گرارش تصویری از همایش اکو بیمه

چرا اکو بیمه ساختارهای همایش در صنعت بیمه را دگرگون کرد؟

@ebinews_com

دکتر مسعود نیلی اقتصاد دان ، همایش اکو بیمه را آغاز کرد

@ebinews_com

سخنرانی دکتر عبده تبریزی، اقتصاددان در همایش اکو بیمه در حال برگزاری است

#اکوبیمه

@ebinews_com

دکتر مسعود نیلی: اقتصاد ایران در آستانه «رکود تورمی پایدار» است / ضرورت بازنگری در مدل اداره اقتصاد و روابط خارجی

اقتصاددان برجسته کشور، دکتر مسعود نیلی در همایش اقتصادی شریف، با اشاره به ناترازی‌های مالی و انرژی تأکید کرد: ادامه وضع موجود ممکن نیست؛ توافق، تنها راه عبور از بحران است.

در دومین روز از همایش اکوبیمه، دکتر مسعود نیلی، اقتصاددان و استاد برجسته دانشگاه صنعتی شریف مهم‌ترین چالش‌های فعلی اقتصاد ایران را «رکود تورمی پایدار»، «ناترازی مالی و منابع طبیعی» و «تشدید فشارهای ژئوپلیتیکی» عنوان کرد. او هشدار داد که «اقتصاد ایران با ترکیبی از فشار بیرونی و ناترازی درونی به نقطه‌ای رسیده که امکان ادامه روند فعلی وجود ندارد».

به گفته نیلی، ریشه بحران فعلی در دو دهه گذشته شکل گرفته است. او با مرور رویدادهای اقتصادی بیست سال اخیر گفت:

از نیمه دوم دهه ۱۳۸۰، کشور با موج ورود متولدان دهه ۶۰ به بازار کار مواجه شد بدون آنکه اشتغال جدیدی ایجاد شود. به‌رغم وفور درآمدهای نفتی، میان سال‌های ۱۳۸۵ تا ۱۳۹۰ تعداد شاغلان کشور در سطح ۲۰ میلیون و ۶۰۰ هزار نفر ثابت ماند. این وضعیت، به گفته او، منشأ مجموعه‌ای از آسیب‌های اجتماعی از جمله افزایش سن ازدواج، رشد طلاق و گسترش فقر شد.

او افزود: «در فاصله ۸۵ تا ۹۰، واردات مصرفی دو برابر شد اما اشتغال شکل نگرفت. تحریم اول در سال ۹۱ درآمد ارزی کشور را نصف کرد و بزرگ‌ترین رکود تورمی تاریخ اقتصاد ایران تا آن زمان شکل گرفت.»

نیلی با اشاره به افت شدید «قدرت تولید و تاب‌آوری اقتصادی» بعد از سال ۹۷ گفت: «در تحریم دوم، تنها در فاصله ۹۷ تا ۹۸ بیش از ۱۰.۵ میلیون نفر به جمعیت زیر خط فقر اضافه شدند، در حالی که تحریم اول فقط یک و نیم میلیون نفر را دچار فقر کرد. این تفاوت به دلیل از بین رفتن بنیه اقتصادی کشور بود.»

این اقتصاددان تأکید کرد بخش اعظم فقر کنونی در میان شاغلان است نه بیکاران:

«حدود ۱۵ میلیون نفر از شاغلان کشور در کسب‌وکارهای خرد زیر ۵ نفر فعالیت دارند با رفاه بسیار شکننده. رفاهِ شاغلان ما به اندازه‌ای ضعیف است که فقر شاغلان پدیده‌ای واقعی شده است.»

به گفته وی، ناترازی‌های اقتصاد ایران در دو حوزه اصلی متمرکز است:

۱. ناترازی مالی (صندوق‌های بازنشستگی، بودجه و بانک‌ها)، که سبب پایداری تورم و بی‌تعادلی ساختار مالی شده است.

۲. ناترازی منابع طبیعی (آب، انرژی، خاک و هوا) که به گفته او «در مسیری قرار دارد که اقتصاد را از کار می‌اندازد».

نیلی خاطرنشان کرد که هم‌زمان با تشدید محدودیت‌های بین‌المللی، ریسک سرمایه‌گذاری بالا رفته و به‌سبب سایه جنگ و نبود صلح پایدار، فضای نااطمینانی گسترده‌ای در اقتصاد حاکم شده است.

