#ЭКСПЕРТиза
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌24.01. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Весной может заработать механизм самозапрета на выдачу кредитов. Установить такие ограничения пользователи смогут через портал Госуслуг. Данные будут автоматически передаваться в Бюро кредитных историй.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Банки и МФО перед выдачей потребкредитов и займов должны будут проверять в кредитной истории заемщика наличие такого самоограничения. При наличии действующего запрета кредитор должен будет отказать в выдаче кредита или займа. Если же, несмотря на запрет, договор потребительского кредита или займа будет заключен, кредитор не сможет потребовать от заемщика исполнения обязательств по этому договору. И введение, и снятие самозапрета будет бесплатным и неограниченным по количеству.
💻 Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Надежда Караваева: «Закон усложнит мошеннические схемы, однако лазейки остаются. Например, если мошенники получат доступ к личному кабинету на Госуслугах. Свести риск мошенничества к минимуму поможет осознанность гражданина: стоит несколько раз подумать, прежде чем сообщать третьему лицу какие-либо цифровые данные. Вероятность принятия законопроекта высока, судя по обеспокоенности регулятора относительно активизации мошеннических операций, а также согласия банковского сообщества, которое не готово брать на себя расходы от реализации подобных рисков. Однако сложно сказать, насколько эффективно на практике будет реализован сам процесс информирования. Возможны некоторые временные лаги с момента, когда информация попадет в бюро кредитных историй, а затем в банк, который будет выдавать кредит. Возможно, будут и обратные ситуации, когда заемщик снял ограничение, а в банк актуальная информация не поступила, и в результате банк отказал в выдаче кредита. Кроме того, закон потребует оперативного изменения и в смежных законах о кредитных историях и потребкредите».
#фрод
📌25.01. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Аналитики Bloomberg и Citigroup рассчитали сроки исчерпания юаневых резервов ЦБ РФ.
ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Если нефть марки Urals будет стоить $25–35 за баррель, это произойдет уже в 2023 г., если цена энергоресурса сохранится на актуальном уровне ($58,8 за баррель), то это займет 2,5 года, полагают американские эксперты.
🛢️ Комментирует главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах: «При плавающем курсе рубля у ЦБ нет обязанности выходить на рынок для поддержки курса. Опыт показывает, что бюджетное правило в процессе реализации не догма, а вероятное ослабление рубля снизит потребности в валюте. Минфин может покрыть дефицит из внутренних заимствований. Есть большие сомнения, что эмбарго реально работает, при этом цены именно на нефть будут достаточно комфортные. Поэтому такой сценарий маловероятен, но даже при его реализации эффекты будут несколько иными».
#валюта
📌25.01. ЧТО ПРОИЗОШЛО: В банковском секторе сформировался нетипично большой избыток ликвидности, которую пытается абсорбировать ЦБ: 25 января банки разместили 4,47 трлн руб. в виде депозитов на неделю под 7,46% годовых. Это рекордный объем привлеченных ЦБ от банков средств на одном аукционе за все время ведения статистики с 2002 г.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Причиной роста профицита в 2022 г. главным образом является поступление в банки текущих бюджетных расходов и размещением временно свободных бюджетных средств на депозиты в банках. Такая ситуация не продлится долго – избыток ликвидности будет «утилизирован» достаточно быстро.
💰 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Операции ЦБ и Минфина могли пройти под самый конец 2022 года. На границе 2022 и 2023 годов средства банков в ЦБ возросли с 3,9 трлн рублей на 30 декабря почти до 5 трлн рублей на 3 января (+27%). Это отражает поступление на банковские счета бюджетных денег, которые пока еще не распределены, и профицит ликвидности стабилен. В скором времени значительная часть избытка ликвидности пойдет на финансирование расходов госсектора».
#банки
#дайджест
#мнение
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌24.01. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Весной может заработать механизм самозапрета на выдачу кредитов. Установить такие ограничения пользователи смогут через портал Госуслуг. Данные будут автоматически передаваться в Бюро кредитных историй.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Банки и МФО перед выдачей потребкредитов и займов должны будут проверять в кредитной истории заемщика наличие такого самоограничения. При наличии действующего запрета кредитор должен будет отказать в выдаче кредита или займа. Если же, несмотря на запрет, договор потребительского кредита или займа будет заключен, кредитор не сможет потребовать от заемщика исполнения обязательств по этому договору. И введение, и снятие самозапрета будет бесплатным и неограниченным по количеству.
💻 Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Надежда Караваева: «Закон усложнит мошеннические схемы, однако лазейки остаются. Например, если мошенники получат доступ к личному кабинету на Госуслугах. Свести риск мошенничества к минимуму поможет осознанность гражданина: стоит несколько раз подумать, прежде чем сообщать третьему лицу какие-либо цифровые данные. Вероятность принятия законопроекта высока, судя по обеспокоенности регулятора относительно активизации мошеннических операций, а также согласия банковского сообщества, которое не готово брать на себя расходы от реализации подобных рисков. Однако сложно сказать, насколько эффективно на практике будет реализован сам процесс информирования. Возможны некоторые временные лаги с момента, когда информация попадет в бюро кредитных историй, а затем в банк, который будет выдавать кредит. Возможно, будут и обратные ситуации, когда заемщик снял ограничение, а в банк актуальная информация не поступила, и в результате банк отказал в выдаче кредита. Кроме того, закон потребует оперативного изменения и в смежных законах о кредитных историях и потребкредите».
