📉Акции Сбера -5%. Инвесторы не увидели позитива
Котировки банка сегодня падают более чем на 5% при отсутствии эффективных решений и какой-либо конкретики после переговоров между президентами США и России.
Напомним, вчера Путин и Байден провели переговоры по защищенной видеосвязи. Главной темой общения президентов была Украина.
По сообщению Джейка Салливана, занимающего пост советника президента по нацбезопасности в США, Москве предложили выбрать – идти ли по пути дипломатии выстраивая диалог, или готовиться к серьезным экономическим и иным последствиям. По вопросу нерасширения НАТО на восток, Белый дом ответил о проведении политики «открытых дверей» и сообщил, что не считает ее нарушением обещаний, данных госсекретарем США Джеймсом Бейкером еще в 1990 году.
В Белом доме также не считают, что Путин готовит нападение на Украину, однако, как сообщил Салливан, США обеспечит Украину дополнительной защитой и пойдет на «решительные экономические меры», если это все же случится.
В то же время, российский президент выразил обеспокоенность по поводу самой возможности вхождения Украины в альянс и получения натовского вооружения. Путин объявил о конфронтации НАТО по отношению к России с позиции противника. Президент России назвал альянс недружественным. По мнению президента, Россия должна считаться с возможными последствиями расширения зоны влияния НАТО, и бездействие в подобных обстоятельствах было бы преступным.
В итоге, как результат, инвесторы не увидели позитива и продолжили выходить из российских активов. А как мы знаем, отток иностранного капитала регулярно отражается в наиболее ликвидных акциях Сбера, где сконцентрирована высокая доля иностранных инвесторов.
В связи с этим, мы наблюдаем акции банка в лидерах падения среди голубых фишек. Также стоит отметить, что продажи совершаются при самых высоких объёмах за 2021 г. Как правило, это свидетельствует о скором развороте или отскоке, однако продолжение отрицательной динамики вполне возможно, если вспомнить ситуацию в 2018 г., когда ввели санкции в отношении России. #SBER #SBERP
🗣Как вы инвесторы, держитесь? Остались ещё деньги на докупку?
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Котировки банка сегодня падают более чем на 5% при отсутствии эффективных решений и какой-либо конкретики после переговоров между президентами США и России.
Напомним, вчера Путин и Байден провели переговоры по защищенной видеосвязи. Главной темой общения президентов была Украина.
По сообщению Джейка Салливана, занимающего пост советника президента по нацбезопасности в США, Москве предложили выбрать – идти ли по пути дипломатии выстраивая диалог, или готовиться к серьезным экономическим и иным последствиям. По вопросу нерасширения НАТО на восток, Белый дом ответил о проведении политики «открытых дверей» и сообщил, что не считает ее нарушением обещаний, данных госсекретарем США Джеймсом Бейкером еще в 1990 году.
В Белом доме также не считают, что Путин готовит нападение на Украину, однако, как сообщил Салливан, США обеспечит Украину дополнительной защитой и пойдет на «решительные экономические меры», если это все же случится.
В то же время, российский президент выразил обеспокоенность по поводу самой возможности вхождения Украины в альянс и получения натовского вооружения. Путин объявил о конфронтации НАТО по отношению к России с позиции противника. Президент России назвал альянс недружественным. По мнению президента, Россия должна считаться с возможными последствиями расширения зоны влияния НАТО, и бездействие в подобных обстоятельствах было бы преступным.
В итоге, как результат, инвесторы не увидели позитива и продолжили выходить из российских активов. А как мы знаем, отток иностранного капитала регулярно отражается в наиболее ликвидных акциях Сбера, где сконцентрирована высокая доля иностранных инвесторов.
В связи с этим, мы наблюдаем акции банка в лидерах падения среди голубых фишек. Также стоит отметить, что продажи совершаются при самых высоких объёмах за 2021 г. Как правило, это свидетельствует о скором развороте или отскоке, однако продолжение отрицательной динамики вполне возможно, если вспомнить ситуацию в 2018 г., когда ввели санкции в отношении России. #SBER #SBERP
🗣Как вы инвесторы, держитесь? Остались ещё деньги на докупку?
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
👍1
💰Пересматриваем прогноз по дивидендам Сбера
Сегодня Сбербанка Герман Греф сообщил, что по итогам 2021 г. банк заработает чистую прибыль в диапазоне 1,2-1,24 трлн руб.
Таким образом, по нашим расчётам дивиденд на оба типа акций составит около 27 руб. После падения акций Сбера, текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 9%, по привилегированным — 9,6%.
Учитывая, что прогноз по ставке ЦБ РФ на ближайших заседаниях Банка России 8,5%, акции Сбера оценены справедливо. В связи с этим, продолжаем держать акции Сбера в наших инвестиционных портфелях, которые доступны для пользователей подписки Finrange Premium.
🗣Кроме этого, хотим напомнить, что вчера мы рассуждали о причинах падениях Сбера, что в свою очередь, вызвало большую дискуссию и споры в комментариях к посту. #SBER #SBERP
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Сегодня Сбербанка Герман Греф сообщил, что по итогам 2021 г. банк заработает чистую прибыль в диапазоне 1,2-1,24 трлн руб.
Таким образом, по нашим расчётам дивиденд на оба типа акций составит около 27 руб. После падения акций Сбера, текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям составляет 9%, по привилегированным — 9,6%.
Учитывая, что прогноз по ставке ЦБ РФ на ближайших заседаниях Банка России 8,5%, акции Сбера оценены справедливо. В связи с этим, продолжаем держать акции Сбера в наших инвестиционных портфелях, которые доступны для пользователей подписки Finrange Premium.
🗣Кроме этого, хотим напомнить, что вчера мы рассуждали о причинах падениях Сбера, что в свою очередь, вызвало большую дискуссию и споры в комментариях к посту. #SBER #SBERP
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Forwarded from Finrange.com | Дмитрий Баженов
📊Чек-лист: Как найти инвестиционную идею за 5 минут?
1.Заходим в «Скринер акций» и выбираем отрасль. В данном примере мы решили выбрать телекоммуникации.
2.Переходим во вкладку «Оценка» и фильтруем компании по оценочному мультипликатору P/E. Здесь считаем оптимальным диапазоном значений для текущего рынка 10-40х.
3.Переходим во вкладку «Рентабельность». Фильтруем компании по рентабельности капитала (ROE >15%), а также операционной рентабельности (Operating margin>0%). Таким образом, мы выбираем эффективные и прибыльные компании на операционном уровне.
4.Переходим во вкладку «Показатели LTM». Находим коэффициент E/P Ltm, который рассчитан на основе цены и чистой прибыли за последние 12 месяцев. Он показывает нам некую доходность от инвестиций в акции, которую мы можем получить за год.
5.Переходим в карточку компании для анализа акций. Выбираем вкладку «Финансовые показатели» и смотрим на динамику и стабильность основных финансовых показателей за 10 лет, таких как выручка, операционная и чистая прибыль.
6.Переходим в балансовый отчёт, выбираем квартальные данные и смотрим текущий долг и чистый долг на момент последнего квартал, чтобы в случае роста процентных ставок у компании не начались проблемы.
7.Переходим во вкладку «Мультипликаторы» и смотри на маржинальность компании на протяжении последних нескольких лет, чтобы убедиться в правильности выбора.
8.Переходим во вкладку «Дивиденды», чтобы посмотреть платит ли компания дивиденды, когда и как стабильно.
👉Таким образом, за несколько минут, вы можете самостоятельно найти инвестиционную идею на американском и российском рынке акций. С помощью нашего сервиса любой частный инвестор может быстро провести фундаментальный анализ и найти недооценённые акции.
📲Используйте сервис Finrange, не тратьте время на анализ.
1.Заходим в «Скринер акций» и выбираем отрасль. В данном примере мы решили выбрать телекоммуникации.
2.Переходим во вкладку «Оценка» и фильтруем компании по оценочному мультипликатору P/E. Здесь считаем оптимальным диапазоном значений для текущего рынка 10-40х.
3.Переходим во вкладку «Рентабельность». Фильтруем компании по рентабельности капитала (ROE >15%), а также операционной рентабельности (Operating margin>0%). Таким образом, мы выбираем эффективные и прибыльные компании на операционном уровне.
4.Переходим во вкладку «Показатели LTM». Находим коэффициент E/P Ltm, который рассчитан на основе цены и чистой прибыли за последние 12 месяцев. Он показывает нам некую доходность от инвестиций в акции, которую мы можем получить за год.
5.Переходим в карточку компании для анализа акций. Выбираем вкладку «Финансовые показатели» и смотрим на динамику и стабильность основных финансовых показателей за 10 лет, таких как выручка, операционная и чистая прибыль.
