Риски краудлендинга на примере Nvidia

На консультации иногда приходят люди, которые дают различным бизнесам в долг под %, который может достигать 35% годовых. ‼️

Обычно это делается через краудлендинговые* платформы.

Тут нужно понимать, что главный риск заключается в том, что такие % - это большая нагрузка для бизнеса.

В экстремальных кейсах, если значительная часть капитала сформирована за счёт долга, с учётом налогов компаниям нужно будет генерировать ~50% маржи чистой прибыли, чтобы выйти в ноль. 🤯

Это почти равно марже самой важной компании в мире ИИ - Nvidia, у которой маржа составляет 53%.

То есть, если уровень закредитованности высокий , компания которая занимает деньги, должна, по сути, быть такой же успешной и прибыльной, как Nvidia. И это ещё без учёта инфляции, которая повышает расходы и обычно в реальности превышает 20%, и комиссии краудлендинговых платформ.

В общем, на мой взгляд, нужно учитывать, что риски дефолта могут быть существенными. А если будет какое-то замедление экономики, то риски они и вовсе могут стать запредельными.

*Краудлендинг – это разновидность коллективного финансирования. Суть в том, что вы занимаете средства не у банка, а у людей или фирм.

Можно назвать это некой альтернативой банковскому кредитованию. Но только в первом случае вы получаете деньги через краудлендинговые платформы.

#riskmanagement

Нефтяные компании которые могут выиграть больше всех от экспансии американского бизнеса в Венесуэлу 🇻🇪:

• Chevron - добыча нефти и газа
• ExxonMobil - интегрированная нефтегазовая компания
• ConocoPhillips - разведка и добыча
• Phillips 66 - переработка и сбыт топлива
• Valero Energy - нефтепереработка
• Marathon Petroleum - переработка нефти
• Schlumberger - нефтесервисные услуги
• Halliburton - нефтесервисные услуги
• Baker Hughes - нефтесервисные услуги

Небольшой апдейт...

Продолжаю работать над новым инвест-отчетом #4 со списком недооцененных акции.

Так рынок сейчас находится на хаях - найти качественные недооцененные бизнесы не легко.

Коротко о том почему Венесуэла 🇻🇪 так важна для США 🇺🇸...

Это не только про нефть.

Отрывок взят из сериала - Tom Clancy's Jack Ryan

Небольшой апдейт...

Акции ASML* входили в мой майский инвест-отчет по недооценным ИИ компаниям.

Акции продолжают рост и выросли на ~72% с момента выпуска отчета.

*ASML - производит высокотехнологичное оборудование для изготовления компьютерных микросхем. Уникальность ASML заключается в том, что это единственная компания в мире, способная производить EUV-оборудование. Благодаря своей исключительной технологии ASML играет ключевую роль в развитии всей полупроводниковой отрасли и ИИ.

Небольшой апдейт...

В новом инвест-отчете по недооцененным компаниям, над которым я сейчас работаю, будет много технологических компании связанных с ИИ.

Но скидки относительно справедливой стоимости, конечно уже не такие большие как были в мае 2025-го.

Novo Nordisk начала продавать свою таблетированную форму Wegovy (препарат для похудения) предлагая стартовую дозу 1,5 мг и дозу 4 мг по цене $149 в месяц для пациентов, оплачивающих лечение самостоятельно.

Компания позиционирует таблетку как более гибкий вариант на рынке, который по-прежнему в основном занят инъекционными препаратами с заоблачными прейскурантными ценами - около
$1000 в месяц и выше.

Акции компании выросли почти на 6 %.

Топ-10 ETF от Vanguard по доходности за последние 5 лет (среднегодовая доходность):

🟢 +18,36% - VGT (Information Technology ETF - технологический сектор)

🟢 +16,70% - MGK (Mega Cap Growth ETF - крупные растущие компании)

🟢 +16,41% - VONG (Russell 1000 Growth ETF - акции роста США)

🟢 +15,84% - MGC (Mega Cap ETF - крупнейшие компании)

🟢 +15,81% - SVOOG (S&P 500 Growth ETF - акции роста в S&P 500)

🟢 +15,67% - VUG (Growth ETF - компании роста)

🟢 +15,21% - VOO (S&P 500 ETF - индекс S&P 500)

🟢 +14,80% - VV (Large Cap ETF - компании с крупной капитализацией)

🟢 +14,44% - VONE (Russell 1000 ETF - крупные компании США)

🟢 +14,06% - VTI (Total Stock Market ETF - весь рынок США)

Друзья, рад поделиться тем, что инвест-отчёт №4, посвящённый недооценённым качественным компаниям, готов. ✅🤝✊

В него вошли 7 акций, в основном из тех сектора. Остальные компании не прошли мои фильтры - найти недооцененные хорошие компании на текущем рынке не легкая задача.

