Российский индекс страха (индекс волатильности) RVI вырос сегодня на +16% (см. график внимательно) и вернулся к значениям, которые за последние почти 15 лет видели всего несколько раз:

▪️ кризис 2014 года;
▪️ падение нефти 2016 года;
▪️ пандемия 2020 года;
▪️ геополитический кризис 2022 года;
▪️ мобилизация сентября 2022 года.

(подумайте об этом хорошенько)

Страх на рынке растет. И [физически] растет он за счет действий физиков, которые сегодня правят бал и выпрыгивают из акций (который день подряд). В отличие от ключевых участников, которые закрыли спекулятивные позиции и перевернулись в шорт много раньше - на локальном максимуме:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworldtech/98
▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4499

Индекс Мосбиржи тем временем упал в моменте более чем на -2% - вплоть до 2.517 пунктов. Таким образом, можно похвалить коллег, вставших в шорт в шорт:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworldtech/99

- они еще и "спор" выиграли у инвестора Алёши (не без помощи роботов, конечно).

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

В III квартале 2024 года 36% клиентов, которые получили новый кредит, уже имели четыре и более действующие ссуды, следует из данных ОКБ, с которыми ознакомился Forbes. Среднее число действующих кредитов на одном активном заемщике также выросло квартал к кварталу — с 2,21 до 2,28 ссуды, как и средняя сумма задолженности — с 1,062 млн рублей до 1,074 млн. (с) Forbes

К "перспективам" банковского сектора 2025-2028, наряду с предстоящими проблемами у юрлиц.

Единственный способ вытащить банки из приближающейся потенциальной Ж это действительно сильно снизить ставку в 2026 году (и дать заработать в этот момент на пирамиде ОФЗ и восстановлении рынка акций). Пока обещают, но смогут ли:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4494

- с учетом еще и внешних потенциальных обстоятельств

▪️https://news.1rj.ru/str/ecworld/4490 ).

В любом случае в 2025 ситуация начнет будет быстро ухудшаться. А начало 2026 года проявит и негативный эффект от "новой налоговой политики" (новые налоги + рост старых налогов приведут к еще более заметному падению доходов компаний в реальных деньгах и ускорению банкротств частных компаний).

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Очень актуально для тех, кто "в танке":

▪️ Стоит ли сегодня покупать валюту?

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Ну, что? Умные деньги:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworldtech/98

- снова заработали прибыль:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworldtech/99

Остальные - потеряли. Потому что не анализируют ситуацию, не проводят логику и даже не смотрят за тем, что делают "умные деньги", а живут "хотелками" и слушают "гуру финансов из инстраграм", которые крайне далеки от понимания того, как устроена экономика (и какое влияние на нее оказывает политика).

Итог закономерный: Индекс Мосбиржи опустился ниже 2.500 пунктов и сегодня падает еще на -2%. Большинство пользователей сервиса вновь оказались правы, продав акции и встав ранее в шорт.

Сбер обновляет минимумы за 1,5 года, Новатэк - за 2,5 года, Газпром приближается к минимумам за 16 лет, ВТБ обновляет исторические минимумы.

P.S. Кто еще на научился нормально пользоваться "Сантиментом ключевых участников", вам сюда: там регулярно разбираются примеры работы с данными по спросу / предложению со стороны ключевых участников (инсайдеров).

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Индекс страха продолжает расти. Акции летят вниз (-27% за 6 месяцев, наблюдаем минимум более чем за 1,5 года) даже на фоне серьезнейшей девальвации (доллар сегодня превышал 105 рублей, +27% за 3 месяца).

Похоже, что инвестор Алёша и, тем более, медианный россиянин не очень понимают, что происходит и что будет дальше.

P.S. Ох, и "весело" будет в следующие месяцы и кварталы ... По мере приближения к ...

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Расчетный курс доллара превысил 106 рублей. Евро - 111 рублей. Юань - 14,6.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Расчетный курс доллара превысил 108 рублей. Евро - 113,5 рублей. Юань - 14,9.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Расчетный курс доллара сегодня во время торгов доходил до отметки 110 рублей (на Forex - до 114,5 рублей). Евро - до 115,7 рубля. Юань - до 15,15.

Затем "пришел ЦБ" и день закрыли у отметки 104,8 за доллар.

