и постепенно преобразуя всю систему. Capgemini рекомендует банкам разрабатывать сеть API и развивать сотрудничество с партнерами по экосистеме.
Во время пандемии COVID-19 ресурсы банка ограничены. Сотрудники перегружены запросами от клиентов, что увеличивает время ожидания. Чтобы оптимизировать работу, банки могут прибегнуть к интеллектуальной автоматизации некоторых процессов.

Доходы банков также могут пострадать из-за пандемии, поэтому важно искать дополнительные источники дохода с помощью партнерств и новых технологических решений.

Банки сотрудничают с финтех-партнерами, чтобы ускорить процесс диджитализации. 58% руководителей банков заявляют, что для внедрения инноваций и запуска новой концепции с партнерами требуется меньше года. Препятствиями для такого сотрудничества могут стать проблемы, связанные с кибербезопасностью, нормативно-правовые вопросы или плохая IT-совместимость.
Для создания цифровой платформы банкам нужно переобучать сотрудников и нанимать новых с соответствующими компетенциями.
При создании единой платформы банки также сталкиваются с рядом проблем: у 59% из них ограничен бюджет, 73% банков не могут найти подходящих партнеров, а 80% обеспокоены возможными проблемами в области безопасности.
Банки могут также покупать готовые решения. Так, Deutsche Bank приобрел индийскую FinTech Quantiguous Solutions для ускорения процесса диджитализации, а Citigroup через Citi Ventures поддержала несколько стартапов в области платежей в рамках стратегии по созданию открытой банковской инфраструктуры.

Исследование Gapgemini показывает влияние COVID-19 на поведение потребителей банковских услуг. Многие банки начали процесс цифровизации еще до пандемии, а теперь, очевидно, ускорят его.

​​Десятилетние инвесторы рулят рынком

Малолеткам больше не интересно играть в Fortnite, им интересно покупать и продавать акции на бирже. И это не шуточки: за время карантина количество пользователей платформы Robinhood, которая предлагает ворваться на рынок с малыми деньгами и инвестировать без комиссий, выросло за время карантина. Самое смешное, что времени на проворачивание сделок оказалось больше всего у школьников: как пожаловался один инвестор, теперь его сыну не найти с кем играть - его друзья следят за рынком, отобрав у родителей пароли от аккаунтов на Robinhood.

Желание быстро заработать приводит к спекуляции: цены на акции компаний могут ползти вверх без видимых причин. Согласитесь, это странно: миллионы людей теряют работу, а рынки растут на десятки процентов вверх. Из-за покупки акций молодыми, рисковыми трейдерами компаниям даже выгоднее выбрасывать на рынок еще больше своих акций: например, находящийся на грани банкротства сервис по аренде автомобилей Hertz планирует продать школьникам-спекулянтам таких акций на миллиард долларов.

Все это говорит об одном: экономика не здорова. Цифры на биржах редко отражают реальное положение дел и никогда еще реальность и рынок акций не были так далеко друг от друга. Быстрого дохода рисковые школьники не получат: для профита нужно иметь инвестиционную стратегию, а не охотиться за модными именами на модной платформе. Но, по-моему, это научит их самому важному уроку, необходимому для полноценного взросления: цене провала и последствиях своих неудач.

Согласно исследованию ВШЭ, в 2019 году россияне впервые за последние 10 лет стали меньше закупаться в зарубежных интернет-магазинах. Оборот трансграничной интернет торговли упал на 3% (по сравнению с 2018 годом) — до 323 млрд рублей. Примерно на столько же упало количество выполненных заказов — с 349 млн до 340 млн штук.

Но не одна Высшая школа экономики разбиралась с трансграничной торговлей. Национальная ассоциация дистанционной торговли, Ассоциация компаний интернет-торговли, даже Банк России — все приводят совершенно разные данные. Например, первые утверждают, что объем снизился до 184,4 млрд рублей, а число заказанных товаров увеличилось до 380 млн штук. Ассоциация приводит вообще сумасшедшие цифры: увеличение объема на 25%, до 645 млрд рублей, а также снижение числа заказов на 7%, до 323,3 млн штук. Ей Богу, во всех этих цифрах черт ногу сломит. И кто прав — неясно, но, по крайней мере, от исследования ВШЭ веет здравым смыслом.

Ведь еще 1 января 2019 года беспошлинный налог для зарубежные онлайн-покупок снизили вдвое: с 1000 евро до 500 евро. Именно это, вкупе с девальвацией рубля, и повлияло на спрос. И, кстати, если ВШЭ все-таки правы, то в этом году ситуация будет в десятки раз хуже. Не говоря уже о коронакризисе, 1 января 2020 года беспошлинный налог снизили еще раз — до 200 евро.

Такими темпами все желание закупаться на Алике и eBay отобьют, не смотря на то, что сейчас время "расцвета" этих интернет-магазинов. Но, из-за налога, люди вполне могут переметнуться на всякие отечественные "Озоны" и "Вайлдберрис". Вот, кто на самом деле выиграет от коронакризиса и ситуации с беспошлинным налогом больше всех.

Европейцы копят миллиарды🇪🇺

Европейская экономика рискует потерять огромную дозу стимулов со стороны своих потребителей, потому что домохозяйства решили хранить все свои сбережения на банковских счетах.И хотя магазины во многих странах были вновь открыты, опросы показывают, что люди не готовы тратить свои деньги на фоне растущей безработицы и угрозы второй волны коронавируса.

Это повышает риск того, что восстановление экономики Европы будет анемичным и не будет стимулировать внутренний спрос.

На графике видно,что депозиты домашних хозяйств в четырех крупнейших странах еврозоны подскочили более чем на 100 миллиардов евро (114 миллиардов долларов) в марте и апреле, что в три раза больше, чем средние темпы роста за последнее десятилетие.

Франция, Италия и Испания, где коронавирус унес более 90 000 жизней, стали свидетелями резкого увеличения ежегодных темпов роста депозитов домашних хозяйств. Германия же, которая более успешно сдерживала заболевание, не увидела никаких необычных всплесков.