​​Десятилетние инвесторы рулят рынком

Малолеткам больше не интересно играть в Fortnite, им интересно покупать и продавать акции на бирже. И это не шуточки: за время карантина количество пользователей платформы Robinhood, которая предлагает ворваться на рынок с малыми деньгами и инвестировать без комиссий, выросло за время карантина. Самое смешное, что времени на проворачивание сделок оказалось больше всего у школьников: как пожаловался один инвестор, теперь его сыну не найти с кем играть - его друзья следят за рынком, отобрав у родителей пароли от аккаунтов на Robinhood.

Желание быстро заработать приводит к спекуляции: цены на акции компаний могут ползти вверх без видимых причин. Согласитесь, это странно: миллионы людей теряют работу, а рынки растут на десятки процентов вверх. Из-за покупки акций молодыми, рисковыми трейдерами компаниям даже выгоднее выбрасывать на рынок еще больше своих акций: например, находящийся на грани банкротства сервис по аренде автомобилей Hertz планирует продать школьникам-спекулянтам таких акций на миллиард долларов.

Все это говорит об одном: экономика не здорова. Цифры на биржах редко отражают реальное положение дел и никогда еще реальность и рынок акций не были так далеко друг от друга. Быстрого дохода рисковые школьники не получат: для профита нужно иметь инвестиционную стратегию, а не охотиться за модными именами на модной платформе. Но, по-моему, это научит их самому важному уроку, необходимому для полноценного взросления: цене провала и последствиях своих неудач.

Согласно исследованию ВШЭ, в 2019 году россияне впервые за последние 10 лет стали меньше закупаться в зарубежных интернет-магазинах. Оборот трансграничной интернет торговли упал на 3% (по сравнению с 2018 годом) — до 323 млрд рублей. Примерно на столько же упало количество выполненных заказов — с 349 млн до 340 млн штук.

Но не одна Высшая школа экономики разбиралась с трансграничной торговлей. Национальная ассоциация дистанционной торговли, Ассоциация компаний интернет-торговли, даже Банк России — все приводят совершенно разные данные. Например, первые утверждают, что объем снизился до 184,4 млрд рублей, а число заказанных товаров увеличилось до 380 млн штук. Ассоциация приводит вообще сумасшедшие цифры: увеличение объема на 25%, до 645 млрд рублей, а также снижение числа заказов на 7%, до 323,3 млн штук. Ей Богу, во всех этих цифрах черт ногу сломит. И кто прав — неясно, но, по крайней мере, от исследования ВШЭ веет здравым смыслом.

Ведь еще 1 января 2019 года беспошлинный налог для зарубежные онлайн-покупок снизили вдвое: с 1000 евро до 500 евро. Именно это, вкупе с девальвацией рубля, и повлияло на спрос. И, кстати, если ВШЭ все-таки правы, то в этом году ситуация будет в десятки раз хуже. Не говоря уже о коронакризисе, 1 января 2020 года беспошлинный налог снизили еще раз — до 200 евро.

Такими темпами все желание закупаться на Алике и eBay отобьют, не смотря на то, что сейчас время "расцвета" этих интернет-магазинов. Но, из-за налога, люди вполне могут переметнуться на всякие отечественные "Озоны" и "Вайлдберрис". Вот, кто на самом деле выиграет от коронакризиса и ситуации с беспошлинным налогом больше всех.

Европейцы копят миллиарды🇪🇺

Европейская экономика рискует потерять огромную дозу стимулов со стороны своих потребителей, потому что домохозяйства решили хранить все свои сбережения на банковских счетах.И хотя магазины во многих странах были вновь открыты, опросы показывают, что люди не готовы тратить свои деньги на фоне растущей безработицы и угрозы второй волны коронавируса.

Это повышает риск того, что восстановление экономики Европы будет анемичным и не будет стимулировать внутренний спрос.

На графике видно,что депозиты домашних хозяйств в четырех крупнейших странах еврозоны подскочили более чем на 100 миллиардов евро (114 миллиардов долларов) в марте и апреле, что в три раза больше, чем средние темпы роста за последнее десятилетие.

Франция, Италия и Испания, где коронавирус унес более 90 000 жизней, стали свидетелями резкого увеличения ежегодных темпов роста депозитов домашних хозяйств. Германия же, которая более успешно сдерживала заболевание, не увидела никаких необычных всплесков.

Насколько сильно роботизация сокращает занятость? Не так сильно, как оказывается. Зато на рынке труда появляется другая проблема – перевод работников на «контингентную» занятость. Экономист Р.Жак из С.-Петербургского университета приводит западные исследования на этот счёт (журнал «Проблемы современной экономики», №3, 2019):
«F.Chiacchio, G.Petropoulos, D.Pichler (2018) оценивали влияние промышленных роботов на занятость и заработную плату в шести странах ЕС: Финляндии, Франции, Германии, Италии, Испании и Швеции. Выяснилось, что один робот на тысячу работников снижает уровень занятости на 0,16–0,20 процентных пункта. Т.е. всего 2 работника на 1000 занятых.

Сотрудники Международной организации труда (МОТ) провели собственное исследование о влиянии использования роботов на занятость, как в развитых, так и в развивающихся странах. Их оценки указывают на долгосрочное сокращение занятости примерно на 1,3% в связи с увеличением числа роботов на 24% в период с 2005 по 2014 гг. В развитых странах это сокращение занятости составляет всего чуть более 0,5% (схожие цифры с европейским исследованием), в то время как в странах с развивающейся экономикой оно достигает почти 14%. Роботы в развитых странах сокращают вывод бизнеса за пределы страны, что привело к снижению занятости в странах с развивающейся экономикой на 5% в период с 2005 по 2014 гг.

Однако в развитых странах роботизация привела к возникновению другой проблемы – контингентной занятости. Под ней понимаются работники агентств временной помощи, работники по вызову, контрактники, фрилансеры.
Возьмем пример США. Доля работников, занятых на альтернативных рабочих местах, выросла с 10,7% в феврале 2005 г. до 15,8% в конце 2015 г. Рабочие, нанятые через подрядные компании, показали наибольший рост, увеличив свою долю с 1,4% в 2005 году до 3,1% в 2015 году. 94% роста чистой занятости в экономике США в период с 2005 по 2015 годы приходилось на альтернативные схемы работы.

Так, общая занятость увеличилась на 9,1 млн. (6,5%) за десятилетие, с 140,4 млн в феврале 2005 года до 149,4 в ноябре 2015 года. Увеличение доли работников, занятых в организациях альтернативной работы, с 10,7% в 2005 году до 15,8% в 2015 г. означает, что число работников, занятых в альтернативных организациях, увеличилось на 8,6 млн (57,2%) с 15,0 млн в феврале 2005 г. до 23,6 млн в ноябре 2015 года. Таким образом, эти цифры означают, что занятость на традиционных работах (стандартные механизмы занятости) выросла всего на 0,5 млн (0,4%) с 125,4 млн в феврале 2005 г. до 125,8 млн в ноябре 2015 года.
Можно констатировать, что прорывные технологии в случае их широкого распространения, способны существенно повлиять на систему занятости и внести турбулентность на рынки труда».

Клиенты банков не могут использовать систему быстрых платежей (СБП). При попытке перевести деньги с ее помощью на счет в Сбербанке система часто выдает ошибку. Основная причина отказов в проведении операций — необходимость дополнительного согласия на получение переводов через СБП, которое Сбербанк просит от своих клиентов. Требуется разрешения на получение перевода у получателя.

С трудностями при переводе средств в Сбербанк столкнулись клиенты ВТБ, Альфа-банка, Газпромбанка, «Ак Барса» и Абсолют Банка. По данным ВТБ, лишь одна из десяти попыток оказывается успешной.

При этом ЦБ хочет выплачивать зарплаты через СБП. Интересно как люди отнесутся, что ее будет получать лишь каждый десятый. @banksta

Государства начали непосредственно входить в долю биотехнологических и фармацевтических компаний.

На мой взгляд, это явление знаковое.
Мы же с вами отлично понимаем, что и COVID 19, и будущие гадости с нами на достаточно долгое время.

Похоже, государственные деятели начали осознавать, что еще одно закрытие экономики на ключ ни одна система не выдержит. И смуглые бунты будет самое нежное, что можно только представить.

Экономику остановить невозможно. Но работать и жить как обычно в условиях пандемий тоже не особо получается.
Выход один: многомиллиардные или даже триллионные вложения в биотех и фарму.
В конце концов, если проблему можно решить путем инвестиций, это не проблема, а всего лишь затраты.

Мир произвел революцию в сфере связи и коммуникаций. Следующая революция будет, по всей видимости, в сфере медицины.

И это не потому, что я так решил. Просто у человечества нет иного выхода. Или разработать кучу препаратов, вакцин, новых методик лечения и диагностики. Или запираться на все замки при возникновении новых болячек.
Все это означает невероятные ранее по своим масштабам инвестиции в данный сектор.

В ближайшее время напишу более подробно о секторе и его возможностях.

Пока смотрим на те ETF, что покрывают сектор и его различные уголки и закоулки.

Буду держать в курсе.

@bitkogan

#НамПишут #Zetta #ЗеттаСтрахование #Гелиос

#НамПишут, что ООО “Зетта Страхование” проводит аудит и due diligence ООО Страховая компания “Гелиос”.

🔥 Возможно в ближайшее время нас ожидает интересная сделка по слиянию и поглощению.

​​Новенькое для вас в канале Е-Магии в Яндекс.Дзен — как всегда, и интересно, и полезно:

🏃‍♂️ Заметка из цикла про спорт и технологии, часть вторая — про форму и покрытия стадионов.

🖨 Продолжаем рассказывать про достижения в 3D-печати. Эта технология уже шагнула практически во все сферы жизни, от кондитерского производства до изготовления нижнего белья.

📦 Результаты еженедельного опроса Е-Магии. Мы спрашивали, в каких активах хранят свои сбережения наши подписчики.

Не забываем лайкать, подписываться и читать в первоисточнике!

🛡 С миру по нитке или Как Сбербанк ворует деньги клиентов

🖍 рубрика #письмо
Не знаю пройдёт данная история, т.к ей уже 3 года, но все же расскажу о нашем любимом зеленом банке.

В конце 16 - начале 17 годов работал онлайн, выводил деньги на карты других банков,и уже оттуда на карты Сбербанка. Все легально, чисто, всю схему этой системы объяснять не буду, но так было дешевле выводить деньги, комиссия была меньше чем при других раскладах.

Так вот, имея карту одного банка, выводил деньги на карту виза от сбербанка. Деньги зачислялись в течении пары часов. Далее я делал переводы внутри сбербанк онлайн с этой самой виза на карту мастеркард.

Каждый раз переводя деньги с визы на мастеркард, через какое-то время возникал минус( в зависимости от суммы перевода)на той самой визе. Когда уже чухнул что сбер просто ворует мои деньги, я пошёл разбираться в банк.

В банке сказали что т.к на карту виза деньги зачисляются по факту на 3й день, хоть и вся сумма после перевода с другого банка отображается на карте виза сбера уже через пару часов. Получалось так что внутри банка сбербанк, внутри своих счетов, я якобы переводил заемные средства (хоть карта и дебатовая, да и кредитных не имел никогда). На карте виза после перевода оставалось ноль рублей. Через трое суток, после перевода, когда уже якобы по факту зачислялись деньги, возникал минус, так сказать процент за пользование кредитом на дебетовой карте, кредитом которого по факту не было.

Они назвали это "неразрешенный овердрафт".