#фрод
📌25.01. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Аналитики Bloomberg и Citigroup рассчитали сроки исчерпания юаневых резервов ЦБ РФ.
ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Если нефть марки Urals будет стоить $25–35 за баррель, это произойдет уже в 2023 г., если цена энергоресурса сохранится на актуальном уровне ($58,8 за баррель), то это займет 2,5 года, полагают американские эксперты.
🛢️ Комментирует главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах: «При плавающем курсе рубля у ЦБ нет обязанности выходить на рынок для поддержки курса. Опыт показывает, что бюджетное правило в процессе реализации не догма, а вероятное ослабление рубля снизит потребности в валюте. Минфин может покрыть дефицит из внутренних заимствований. Есть большие сомнения, что эмбарго реально работает, при этом цены именно на нефть будут достаточно комфортные. Поэтому такой сценарий маловероятен, но даже при его реализации эффекты будут несколько иными».
#валюта
📌25.01. ЧТО ПРОИЗОШЛО: В банковском секторе сформировался нетипично большой избыток ликвидности, которую пытается абсорбировать ЦБ: 25 января банки разместили 4,47 трлн руб. в виде депозитов на неделю под 7,46% годовых. Это рекордный объем привлеченных ЦБ от банков средств на одном аукционе за все время ведения статистики с 2002 г.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Причиной роста профицита в 2022 г. главным образом является поступление в банки текущих бюджетных расходов и размещением временно свободных бюджетных средств на депозиты в банках. Такая ситуация не продлится долго – избыток ликвидности будет «утилизирован» достаточно быстро.
💰 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Операции ЦБ и Минфина могли пройти под самый конец 2022 года. На границе 2022 и 2023 годов средства банков в ЦБ возросли с 3,9 трлн рублей на 30 декабря почти до 5 трлн рублей на 3 января (+27%). Это отражает поступление на банковские счета бюджетных денег, которые пока еще не распределены, и профицит ликвидности стабилен. В скором времени значительная часть избытка ликвидности пойдет на финансирование расходов госсектора».
#банки
#дайджест
#мнение
📄 Рейтинговое агентство «Эксперт РА», не раскрывая отчетность в разрезе конкретных банков, оценило рынок через призму адаптивности бизнес-моделей к кризису по итогам первого полугодия 2022 года. Базой исследования стали рейтингуемые агентством банки, на которые пришлось порядка 82% активов банковской системы (без учета Сбербанка).
Об итогах исследования рассказывает управляющий директор отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Руслан Коршунов 👇🏻
👉🏻 Читать полную версию
💬 «Мы разделили банки на группы, исходя из их ключевого клиентского сегмента, структуры доходов и позиционирования на рынке. В итоге получилось шесть групп: расчетно-инвестиционные банки (РИБ); банки, которые занимаются потребительским кредитованием (условное название «потребы»); банки, нацеленные на автокредитование и на ипотеку («обеспеченные кредиты»); банки, основной клиентской базой которых являются корпоративные клиенты («крупный бизнес»), и банки со специализацией на малом и среднем бизнесе («МСБ»).
Наибольший рост чистой комиссионной маржи показала группа «МСБ», что было следствием увеличения доходов от РКО. Доля убыточных банков снизилась только в группе «МСБ» (17% против 23% за аналогичный период прошлого года). А вот группа РИБ, работающая с такими сложными инструментами, как ПФИ и продукты, связанные с ценными бумагами и валютой, показала рост доли убыточных банков с 17 до 20%. Сильнее всего выросла доля убыточных банков в группе «крупный бизнес»: если годом ранее таких не было совсем, то по итогам первого полугодия прошлого года — уже порядка 20%. Клиенты этих банков работали со сложными инструментами, ориентированными на западные рынки, и пострадали из-за санкций»
#банки
#аналитика
Об итогах исследования рассказывает управляющий директор отдела рейтингов кредитных институтов «Эксперт РА» Руслан Коршунов 👇🏻
👉🏻 Читать полную версию
💬 «Мы разделили банки на группы, исходя из их ключевого клиентского сегмента, структуры доходов и позиционирования на рынке. В итоге получилось шесть групп: расчетно-инвестиционные банки (РИБ); банки, которые занимаются потребительским кредитованием (условное название «потребы»); банки, нацеленные на автокредитование и на ипотеку («обеспеченные кредиты»); банки, основной клиентской базой которых являются корпоративные клиенты («крупный бизнес»), и банки со специализацией на малом и среднем бизнесе («МСБ»).
Наибольший рост чистой комиссионной маржи показала группа «МСБ», что было следствием увеличения доходов от РКО. Доля убыточных банков снизилась только в группе «МСБ» (17% против 23% за аналогичный период прошлого года). А вот группа РИБ, работающая с такими сложными инструментами, как ПФИ и продукты, связанные с ценными бумагами и валютой, показала рост доли убыточных банков с 17 до 20%. Сильнее всего выросла доля убыточных банков в группе «крупный бизнес»: если годом ранее таких не было совсем, то по итогам первого полугодия прошлого года — уже порядка 20%. Клиенты этих банков работали со сложными инструментами, ориентированными на западные рынки, и пострадали из-за санкций»
#банки
#аналитика
📊 Рейтинговые действия за 30.01.2023 г.:
✅ ГУП "ЖКХ РС (Я)" подтвержден ruBBB Позитивный 30.01.2023
#рейтинги
✅ ГУП "ЖКХ РС (Я)" подтвержден ruBBB Позитивный 30.01.2023
#рейтинги
📊 Рейтинговые действия за 31.01.2023 г.:
☑️ Облигации Башнефть (4 выпуска) отозван в связи с погашением 31.01.2023
✅ ТКБ ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС (АО) подтвержден A++ Стабильный 31.01.2023
⬆️ ООО "СМП - СТРАХОВАНИЕ" повышен ruA Стабильный 31.01.2023
⬆️ АО "МТИ БАНК" повышен ruB+ Стабильный 31.01.2023
⬆️ ООО "ИВА ПАРТНЕРС" повышен ruB+ Развивающийся 31.01.2023
✅ АО "МОСИНЖПРОЕКТ" подтвержден A+.gq 31.01.2023
#рейтинги
☑️ Облигации Башнефть (4 выпуска) отозван в связи с погашением 31.01.2023
✅ ТКБ ИНВЕСТМЕНТ ПАРТНЕРС (АО) подтвержден A++ Стабильный 31.01.2023
⬆️ ООО "СМП - СТРАХОВАНИЕ" повышен ruA Стабильный 31.01.2023
⬆️ АО "МТИ БАНК" повышен ruB+ Стабильный 31.01.2023
⬆️ ООО "ИВА ПАРТНЕРС" повышен ruB+ Развивающийся 31.01.2023
✅ АО "МОСИНЖПРОЕКТ" подтвержден A+.gq 31.01.2023
#рейтинги
📊 Рейтинговые действия за 01.02.2023 г.:
✅ АО "УК "СПУТНИК - УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ" подтвержден A++ Стабильный 01.02.2023
✅ АО УК "ПЕРВАЯ" подтвержден A++ Стабильный 01.02.2023
⬇️ ООО "ИНБАНК" понижен ruBB- Негативный 01.02.2023
#рейтинги
✅ АО "УК "СПУТНИК - УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ" подтвержден A++ Стабильный 01.02.2023
✅ АО УК "ПЕРВАЯ" подтвержден A++ Стабильный 01.02.2023
⬇️ ООО "ИНБАНК" понижен ruBB- Негативный 01.02.2023
#рейтинги
❗ Гендиректор «Эксперт РА» Марина Чекурова – о перспективах структурной трансформации, ложной панике вокруг «ипотечного пузыря», сокращении банковского рынка и переменах в рейтинговой отрасли
💬 «По всем признакам, в 2023 г. легче не будет. Некоторые быстро решаемые задачи решены, но глубокая структурная перестройка экономики будет зависеть от очень многих мало предсказуемых факторов».
💬 «Сейчас уже сложилось три тренда, которые будут сокращать банковский сектор. Сокращение не будет радикальным, но изменения, связанные с уходом игроков, будут».
💬 «Для русского человека жилье — абсолютная ценность. Дефолтов по ипотекам в портфелях банков существенно меньше, чем по другим кредитным продуктам».
💬 «Ушли иностранцы. Российский же рейтинговый рынок еще проходит стадию становления. На этот процесс наложилась необходимость структурной трансформации. Гладко такие процессы не проходят: обострилась конкуренция, появились риски демпинга — рейтингового и ценового».
💬 «По всем признакам, в 2023 г. легче не будет. Некоторые быстро решаемые задачи решены, но глубокая структурная перестройка экономики будет зависеть от очень многих мало предсказуемых факторов».
💬 «Сейчас уже сложилось три тренда, которые будут сокращать банковский сектор. Сокращение не будет радикальным, но изменения, связанные с уходом игроков, будут».
💬 «Для русского человека жилье — абсолютная ценность. Дефолтов по ипотекам в портфелях банков существенно меньше, чем по другим кредитным продуктам».
💬 «Ушли иностранцы. Российский же рейтинговый рынок еще проходит стадию становления. На этот процесс наложилась необходимость структурной трансформации. Гладко такие процессы не проходят: обострилась конкуренция, появились риски демпинга — рейтингового и ценового».
#партнерская_публикация
❗ Приглашаем на вебинар «Состояние и ожидания российского бизнеса в 2023 году»
🔥 Спикеры - известнейшие экономисты и бизнесмены👇🏻
Где: на YouTube
Когда: ЗАВТРА! 3 февраля в 11:00 (мск)
💬 Ведущий:
✅ Антон Свириденко, директор Института экономики роста им. П.А. Столыпина
💬 Гости эфира:
✅ Сергей Заверский, начальник отдела аналитических исследований ИКСИ
✅ Евгений Коган, инвестбанкир, профессор ВШЭ
✅ Антон Табах, главный экономист агентства «Эксперт РА»
✅ Михаил Гончаров, основатель и управляющий сети ресторанов «Теремок»
✅ Максим Волков, генеральный директор АО «Пикалевская сода»
Что будем обсуждать:
🔹 Ключевые тенденции бизнеса на начало 2023 года;
🔹 Мировые тенденции в макроэкономике и их влияние на экономику России;
🔹 Какие конкретные меры могут улучшить положение бизнеса?
