Ethereum сегодня обновил исторический максимум ($4.900+ за монету - по понятным причинам), но …

На фоне всей этой эйфории "это нечто новое" и "киты перекладываются из битка в эфир", важно понимать:

1️⃣ такое было уже не раз (эфир растет к крипте быстро и сильно);

2️⃣ до "лучших времен" еще как до китайской границы (в смысле - были времена в разы лучше).

И картинка ETH/BTC это очень хорошо показывает.

P.S. Но, чтобы манипулировать толпой, которая, "три дня на рынке", этого пока достаточно. Как было достаточно в прошлый и в позапрошлый раз ...

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Пролили.

Биткоин обновил минимумы прошлой недели (нивелировав весь рост от слов Д. Пауэлла), вернувшись в моменте к значениям первой декады июля.

$111.200. Не забываем про ключевую зону.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Стейблкоины готовы переформатировать рынок казначейских облигаций США.

"Стремительный рост активов стейблкоинов, обеспеченных долларом (USDT, USDC и др.), приводит к масштабному перераспределению ликвидности в сторону рынка US Treasuries — крупнейшего долгового рынка мира". (с) Yahoo Finance

"Эмитенты стейблкоинов всё чаще хранят резервы в краткосрочных облигациях США, что уже делает их заметными игроками на этом рынке и усиливает взаимозависимость между криптофинансами и традиционными инструментами". (с) Yahoo Finance

"Некоторые аналитики предполагают, что к 2026 году стейблкоины могут стать крупнейшими частными держателями T-bills, обогнав денежные фонды и банки". (с) Yahoo Finance

Что это значит?

▪️ Стейблкоины стали новой формой цифрового доллара. Они уже не просто "токены для трейдеров". Это — глобальные, круглосуточные, программируемые доллары, обеспеченные казначейскими облигациями США.

▪️ Крипта усиливает спрос на Treasuries. Эмитенты вроде Tether и Circle держат десятки миллиардов долларов в T-bills. Чем больше оборот стейблкоинов — тем больше казначейские облигации покупаются в обеспечение.

▪️ Это создаёт новый тип институционального инвестора. Ни банки, ни фонды, ни ЦБ — а технокомпании с блокчейн-инфраструктурой, которые действуют вне классической банковской системы, но покупают ключевой актив ФРС.

▪️ Появляется риск нового системного эффекта. Если доверие к стейблкоинам пошатнётся, может начаться массовый обмен на доллары — и эмитенты будут вынуждены продавать T-bills. Это новый тип стрессов на рынке облигаций.

Что с этого инвестору и системному игроку:

▪️ Доходность T-bills теперь частично определяется крипторынком. Когда капитализация стейблкоинов растёт — спрос на T-bills увеличивается, доходности снижаются. Это надо учитывать в моделях.

▪️ Крупнейшие игроки крипторынка — это уже не биржи, а эмитенты стейблкоинов. И если раньше вы смотрели на Coinbase или Binance, теперь надо следить за резервами и балансами Circle, Tether, Paxos и других.

▪️ Крипта — больше не отдельный рынок. Она напрямую встроена в инфраструктуру доллара. Стейблкоины — это мост между DeFi и U.S. Treasuries.

▪️ Это тревожный сигнал для регуляторов. Потому что у них под контролем доллар, но не всегда — его цифровые аналоги. А значит, контроль над монетарной политикой становится менее централизованным.

▪️ Будет расти давление на регулирование. Стейблкоины станут первыми кандидатами на законопроекты и лицензирование — как новые "финансовые инфраструктуры".

Главное: крипта уже не борется с долларом. Она усиливает его — но на своих условиях. И если стейблкоины действительно станут крупнейшими покупателями T-bills — это изменит архитектуру финансов на фундаментальном уровне.

@gpt1n - нейроадаптированный анализ событий | от профи для профи

На фоне всех слухов и последних новостей ...

Рекомендую почитать всем владельцам крипты и членам секты "госдолг США":

▪️ Криптовалюты: момент, "новые перспективы", госдолг США и ФРС

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Ethereum, обновив исторический максимум ($4.960), упал почти на -13% чуть больше, чем за сутки (до $4.330).

Сигналы отрабатываются идеально, Сантимент отработал на ура.

С точки фиксации прибыли по лонгу:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworldtech/174

- упали уже на -8,5%. Perfecto.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Поэтому У. Баффет ничего и не покупал, а копил кэш (гособлиги).

Знает, что закончится "вот это вот всё" крайне плохо. И главное - не спешить откупать, когда "пирамида" начнет складываться.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Solana.

Одна из немногих крупнейших монет, которая - с точки зрения Сантимента ключевых участников (голубая волна) - хорошо выглядела с самого начала сентября.

Весь август ребята ее продергивали вверх и затем сливали (не вынося вверх), создавая нервозность - и тем самым заставляя слабые руки продавать (физики и продавали с середины августа), - но затем [ребята] чуть больше недели назад начали набор позиции и уже не останавливались.

Отсюда и вынос к истахаям, точнее - к пока первому сопротивлению у уровня $240.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Кто поставил на сохранение ставки ФРС на заседании этой недели? Признавайтесь :)

1 to 40.

