🎓Свежая подборка обучающих постов по финансовым коэффициентам

1. Что показывает прибыль на акцию (EPS)?
https://news.1rj.ru/str/finrangecom/2027

2. Что показывает мультипликатор E/P?
https://news.1rj.ru/str/finrangecom/2013

3. Что показывает рентабельность по EBITDA?
https://news.1rj.ru/str/finrangecom/2041

4. Что показывает мультипликатор EV/EBITDA?
https://news.1rj.ru/str/finrangecom/2000

5. Что показывает валовая рентабельность?
https://news.1rj.ru/str/finrangecom/2046

6. Что показывает рентабельность до налогообложения?
https://news.1rj.ru/str/finrangecom/1962

7. Что показывает коэффициент финансовой зависимости?
https://news.1rj.ru/str/finrangecom/1989

8. Что показывает коэффициент текущей ликвидности?
https://news.1rj.ru/str/finrangecom/1975

#Знания
——————————————————
Используйте: Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🌱РусАгро увеличивают коэффициент выплат дивидендов

Сегодня компания сообщила, что совет директоров РусАгро принял решение увеличить минимальный порог дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли по МСФО. На фоне этого, акции РусАгро сегодня выросли более чем на 6%.

Напомним, что прежняя дивидендная политика компании подразумевала выплаты 2 раза в года и коэффициент дивидендных выплат на уровне 25% от чистой прибыли по МСФО. Недавно РусАгро направила дивиденд за I пол. 2021 г. на акцию в размере 65,5 руб. Дата закрытия реестра для получения дивидендов была назначена на 10 сентября.

На фоне сезонного спроса и положительной динамики цен на продукцию, мы ожидаем рост финансовых показателей во II пол. 2021 г. Таким образом, по нашим грубым и консервативным оценкам, дивиденд акцию за II пол.2021 г. может составить около 100 руб. Текущая дивидендная доходность оценивается около 8,2%.

В связи с вышеперечисленным, мы сохраняем свое мнение – РусАгро по-прежнему оценивается очень дёшево по мультипликаторам, несмотря на рост и сохраняет потенциал роста до исторических максимумов. #AGRO

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🛢Цены на нефть снова выше $76 за баррель

С начала недели цены на нефть марки Brent выросли более чем на 4% после пробоя локального нисходящего тренда. Таким образом, нефтяные котировки могу уже в ближайшее время вернуться к $78 за баррель – максимуму июля 2021 г.

Основным драйвером по-прежнему выступают данные из США. В Америке в очередной раз снизились запасы нефти, всё ещё сказываются последствия урагана «Ида». Кроме этого, на Мексиканский залив обрушился новый тропический шторм «Николас», что в свою очередь затрудняет производство и поставки нефти.

В результате этого, предложения на нефтяном рынке стало меньше, а цены на нефть пошли обновлять новые локальные максимумы. На фоне этого акции нефтяных компаний показывают сильную положительную динамику.
Мы держим 30,26% акций в нефтегазовой отрасли в активном портфеле и 20,20% – в консервативном портфеле.

Последние обзоры по нефтегазовым компаниям:
• Цены на газ берут новые максимумы
• Операционные показатели Татнефти за 8 мес. 2021 г. Восстановление продолжается
• Финансовые результаты Газпрома за II кв. 2021 г. В ожидании рекордных дивидендов
• Финансовые результаты Лукойла за II кв. 2021 г. На какие дивиденды можно рассчитывать?
• Финансовые результаты Газпром нефти за II кв. 2021 г. Почему падают акции?
• Финансовые результаты Роснефти за II кв. 2021 г. по МСФО. Рекордный FCF

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

📈Инвестиционная идея: НОВАТЭК +25,57%

На вчерашних торгах цены на газ в Европе после экспоненциального роста резко пошли вниз. Снижение котировок составило почти 20% от максимумов ($980), цены на европейском газовом рынке так и не смогли добраться до $1000 за тыс. кубометров.

Как правило, после экспоненциального роста и резкого неизбежного снижения цен – наступает коррекция, которая может привести к отрицательной динамике цен на акции НОВАТЭКа и Газпрома.

В связи с этим, сегодня закрыли позицию в акциях НОВАТЭКа, продав 5% от консервативного портфеля по 1920 руб. Текущая доходность акций составила +25,57%. #NVTK

👉Оформляйте подписку Finrange Premium и зарабатывайте вместе с нами!

🇺🇸Продолжаем разбирать американские акции

1. Финансовые результаты Palantir за II кв. 2021 г. Показатели превзошли ожидания
https://news.1rj.ru/str/Finrange_US/310

2. Финансовые результаты GAP за II кв. 2021 г. Результаты превысили доковидный уровень
https://news.1rj.ru/str/Finrange_US/312

3. Финансовые результаты Walt Disney за III финансовый кв. 2021 г. Восстановление утерянных позиций продолжается
https://news.1rj.ru/str/Finrange_US/314

4. Финансовые результаты Dollar General за II кв. 2021 г. Хуже конкурентов
https://news.1rj.ru/str/Finrange_US/319

5. Знакомство с компанией CSX Corporation
https://news.1rj.ru/str/Finrange_US/325

6. Analog Devices финансовые результаты за III кв. 2021 г. Новые рекорды
https://news.1rj.ru/str/Finrange_US/327

7. Знакомство с компанией Union Pacific
https://news.1rj.ru/str/Finrange_US/330

8. Знакомство с компанией Old Dominion Freight Line
https://news.1rj.ru/str/Finrange_US/332

👉Подписывайтесь на аналитику по американским акциям от Finrange https://news.1rj.ru/str/Finrange_US

​​🛢Газпром увеличивает капитальные затраты. Снизятся ли дивиденды?

На неделе Газпром сообщил, что правление приняло решение увеличить инвестиционную программу на треть до конца 2021 г.

Суммарный объём капитальных вложений вырос на 282,845 млрд руб. по сравнению с утвержденной программой в декабре 2020 г. и составил 1 185,258 млрд руб.

Данное решение менеджмент объясняет это тем, что корректировка параметров инвестиционной программы на 2021 г. связана в основном с увеличением объема инвестиций в приоритетные газотранспортные и добычные проекты Газпрома.

Что касается дивидендов, то размер их не будет уменьшаться. Исходя из дивидендной политики Газпрома, компания направляет на выплаты дивидендов со скорректированной чистой прибыли по МСФО, а не со свободного денежного потока, как некоторые.

Тем более, капитальные затраты отражаются на чистой прибыли косвенно и не сразу, а через амортизацию в последующие периоды. Если бы у компании был отрицательный свободный денежный поток, то ей для реализации инвестиционной программы потребовались заёмные средства.

Соответственно у компании выросли бы расходы по обслуживанию долга, которые отражаются в финансовых расходах в отчёте о прибылях и убытках. У Газпрома же, в данный момент положительный свободный денежный поток.

Таким образом, мы сохраняем наш консервативный прогноз по дивидендам Газпрома на уровне 38 руб. #GAZP

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​💼Еженедельный отчёт от Finrange

Рассказываем о наших результатах и проделанной работе за прошедшую неделю.

✔️Активный портфель

Цель портфеля: накопления на путешествия, на автомобиль, на мотоцикл и другие вещи, о которых вы мечтаете, но не можете себе позволить.
Старт: 9 февраля 2021 г.
Текущая доходность: +31,00%
Индекс МосБиржи: +17,75%

На это неделе в активном портфеле продали акции Норильского никеля, получив околонулевую доходность +0,034% и купили акции Лукойла перед самым взлётом.

✔️Консервативный портфель

Цель портфеля: накопления на пенсию, на ипотеку, на высшее образование детям.
Старт: 9 февраля 2021 г.
Текущая доходность: +9,93%
Индекс МосБиржи: +17,75%

На это неделе в консервативном портфеле продали акции НОВАТЭКа, получив по ним доходность +25,57%.