Приходите 👈🏻 на вебинар и задавайте свои вопросы в чате во время трансляции
❗ Приглашаем на вебинар «Состояние и ожидания российского бизнеса в 2023 году»
🔥 Спикеры - известнейшие экономисты и бизнесмены👇🏻
Где: на YouTube
Когда: ЗАВТРА! 3 февраля в 11:00 (мск)
💬 Ведущий:
✅ Антон Свириденко, директор Института экономики роста им. П.А. Столыпина
💬 Гости эфира:
✅ Сергей Заверский, начальник отдела аналитических исследований ИКСИ
✅ Евгений Коган, инвестбанкир, профессор ВШЭ
✅ Антон Табах, главный экономист агентства «Эксперт РА»
✅ Михаил Гончаров, основатель и управляющий сети ресторанов «Теремок»
✅ Максим Волков, генеральный директор АО «Пикалевская сода»
Что будем обсуждать:
🔹 Ключевые тенденции бизнеса на начало 2023 года;
🔹 Мировые тенденции в макроэкономике и их влияние на экономику России;
🔹 Какие конкретные меры могут улучшить положение бизнеса?
Приходите 👈🏻 на вебинар и задавайте свои вопросы в чате во время трансляции
📊 Рейтинговые действия за 03.02.2023 г.:
✅ Облигации Ненецкий АО серии 35001 подтвержден ruA+ 03.02.2023
✅ Ненецкий автономный округ подтвержден ruA+ Стабильный 03.02.2023
🆕 Облигации Сегежа Групп серии 003P-02R присвоен ruA+ 03.02.2023
#рейтинги
✅ Облигации Ненецкий АО серии 35001 подтвержден ruA+ 03.02.2023
✅ Ненецкий автономный округ подтвержден ruA+ Стабильный 03.02.2023
🆕 Облигации Сегежа Групп серии 003P-02R присвоен ruA+ 03.02.2023
#рейтинги
#ЭКСПЕРТиза
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌31.01. ЧТО ПРОИЗОШЛО: В Госдуму внесен законопроект, который позволит упростить и удешевить выпуск ипотечных облигаций. Предлагается включить в число источников формирования кредитных историй ДОМ.РФ.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В пояснительной записке к документу указано, что это позволит улучшить оценку качества ипотечных жилищных кредитов, подлежащих включению в ипотечное покрытие облигаций, а также окажет влияние на повышение качества портфелей в обеспечении таких облигаций. Рынок в 2023 году вырастет за счет льготной ипотеки и появления новых инструментов.
🏗️ Комментирует директор по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Павел Кашицын: «Законопроект призван решить две проблемы. Первая - законодательно закрепить возможность ДОМ.РФ быть источником информации о кредитных историях и передавать данные в БКИ в случае выкупа кредитов на свой баланс. Вторая - дать возможность ДОМ.РФ на этапе переговоров с банками-оригинаторами анализировать кредитные истории заемщиков из портфеля, который предполагается секьюритизировать. Это позволит институту развития проводить более глубокий кредитный анализ заемщиков и быть менее консервативным в своих оценках. Основными драйверами рынка ипотечной секьюритизации станут электронные закладные и кредиты, выданные по государственным льготным программам, позволяющие в рамках секьюритизации выпускать ипотечные ценные бумаги с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке ЦБ».
#секьюритизация
📌02.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: В первый день февраля сразу несколько российских банков повысили ставки по вкладам в юанях. Теперь, открывая депозит в китайской валюте, можно рассчитывать на ставку почти в 3%.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Радикально – пока ничего. Банки продолжают «разведку боем», тестируя сегмент.
💴 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «В условиях засекреченной отчетности нельзя достоверно оценить динамику вкладов в юанях, но в целом доля средств населения в валюте на счетах в банках снижалась весь 2022 г. Вклады в юанях вряд ли способны стать массовыми и переломить тренд. Спрос на вклады в китайской валюте предъявляет ограниченный круг состоятельных клиентов. Повышение ставок – скорее, продолжающаяся разведка сегмента со стороны банков, а также реакция на дальнейшее сокращение валютных пассивов. В сценарии более эффективной переориентации на восток нужно понимать потенциал внутреннего спроса на юани, сроки и устойчивость соответствующего фондирования. Поэтому это не вопрос масштабных денежных потоков, а небольшие бонусы, нацеленные на удержание клиентов с чеком выше среднего».
#банки
📌03.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Микрофинансисты отмечают рост досрочного погашения среднесрочных займов. Это связано с переходом заемщиков на сберегательную модель поведения, а также с жестким скорингом МФО, когда доступ к более крупным суммам получили наиболее платежеспособные клиенты.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В 2023 г. объемы досрочного погашения будут расти, особенно с учетом регуляторных изменений. Клиенты, у которых был заем под ставку 1%, захотят досрочно погасить займы, чтобы оформить новые уже под более низкий процент (0,8% в день).
💸 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Для финансового результата отрасли в целом досрочные погашения не представляют большой проблемы. Наиболее технологичные компании ожидали такого поведения при моделировании еще весной 2022 г. Кроме того, крупные компании продолжают зарабатывать на последующих займах. Предварительные данные по итогам кризисного 2022 года показывают рост финансовых результатов МФО на 10-15%».
#микрофинансы
#дайджест
#мнение
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌31.01. ЧТО ПРОИЗОШЛО: В Госдуму внесен законопроект, который позволит упростить и удешевить выпуск ипотечных облигаций. Предлагается включить в число источников формирования кредитных историй ДОМ.РФ.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В пояснительной записке к документу указано, что это позволит улучшить оценку качества ипотечных жилищных кредитов, подлежащих включению в ипотечное покрытие облигаций, а также окажет влияние на повышение качества портфелей в обеспечении таких облигаций. Рынок в 2023 году вырастет за счет льготной ипотеки и появления новых инструментов.