P.S. Рынок (SP500) очень хорошо растет, но и VIX растет (+6%). Яички у мальчиков поджимаются. Осталось 2 дня.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Профдеформация инвестора и изменение реальности.

Многие российские инвесторы за последние годы "переехали" с покупки российских акций на покупку акций США, то есть перенесли основной капитал к американским брокерам и сосредоточились на крупнейших международных компаниях. Это и понятно (и логично): за последние 5 лет в долларах американский рынок вырос на +52%, а российский рынок упал на -37%. Но российские инвесторы, которые ушли на американский рынок …

… принесли с собой туда и "шаблоны" российского рынка (привычки, "нормы", принципы формирования портфеля). А "российские принципы" там не работают.

Например, наиболее ошибочный из них - покупать дивидендные акции, "чтобы потом жить на дивиденды". На графике (за 3 последних года), приложенном к посту:

▪️ https://news.1rj.ru/str/ecworldcharts/172

- хорошо видно разницу между обычным индексом рынка акций США (фондом SPY) и крупнейшим фондом дивидендных акций SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF). Да, последний дает среднюю див. доходность в 3,5% годовых. Но посмотрите на разницу с широким рынком акций: 70% по широкому рынку (SPY) против 14% у фонда дивидендных акций. Это более чем существенно.

Но вчерашний российский инвестор этого не знает, потому что не смотрит. Он привык в России зарабатывать на див доходности (типа "пох на рост рынка, потом отрастет") и пришел туда, не желая учиться и с ноги открывая дверь. А некоторые из таких людей, еще и будучи лидерами мнений (в интернете), рекомендуют так делать и тем, кто читает их статьи и блоги в интернете.

А так плохо делать. Рынок США сегодня существенно отличается от того, про который писали в американских книжках 50 лет назад - в книжках, на которых все в России учатся до сих пор.

Что происходит сейчас? "Старые компании" умирают. Нет, не в плане доходов (хотя, всё чаще и так). А в плане "если перед инвесторами стоит выбрать, куда инвестировать, то они всё чаще выбирают перспективное, а не стабильное". К этому стимулирует инфляция и развитие / прогресс. Вы не видите этого, потому что не следите, а я вижу: ключевые участники американского рынка планомерно / системно выходят из старых акций, "сбрасывая" их на пенсфонды и безумных физиков.

Кто-то может сказать: "Ну, это просто бычий рынок. Поэтому так растет широкая фонда, а дивидендные - нет. В кризис широкий рынок упадет сильнее, чем дивидендные". Отчасти это так (было), но, если вы посмотрите на динамику за достаточно длинный период и продолжите ее смотреть за все более короткий (20, 10, 5, 3, 1), то заметите, что ситуация всё хуже и хуже для дивидендных акций. Она начинает напоминать российский рынок: который с каждой пятилеткой всё хуже и хуже (а инвестора Алёша это, кстати, отказывается замечать):

👉 https://news.1rj.ru/str/ecworld/4955

Мир меняется, пора меняться и вам. И учиться заново. Иначе паровоз уедет без вас.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Газпром закрыл час ниже ключевого уровня. А он чаще всего указывает на неприятности для всего российского рынка.

Еще хуже для частного инвестора то, что - живя геополитическими фантазиями и слушая рыночных "гуру" - физики упорно продолжали набирать Газпром (см. Сантимент толпы) и все последние месяцы [уже сильно выше текущих уровней]. А плеч там - мама, не горюй.

Есть высокий риск получить то самое бо-бо.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Сегодня многие удивились падению акций ПИК из-за ситуации с дивидендной политикой и несоответствием условиям листинга, о чем объявила Мосбиржа.

Зачем удивляться, если ключевые участники (в т.ч. инсайдеры) изначально знали, что так будет: они не покупали акции ПИК, они тупо сливали их вот уже как 9 месяцев.

Посмотрите на график Сантимента ключевых участников за последний год - видно же, что того с момента, как российский рынок акций в конце прошлого - в начале этого года отскочил и рос, - они сливали акции:

▪️ голубая волна Сантимента - с максимума цен и далее независимо от их динамики - всё время шла вниз: это означает, что ребята раздавали акции ПИК.

Еще раз: не обращая внимание на то, растет цена или нет, - просто избавлялись от акций ПИК.

Всё. О чем тут рассуждать?

Всегда следите за действиями ключевых участников - и тогда не придется удивляться. Это касается и в целом российского рынка, в том числе последних месяцев, недель и дней.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Коллеги, для повышения качества работы и скорости обработки данных, объем которых значительно растет каждый месяц, - сегодня и в последующие несколько рабочих дней следующей недели будет проводиться обновление ПО, перенастройка и анализ работы ПО сервиса прямо на рабочем сервере. Не на тестовых серверах, а на рабочем (так нужно, чтобы проверить и улучшить работу именно рабочего сервера).

В связи с этим в течение примерно 1,5 часа после открытия вечерней сессии (то есть примерно с 19:00 до 20:30) по котировкам финансовых инструментов российского рынка и небольшому количеству финансовых инструментов международных рынков, будут наблюдаться задержки данных по внутридневным инструментам.