В качестве бонуса в него так же вошли 6 компании с более высоким риском.

Как обычно, оценка привлекательности проводилась на основе:

1️⃣ качества бизнеса,
2️⃣ скидки относительно справедливой стоимости
3️⃣ и технического анализа.

По всем деталям - можете написать на WhatsApp по ссылке в профиле. 📩


Дисклеймер: Инвест-отчет не является рекоммендацией. Это скорее список интересных компании к которым стоит присмотреться.

#инвестотчет #qualityinvesting

Президент США в среду предложил повысить военные расходы США до уровня $1,5 трлн в 2027 году, сославшись на "тревожные и опасные времена".

ETF ITA, инвестирующий в компании связанные с обороной, вырос на 2% на пост-маркете.

"Что обычно происходит, когда в течение года S&P 500 снижается более чем на 15%, а затем завершает год ростом >15% (как это было в 2025 году)?

После подобных случаев S&P 500 в среднем растет на +19% в следующем году."

~ Райан Детрик

Интересный факт...

После первоначальной эйфории инвесторов, связанной с открытием Венесуэлы 🇻🇪 для американских нефтяных компаний, акции Chevron - единственной компании, которая сейчас там работает, оказались почти на том же уровне, что и раньше.

Обновленный список топ-15 самых ценных компании мира:

1. NVIDIA 🇺🇸 - $4.505 T
2. Alphabet (Google) 🇺🇸 - $3.935 T
3. Apple 🇺🇸 - $3.844 T
4. Microsoft 🇺🇸 - $3.553 T
5. Amazon 🇺🇸 - $2.632 T
6. TSMC 🇹🇼 - $1.649 T
7. Meta Platforms (Facebook) 🇺🇸 - $1.628 T
8. Broadcom 🇺🇸 - $1.576 T
9. Saudi Aramco 🇸🇦 - $1.525 T
10. Tesla 🇺🇸 - $1.449 T
11. Berkshire Hathaway 🇺🇸 - $1.078 T
12. Eli Lilly 🇺🇸 - $972.82 B
13. JPMorgan Chase 🇺🇸 - $906.84 B
14. Walmart 🇺🇸 - $901.49 B
15. Tencent 🇨🇳 - $717.89 B

P.S.: Google теперь второй в списке. 📈🚀 Кстати, он входил в мой майский инвест-отчет по недооцененным ИИ компаниям.

Вопрос-ответ...

Вопрос вдогонку про TSMC.

То что компания TSMC является отличной компанией не обязательно означает что это хорошая инвестиция прямо сейчас по текущей цене. Нужно смотреть оценку. Цена уже значительно выросла.

Найти хороший бизнес это часть дела. Нужно чтобы и цена была приемлимой.

Друзья, хотелось бы напомнить о том что при записи на индивидуальную консультацию сейчас действует отличное предложение связанное с инвест-отчетом.

Не упустите такую возможность. ✊

Про текущую оценку фондового рынка

Коэфициент Шиллера - Shiller P/E ratio, который расчитывает соотношение цены к прибыли с учетом инфляции за последние 10 лет, сейчас находиться на уровне 40.94 для индекса S&P500.

Для справки, это второй самый высокий показатель в истории после пузыря доткомов в 2000-ом году.

Тогда этот показатель достигал 44-ти и был примерно на ~8% выше. ‼️

Так же этот показатель выше на ~30% средних значении за последние 20 лет. ‼️

После поста об оценке рынка получил много запросов от подписчиков с вопросом - "не является ли текущий рынок пузырем?" 🫧🤔

Постараюсь подготовить видео-ответ на эту тему в ближайшее время. 🤝✊

Акции входящие в индекс S&P 500.

Доходность с начала 2026-го года:

1 SanDisk Corporation (SNDK) +58,99%
2 Lam Research (LRCX) +27,56%
3 Intel (INTC) +23,44%
4 Builders FirstSource (BLDR) +21,16%
5 Micron Technology (MU) +20,91%
6 Microchip Technology (MCHP) +18,05%
7 Schlumberger (SLB) +17,77%
8 Applied Materials (AMAT) +17,20%
9 Aptiv (APTV) +16,53%
10 Western Digital (WDC) +16,36%

В основном доминируют компании связанные с чипами и хранением данных.