او با اشاره به سال‌های آینده گفت: «سال‌های ۱۴۰۴ و ۱۴۰۵ تداوم رکود تورمی پیش‌بینی می‌شود؛ بنابراین باید برای خروج از این وضعیت فکری کرد.»

در بخش پایانی سخنانش تصریح کرد:

«چالش‌های بین‌المللی را باید با توافق حل کرد؛ جنگ راه‌حل نیست. ما در شرایطی شکننده قرار داریم و ادامه وضع موجود غیرممکن است.»

@ebinews_com

دکتر مسعود نیلی در همایش اکو بیمه:

اقتصاد ایران به نقطه ناپایداری رسیده است / ناترازی‌ها، تحریم و فقر ساختاری حلقه‌های بحران اقتصاد ایران

دکتر مسعود نیلی، استاد اقتصاد دانشگاه صنعتی شریف، در دومین روز از همایش اکوبیمه هشدار داد: «اقتصاد ایران در وضعیتی بسیار شکننده با دو چالش بزرگ ناترازی‌های درونی و فشارهای بین‌المللی روبه‌روست.» او تأکید کرد که ادامه وضعیت فعلی ممکن نیست و تنها راه عبور از بحران، گفت‌وگو و توافق است، نه درگیری.

🌐https://ebinews.com/?p=360885

@ebinews_com

دکتر عبده تبریزی در همایش اکو بیمه:

تحول بازار کار در عصر اقتصاد گیگ؛
هشدار دکتر حسین عبده تبریزی درباره پیامدهای آن بر صندوق‌های بازنشستگی


در دومین روز همایش اکوبیمه، حسین عبده تبریزی ـ استاد مدعو دانشگاه صنعتی شریف و رئیس آکادمی دانایان ـ با تأکید بر دگرگونی بنیادین ساختار اشتغال تحت تأثیر اقتصاد گیگ، نسبت به آثار این روند بر پایداری صندوق‌های بازنشستگی و بیمه عمر هشدار داد.

تحول دیجیتال اقتصاد و چرخش از اشتغال پایدار به پروژه‌محور
عبده تبریزی در سخنرانی افتتاحیه دومین روز همایش با موضوع «اقتصاد گیگ و پیامدهای آن بر صندوق‌های بازنشستگی» گفت: تحول دیجیتال اقتصاد موجب شده بازار کار جهانی از الگوی استخدام دائمی و حقوق ثابت به سمت قراردادهای کوتاه‌مدت، پروژه‌محور و مبتنی بر نتیجه حرکت کند. به گفته او، این تغییرات بنیادی، ساختار سنتی نظام بیمه و بازنشستگی را تحت تأثیر قرار داده است، چرا که بخش قابل‌ملاحظه‌ای از نیروی کار دیگر در چارچوب حقوق و دستمزد ماهانه فعالیت نمی‌کنند.

پلتفرم‌ها؛ بازیگران اصلی اقتصاد گیگ
وی با اشاره به نقش پلتفرم‌های دیجیتال در ایجاد و سامان‌دهی مشاغل جدید افزود: امروز میلیون‌ها نفر در سراسر دنیا در قالب فعالیت‌های پلتفرمی ـ از رانندگان تاکسی آنلاین گرفته تا مترجمان آزاد و فعالان بازاریابی دیجیتال ـ درآمد خود را به‌صورت پروژه‌ای دریافت می‌کنند. در این نوع اشتغال، رابطه کارمند و کارفرما به معنای سنتی آن از میان رفته و امنیت شغلی و بیمه‌ای پایین‌تری وجود دارد.

رشد سهم اشتغال گیگ در اقتصاد جهانی
عبده تبریزی با اشاره به آمارهای بین‌المللی اظهار کرد: سهم نیروی کار فعال در اقتصاد گیگ از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۲۴ در اکثر کشورها رشد چشمگیری داشته است. در ایالات متحده این سهم از حدود ۱۰ درصد به نزدیک ۲۰ درصد رسیده، در ایتالیا به حدود ۲۰ درصد و در هند به ۲۴ درصد افزایش یافته است. او افزود: در ایران نیز برآوردها نشان می‌دهد حدود ۱۳ درصد از شاغلان در قالب مشاغل غیردائمی و پلتفرمی فعالیت می‌کنند؛ هرچند بخشی از این فعالیت‌ها در آمارهای رسمی منعکس نمی‌شود.

دلایل رشد؛ از دیجیتالی شدن تا تجربه کرونا
به گفته رئیس آکادمی دانایان، گسترش پلتفرم‌های خدماتی، افزایش هزینه استخدام رسمی برای بنگاه‌ها، گرایش نسل جوان به استقلال شغلی و تأثیر تجربه همه‌گیری کرونا از مهم‌ترین عوامل رشد اقتصاد گیگ است. او توضیح داد: نسل جدید به دنبال کنترل زمان و مکان کار خود است و تمایل به فعالیت در ساختارهای انعطاف‌پذیر دارد؛ بنابراین الگوی اشتغال آنان با نسل‌های پیشین تفاوت بنیادی یافته است.

چالش نرخ مشارکت پایین در بازار کار ایران
عبده تبریزی در ادامه به وضعیت نرخ مشارکت نیروی کار در ایران اشاره کرد و گفت: نرخ مشارکت اقتصادی در ایران از ۴۱ درصد در سال ۱۳۸۵ به حدود ۳۸ درصد در سال‌های اخیر کاهش یافته است. او با تأکید بر اینکه این رقم پایین‌تر از میانگین جهانی است افزود: «به نظر می‌رسد بخش قابل‌توجهی از فعالیت‌های اقتصادی غیررسمی در آمارهای رسمی کشور ثبت نمی‌شود، در حالی‌که این بخش سهم مهمی در بازار کار واقعی دارد.»

پیامدهای ساختاری برای صندوق‌های بازنشستگی
وی مهم‌ترین تأثیر تحول ساختار اشتغال را بر صندوق‌های بازنشستگی دانست و توضیح داد: با رشد اشتغال پروژه‌محور، وابستگی نظام بازنشستگی و بیمه‌های اجتماعی به در‌آمدهای مستمر و حق بیمه ماهانه کاهش می‌یابد و پایداری مالی آن‌ها با چالش جدی روبه‌رو می‌شود. به گفته او، بازنگری در نظام بیمه و طراحی سازوکارهای جدید برای پوشش شاغلان در اقتصاد گیگ ضرورتی اجتناب‌ناپذیر است.

عبده تبریزی در پایان تأکید کرد: «تحول دیجیتال و رشد اقتصاد گیگ صرفاً یک تغییر فناورانه نیست؛ بلکه بازتعریف بنیادین رابطه کار، درآمد و امنیت اجتماعی است که سیاست‌گذاران حوزه بیمه و بازنشستگی باید به‌سرعت برای انطباق با آن برنامه‌ریزی کنند.»

@ebinews_com

دکتر عبده تبریزی در همایش اکو بیمه:

تحول بازار کار در عصر اقتصاد گیگ؛ هشدار دکتر حسین عبده تبریزی درباره پیامدهای آن بر صندوق‌های بازنشستگی

در دومین روز همایش اکوبیمه، حسین عبده تبریزی ـ استاد مدعو دانشگاه صنعتی شریف و رئیس آکادمی دانایان ـ با تأکید بر دگرگونی بنیادین ساختار اشتغال تحت تأثیر اقتصاد گیگ، نسبت به آثار این روند بر پایداری صندوق‌های بازنشستگی و بیمه عمر هشدار داد.

🌐https://ebinews.com/?p=360888

@ebinews_com

عبده تبریزی در پنجمین نشست اکوبیمه: «دو‌لایه‌ای‌کردن نظام بازنشستگی، گام ضروری برای ثبات اقتصادی و اصلاح ساختار صندوق‌ها»

در پنجمین نشست همایش اکوبیمه با محوریت «بیمه و بازار سرمایه؛ نقش دو اهرم کلیدی در ثبات و رشد اقتصادی ملی»، دکتر حسین عبده تبریزی، استاد مدعو دانشگاه صنعتی شریف و رئیس آکادمی دانایان، با تحلیل بحران صندوق‌های بازنشستگی کشور تأکید کرد که «اصلاح ساختار بازنشستگی از مسیر دو‌لایه‌ای‌کردن نظام و بهره‌گیری از ظرفیت‌های بازار سرمایه» می‌تواند راهکار عملی برای برون‌رفت از وضعیت ناپایدار کنونی باشد.