💻Аналитическое покрытие

- написали аналитические материалы по Лукойлу и ФосАгро;
- опубликовали 4 инвестиционные идеи;
- закрыли инвестиционные QUALCOMM (-3,47%), PayPal (-1,06%), Норильский никель (+0,034%), Fastenal (+1,14%), Hanesbrands (+2,32%), Rollins (+4,59%), J.B. Hunt (+5,14%), Dover (+5,95%), Garmin (+16,86%) и НОВАТЭК (+25,57%).
- перевели акции Thermo Fisher Scientific и Manhattan Bridge Capital из статуса «Покупать» в статус «Держать», так как они превысили доходность +8-10%;

🇺🇸Напомним, за 55 рабочих дней опубликовали 49 идей на рынке США, процент прибыльных инвестиций составляет за две недели коррекции на американском рынке снизился с 70% до 47%, суммарная доходность сделок снизилась почти в 2 раза до +40%. Весь список доступен для пользователей Finrange Premium.

👉Оформляйте подписку Finrange Premium и зарабатывайте вместе с нами!

​​📑Важное за неделю: РусАгро, Лукойл, Газпром нефть, Газпром, Роснефть

В данной рубрике мы рассказываем о самом важном, что произошло на российском рынке акций за неделю по нашему мнению. Вы узнайте, что двигало этими акциями: РусАгро, Лукойл, Газпром нефть, Газпром, Роснефть.

✔️РусАгро меняет дивидендную политику. Компания сообщила, что совет директоров РусАгро принял решение увеличить минимальный порог дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, мы ждём увеличения дивиденда во II пол. 2021 г. Подробнее о размере дивиденда смотрите здесь. #AGRO

✔️Лукойл и Газпром нефть вышли из зоны консолидации на фоне закрепления цен на нефть выше $75 за баррель. Основным драйвером по-прежнему выступают данные из США. В Америке в очередной раз снизились запасы нефти, всё ещё сказываются последствия урагана «Ида». Кроме этого, на Мексиканский залив обрушился новый тропический шторм «Николас», что в свою очередь затрудняет производство и поставки нефти. Подробнее об этом писали здесь. Таким образом, мы сохраняем акции Газпром нефть и Лукойл в наших портфелях. #LKOH #SIBN

✔️Газпром увеличивает CAPEX. На неделе компания сообщила, что правление приняло решение увеличить инвестиционную программу на треть до конца 2021 г. Суммарный объём капитальных вложений вырос на 282,845 млрд руб. по сравнению с утвержденной программой в декабре 2020 г. и составил 1 185,258 млрд руб. Многие на рынке подумали, что это скажется на дивидендах по итогам 2021 г., но это не так! Подробнее об этом расписали здесь. #GAZP

✔️Роснефть планирует поставлять газ в Европу. На неделе вице-премьер РФ Александр Новак сообщил, что Минэнерго в ближайшие дни представит доклад по просьбе Роснефти разрешить компании экспорт газа через газопровод «Северный поток — 2». На фоне этого акции Роснефти выглядели лучше других нефтегазовых компаний. Мы не видим здесь долгосрочных перспектив, так как выручка от продажи газа Роснефти в общей доле компании составляет всего 3%. Вряд ли компания сможет увеличить долю в выручке от продажи газа хотя бы до 10%. #ROSN

📲Следите за фондовым рынком c помощью нашего скринера акций и календаря инвестора.

​​📅Главные корпоративные события этой недели

Чтобы увидеть полный список предстоящих событий, которые могут оказать влияние на движение акций, смотрите в календаре инвестора!

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🛢Сколько Роснефть заработает на газе?

Сегодня в Коммерсанте вышла новость о том, что Роснефть может получить право экспорта в Европу. Вице-премьер Александр Новак предварительно предлагает «проработать возможность» разрешить Роснефти экспортировать в Европу 10 млрд кубометров газа в год по агентскому соглашению с Газпромом «в качестве эксперимента».

Как и ожидалось, стороны не могут прийти к общему соглашению, Газпром и Роснефть высказывают противоположные точки зрения. В связи с этим, по словам Коммерсанта окончательное решение будет принимать президент России Владимир Путин.

По итогам 2020 г. Роснефть реализовала 56,43 млрд кубометров газа, из которых 4,45 млрд кубометров пришлось на экспорт. В результате компания выручила с продажи газа за пределами России 55,3 млрд руб. – это 4,2% от выручки. В «доквидный» 2019 г. доля от продажи газа в общей выручке была на уровне 3%. Со структурой выручки Роснефти можете ознакомиться здесь.