Меня это выбесило, и с манагера банка взял расписку что в случае повторения ситуации банк обязуется выплатить мне миллион рублей, с печатью подписями, с этого момента как бабка отшептала.

По моим подсчётам сбер меня поимел на +-1 тысячу рублей, да,не много, но таких клиентов по всей стране... как сейчас обстоят дела с этой системой сказать не могу.
//Банковская тайна

Законопроект о конвертируемом займе, новый медицинский единорог, $35 млн на No Code программирование промышленных роботов, дичайшая дичь в eBay

🦄Доброе утро, наши маленькие любители единорогов!

👍В Госдуму внесли законопроект, который вводит конвертируемый заем в виде меры поддержки стартапа. Работать будет так: компания привлекает заем у инвестора с условием, что к определенному сроку она либо вернет деньги с процентами, либо передаст инвестору долю в капитале. А разве в России так уже нельзя делать? Юристы, можете пояснить по этому вопросу?
P.S. Юристы говорят, что раньше приходилось использовать костыльные решения, подписывать несколько договоров. Но были сложности и риски

🥼Медицинский единорог. Китайский стартап Miaoshou Doctor привлек около $85 млн по оценке более $1 млрд. Среди инвесторов — китайское подразделение Sequoia. Стартап делает платформу для общения докторов и пациентов: можно проводить консультации, отслеживать здоровье пациентов и так далее. Телемедицина прям поперла!

🤖Немецкий стартап Wandelbots привлек $35 млн. Он разрабатывает технологию, которая позволяет программировать промышленных роботов без кодинга. Так называемая технология No Code. Что интересно, для обучения используются сенсоры, приклепляемые к одежде — с их помощью робот повторяет за человеком. Среди клиентов — Volkswagen и BMW.

🤷‍♂️Дичайшая история в eBay. Сотрудники службы безопасности компании запугивали семью журналистки, чтобы она хорошо писала о компании. Отправляли ей и ее мужу тараканов, похоронные венки, окровавленную маску свиньи и так далее. По задумке, служба безопасности eBay должна была потом спасти журналистку от преследования и заслужить ее любовь. Дичь полнейшая, конечно. История случилась в 2019-м. Сейчас всех уже уволили, полиция ими занимается.

@TheEdinorogBlog

#DSKY #Раскрытия
📊 Инсайдеры Детского мира с конца апреля начали активно продавать свои доли в компании. За это время они продали акции более чем на 1,1 млрд. руб. Зачастую инсайдеры покупали доли в компании в течение текущего кризиса, а не продавали.

#DSKY #Прогноз
❗️ В Детском мире высока вероятность SPO. Сегодня BCS GM опубликовал максимально нетипичный репорт, в котором заявляет о высокой вероятности продажи 17% капитала компании.

На рынке уже давно говорят о высокой вероятности SPO, но брокер бы не стал писать о подобном, если не был бы уверен, что SPO уже активно обсуждается. Для инвесторов это значит только одно, что большой пакет акций будет продан с большим дисконтом, что может значительно повлиять на котировки Детского мира.

Дисклеймер @cbrstocks

Вскрываются подробности в деле арестованных интернет - инвесторов из Baring Vostok. Как выяснилось, в феврале 2019 при обыске в офисе на Лесной следствие изъяло более 2 000 000 $ наличных, происхождение денег международный Фонд никак объяснить не смог.
После того, как полгода никто за деньгами не приходил, следствие вызвало партнеров Фонда объясниться. Интернет - инвесторы ответили, что не доверяют банковским ячейкам, поэтому хранят личные деньги партнеров в сейфе, который размещен в опен спейсе.
15 июня Басманный районный суд продлил арест налика до августа.
https://mos-gorsud.ru/mgs/services/cases/appeal-criminal/details/f80b86e0-4049-4b69-ae42-7970ec4da3a7
Что там будет дальше непонятно, но становится все интереснее.
Поработав 20 лет в России, представители богатого Фонда видимо хотели добить своих несговорчивых восточных партнеров, но не учли, что играют на чужом поле с непростым армянским банкиром Артемом Аветисяном.