بحران در صندوق‌های بازنشستگی ایران؛ وضعیتی بی‌سابقه در جهان
عبده تبریزی در تشریح زمینه‌های این بحران گفت که وضعیت صندوق‌های بازنشستگی در ایران نسبت به سایر کشورها در سطحی بی‌سابقه از ناپایداری قرار دارد. او با انتقاد از ساختار معیوب این صندوق‌ها تصریح کرد:

«هیچ جای دنیا چنین نیست که شمار بازنشستگان دو برابر کارکنان شاغل باشد. این وضعیت ناشی از تصمیم‌گیری‌های اشتباه، استفاده سیاسی از منابع و انباشت خطاهای مدیریتی است که صندوق‌ها را از کارکرد اصلی‌شان دور کرده است.»

وی با اشاره به سوءمدیریت در اداره صندوق‌های دولتی و شبه‌دولتی افزود: «در سال‌های گذشته تصمیم‌هایی اتخاذ شد که منجر به انحراف هزاران میلیارد تومان از منابع صندوق‌ها شد. نتیجه آن، افزایش بار مالی بر بودجه دولت و کاهش اعتماد عمومی به نظام بازنشستگی است.»

پیشنهاد عبده تبریزی: بازنشستگی دولایه برای توزیع عادلانه ریسک
این استاد دانشگاه صنعتی شریف، برای عبور از بحران کنونی، مدل بازنشستگی دولایه را مؤثرترین راهکار دانست و توضیح داد:

«در لایه نخست، دولت موظف است حداقل معیشتی را برای بازنشستگان تضمین کند و این سطح از پرداخت در تمام شرایط باید برقرار بماند. در لایه دوم، منابع مازاد باید از طریق صندوق‌های تکمیلی و با مدیریت بازار سرمایه تأمین شود؛ مشابه آنچه در بیمه‌های درمان پایه و مکمل اجرا شد.»

عبده تبریزی تأکید کرد که با این روش، هم منابع دولت حفظ می‌شود و هم نظام بازنشستگی به مشارکت بازار سرمایه و کارایی مالی تکیه خواهد داشت. او پیشنهاد کرد ریسک‌های بزرگ تا سقف مشخصی، مثلاً ۱٫۵ برابر حقوق پایه، در بخش دولتی مدیریت و پرداخت‌های فراتر از آن در بازار سرمایه هدایت شود تا پایداری مالی افزایش یابد.

شکاف نظارتی میان سه رکن نظام مالی
در ادامه این نشست، عبده تبریزی ساختار نظارتی فعلی بر بازارهای مالی کشور را یکی از چالش‌های اصلی دانست و گفت:

«در ایران سه نهاد بانکی، بیمه‌ای و سرمایه‌گذاری هرکدام تحت نظارت رگولاتور جداگانه‌ای اداره می‌شوند، در حالی‌که این بازارها ارتباط مستقیم و اثر متقابل بر یکدیگر دارند. نبود هماهنگی میان این رگولاتورها باعث ایجاد اختلال در تنظیم سیاست‌های مالی و کاهش بهره‌وری کل نظام اقتصادی می‌شود.»

اکوبیمه؛ پیوند بیمه و بازار سرمایه برای آینده‌ای پایدار
در بخش پایانی سخنان خود، رئیس آکادمی دانایان با اشاره به نقش تکمیلی همایش‌های اکوبیمه بیان کرد:

«اصلاح نظام بازنشستگی و ارتقای هم‌افزایی میان بیمه و بازار سرمایه، لازمه ثبات مالی و رشد پایدار اقتصاد ایران است. بدون حضور فعال بازار سرمایه در تأمین منابع بلندمدت و طراحی بیمه‌های تکمیلی کارآمد، هیچ اصلاحی در صندوق‌های بازنشستگی به نتیجه نمی‌رسد.

@ebinews_com

در پنجمین نشست تخصصی اکوبیمه با محور «بیمه و بازار سرمایه؛ نقش دو اهرم کلیدی در ثبات و رشد اقتصادی ملی»، شیما آرا، قائم‌مقام مدیرعامل بیمه سامان، نوسانات بازار سرمایه را یکی از عوامل مؤثر و تعیین‌کننده در ثبات مالی شرکت‌های بیمه دانست و بر ضرورت تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری، استفاده از داده‌های تحلیلی و طراحی محصولات بیمه‌ای متصل به بازار سرمایه برای کنترل ریسک‌های سیستماتیک تأکید کرد.