Таким образом, если президент разрешит Роснефти экспортировать в Европу 10 млрд кубометров газа в год, а он скорее всего это сделает. Суммарный объём реализации газа может составить около 15 млрд кубометров. При средних ценах на газ, допустим они скорректируются с $900 до $600 за тысячу кубометров в следующем году. Годовая выручка Роснефти от реализации газа может составить 1,2 трлн руб. – это уже около 12% от общей выручки.

Соответственно, мы были не правы, когда предположили, что Роснефть вряд ли сможет увеличить долю в выручке от продажи газа хотя бы до 10%. Хотя здесь нужно отметить, что раньше цены на газ были в 2-3 раза ниже, соответственно и выручка. На этот раз мы учитывали не только уже предположительные цифры по поставкам газа через Северный поток-2, но и рост цен на газ в Европе.

В связи с новыми водными, результат от экспорта газа в Европу будет уже ощутимее, но выручку ещё нужно будет отчистить на таможенные пошлины, комиссии Газпрому за поставку по их трубопроводу, а также НДПИ. Кроме того, глава Роснефти предложил платить НДПИ на экспортируемый Роснефтью газ почти в 5 раз больше, чем платит Газпром. Всё вышеперечисленное съест большую часть маржи, более детально мы сможем увидеть только в отчётности по итогам следующего года или в годовом отчёте, где будут расписаны планы. #ROSN #GAZP

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​😱Вся информация по российским и американским дивидендам в одном месте

📆Дивидендный календарь – вся информация о предстоящих дивидендных выплатах по акциям США и РФ. Учитывается все данные по дивидендам: период выплат, последний день покупки акций под дивиденды, дата закрытия реестра (дата отсечки), размер, дивидендная доходность акций.

👑Дивидендные графики: динамика дивиденда на акцию и дивидендная доходность более чем за 30 лет. Выбирайте дивидендных аристократов самостоятельно.

📊Дивидендные метрики: коэффициент выплат дивидендов, частота выплат дивидендов, непрерывное количество лет выплаты дивидендов, темпы роста дивидендов за 5 лет, индекс стабильности дивидендов.

📲Используйте сервис Finrange и живите на дивиденды!

💭ДЕНЬ Х

Сегодня в 21:00 пройдёт заседания Федеральной резервной системы США. Обычно отслеживаем, но почти никогда не освещаем заседание ФРС.

Учитывая последние распродажи на финансовых рынках и инфляцию в США на 10-летних максимумах, сегодня особенно пристально следим за заседанием Федрезерва.

Одно лишнее слово, и финансовые рынки продолжат корректироваться. Сейчас большинство акций и сырьевых товаров сильно отскакивают, видимо участники уже закладывают позитив, и продолжение восходящего тренда.

Мы считаем, что скорее всего ФРС отложит сворачивание стимулирования экономики, но это не значит, что рынок продолжит расти прежними темпами. В общем ждём комментарии ФРС и следим за реакцией рынка.

❓Как считаете куда двинется рынок после заседания?

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🏛Всё в рамках ожиданий, ничего нового, растём дальше

– Процентные ставки остались без изменений, на уровне 0,25%. Первое повышение ставка запланировано на конец 2022 г.

– Объём покупок с рынка остаётся на прежнем уровне $120 млрд в месяц. Постепенное сворачивание QE может начаться в ноябре – декабре текущего года. При этом ФРС будет опираться на ситуацию в экономике.

Таким образом, финансовые рынки развернулись и готовы расти дальше, но уже не так быстро. В общем предстоящее сворачивание стимулов уже заложено в цены.

💼Начинаем сегодня в активном и консервативном портфелях формировать позиции по акциям, которые доступны пользователям Finrange PREMIUM.

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

​​🛒Акции рителйеров сегодня растут против рынка

Сегодня стало известно, что ФАС выдала предписания руководству торговых сетей Магнит и Пятёрочка (X5 Retail Group). Ритейлерам необходимо снизить цены на продукты в Подмосковье в течение 10 дней с момента получения предупреждения.