О том, что именно происходило сегодня на бирже, кого "наказали" и какой сигнал ЦБ послал рынку и его участникам, хорошо описано тут: для большинства россиян, в том числе до сих не покупавших валюту, по-прежнему актуальными остаются вопросы "что будет дальше?" и "что делать дальше?".

P.S. На графике - динамика доллара за последние 3 месяца: с 82 до 110 рублей, то есть +33% при условии, что:

По оценкам банка ВТБ, рост курса на 10% «добавляет» к инфляции более 2 процентных пунктов. (с) РБК

То есть текущая девальвация заметно добавит ко второй волне инфляции в 2025 году:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4494

И важно понимать: что курс доллара может быть волатильным, то есть и снижаться, но выросшие вслед за долларом цены в магазинах снижать никто не будет.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Ракетами, аналогичными «Орешнику», могут быть нанесены удары по центрам принятия решений в Киеве, заявил президент России Владимир Путин. По его словам, Министерство обороны и Генеральный штаб сейчас подбирают цели. (с) РБК

Это будет удобным поводом двинуть доллар в сторону 120+ рублей и ускорить события:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4517

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Трамп пригрозил БРИКС пошлинами в 100% за создание альтернативы доллару.

«Идее о том, что страны БРИКС пытаются отказаться от доллара, пока мы стоим и смотрим на это, пришел конец. Мы требуем обязательства от этих стран, что они не создадут новую валюту БРИКС и не станут поддерживать другую валюту, чтобы заменить могучий доллар США, иначе они столкнутся со 100-процентными пошлинами и должны будут распрощаться с идеей продаж замечательной американской экономике»,— написал господин Трамп в соцсети Truth Social. (с) Коммерсант

И позже можно "продать" это как победу: мол, видите, никакой валюты в БРИКС не создали - испугались меня.

Хотя, там и так пока никто не может создать "альтернативу" доллару.

Тут с Республикой Беларусь вдвоем никак объединиться в "общий финансовый контур" не можем уже много лет. А как смогут это сделать "лебедь, рак и щука ..."? Ответ ниже:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4410 (!)
▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4429

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

«Роснефть» сообщила о возобновлении выкупа акций. Совет директоров одобрил такой шаг в апреле 2024 года, объем выкупа составит до 102,6 млрд рублей. Компания также представила финансовые результаты за девять месяцев: чистая прибыль уменьшилась почти на 14% из-за сокращения EBITDA и повышения ставок по займам. (с) Forbes

Ну, раз готовы тратить деньги, по сути, без пользы (кроме как в виде поддержания стоимости залогов), - получается, что жирок еще есть. А значит, есть потенциал для дополнительного роста налогов (персональных, как у Транснефти) в следующем году по ряду крупнейших российских компаний.

Например, Сбер вообще весь в жире (хотя, этому еще, видимо, вменят выкупать большую часть ОФЗ, "вмененные" убытки от операций с которым могут быть существенными, пока ключевая ставка не начнет заметно снижаться).

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

#предпринимательство

Крупнейшие маркетплейсы с 2025 года в режиме эксперимента по обмену информацией с налоговыми органами будут передавать в ФНС информацию о продавцах, имеющих признаки «дробления» бизнеса. (с) Коммерсант

Готовятся, потому что знают, что малый бизнес не захочет платить, по сути, вдвое больший налог с 1 января 2025 года (УСН + новый НДС УСН):

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4099

Но это уже не остановить. К концу 2025 года в Минфине (ФНС) поймут, что не просто существенно разогнали инфляцию повышением налогов и введением новых налогов с 2025 года, но и уничтожили "свой хлеб": будущие доходы от налогов в реальных деньгах.

Логика финвластей - тупая прямая:

▪️ повышаем налоги - "они" начинают больше платить налогов - растет инфляция / цены - бюджет получает еще больше налогов;

▪️ если даже бизнес начнет умирать, то потом новые придут (после кризиса) и построят новые бизнесы.

Но финвласти не учитывают еще несколько моментов:

1️⃣ потери (от падения доходов в реальных деньгах) будут нарастать с конца 2025 года и быстро в 2026 - 2027 годах;

2️⃣ кризис это теперь перманентное состояние для нашей страны, привязанное не только к геополитике, но и к конкретной команде "эффективных менеджеров", которые умеют пилить только при высоких ценах на нефть и высоких объемах продаж ресурсов за рубеж (т.о. нет смысла считать бюджет в парадигме "скоро всё наладится");

3️⃣ быстро восстанавливается только торговый бизнес; производственный и зависимые от него - долго, потому что инвестиции в предыдущие годы отсутствовали; и отсутствие инвестиций в эти годы - это смерть бизнеса и рабочих мест, а значит, и доходов экономики, в будущие годы;

4️⃣ дополнительные поступления налогов в номинальных деньгах не покроют будущие потребности в финансировании в затыкании дыр от налоговых инициатив; так устроена инфляция: скорость роста расходов всегда будет превышать скорость роста доходов с каждого следующего года "инициатив".