🏗️ Комментирует директор по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Павел Кашицын: «Законопроект призван решить две проблемы. Первая - законодательно закрепить возможность ДОМ.РФ быть источником информации о кредитных историях и передавать данные в БКИ в случае выкупа кредитов на свой баланс. Вторая - дать возможность ДОМ.РФ на этапе переговоров с банками-оригинаторами анализировать кредитные истории заемщиков из портфеля, который предполагается секьюритизировать. Это позволит институту развития проводить более глубокий кредитный анализ заемщиков и быть менее консервативным в своих оценках. Основными драйверами рынка ипотечной секьюритизации станут электронные закладные и кредиты, выданные по государственным льготным программам, позволяющие в рамках секьюритизации выпускать ипотечные ценные бумаги с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке ЦБ».
#секьюритизация
📌02.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: В первый день февраля сразу несколько российских банков повысили ставки по вкладам в юанях. Теперь, открывая депозит в китайской валюте, можно рассчитывать на ставку почти в 3%.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Радикально – пока ничего. Банки продолжают «разведку боем», тестируя сегмент.
💴 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «В условиях засекреченной отчетности нельзя достоверно оценить динамику вкладов в юанях, но в целом доля средств населения в валюте на счетах в банках снижалась весь 2022 г. Вклады в юанях вряд ли способны стать массовыми и переломить тренд. Спрос на вклады в китайской валюте предъявляет ограниченный круг состоятельных клиентов. Повышение ставок – скорее, продолжающаяся разведка сегмента со стороны банков, а также реакция на дальнейшее сокращение валютных пассивов. В сценарии более эффективной переориентации на восток нужно понимать потенциал внутреннего спроса на юани, сроки и устойчивость соответствующего фондирования. Поэтому это не вопрос масштабных денежных потоков, а небольшие бонусы, нацеленные на удержание клиентов с чеком выше среднего».
#банки
📌03.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Микрофинансисты отмечают рост досрочного погашения среднесрочных займов. Это связано с переходом заемщиков на сберегательную модель поведения, а также с жестким скорингом МФО, когда доступ к более крупным суммам получили наиболее платежеспособные клиенты.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В 2023 г. объемы досрочного погашения будут расти, особенно с учетом регуляторных изменений. Клиенты, у которых был заем под ставку 1%, захотят досрочно погасить займы, чтобы оформить новые уже под более низкий процент (0,8% в день).
💸 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Для финансового результата отрасли в целом досрочные погашения не представляют большой проблемы. Наиболее технологичные компании ожидали такого поведения при моделировании еще весной 2022 г. Кроме того, крупные компании продолжают зарабатывать на последующих займах. Предварительные данные по итогам кризисного 2022 года показывают рост финансовых результатов МФО на 10-15%».
#микрофинансы
#дайджест
#мнение
Коллеги, грядет важное мероприятие ☝🏻
❗ Форум «Стратегическая сессия российского долгового рынка» - событие, открывающее деловой сезон для профессионалов долгового рынка
Организаторы: «Эксперт Бизнес Решения» и «Эксперт РА»
Стратегическая сессия российского долгового рынка – это:
✅ Центр консолидации стратегий работы с долгом в 2023 году
✅ Эффективная площадка для поиска новых сделок и партнеров
✅ Минимум официоза, максимум практики
✅ Больше интерактива – формат «открытого микрофона» и время для общения аудитории и спикеров
✅ Презентационная зона для партнеров и участников
✅ Неформальная программа для укрепления связей и новых знакомств
Когда: 1 марта 2023
Где: Москва, отель Continental
Что будет:
🔥 Исследование ожиданий корпоративных заемщиков от долгового рынка РФ
🔥 Обновленный макропрогноз «Эксперт РА»
🔥 Уникальный рэнкинг лидеров в кредитовании МСБ
🔥 Расширенная деловая программа
🔥 25+ топ спикеров-практиков из ведущих компаний и банков
Регистрируйтесь уже сейчас, и до встречи на форуме!
❗ Форум «Стратегическая сессия российского долгового рынка» - событие, открывающее деловой сезон для профессионалов долгового рынка
Организаторы: «Эксперт Бизнес Решения» и «Эксперт РА»
Стратегическая сессия российского долгового рынка – это:
✅ Центр консолидации стратегий работы с долгом в 2023 году
✅ Эффективная площадка для поиска новых сделок и партнеров
✅ Минимум официоза, максимум практики
✅ Больше интерактива – формат «открытого микрофона» и время для общения аудитории и спикеров
✅ Презентационная зона для партнеров и участников
✅ Неформальная программа для укрепления связей и новых знакомств
Когда: 1 марта 2023
Где: Москва, отель Continental
Что будет:
🔥 Исследование ожиданий корпоративных заемщиков от долгового рынка РФ
🔥 Обновленный макропрогноз «Эксперт РА»
🔥 Уникальный рэнкинг лидеров в кредитовании МСБ
🔥 Расширенная деловая программа
🔥 25+ топ спикеров-практиков из ведущих компаний и банков
Регистрируйтесь уже сейчас, и до встречи на форуме!
📊 Рейтинговые действия за 06.02.2023 г.:
✅ ПАО "НОВАТЭК" подтвержден ruAAA Стабильный 06.02.2023
✅ ООО КБ "СИНКО-БАНК" подтвержден ruB Развивающийся 06.02.2023
#рейтинги
✅ ПАО "НОВАТЭК" подтвержден ruAAA Стабильный 06.02.2023
✅ ООО КБ "СИНКО-БАНК" подтвержден ruB Развивающийся 06.02.2023
#рейтинги
📊 Рейтинговые действия за 07.02.2023 г.:
✅ АО "НПФ ГАЗФОНД" подтвержден ruAAA Стабильный 07.02.2023
✅ АО "ААА УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ" подтвержден A++ Стабильный 07.02.2023
✅ АО "СБЕРБАНК КИБ" подтвержден ruAAA Стабильный 07.02.2023
☑️ ООО "ВОКСИС" отозван 07.02.2023
#рейтинги
✅ АО "НПФ ГАЗФОНД" подтвержден ruAAA Стабильный 07.02.2023
✅ АО "ААА УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ" подтвержден A++ Стабильный 07.02.2023
✅ АО "СБЕРБАНК КИБ" подтвержден ruAAA Стабильный 07.02.2023
☑️ ООО "ВОКСИС" отозван 07.02.2023
#рейтинги
☝🏻 «Не обойдется, скорее всего, без неформальных договоренностей с госкомпаниями, которые возьмут на себя отдельные крупные расходы — что-то напоминающее средневековое тягло» (Антон Табах, из избранного)
📉 Расходов не жалеть: о чем говорит рост дефицита российского бюджета
💬 Бюджет столкнулся с одновременным падением нефтегазовых доходов из-за санкций и ростом военных и социальных расходов.
💬 Полные данные за январь с дефицитом в 1,76 трлн рублей на фоне увеличения продаж юаней из сжавшегося за прошлый год ФНБ породили волны обсуждений. Тональность разнится от «все пропало, 1998-й снова с нами» до «все хорошо, прекрасная маркиза»», ведь речь идет лишь о технических изменениях в налоговом учете, которые делают январские данные непрезентативными. Реальность же отражает несколько одновременно происходящих событий — и их последствия также могут быть очень разными 👇🏻
Насколько сложившаяся ситуация опасна (или нет?), рассуждает главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах в своей новой колонке для Forbes
📉 Расходов не жалеть: о чем говорит рост дефицита российского бюджета
💬 Бюджет столкнулся с одновременным падением нефтегазовых доходов из-за санкций и ростом военных и социальных расходов.
💬 Полные данные за январь с дефицитом в 1,76 трлн рублей на фоне увеличения продаж юаней из сжавшегося за прошлый год ФНБ породили волны обсуждений. Тональность разнится от «все пропало, 1998-й снова с нами» до «все хорошо, прекрасная маркиза»», ведь речь идет лишь о технических изменениях в налоговом учете, которые делают январские данные непрезентативными. Реальность же отражает несколько одновременно происходящих событий — и их последствия также могут быть очень разными 👇🏻
Насколько сложившаяся ситуация опасна (или нет?), рассуждает главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах в своей новой колонке для Forbes
📊 Рейтинговые действия за 09.02.2023 г.:
☑️ ООО "НЕФТЕПРОМЛИЗИНГ" отозван 09.02.2023
⬆️ ООО "ЭКСПЕРТ-ЛИЗИНГ" повышен ruA Стабильный 09.02.2023
✅ Чувашская Республика подтвержден ruA Стабильный 09.02.2023
#рейтинги
☑️ ООО "НЕФТЕПРОМЛИЗИНГ" отозван 09.02.2023
⬆️ ООО "ЭКСПЕРТ-ЛИЗИНГ" повышен ruA Стабильный 09.02.2023
✅ Чувашская Республика подтвержден ruA Стабильный 09.02.2023
#рейтинги
📊 Рейтинговые действия за 10.02.2023 г.:
🌿 Облигации Банк ДОМ.РФ серии 001P-01 соответствуют принципам зеленых облигаций GB 10.02.2023
🆕 АО ГК "ДИНАМИКА" присвоен ruA- Стабильный 10.02.2023
⬆️ ООО КБ "КЕТОВСКИЙ" повышен ruB Стабильный 10.02.2023
🆕 АО ГК "АЗОТ" присвоен ruA+ Стабильный 10.02.2023
⬆️ АО "ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК" повышен ruBB- Стабильный 10.02.2023
✅ АО "СОГАЗ" подтвержден ruAAA Стабильный 10.02.2023
#рейтинги
🌿 Облигации Банк ДОМ.РФ серии 001P-01 соответствуют принципам зеленых облигаций GB 10.02.2023
🆕 АО ГК "ДИНАМИКА" присвоен ruA- Стабильный 10.02.2023
⬆️ ООО КБ "КЕТОВСКИЙ" повышен ruB Стабильный 10.02.2023
🆕 АО ГК "АЗОТ" присвоен ruA+ Стабильный 10.02.2023
⬆️ АО "ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК" повышен ruBB- Стабильный 10.02.2023
✅ АО "СОГАЗ" подтвержден ruAAA Стабильный 10.02.2023
#рейтинги
#ЭКСПЕРТиза
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌06.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: ЦБ объявил об увеличении числа банков, которые имеют право воспользоваться расчетом размера операционного риска с применением коэффициента внутренних потерь.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В среднем эффект не будет сопоставим с докапитализациями или другими мерами регуляторной поддержки, как, например, возможность временно не отражать потери по кредитным и рыночным рискам в периоды турбулентности.
📝 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Расширяется перечень банков, которым уже в этом году можно перейти от универсального грубого расчета размера операционного риска (в зависимости от величины денежных потоков и без учета результативности управления соответствующим риском) к его расчету на основе фактических потерь, зафиксированных во внутренних базах данных. При адекватном управлении риском и наличии детализированной информации по соответствующим событиям банк может рассчитывать на некоторое высвобождение капитала под покрытие убытков или прирост доходных активов под риском».
#регулирование
📌07.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Запланированное властями сокращение чистых выбросов парниковых газов к 2050 году потребует 47 трлн руб. совокупных инвестиций, подсчитали в ВЭБе.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Последствия санкционного давления временно снизят объемы выбросов за счет замедления экономического роста, однако по мере адаптации и восстановления российской экономики выбросы увеличатся.
🌿 Комментирует руководитель группы рейтингов устойчивого развития «Эксперт РА» Юлия Катасонова: «Временное снижение выбросов за счет спада экономики возможно, однако компаниям в любом случае нужно смириться с необходимостью инвестировать в декарбонизацию. В части бюджета инвестпрограмм, скорее всего, затраты будут выше прогнозов, заложенных в 2021 г. Насколько они будут выше запланированных – пока сказать сложно, это будет зависеть от многих макроэкономических факторов, а также выбора иностранных производителей. «Поворот на Восток» не снизит важность климатической повестки на фоне планов Китая ввести трансграничное углеродное регулирование на горизонте 5-8 лет. Этого времени как раз хватит на то, чтобы наладить поставки оборудования или разработать собственное».
#ESG
📌09.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Банки начали предлагать юрлицам эскроу-счета в качестве защиты расчетов по сделкам, не имеющим отношения к строительству: от сопровождения закупочных контрактов до сделок слияний и поглощений (M&A).
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Сфера применения таких счетов постоянно расширяется. Среди сделок, например, финансирование поставщиков по сниженной ставке за счет средств, размещенных заказчиками на эскроу-счетах, закупка с контролем целевого использования и пополнением счета третьей стороной, продажа заложенного актива с гарантией расчетов.
💰 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина: «В такой схеме банк не несет каких-либо дополнительных рисков, поскольку выступает лишь посредником, при этом он на время получает доступ к бесплатным остаткам на эскроу-счетах. Клиенты же получают защиту от невыполнения их контрагентом условий по договору».
#кредитование
📌10.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: За 2022 год собственный капитал дочернего банка «Яндекса» утроился - с 1,4 млрд руб. на начало года до 4,2 млрд руб. В январе собственник банка – «Яндекс.Маркет Лаб» - пополнил его капитал через допэмиссию на 700 млн руб. (включает эмиссионный доход). В середине года уставный капитал был увеличен еще на 100 млн руб., однако размер эмиссионного дохода не раскрывался.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? При текущем размере капитала кредитный портфель может составить до 30-35 млрд руб.
🏦 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Вероятной причиной докапитализации может быть рост розничного бизнеса, главным образом рассрочек для клиентов Яндекс-Маркета. Скорее всего, пробуются и смежные направления: кредитование и РКО поставщиков маркетплейса».
#банки
#дайджест
#мнение
Наш взгляд на новости прошедшей недели
📌06.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: ЦБ объявил об увеличении числа банков, которые имеют право воспользоваться расчетом размера операционного риска с применением коэффициента внутренних потерь.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? В среднем эффект не будет сопоставим с докапитализациями или другими мерами регуляторной поддержки, как, например, возможность временно не отражать потери по кредитным и рыночным рискам в периоды турбулентности.
📝 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Расширяется перечень банков, которым уже в этом году можно перейти от универсального грубого расчета размера операционного риска (в зависимости от величины денежных потоков и без учета результативности управления соответствующим риском) к его расчету на основе фактических потерь, зафиксированных во внутренних базах данных. При адекватном управлении риском и наличии детализированной информации по соответствующим событиям банк может рассчитывать на некоторое высвобождение капитала под покрытие убытков или прирост доходных активов под риском».
#регулирование
📌07.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Запланированное властями сокращение чистых выбросов парниковых газов к 2050 году потребует 47 трлн руб. совокупных инвестиций, подсчитали в ВЭБе.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Последствия санкционного давления временно снизят объемы выбросов за счет замедления экономического роста, однако по мере адаптации и восстановления российской экономики выбросы увеличатся.
🌿 Комментирует руководитель группы рейтингов устойчивого развития «Эксперт РА» Юлия Катасонова: «Временное снижение выбросов за счет спада экономики возможно, однако компаниям в любом случае нужно смириться с необходимостью инвестировать в декарбонизацию. В части бюджета инвестпрограмм, скорее всего, затраты будут выше прогнозов, заложенных в 2021 г. Насколько они будут выше запланированных – пока сказать сложно, это будет зависеть от многих макроэкономических факторов, а также выбора иностранных производителей. «Поворот на Восток» не снизит важность климатической повестки на фоне планов Китая ввести трансграничное углеродное регулирование на горизонте 5-8 лет. Этого времени как раз хватит на то, чтобы наладить поставки оборудования или разработать собственное».