6.Переходим в балансовый отчёт, выбираем квартальные данные и смотрим текущий долг и чистый долг на момент последнего квартал, чтобы в случае роста процентных ставок у компании не начались проблемы.
7.Переходим во вкладку «Мультипликаторы» и смотри на маржинальность компании на протяжении последних нескольких лет, чтобы убедиться в правильности выбора.
8.Переходим во вкладку «Дивиденды», чтобы посмотреть платит ли компания дивиденды, когда и как стабильно.
👉Таким образом, за несколько минут, вы можете самостоятельно найти инвестиционную идею на американском и российском рынке акций. С помощью нашего сервиса любой частный инвестор может быстро провести фундаментальный анализ и найти недооценённые акции.
📲Используйте сервис Finrange, не тратьте время на анализ.
Forwarded from Finrange.com | сервис для инвесторов
🥫Финансовые результаты Campbell Soup за IV кв. 2021 г. Будущее компании в снеках?
Campbell Soup – американская компания, которая является крупнейшим в мире производителем консервированных супов, напитков и снеков.
В IV кв. 2021 г. компания получила выручку на 4,45% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года – $2,24 млрд. Основной причиной снижения стали проблемы с поставками, вызванными COVID-19 и увеличением рекламных расходов.
Чистая прибыль компании снизилась на 15,54% – до $261 млн. Стоит отметить, что это является последствием снижения выручки компании, так как операционные расходы остались практически на том же уровне. Свободный денежный поток Campbell Soup составил $219 млн, увеличившись в 2 раза за счёт кредиторской задолженности и начислений по обязательствам.
Дивиденды & обратный выкуп акций Campbell Soup
Компания более 30 лет выплачивает дивиденды, темпы роста за 5 лет довольно низки – всего лишь 2,46%. Ранее совет директоров Campbell Soup рекомендовал квартальные дивиденды в размере $0,37 на одну акцию, текущая дивидендная доходность составляет 0,88%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 6 января 2022 г.
Campbell Soup выкупила своих акций на сумму в $63 млн, в рамках двух программ обратного выкупа акций общей суммой в $651 млн, не имеющих каких-либо сроков исполнения, однако они могут быть в любой момент прекращены по решению руководства.
Комментарий
Campbell Soup опубликовала слабый отчёт, продажи продолжают снижаться, долговая нагрузка остаётся на высоком уровне – 3,1х. Более того, компания остаётся подвержена влиянию проблемам с цепочками поставок.
Тем не менее, компания активно проводит реструктуризацию, связанную с распространением сегмента снеков по другим странам, в частности по Северной Америке, и продолжает делать упор на этот быстрорастущий рынок. Также менеджмент заявил, что после решения всех проблем, ожидает повышения производительности и роста доходов во II пол. 2022 г. В связи с этим, продолжаем следить за Campbell Soup, пока не рассматриваем акции к покупке. #CPB #аналитика
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
Campbell Soup – американская компания, которая является крупнейшим в мире производителем консервированных супов, напитков и снеков.
В IV кв. 2021 г. компания получила выручку на 4,45% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года – $2,24 млрд. Основной причиной снижения стали проблемы с поставками, вызванными COVID-19 и увеличением рекламных расходов.
Чистая прибыль компании снизилась на 15,54% – до $261 млн. Стоит отметить, что это является последствием снижения выручки компании, так как операционные расходы остались практически на том же уровне. Свободный денежный поток Campbell Soup составил $219 млн, увеличившись в 2 раза за счёт кредиторской задолженности и начислений по обязательствам.
Дивиденды & обратный выкуп акций Campbell Soup
Компания более 30 лет выплачивает дивиденды, темпы роста за 5 лет довольно низки – всего лишь 2,46%. Ранее совет директоров Campbell Soup рекомендовал квартальные дивиденды в размере $0,37 на одну акцию, текущая дивидендная доходность составляет 0,88%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 6 января 2022 г.
Campbell Soup выкупила своих акций на сумму в $63 млн, в рамках двух программ обратного выкупа акций общей суммой в $651 млн, не имеющих каких-либо сроков исполнения, однако они могут быть в любой момент прекращены по решению руководства.
Комментарий
Campbell Soup опубликовала слабый отчёт, продажи продолжают снижаться, долговая нагрузка остаётся на высоком уровне – 3,1х. Более того, компания остаётся подвержена влиянию проблемам с цепочками поставок.
Тем не менее, компания активно проводит реструктуризацию, связанную с распространением сегмента снеков по другим странам, в частности по Северной Америке, и продолжает делать упор на этот быстрорастущий рынок. Также менеджмент заявил, что после решения всех проблем, ожидает повышения производительности и роста доходов во II пол. 2022 г. В связи с этим, продолжаем следить за Campbell Soup, пока не рассматриваем акции к покупке. #CPB #аналитика
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
👍1
📉Российский рынок продолжает падать! Будут ли жёсткие санкции?
Индекс Московской биржи за неделю упал ещё почти на 4% – до 3760,2 пунктов, тем самым, подошёл к нашим целевым ориентирам, которые мы установили в конце октября. В результате индекс скорректировался уже более чем на 12%, а некоторые акции упали ещё сильнее.
Российский фондовый рынок продолжает снижаться под давлением геополитики, несмотря на отскок международных индексов и цен на нефть. Инвесторы продолжают игнорировать фундаментальные факторы, опасаясь новых санкций в отношении России.
В прессе появилась информация, что США и ЕС готовятся отключить Россию от SWIFT, запретить конвертацию в доллары и евро и ввести санкции на банки. На что, акции Сбера отреагировали сильнее всех, снизившись более чем на 7%.
Мы считаем, что этот сценарий маловероятен, так как Россия крупнейший экспортёр нефти, газа, удобрений и других сырьевых товаров в США и Европу. Если бы запад на это решился, то он не смог бы оплатить поставку сырья, что в свою очередь, привело бы к более высокому спросу на сырьё и росту цен на него. В итоге инфляция, которая и так обновила многолетние максимумы в США и еврозоне, вырастет ещё выше – это приведёт к более быстрому и резкому росту процентных ставок.
Таким образом, более жёстких санкций не будет, война тоже маловероятна – остаётся только ждать, когда санкционная риторика снизится и фундаментальные факторы приведут к росту акций.
Тем временем, инфляция в России в ноябре достигла 8,4% по сравнению с 7,4% в предыдущем месяце. В связи с чем, повышаются шансы роста ключевой ставки Банка России до 8,5%. Это в свою очередь, оказывает давление на дивидендные акции, так как инвесторы уходят в безрисковые инструменты с аналогичной доходностью – облигации и депозиты.
На фоне вышеперечисленного, наши инвестиционные портфели по российскому рынку снизились вместе с рынком. О более конкретных действия и идеях, мы пишем для пользователей Finrange Premium.
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
Индекс Московской биржи за неделю упал ещё почти на 4% – до 3760,2 пунктов, тем самым, подошёл к нашим целевым ориентирам, которые мы установили в конце октября. В результате индекс скорректировался уже более чем на 12%, а некоторые акции упали ещё сильнее.
Российский фондовый рынок продолжает снижаться под давлением геополитики, несмотря на отскок международных индексов и цен на нефть. Инвесторы продолжают игнорировать фундаментальные факторы, опасаясь новых санкций в отношении России.
В прессе появилась информация, что США и ЕС готовятся отключить Россию от SWIFT, запретить конвертацию в доллары и евро и ввести санкции на банки. На что, акции Сбера отреагировали сильнее всех, снизившись более чем на 7%.
Мы считаем, что этот сценарий маловероятен, так как Россия крупнейший экспортёр нефти, газа, удобрений и других сырьевых товаров в США и Европу. Если бы запад на это решился, то он не смог бы оплатить поставку сырья, что в свою очередь, привело бы к более высокому спросу на сырьё и росту цен на него. В итоге инфляция, которая и так обновила многолетние максимумы в США и еврозоне, вырастет ещё выше – это приведёт к более быстрому и резкому росту процентных ставок.
Таким образом, более жёстких санкций не будет, война тоже маловероятна – остаётся только ждать, когда санкционная риторика снизится и фундаментальные факторы приведут к росту акций.
Тем временем, инфляция в России в ноябре достигла 8,4% по сравнению с 7,4% в предыдущем месяце. В связи с чем, повышаются шансы роста ключевой ставки Банка России до 8,5%. Это в свою очередь, оказывает давление на дивидендные акции, так как инвесторы уходят в безрисковые инструменты с аналогичной доходностью – облигации и депозиты.
На фоне вышеперечисленного, наши инвестиционные портфели по российскому рынку снизились вместе с рынком. О более конкретных действия и идеях, мы пишем для пользователей Finrange Premium.