🔍 Аналитики BitMEX Research провели исследование о производителях майнингового оборудования. Ключевые моменты:

📍лидерами сегмента остаются Bitmain и MicroBT. На пике популярности, во время бычьего цикла в 2017 году, рыночная доля Bitmain составляла около 75%. Сейчас она равна 46%, а компания испытывает некоторый кризис на фоне конфликта учредителей;

📍сегодня рыночная доля MicroBT составляет 35%, по итогу 2019 года компания продала 600 000 устройств для майнинга и является ближайшим конкурентом Bitmain;

📍Canaan Creative, акции которого на бирже Nasdaq сегодня впервые опустились ниже $2, имеет 12% рыночной доли. С момента IPO их цена упала на 77%, в то время как биткоин вырос на 17%;

📍Четвертый в рейтинге, с рыночной долей в 4%, производитель Ebang также испытывает трудности – выручка компании упала на 66% в 2019 году (у Canaan 47%), сокращаются продажи. Тем не менее, после неудачной попытки провести IPO в Гонконге, компания подала заявку на проведение IPO в США;

📍Рыночная доля других производителей не превышает 3%;

📍 В BitMEX считают, что в долгосрочной перспективе на рынке останутся только 2-3 производителя, срок службы установок для добычи криптовалют будет повышаться, а доля Китая в сегменте снизится.

#майнинг #Bitmain #MicroBT #Canaan #Ebang

Contrust - Новостной канал бывшего руководителя одного из направлений Сбербанка - https://news.1rj.ru/str/ConTrust24.
С капелькой грусти и градом сарказма.
Регулярная рубрика "#Байки из Сбера", в которой автор честно рассказывает, что происходило за стенами крупнейшего банка страны.
Новости финансов, недвижимости и практические советы по инвестированию.
Канал без цензуры.

Банкстеры угрожают правительству поднять тарифы населению на свои услуги. На этот раз они пытаются отбиться от замещения импортного программного обеспечения и оборудования. На население банкстеры грозят перенести затраты в размере 700 млрд рублей. https://news.1rj.ru/str/banksta/9007

В России лишь около 20% кредитов бизнесу выдается на срок свыше трех лет, но и в этом случае редко когда срок погашения превышает 10 лет. Дефицит «длинных денег» в стране – одна из ее главных проблем. Свои мысли на этот счет на 27-й экспертной сессии ВЭО на тему «Российский бизнес: остаться в живых» высказывал главный директор по финансовым исследованиям «Института энергетики и финансов», профессор Финансового университета Михаил Ершов:
«Наша экономика столкнулась одновременно с двумя шоками – стрессом спроса и стрессом предложения. Недавно был опрос у международной компании «Делойт». Крупный бизнес спросили, что в первую очередь мешает ему выходить из кризиса? 80% респондентов ответили, что обесценивание рубля. Кроме того, называли снижение доходов и сжатие спроса.
Дальше на повестке дня – снижение налогов и НДС. Даже Банк России в своем ежегодном отчете отмечает негативные последствия, к которым привело повышение НДС.

Системный вопрос – наличие длинных денег. Пересмотра механизмов и подходов к формированию длинных денег не избежать. Центральные банки развитых стран ведут политику по эмиссии длинных финансовых ресурсов и в целом по расширению длинных денег в экономиках. На балансе Банка России длинных бумаг меньше 1%. Почувствуйте разницу. В основном длина бумаги в ФРС США – 30 лет и до 40 лет – в Японии. Если ваш центральный банк делает 40-летнюю целевую эмиссию на малый бизнес, как в Японии, или 30 лет на ипотеку, как в США – экономика сразу получает мощнейший пласт длинных денег. Эти механизмы апробированы и эффективны».