#ESG
📌09.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Банки начали предлагать юрлицам эскроу-счета в качестве защиты расчетов по сделкам, не имеющим отношения к строительству: от сопровождения закупочных контрактов до сделок слияний и поглощений (M&A).
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Сфера применения таких счетов постоянно расширяется. Среди сделок, например, финансирование поставщиков по сниженной ставке за счет средств, размещенных заказчиками на эскроу-счетах, закупка с контролем целевого использования и пополнением счета третьей стороной, продажа заложенного актива с гарантией расчетов.
💰 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина: «В такой схеме банк не несет каких-либо дополнительных рисков, поскольку выступает лишь посредником, при этом он на время получает доступ к бесплатным остаткам на эскроу-счетах. Клиенты же получают защиту от невыполнения их контрагентом условий по договору».
#кредитование
📌10.02. ЧТО ПРОИЗОШЛО: За 2022 год собственный капитал дочернего банка «Яндекса» утроился - с 1,4 млрд руб. на начало года до 4,2 млрд руб. В январе собственник банка – «Яндекс.Маркет Лаб» - пополнил его капитал через допэмиссию на 700 млн руб. (включает эмиссионный доход). В середине года уставный капитал был увеличен еще на 100 млн руб., однако размер эмиссионного дохода не раскрывался.
❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? При текущем размере капитала кредитный портфель может составить до 30-35 млрд руб.
🏦 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Вероятной причиной докапитализации может быть рост розничного бизнеса, главным образом рассрочек для клиентов Яндекс-Маркета. Скорее всего, пробуются и смежные направления: кредитование и РКО поставщиков маркетплейса».
#банки
#дайджест
#мнение
📊 Рейтинговые действия за 13.02.2023 г.:
⬆️ АО "МАКС" повышен ruAA- Стабильный 13.02.2023
✅ ООО СК "СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAAA Стабильный 13.02.2023
#рейтинги
⬆️ АО "МАКС" повышен ruAA- Стабильный 13.02.2023
✅ ООО СК "СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ" подтвержден ruAAA Стабильный 13.02.2023
#рейтинги
Восстановительный рост откладывается?
📄 Читайте новый макроэкономический прогноз на нашем сайте
📌 Российская экономика «переваривает» шок, одновременно подстраиваясь под замедление в мировой экономике и турбулентность на рынках.
📌 Санкции вызвали серьезные изменения институциональной среды, преобразили структуру финансовых ресурсов и бюджетной политики. Бизнес и население были вынуждены войти в структурную трансформацию, которая продолжится и в этом году. Обход санкционной паутины продолжит отвлекать ресурсы, снижать экономическую эффективность производства и качество потребления.
❗ В базовом сценарии мы ожидаем уменьшения ВВП на 1,5%, резкого спада инфляции к маю с умеренным ростом до 6,5% по итогам года.
👉🏻 В среду, 15 февраля, главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах, старший преподаватель НИУ ВШЭ Анастасия Подругина и гость эфира - главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин обсудят влияние структурной трансформации на ВВП на нашем вебинаре.
👉🏻 Регистрируйтесь!
📄 Читайте новый макроэкономический прогноз на нашем сайте
📌 Российская экономика «переваривает» шок, одновременно подстраиваясь под замедление в мировой экономике и турбулентность на рынках.
📌 Санкции вызвали серьезные изменения институциональной среды, преобразили структуру финансовых ресурсов и бюджетной политики. Бизнес и население были вынуждены войти в структурную трансформацию, которая продолжится и в этом году. Обход санкционной паутины продолжит отвлекать ресурсы, снижать экономическую эффективность производства и качество потребления.
❗ В базовом сценарии мы ожидаем уменьшения ВВП на 1,5%, резкого спада инфляции к маю с умеренным ростом до 6,5% по итогам года.
👉🏻 В среду, 15 февраля, главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах, старший преподаватель НИУ ВШЭ Анастасия Подругина и гость эфира - главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин обсудят влияние структурной трансформации на ВВП на нашем вебинаре.
👉🏻 Регистрируйтесь!
📊 Рейтинговые действия за 14.02.2023 г.:
☑️ Облигации Газпромбанк серии БО-19 отозван в связи с погашением 14.02.2023
☑️ Облигации Газпромбанк серии БО-18 отозван в связи с погашением 14.02.2023
☑️ Облигации Новая перевозочная компания серии ПБО-01
отозван в связи с погашением 14.02.2023
#рейтинги
☑️ Облигации Газпромбанк серии БО-19 отозван в связи с погашением 14.02.2023
☑️ Облигации Газпромбанк серии БО-18 отозван в связи с погашением 14.02.2023
☑️ Облигации Новая перевозочная компания серии ПБО-01
отозван в связи с погашением 14.02.2023
#рейтинги
📣 Друзья, вебинар Антона Табаха и Анастасии Подругиной «ВВП: под соусом структурной трансформации» в самом разгаре!
📄 А на сайте «Эксперт РА» уже опубликовано исследование «Структурная трансформация: как будет меняться архитектура российского ВВП», которое выполнили наши любимые авторы специально к своему вебинару.
Читайте и будьте готовы к любым изменениям среды!
📄 А на сайте «Эксперт РА» уже опубликовано исследование «Структурная трансформация: как будет меняться архитектура российского ВВП», которое выполнили наши любимые авторы специально к своему вебинару.
Читайте и будьте готовы к любым изменениям среды!