در این نشست که با حضور مدیران صنعت بیمه و بازار سرمایه برگزار شد، شیما آرا در بخشی از گفت‌وگوی خود و در پاسخ به پرسشی درباره تأثیر نوسانات بازار سرمایه بر پورتفوی بیمه‌ها، به‌ویژه بیمه‌های عمر و سرمایه‌گذاری، اظهار داشت:

«بازار سرمایه، تأثیر محسوس و مستقیمی بر تعهدات بلندمدت شرکت‌های بیمه دارد و نوسانات آن می‌تواند میزان بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها را دستخوش تغییر جدی کند.»

قائم‌مقام مدیرعامل بیمه سامان با اشاره به شتاب صعودی بازار سهام در سال‌های ۱۳۹۷ و ۱۳۹۸ و رکود پس از آن تصریح کرد که وضعیت نامتوازن بازار، بیمه‌گران را بیش از پیش به سمت بازنگری در ترکیب دارایی‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری سوق داده است.

او با بیان اینکه «آیین‌نامه‌های بیمه‌ای بر ضرورت مدیریت صحیح سرمایه‌گذاری تأکید دارند»، افزود:

«شرکت‌های بیمه موظف‌اند مطابق اصل تنوع‌بخشی که همان نگذاشتن همه تخم‌مرغ‌ها در یک سبد است، منابع خود را در بازارهای مختلف توزیع کنند تا در برابر شوک‌های اقتصادی ایمن‌تر عمل کنند.»

آرا ادامه داد: بخشی از دارایی شرکت‌های بیمه در بازار سرمایه به‌صورت مستقیم و از طریق سهام سرمایه‌گذاری می‌شود که به‌طور طبیعی بر تعهدات بیمه‌گر تأثیر می‌گذارد. در این بخش، بیمه‌گران از بازدهی بازار سرمایه برای تقویت دارایی‌های فنی، دارایی‌های غیر فنی و حقوق صاحبان سهام خود استفاده می‌کنند.

او در ادامه با تفکیک دو مسیر ارتباط بیمه‌ها با بازار سرمایه گفت:

نخست، بهره‌گیری از بازدهی این بازار برای حفظ تراز دارایی‌ها و بدهی‌های بلندمدت و دوم، طراحی بیمه‌نامه‌هایی است که مستقیماً به شاخص‌ها و ابزارهای مالی بازار سرمایه متصل باشند؛ مانند بیمه‌نامه‌های سرمایه‌گذاری یا بیمه‌نامه‌های شاخص‌محور.

قائم‌مقام بیمه سامان تأکید کرد:

«چنانچه اتصال بیمه‌نامه‌ها به بازار سرمایه با سازوکارهای باثبات‌تری انجام شود، می‌توان انتظار داشت اثر نوسانات بازار بر پورتفوی شرکت‌ها به حداقل برسد.»

او همچنین در توضیح نقش مقررات نظارتی، به آیین‌نامه‌های حوزه سلامت اشاره کرد و گفت این آیین‌نامه‌ها نیز حدودی را برای کاهش ریسک بازار سرمایه مشخص کرده‌اند تا نوسانات شدید، توانگری مالی بیمه‌گران را کاهش ندهد.

تحلیل داده‌محور و هوشمندسازی سرمایه‌گذاری
آرا یکی از محورهای کلیدی پایداری شرکت‌های بیمه را «تحلیل داده و پیش‌بینی هوشمند بازار» دانست و افزود:

«شرکت‌های بیمه و نهادهای فعال در بازار سرمایه، در اختیار داشتن داده‌های دقیق و بزرگ را فرصتی مهم برای تحلیل نوسانات و تصمیم‌گیری سریع می‌دانند. هرچند ممکن است مدل‌های پیش‌بینی متداول در بازار ایران کارایی کامل نداشته باشند، اما بهره‌گیری از داده‌ها می‌تواند به کنترل زیان‌های ناشی از افت یا رشد ناگهانی بازار کمک کند.»

جمع‌بندی و راهکارهای پیشنهادی
در پایان، قائم‌مقام بیمه سامان تأکید کرد:

«هرچقدر شرکت بیمه از متخصصانی بهره‌مند باشد که هم به بازار سرمایه و هم به مقررات بیمه‌ای تسلط داشته باشند، اثر نوسانات بازار بر پورتفوی آن کمتر خواهد بود و می‌تواند با چابکی بیشتری بین رکود و رونق حرکت کند.