Если нарушения антимонопольного законодательства подтвердятся, компаниям грозят штрафы до 15% от годовой выручки. Несмотря на огромный штраф, инвесторы восприняли новость с позитивом, так как появилась конкретика. Ведь на финансовых рынках не любят неопределённостей.

Тем более менеджмент X5 недавно сообщил, что на социально значимые товары наценка, как правило, минимальная, нулевая или вовсе отрицательная. Таким образом, мы считаем, что весь негатив уже в цене, а штрафы со стороны ФАС маловероятны.

В связи с этим, мы вновь возвращаемся к покупкам ритейеров в своих портфелях, которые доступны подписчикам Finrange PREMIUM. Также впереди День инвестора, который пройдет онлайн на русском языке с участием топ-менеджмента X5 27 октября 2021 г. В этот день могут быть объявлены промежуточные дивиденды и дальнейшие прогнозы по выплатам. Кроме этого, в компании сообщили, что будут представлены обновления по стратегии и бизнесу группы X5. #FIVE #MGNT

——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM

🧑‍💻Инструменты для думающих инвесторов

Скринер акций – моментальный поиск инвестиционных идей

Он позволит отобрать из тысячи компаний самые дешёвые и дорогие акции, используя более 150 различных финансовых коэффициентов и метрик.

Карточки компаний – экспресс-анализ компаний

Мы собрали в карточках компаний все годовые и квартальные финансовые показатели, мультипликаторы, дивиденды, котировки акций США и РФ.

Календарь событий – будь в курсе всех корпоративных событий

Мы создали для вас календарь инвестора и внесли в него все основные корпоративные события по всем российским и американским акциям.

Дивидендный календарь – вся информация о дивидендах российских и американских акций.

Учитывается все данные по дивидендам: размер, период выплат, дивидендная доходность акций, последний день покупки акций под дивиденды, дата закрытия реестра (дата отсечки).

📊Сезон финансовой отчётности за II пол. 2021 г. уже давно закончился, через месяц начнётся по итогам III кв. 2021 г.

Давно не проводили публично сравнительный анализ компаний. Предлагаю разобрать какую-нибудь отрасль на российском рынке, выбрать лучшую компанию.

Есть пожелания? Какая отрасль наиболее интересна и почему?

Выберем ту, на которую будет больше спрос, всё, как на рынке)

Пишите в комментариях👇

​​💼Еженедельный отчёт от Finrange

Рассказываем о наших результатах и проделанной работе за прошедшую неделю.

✔️Активный портфель

Цель портфеля: накопления на путешествия, на автомобиль, на мотоцикл и другие вещи, о которых вы мечтаете, но не можете себе позволить.
Старт: 9 февраля 2021 г.
Текущая доходность: +32%
Индекс МосБиржи: +17,84%

На это неделе в активном портфеле вновь купили акции и перевели бумаги ФосАгро в статус «Держать».

✔️Консервативный портфель

Цель портфеля: накопления на пенсию, на ипотеку, на высшее образование детям.
Старт: 9 февраля 2021 г.
Текущая доходность: +9,5%
Индекс МосБиржи: +17,84%

На это неделе в консервативном портфеле увеличили долю в акциях.

💻Аналитическое покрытие

- написали несколько комментариев по акциям и по ситуации на финансовых рынках;
- опубликовали 2 инвестиционные идеи;
- закрыли инвестиционные Prestige Consumer Healthcare (-2,42%), HP (-5,95%), TSMC (-6,4%), Kimberly-Clark (-0,98%), Monolithic Power Systems (+9,35%) и Verisk Analytics (+10,45%).

🇺🇸Напомним, за 60 рабочих дней опубликовали 49 идей на рынке США, процент прибыльных инвестиций составляет за две недели коррекции на американском рынке снизился с 70% до 47%, суммарная доходность сделок снизилась до +49%. Если бы не снижали риск и не закрывали позиции, доходность и коэффициент прибыльных сделок были бы существенно выше. Весь список доступен для пользователей Finrange Premium.

👉Оформляйте подписку Finrange Premium и зарабатывайте вместе с нами!