Blocko и банк Саудовской Аравии разрабатывают систему управления кредитами на блокчейне

Исследовательское подразделение Исламского банка развития Саудовской Аравии, IRTI, совместно со стартапом Blocko разрабатывает систему управления кредитами на базе блокчейна.

https://bits.media/blocko-i-bank-saudovskoy-aravii-razrabatyvayut-sistemu-upravleniya-kreditami-na-blokcheyne/

🌎#riskon #финпотоки #рынки #акции #cash #макро #sentiment
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИНВЕСТОРЫ АКТИВНО СОКРАЩАЮТ ДОЛЮ НАЛИЧНЫХ В СВОИХ ПОРТФЕЛЯХ, ДОВЕДЯ ЕЕ ДО МИНИМУМА НАЧАЛА ГОДА. ОНИ ЖДУТ ОЖИВЛЕНИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И ПОЭТОМУ АКТИВНО НАРАЩИВАЮТ ДОЛЮ РИСКОВЫХ АКТИВОВ. - Ъ

☕️Доброе утро!

1⃣ Банки просят правительство отсрочить перевод критической инфраструктуры на отечественный софт на четыре года. По подсчетам банкиров, свитч обойдется в 700 млрд рублей

2⃣ МТС собирается запустить несколько собственных телеканалов с кино и сериалами, в том числе собственного производства. Заниматься ими будет команда экс-директора ТНТ Игоря Мишина, ранее возглавившего направление «МТС Медиа»

3⃣ Хабиб Нурмагомедов получил 25% в проекте разработчика MVNO-операторов ООО «Первый Мобильный». Эта компания занимается запуском виртуальных операторов «под ключ». Компания принимала участие в запуске «ВТБ Мобайл», «ТТК Мобайл", Virgin Connect

4⃣ «Опора России» предложила законодательно запретить сервисам вроде Booking.com требовать от отелей гарантию лучшей цены

5⃣ Facebook позволит пользователям полностью отключить политическую рекламу на платформе

Удачного дня!

#утреннийдайджест

РБК пишет:

Клиенты МТС-банка сообщили, что мошенникам путем подмены номера удалось вывести деньги с их счетов. Сам банк начал проверку, но заявил, что информация о кражах действительности не соответствует.

РБК пообщался с клиентами, заявившими о кражах. Списания со счетов без их ведома происходили с конца марта по начало июня. Корреспонденту РБК ответили 11 клиентов — в общей сложности, с их слов, у них украли более 1,8 млн руб.

Мошенники заблокировали мобильный номер клиента (сотовым оператором большинства пострадавших является МТС, также есть случаи блокировки номеров клиентов «МегаФона», «Билайна» и Tele2), затем поменяли в банке номер клиента на свой, получили доступ к счету и онлайн-банкингу и перевели денежные средства.

В таких схемах злоумышленники сначала могут позвонить в call-центр оператора связи и попросить временно заблокировать номер (такая возможность есть у любого оператора, например на случай кражи телефона) — для этого надо знать паспортные данные жертвы, объясняет сотрудник одного из операторов связи. Затем мошенник, знающий паспортные данные, мог позвонить в call-центр банка и попросить привязать другой номер телефона вместо прежнего. Это позволило бы ему получить полный доступ к одноразовым СМС-паролям, которые приходят на привязанный номер телефона для подтверждения операции.

Если мошенники смогли получить доступ к номеру телефона, а затем и банковскому счету, зная паспортные данные и кодовое слово, то могла произойти утечка персональных данных клиентов МТС-банка, говорит основатель и технический директор компании DeviceLock Ашот Оганесян: «В руки мошенников могла попасть как полная база с паспортными данными и кодовым словом, так и просто с ФИО клиентов и их остатками по счету. Во втором случае злоумышленники могли выбрать клиентов с самыми большими суммами на счетах и заказать услугу «пробива» их данных у оператора и в банке. Стоимость такой услуги в банках может достигать 15 тыс. руб. У сотовых операторов «пробив» номера стоит от 800 руб. до 4,5 тыс. руб., блокировка номера — от 3,5 тыс. руб. и выше.