@ebinews_com

محمدرضا سمیعی: آینده صنعت بیمه بدون نوآوری در سرمایه‌گذاری با بحران بدهی مواجه می‌شود
نشست پنجم «بیمه و بازار سرمایه: نقش دو اهرم کلیدی در ثبات و رشد اقتصادی ملی»

در نشست پنجم همایش «اکوبیمه» با محوریت بیمه و بازار سرمایه، محمدرضا سمیعی، مدیرعامل کارگزاری تأمین آتیه‌ صبا، با تأکید بر ضرورت تحول رویکرد صنعت بیمه در مواجهه با بازار سرمایه، هشدار داد: «اگر صنعت بیمه به سمت نوآوری در حوزه سرمایه‌گذاری حرکت نکند، در سال‌های آینده با چالش بزرگ بدهی در بیمه‌های عمر مواجه خواهد شد». او یکی از مسیرهای نجات این صنعت را در فعال‌سازی همکاری مشترک میان نهادهای مالی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و بیمه‌گر دانست تا «ریسک به‌صورت جمعی تقسیم و بازدهی بهینه حاصل شود».

چالش‌های ساختاری و مدیریتی صنعت بیمه
به گفته‌ی سمیعی، دو نوع چالش اساسی در مسیر رشد صنعت بیمه وجود دارد:

چالش‌های ساختاری و نظارتی ناشی از آیین‌نامه‌های ۹۷ و ۱۰۴ بیمه مرکزی که محدودیت‌هایی بر سرمایه‌گذاری شرکت‌های بیمه اعمال می‌کند؛
چالش‌های مدیریتی و اجرایی که ریشه در نگاه درون‌سازمانی دارد. او تصریح کرد: «شرکت‌های بزرگ بیمه‌ای در کشور ما هنوز سرمایه‌گذاری را برون‌سپاری نمی‌کنند و به‌جای استفاده از بازوهای تخصصی مالی، اقدام به ایجاد دپارتمان‌های داخلی می‌کنند. در نتیجه از نگاه‌های نوآورانه و دانش‌محور غافل می‌مانند.»
سمیعی افزود برخلاف کشور‌های اروپایی که ساختار صنعت بیمه در آن‌ها همسو با سیاست‌های سرمایه‌گذاری مدرن حرکت می‌کند، «در ایران از همان سال اول بیمه‌نامه‌ها با تخفیف آغاز می‌شود و برخلاف روند جهانی عمل می‌کنیم؛ موضوعی که باعث افزایش استهلاک، رشد هزینه خسارات و فشار مالی بر بیمه‌گران در بیمه‌های بدنه خودرو می‌شود.»

نسبت پایین نفوذ بیمه در اقتصاد ایران
مدیرعامل کارگزاری تأمین آتیه صبا با ارائه آمار تازه از وضعیت نفوذ بیمه در تولید ناخالص داخلی گفت:

«ضریب نفوذ بیمه در ایران در سال ۱۴۰۲ برابر با ۱.۹ درصد بوده و پیش‌بینی می‌شود در سال ۱۴۰۳ به ۲.۲۵ درصد برسد؛ این در حالی است که میانگین خاورمیانه ۱.۵ درصد و میانگین جهانی حدود ۷.۴ درصد است.»

به‌گفته‌ی او، ایران با وجود ظرفیت جمعیتی و صنعتی بالا، سه برابر عقب‌تر از میانگین جهانی حرکت می‌کند و برای جبران این فاصله باید «هم‌افزایی میان بیمه و بازار سرمایه» تقویت شود.

تورم، رکود و فقدان نوآوری؛ زنجیره‌ی تهدیدهای اقتصادی صنعت بیمه
سمیعی با اشاره به رکود اقتصادی، تحریم‌ها و تورم توأم در اقتصاد ایران، یکی از تهدیدهای اصلی صنعت بیمه را تورم هزینه‌ای و کاهش کارایی سرمایه‌گذاری‌ها دانست:

«در حالی‌که در اروپا از سال ۲۰۱۷ به بعد نرخ سود سپرده بانکی منفی شد، بانک‌های ایران در دوره رکودی فعلی به جذب سپرده و تشویق نقدینگی ادامه می‌دهند و به رقیب بازار سرمایه تبدیل شده‌اند.»