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
📆Дивидендный календарь
Сезон отчётности закончился, начинается промежуточный дивидендный сезон... полный дивидендный календарь можете посмотреть у нас на портале.
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
Сезон отчётности закончился, начинается промежуточный дивидендный сезон... полный дивидендный календарь можете посмотреть у нас на портале.
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
📉Опасная техническая картина на российском рынке акций😱
В фокусе по-прежнему находится геополитика, которая задаёт тренд российскому фондовому рынку. На фоне этого, индекс Московской биржи пробили восходящий тренд, который длился с мартовского обвала 2020 г.
Кроме этого, цены на нефть тестируют восходящую линию тренда после пробоя. Совокупность этих факторов может отправить индекс Московской биржи на 3200 пунктов, что в свою очередь, означает снижение российских акций ещё на 5-15% – это негативный сценарий!
Нужно отметить, что акции от падения не сдерживают даже высокая дивидендная доходность и обратный выкуп акций. Особенно это видно на акциях Лукойла, у который последний день покупки акций под дивиденды 17 декабря 2021 г. Полугодовая дивидендная доходность составляет 5,3%. Кроме этого, компания в данный момент проводит buyback, о котором мы подробно расписывали на прошлой неделе.
Также сегодня стало известно, что оператор программы обратного выкупа Lukoil Securities на прошлой неделе приобрел ещё 132 457 акций Лукойла на 2,5 млрд руб.
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
В фокусе по-прежнему находится геополитика, которая задаёт тренд российскому фондовому рынку. На фоне этого, индекс Московской биржи пробили восходящий тренд, который длился с мартовского обвала 2020 г.
Кроме этого, цены на нефть тестируют восходящую линию тренда после пробоя. Совокупность этих факторов может отправить индекс Московской биржи на 3200 пунктов, что в свою очередь, означает снижение российских акций ещё на 5-15% – это негативный сценарий!
Нужно отметить, что акции от падения не сдерживают даже высокая дивидендная доходность и обратный выкуп акций. Особенно это видно на акциях Лукойла, у который последний день покупки акций под дивиденды 17 декабря 2021 г. Полугодовая дивидендная доходность составляет 5,3%. Кроме этого, компания в данный момент проводит buyback, о котором мы подробно расписывали на прошлой неделе.
Также сегодня стало известно, что оператор программы обратного выкупа Lukoil Securities на прошлой неделе приобрел ещё 132 457 акций Лукойла на 2,5 млрд руб.
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
👏1
👔Рэй Далио – история успеха и принципы, которые помогли превратить 300 долларов в миллиарды
Благодаря своему инновационному подходу и собственным успешным схемам инвестирования, Рэя Далио часто называют Стивом Джобсом в сфере финансовых рынков. По состоянию на 2020 год состояние Рэя Далио оценивается в 18 млрд долларов, а его имя не первый десяток лет фигурирует в списках Форбса. Честность и дисциплина позволили легендарному инвестору заработать миллиарды, а созданный им хедж-фонд Bridgewater Associates оценивается свыше 160 млрд долларов, что позволило ему стать крупнейшим из существующих в мире. С 2011 года капитал Далио не уменьшается, а вся история его работы – подтверждение тезиса, что в мире инвестиций нет ничего невозможного.
Раймонд Далио, известный нам больше как Рэй Далио, родился 08 августа 1949 года в Нью-Йорке, в семье музыканта Марино Далио, эмигрировавшего из Италии в Штаты в годы кризиса, и домохозяйки Энн, американки по происхождению, занимавшейся воспитанием сына.
Первые инвестиции
Впервые с миром бизнеса Рэй столкнулся, подрабатывая в гольф-клубе, где часто слышал разговоры участников клуба об инвестировании в ценные бумаги. Быстро смекнув, что это занятие способно принести хороший доход, Далио занялся активным накопительством стартового капитала. Он стриг газоны, носил газеты, чистил снег и подрабатывал в гольф-клубе, ради того, чтобы вложить свою первую заработанную сумму в 300 долларов.
Для первой инвестиции были выбраны акции Northeast Airlines, отвечавшие критериям, сформированным самим Далио: стоимость не дороже 5 долларов и известность бренда.
«Акции, которые я купил, были выбраны по тому, что я слышал о компании и знал, что их цена была менее $5. Так, как мне казалось, я мог получить большую прибыль.»
Догадка оказалась правильной, и после поглощения компании ее активы подскочили в цене втрое. К окончанию школы за плечами уже было несколько удачных и неудачных сделок, а капитал превратился уже в несколько тысяч долларов.
Создание инвестиционного фонда
Несмотря на финансовый кризис и отсутствие наемной работы, к 26 годам у Р. Далио сформировался оптимальный набор для того, чтобы сделать блестящую карьеру инвестора, с созданием собственной инвестиционной компании. Фонд Bridgewater Associates был основан в 1975 году молодым амбициозным инвестором, собравшимся покорить весь финансовый рынок. И, как показало время, ему это удалось.
Первые шаги компании были связаны с оказанием консультационных услуг и управлением капиталами нескольких клиентов, доставшихся в «наследство» от бывшего работодателя. Постепенно его репутация и отзывы клиентов помогли сформировать клиентский портфель, куда стали подтягиваться крупные клиенты, такие как McDonald’s.
К 1981 году Далио переезжает в Коннектикут и переносит туда офис своего фонда. Следующий этап деятельности инвестора связаны с пенсионными фондами. В 1985 году подписан контракт с подразделением Всемирного Банка. Еще 4 года спустя в числе клиентов появляется Kodak.
👉Хотите узнать главные правила инвестирования Рэй Далио? - читайте продолжение статьи в Finrange журнале. #Гуру
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Благодаря своему инновационному подходу и собственным успешным схемам инвестирования, Рэя Далио часто называют Стивом Джобсом в сфере финансовых рынков. По состоянию на 2020 год состояние Рэя Далио оценивается в 18 млрд долларов, а его имя не первый десяток лет фигурирует в списках Форбса. Честность и дисциплина позволили легендарному инвестору заработать миллиарды, а созданный им хедж-фонд Bridgewater Associates оценивается свыше 160 млрд долларов, что позволило ему стать крупнейшим из существующих в мире. С 2011 года капитал Далио не уменьшается, а вся история его работы – подтверждение тезиса, что в мире инвестиций нет ничего невозможного.
Раймонд Далио, известный нам больше как Рэй Далио, родился 08 августа 1949 года в Нью-Йорке, в семье музыканта Марино Далио, эмигрировавшего из Италии в Штаты в годы кризиса, и домохозяйки Энн, американки по происхождению, занимавшейся воспитанием сына.
Первые инвестиции
Впервые с миром бизнеса Рэй столкнулся, подрабатывая в гольф-клубе, где часто слышал разговоры участников клуба об инвестировании в ценные бумаги. Быстро смекнув, что это занятие способно принести хороший доход, Далио занялся активным накопительством стартового капитала. Он стриг газоны, носил газеты, чистил снег и подрабатывал в гольф-клубе, ради того, чтобы вложить свою первую заработанную сумму в 300 долларов.
Для первой инвестиции были выбраны акции Northeast Airlines, отвечавшие критериям, сформированным самим Далио: стоимость не дороже 5 долларов и известность бренда.
«Акции, которые я купил, были выбраны по тому, что я слышал о компании и знал, что их цена была менее $5. Так, как мне казалось, я мог получить большую прибыль.»
Догадка оказалась правильной, и после поглощения компании ее активы подскочили в цене втрое. К окончанию школы за плечами уже было несколько удачных и неудачных сделок, а капитал превратился уже в несколько тысяч долларов.
Создание инвестиционного фонда
Несмотря на финансовый кризис и отсутствие наемной работы, к 26 годам у Р. Далио сформировался оптимальный набор для того, чтобы сделать блестящую карьеру инвестора, с созданием собственной инвестиционной компании. Фонд Bridgewater Associates был основан в 1975 году молодым амбициозным инвестором, собравшимся покорить весь финансовый рынок. И, как показало время, ему это удалось.
Первые шаги компании были связаны с оказанием консультационных услуг и управлением капиталами нескольких клиентов, доставшихся в «наследство» от бывшего работодателя. Постепенно его репутация и отзывы клиентов помогли сформировать клиентский портфель, куда стали подтягиваться крупные клиенты, такие как McDonald’s.
К 1981 году Далио переезжает в Коннектикут и переносит туда офис своего фонда. Следующий этап деятельности инвестора связаны с пенсионными фондами. В 1985 году подписан контракт с подразделением Всемирного Банка. Еще 4 года спустя в числе клиентов появляется Kodak.
👉Хотите узнать главные правила инвестирования Рэй Далио? - читайте продолжение статьи в Finrange журнале. #Гуру
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
👍2
📉Обвал российского рынка. Сумасшедшая волатильность продолжается
Сегодня на российском рынке на утреней торговой сессии произошёл обвал. Геополитическая напряжённость + тонкий рынок привели к срабатыванию стопов и большому количеству маржин-коллов.
В результате, мы увидели планку в ряде голубых фишек – это когда в торговом стакане нет покупателей, а есть только продавцы. В моменте в акциях Газпрома не было покупателей, но уже с открытием основной торговой сессии большинство акций вышли в плюс.
Всё это выглядит так, как будто здесь локальное дно! Для примера приложили график Сбера. Посмотрим, будет ли это отскок, локальный разворот или мы от текущих уровней увидим разворот и новогоднее ралли.
На фоне вышеперечисленного, мы провели глобальную ребалансировку инвестиционных портфелей, зафиксировали убытки, порезали позиции и откупили наиболее ликвидные акции с высокой дивидендной доходностью. Кроме этого, оставили часть кэша для форс-мажоров.
На фоне роста инфляции, ждём заседания центральных банков на этой неделе, в среду – ФРС, в пятницу – ЦБ РФ. От риторики регуляторов будет зависеть, куда пойдут рынки в ближайшее время.
P.S.: Структура портфеле доступна только для пользователей подписки Finrange premium. Кто заинтересовался, пишите @Investor_72, сегодня не только сломался рынок, но и наш telegram-бот(
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Сегодня на российском рынке на утреней торговой сессии произошёл обвал. Геополитическая напряжённость + тонкий рынок привели к срабатыванию стопов и большому количеству маржин-коллов.
В результате, мы увидели планку в ряде голубых фишек – это когда в торговом стакане нет покупателей, а есть только продавцы. В моменте в акциях Газпрома не было покупателей, но уже с открытием основной торговой сессии большинство акций вышли в плюс.
Всё это выглядит так, как будто здесь локальное дно! Для примера приложили график Сбера. Посмотрим, будет ли это отскок, локальный разворот или мы от текущих уровней увидим разворот и новогоднее ралли.
На фоне вышеперечисленного, мы провели глобальную ребалансировку инвестиционных портфелей, зафиксировали убытки, порезали позиции и откупили наиболее ликвидные акции с высокой дивидендной доходностью. Кроме этого, оставили часть кэша для форс-мажоров.
На фоне роста инфляции, ждём заседания центральных банков на этой неделе, в среду – ФРС, в пятницу – ЦБ РФ. От риторики регуляторов будет зависеть, куда пойдут рынки в ближайшее время.
P.S.: Структура портфеле доступна только для пользователей подписки Finrange premium. Кто заинтересовался, пишите @Investor_72, сегодня не только сломался рынок, но и наш telegram-бот(
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Forwarded from Finrange.com | сервис для инвесторов
💸Дивидендная подборка любителей животных
Совместно с Telegram-каналом «Дивиденды онлайн World» собрали подборку из дивидендных акций американских компаний, которые производят продукцию для домашних животных.
🔹General Mills #GIS
Американская корпорация, производитель пищевых продуктов и товаров народного потребления. В общей структуре выручки General Mills, производство кормов для домашних животных занимает 10%. Основная марка кормов – Blue Buffalo, демонстрирует значительный рост розничных продаж и увеличение доли рынка.
Годовая дивидендная доходность: 3,1%
Темпы роста дивидендов за 5 лет: 2,74%
Рост дивидендов за 5 лет: 14,45%
Непрерывное количество лет выплаты дивидендов: >30 лет
Индекс стабильности дивидендов: 1
🔹J. M. Smucker #SJM
Американская компания, производитель таких продуктов питания, как джем, арахисовое масло, фруктовые сиропы, начинки для мороженного и другие товары. Кроме этого, J. M. Smucker производит корма для животных, выручка от которых составляет 30% в общей структуре доходов компании.
Годовая дивидендная доходность: 2,96%
Темпы роста дивидендов за 5 лет: 6,32%
Рост дивидендов за 5 лет: 35,88%
Непрерывное количество лет выплаты дивидендов: 19 лет
Индекс стабильности дивидендов: 1
🔹Zoetis #ZTS
Один из крупнейших мировых производителей медикаментов и вакцинации для домашних животных и домашнего скота. Zoetis разрабатывает и производит вакцины для животных, фармацевтические ветеринарные препараты более 60 лет.
Годовая дивидендная доходность: 0,56%
Темпы роста дивидендов за 5 лет: 19,38%
Рост дивидендов за 5 лет: 142,42%
Непрерывное количество лет выплаты дивидендов: 8 лет
Индекс стабильности дивидендов: 1
#подборка
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
Совместно с Telegram-каналом «Дивиденды онлайн World» собрали подборку из дивидендных акций американских компаний, которые производят продукцию для домашних животных.
🔹General Mills #GIS
Американская корпорация, производитель пищевых продуктов и товаров народного потребления. В общей структуре выручки General Mills, производство кормов для домашних животных занимает 10%. Основная марка кормов – Blue Buffalo, демонстрирует значительный рост розничных продаж и увеличение доли рынка.
Годовая дивидендная доходность: 3,1%
Темпы роста дивидендов за 5 лет: 2,74%
Рост дивидендов за 5 лет: 14,45%
Непрерывное количество лет выплаты дивидендов: >30 лет
Индекс стабильности дивидендов: 1
🔹J. M. Smucker #SJM
Американская компания, производитель таких продуктов питания, как джем, арахисовое масло, фруктовые сиропы, начинки для мороженного и другие товары. Кроме этого, J. M. Smucker производит корма для животных, выручка от которых составляет 30% в общей структуре доходов компании.
Годовая дивидендная доходность: 2,96%
Темпы роста дивидендов за 5 лет: 6,32%
Рост дивидендов за 5 лет: 35,88%
Непрерывное количество лет выплаты дивидендов: 19 лет
Индекс стабильности дивидендов: 1
🔹Zoetis #ZTS
Один из крупнейших мировых производителей медикаментов и вакцинации для домашних животных и домашнего скота. Zoetis разрабатывает и производит вакцины для животных, фармацевтические ветеринарные препараты более 60 лет.
Годовая дивидендная доходность: 0,56%
Темпы роста дивидендов за 5 лет: 19,38%
Рост дивидендов за 5 лет: 142,42%
Непрерывное количество лет выплаты дивидендов: 8 лет
Индекс стабильности дивидендов: 1
#подборка
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
👍1
🛢Стратегия Лукойла
Сегодня совет директоров Лукойла утвердил актуализированную стратегию. Компания напомнила о своих приоритетах:
– контроль над расходами;
– высокая инвестиционная дисциплина;
– консервативная финансовая политика;
– повышение операционной эффективности;
– приверженность принципам устойчивого развития;
– эффективная политика возврата капитала акционерам;
– фокус на инвестициях в проекты по разведке и добыче в России.
Также Лукойл отметил, что стратегия базируется на консервативном прогнозе цен на нефть в $50 за баррель.
Участники рынка, видимо ожидали больше, котировки реагируют на это снижением более чем на 1,5%. При этом, впереди промежуточные дивиденды. Последний день покупки акций под дивиденды – пятница 17 декабря 2021 г. Размер дивиденда 340 руб., текущая дивидендная доходность составляет 5,25%.
Подробный анализ отчётности за III кв. 2021 г. по МСФО смотрите здесь. #LKOH
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Сегодня совет директоров Лукойла утвердил актуализированную стратегию. Компания напомнила о своих приоритетах:
– контроль над расходами;
– высокая инвестиционная дисциплина;
– консервативная финансовая политика;
– повышение операционной эффективности;
– приверженность принципам устойчивого развития;
– эффективная политика возврата капитала акционерам;
– фокус на инвестициях в проекты по разведке и добыче в России.
Также Лукойл отметил, что стратегия базируется на консервативном прогнозе цен на нефть в $50 за баррель.
Участники рынка, видимо ожидали больше, котировки реагируют на это снижением более чем на 1,5%. При этом, впереди промежуточные дивиденды. Последний день покупки акций под дивиденды – пятница 17 декабря 2021 г. Размер дивиденда 340 руб., текущая дивидендная доходность составляет 5,25%.
Подробный анализ отчётности за III кв. 2021 г. по МСФО смотрите здесь. #LKOH
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
🎓Оптимизация налогов. Что нужно сделать до конца года?
Две недели до Нового года. А это значит, что пришло время покупать икру и заняться оптимизацией налогов. Если с выбором икры помочь не сможем, то с налогами наедине вас не оставим.
Способы оптимизировать налоги. Или как заплатить меньше или не платить вовсе налоги законным методом.