Эта попытка заткнуть дыры сегодня критично аукнется бюджету и курсу рубля в будущие годы.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Нооскопа не хватает - и можно будет переезжать в "Эквилибриум":

Российских школьников могут обязать пройти социально-психологическое тестирование для предупреждения их потенциального участия в экстремистской и террористической деятельности.

Законодатели настаивают, что процедура должна быть обязательной и не зависеть от желания родителей. (с) Коммерсант

Ничего умнее, кроме как сеять страх в людях с самого детства, пока не придумали.

Еще вот этот момент интересный:

... необходимо разработать модель поддержки школьников, которые обнаружат склонность к противоправным действиям. (с) Коммерсант

С учетом того, что противоправной деятельностью сейчас вообще много что называют, в том числе то, что в развитых странах описывают словами "демократия", "свобода выражения собственного мнения", "либерализм", - то будет интересно, сколько детей после таких школьных "мероприятий" замкнется в себе как минимум. То есть получит серьезную психологическую травму. А скольким будет судьба искалечена прямо в школе ...

P.S. У нас в школе, кстати, как только пару уроков провели и фильм про наркозависимых показали - так сразу повально пошло (причем, многие сразу по тяжелым веществам (автор осуждает подобное)). А с учетом того, что мальчикам нравится играть в партизан и разведчиков, даже боюсь представить, что они после этих "тестов" и "бесед" придумают себе в качестве развлечений, отталкиваясь от логики "запретного плода".

Жесть. И жаль, что некоторые чиновники не видят последствия / логику развития ситуации на несколько шагов вперед.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

1⃣ В середине 2022 года, когда курс доллара падал к 50-60 рублям, а цена недвижимости в валюте выросла вдвое, мы говорили о том, что это лучшее время для того, чтобы продать недвижимость и выйти в валюту.

Так и случилось: сейчас цены в валюте на ту же московскую недвижимость снова упали более чем вдвое по сравнению с тем периодом.

2⃣ Когда "инвестор" покупает первичку у застройщика, он в тот же момент становится обладателем вторички. А рынок вторички - мёртв: спроса нет из-за высоких ставок по ипотеке и отсутствия "лишних" денег у населения. Цены на вторичку даже в рублях почти не растут вот уже два года (а с учетом текущих дисконтов ситуация и того хуже). Доходность сдачи в аренду на уровне 2-5%.

3⃣ Неделю+ назад, когда доллар превысил 100 рублей и затем 110 рублей, многие рвали волосы на голове, снова вспомнив о том, что валюта (активы) увеличивает твой капитал, а российская недвижимость в последние годы даже не сохраняет. Но, "блин, уже таааак дорого покупать доллар по 110+ рублей", - думал "инвестор".

Похоже, что ЦБ таких людей услышал :) и дает еще один шанс тем, кто не успел избавиться от недвижимости в России и перейти в валюту (благо есть огромное количество способов инвестировать в валюту с высокой доходностью). Сегодня утром расчетный курс доллара опустился до 103,7 рубля (уже 102,7).

Вопрос к тем, кто не слушал внимательно в 2022 году и затем волосы рвал и будет рвать в будущем:

▪️ Успеваете сейчас продать недвижимость в России и далее выйти в валюту по более комфортному курсу?

Или будете ждать доллар по 150, новые налоги для владельцев инвестиционной недвижимости (для владельцев 2, 3 ... квартир) и обнищание населения, которое квартиры ни покупать, ни арендовать даже по таким ставкам не сможет? И тогда снова волосы рвать от упущенных возможностей?

P.S. Напомню: впереди еще не одна волна девальвации. Гораздо-гораздо мощнее предыдущей.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

"Тормозной путь" возвращения инфляции в РФ к цели займет весь 2025 год и захватит часть 2026 года. Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе XV инвестиционного форума ВТБ "Россия зовет!". (с) ТАСС

В дополнение к:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4533
▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4494

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Доллар (расчетный) к рублю сегодня падает более чем на -2% и уже достигает отметки в 102,77 рубля.

Евро - 107,88. Юань - 14,14.

ЦБ правит бал. Уполномоченные банки зарабатывают, помогая управлять курсом. Техника работает отлично, как и данные по инсайдерам все эти дни: те, кто увидел / услышал и не поддался панике - молодцы.

P.S. Не щёлкайте в очередной раз: https://news.1rj.ru/str/ecworld/4537

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Основная нагрузка по борьбе с инфляцией, по словам президента, находится «на плечах» регулятора, который из-за высокой инфляции был вынужден поднять ставку до рекордного 21%.

«Есть критики, их много, которые говорят, что это подавляет развитие. Есть специалисты, которые считают, что это [рост процентной ставки] неизбежно <...>. Конечно, здесь есть определенные сложности для реального сектора экономики. Но кредитование-то реального сектора продолжается», — отметил В. Путин. (с) РБК

По сути, поддержка роста ставки ЦБ.

P.S. Соответствующее влияние на фондовый рынок (негативное).

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Доллар (расчетный) сегодня опускался до отметки 100,4 рубля.

Евро - 105,57. Юань - 13,83.

Техника (канал) и данные по инсайдерам снова отработали на отлично. Следом едут оральные интервенции: своим - раньше, остальным (кто на панике покупал валюту по 110+) - сейчас:

Ослабление рубля связано с введением санкций против Газпромбанка (ГПБ), неделя-две — и «все будет в порядке», заявил журналистам министр финансов России Антон Силуанов. (с) РБК

Владельцы недвижимости, не пропустите нужный момент в очередной раз:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4537

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

В продолжение "редкой истории":

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworldtech/96

Завсегдатай "топов" акций США (раз, два) последних месяцев - AppLovin (APP) - продолжает свое феерическое восхождение (сегодня +6%) и стоит уже более 130 млрд долларов (цена на прибыль при этом > 110).

Рост за 2 года в 40+ раз (это +4.000%). И только с обзора месячной давности прибавили +60%.

И в последний месяц мы наблюдаем классический шортокрыл и вынос шортистов (по аналогии с GameStop).

P.S. Однако, сейчас, как подсказывают наши роботы, те, кто разгонял акции, воспользовались ситуацией и встают в стаканы с огромным предложением. Выходят [взяв феерическую - для такой акции - прибыль в абсолютных деньгах] и, судя по предложению, выходят надолго, а не спекулятивно.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Снова поднимается старая тема:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworldnews/8451 -

Вице-премьер Дмитрий Чернышенко рассказал о планах заменить репетиторов бесплатными услугами. (с) РБК

Не дают "эффективным менеджерам" покоя ни деньги, которые зарабатывают учителя, подрабатывающие репетиторством, ни знания, которые "дополнительно" могут вложить без лишних свидетелей в головы учеников учителя за пределами контролируемой школы?

Придумают что-нибудь:

▪️ обяжут внекласс вести бесплатно (раз времени много свободного), или
▪️ лишать премий будут тех, кто подрабатывает, или
▪️ обяжут молодых выпускников ВУЗов отрабатывать 10 лет в школе на низких ставках, или налоги на "образовательные услуги" (самозанятость, ИП, ООО) дополнительно повысят, или
▪️ лицензируют жестко такой вид деятельности (в том числе с финансовой стороны) ...

Второй заход уже на эту тему. Значит, кто-то хочет "лапку" положить или выслужиться дополнительно. Пока еще не до конца развалили образование (хотя, с 2023 года столько учителей хороших покинули школы, не выдержав "новых важных процедур" ... - что страшно за качество знаний нового медианного выпускника будущего).

P.S. Но, в целом, если пойдут на это, то это будет очередной:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworld/4536

- непродуманный шаг с далекооо идущими последствиями. Учителя просто покинут школы, а абитуриенты перестанут поступать в педагогические и иже. И тогда в момент, когда "осознание" придет, будет уже поздно. Потому что лаг между "привлечь в будущие педагоги", "обучить учительскому ремеслу" и "поставить на занятия в школы" будет уже лет в 6-8. За это время вырастет целое поколение "недоученных". А значит, пострадают и те сферы, где нужны квалифицированные кадры (и высшего, и средне-профессионального), особенно в условиях санкций и "вечного противостояния" с более технологичным "противником".

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика