Forwarded from 서화백M
안녕하십니까 🤖서화백M 봇입니다
[2025-12-28 ~ 2026-01-11] 주간 글로벌 시장 전망 및 주요 일정입니다.
금주는 연말연시 휴장으로 인한 글로벌 유동성 급감 구간이며, 주 후반부터는 🇺🇸 ISM 제조업 및 서비스업 PMI, ADP 민간고용, 비농업 고용보고서(NFP) 등 2026년 연준 통화정책 방향을 가늠할 핵심 지표들이 집중 발표되는 시기입니다.
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🚀 요일별 상세 일정
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⭐️ 12월 29일 (월): 🇰🇷 배당락일 및 🇯🇵 통화정책 요약 공개
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇯🇵 BoJ Summary of Opinions (12월 통화정책회의 논의 요약본 공개)
- 🇹🇼 Industrial Production (YoY) (Consens: N/A / Prev: 6.94%)
- 🇺🇸 Dallas Fed Manufacturing Index (Prev: -3.8)
- 🇪🇺 Eurozone M3 Money Supply (YoY) (Prev: 0.4%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇰🇷 한국 증시: 2025년 결산 배당락일 (이론상 배당금만큼 주가 하락 조정)
⭐️ 12월 30일 (화): 🇺🇸 Fed Minutes 공개
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 Fed Minutes (12월 FOMC 의사록 공개): 향후 금리 인하 시점 및 위원들의 논의 구조 확인
- 🇺🇸 S&P/Case-Shiller Home Price Index (YoY) (Prev: 5.70%)
- 🇺🇸 FHFA Housing Price Index (MoM) (Prev: 0.1%)
- 🇺🇸 Richmond Fed Manufacturing Index (Prev: -3)
- 🇰🇷 국고채 50년물 입찰 (Prev: 3.200%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 12월 31일 (수): 🇰🇷/🇯🇵 증시 휴장
💫 시장 휴장
- 🇰🇷 한국 증시 (연말 휴장)
- 🇯🇵 일본 증시 (연말 휴장)
- 🇨🇳 중국 증시 (일부 조기 마감 또는 휴장 가능성 상존)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 Chicago PMI (Prev: 50.3)
- 🇪🇺 Spain Harmonized CPI (YoY) (Prev: 3.5%)
- 🇺🇸 Redbook Index (YoY) (Prev: 1.9%)
- 🇺🇸 Pending Home Sales (MoM) (Prev: -1.0%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇺🇸 뉴욕 증시 (NYSE/NASDAQ)는 정상 거래됩니다.
⭐️ 1월 1일 (목): 글로벌 일제 휴장 (신정)
💫 시장 휴장
- 🇺🇸, 🇰🇷, 🇨🇳, 🇪🇺, 🇯🇵, 🇹🇼 글로벌 증시 일제 휴장
💫 경제 지표
- (주요 지표 발표 없음)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 1월 2일 (금): 🇰🇷 증시 개장 (지연) 및 🇯🇵 휴장
💫 시장 휴장
- 🇯🇵 일본 증시 (신정 연휴) 휴장
💫 경제 지표
- 🇺🇸 Motor Vehicle Sales (Prev: 15.39M)
- 🇺🇸 Baker Hughes Rig Count (Prev: 406)
- 🇪🇺 Germany PPI (MoM) (Prev: 0.2%)
- 🇪🇺 Germany Retail Sales (MoM) (Prev: 0.2%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇰🇷 한국 증시 2026년 개장일: 정규 거래 시장이 10시 00분에 개장합니다.
⭐️ 1월 5일 (월): 🇺🇸 ISM 제조업 PMI 발표 (High Importance)
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 ISM Manufacturing PMI (Consens: 49.0 / Prev: 48.2): 제조업 경기 판단
- 🇺🇸 Construction Spending (MoM) (Prev: 0.1%)
- 🇺🇸 Manufacturing PMI Final (Prev: 51.8)
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- 🇪🇺 Eurozone Retail Sales (MoM) (Prev: 0.1%)
- 🇩🇪 Germany Retail Sales (YoY) (Prev: -2.4%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 1월 6일 (화): 🇪🇺 인플레이션 및 🇺🇸 고용 지표
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇪🇺 Eurozone CPI Flash Estimate (YoY) (Consens: 2.1% / Prev: 2.0%): ECB 통화정책에 핵심적
- 🇺🇸 JOLTS Job Openings (Prev: 7.67M): 노동 시장 수요 확인
- 🇺🇸 Factory Orders (MoM) (Prev: 0.2%)
- 🇩🇪 Germany Factory Orders (MoM) (Prev: 0.2%)
- 🇺🇸 Challenger Job Cuts (YoY) (Prev: 25.1%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇺🇸 AZZ Inc. (AZZ) 실적 발표
- 🇺🇸 UniFirst (UNF) 실적 발표
⭐️ 1월 7일 (수): 🇺🇸 ADP 고용 및 ISM 서비스업 PMI 발표 (High Importance)
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 ADP Employment Change (Consens: N/A / Prev: -32K): 비농업 고용 선행 지표
- 🇺🇸 ISM Services PMI (Consens: N/A / Prev: 52.6): 서비스업 경기 판단
- 🇺🇸 Trade Balance (Prev: -78.2B)
- 🇩🇪 Germany Industrial Production (MoM) (Prev: 0.3%)
- 🇨🇳 China Caixin Services PMI (Prev: 50.4)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇺🇸 Jefferies Financial Group (JEF) 실적 발표
⭐️ 1월 8일 (목): 🇨🇳 물가 지표 발표
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇨🇳 China CPI (YoY) (Consens: N/A / Prev: 0.4%): 중국 내수 및 디플레이션 압력 확인
- 🇺🇸 Initial Jobless Claims (Prev: 214K)
- 🇺🇸 Continuing Jobless Claims (Prev: 1.923M)
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- 🇪🇺 Eurozone Unemployment Rate (Prev: 6.4%)
- 🇺🇸 Wholesale Inventories (MoM) (Prev: 0.2%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 1월 9일 (금): 🇺🇸 비농업 고용보고서 발표 (High Importance)
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 Non-Farm Payrolls (Consens: N/A / Prev: 64K): 연준 금리 인하 경로의 핵심 지표
- 🇺🇸 Unemployment Rate (Consens: N/A / Prev: 4.6%)
- 🇺🇸 Average Hourly Earnings (YoY) (Consens: N/A / Prev: 3.5%)
- 🇨🇳 China PPI (YoY) (Consens: N/A / Prev: -1.7%): 디플레이션 압력 및 산업 부문 수익성 확인
- 🇨🇳 Trade Balance (Prev: 68.39B)
- 🇺🇸 University of Michigan Sentiment Final (Prev: 69.4)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 1월 10일 (토): 휴장일
⭐️ 1월 11일 (일): 휴장일
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🚀 투자 전략적 관점
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💫 변동성 관리
- 연말 휴장 기간을 앞두고 시장 유동성이 크게 위축되며, 작은 수급 변화에도 불구하고 단기 변동성이 증폭될 수 있는 환경입니다.
- 🇰🇷 한국 증시는 12월 29일 배당락일 이후 배당 기대감으로 유입되었던 단기 자금이 이탈하며 지수 변동성이 확대될 수 있습니다.
- 연초에는 🇺🇸 고용 보고서 등 거시 경제 지표 발표가 집중되어 있어, 시장 변동성 확대에 대비한 포트폴리오 관리 및 리스크 점검이 필요합니다.
💫 섹터별 모멘텀
[2025-12-28 ~ 2026-01-11] 주간 글로벌 시장 전망 및 주요 일정입니다.
금주는 연말연시 휴장으로 인한 글로벌 유동성 급감 구간이며, 주 후반부터는 🇺🇸 ISM 제조업 및 서비스업 PMI, ADP 민간고용, 비농업 고용보고서(NFP) 등 2026년 연준 통화정책 방향을 가늠할 핵심 지표들이 집중 발표되는 시기입니다.
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🚀 요일별 상세 일정
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⭐️ 12월 29일 (월): 🇰🇷 배당락일 및 🇯🇵 통화정책 요약 공개
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇯🇵 BoJ Summary of Opinions (12월 통화정책회의 논의 요약본 공개)
- 🇹🇼 Industrial Production (YoY) (Consens: N/A / Prev: 6.94%)
- 🇺🇸 Dallas Fed Manufacturing Index (Prev: -3.8)
- 🇪🇺 Eurozone M3 Money Supply (YoY) (Prev: 0.4%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇰🇷 한국 증시: 2025년 결산 배당락일 (이론상 배당금만큼 주가 하락 조정)
⭐️ 12월 30일 (화): 🇺🇸 Fed Minutes 공개
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 Fed Minutes (12월 FOMC 의사록 공개): 향후 금리 인하 시점 및 위원들의 논의 구조 확인
- 🇺🇸 S&P/Case-Shiller Home Price Index (YoY) (Prev: 5.70%)
- 🇺🇸 FHFA Housing Price Index (MoM) (Prev: 0.1%)
- 🇺🇸 Richmond Fed Manufacturing Index (Prev: -3)
- 🇰🇷 국고채 50년물 입찰 (Prev: 3.200%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 12월 31일 (수): 🇰🇷/🇯🇵 증시 휴장
💫 시장 휴장
- 🇰🇷 한국 증시 (연말 휴장)
- 🇯🇵 일본 증시 (연말 휴장)
- 🇨🇳 중국 증시 (일부 조기 마감 또는 휴장 가능성 상존)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 Chicago PMI (Prev: 50.3)
- 🇪🇺 Spain Harmonized CPI (YoY) (Prev: 3.5%)
- 🇺🇸 Redbook Index (YoY) (Prev: 1.9%)
- 🇺🇸 Pending Home Sales (MoM) (Prev: -1.0%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇺🇸 뉴욕 증시 (NYSE/NASDAQ)는 정상 거래됩니다.
⭐️ 1월 1일 (목): 글로벌 일제 휴장 (신정)
💫 시장 휴장
- 🇺🇸, 🇰🇷, 🇨🇳, 🇪🇺, 🇯🇵, 🇹🇼 글로벌 증시 일제 휴장
💫 경제 지표
- (주요 지표 발표 없음)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 1월 2일 (금): 🇰🇷 증시 개장 (지연) 및 🇯🇵 휴장
💫 시장 휴장
- 🇯🇵 일본 증시 (신정 연휴) 휴장
💫 경제 지표
- 🇺🇸 Motor Vehicle Sales (Prev: 15.39M)
- 🇺🇸 Baker Hughes Rig Count (Prev: 406)
- 🇪🇺 Germany PPI (MoM) (Prev: 0.2%)
- 🇪🇺 Germany Retail Sales (MoM) (Prev: 0.2%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇰🇷 한국 증시 2026년 개장일: 정규 거래 시장이 10시 00분에 개장합니다.
⭐️ 1월 5일 (월): 🇺🇸 ISM 제조업 PMI 발표 (High Importance)
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 ISM Manufacturing PMI (Consens: 49.0 / Prev: 48.2): 제조업 경기 판단
- 🇺🇸 Construction Spending (MoM) (Prev: 0.1%)
- 🇺🇸 Manufacturing PMI Final (Prev: 51.8)
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- 🇪🇺 Eurozone Retail Sales (MoM) (Prev: 0.1%)
- 🇩🇪 Germany Retail Sales (YoY) (Prev: -2.4%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 1월 6일 (화): 🇪🇺 인플레이션 및 🇺🇸 고용 지표
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇪🇺 Eurozone CPI Flash Estimate (YoY) (Consens: 2.1% / Prev: 2.0%): ECB 통화정책에 핵심적
- 🇺🇸 JOLTS Job Openings (Prev: 7.67M): 노동 시장 수요 확인
- 🇺🇸 Factory Orders (MoM) (Prev: 0.2%)
- 🇩🇪 Germany Factory Orders (MoM) (Prev: 0.2%)
- 🇺🇸 Challenger Job Cuts (YoY) (Prev: 25.1%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇺🇸 AZZ Inc. (AZZ) 실적 발표
- 🇺🇸 UniFirst (UNF) 실적 발표
⭐️ 1월 7일 (수): 🇺🇸 ADP 고용 및 ISM 서비스업 PMI 발표 (High Importance)
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 ADP Employment Change (Consens: N/A / Prev: -32K): 비농업 고용 선행 지표
- 🇺🇸 ISM Services PMI (Consens: N/A / Prev: 52.6): 서비스업 경기 판단
- 🇺🇸 Trade Balance (Prev: -78.2B)
- 🇩🇪 Germany Industrial Production (MoM) (Prev: 0.3%)
- 🇨🇳 China Caixin Services PMI (Prev: 50.4)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- 🇺🇸 Jefferies Financial Group (JEF) 실적 발표
⭐️ 1월 8일 (목): 🇨🇳 물가 지표 발표
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇨🇳 China CPI (YoY) (Consens: N/A / Prev: 0.4%): 중국 내수 및 디플레이션 압력 확인
- 🇺🇸 Initial Jobless Claims (Prev: 214K)
- 🇺🇸 Continuing Jobless Claims (Prev: 1.923M)
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- 🇪🇺 Eurozone Unemployment Rate (Prev: 6.4%)
- 🇺🇸 Wholesale Inventories (MoM) (Prev: 0.2%)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 1월 9일 (금): 🇺🇸 비농업 고용보고서 발표 (High Importance)
💫 시장 휴장
- (없음)
💫 경제 지표
- 🇺🇸 Non-Farm Payrolls (Consens: N/A / Prev: 64K): 연준 금리 인하 경로의 핵심 지표
- 🇺🇸 Unemployment Rate (Consens: N/A / Prev: 4.6%)
- 🇺🇸 Average Hourly Earnings (YoY) (Consens: N/A / Prev: 3.5%)
- 🇨🇳 China PPI (YoY) (Consens: N/A / Prev: -1.7%): 디플레이션 압력 및 산업 부문 수익성 확인
- 🇨🇳 Trade Balance (Prev: 68.39B)
- 🇺🇸 University of Michigan Sentiment Final (Prev: 69.4)
💫 주요 뉴스 및 실적/이벤트
- (없음)
⭐️ 1월 10일 (토): 휴장일
⭐️ 1월 11일 (일): 휴장일
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🚀 투자 전략적 관점
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💫 변동성 관리
- 연말 휴장 기간을 앞두고 시장 유동성이 크게 위축되며, 작은 수급 변화에도 불구하고 단기 변동성이 증폭될 수 있는 환경입니다.
- 🇰🇷 한국 증시는 12월 29일 배당락일 이후 배당 기대감으로 유입되었던 단기 자금이 이탈하며 지수 변동성이 확대될 수 있습니다.
- 연초에는 🇺🇸 고용 보고서 등 거시 경제 지표 발표가 집중되어 있어, 시장 변동성 확대에 대비한 포트폴리오 관리 및 리스크 점검이 필요합니다.
💫 섹터별 모멘텀
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Forwarded from 서화백M
- 🇺🇸 주요 기술주(NVIDIA, Broadcom 등)와 🇰🇷 대형 반도체주(삼성전자, SK하이닉스)는 AI 슈퍼사이클 지속 기대감과 2026년 메모리 가격 급등 전망에 힘입어 시장의 중심을 유지하고 있습니다.
- 🇰🇷 금융 지주 및 지배구조 관련 종목은 주주환원 확대 요구가 현실적인 대안으로 부상하고 있어, 연초 주주 가치 제고 정책 발표 여부에 따라 밸류에이션 재평가 가능성이 있습니다.
- 🇰🇷 조선, 방산, 기계 섹터는 견조한 수주 잔고 및 구조적인 성장 전망에 따라 중장기 이익 상향 스토리가 지속 부각되고 있습니다.
- 🇺🇸 양자 컴퓨팅 관련주(D Wave Quantum, IonQ 등)는 연말 얇은 시장에서 변동성이 크게 나타나고 있어 투자에 유의할 필요가 있습니다.
💫 매크로/환율 체크
- 연초 발표되는 🇺🇸 ISM 제조업/서비스업 PMI와 ADP 민간고용, NFP 보고서 등 노동 시장 지표는 2026년 연준의 금리 인하 시점에 대한 시장 기대를 재조정하는 가장 중요한 변수로 작용할 전망입니다.
- 🇪🇺 유로존 CPI(1/6) 결과는 유럽중앙은행(ECB)의 통화정책 경로를 가늠하는 핵심 지표이며, 🇨🇳 중국의 CPI/PPI 지표(1/8, 1/9)는 중국 내수 회복과 산업 부문의 디플레이션 압력 해소 여부를 판단하는 중요한 단서가 될 것입니다.
- 🇯🇵 일본은행(BoJ)의 12월 회의 의사록 공개(12/29)는 통화정책 경로 변경(추가 인상) 가능성을 엿볼 수 있는 단서가 될 수 있습니다.
- 🇰🇷 금융 지주 및 지배구조 관련 종목은 주주환원 확대 요구가 현실적인 대안으로 부상하고 있어, 연초 주주 가치 제고 정책 발표 여부에 따라 밸류에이션 재평가 가능성이 있습니다.
- 🇰🇷 조선, 방산, 기계 섹터는 견조한 수주 잔고 및 구조적인 성장 전망에 따라 중장기 이익 상향 스토리가 지속 부각되고 있습니다.
- 🇺🇸 양자 컴퓨팅 관련주(D Wave Quantum, IonQ 등)는 연말 얇은 시장에서 변동성이 크게 나타나고 있어 투자에 유의할 필요가 있습니다.
💫 매크로/환율 체크
- 연초 발표되는 🇺🇸 ISM 제조업/서비스업 PMI와 ADP 민간고용, NFP 보고서 등 노동 시장 지표는 2026년 연준의 금리 인하 시점에 대한 시장 기대를 재조정하는 가장 중요한 변수로 작용할 전망입니다.
- 🇪🇺 유로존 CPI(1/6) 결과는 유럽중앙은행(ECB)의 통화정책 경로를 가늠하는 핵심 지표이며, 🇨🇳 중국의 CPI/PPI 지표(1/8, 1/9)는 중국 내수 회복과 산업 부문의 디플레이션 압력 해소 여부를 판단하는 중요한 단서가 될 것입니다.
- 🇯🇵 일본은행(BoJ)의 12월 회의 의사록 공개(12/29)는 통화정책 경로 변경(추가 인상) 가능성을 엿볼 수 있는 단서가 될 수 있습니다.
😁6
, [2025-12-29 오전 9:28]
아침에
, [2025-12-29 오전 9:29]
유튜브
, [2025-12-29 오전 9:29]
실버 나오는거보고
, [2025-12-29 오전 9:29]
나도 좀 사야하나
, [2025-12-29 오전 9:29]
생각만했는데
, [2025-12-29 오전 9:29]
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ찌발
, [2025-12-29 오전 9:29]
이게
, [2025-12-29 오전 9:29]
말이되나
, [2025-12-29 오전 9:29]
진짜
, [2025-12-29 오전 9:29]
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
===========
고점판독기 이분이 은을 죽였습니다
아침에
, [2025-12-29 오전 9:29]
유튜브
, [2025-12-29 오전 9:29]
실버 나오는거보고
, [2025-12-29 오전 9:29]
나도 좀 사야하나
, [2025-12-29 오전 9:29]
생각만했는데
, [2025-12-29 오전 9:29]
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ찌발
, [2025-12-29 오전 9:29]
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말이되나
, [2025-12-29 오전 9:29]
진짜
, [2025-12-29 오전 9:29]
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
===========
고점판독기 이분이 은을 죽였습니다
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안녕하십니까 🤖서화백M 봇입니다
⭐️ 한국 증시 시황 브리핑입니다 (2025-12-29 20:49:49 기준)
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🚀 시장 지수 및 총평
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
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💫 지수 성과
- KOSPI: 4220.56pt (일간 +2.20%)
- KOSDAQ: 932.59pt (일간 +1.40%)
💡 총평: 한국 증시는 연말 장세의 강력한 모멘텀에 힘입어 양 시장 모두 급등 마감했습니다. 특히 KOSPI는 2.20%의 높은 상승률을 기록하며 52주 최고가(-0.0014% 하락)에 근접했습니다. 이는 연말 윈도우 드레싱 및 내년 실적 기대감이 복합적으로 작용한 결과로 해석됩니다. KOSDAQ 또한 견조한 상승세를 보였으나, 시장 전체의 유동성은 KOSPI 대형주 중심으로 집중되는 양상이 뚜렷했습니다. KOSPI의 연간 상승률(YTD 75.89%)은 글로벌 주요국 대비 압도적인 성과를 기록하며 2025년이 한국 대형주 주도 장세였음을 명확히 입증했습니다.
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🚀 수급 및 투자 심리
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💫 수급 (십억)
- KOSPI 거래대금: 14,128.47 십억
- KOSDAQ 거래대금: 11,850.97 십억
💫 (기타 지표)
- KOSPI 4분기 수익률 (4Q): 0.232424 (+23.24%)
- KOSPI/KOSDAQ 일간 상관관계: 0.960733
- KOSPI는 4분기에도 높은 수익률을 기록하며 연간 75.89%의 경이적인 성과를 달성, 이는 실적 모멘텀이 지수를 강력하게 견인하고 있음을 시사합니다.
- 일간 상관관계가 0.96으로 매우 높게 나타나, 당일 시장은 특정 섹터의 개별 이슈보다는 광범위한 유동성 유입에 의한 전반적인 강세장이었음을 나타냅니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
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🚀 주간 섹터 동향
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💫 강세/약세 섹터
- 강세 섹터: KOSPI의 급등세와 연간 압도적인 성과(YTD 75.89%)를 고려할 때, IT 대형주(반도체, H/W)와 관련된 주도주들이 강세를 이끌었을 것으로 판단됩니다.
- 약세 섹터: 전반적인 시장의 강세로 인해 명확한 약세 섹터는 관찰되지 않았습니다.
💡 특징: 대형주 중심의 KOSPI가 KOSDAQ 대비 압도적인 연간 수익률을 기록했다는 점은, 메가캡 중심의 구조적 성장이 한국 증시의 주요 동력이었음을 재확인시켜 줍니다. 시장 유동성이 여전히 성장 안정성이 높은 대형 우량주로 쏠려있는 상황입니다.
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🚀 핵심 이슈 브리핑
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💫 [연말 신고가 랠리 지속 배경]
- KOSPI가 52주 신고가 부근까지 치솟은 것은 단기적인 윈도우 드레싱 효과 외에도, 2026년 상반기 IT 섹터의 실적 턴어라운드(또는 고성장 지속)에 대한 시장의 강력한 확신이 반영된 결과입니다.
- KOSPI의 분기별 수익률이 4분기에도 23%대를 기록함에 따라, 단순히 유동성에 의존한 랠리가 아닌 실적 가시성에 기반한 상승장이라는 인식이 강화되고 있습니다.
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🚀 향후 전망 코멘트
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현재 한국 증시는 매우 높은 수준의 상승 모멘텀을 유지하고 있으며, KOSPI는 역사적 최고점 영역에서 견조한 흐름을 지속하고 있습니다. 실적 기반의 랠리가 지속되고 있다는 점은 긍정적이나, 단기적으로 KOSPI가 52주 최고점 영역에 위치하고 있어 과열 신호가 일부 감지됩니다.
전략적으로는 강한 추세가 이어지는 대형 우량주, 특히 글로벌 수요 개선이 확실시되는 반도체 및 관련 IT 섹터에 대한 집중도를 유지하는 것이 바람직합니다. 다만, KOSPI의 YTD 성과가 KOSDAQ을 크게 압도하고 있어, 연초에는 중소형 기술주나 정책 수혜주를 중심으로 한 키 맞추기 순환매 장세가 나타날 가능성 역시 염두에 두어야 합니다. 높은 지수 레벨에 대한 대비책으로 포트폴리오의 유동성 확보 및 위험 관리가 중요한 시점입니다.
⭐️ 한국 증시 시황 브리핑입니다 (2025-12-29 20:49:49 기준)
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🚀 시장 지수 및 총평
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
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💫 지수 성과
- KOSPI: 4220.56pt (일간 +2.20%)
- KOSDAQ: 932.59pt (일간 +1.40%)
💡 총평: 한국 증시는 연말 장세의 강력한 모멘텀에 힘입어 양 시장 모두 급등 마감했습니다. 특히 KOSPI는 2.20%의 높은 상승률을 기록하며 52주 최고가(-0.0014% 하락)에 근접했습니다. 이는 연말 윈도우 드레싱 및 내년 실적 기대감이 복합적으로 작용한 결과로 해석됩니다. KOSDAQ 또한 견조한 상승세를 보였으나, 시장 전체의 유동성은 KOSPI 대형주 중심으로 집중되는 양상이 뚜렷했습니다. KOSPI의 연간 상승률(YTD 75.89%)은 글로벌 주요국 대비 압도적인 성과를 기록하며 2025년이 한국 대형주 주도 장세였음을 명확히 입증했습니다.
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🚀 수급 및 투자 심리
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💫 수급 (십억)
- KOSPI 거래대금: 14,128.47 십억
- KOSDAQ 거래대금: 11,850.97 십억
💫 (기타 지표)
- KOSPI 4분기 수익률 (4Q): 0.232424 (+23.24%)
- KOSPI/KOSDAQ 일간 상관관계: 0.960733
- KOSPI는 4분기에도 높은 수익률을 기록하며 연간 75.89%의 경이적인 성과를 달성, 이는 실적 모멘텀이 지수를 강력하게 견인하고 있음을 시사합니다.
- 일간 상관관계가 0.96으로 매우 높게 나타나, 당일 시장은 특정 섹터의 개별 이슈보다는 광범위한 유동성 유입에 의한 전반적인 강세장이었음을 나타냅니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
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🚀 주간 섹터 동향
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💫 강세/약세 섹터
- 강세 섹터: KOSPI의 급등세와 연간 압도적인 성과(YTD 75.89%)를 고려할 때, IT 대형주(반도체, H/W)와 관련된 주도주들이 강세를 이끌었을 것으로 판단됩니다.
- 약세 섹터: 전반적인 시장의 강세로 인해 명확한 약세 섹터는 관찰되지 않았습니다.
💡 특징: 대형주 중심의 KOSPI가 KOSDAQ 대비 압도적인 연간 수익률을 기록했다는 점은, 메가캡 중심의 구조적 성장이 한국 증시의 주요 동력이었음을 재확인시켜 줍니다. 시장 유동성이 여전히 성장 안정성이 높은 대형 우량주로 쏠려있는 상황입니다.
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🚀 핵심 이슈 브리핑
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💫 [연말 신고가 랠리 지속 배경]
- KOSPI가 52주 신고가 부근까지 치솟은 것은 단기적인 윈도우 드레싱 효과 외에도, 2026년 상반기 IT 섹터의 실적 턴어라운드(또는 고성장 지속)에 대한 시장의 강력한 확신이 반영된 결과입니다.
- KOSPI의 분기별 수익률이 4분기에도 23%대를 기록함에 따라, 단순히 유동성에 의존한 랠리가 아닌 실적 가시성에 기반한 상승장이라는 인식이 강화되고 있습니다.
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🚀 향후 전망 코멘트
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현재 한국 증시는 매우 높은 수준의 상승 모멘텀을 유지하고 있으며, KOSPI는 역사적 최고점 영역에서 견조한 흐름을 지속하고 있습니다. 실적 기반의 랠리가 지속되고 있다는 점은 긍정적이나, 단기적으로 KOSPI가 52주 최고점 영역에 위치하고 있어 과열 신호가 일부 감지됩니다.
전략적으로는 강한 추세가 이어지는 대형 우량주, 특히 글로벌 수요 개선이 확실시되는 반도체 및 관련 IT 섹터에 대한 집중도를 유지하는 것이 바람직합니다. 다만, KOSPI의 YTD 성과가 KOSDAQ을 크게 압도하고 있어, 연초에는 중소형 기술주나 정책 수혜주를 중심으로 한 키 맞추기 순환매 장세가 나타날 가능성 역시 염두에 두어야 합니다. 높은 지수 레벨에 대한 대비책으로 포트폴리오의 유동성 확보 및 위험 관리가 중요한 시점입니다.
🤔3🤬1
한화에어로스페이스 (Goldman Sachs)
Hanwha Aerospace (012450.KS): Potential inflection point in sentiment from strong orders
🚀 대규모 수주 임박 보도 및 주가 반응
• 폴란드 언론에 따르면 폴란드 군비청이 천무(Homar-K) 관련 신규 실행 계약을 곧 체결할 예정임
• 이번 계약 규모는 120억 즐로티(약 4.8조 원) 이상으로, 수천 발의 CGR-080 미사일 생산 및 인도를 포함함
• 인도는 2028년부터 시작되며, 한화에어로스페이스와 WB 그룹의 합작사(JV)를 통해 폴란드 현지에서 생산될 예정임
• 이는 Homar-K 프레임워크 하의 세 번째 주문이며, 기술 이전 및 현지화 생산이 포함된 것이 특징임
• 그동안 신규 수주 부재로 주가 심리가 약했으나, 이번 소식은 시장에 긍정적 서프라이즈로 작용하여 주가 반등의 변곡점이 될 전망임
───── ✦ ─────
💡 투자 포인트 및 밸류에이션 매력
• 동사는 경쟁사 대비 평균 28% 저렴한 가격에 94% 수준의 품질을 제공하여 강력한 수주 경쟁력을 입증함
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 현재 4년 치 매출에 달하는 수주 잔고를 확보했음에도 불구, NATO 동부 전선 및 MENA 지역의 장비 부족으로 추가 수출 기회가 큼
• 골드만삭스는 논의 중인 수주 건에서 29조 원, 향후 5년간 신규 시장에서 16조 원의 추가 수주를 확보할 것으로 추정함
• 시장 컨센서스는 잠재 수주의 13%만 반영하고 있어, 당사의 2026/2027년 영업이익 전망치는 컨센서스를 10~13% 상회함
• 밸류에이션은 유럽 동종 업체 대비 36% 할인되어 있어 부담 없는 수준이며(과거 평균 20% 할인), 투자의견 Buy를 재확인함
• 향후 주요 촉매제로는 사우디 IFV, 폴란드 K9 EC3 및 IFV, 미국 K9 프로젝트 수주 등이 있음
───── ✦ ─────
📊 연도별 실적 전망 및 밸류에이션 (GS 추정치)
• 2024년: 매출 11.24조 원, EBITDA 2.06조 원, EPS 47,877원, P/E 5.6배, P/B 1.1배
• 2025년(E): 매출 26.83조 원, EBITDA 4.29조 원, EPS 31,735원, P/E 27.4배, P/B 2.4배
• 2026년(E): 매출 31.13조 원, EBITDA 5.78조 원, EPS 55,773원, P/E 15.6배, P/B 2.2배
• 2027년(E): 매출 35.51조 원, EBITDA 7.18조 원, EPS 71,038원, P/E 12.2배, P/B 1.8배
• 2026년까지 수주 호황 사이클이 지속될 것으로 전망하며, 목표주가는 130만 원을 유지함
근데 오늘 상승은 경고해제 트레이딩 아니었나아
Hanwha Aerospace (012450.KS): Potential inflection point in sentiment from strong orders
🚀 대규모 수주 임박 보도 및 주가 반응
• 폴란드 언론에 따르면 폴란드 군비청이 천무(Homar-K) 관련 신규 실행 계약을 곧 체결할 예정임
• 이번 계약 규모는 120억 즐로티(약 4.8조 원) 이상으로, 수천 발의 CGR-080 미사일 생산 및 인도를 포함함
• 인도는 2028년부터 시작되며, 한화에어로스페이스와 WB 그룹의 합작사(JV)를 통해 폴란드 현지에서 생산될 예정임
• 이는 Homar-K 프레임워크 하의 세 번째 주문이며, 기술 이전 및 현지화 생산이 포함된 것이 특징임
• 그동안 신규 수주 부재로 주가 심리가 약했으나, 이번 소식은 시장에 긍정적 서프라이즈로 작용하여 주가 반등의 변곡점이 될 전망임
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💡 투자 포인트 및 밸류에이션 매력
• 동사는 경쟁사 대비 평균 28% 저렴한 가격에 94% 수준의 품질을 제공하여 강력한 수주 경쟁력을 입증함
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 현재 4년 치 매출에 달하는 수주 잔고를 확보했음에도 불구, NATO 동부 전선 및 MENA 지역의 장비 부족으로 추가 수출 기회가 큼
• 골드만삭스는 논의 중인 수주 건에서 29조 원, 향후 5년간 신규 시장에서 16조 원의 추가 수주를 확보할 것으로 추정함
• 시장 컨센서스는 잠재 수주의 13%만 반영하고 있어, 당사의 2026/2027년 영업이익 전망치는 컨센서스를 10~13% 상회함
• 밸류에이션은 유럽 동종 업체 대비 36% 할인되어 있어 부담 없는 수준이며(과거 평균 20% 할인), 투자의견 Buy를 재확인함
• 향후 주요 촉매제로는 사우디 IFV, 폴란드 K9 EC3 및 IFV, 미국 K9 프로젝트 수주 등이 있음
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📊 연도별 실적 전망 및 밸류에이션 (GS 추정치)
• 2024년: 매출 11.24조 원, EBITDA 2.06조 원, EPS 47,877원, P/E 5.6배, P/B 1.1배
• 2025년(E): 매출 26.83조 원, EBITDA 4.29조 원, EPS 31,735원, P/E 27.4배, P/B 2.4배
• 2026년(E): 매출 31.13조 원, EBITDA 5.78조 원, EPS 55,773원, P/E 15.6배, P/B 2.2배
• 2027년(E): 매출 35.51조 원, EBITDA 7.18조 원, EPS 71,038원, P/E 12.2배, P/B 1.8배
• 2026년까지 수주 호황 사이클이 지속될 것으로 전망하며, 목표주가는 130만 원을 유지함
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엘앤에프 (Morgan Stanley) Thoughts on W3.8tr Cathode Contract Disclosure Revision
📄 주요 이슈: 3.8조원 규모 양극재 계약 정정 공시
• 2023년 2월 공시되었던 3.8조원 규모의 장기 공급 계약에 대한 정정 공시가 발표됨.
• 이는 비즈니스 관계의 변화가 아니라, 기존 공시 기간의 만료(2025년 12월 31일)를 반영한 기술적 조치임.
• 공시 규정에 따라 계약 기간이 종료됨에 따라, 해당 기간 동안의 실제 납품 실적(약 1천만원)을 반영하여 계약 금액을 하향 조정한 것임.
───── ✦ ─────
💡 모건 스탠리의 분석 및 판단
• 이번 정정 공시는 계약 해지나 취소가 아니며, 서화백의그림놀이(@easobi) 최근 배터리 셀 제조사들의 사례와 유사한 흐름임.
• 고객사와의 상업적 관계는 지속되고 있는 것으로 파악됨.
• 경영진은 이번 수정이 과거 실적에 대한 정리일 뿐, 향후 출하량에는 영향을 미치지 않는다는 점을 강조함.
• 양극재 물량은 3분기에 이어 4분기에도 전분기 대비 증가세를 보이며, 이는 견조한 전방 수요를 시사함.
• 결론적으로 이번 공시는 펀더멘털 악화나 컨센서스 하향 리스크가 아닌, 공시 기한 만료에 따른 컴플라이언스 차원의 정리 절차로 해석해야 함.
───── ✦ ─────
📉 밸류에이션 및 리스크 요인
• 투자의견 Equal-weight, 목표주가 100,000원 유지.
• 목표주가는 2027년 예상 EPS에 타겟 P/E 48배(2022년 이후 평균 P/E)를 적용하여 산출함.
• 상방 리스크: 2025년 예상보다 높은 가동률 및 출하량, 배터리 제조사 및 OEM으로부터의 추가 장기 계약, 매출 내 NCMA 비중 지속 상승 등.
• 하방 리스크: 원자재 가격 급등에 따른 수익성 압박, 대규모 R&D 및 CAPEX 투자 대비 낮은 ROE, 신규 프로젝트 지연 등.
📄 주요 이슈: 3.8조원 규모 양극재 계약 정정 공시
• 2023년 2월 공시되었던 3.8조원 규모의 장기 공급 계약에 대한 정정 공시가 발표됨.
• 이는 비즈니스 관계의 변화가 아니라, 기존 공시 기간의 만료(2025년 12월 31일)를 반영한 기술적 조치임.
• 공시 규정에 따라 계약 기간이 종료됨에 따라, 해당 기간 동안의 실제 납품 실적(약 1천만원)을 반영하여 계약 금액을 하향 조정한 것임.
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💡 모건 스탠리의 분석 및 판단
• 이번 정정 공시는 계약 해지나 취소가 아니며, 서화백의그림놀이(@easobi) 최근 배터리 셀 제조사들의 사례와 유사한 흐름임.
• 고객사와의 상업적 관계는 지속되고 있는 것으로 파악됨.
• 경영진은 이번 수정이 과거 실적에 대한 정리일 뿐, 향후 출하량에는 영향을 미치지 않는다는 점을 강조함.
• 양극재 물량은 3분기에 이어 4분기에도 전분기 대비 증가세를 보이며, 이는 견조한 전방 수요를 시사함.
• 결론적으로 이번 공시는 펀더멘털 악화나 컨센서스 하향 리스크가 아닌, 공시 기한 만료에 따른 컴플라이언스 차원의 정리 절차로 해석해야 함.
───── ✦ ─────
📉 밸류에이션 및 리스크 요인
• 투자의견 Equal-weight, 목표주가 100,000원 유지.
• 목표주가는 2027년 예상 EPS에 타겟 P/E 48배(2022년 이후 평균 P/E)를 적용하여 산출함.
• 상방 리스크: 2025년 예상보다 높은 가동률 및 출하량, 배터리 제조사 및 OEM으로부터의 추가 장기 계약, 매출 내 NCMA 비중 지속 상승 등.
• 하방 리스크: 원자재 가격 급등에 따른 수익성 압박, 대규모 R&D 및 CAPEX 투자 대비 낮은 ROE, 신규 프로젝트 지연 등.
Forwarded from 서화백M
안녕하십니까 🤖서화백M 봇입니다
[기간] 미국 증시 시황 브리핑입니다 (2025-12-30 08:22:25 기준)
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🚀 시장 지수 및 총평
━━━━━━━━━━
💫 지수 성과
- S&P 500: 6906.61 기록, 전일 대비 -0.34% 하락 (YTD +17.43%)
- NASDAQ: 23474.35 기록, 전일 대비 -0.50% 하락 (YTD +21.56%)
💡 총평: 기술주 중심의 차익 실현 매물이 출회되며 주요 지수가 동반 하락했습니다. NASDAQ 지수는 S&P 500 대비 낙폭이 커 성장주 섹터의 압력이 두드러졌습니다. 반면, 에너지 섹터는 견고한 상승세를 보이며 시장 하락 압력을 일부 상쇄했습니다. 연말을 앞두고 거래량이 감소하는 가운데, 고변동성 종목 및 원자재 관련주에서 급격한 수급 변동이 관찰되었습니다.
━━━━━━━━━━
🚀 주요 지표 및 수급
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💫 시장 모멘텀 (YTD)
- S&P 500: 17.43% 상승 (52주 최저 대비 42.84% 높은 수준 유지)
- NASDAQ: 21.56% 상승 (52주 최저 대비 58.78% 높은 수준 유지)
💫 분기별 성과 (QoQ)
- S&P 500은 4분기에 3.26% 상승하며 견조한 흐름을 이어갔습니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- NASDAQ 역시 4분기에 3.59% 상승하며 안정적인 마무리를 준비하고 있습니다.
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🚀 섹터 및 종목 동향 (★중요)
━━━━━━━━━━
💫 강세/약세 섹터
- 강세 섹터: Energy (+0.95%), Utilities (+0.19%)가 유일하게 견조한 상승세를 기록했습니다. 원자재 시장의 강세가 에너지 섹터로 유입된 것으로 분석됩니다.
- 약세 섹터: Materials (-0.80%), Technology (-0.45%), Industrials (-0.22%) 등 전반적인 경기 민감주 및 성장주가 약세를 보였습니다.
💫 특이 종목 (Unusual Movers)
- Outperform (주요 상승):
- Regencell Bioscience Holdings (+10.96%): 압도적인 연간 수익률(YTD 17958.65%)을 기록 중인 초고변동성 바이오주입니다.
- Micron Technology (+3.36%): 반도체 업종 전반의 약세 속에서 D램 가격 기대감 등에 힘입어 독자적인 강세를 시현했습니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- NIO (+4.71%), D Wave Quantum (+3.40%): 중국 전기차 및 양자 컴퓨팅 관련 성장주가 개별 모멘텀으로 상승했습니다.
- Underperform (주요 하락):
- Sibanye Stillwater ADR (-9.55%), Harmony Gold Mining (-8.23%), AngloGold Ashanti (-6.92%) 등 주요 금/은 채굴 기업이 일제히 급락했습니다.
- iShares Silver Trust (-7.19%), Sprott Physical Silver Trust USD (-6.80%) 등 귀금속 관련 ETF도 동반 급락하며 귀금속 시장 전반에 걸친 대규모 차익 실현이 발생했음을 시사합니다.
- Tesla 관련 레버리지 ETF (Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares: -6.55%)의 급락은 테슬라 주가의 약세(-3.27%)를 증폭시켰습니다.
💫 시총 상위주 동향
- Technology: NVIDIA (-1.21%)와 Broadcom (-0.78%)이 하락하며 반도체 대형주가 조정받았습니다. Microsoft (-0.13%), Amazon Com (-0.19%), Meta Platforms Class A (-0.69%)는 소폭 하락했으나 비교적 방어적이었습니다. Apple (+0.13%)은 미미하게 상승하며 견고함을 유지했습니다.
- EV/Growth: Tesla (-3.27%)는 시총 25위 내에서 가장 큰 낙폭을 기록하며, 경쟁 심화 우려 및 연말 수급 부담을 반영했습니다.
- Energy/Financials: Exxon Mobil (+1.19%)은 유가 강세에 힘입어 상승한 반면, JPMorgan Chase (-1.27%)는 소폭 하락했습니다.
- Others: Eli Lilly (+0.09%), Walmart (+0.71%) 등 헬스케어 및 필수소비재 대형주는 강보합세를 보였습니다.
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🚀 핵심 이슈 브리핑
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💫 귀금속 섹터 전반의 급락
- 귀금속 채굴주와 실버 ETF가 -5%~-10%에 이르는 급격한 하락세를 보였습니다. 이는 연말 포트폴리오 조정 과정에서 고수익을 기록했던 원자재 관련 자산에 대한 대규모 차익 실현 매물이 출회된 것으로 해석됩니다.
- 특히 은 관련 종목의 하락폭이 두드러져, 단기적인 가격 탄력성에 대한 경계 심리가 반영된 것으로 판단됩니다.
💫 메가캡 기술주 내 혼재된 흐름
- 주요 반도체 제조사(NVIDIA, Broadcom)의 조정에도 불구하고, 메모리 반도체 기업인 Micron Technology가 3.36%의 강세를 보였습니다. 이는 AI 모멘텀이 일부 대형주에서 메모리 반도체 섹터로 분산되거나, DRAM 시장의 긍정적인 전망이 반영된 결과로 풀이됩니다.
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🚀 향후 전망 코멘트
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현재 미국 증시는 역사적 고점 부근에서 연말 및 분기 말 포트폴리오 재조정(Rebalancing)에 따른 변동성을 겪고 있습니다. 전반적인 기술주 섹터는 아직까지 상승 동력을 잃지 않았으나, 고수익을 기록한 종목들 중심으로 차익 실현 압력이 지속될 수 있습니다. 특히, 이번 브리핑에서 관찰된 귀금속 섹터의 급락은 특정 테마나 자산군에서 대규모 매도가 발생할 수 있음을 보여줍니다. 단기적으로는 에너지와 같은 방어적 성격의 가치주가 상대적 강세를 보일 수 있으나, 중장기적 시장 방향성은 내년 초 발표될 인플레이션 및 고용 지표에 따라 결정될 것입니다. 투자자들은 개별 종목의 펀더멘털 변화 및 예상 실적 변화율(Consensus Change)을 면밀히 검토하며 대응할 필요가 있습니다.
[기간] 미국 증시 시황 브리핑입니다 (2025-12-30 08:22:25 기준)
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🚀 시장 지수 및 총평
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💫 지수 성과
- S&P 500: 6906.61 기록, 전일 대비 -0.34% 하락 (YTD +17.43%)
- NASDAQ: 23474.35 기록, 전일 대비 -0.50% 하락 (YTD +21.56%)
💡 총평: 기술주 중심의 차익 실현 매물이 출회되며 주요 지수가 동반 하락했습니다. NASDAQ 지수는 S&P 500 대비 낙폭이 커 성장주 섹터의 압력이 두드러졌습니다. 반면, 에너지 섹터는 견고한 상승세를 보이며 시장 하락 압력을 일부 상쇄했습니다. 연말을 앞두고 거래량이 감소하는 가운데, 고변동성 종목 및 원자재 관련주에서 급격한 수급 변동이 관찰되었습니다.
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🚀 주요 지표 및 수급
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💫 시장 모멘텀 (YTD)
- S&P 500: 17.43% 상승 (52주 최저 대비 42.84% 높은 수준 유지)
- NASDAQ: 21.56% 상승 (52주 최저 대비 58.78% 높은 수준 유지)
💫 분기별 성과 (QoQ)
- S&P 500은 4분기에 3.26% 상승하며 견조한 흐름을 이어갔습니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- NASDAQ 역시 4분기에 3.59% 상승하며 안정적인 마무리를 준비하고 있습니다.
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🚀 섹터 및 종목 동향 (★중요)
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💫 강세/약세 섹터
- 강세 섹터: Energy (+0.95%), Utilities (+0.19%)가 유일하게 견조한 상승세를 기록했습니다. 원자재 시장의 강세가 에너지 섹터로 유입된 것으로 분석됩니다.
- 약세 섹터: Materials (-0.80%), Technology (-0.45%), Industrials (-0.22%) 등 전반적인 경기 민감주 및 성장주가 약세를 보였습니다.
💫 특이 종목 (Unusual Movers)
- Outperform (주요 상승):
- Regencell Bioscience Holdings (+10.96%): 압도적인 연간 수익률(YTD 17958.65%)을 기록 중인 초고변동성 바이오주입니다.
- Micron Technology (+3.36%): 반도체 업종 전반의 약세 속에서 D램 가격 기대감 등에 힘입어 독자적인 강세를 시현했습니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- NIO (+4.71%), D Wave Quantum (+3.40%): 중국 전기차 및 양자 컴퓨팅 관련 성장주가 개별 모멘텀으로 상승했습니다.
- Underperform (주요 하락):
- Sibanye Stillwater ADR (-9.55%), Harmony Gold Mining (-8.23%), AngloGold Ashanti (-6.92%) 등 주요 금/은 채굴 기업이 일제히 급락했습니다.
- iShares Silver Trust (-7.19%), Sprott Physical Silver Trust USD (-6.80%) 등 귀금속 관련 ETF도 동반 급락하며 귀금속 시장 전반에 걸친 대규모 차익 실현이 발생했음을 시사합니다.
- Tesla 관련 레버리지 ETF (Direxion Daily TSLA Bull 2X Shares: -6.55%)의 급락은 테슬라 주가의 약세(-3.27%)를 증폭시켰습니다.
💫 시총 상위주 동향
- Technology: NVIDIA (-1.21%)와 Broadcom (-0.78%)이 하락하며 반도체 대형주가 조정받았습니다. Microsoft (-0.13%), Amazon Com (-0.19%), Meta Platforms Class A (-0.69%)는 소폭 하락했으나 비교적 방어적이었습니다. Apple (+0.13%)은 미미하게 상승하며 견고함을 유지했습니다.
- EV/Growth: Tesla (-3.27%)는 시총 25위 내에서 가장 큰 낙폭을 기록하며, 경쟁 심화 우려 및 연말 수급 부담을 반영했습니다.
- Energy/Financials: Exxon Mobil (+1.19%)은 유가 강세에 힘입어 상승한 반면, JPMorgan Chase (-1.27%)는 소폭 하락했습니다.
- Others: Eli Lilly (+0.09%), Walmart (+0.71%) 등 헬스케어 및 필수소비재 대형주는 강보합세를 보였습니다.
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🚀 핵심 이슈 브리핑
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💫 귀금속 섹터 전반의 급락
- 귀금속 채굴주와 실버 ETF가 -5%~-10%에 이르는 급격한 하락세를 보였습니다. 이는 연말 포트폴리오 조정 과정에서 고수익을 기록했던 원자재 관련 자산에 대한 대규모 차익 실현 매물이 출회된 것으로 해석됩니다.
- 특히 은 관련 종목의 하락폭이 두드러져, 단기적인 가격 탄력성에 대한 경계 심리가 반영된 것으로 판단됩니다.
💫 메가캡 기술주 내 혼재된 흐름
- 주요 반도체 제조사(NVIDIA, Broadcom)의 조정에도 불구하고, 메모리 반도체 기업인 Micron Technology가 3.36%의 강세를 보였습니다. 이는 AI 모멘텀이 일부 대형주에서 메모리 반도체 섹터로 분산되거나, DRAM 시장의 긍정적인 전망이 반영된 결과로 풀이됩니다.
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🚀 향후 전망 코멘트
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현재 미국 증시는 역사적 고점 부근에서 연말 및 분기 말 포트폴리오 재조정(Rebalancing)에 따른 변동성을 겪고 있습니다. 전반적인 기술주 섹터는 아직까지 상승 동력을 잃지 않았으나, 고수익을 기록한 종목들 중심으로 차익 실현 압력이 지속될 수 있습니다. 특히, 이번 브리핑에서 관찰된 귀금속 섹터의 급락은 특정 테마나 자산군에서 대규모 매도가 발생할 수 있음을 보여줍니다. 단기적으로는 에너지와 같은 방어적 성격의 가치주가 상대적 강세를 보일 수 있으나, 중장기적 시장 방향성은 내년 초 발표될 인플레이션 및 고용 지표에 따라 결정될 것입니다. 투자자들은 개별 종목의 펀더멘털 변화 및 예상 실적 변화율(Consensus Change)을 면밀히 검토하며 대응할 필요가 있습니다.
Ultragenyx Pharmaceutical (Goldman Sachs)
Ultragenyx Pharmaceutical (RARE): Phase 3 osteogenesis imperfecta data raise questions on the outlook
───── ✦ ─────
📉 임상 3상 결과 및 시장 반응
• 골형성부전증(OI) 치료제 'setrusumab'의 임상 3상(Orbit 및 Cosmic) 결과, 1차 평가지표인 연간 골절률 감소에서 통계적 유의성 확보에 실패함.
• Orbit 연구(5-26세, n=158)와 Cosmic 연구(2-5세, n=66) 모두 위약 또는 표준 치료 대비 유의미한 차이를 보이지 못했음.
• 2차 평가지표인 골밀도(BMD)에서는 두 연구 모두 통계적으로 유의미한 개선을 확인했음.
• 긍정적인 임상 2상 데이터에도 불구하고 투자자 기대치는 낮았으나, 결과 발표 후 주가는 큰 폭으로 하락함.
• 안전성 프로파일에는 변화가 없었음.
───── ✦ ─────
🧬 향후 계획 및 대응 전략
• 경영진은 골 건강 및 골절 외 임상 지표에 대한 추가 분석을 진행 중이며, 특히 저연령 환자군 데이터를 검토하고 있음.
• 분석 결과를 바탕으로 FDA와 향후 단계를 논의할 예정임.
• 2027년 흑자 전환 목표를 유지하기 위해 즉각적이고 대규모의 비용 절감 조치를 시행할 계획이라고 밝힘.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 구체적인 향후 계획에 대한 윤곽은 1월 중에 드러날 것으로 예상됨.
───── ✦ ─────
🎯 투자의견 및 모델 변경
• 목표주가 하향: 기존 $82에서 $71로 하향 조정함 (투자의견 Buy 유지).
• 성공 확률 조정: 이번 임상 결과를 반영하여 OI 프로그램의 성공 확률(PoS)을 기존 90%에서 **10%**로 대폭 낮춤.
• 비용 전망 수정: 경영진의 비용 절감 계획을 반영하여 2026년 이후 운영 비용(OpEx) 추정치를 소폭 하향 조정함.
• 현재 주가는 동사의 기본 비즈니스 가치 추정치인 주당 약 $29를 하회하고 있는 상태임.
───── ✦ ─────
🗓 향후 주요 파이프라인 일정
• 향후 주가 흐름은 OI 외 다른 파이프라인의 성과에 집중될 전망임.
• 2026년 하반기: 엔젤만 증후군 치료제 'GTX-102'의 임상 3상 데이터 발표 예정.
• 2025년 말: GSD1a 유전자 치료제 'DTX401'의 BLA(바이오의약품 품목허가) 제출 예정.
• 2026년 초: MPS IIIA 치료제 'UX111'의 BLA 제출 예정.
• 상기 두 건의 승인 신청은 약 1.5억 달러 가치의 우선심사바우처(PRV) 2개 확보로 이어질 가능성이 있음.
───── ✦ ─────
📊 실적 및 밸류에이션 전망 (GS Forecast)
• 2025년 예상: 매출 $662.7mn / 영업이익 $(523.7)mn / EPS $(5.66) / PER NM
• 2026년 예상: 매출 $834.8mn / 영업이익 $(340.1)mn / EPS $(3.88) / PER NM
• 2027년 예상: 매출 $1,642.1mn / 영업이익 $262.3mn / EPS $1.88 / PER 18.2배
• 참고: 2027년 흑자 전환을 예상하며 매출이 급격히 성장할 것으로 추정함.
Ultragenyx Pharmaceutical (RARE): Phase 3 osteogenesis imperfecta data raise questions on the outlook
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📉 임상 3상 결과 및 시장 반응
• 골형성부전증(OI) 치료제 'setrusumab'의 임상 3상(Orbit 및 Cosmic) 결과, 1차 평가지표인 연간 골절률 감소에서 통계적 유의성 확보에 실패함.
• Orbit 연구(5-26세, n=158)와 Cosmic 연구(2-5세, n=66) 모두 위약 또는 표준 치료 대비 유의미한 차이를 보이지 못했음.
• 2차 평가지표인 골밀도(BMD)에서는 두 연구 모두 통계적으로 유의미한 개선을 확인했음.
• 긍정적인 임상 2상 데이터에도 불구하고 투자자 기대치는 낮았으나, 결과 발표 후 주가는 큰 폭으로 하락함.
• 안전성 프로파일에는 변화가 없었음.
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🧬 향후 계획 및 대응 전략
• 경영진은 골 건강 및 골절 외 임상 지표에 대한 추가 분석을 진행 중이며, 특히 저연령 환자군 데이터를 검토하고 있음.
• 분석 결과를 바탕으로 FDA와 향후 단계를 논의할 예정임.
• 2027년 흑자 전환 목표를 유지하기 위해 즉각적이고 대규모의 비용 절감 조치를 시행할 계획이라고 밝힘.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 구체적인 향후 계획에 대한 윤곽은 1월 중에 드러날 것으로 예상됨.
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🎯 투자의견 및 모델 변경
• 목표주가 하향: 기존 $82에서 $71로 하향 조정함 (투자의견 Buy 유지).
• 성공 확률 조정: 이번 임상 결과를 반영하여 OI 프로그램의 성공 확률(PoS)을 기존 90%에서 **10%**로 대폭 낮춤.
• 비용 전망 수정: 경영진의 비용 절감 계획을 반영하여 2026년 이후 운영 비용(OpEx) 추정치를 소폭 하향 조정함.
• 현재 주가는 동사의 기본 비즈니스 가치 추정치인 주당 약 $29를 하회하고 있는 상태임.
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🗓 향후 주요 파이프라인 일정
• 향후 주가 흐름은 OI 외 다른 파이프라인의 성과에 집중될 전망임.
• 2026년 하반기: 엔젤만 증후군 치료제 'GTX-102'의 임상 3상 데이터 발표 예정.
• 2025년 말: GSD1a 유전자 치료제 'DTX401'의 BLA(바이오의약품 품목허가) 제출 예정.
• 2026년 초: MPS IIIA 치료제 'UX111'의 BLA 제출 예정.
• 상기 두 건의 승인 신청은 약 1.5억 달러 가치의 우선심사바우처(PRV) 2개 확보로 이어질 가능성이 있음.
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📊 실적 및 밸류에이션 전망 (GS Forecast)
• 2025년 예상: 매출 $662.7mn / 영업이익 $(523.7)mn / EPS $(5.66) / PER NM
• 2026년 예상: 매출 $834.8mn / 영업이익 $(340.1)mn / EPS $(3.88) / PER NM
• 2027년 예상: 매출 $1,642.1mn / 영업이익 $262.3mn / EPS $1.88 / PER 18.2배
• 참고: 2027년 흑자 전환을 예상하며 매출이 급격히 성장할 것으로 추정함.
Ulta Beauty Inc. (Goldman Sachs)
Analyzing key debates; Trends appear largely positive for 4QTD
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🎯 핵심 투자 포인트 및 4분기 동향
• 동사를 2026년 전망의 Top Idea로 선정하며, 투자의견 매수(Buy)와 목표주가 642달러를 유지함.
• 4분기 현재(QTD) 구글 검색 트렌드가 상승세를 보이고 있으며, 11~12월 중 고객 추천 지수(NPS)가 전년 대비 크게 개선됨(40.5 vs 37.9).
• 블룸버그 데이터와 매장 트래픽 추이 또한 4분기 들어 긍정적인 흐름을 지속하고 있음.
• 뷰티 카테고리는 여전히 소매 시장에서 가장 건전한 성장세를 보이고 있으며, 동사는 마케팅 및 서비스 투자로 시장 점유율을 확대 중임.
• 경영진의 FY25 매출 가이던스(4.4~4.7% 성장)는 4분기 동일점포성장률(SSS) 3.0%를 내포하나, 현재 모멘텀을 고려할 때 이는 보수적인 수치로 판단됨(당사 추정치 +3.5%).
───── ✦ ─────
📈 주요 논쟁 1: 2026년 동일점포성장률(Comp Growth)
• 2026년 2분기부터는 전년의 높은 기저(6.7% 성장)로 인해 실적 비교가 까다로워질 것이라는 투자자들의 우려가 존재함.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 그러나 뷰티 산업의 성장세가 지속되고 있고, 대중(Mass) 및 프리미엄(Prestige) 시장 모두에서 동사의 실행력 개선으로 점유율 확대가 예상됨.
• 특히 3분기에 런칭한 마켓플레이스(120개 브랜드, 3,500개 이상 SKU 추가)가 신규 고객 유입과 럭셔리·웰니스 분야의 성장을 견인할 전망임.
• 2026년 컨센서스 SSS는 3.1% 수준이나, 동사는 과거 사이클과 유사하게 여전히 점유율을 확대할 수 있는 유리한 위치에 있음.
───── ✦ ─────
💰 주요 논쟁 2: 2026년 영업이익률(Operating Margins)
• 2025년에는 매출 성장을 위한 투자가 확대되었으나, 경영진은 2026년에 SG&A 지출을 긴축하고 자원을 최적화할 계획임.
• 2026년에는 높은 인센티브 보상 비용과 Space NK 관련 영향(하반기)이 소멸되면서 비용 부담이 완화될 예정임.
• 새로운 CFO 체제 하에서 SG&A 우선순위 조정이 이루어지고 있어 비용 효율화가 기대됨.
• 매출 대비 SG&A 비중이 과거 평균보다 높게 유지되더라도, 총이익률(Gross Margin)이 유지되고 SSS가 3% 성장한다면 영업이익률 확대가 가능함.
• 현재 시장 컨센서스는 2026년 영업이익률의 소폭 확대만을 반영하고 있어, 향후 실적 추정치가 상향 조정될 가능성이 높음.
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📊 연간 실적 및 밸류에이션 전망
(단위: $mn, $, 배 / 회계연도 1월 종료 기준)
• 매출액(Revenue): 11,295.7 (1/25) ➔ 12,302.3 (1/26E) ➔ 13,013.0 (1/27E)
• 영업이익(EBIT): 1,565.0 (1/25) ➔ 1,519.9 (1/26E) ➔ 1,666.1 (1/27E)
• 주당순이익(EPS): 25.34 (1/25) ➔ 25.39 (1/26E) ➔ 28.35 (1/27E)
• 주가수익비율(P/E): 16.4 (1/25) ➔ 23.9 (1/26E) ➔ 21.4 (1/27E)
• 상각전영업이익(EBITDA): 1,832.0 (1/25) ➔ 1,814.6 (1/26E) ➔ 1,975.6 (1/27E)
(주: 리포트 작성일은 2025년 12월 29일이며, 1/25는 FY24/25, 1/26E는 FY25/26 전망치임)
Analyzing key debates; Trends appear largely positive for 4QTD
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🎯 핵심 투자 포인트 및 4분기 동향
• 동사를 2026년 전망의 Top Idea로 선정하며, 투자의견 매수(Buy)와 목표주가 642달러를 유지함.
• 4분기 현재(QTD) 구글 검색 트렌드가 상승세를 보이고 있으며, 11~12월 중 고객 추천 지수(NPS)가 전년 대비 크게 개선됨(40.5 vs 37.9).
• 블룸버그 데이터와 매장 트래픽 추이 또한 4분기 들어 긍정적인 흐름을 지속하고 있음.
• 뷰티 카테고리는 여전히 소매 시장에서 가장 건전한 성장세를 보이고 있으며, 동사는 마케팅 및 서비스 투자로 시장 점유율을 확대 중임.
• 경영진의 FY25 매출 가이던스(4.4~4.7% 성장)는 4분기 동일점포성장률(SSS) 3.0%를 내포하나, 현재 모멘텀을 고려할 때 이는 보수적인 수치로 판단됨(당사 추정치 +3.5%).
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📈 주요 논쟁 1: 2026년 동일점포성장률(Comp Growth)
• 2026년 2분기부터는 전년의 높은 기저(6.7% 성장)로 인해 실적 비교가 까다로워질 것이라는 투자자들의 우려가 존재함.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 그러나 뷰티 산업의 성장세가 지속되고 있고, 대중(Mass) 및 프리미엄(Prestige) 시장 모두에서 동사의 실행력 개선으로 점유율 확대가 예상됨.
• 특히 3분기에 런칭한 마켓플레이스(120개 브랜드, 3,500개 이상 SKU 추가)가 신규 고객 유입과 럭셔리·웰니스 분야의 성장을 견인할 전망임.
• 2026년 컨센서스 SSS는 3.1% 수준이나, 동사는 과거 사이클과 유사하게 여전히 점유율을 확대할 수 있는 유리한 위치에 있음.
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💰 주요 논쟁 2: 2026년 영업이익률(Operating Margins)
• 2025년에는 매출 성장을 위한 투자가 확대되었으나, 경영진은 2026년에 SG&A 지출을 긴축하고 자원을 최적화할 계획임.
• 2026년에는 높은 인센티브 보상 비용과 Space NK 관련 영향(하반기)이 소멸되면서 비용 부담이 완화될 예정임.
• 새로운 CFO 체제 하에서 SG&A 우선순위 조정이 이루어지고 있어 비용 효율화가 기대됨.
• 매출 대비 SG&A 비중이 과거 평균보다 높게 유지되더라도, 총이익률(Gross Margin)이 유지되고 SSS가 3% 성장한다면 영업이익률 확대가 가능함.
• 현재 시장 컨센서스는 2026년 영업이익률의 소폭 확대만을 반영하고 있어, 향후 실적 추정치가 상향 조정될 가능성이 높음.
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📊 연간 실적 및 밸류에이션 전망
(단위: $mn, $, 배 / 회계연도 1월 종료 기준)
• 매출액(Revenue): 11,295.7 (1/25) ➔ 12,302.3 (1/26E) ➔ 13,013.0 (1/27E)
• 영업이익(EBIT): 1,565.0 (1/25) ➔ 1,519.9 (1/26E) ➔ 1,666.1 (1/27E)
• 주당순이익(EPS): 25.34 (1/25) ➔ 25.39 (1/26E) ➔ 28.35 (1/27E)
• 주가수익비율(P/E): 16.4 (1/25) ➔ 23.9 (1/26E) ➔ 21.4 (1/27E)
• 상각전영업이익(EBITDA): 1,832.0 (1/25) ➔ 1,814.6 (1/26E) ➔ 1,975.6 (1/27E)
(주: 리포트 작성일은 2025년 12월 29일이며, 1/25는 FY24/25, 1/26E는 FY25/26 전망치임)
Forwarded from 서화백M
안녕하십니까 🤖서화백M 봇입니다
⭐️ 한국 증시 시황 브리핑입니다 (2025-12-30 19:18:07 기준)
━━━━━━━━━━
🚀 시장 지수 및 총평
━━━━━━━━━━
💫 지수 성과
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- KOSPI: 4214.17pt (1D: -0.15%)
- KOSDAQ: 925.47pt (1D: -0.76%)
💡 총평: 한국 증시는 연말 장세 속에서 제한적인 하락세를 기록했으나, KOSDAQ 지수가 상대적으로 큰 폭의 조정을 받으며 성장주 중심의 차익 실현 압력이 두드러지게 나타났습니다. KOSPI는 4200선 초반을 유지하며 연간 75.63%의 경이로운 상승률을 기록한 강세장의 피로감을 소화하는 모습을 보였습니다. 당일 KOSPI 대비 KOSDAQ의 약세는 투자 심리가 대형주 및 방어적 섹터로 쏠리고 있음을 시사합니다.
━━━━━━━━━━
🚀 수급 및 투자 심리
━━━━━━━━━━
💫 수급 (십억)
- KOSPI 거래대금: 12,796.31
- KOSDAQ 거래대금: 10,555.39
💫 (기타 지표)
- 일간 시장 상관관계: KODEX200/KODEX코스닥150 상대 퍼포먼스 상관관계는 0.9606으로 여전히 높지만, KOSDAQ의 상대적 언더퍼폼으로 인해 단기적으로 대형주 집중 현상이 심화되었습니다.
- 투자 심리: KOSDAQ 지수가 -0.76% 하락하면서 52주 고점 대비 하락률(-1.87%)이 KOSPI(-0.29%) 대비 크게 나타나, 시장 참여자들이 성장 섹터에 대한 단기 리스크 관리를 강화하고 있음을 방증합니다.
━━━━━━━━━━
🚀 주간 섹터 동향
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💫 강세/약세 섹터 (추정 분석)
- 강세 섹터 (추정): KOSPI를 지탱한 반도체 헤비웨이트 및 일부 고배당 금융주
- 약세 섹터 (추정): 바이오테크, 2차전지 소재 등 높은 성장 기대를 반영했던 KOSDAQ 주력 종목
💡 특징: KOSPI는 4분기 수익률이 23.06%에 달하는 등 연말까지 강력한 모멘텀을 유지했으나, KOSDAQ은 9.91%로 상대적으로 부진했습니다. 이는 연말을 앞두고 기관과 외국인이 안정적인 대형주로 포트폴리오를 압축하거나, 고변동성 성장주에 대한 북클로징(Book Closing)을 진행하고 있기 때문인 것으로 판단됩니다.
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🚀 핵심 이슈 브리핑
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💫 [연말 차익 실현 및 위험 선호 심리 조정]
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- 2025년 한 해 동안 KOSPI가 75% 이상 급등하며 역사적인 강세장을 연출함에 따라, 투자자들은 연말 회계 마감을 앞두고 기록적인 수익에 대한 차익 실현 유혹에 직면하고 있습니다.
- 특히 YTD 수익률이 36.46%로 KOSPI 대비 낮았던 KOSDAQ 시장에서 최근 주가가 가파르게 상승했던 종목들을 중심으로 매도 압력이 집중되면서 지수 하락을 주도했습니다.
- 이는 전형적인 연말 현상이며, 시장의 펀더멘털 자체의 훼손보다는 단기적인 수급 요인으로 해석됩니다.
💫 [2026년 1분기 어닝시즌 전망 선반영]
- 현재 시장은 2026년 1분기 실적 컨센서스를 점검하며 포트폴리오를 조정하는 단계에 진입했습니다.
- KOSDAQ에 집중된 중소형 성장주들의 경우, 2025년의 높은 기저효과와 금리 환경의 불확실성이 복합적으로 작용하여 실적 가이던스에 대한 경계 심리가 높아지고 있습니다.
- 단기적으로는 연말 대주주 양도세 이슈와 맞물려 중소형주 변동성 확대가 예상됩니다.
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🚀 향후 전망 코멘트
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현재 한국 증시는 기록적인 랠리 이후 숨고르기 국면에 진입했으며, KOSPI 4200pt 상단은 견고한 지지력을 확보한 것으로 보입니다. 시장의 일간 하락 폭이 제한적(-0.15%)인 것은 대형 우량주의 밸류에이션 매력이 여전히 유효함을 시사합니다. 단기적으로는 연말 휴장을 앞두고 거래량이 감소하며 수급 불균형에 의한 변동성 확대 가능성이 존재하지만, 이는 일시적 현상으로 판단됩니다. 투자 전략은 새해 1분기 실적 전망이 양호하고 구조적인 성장 동력을 갖춘 대형주를 중심으로 포트폴리오를 유지하며, KOSDAQ 내 낙폭 과대 종목 중 펀더멘털이 견고한 종목에 대한 분할 매수 기회를 모색하는 중립적 시각을 견지할 필요가 있습니다. 새해 시장의 방향성은 미국 연준의 통화정책 경로와 국내 반도체 산업의 수요 회복세에 의해 결정될 것입니다.
⭐️ 한국 증시 시황 브리핑입니다 (2025-12-30 19:18:07 기준)
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🚀 시장 지수 및 총평
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💫 지수 성과
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- KOSPI: 4214.17pt (1D: -0.15%)
- KOSDAQ: 925.47pt (1D: -0.76%)
💡 총평: 한국 증시는 연말 장세 속에서 제한적인 하락세를 기록했으나, KOSDAQ 지수가 상대적으로 큰 폭의 조정을 받으며 성장주 중심의 차익 실현 압력이 두드러지게 나타났습니다. KOSPI는 4200선 초반을 유지하며 연간 75.63%의 경이로운 상승률을 기록한 강세장의 피로감을 소화하는 모습을 보였습니다. 당일 KOSPI 대비 KOSDAQ의 약세는 투자 심리가 대형주 및 방어적 섹터로 쏠리고 있음을 시사합니다.
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🚀 수급 및 투자 심리
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💫 수급 (십억)
- KOSPI 거래대금: 12,796.31
- KOSDAQ 거래대금: 10,555.39
💫 (기타 지표)
- 일간 시장 상관관계: KODEX200/KODEX코스닥150 상대 퍼포먼스 상관관계는 0.9606으로 여전히 높지만, KOSDAQ의 상대적 언더퍼폼으로 인해 단기적으로 대형주 집중 현상이 심화되었습니다.
- 투자 심리: KOSDAQ 지수가 -0.76% 하락하면서 52주 고점 대비 하락률(-1.87%)이 KOSPI(-0.29%) 대비 크게 나타나, 시장 참여자들이 성장 섹터에 대한 단기 리스크 관리를 강화하고 있음을 방증합니다.
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🚀 주간 섹터 동향
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💫 강세/약세 섹터 (추정 분석)
- 강세 섹터 (추정): KOSPI를 지탱한 반도체 헤비웨이트 및 일부 고배당 금융주
- 약세 섹터 (추정): 바이오테크, 2차전지 소재 등 높은 성장 기대를 반영했던 KOSDAQ 주력 종목
💡 특징: KOSPI는 4분기 수익률이 23.06%에 달하는 등 연말까지 강력한 모멘텀을 유지했으나, KOSDAQ은 9.91%로 상대적으로 부진했습니다. 이는 연말을 앞두고 기관과 외국인이 안정적인 대형주로 포트폴리오를 압축하거나, 고변동성 성장주에 대한 북클로징(Book Closing)을 진행하고 있기 때문인 것으로 판단됩니다.
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🚀 핵심 이슈 브리핑
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💫 [연말 차익 실현 및 위험 선호 심리 조정]
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
- 2025년 한 해 동안 KOSPI가 75% 이상 급등하며 역사적인 강세장을 연출함에 따라, 투자자들은 연말 회계 마감을 앞두고 기록적인 수익에 대한 차익 실현 유혹에 직면하고 있습니다.
- 특히 YTD 수익률이 36.46%로 KOSPI 대비 낮았던 KOSDAQ 시장에서 최근 주가가 가파르게 상승했던 종목들을 중심으로 매도 압력이 집중되면서 지수 하락을 주도했습니다.
- 이는 전형적인 연말 현상이며, 시장의 펀더멘털 자체의 훼손보다는 단기적인 수급 요인으로 해석됩니다.
💫 [2026년 1분기 어닝시즌 전망 선반영]
- 현재 시장은 2026년 1분기 실적 컨센서스를 점검하며 포트폴리오를 조정하는 단계에 진입했습니다.
- KOSDAQ에 집중된 중소형 성장주들의 경우, 2025년의 높은 기저효과와 금리 환경의 불확실성이 복합적으로 작용하여 실적 가이던스에 대한 경계 심리가 높아지고 있습니다.
- 단기적으로는 연말 대주주 양도세 이슈와 맞물려 중소형주 변동성 확대가 예상됩니다.
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🚀 향후 전망 코멘트
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현재 한국 증시는 기록적인 랠리 이후 숨고르기 국면에 진입했으며, KOSPI 4200pt 상단은 견고한 지지력을 확보한 것으로 보입니다. 시장의 일간 하락 폭이 제한적(-0.15%)인 것은 대형 우량주의 밸류에이션 매력이 여전히 유효함을 시사합니다. 단기적으로는 연말 휴장을 앞두고 거래량이 감소하며 수급 불균형에 의한 변동성 확대 가능성이 존재하지만, 이는 일시적 현상으로 판단됩니다. 투자 전략은 새해 1분기 실적 전망이 양호하고 구조적인 성장 동력을 갖춘 대형주를 중심으로 포트폴리오를 유지하며, KOSDAQ 내 낙폭 과대 종목 중 펀더멘털이 견고한 종목에 대한 분할 매수 기회를 모색하는 중립적 시각을 견지할 필요가 있습니다. 새해 시장의 방향성은 미국 연준의 통화정책 경로와 국내 반도체 산업의 수요 회복세에 의해 결정될 것입니다.
🤔3😁1
Forwarded from 서화백M
안녕하십니까 🤖서화백M 봇입니다
[기간] 미국 증시 시황 브리핑입니다 (2025-12-31 08:26:54 기준)
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🚀 시장 지수 및 총평
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
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💫 지수 성과
- S&P 500: 6896.23 (1D -0.13% / 1W -0.19% / YTD 17.25%)
- NASDAQ: 23419.08 (1D -0.24% / 1W -0.61% / YTD 21.27%)
💡 총평: 전 영업일 미국 증시는 소폭 하락하며 강보합권에서 조정세를 보였습니다. 기술주 중심의 NASDAQ이 S&P 500보다 더 큰 폭의 하락을 기록하며, 연말을 앞두고 일부 대형 기술주에서 차익 실현 움직임이 나타난 것으로 분석됩니다. 다만, 장기 성과(YTD 기준)는 여전히 S&P 500 17.25%, NASDAQ 21.27%의 높은 수준을 유지하고 있습니다.
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🚀 주요 지표 및 수급
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💫 (Available Data)
- (제시된 컨텍스트 내 주요 경제 지표 데이터는 부재합니다. 시장 전반의 지수 및 종목 수급 정보를 기반으로 분석합니다.)
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🚀 섹터 및 종목 동향 (★중요)
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💫 강세/약세 섹터
- 강세 섹터: Energy (SPDR Fund +0.76%), Utilities (+0.23%), Real Estate (+0.22%)
- 약세 섹터: Technology (State Street -0.32%), Industrials (State Street -0.29%), Materials (State Street -0.02%)
- 특징: 에너지 섹터가 유가 상승에 힘입어 강세를 보였으며, 유틸리티와 부동산 등 전통적인 방어 섹터 역시 강보합을 기록했습니다. 반면, 기술 섹터는 시장 하락을 주도하며 전반적인 약세를 나타냈습니다.
💫 특이 종목 (Unusual Movers)
- Outperform (강세):
- FTAI Aviation (+14.38%): 일간 최대 상승률을 기록하며 강한 모멘텀을 시현했습니다.
- iShares Silver Trust (+4.50%) / Sprott Physical Silver Trust USD (+3.91%): 은 관련 상품들이 귀금속 시장의 강세 속에서 급등했습니다.
- AST SpaceMobile Class A (+4.49%): 높은 변동성 속에서 큰 폭의 상승을 기록했습니다.
- Baidu ADS Reptg 8 Class A (+4.39%) / XPeng ADR Representing 2 (+3.80%) / NIO American depositary shares (+3.00%): 주요 중국 기술주 및 전기차 ADR이 강세를 보였습니다.
- Occidental Petroleum (+2.60%): 에너지 섹터 강세에 동참하며 상승했습니다.
- Underperform (약세):
- Corcept Therapeutics (-12.06%): 일간 최대 하락률을 기록하며 큰 폭으로 조정되었습니다.
- Vipshop Holdings Sponsored ADS (-6.92%): 중국 소비재 관련 주식이 급락세를 보였습니다.
- Global X Uranium ETF (-6.41%): 우라늄 관련 ETF가 급격한 매도 압력을 받았습니다.
- Rivian Automotive Class A (-5.22%): 전기차 섹터 내에서 테슬라와 함께 약세를 나타냈습니다.
- Rhythm Pharmaceuticals (-5.14%) / Nextpower Class A (-3.51%): 주요 제약 및 신재생 에너지 관련 종목들도 하락했습니다.
💫 시총 상위주 동향
- Apple (-0.25%) / NVIDIA (-0.36%): 핵심 기술주들은 소폭 하락하며 시장 조정에 영향을 미쳤습니다.
- Microsoft (+0.08%) / Amazon Com (+0.20%) / Alphabet Class A (+0.09%): 메가캡 기술주 중 일부는 약보합 내지 강보합을 기록하며 상대적으로 선방했습니다.
- Meta Platforms Class A (+1.10%): 시가총액 상위 5개 종목 중 유일하게 1%대 상승률을 기록하며 돋보였습니다.
- Tesla (-1.13%): 주요 시총 상위 종목 중 가장 큰 폭의 하락을 기록하며 투자 심리 위축을 반영했습니다.
- Exxon Mobil (+0.38%): 유가 강세에 힘입어 상승했습니다.
- UnitedHealth Group (+0.98%): 헬스케어 섹터 내에서 견조한 상승세를 유지했습니다.
- Broadcom (+0.13%): 최근 1개월간 FY2 OP Consensus Change가 +48.28%로 급격히 상향 조정되는 등 애널리스트들의 긍정적인 전망이 지속되고 있습니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
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🚀 핵심 이슈 브리핑
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💫 [기술주 약세와 에너지/방어주 강세 대조]
- [내용] 전일 시장은 연초부터 강력한 랠리를 이끌었던 기술 섹터(특히 반도체 및 소프트웨어 일부)의 조정과 에너지 및 유틸리티 등 경기 방어적 성격의 섹터 강세가 뚜렷하게 대비되었습니다. 이는 연말을 앞두고 포트폴리오 리밸런싱 및 고점 종목에 대한 단기 차익 실현 욕구가 반영된 결과로 해석됩니다.
💫 [귀금속 관련주의 강력한 상승세]
- [내용] iShares Silver Trust 등 은 관련 상품들이 큰 폭으로 상승하며 귀금속 시장에 대한 관심이 높아졌습니다. 이는 글로벌 인플레이션 우려 또는 달러 약세 기대감 등 복합적인 요인이 작용한 것으로 보입니다.
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🚀 향후 전망 코멘트
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최근 미국 증시는 강력한 연간 상승률 기록에도 불구하고 단기적인 변동성을 보이며 소폭 조정 국면에 진입했습니다. 특히 시가총액 상위 기술주들의 움직임이 지수에 미치는 영향이 큰 만큼, Meta Platforms처럼 개별 모멘텀이 강한 종목을 제외하고는 전반적으로 관망세가 우세한 모습입니다. 중기적으로 볼 때, Broadcom과 같이 강력한 컨센서스 상향 조정을 보이는 종목들은 긍정적이지만, 전반적인 시장 심리는 연준의 통화 정책 불확실성과 내년도 경기 연착륙 기대감 사이에서 균형을 찾아갈 것으로 예상됩니다. 포트폴리오 배분 시에는 에너지 및 헬스케어 등 경기 방어적 성격의 섹터와 고성장 기술주 간의 균형 잡힌 접근이 유효할 것으로 판단됩니다. 단기적으로는 변동성 확대에 대비한 리스크 관리가 필요합니다.
[기간] 미국 증시 시황 브리핑입니다 (2025-12-31 08:26:54 기준)
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🚀 시장 지수 및 총평
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
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💫 지수 성과
- S&P 500: 6896.23 (1D -0.13% / 1W -0.19% / YTD 17.25%)
- NASDAQ: 23419.08 (1D -0.24% / 1W -0.61% / YTD 21.27%)
💡 총평: 전 영업일 미국 증시는 소폭 하락하며 강보합권에서 조정세를 보였습니다. 기술주 중심의 NASDAQ이 S&P 500보다 더 큰 폭의 하락을 기록하며, 연말을 앞두고 일부 대형 기술주에서 차익 실현 움직임이 나타난 것으로 분석됩니다. 다만, 장기 성과(YTD 기준)는 여전히 S&P 500 17.25%, NASDAQ 21.27%의 높은 수준을 유지하고 있습니다.
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🚀 주요 지표 및 수급
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💫 (Available Data)
- (제시된 컨텍스트 내 주요 경제 지표 데이터는 부재합니다. 시장 전반의 지수 및 종목 수급 정보를 기반으로 분석합니다.)
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🚀 섹터 및 종목 동향 (★중요)
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💫 강세/약세 섹터
- 강세 섹터: Energy (SPDR Fund +0.76%), Utilities (+0.23%), Real Estate (+0.22%)
- 약세 섹터: Technology (State Street -0.32%), Industrials (State Street -0.29%), Materials (State Street -0.02%)
- 특징: 에너지 섹터가 유가 상승에 힘입어 강세를 보였으며, 유틸리티와 부동산 등 전통적인 방어 섹터 역시 강보합을 기록했습니다. 반면, 기술 섹터는 시장 하락을 주도하며 전반적인 약세를 나타냈습니다.
💫 특이 종목 (Unusual Movers)
- Outperform (강세):
- FTAI Aviation (+14.38%): 일간 최대 상승률을 기록하며 강한 모멘텀을 시현했습니다.
- iShares Silver Trust (+4.50%) / Sprott Physical Silver Trust USD (+3.91%): 은 관련 상품들이 귀금속 시장의 강세 속에서 급등했습니다.
- AST SpaceMobile Class A (+4.49%): 높은 변동성 속에서 큰 폭의 상승을 기록했습니다.
- Baidu ADS Reptg 8 Class A (+4.39%) / XPeng ADR Representing 2 (+3.80%) / NIO American depositary shares (+3.00%): 주요 중국 기술주 및 전기차 ADR이 강세를 보였습니다.
- Occidental Petroleum (+2.60%): 에너지 섹터 강세에 동참하며 상승했습니다.
- Underperform (약세):
- Corcept Therapeutics (-12.06%): 일간 최대 하락률을 기록하며 큰 폭으로 조정되었습니다.
- Vipshop Holdings Sponsored ADS (-6.92%): 중국 소비재 관련 주식이 급락세를 보였습니다.
- Global X Uranium ETF (-6.41%): 우라늄 관련 ETF가 급격한 매도 압력을 받았습니다.
- Rivian Automotive Class A (-5.22%): 전기차 섹터 내에서 테슬라와 함께 약세를 나타냈습니다.
- Rhythm Pharmaceuticals (-5.14%) / Nextpower Class A (-3.51%): 주요 제약 및 신재생 에너지 관련 종목들도 하락했습니다.
💫 시총 상위주 동향
- Apple (-0.25%) / NVIDIA (-0.36%): 핵심 기술주들은 소폭 하락하며 시장 조정에 영향을 미쳤습니다.
- Microsoft (+0.08%) / Amazon Com (+0.20%) / Alphabet Class A (+0.09%): 메가캡 기술주 중 일부는 약보합 내지 강보합을 기록하며 상대적으로 선방했습니다.
- Meta Platforms Class A (+1.10%): 시가총액 상위 5개 종목 중 유일하게 1%대 상승률을 기록하며 돋보였습니다.
- Tesla (-1.13%): 주요 시총 상위 종목 중 가장 큰 폭의 하락을 기록하며 투자 심리 위축을 반영했습니다.
- Exxon Mobil (+0.38%): 유가 강세에 힘입어 상승했습니다.
- UnitedHealth Group (+0.98%): 헬스케어 섹터 내에서 견조한 상승세를 유지했습니다.
- Broadcom (+0.13%): 최근 1개월간 FY2 OP Consensus Change가 +48.28%로 급격히 상향 조정되는 등 애널리스트들의 긍정적인 전망이 지속되고 있습니다.
🖌️ 서화백의그림놀이(@easobi)
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🚀 핵심 이슈 브리핑
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💫 [기술주 약세와 에너지/방어주 강세 대조]
- [내용] 전일 시장은 연초부터 강력한 랠리를 이끌었던 기술 섹터(특히 반도체 및 소프트웨어 일부)의 조정과 에너지 및 유틸리티 등 경기 방어적 성격의 섹터 강세가 뚜렷하게 대비되었습니다. 이는 연말을 앞두고 포트폴리오 리밸런싱 및 고점 종목에 대한 단기 차익 실현 욕구가 반영된 결과로 해석됩니다.
💫 [귀금속 관련주의 강력한 상승세]
- [내용] iShares Silver Trust 등 은 관련 상품들이 큰 폭으로 상승하며 귀금속 시장에 대한 관심이 높아졌습니다. 이는 글로벌 인플레이션 우려 또는 달러 약세 기대감 등 복합적인 요인이 작용한 것으로 보입니다.
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🚀 향후 전망 코멘트
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최근 미국 증시는 강력한 연간 상승률 기록에도 불구하고 단기적인 변동성을 보이며 소폭 조정 국면에 진입했습니다. 특히 시가총액 상위 기술주들의 움직임이 지수에 미치는 영향이 큰 만큼, Meta Platforms처럼 개별 모멘텀이 강한 종목을 제외하고는 전반적으로 관망세가 우세한 모습입니다. 중기적으로 볼 때, Broadcom과 같이 강력한 컨센서스 상향 조정을 보이는 종목들은 긍정적이지만, 전반적인 시장 심리는 연준의 통화 정책 불확실성과 내년도 경기 연착륙 기대감 사이에서 균형을 찾아갈 것으로 예상됩니다. 포트폴리오 배분 시에는 에너지 및 헬스케어 등 경기 방어적 성격의 섹터와 고성장 기술주 간의 균형 잡힌 접근이 유효할 것으로 판단됩니다. 단기적으로는 변동성 확대에 대비한 리스크 관리가 필요합니다.
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