او تأکید کرد: «در چنین شرایطی اگر صنعت بیمه راه نوآورانه‌ای برای بهره‌گیری از ابزارهای سرمایه‌گذاری مدرن پیدا نکند، در سال‌های آینده با چالش بزرگ کمبود ذخایر و بدهی‌یافته‌های بیمه‌های عمر روبه‌رو می‌شود. طبق دستورالعمل بیمه مرکزی، این منابع باید در حساب‌های ویژه سرمایه‌گذاری شوند، اما عملاً این کار در سطح مطلوب انجام نشده است.»

سرمایه‌گذاری‌های نوین: از اوراق کاتاستروفیک تا صندوق‌های تخصصی
در بخش دیگری از سخنان خود، سمیعی راهکارهای توسعه سرمایه‌گذاری در صنعت بیمه را شرح داد. او از دو محور کلیدی یاد کرد:

به‌کارگیری ابزارهای نوین بازار سرمایه:
«اوراق بهادارسازی ریسک‌های بیمه‌ای و انتشار اوراق کاتاستروفیک (Cat Bonds) از جمله ظرفیت‌هایی است که ریسک شرکت‌های بیمه را کاهش می‌دهد و در سطح جهانی مورد استقبال قرار گرفته است. ایران نیز باید از ظرفیت نهادهای دارای مأموریت خاص (SPV) برای تبدیل این ریسک‌ها به اوراق قابل معامله استفاده کند.»

تقویت صندوق‌های سرمایه‌گذاری تخصصی:
سمیعی افزود: «در دو سه سال اخیر رشد قابل‌توجهی در صندوق‌های تخصصی گروه‌های مالی مشاهده شده، اما محدودیت‌های آیین‌نامه‌ای و رویکرد محافظه‌کارانه مدیران بیمه باعث شده حضور در این عرصه محدود بماند. اکنون تأکید ما بر گسترش صندوق‌های Venture Capital و Private Equity برای توسعه سرمایه‌گذاری‌های بیمه‌ای است.»

غفلت از بیمه‌های حمل‌ونقل دریایی و فرصت‌های از‌دست‌رفته
او با انتقاد از بی‌توجهی به بیمه حمل‌ونقل دریایی خاطرنشان کرد:

«در این حوزه، حجم پرمیوم جهانی حدود ۳۹ میلیارد دلار است و بیش از ۸۰ درصد حمل‌ونقل جهانی را پوشش می‌دهد، اما در ایران تنها دو شرکت بیمه در این زمینه فعال‌اند و آن هم بدون تخصص کافی. به نظر می‌رسد بازار بیمه در این بخش راهبرد مشخصی ندارد و دچار غفلت مزمن شده‌ایم.»

پروژه‌های عملیاتی و بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها

@ebinews_com

ریمدیرعامل کارگزاری تأمین آتیه صبا همچنین از دو تجربه موفق در ترکیب سرمایه‌گذاری‌های بیمه‌ای خبر داد:

صندوق‌های بازنشستگی غیرتکمیلی،
صندوق‌های درآمد ثابت ETF با نماد «دیوا» که به گفته او در حوزه اوراق سرمایه‌گذاری ثبتی فعالیت می‌کند و «از ابتدای سال تاکنون بیش از ۵۱۲ درصد رشد داشته و بازده مؤسسه‌ای آن حدود ۳۵ درصد بوده است.»
این پروژه‌ها، به گفته‌ی وی، نشان‌دهنده‌ی «امکان تحقق بازده پایدار در قالب سرمایه‌گذاری‌های کم‌ریسک و تحلیل‌پذیر» در صنعت بیمه ایران است.

راه آینده: هم‌افزایی بیمه و نهادهای مالی برای تقسیم ریسک و سود
در جمع‌بندی نشست، سمیعی تأکید کرد:

«ادامه مسیر فعلی بدون اصلاح ساختار سرمایه‌گذاری‌های معاوضه، منجر به بحران بدهی در آینده خواهد شد. برای عبور از این وضعیت، صنعت بیمه باید به‌صورت فعالانه با گروه‌های مالی و شرکت‌های سرمایه‌گذاری همکاری کند تا بتواند از طریق تقسیم مسئولیت (Share Responsibility) ریسک را کاهش و بازدهی را در پورتفوهای سرمایه‌گذاری افزایش دهد.»

او نتیجه‌گیری کرد:

«تنها با این نگاه جمعی است که می‌توان صنعت بیمه را از مسیر پرریسک کنونی خارج و برای مدیریت بدهی‌های آتی آماده کرد.»

@ebinews_com