Льгота на долгосрочное владение
Если вы держали ценную бумагу (акции, облигации, еврооблигации) более трех лет, то при закрытии сделки налог с прибыли не будет удержан.
Обратите внимание:
1. Ценная бумага должна быть приобретена после 2013 г. Если до, то ЛДВ не действует;
2. Ценная бумага торгуется на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Если по ней, в течение в течение последовательных 3 месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, хотя бы один раз рассчитывалась средневзвешенная цена. Иначе, ценная бумага считается «мертвой»;
3. ЛДВ не действует на ИИС типа А. Если вы получаете налоговый вычет в размере 52000 руб., то придется заплатить налог с бумаги при продаже, даже через 3 года. При этом, если при закрытии ИИС перевести бумагу на основной брокерский счет, то льгота будет действовать;
Что такое ИИС и зачем нужен инвестору? — рассказываем в статье.
Сальдирование убытков
Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемой базы (дохода) по одним операциям за счет убытка по другим операциям.
Если год был противоречивым и вам удалось как зафиксировать доход, так и получить убытки, то можно этим воспользоваться.
Что можно сальдировать?
1. Акции между собой;
2. Налог, с купонов облигаций и убыток по облигациям;
3. Фьючерсы и опционы на акцию и саму акцию;
4. Дивиденды ни с чем нельзя сальдировать.
Важно: нельзя сальдировать убыток по фьючерсу Лукойла и доход по акциям Магнита. Фьючерс и акция должны быть одного эмитента! Переносить убыток можно только по той категории инструментов, по которой получена прибыль. К одной категории можно отнести инструменты, в которых одинаковый тип базового актива.
👉Подробнее о всех методах налоговой оптимизации читайте в статье. #Знания
——————————————————
Используйте → Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
Две недели до Нового года. А это значит, что пришло время покупать икру и заняться оптимизацией налогов. Если с выбором икры помочь не сможем, то с налогами наедине вас не оставим.
Способы оптимизировать налоги. Или как заплатить меньше или не платить вовсе налоги законным методом.
Льгота на долгосрочное владение
Если вы держали ценную бумагу (акции, облигации, еврооблигации) более трех лет, то при закрытии сделки налог с прибыли не будет удержан.
Обратите внимание:
1. Ценная бумага должна быть приобретена после 2013 г. Если до, то ЛДВ не действует;
2. Ценная бумага торгуется на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Если по ней, в течение в течение последовательных 3 месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, хотя бы один раз рассчитывалась средневзвешенная цена. Иначе, ценная бумага считается «мертвой»;
3. ЛДВ не действует на ИИС типа А. Если вы получаете налоговый вычет в размере 52000 руб., то придется заплатить налог с бумаги при продаже, даже через 3 года. При этом, если при закрытии ИИС перевести бумагу на основной брокерский счет, то льгота будет действовать;
Что такое ИИС и зачем нужен инвестору? — рассказываем в статье.
Сальдирование убытков
Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемой базы (дохода) по одним операциям за счет убытка по другим операциям.
Если год был противоречивым и вам удалось как зафиксировать доход, так и получить убытки, то можно этим воспользоваться.
Что можно сальдировать?
1. Акции между собой;
2. Налог, с купонов облигаций и убыток по облигациям;
3. Фьючерсы и опционы на акцию и саму акцию;
4. Дивиденды ни с чем нельзя сальдировать.
Важно: нельзя сальдировать убыток по фьючерсу Лукойла и доход по акциям Магнита. Фьючерс и акция должны быть одного эмитента! Переносить убыток можно только по той категории инструментов, по которой получена прибыль. К одной категории можно отнести инструменты, в которых одинаковый тип базового актива.
👉Подробнее о всех методах налоговой оптимизации читайте в статье. #Знания
——————————————————
Используйте → Скринер акций | Календарь инвестора | Finrange PREMIUM
🛒Лента покупает онлайн-ритейлера Утконос. Есть ли здесь идея?
Сегодня стало известно, что продуктовый ритейлер Лента покупает онлайн-ритейлера Утконос за 20 млрд руб. На фоне этого, акции эмитента растут более чем 6%.
Мы оцениваем данное решение положительно. В рамках новой стратегии Лента планировала занять 10% доли рынка e-grocery в России к 2025 г. Последние несколько лет Лента отставала от конкурентов, соответственно, это хорошая возможность, чтобы хоть как-то приблизиться к лидерам отрасли – X5 Group и Магнит.
Это позволит Ленте увеличить свою долю в сегменте онлайн-продаж, приобрести опыт в данной сфере и увеличить клиентскую базу. По словам генерального директора Ленты Владимира Сорокина, вместе с Утконосом компания сможет предоставлять полный спектр онлайн-услуг по доставке товаров: от экспресс-доставки из круглосуточных магазинов и магазинов у дома «Мини Лента» до заранее запланированной доставки из дарксторов «Утконоса».
Но есть одно, но, покупка онлайн-ритейлера будет финансироваться за счёт дополнительного выпуска акций – это в свою очередь, увеличит количество бумаг в обращении (приведет к размытию долей) и снизит прибыль на акцию.
Подробнее о допэмиссии можете прочитать в статье: «Что такое дополнительная эмиссия? Как увеличивают количество акций в компаниях».
Кроме этого, компаниям нужно время, чтобы добиться синергии и начать конкурировать на другом уровне на таком высококонкурентном рынке. Соответственно, мы не считаем целесообразно покупать акции Ленты по текущим уровням. Сделка будет закрыта только в следующем году, поэтому какие-то выводы мы сможем сделать ближе к концу 2022 г. #LNTA
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Сегодня стало известно, что продуктовый ритейлер Лента покупает онлайн-ритейлера Утконос за 20 млрд руб. На фоне этого, акции эмитента растут более чем 6%.
Мы оцениваем данное решение положительно. В рамках новой стратегии Лента планировала занять 10% доли рынка e-grocery в России к 2025 г. Последние несколько лет Лента отставала от конкурентов, соответственно, это хорошая возможность, чтобы хоть как-то приблизиться к лидерам отрасли – X5 Group и Магнит.
Это позволит Ленте увеличить свою долю в сегменте онлайн-продаж, приобрести опыт в данной сфере и увеличить клиентскую базу. По словам генерального директора Ленты Владимира Сорокина, вместе с Утконосом компания сможет предоставлять полный спектр онлайн-услуг по доставке товаров: от экспресс-доставки из круглосуточных магазинов и магазинов у дома «Мини Лента» до заранее запланированной доставки из дарксторов «Утконоса».
Но есть одно, но, покупка онлайн-ритейлера будет финансироваться за счёт дополнительного выпуска акций – это в свою очередь, увеличит количество бумаг в обращении (приведет к размытию долей) и снизит прибыль на акцию.
Подробнее о допэмиссии можете прочитать в статье: «Что такое дополнительная эмиссия? Как увеличивают количество акций в компаниях».
Кроме этого, компаниям нужно время, чтобы добиться синергии и начать конкурировать на другом уровне на таком высококонкурентном рынке. Соответственно, мы не считаем целесообразно покупать акции Ленты по текущим уровням. Сделка будет закрыта только в следующем году, поэтому какие-то выводы мы сможем сделать ближе к концу 2022 г. #LNTA
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
👍1
Forwarded from Finrange.com | Дмитрий Баженов
🔍Создайте свой скринер акций
Скринер акций – мощный инструмент для простого и быстрого выбора акций компаний.
Это ваш помощник, который отфильтрует среди тысячи вариантов подходящие. Нужно понимать, что именно вы хотите найти, и следовать некой стратегии.
❗️Определитесь с мультипликаторами, коэффициентами и параметрами, которые вы будете использовать.
Большое изобилие фильтров может запутать и привести инвестора к неправильным инвестиционным решениям. Чтобы этого не произошло, мы сделали возможным управление скринером.
Добавьте только мультипликаторы, которые используете, расставьте колонки в удобном вам порядке и задайте фильтры. Сохраните индивидуальные настройки, и ежедневный поиск акций-идей станет проще.
Кстати, не помню, говорили вам или нет — у нас можно создать несколько скринеров акций, настроив каждый под себя на основе стратегий великих инвесторов!
Подробнее с функционалом скринера можете ознакомиться здесь.
⁉️А вы пробовали создавать свой скринер акций?
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора
Скринер акций – мощный инструмент для простого и быстрого выбора акций компаний.
Это ваш помощник, который отфильтрует среди тысячи вариантов подходящие. Нужно понимать, что именно вы хотите найти, и следовать некой стратегии.
❗️Определитесь с мультипликаторами, коэффициентами и параметрами, которые вы будете использовать.
Большое изобилие фильтров может запутать и привести инвестора к неправильным инвестиционным решениям. Чтобы этого не произошло, мы сделали возможным управление скринером.
Добавьте только мультипликаторы, которые используете, расставьте колонки в удобном вам порядке и задайте фильтры. Сохраните индивидуальные настройки, и ежедневный поиск акций-идей станет проще.
Кстати, не помню, говорили вам или нет — у нас можно создать несколько скринеров акций, настроив каждый под себя на основе стратегий великих инвесторов!
Подробнее с функционалом скринера можете ознакомиться здесь.
⁉️А вы пробовали создавать свой скринер акций?
——————————————————
Используйте → Дивидендный календарь | Скринер акций | Календарь инвестора
👍2
📚Книга: Рэй Далио – Принципы. Жизнь и работа
Чему учит книга
«Принципы: Жизнь и работа» Рэя Далио – книга, которая была бы полезна каждому, кто строит, опираясь на мудрые советы успешных влиятельных людей, ставя во главу угла личную свободу и независимость.
Сам автор книги предупреждает, что не может хвалиться энциклопедическими знаниями по всем вопросам. Его цель – рассказать, как он справлялся с тем, в чем он был несведущ. Справляться с проблемами проще, если придерживаться собственных принципов, помогающих распознать правду и принять верные решения.
При написании книги Далио руководствовался идеей рассказать миру о тех принципах, которые помогли ему стать богатым и успешным. Возможно, даже более успешным, чем он сам.
Наша жизнь соткана из ежедневных ситуаций, когда мы должны реагировать и принимать решения. Мы тратили бы меньше времени и сил на ответные меры, если систематизировали все случаи и действовали согласно заранее выработанным принципам, наиболее эффективными для тех или иных обстоятельств.
Для Рэя Далио принципами являются «глубинные убеждения» человека, они и составляют основу его поведения. Секрет успешных людей и заключается в том, чтобы иметь принципы и уметь руководствоваться ими.
Краткое содержание книги
Книга рассказывает о правилах жизни и работы Рэя Далио. Многие из тех, кто прочел ее, говорят, что эта книга перевернула их представление о жизни, бизнесе, инвестициях, а открытые Далио принципы – эффективные способы работы с реальным миром.
В книге 3 части, посвященные жизни, работе, истории успеха одного из богатейших людей мира:
1. «Откуда я». Это краткий рассказ автора о личной жизни и начале карьеры и развитии главного детища Далио – хедж-фонда Bridgewater со дня основания и до наших дней.
2. «Принципы жизни». Рэй Далио делится своими рецептами по решению ситуаций, выведенными ценой собственных проб, ошибок, бесконечного анализа чужого и личного опыта.
3. «Принципы работы». Инвестор и основатель крупнейшего хедж-фонда делится своими идеями. Которые помогли превратить маленькую компанию с знаменитый Bridgewater со знаменитой корпоративной культурой.
Эта книга станет лучшим подарком для тех, кто управляет финансами, руководит бизнесом или просто интересуется вопросами, как преуспеть и разбогатеть, обладая ограниченными ресурсами на старте.
👉Подробнее наш обзор на книгу «Принципы: Жизнь и работа» и цитаты из неё – читайте здесь. #Книги #Знания
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Чему учит книга
«Принципы: Жизнь и работа» Рэя Далио – книга, которая была бы полезна каждому, кто строит, опираясь на мудрые советы успешных влиятельных людей, ставя во главу угла личную свободу и независимость.
Сам автор книги предупреждает, что не может хвалиться энциклопедическими знаниями по всем вопросам. Его цель – рассказать, как он справлялся с тем, в чем он был несведущ. Справляться с проблемами проще, если придерживаться собственных принципов, помогающих распознать правду и принять верные решения.
При написании книги Далио руководствовался идеей рассказать миру о тех принципах, которые помогли ему стать богатым и успешным. Возможно, даже более успешным, чем он сам.
Наша жизнь соткана из ежедневных ситуаций, когда мы должны реагировать и принимать решения. Мы тратили бы меньше времени и сил на ответные меры, если систематизировали все случаи и действовали согласно заранее выработанным принципам, наиболее эффективными для тех или иных обстоятельств.
Для Рэя Далио принципами являются «глубинные убеждения» человека, они и составляют основу его поведения. Секрет успешных людей и заключается в том, чтобы иметь принципы и уметь руководствоваться ими.
Краткое содержание книги
Книга рассказывает о правилах жизни и работы Рэя Далио. Многие из тех, кто прочел ее, говорят, что эта книга перевернула их представление о жизни, бизнесе, инвестициях, а открытые Далио принципы – эффективные способы работы с реальным миром.
В книге 3 части, посвященные жизни, работе, истории успеха одного из богатейших людей мира:
1. «Откуда я». Это краткий рассказ автора о личной жизни и начале карьеры и развитии главного детища Далио – хедж-фонда Bridgewater со дня основания и до наших дней.
2. «Принципы жизни». Рэй Далио делится своими рецептами по решению ситуаций, выведенными ценой собственных проб, ошибок, бесконечного анализа чужого и личного опыта.
3. «Принципы работы». Инвестор и основатель крупнейшего хедж-фонда делится своими идеями. Которые помогли превратить маленькую компанию с знаменитый Bridgewater со знаменитой корпоративной культурой.
Эта книга станет лучшим подарком для тех, кто управляет финансами, руководит бизнесом или просто интересуется вопросами, как преуспеть и разбогатеть, обладая ограниченными ресурсами на старте.
👉Подробнее наш обзор на книгу «Принципы: Жизнь и работа» и цитаты из неё – читайте здесь. #Книги #Знания
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
💭Маржин-колы и заседания центральных банков. Что мы делаем?
Текущая неделя была богата на события, от утренних маржин-колов до заседаний центральных банков.
📉Утренний обвал
Во вторник на утренней торговой сессии российский фондовый рынок обвалился, акции упали на 5-10%. Геополитическая напряжённость в совокупности с «тонким рынком» привела к снижению котировок, срабатыванию стопов и большому количеству маржин-коллов.
В результате, мы увидели планку в ряде голубых фишек – это когда в торговом стакане нет покупателей, а есть только продавцы. В моменте в акциях Газпрома не было покупателей, но уже с открытием основной торговой сессии большинство акций вышли в плюс.
На фоне этого, в течение двух дней, мы пополнили российские инвестиционные портфели и проверили глобальную ребалансировку, что в свою очередь, нам позволило купить акции по более привлекательным ценам.
🏛Банк России
В пятницу центральный банк РФ ожидаемо повысил ключевую ставку на 100 б.п. – до 8,5%. При этом, глава банка Эльвира Набиуллина ясно дала понять, что высокая инфляция сохраняется и ЦБ РФ намерен и дальше проводить жёсткую кредитно-денежную политику.
По словам регулятора, инфляция превысила прогнозы банка, а инфляционные ожидания в декабре достигли до уровней 2016 г. — 14,8%. Это вызывает обеспокоенность, тем менее к концу следующего года, регулятор намерен снизить инфляцию до 4,7% годовых.
Во время ребалансировки портфелей, при покупке акций, мы уже ориентировались на процентные ставки в 2022 г. в районе 9%. Поэтому, все наши акции дают дивидендную доходность выше 10%.
🏦ФРС
Тем временем, регулятор США сообщил о более быстром сворачивании стимулов – это не было сюрпризом, учитывая инфляцию в Америке на многолетних максимумах. Целиком завершение программы выкупа активов будет в марте 2022 г.
Также, Федрезерв ожидает сразу по три повышения ключевой ставки в 2022 и 2023 годах, притом, что многие ожидали только одно повышение в 2022 г. и два в 2023 г.
Формируя стоимостной портфель США, мы уже начали готовиться к повышению процентных ставок. Поэтому мы выбирали компании, только с сильным балансом, с положительным свободным денежным потоком и низкой долговой нагрузкой – это позволит не переживать за компании, когда рост процентных ставок начнёт оказывать влияние. Как правило, нужно несколько повышений, чтобы это сказалось на бизнесе.
Кроме этого, мы сейчас сосредоточились в поисках не коррелируемых между собой бизнесов и акций. А также ищем инвестиционные идеи, в которых идёт существенный выкуп собственных акций – это поддержит котировки во время повышенной турбулентности на рынке, и обеспечит рост прибыли и дивидендов на акцию.
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Текущая неделя была богата на события, от утренних маржин-колов до заседаний центральных банков.
📉Утренний обвал
Во вторник на утренней торговой сессии российский фондовый рынок обвалился, акции упали на 5-10%. Геополитическая напряжённость в совокупности с «тонким рынком» привела к снижению котировок, срабатыванию стопов и большому количеству маржин-коллов.
В результате, мы увидели планку в ряде голубых фишек – это когда в торговом стакане нет покупателей, а есть только продавцы. В моменте в акциях Газпрома не было покупателей, но уже с открытием основной торговой сессии большинство акций вышли в плюс.
На фоне этого, в течение двух дней, мы пополнили российские инвестиционные портфели и проверили глобальную ребалансировку, что в свою очередь, нам позволило купить акции по более привлекательным ценам.
🏛Банк России
В пятницу центральный банк РФ ожидаемо повысил ключевую ставку на 100 б.п. – до 8,5%. При этом, глава банка Эльвира Набиуллина ясно дала понять, что высокая инфляция сохраняется и ЦБ РФ намерен и дальше проводить жёсткую кредитно-денежную политику.
По словам регулятора, инфляция превысила прогнозы банка, а инфляционные ожидания в декабре достигли до уровней 2016 г. — 14,8%. Это вызывает обеспокоенность, тем менее к концу следующего года, регулятор намерен снизить инфляцию до 4,7% годовых.
Во время ребалансировки портфелей, при покупке акций, мы уже ориентировались на процентные ставки в 2022 г. в районе 9%. Поэтому, все наши акции дают дивидендную доходность выше 10%.
🏦ФРС
Тем временем, регулятор США сообщил о более быстром сворачивании стимулов – это не было сюрпризом, учитывая инфляцию в Америке на многолетних максимумах. Целиком завершение программы выкупа активов будет в марте 2022 г.
Также, Федрезерв ожидает сразу по три повышения ключевой ставки в 2022 и 2023 годах, притом, что многие ожидали только одно повышение в 2022 г. и два в 2023 г.
Формируя стоимостной портфель США, мы уже начали готовиться к повышению процентных ставок. Поэтому мы выбирали компании, только с сильным балансом, с положительным свободным денежным потоком и низкой долговой нагрузкой – это позволит не переживать за компании, когда рост процентных ставок начнёт оказывать влияние. Как правило, нужно несколько повышений, чтобы это сказалось на бизнесе.
Кроме этого, мы сейчас сосредоточились в поисках не коррелируемых между собой бизнесов и акций. А также ищем инвестиционные идеи, в которых идёт существенный выкуп собственных акций – это поддержит котировки во время повышенной турбулентности на рынке, и обеспечит рост прибыли и дивидендов на акцию.
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
💰День buyback: Совкомфлот, НОВАТЭК, Лукойл
Сегодня Совкомфлот анонсировал программу выкупа акций на 550 млн руб., которая началась с 20 декабря 2021 г. Покупка акций будет осуществляться в целях реализации программы долгосрочной мотивации сотрудников.
Акции Совкомфлота на buyback отреагировали ростом на 8%. Мы считаем, что реакция рынка преждевременна, объём программы выкупа не окажет виляния на котировки, так как buyback составляет всего 0,32% от рыночной капитализации. #FLOT
Кроме этого, в понедельник НОВАТЭК объявил о новой 5-летней программе выкупа акций на общую сумму до $1 млрд – это почти 1,5% от текущей рыночной капитализации. Учитывая большой срок и низкий объём, данный выкуп тоже пройдёт незамеченным. #NVTK
Также, совет директоров принял решение прекратить предыдущую программу выкупа акций, которая действовала с 2012 г. Общий размер buyback составлял $600 млн.
Тем временем, Лукойл продолжает выкупать собственные акции, оказывая поддержку котировкам. С 13 по 17 декабря выкупил ещё 280,3 тыс. акций, в том числе АДР – это 0,04% уставного капитала Лукойла.
Напомним, сегодня акции Лукойла падают более чем на 5% из-за дивидендного гэпа. #LKOH
В любом случае, buyback – это позитив для акций компаний. В долгосрочной перспективе всегда оказывает положительное влияние, так как сокращается количество акций в обращении и увеличивается размер прибыли и дивидендов на акцию.
Подробнее о buyback вы можете узнать из нашей статьи: «Обратный выкуп акций — что это и как работает?».
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Сегодня Совкомфлот анонсировал программу выкупа акций на 550 млн руб., которая началась с 20 декабря 2021 г. Покупка акций будет осуществляться в целях реализации программы долгосрочной мотивации сотрудников.
Акции Совкомфлота на buyback отреагировали ростом на 8%. Мы считаем, что реакция рынка преждевременна, объём программы выкупа не окажет виляния на котировки, так как buyback составляет всего 0,32% от рыночной капитализации. #FLOT
Кроме этого, в понедельник НОВАТЭК объявил о новой 5-летней программе выкупа акций на общую сумму до $1 млрд – это почти 1,5% от текущей рыночной капитализации. Учитывая большой срок и низкий объём, данный выкуп тоже пройдёт незамеченным. #NVTK
Также, совет директоров принял решение прекратить предыдущую программу выкупа акций, которая действовала с 2012 г. Общий размер buyback составлял $600 млн.
Тем временем, Лукойл продолжает выкупать собственные акции, оказывая поддержку котировкам. С 13 по 17 декабря выкупил ещё 280,3 тыс. акций, в том числе АДР – это 0,04% уставного капитала Лукойла.
Напомним, сегодня акции Лукойла падают более чем на 5% из-за дивидендного гэпа. #LKOH
В любом случае, buyback – это позитив для акций компаний. В долгосрочной перспективе всегда оказывает положительное влияние, так как сокращается количество акций в обращении и увеличивается размер прибыли и дивидендов на акцию.
Подробнее о buyback вы можете узнать из нашей статьи: «Обратный выкуп акций — что это и как работает?».
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
👍1
🛢Новая стратегия Роснефти до 2023 г. Что планирует компания?
Сегодня совет директоров нефтегазовой компании принял новую стратегию развития «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход».
Компания сообщила, что по итогам 2021 г. досрочно достигла большинства целевых ориентиров, заданных в предыдущей стратегии «Роснефть-2022». В новой стратегии Роснефть учитывает актуальные тенденции, связанные с климатической повесткой, в частности глобальный энергетический переход на «зелёную и чистую энергию».
Таким образом, стратегия компании заключается в снижении углеродного следа при дальнейшем увеличении операционной и финансовой эффективности деятельности Роснефти. Это позволит компании укрепить позиции на мировом рынке углеводородов в качестве надёжного производителя и поставщика энергоресурсов и при этом минимизирует воздействие на климат и окружающую среду.
Что касается цифр и ключевых моментов. Роснефть планирует к 2030 г. увеличить добычу углеводородов – до 330 млн т.н.э. с 256,2 млн в 2020 г. Основная ставка по-прежнему идёт на проект Восток Ойл, а также за счёт крупных нефтяных и газовых месторождений.
Но самое главное, учитывая высокие цены на газ, компания уже к 2025 г. планирует увеличить долю газа в общей структуре углеводородов – до 25%. Это в свою очередь позволит Роснефти значительно увеличить выручку компании.
Кроме этого, менеджмент отмечает, что одно из ключевых целей остаётся увеличение доходности для акционеров Роснефти за счёт роста дивидендов и стоимости компании. В связи с этим, Роснефть планирует к 2030 г. удвоить свободный денежный поток. #ROSN
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Сегодня совет директоров нефтегазовой компании принял новую стратегию развития «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход».
Компания сообщила, что по итогам 2021 г. досрочно достигла большинства целевых ориентиров, заданных в предыдущей стратегии «Роснефть-2022». В новой стратегии Роснефть учитывает актуальные тенденции, связанные с климатической повесткой, в частности глобальный энергетический переход на «зелёную и чистую энергию».
Таким образом, стратегия компании заключается в снижении углеродного следа при дальнейшем увеличении операционной и финансовой эффективности деятельности Роснефти. Это позволит компании укрепить позиции на мировом рынке углеводородов в качестве надёжного производителя и поставщика энергоресурсов и при этом минимизирует воздействие на климат и окружающую среду.
Что касается цифр и ключевых моментов. Роснефть планирует к 2030 г. увеличить добычу углеводородов – до 330 млн т.н.э. с 256,2 млн в 2020 г. Основная ставка по-прежнему идёт на проект Восток Ойл, а также за счёт крупных нефтяных и газовых месторождений.
Но самое главное, учитывая высокие цены на газ, компания уже к 2025 г. планирует увеличить долю газа в общей структуре углеводородов – до 25%. Это в свою очередь позволит Роснефти значительно увеличить выручку компании.
Кроме этого, менеджмент отмечает, что одно из ключевых целей остаётся увеличение доходности для акционеров Роснефти за счёт роста дивидендов и стоимости компании. В связи с этим, Роснефть планирует к 2030 г. удвоить свободный денежный поток. #ROSN
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
👍1
📚Обзор книги: Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора
Чему учит книга
До того, как редактор дал книге название, под которым ее мог бы узнать и запомнить широкий читатель, Питер назвал ее по-другому: «Как делать деньги на рынке, используя то, что вы уже знаете».