Проще говоря: внутридневные (только внутридневные) данные по российскому рынку и нескольким инструментам международных рынков за часть дня или за весь день не будут отображаться в период примерно с 19:00 до 20:30.

Приносим извинения за неудобства. Данные меры необходимы для улучшения качества работы сервиса в будущем. 

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Когда смотришь на российский рынок акций (индекс Мосбиржи) на старшем тайм-фрейме, то возникает ощущение ... как-будто сам собой напрашивается тест старой поддержки на уровне 1.400 - 1.200 ММВБ :)

P.S. Сейчас рынок чуть ниже 2.600 пунктов.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Заболевание, передающееся физлицам через терминал.

Вышло сообщение о том, что Д. Трамп позвонит В. Путину. И, очевидно, что предложит Д. Трамп (перед разговором с В. Зеленским и предварительным решением по новому оружию) - и, очевидно, что он скажет после разговора с В. Путиным.

Как реагирует рынок? Ключевые участники - сдержанно. Реагирует по большей части и в первую очередь "толпа" - частные инвесторы. Весь спрос и задерг вверх идет с их стороны. Рынок летит вверх.

Но как именно они реагируют? Как всегда: основной спрос идет в Газпроме, для которого во время переговоров, ну, точно никаких позитивных фундаментальных решений не будет (даже, если прямо во время разговора будет подписан "договор об окончании всего плохого и начале всего хорошего"). Но физик не думает так. Он думает иначе:

▪️ что сильнее всего падает - то сильнее всего вырастет.

Уже не одно поколение инвесторов и трейдеров пало под обломками разваливающегося Газпрома (после падения его капитализации в разы от максимумов), но каждое следующее поколение все равно жаждет набрать его по самые помидоры.

По сути, это не инвестиция, а "лотерейка" - мыслить в стиле "когда-нибудь на какой-нибудь х-не Газпром выстрелит и это будут мои иксы".

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Индекс (фьючерс) на вечерней сессии в моменте вырос еще на +3% после +2,5% во время дневной сессии.

В моменте основные голубые фишки прибавляют 5-6%.

Д. Трамп сказал, что разговор с В. Путиным был "продуктивным". Как всегда. Также он сообщил о том, что на следующей неделе будет очередная встреча между "сотрудниками".

Рынок реагирует агрессивными покупками (физики добавляются на последний кэш) - и следующими за ними шорт-сквизами (закрытием шортов по стопам).

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

В продолжение https://news.1rj.ru/str/ecworldtech/194

Ну, наконец-то. После третьей новости от Д. Трампа (по итогам разговора с В. Путиным) физики переключились на то, что действительно имеет фундаментал вырасти (точнее - расти долгосрочно).

Теперь вопрос лишь в том, сколько раз перенесут обозначенные Д. Трампом встречи, какие из них вообще состоятся и что реально изменится после встреч. Перспективы подсветят ключевые участники.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Рынок, конечно, пустой - для таких "горячих суток": три условных физика тащат рынок вверх в последние пару часов.

- На следующей неделе обещали дать аванс. (с)

Кто постарше - читают новости.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

В ПИКе опять красивое.

Продавали-шортили ключевые участники несколько недель:

▪️ он, кстати после нашего последнего обзора https://news.1rj.ru/str/ecworldtech/187 больше чем на -20% вниз сходил,

- а 14-го октября вечером закончили шортить, начали откупать (подсветил момент красным на графике) и откупали 15-го и днем 16-го октября.

И вот "чудо" - рост сразу на +15% после этого. Знают же люди, когда нужно и начать, и остановиться :)

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Ликвидность на российском рынке, конечно, впечатляющая (ее нет).

В рублевом серебре (SLVRUB_TOM) сегодня более чем на -20% сбегали от хая до лоя. Лосей тут можно ловить буквально на всем: на движении, на спреде, на сквизах, на выбитых стопах, на ценах, несоответствующих реальности.

P.S. Отчасти в дополнение темы о драгметаллах.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Внутридневные графики смотреть - одна радость.

Наконец-то и полностью российский фондовый рынок стал российским и настоящим рынком. Погоду на нем теперь делают исключительно тысячи и миллионы физиков. Например, все последние дни всё движение рынка вниз это чисто продажи и маржин-коллы физиков (зеленая волна на графиках это и есть толпа, избавляющаяся от акций) ...

… Физиков, которые продолжают слушать "гуру из инсты", набирают на каждой просадке акции по ценам, "которых никогда больше не будет - надо срочно брать!" … - и спустя день, два, три … продают с убытком. А плечевиков - режет брокер.

День сурка и символ бесконечной человеческой глупости. Вот что такое сегодня РФР.

Печально то, что большинство из физиков не видели 2008 год и ничего не читали про период Великой депрессии, а потому не знают, как оно может быть дальше - по мере погружения экономики всё глубже и глубже в течение очень длительного периода времени.

P.S. Российский рынок сегодня в моменте падал еще на -3%, а Лукойл, Роснефть и ГМК более чем на -5%.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Сигнал наоборот.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций