Стоимость морского фрахта в мире снизилась на 46% от своих максимумов по Freightos Baltic Index, но все равно в 4 раза выше допандемийного уровня. Постепенная нормализация глобальной логистики, как и снижение цен на промышленные металлы и продовольствие, могут помочь ослабить глобальную инфляцию.

В основном от российской и украинской пшеницы зависят страны бывшего СССР, Ближнего Востока и Африки. Кстати, Эритрея (вспомним как она голосовала на ГА ООН) зависит на 100%.

На текущий момент Египет уже отказался от поставок украинского зерна, а последние поставки пшеницы из Украины были направлены в Великобританию, Ирландию, Италию, Китай и Турцию, что изменит мировой рынок зерна уже в ближайшее время.

Тем временем Китай с января по июль наторговал «в плюс» на $482,3 млрд, а российское положительное сальдо счета текущих операций достигло $166,6 млрд. И здесь появляется интересная проблема: непонятно как управлять валютными активами в новых реалиях, когда прежде надежные способы сейчас выглядят крайне рискованными:
1. Китай недавно сократил объём вложений в трежерис до уровня ниже $1 трлн. Новые вложения в них делать ни РФ, ни КНР не планируют, ненадежно. Если смогли отобрать российские активы, то и китайские смогут.
2. Вложения в развитие собственной экономики для Китая тоже не подходят: наука и инновации и так получают достаточно, а стройка и недвижимость уже давно столкнулись с эффектом убывающей отдачи от инвестиций. Вкладывать туда — строить очередную пустующую магистраль или город, в котором ночью будут гореть огни в 10-20% окон.
3. «Один Пояс - Один Путь» и страны, в него входящие, не могут потреблять столько валюты. Глава МИД КНР оценил объём прямых инвестиций за 2013-2021 год в рамках проекта в $130 млрд.

В этих условиях Китаю, России и другим странам БРИКС придется искать альтернативные инструменты и площадки для размещения и хранения валюты. Вполне вероятно, что Россия станет одним из ключевых бенефициаров от высокого китайского Торгового профицита: Русал уже протестировал юаневые облигации, вполне вероятно, что Китай станет покупателем как корпоративных, так и государственных российских облигаций, чем заменит западный долговой рынок. Также Китай может через малые и средние фирмы увеличить инвестиции в реальный сектор российской экономики. В интересное время живем.

Российская добыча нефти восстановилась до уровня октября 2021 и демонстрирует высокую устойчивость к санкциям. Покупали из Азии и Средиземноморского региона, в целом, замещают покупателей из Северной Европы.

Стоимость товаров, ввезённых по параллельному импорту в Россию, составила $6,5 млрд по данным Минпромторга. Всего за первое полугодие по данным ЦБ импорт в РФ сократился лишь на 6,5% до $161,1 млрд.

Как изменилась структура военных поставок России и США по странам с 2011 по 2021 год. У России главные покупатели традиционно находятся в Азии и Африке. Интересно, а как изменится география после 2022?

Алюминий потерял 39,5% от максимумов, а медь – 25,3%. Снижение цен на два главных промышленных цветных металла ниже уровня середины 2021 связано с сокращением денежной массы в США и слабой статистикой в Китае (промпроизводство, рынок недвижимости и розничные продажи оказались заметно хуже прогнозов аналитиков). Однако, если тренд на инфляцию окажется долгосрочным, то именно цветные металлы, энергоносители и сельскохозяйственное сырье будут показывать наилучшую динамику.

Солнце мирового e-com встаёт на Востоке: 4 из 5 стран с самой большей долей выручки от онлайна в структуре розничных продаж находятся в Азии. В Китае так вообще 45,3% от розничных продаж приходится на e-com. Также в пятерку вошли Южная Корея, Индонезия, Сингапур. Россия чуть уступает США, но занимает 7 место и опережает Канаду, Японию и Италию.

Помните энергокризис в Китае в конце 2021, когда фабрикам не хватало электричества и они останавливались, что привело к росту цен? В провинции Сычуань из-за жары и засухи уровень воды в водохранилищах ГЭС сократился на 30–50% (а ГЭС дают 80% электроэнергии провинции). В итоге власти уже ограничивают подачу электроэнергии на заводы, ряд фабрик закрылся. В частности, Toyota объявила о закрытии своего завода в Чэнду как минимум до 20 августа.

Страны Запада не выносят в ООН новые антироссийские санкции и резолюции из-за опасения снижения их поддержки со стороны других стран. — Reuters.

В 2021 году на военные цели потратили $2,1 трлн. США и Китай — ожидаемые лидеры, на которых суммарно приходится больше половины мирового оборонного бюджета. При этом у Китая за 10 лет военные расходы удвоились. На третье место вырвалась Индия, а Россия заняла 5-е место с $65,9 млрд оборонных трат. Это эквивалентно 4,1% от ВВП. Выше российских относительные оборонные расходы у Израиля (5,2% ВВП) и Саудовской Аравии (6,6% ВВП). Характерно, что у Японии, которой Конституция запрещает иметь армию и флот, 9-й по размеру оборонный бюджет в $54,1 млрд.

Массовый спрос со стороны россиян на турецкую недвижимость и рекордная инфляция привели к рекордному росту цен на жилую недвижимость в Турции. По итогам июня рост цен составил 160,6% в годовом исчислении.

Business World сообщает, что Филиппины будут поддерживать американскую сторону в случае начала вооруженного конфликта с Китаем из-за кризиса вокруг Тайваня, заявил посол республики в США Хосе Мануэль Ромуальдес.

Дипломат также отметил, что Филиппины готовы выступить одним фронтом с Вашингтоном. Ромуальдес отметил, что "Договор о взаимной обороне" не обязывает Манилу поддерживать США в каждом вооруженном конфликте, но решение о поддержке больше основано на зоне ответственности Филиппин в Южно-Китайском море и прилегающих территориях.

Дипломат выразил надежу, что большой войны в результате кризиса не будет, но Филиппины в данном конфликте будут воевать на вместе с США, как это было во времена Второй мировой войны.

@madam_secretar

Где родятся следующие 1000 детей в мире? Чуть больше половины в Азии, около трети — в Африке. В России рождается каждый сотый новый малыш (и это 19,2% от европейской рождаемости). Из интересного: Индия по рождаемости опережает Китай, а Нигерия уже обогнала Пакистан и Индонезию, а ДР Конго — Бразилию и США.

В 2022 году Европа произвела на 4% больше электричества, используя газ (его потребление не сократилось, а только выросло, правда, это привело к росту цен до 0,6€ за кВт*час в отдельных странах). В целом, сократилось производство атомной и гидро-энергии (из-за жары и вызванной ей засухой, которая наблюдается не только в Европе, но и в Китае уже привела к энергокризису и остановке заводов зависимых от энергии ГЭС в провинции Сычуань). Помимо ВИЭ на 11% выросло и производство угольной энергии (самой грязной). Такой вот энергопереход.

ТЭК-ТОК на связи!

Трендом последнего времени стало перенаправление потоков российской нефти на азиатские рынки. О том, какие проблемы в связи с этим возникают, рассказал основатель проекта «Поворот на Восток» Максим Кузнецов:

🔷«На рынке Китая у нас достаточно хорошие показатели. В последние месяцы мы поставляли туда около 2 млн баррелей в сутки. Раньше же российский экспорт нефти в Китай был в полтора-два раза меньше».

🔷«Вероятно, логистические операторы продолжат идти на компромиссы со своей «европейской солидарностью», и участвовать в различных схемах транспортировки нефти РФ».

🔷«Китайцы могут торговаться. Они берут большие объемы. Ведь одно дело договариваться с десятками европейских компаний, а другое – с двумя-тремя китайскими. Конечно, это влияет на условия сделок».

Смотрите интервью по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=PgPY5rYi-Z4&t=42s

Печатная версия здесь.

После начала конфликта на Украине Индия как второй в мире производитель пшеницы обещала накормить мир. Правда, жара привела к рекордному росту цен на пшеницу в самой Индии (пшеничная инфляция выше 11,7% в июле, оптовые цены растут на 13,6%, а государственные зерновые резервы находятся на 14-летнем минимуме). Сейчас правительство рассматривает для себя вопрос решения проблемы дефицита с помощью импорта и, возможно, пересмотрит 40%-ную ввозную пошлину на пшеницу. Индия является дружественной страной и может рассчитывать на поставки российской пшеницы, тем более, что в 2022 в РФ наблюдается рекордный урожай.

Россия третий месяц остаётся главным поставщиком нефти в Китай, обгоняя Саудовскую Аравию. При этом поставки выросли на 7,6% к июлю прошлого года. Также Китай наращивает импорт чёрного золота из Малайзии и ОАЭ. Закупки из США упали на 84% (на 49% в 2022), из Бразилии на 58%, из Анголы и Ирака - более, чем на 20%.

Россия сократила поставки газа в Европу примерно в 4 раза к уровню прошлой осени с 400 до 100 млн кубометров в день. Новым шоком станет 3-дневная остановка «Северного потока» с 31 августа по 2 сентября в связи с плановым техобслуживанием турбины.