Книга учит именно этому — для успешной торговли на рынке необходимо опираться не на математический анализ или удачу, а искать и выбирать сферы и проекты, в которых вы разбираетесь достаточно хорошо.
Автор
Питер Линч — профессиональный финансист и инвестор. До 1990 работал в фонде Fidelity Magellan Fund на посту управляющего. На момент начала его работы в активе фонда лежали $18 млн, на момент же ухода состояние фонда составило $14 млрд. В среднем фонд рос на в год на 29%, что превышает доходность индекса S&P 500 более чем в 2 раза!
Подробнее об авторе читайте в нашей статье: «Питер Линч — биография и правила инвестирования»
Краткое содержание
В книге вы узнаете, как инвестировал Питер Линч. В ней есть подробная информация как о подготовке к вложениям, так и о формировании портфеля и стратегии. Перечисление стереотипов и ошибок среднего инвестора уберегут вас от распространенных способов потерять вложения.
Затрагивает Линч и ключевые показатели, на которые стоит обращать внимание при анализе конкретной компании, думая — есть ли у акции потенциал роста, а у инвестиции — безопасность.
Материал книги делится на три части: подготовка к инвестированию, выбор компаний и долгосрочная стратегия. Ниже вы найдете краткое содержание каждой части и практические советы из книги.
👉Подробнее наш обзор на книгу «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора» и цитаты из неё – читайте здесь. #Книги #Знания
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Чему учит книга
До того, как редактор дал книге название, под которым ее мог бы узнать и запомнить широкий читатель, Питер назвал ее по-другому: «Как делать деньги на рынке, используя то, что вы уже знаете».
Книга учит именно этому — для успешной торговли на рынке необходимо опираться не на математический анализ или удачу, а искать и выбирать сферы и проекты, в которых вы разбираетесь достаточно хорошо.
Автор
Питер Линч — профессиональный финансист и инвестор. До 1990 работал в фонде Fidelity Magellan Fund на посту управляющего. На момент начала его работы в активе фонда лежали $18 млн, на момент же ухода состояние фонда составило $14 млрд. В среднем фонд рос на в год на 29%, что превышает доходность индекса S&P 500 более чем в 2 раза!
Подробнее об авторе читайте в нашей статье: «Питер Линч — биография и правила инвестирования»
Краткое содержание
В книге вы узнаете, как инвестировал Питер Линч. В ней есть подробная информация как о подготовке к вложениям, так и о формировании портфеля и стратегии. Перечисление стереотипов и ошибок среднего инвестора уберегут вас от распространенных способов потерять вложения.
Затрагивает Линч и ключевые показатели, на которые стоит обращать внимание при анализе конкретной компании, думая — есть ли у акции потенциал роста, а у инвестиции — безопасность.
Материал книги делится на три части: подготовка к инвестированию, выбор компаний и долгосрочная стратегия. Ниже вы найдете краткое содержание каждой части и практические советы из книги.
👉Подробнее наш обзор на книгу «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора» и цитаты из неё – читайте здесь. #Книги #Знания
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
📈Акции Газпром вернулись в восходящий тренд
Котировки газового гиганта растут третий день подряд вслед за ценами на газ. Фьючерсные цены на газ в Европе на днях вновь подскочили до рекордных уровней, преодолев $2000 за тысячу кубометров.
Это происходит на фоне ожиданий холодной зимы, новостей о сокращении поставок российского газа в Германию и неопределенности вокруг «Северного потока-2».
Дополнительным драйвером послужили высказывания менеджмента Газпрома по поводу дивидендов за 2021 г. Топ-менеджер компании сообщил, что с учетом благоприятной конъюнктуры нефтегазовых рынков итоговый дивиденд может составить более 45 руб. на акцию.
Объявленные дивиденды в точности совпали с нашим прогнозом, который мы пересмотрели по итогам анализа финансовой отёчности за III кв. 2021 г. по МСФО.
На фоне вышеперечисленного, котировки Газпрома не только вернулись в восходящий канал, но и пробили локальный нисходящий тренд.
💼В связи с этим, мы сохраняем акции Газпрома в портфеле и целевой ориентир на прежнем уровне. О точках входа с обоснованием инвестиционной идеи и целевых ориентирах знают наши пользователи Finrange Premium. #GAZP
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
Котировки газового гиганта растут третий день подряд вслед за ценами на газ. Фьючерсные цены на газ в Европе на днях вновь подскочили до рекордных уровней, преодолев $2000 за тысячу кубометров.
Это происходит на фоне ожиданий холодной зимы, новостей о сокращении поставок российского газа в Германию и неопределенности вокруг «Северного потока-2».
Дополнительным драйвером послужили высказывания менеджмента Газпрома по поводу дивидендов за 2021 г. Топ-менеджер компании сообщил, что с учетом благоприятной конъюнктуры нефтегазовых рынков итоговый дивиденд может составить более 45 руб. на акцию.
Объявленные дивиденды в точности совпали с нашим прогнозом, который мы пересмотрели по итогам анализа финансовой отёчности за III кв. 2021 г. по МСФО.
На фоне вышеперечисленного, котировки Газпрома не только вернулись в восходящий канал, но и пробили локальный нисходящий тренд.
💼В связи с этим, мы сохраняем акции Газпрома в портфеле и целевой ориентир на прежнем уровне. О точках входа с обоснованием инвестиционной идеи и целевых ориентирах знают наши пользователи Finrange Premium. #GAZP
——————————————————
👥Чат для обсуждения
😎Закрытая аналитика
📲Сервис для инвесторов
👍3
Forwarded from Finrange.com | сервис для инвесторов
💊Акции здравоохранения – защити своё здоровье и деньги
Один из защитных и устойчивых к рецессиям секторов — сектор здравоохранения. Это огромный сектор, в который входят: разработчики лекарственных препаратов, вакцин и генной терапии, поставщики медицинского оборудования и устройств, медицинская страховка, телемедицина и биотехнологии.
Доходы компаний, которые входят в данный сектор менее зависимы от экономических условий и внешних факторов. Одна из причин – это долгосрочный тренд, расходы на здравоохранение в США демонстрируют стабильный рост на протяжении 60 лет. Поэтому несмотря на экономические трудности, население не экономит на собственном здоровье.
Повышенный интерес к бумагам сектора здравоохранения объясняется не только усилением роста индустрии медицины в целом, но и стабильным спросом на медицинскую продукцию среди стареющей части населения.
В условиях ужесточения денежно-кредитной политики ФРС мы предпочитаем акции из сектора здравоохранения. Сейчас сектор привлекает не только своими защитными свойствами, а также справедливой оценкой и перспективами роста. В нашем стоимостном портфеле США данный сектор занимает более 15%. При этом, мы выбираем малоизвестные компании, которые защищены патентами, имеют высокие темпы роста, низкую долговую нагрузку и программу buyback. Совокупность данных критериев обеспечит нам высокую доходность, несмотря на высокую волатильность на рынке США и ожидаемый рост ставок в 2022 г.
💼Оформляйте подписку Finrange Premium и инвестируйте вместе с нами.
Один из защитных и устойчивых к рецессиям секторов — сектор здравоохранения. Это огромный сектор, в который входят: разработчики лекарственных препаратов, вакцин и генной терапии, поставщики медицинского оборудования и устройств, медицинская страховка, телемедицина и биотехнологии.
Доходы компаний, которые входят в данный сектор менее зависимы от экономических условий и внешних факторов. Одна из причин – это долгосрочный тренд, расходы на здравоохранение в США демонстрируют стабильный рост на протяжении 60 лет. Поэтому несмотря на экономические трудности, население не экономит на собственном здоровье.
Повышенный интерес к бумагам сектора здравоохранения объясняется не только усилением роста индустрии медицины в целом, но и стабильным спросом на медицинскую продукцию среди стареющей части населения.
В условиях ужесточения денежно-кредитной политики ФРС мы предпочитаем акции из сектора здравоохранения. Сейчас сектор привлекает не только своими защитными свойствами, а также справедливой оценкой и перспективами роста. В нашем стоимостном портфеле США данный сектор занимает более 15%. При этом, мы выбираем малоизвестные компании, которые защищены патентами, имеют высокие темпы роста, низкую долговую нагрузку и программу buyback. Совокупность данных критериев обеспечит нам высокую доходность, несмотря на высокую волатильность на рынке США и ожидаемый рост ставок в 2022 г.
💼Оформляйте подписку Finrange Premium и инвестируйте вместе с нами.
👍1